原标题：案例︱有人说靠女人挣钱是吃软饭，他却8年时间挣到1000亿，硬气得很！
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沈亚是谁？估计您不一定知道，但是您一定听说过那家专门做特卖的网站——唯品会。2年时间上演惊天逆转，从上市时的12亿市值到最高峰1200亿，一度成为仅次于腾讯、阿里、百度、奇虎360、京东之后的中国第六大市值互联网公司。成就唯品会神话的正是“中国电商传奇黑马”——沈亚。
1971年，沈亚出生在温州鹿城，父亲是著名的文字学家沈克成。不过，当时知识分子很不吃香，沈亚的出生加重家里负担，父亲就只好忍痛弃文从商，在老家办了一家震旦电子仪器厂，直到沈亚小学4年级，家里才慢慢好转起来。
令父母欣慰的是，沈亚从小就酷爱读书，六岁多就经常跑到父亲的书房，津津有味地阅读论语、中庸、三国演义等书籍，此后的学业上也是顺风顺水，一路第一读到大学。
1990年，沈亚从上海铁道学院毕业后，父亲彻底当起了甩手掌柜，把小厂交给沈亚经营，自己潜心研究学问去了。
沈亚继承了父亲的聪明脑瓜，他在原有电子仪器的基础上拓展了当时热门的电池代理业务。从温州做到整个浙南，1995年以后还自建电池厂，一度把电池卖到了东南亚、非洲，年营业额做到1000多万。不过毛利却低得可怜，一年能够挣到100多万已算好年景。
1998年夏天，沈亚去温州电子商城转悠，无意中发现手机门店的生意很火，好几家店铺门口还排长队。不过，也有一家门店生意惨淡，稀稀拉拉没有几个顾客。店长是个二十五六岁的年轻人，沈亚上前一攀谈，对方费了半天劲才听懂他的温州方言。
怎么回事？原来店长叫洪晓波，8岁那年就跟着父母移民法国，24岁父亲想让他接手法国的餐饮和房地产生意，可洪晓波却偏偏不肯，执意要回国。父亲非常生气，甩给洪晓波50万人民币，“你迟早有一回会后悔的！”
不过洪晓波拿起那50万，头也不回就回到温州，干起卖蓝牙设备的生意。可是他中文说得不太利落，温州话也听得半生不熟，所以有时一天也没有几个顾客。
“我是卖电池的，现在手机很火，准备搞手机电池、充电器、蓝牙设备等配件生意，要不要一起干？”沈亚改用英语与洪晓波交谈。洪晓波马上打开了话匣子，两人越聊越热乎，最后决定联手一起干。
于是，沈亚负责联系国内的通讯器材厂商、组织货源，洪晓波负责在欧洲卖货、发展渠道和代理商。当时国内的手机电池5元一个，在欧洲能卖到5美元。两人能够把手机电池更新的速度做到与手机厂家的出厂速度同步，加上做得人少，结果短短2年时间就赚了500多万。
很快，手机电池配件领域涌入1000多家厂商，最后做一块手机电池毛利不到5分钱，也就出口退税能够回点现金，还要压好几个月的货款。
到了2005年，公司营业额做到4000多万，不过纯利润才300万出头，“做得太辛苦！”沈亚与洪晓波决定收手，然后每人花五十多万去商学院充电。
2008年春节，洪晓波在家休息，突然发觉法国太太有点不对劲：每天早上七点准时坐在电脑前，连早饭也不做了，“偷偷摸摸起这么早上网，网聊吗？”洪晓波心里犯嘀咕，原来妻子在浏览法国VP网站，购买打折的名牌服装。
法国VP是什么东东？洪晓波一问太太才知道，那是法国电商领域最早的名品限时抢购网站，囊括了世界上所有的名牌服装，用户可在规定的时间内“登录抢购”。
洪晓波与沈亚聊天时无意中提到了这件事情，沈亚一听眼睛放光“这事靠谱，我们在国内也搞个一模一样的”。两人立即组建团队、搭建网站，沈亚还拉来三位商学院EMBA班的同学，5人凑齐了3000万。
2008年8月，主打“品牌折扣+限时抢购+正品保险”的唯品会在广州正式成立，沈亚担任董事长，洪晓波担任副董事长。
这回，沈亚相当大手笔，在广州首个LOFT综合体项目——信义会馆租下了1200平方米的办公室做总部，装修风格极具现代化和时尚感，“和世界知名品牌打交道，太寒酸了没人愿意和你做生意。”
当年12月，唯品会正式上线，完全复制法国VP 的奢侈品闪购模式“限时限量推出打折商品，抢购一空之后就停止供货。”同时沈亚在唯品会中注入中国特色——提供正品保险“如果消费者买到的是假货，可以获得全额退款。”
2008年的最后三个月，沈亚和洪晓波轮流前往巴黎扫货，专拣一线奢侈品打折时候买，每次一下单就是百万级别的订单，以至于那些品牌代理商一见到他俩比亲爹还亲，专门配两个导购服务，一个中文的，一个英文的。
很快，唯品会的大仓库堆得满满的，然后两人坐在家里等着数钱。不过2008年12月上线当月却只卖出18单，还有12人是沈亚与洪晓波在商学院的同学，三个月后的隔年3月，销售量也才增长到100单，与两人的期望差距甚远。
更可怕的是，2009年年初，由于海淘的越来越多，市面上冒牌A货开始流行，路易威登、LV等奢侈品开始严格控制对网络渠道供货和授权，电商能够拿到的精品越来越少，消费者的信任感越来越低。
到后来，沈亚发现无论折扣力度有多大，用户网购1000元以上的商品还是寥寥无几，80%以上的用户不相信在网上能买到真的奢侈品！沈亚开始意识到“如果唯品会继续做奢侈品，再有3个月就面临关门。”
一份淘宝的数据更加佐证了沈亚的想法。当时淘宝的年交易总额已经接近1000亿，但是平均每单的单价却只有80元上下，而唯品会上每单的交易额至少都在千元以上。“电商不可能赚到极少数的大钱，只能赚多数人的小钱！”
沈亚与洪晓波一合计，决定对唯品会的产品定位进行调整，忍痛舍弃了国际一线品牌，而瞄准一些国内都能接受的大众时尚品牌。
沈亚对唯品会重新定义“一家专门做特卖的网站”，一方面网络大量国外的二三线时尚精品，同时帮助国内线下门店处理库存和过季商品，并对当季商品进行限时折扣。
调整很快看到成效，到了2009年6月，唯品会月度销售额突破100万，现金流开始由负转正。
“二线省会城市的订单占30%，四线城市和县城合计占比超过40%，一线城市只有13%。”看到数据后，沈亚将唯品会的目标人群果断从北上广深等一线城市转往南京、杭州、苏州等二三线城市，并开始了一系列的创新。
7月，唯品会推出“闪购”模式，每天在首页推送各类深度折扣的时尚精品，但是会设置会员的购买时间和购买数量，例如每人限购2件同类商品、同一购物车单次限量20件商品等。
9月，沈亚取消了“搜索栏”，用户需要自己浏览商品，而不能通过输入品牌关键字直接找到想要的商品，这样一来，用户更加关注被推荐的商品，唯品会的库存挤压迎刃而解。据统计，唯品会每3天就能完成一次库存清理，各大品牌的售卖率一直稳定在50%-80%。
2010年春节，在原有的供应链之上，沈亚组建了一支1000人的买手团队，分为女装、男装、女鞋、男鞋、箱包等十多个专业工作组，90%的成员都是高薪从传统渠道挖来的资深买手，或是各大主流时尚杂志的资深编辑。
接着沈亚放出豪言，为品牌商进驻开出了四大条件：一是可以处理尾货和过季产品；二是可在网站首页做免费的推荐广告；三是“闪购”模式确保商品在下架后，依然保持线下原有的价格体系；四是承诺不压供货商的货款，保持一个月的账期，比线下商家要快两个月！
“第一个理由其他电商也能满足，但后面三个理由让我无法拒绝，特别是账期，能做到一个月回款的当时只有唯品会。”一家品牌商说出了自己的小算盘，所以他挤破脑袋也要成为唯品会的供应商。
2010年3月，推出唯品会APP，随后又率先进驻微信，开设晚8点档的移动特卖专场，唯品会遂成为“晚购族”和“床购族”的不二选择。
到了2010年底，唯品会已经积累了1000多个国内外品牌供应商，净利润超过2000万，员工人数也从最初的25人飙升至3000多人。
不过2010年夏天，上海一家叫芭芭BRAIN的品牌折扣网站却宣布关闭。那家网站和唯品会几乎同时建立，最初也是完全照搬法国VP模式，但是芭芭并没有自己的仓库，全部由品牌商直接配送，由此陷入”量小，发货慢，量更小，发货更慢”的恶性循环中，十天半个月才到用者手中是常有的事，到最后光退货、退款等投诉一个月就有100多起。
那件事对沈亚的触动很大，“在欧洲，名品折扣的配送时间确实是7天到半个月，但是对于中国消费者来说，3天之内不把货送出去，就不要开门了。”沈亚意识到物流滞后的严重性，他赶忙找到红杉、DCM完成了第一轮7000万美元的融资，全部用于提升配送速度。
针对很多配送员无法忍受唯品会推出的试穿服务，“有的顾客要要试穿二三十分钟”，沈亚决定改成干线运输加落地配送的模式“从仓库到城市的干线运输，唯品会自己承担一半，再外包一半。”而从落地城市到消费者家门口，沈亚都选择当地最好的配送公司，一单货送下来，快递公司可以赚到6.5元，而在其他电商那里只有3、4元的利润。
此外，沈亚还专门给快递员上培训课，例如一位顾客在试穿衣服不是很满意后，快递员如何做好解释沟通工作，减少了退、换货的频率。再如品牌商的产品入到哪个仓库，就在哪个地区和城市上线，别的消费者看不到，避免了抢到货又拒绝发货的现象。
年两年间，唯品会的订单总量从7.1万件增长到2011年的727万件，两年翻了10倍，但是公司毛利润从不到200万猛增到2亿9，翻了100倍！
尝到甜头后的沈亚又于2011年5月搞了第二轮5000万美元的融资，砸入干线运输。
截至目前，唯品会已经在天津、广东、江苏、四川、湖北等地建立了五大物流中心，覆盖了100多条公路的干线运输，并与中国国航等四大航空公司建立战略合作，自营配送点超过2200个，自由专业配送员将近20000名。从广州到上海昆山普通物流需要42小时，唯品会只需要28小时，成本却还低20%！
到了2012年，唯品会的净营收已经达到49亿，比2011年同比增长了205%，活跃用户从150万增至410万，总订单数量由727万增加到2190万。
2012年3月23日，沈亚将唯品会带到了纽交所，发行价为6.5美元。不过，由于当时美国股市低迷，投资者对唯品会的未来并不看好，股价当日不涨反跌，一度跌破4美元，股东损失惨重，唯品会也被称为“流血上市”。当时，沈亚只说了一句话，“让未来告诉我们吧。”
进入2013年，唯品会的营收增速的确开始放缓，不过丝毫不影响沈亚的大手笔出招。
3月，唯品会增发800万普通股（400万ADS），筹集资金约9140万美元；
4月初，成立研究院，负责创新新课程研究、科研项目，引领公司技术发展方向；
4月19日，唯品会发起了“一场史无前例的特卖会”回馈广大消费者，这也是唯品会第一次发起全网大促；
7月19日，唯品会举办“超级特卖节”，订单超过百万。
2014年2月14日，沈亚憋出大招，宣布“投资1.13亿美元投资乐蜂网，占股75%”当时两者之间合作低调到没有邀请任何一家媒体，不过”美妆+服装=成功”
“2014年唯品会赚疯了！”
全年净营收高达235亿元，同比增长122%。从最初的“流血上市”瞬间成为了炽手可热的“第一妖股”，2年之内股价从6.5美元一路涨到180美元，市值也从最初的12亿美元飙升至1200亿，连续五个季度全部实现盈利，成为中国自营B2C电商里唯一盈利的公司。
如今的唯品会已经拥有3万8千名员工，累计合作的品牌1.9万个，注册会员超过1个亿，年订单量近2亿，重复购买率超过70%以上。这份***沈亚只用了8年时间。
身价逾百亿的沈亚依旧低调，走到大街上您也不一定认识“我们离成功还早，但一直在路上，执着的前行者一定会有收获。”
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来源/微信公众号：樱桃大房子（ytdfz8）；作者：樱桃
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最重要的是资源，最关键的是选择，最困难的是组织。 用军事打比方的话： 领导的位置，说到底，制定运转模式，是调配资源实现战争（战略、战役、战术、战斗）目标。 作为领导，首先选择运转模式。比如：是动员农民，农村包围城市，还是投靠帝国主义，成为买…
一开始我来知乎是装逼吐槽放松的，是一块活脱脱的注水肉。但自从我写了
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《银行严查 扫描他国如何监管银行贷款》 精选一
据中国之声《全球华语广播网》报道，日前，银监会在通报落实工作会议精神防范银行业风险情况的会议上，要求严厉打击“”，严查挪用消费贷款资金，防范风险。北京银监局和中国人民银行营管部联手对银行进行现场检查，按照要求，各银行将于10月提交首份自查报告。
多家银行透露，这一轮自查主要针对单笔以上的个人消费贷和100万以上的开展自查以及不低于20万元用于支付购房款，重点检查“”等资金违规流入房地产市场的情况。
“首付贷”的危险性不容小觑。美国电影《大空头》里有这么一段情节：一位收入微薄的酒吧舞女竟购买了四五套房，靠的就是银行各类贷款。这便是次贷危机的苗头。2007年8月，美国全面爆发次贷危机，此后酿成席卷全球的。经过那次教训之后，美国如何监管银行贷款？是否吸取了教训？
纽约华尔街多媒体记者赵冰晶介绍，次贷危机的发生就是因为发放给了信用比较低的贷款者的贷款，与普通的不同，次级简单过程是信用较低的人从次级放贷机构获得贷款，而放贷机构会将房屋抵押的出售给，用生意进行再次贷款。而银行则将债权重新包装成在资本市场发行。简单来说就是让一些可能还不了贷款的人进行贷款，最后真的还不了贷款，形成了资产上的漏洞，银行的也开始越来越多，于是有一些银行开始进行倒闭，这就形成了次贷危机。在次贷危机之后，美国银行体系就非常严格地控制了房贷，只有像美国运通等一些公司接受用消费贷款来支付房贷，但是在这种情况下要求非常严格，一定要有一笔款项在内，并且金额要足够大，可以用于。
澳大利亚：消费贷不会用于买房
《全球华语广播网》澳大利亚观察员胡方介绍，澳大利亚银行也会有消费贷款，通常贷款的额度从几千到五万澳币不等，澳大利亚人也会常利用它买一些消费用品。
在申请贷款的时候申请人通常需要填写非常详尽的个人信息，对于人的要求，一般银行要求必须年满18岁，有常规的在澳大利亚境内的工作，有固定的收入，有很好的个人信贷记录，以及并没有申请破产。另外对于澳大利亚人来说最多的消费用途包括房屋改造升级，度假、买车和结婚。虽然银行并不会时刻去查看你真正的消费目的，但是最好你的真实的贷款目的和向银行宣称的一致，毕竟澳大利亚的任何大宗消费基本上都离不开银行，甚至一些小型消费比如去超市里边买点东西，也都是刷卡消费。在获得贷款之后真实的消费目的，通过银行的消费记录查出和你贷款使的声明不符，对于将来新的贷款总会带来一些不必要的麻烦。另外银行的消费贷款往往利息都很高，目前澳大利亚消费贷款的大致基本上都在年利百分之十几左右，而对比房贷目前澳大利亚房贷的利率大约是在4%-5%，而银行的利息一般则在2%-3%左右。
不过，胡方表示，至今很少见到澳大利亚人用消费贷来买房，一是审查很严，二是澳大利亚人对买房的热情并不高。澳大利亚人对于房子的刚性需求并不强，虽然社会的确存在着一部分消费者可能无法购买房产，或者是无法支付首付，但是同样澳大利亚也有非常大一部分人可能一辈子就想租房子住，根本没有考虑过要买房子。
俄罗斯：很难看到用高利率消费贷投资房产的情况
2017年，俄罗斯一部最受欢迎的家庭情景喜剧《萨沙丹妮》推出了铺天盖地的宣传，海报上只有一张一家三口的和一句疑问，如何向孩子解释，等他长大了需要还家里的贷款？虽然这只是一个广告词，但这个问题却可谓是对俄罗斯一代人的终极拷问。
虽然俄罗斯在一次次经济危机中绝处逢生，但背负各种贷款的民众还总有手头转不开的时候。在俄罗斯居住过多年的观察员张舜衡说，放眼俄罗斯的大街小巷，遍地都是提供贷款的小广告，无论是房贷，车贷，还是消费贷，甚至不用给出贷款理由，几乎任何购买欲望都能拿到贷款。但这看似方便的贷款却暗藏危机。
《银行严查消费贷 扫描他国如何监管银行贷款》 精选七
过几天就要开学了，从新学期开始，广州36所中小学将会开设一门新课程――课。作为国内首个试点地区，广州已经对36所试点学校的80多名教师集中培训，教材由广东省内高校的相关行业专家编写。 为什么要教中小学生学习知识呢？参与该教材编写的老师透露，初衷是考虑到广州学生家庭的已经相当普遍，这种是家庭的一部分，教材分小学、初中和高中三本，只作为选修教材，将告诉学生参与投资的门槛，也会谈到。目前，试点教材已经正式出版，将在秋季开学前分发至试点学校供教学使用，课程将主要由数学或**老师担任教学，但学校不会给老师硬性的过关要求，而是视学生和老师的兴趣而定。 从娃娃开始培养金融和基本能力，提高和经济素养，树立正确的，这也是不少国家的教育课堂中潜移默化的内容。比如在英国,从2011年秋季开始，储蓄和理财就成为英国中小学学生的必修课。全球华语广播网英国特约观察员侯颖说，英国学校的方针是提倡理性消费，鼓励精打细算，并且把他们这种理财观念传授给下一代。 侯颖：早前有调查显示，英国88%的成年人认为学校里面应设金融理财课程，这一比例在12个受访的欧洲国家中位列最高。专家表示，研究说明英国在理财教育需求方面在欧洲处于领先地位，也希望在提供相关教育方面英国可以起带头作用，他们希望确保所有学校，包括小学、大学等都能够为学生提供金融理财的相关知识和技能，让他们有信心，并且对将来有更多的预备工作。其实，稍早前发布的一份调查显示，许多孩子的理财习惯在7岁时就已形成。英国人认为，理财教育不仅是学校的事情，英国的银行也需要参与进来。为了使理财意识深入人心，英国每个孩子都有一个机会，与英国巴克莱银行和德意志银行联合推出“每个孩子都算帐项目”，让理财课程提前走进小学课堂，使下一代免受金融危机之苦，参与该项目的学校将模拟现实场景，设立银行等商业机构，来自商届或金融届的专职人员提供理财辅导，指导学生如何花钱、省钱和赚钱。 而在一些欧美国家，大多数银行都为16岁以下的孩子开设了特别账户，有1/3的儿童将他们的零用钱和打工收入存入银行和储蓄借贷的金融机构。在美国，孩子们的理财教育是什么样的？ 美国特约观察员庞哲介绍：美国学生学理财，实际上是从不同年龄开始并且家长也不同程度参与的。社区有各种自发性的活动，邀请家长带着孩子们参与并且建立以劳动来获得的初始社会经验，家长也对懂事的孩子进行花钱必要性及代价方面的教育，来建立孩子对价值的认知。上学后，各中学和大学也都有不同的课程，用不同方式引导学生提升对的认知。有的学校进行各种比赛活动，获选者今后升学和找工作都会有较好的机会，因为各种理财相关的活动使学生不但提升了理财认知，对理财也更有兴趣，特别是看到踊跃参与的同学获得一些特殊待遇，就会对更多学生产生鼓舞。校方也会邀请一些金融业界有威望的专家到学校进行讲演，提供直接沟通互动的机会，使学生获得第一手。 全球华语广播网俄罗斯特约观察员张舜衡说，俄罗斯中小学2013年开始在8省展开金融教育试点，之后逐渐扩大。明年，这门课程将在全国中小学全面展开。 张舜衡：从2016年起，俄罗斯境内所有中小学将开设金融启蒙课程，课程将作为必修普通教育项目，强制性纳入教学计划，所有教材和授课教师都由俄罗斯教育部和俄罗斯央行统筹安排。为实现目标，俄罗斯相关机构做了长期的实践论证，可谓做足了准备。早在2009年，俄罗斯就已制订了相应的国家计划，2011年3月，俄罗斯财政部与世界银行签署了一份价值1.的，以实施金融教育领域中的联合项目，在中小学设立金融启蒙课程便是该项目内容之一。2013年已在8个省份进行试点，2015年又逐渐增加了5个省份。在试点阶段，俄罗斯小学生从二年级开始每周学习1小时金融启蒙课程，小孩子们非常喜欢这门以游戏、研究和对话为形式的课程，家长也愿意孩子参加这些课程的学习。所使用的教材外形就像一本练习册，通俗易懂，集知识性和趣味性于一身。教师都具有专门授课许可。全社会普遍认为，尽早接触***并掌握基本，将对孩子们日后生活大有裨益，让孩子从小就明白如何有节制的花钱，如何投资，学会管理好自己的零用钱，学会储蓄，学会建立等。不仅校园内开展金融理财课程，一些俄罗斯银行也针对中小学生开设了相关的微型账户，学生在课堂上学到的知识，可以通过课后实践活动，真真切切和金融机构进行操作交易，更能感受到金融理财就在身边，培养终身金融理财意识。
《银行严查消费贷 扫描他国如何监管银行贷款》 精选八
变了味的“消费贷”，如何回归正途？ 时间：2017年09月28日 02:50:06 中财网 新华社北京９月２７日电 题：变了味的“消费贷”，如何回归正途？
近期，北京、深圳、浙江等多地下达通知，对消费贷违规进入房地产开展调查。记者了解到，监管趋严背景下，一些商业银行开始加强对消费贷的管理。变了味的“消费贷”，如何回归正途？
消费贷的用途是支持居民的各类消费支出，包括教育、旅游、房屋装修、购买耐用品等，监管部门多次强调消费贷款禁止用于购买住房。但在实际运行中，如何保证资金一定用于消费是个难题。
北京市民吴先生因为买房首付款不够，通过一家申请了２５万元的消费贷，在审查了他的收入情况后，不到一周的时间，贷款就批了下来。２５万元的资金进入他的银行卡后，吴先生提取现金，交了首付款。
“就是签了个合同，要求按时还款。银行工作人员没有特别强调不能用于购房，我觉得大家是心照不宣吧，毕竟银行也想把钱贷出去。”吴先生说。
“个人信贷资金违规进入房地产市场，放大居民部门杠杆，影响房地产调控效果，应坚决堵住各种漏洞。”中国人民大学重阳金融学院客座研究员董希淼建议，商业银行和应将消费时限控制在５年以下，并要求客户提供用途证明。对３０万元以上的消费贷款执行“受托支付”规定，将贷款资金支付到合同约定用途的借款人交易对象，减少被挪用的风险。
他同时提醒，关注消费贷款进入楼市不能只盯着商业银行，对资金流向没有监控，进入楼市的比例可能更高。要加大对各类网贷平台的清理和整顿，对其提供的借贷业务，在借贷用途、资金流向等方面加强监测。
堵住了违规操作的漏洞，消费贷究竟该如何回归正途？
“打开手机点击几下，几秒钟就能到账，装修可以贷款，租房可以贷款，买新款iPhone也能分期付款，以前是找不到借钱途径，现在是衡量各种成本，选择向谁借。”广西百色８０后小伙子韦少标感叹道。
韦少标经历的变化，折射出我国的快速发展。近年来，在消费升级、经济转型的背景下，我国消费信贷市场发展迅速。今年１至８月，我国居民新增消费性短期贷款１．２８万亿元，同比多增７８３３亿元。
记者调查发现，当前消费信贷市场上的产品种类很多，借款方式简单方便，很多是全线上，“秒”到账，但不同机构提供的产品各有特色。
商业银行的个人消费贷款，利率较低，一般在６％左右，贷款额度几万元到几十万元不等，但门槛相对较高，多数银行在存量客户中挑选符合特定条件的“白名单”客户。而消费金融公司、互联网金融机构等主要针对缺乏银行借贷记录的中低收入年轻群体，贷款额度多数在１万元以下，平均年化利率１０％以上。
韦少标先后在深圳的招联８０００元和５０００元，分别用于房屋装修和购买家电，因为良好的还款记录，不久前他的得到了提高。“要提交收入证明等各种材料，比较麻烦。虽然消费金融公司的利率高一些，但每月还款１0００多元，完全是可以承受的。”
在“借钱”越来越方便的时代，对于居民个人而言，应根据自身经济能力，量入为出，合理借贷。专家提醒，消费信贷在满足居民消费需求、支持经济转型升级的同时，由于我国居民提前消费的经验不足，要谨防忽视自身偿还能力，过度借贷、的情况。
管好消费贷，用好消费贷，还其短期应急、支持消费的本源，这一新兴的金融服务才不会走了形，变了味。
《银行严查消费贷 扫描他国如何监管银行贷款》 精选九
停止、拒绝发放用于房地产的消费贷款，严格审核资金用途，对流入房地产的消费贷资金的监管，已经快速奏效。
受监管日益严厉、资金紧张的影响，深圳部分银行已经不再发放购房相关的消费贷，并严格监测对其他及资金流向。部分银行因为额度用完，甚至已经暂停审核所有消费类贷款。有银行人士称，自8月之后，变相用于买房的消费贷就已基本处于停摆状态。
消费贷水龙头拧紧，直接的影响是银行消费贷的利率明显上浮，上浮幅度一般在基准利率的30%以上。
然而，消费贷阀门紧闭，部分银行仍以小微企业、普惠金融的名义，通过账户隔离的方式，发放实际用途为购房的贷款。此外，小贷公司、消费金融公司亦有部分贷款，绕道进入房地产市场。
随着监管政策持续收紧，银行对个人消费贷款已变得非常谨慎，大多提高了审核要求和额度、用途的监测，贷款期限也大为缩短。而对于房地产相关的消费贷，部分银行则直接拒绝。
“如果有房产抵押，最高可以贷200万元，期限最长5年，但资金必须用于个人消费。要是买房的话，就算有房产抵押，我们行现在也做不了。现在，不光贷前要审核资金用途，贷后也要监测资金流向。”某国有大行深圳分行人士对称，“凡是消费贷买房，现在全都做不了。”
“不要说拿去买房，就是用途真实的消费贷也做不了。”某股份制银行深圳分行人士亦称，不仅是用于买房的消费贷，该行目前所有消费类贷款的业务都已暂停。类似情形并非孤例，另一家国有大行人士亦证实了上述说法。该行人士称，除了消费贷名义的，不少银行已经暂停审核新的，重新恢复可能要等到明年2月前后。
某股份制银行中层人士亦称，消费贷最近受到很大冲击，今年8月以来，基本处于停摆状态。
除了审核变严，消费贷的利率也水涨船高，多数银行提高了此类贷款利率。据第一调查，某目前的消费贷利率在基准利率基础上上浮35%，年化利率6.45%。另一家国有银行消费贷年化利率为6.7%，比基准利率上浮了40%以上。
银行“拧紧”消费贷的水龙头，一大原因是此前大量贷款流向房地产市场，受到监管高度关注。各地监管部门严查消费贷之后，银监会审慎规制局局长肖远企也在9月底表示，将严查消费贷款的资金，严厉打击首付贷，防止率过快上升。在此背景下，银行开始控制个人消费类贷款。
今年三季度以来，多地银行因消费贷款资金被用作买房，而受到当地监管处罚。江苏银监局10月30日公布的一份处罚决定显示，因消费贷款被挪用购买住房或投资，以及违规任命高管，民生银行苏州分行被罚款75万元。早在今年7月，中国邮储银行深圳分行将个人综合消费贷款被挪用做个人住房按揭贷款首付，遭到监管部门罚款20万元。此外，上海银行深圳分行因个别住房按揭贷款违反国家信贷调控政策，也被罚款20万元。
年底资金紧张，银行吃紧，导致贷款额度紧缺，也使消费贷受到间接影响。“既不敢贷，也没钱贷。”上述股份制银行人士称，临近年底，各家银行的额度都很紧张，有些银行此前零售贷款放款太猛，额度已经全部用完，部分银行小微、款还有一些额度。
银行资金紧张的程度，从公开市场可见一斑。10月25日前，央行已经连续6天进行了8400亿元净投放，10月25日停止投放后，当天银行间质押式回购利率涨幅扩大；隔夜品种也大幅上涨。10月30日，受央行万亿流动性工具即将到期扰动，银行间市场存款类机构间纷纷上涨，甚至出现股债“双杀”。
“现在把消费贷额度降低了，在监管上满足形式合规。”达安总经理徐北说。
虽然银行已经全面收紧消费贷，但实际用于买房的贷款，并非完全绝迹：以普惠贷款的名义，向小微企业发放经营贷款，通过其他渠道，资金最终流入了房地产市场。此外，也成为资金绕道进入楼市的渠道之一。
据第一财经记者调查，以小微企业经营、流动资金名义进行的贷款，需要已还清贷款、估值不能超过500万元的房产作抵押，贷款最低额度为100万元，最高为房产估值的70%，贷款申请人为企业实际控制人或，办好手续后，半个月左右可以放款。
除此，部分小贷公司、消费金融公司，也是房产类消费贷的资金供应者。徐北称，消费金融公司主要通过的名义发放此类贷款，由于要与银行信用卡分期竞争，对10年以上贷款记录的客户，只要提供证明、手续完整，一些消费金融公司不问资金用途即可发放贷款，金额可以放大10倍，最高的可以做到20万元。
深圳某小贷公司业务经理称，该公司无抵押的个人贷款，最高额度为5万元，资金不得用于买房。而房产抵押类贷款，金额可达数十万元，但只对符合审核要求的客户放款，并非所有房产抵押都能通过审核。
另一家小贷公司业务人员则称，若要房产抵押，放款时可用其他名义进行，最多可贷抵押房产估值的七成，最高额度可达到千万级别以上，一周之内即可放款，年化利率约为14%，最高则为21%左右。
“小贷公司受地方监管，受到的限制比较少，一般不会发文件限制某项业务，只会进行窗口指导。”徐北说，不同于银行，正是归口地方监管的原因，各地监管政策差异很大，小贷公司发放此类贷款处于模糊地带。
“各种名义进入的资金，主力还是银行，消金公司、小贷公司占比不高。”上述股份制银行中层说，小贷公司资金量有限，而消费金融公司单笔贷款金额通常只有几千元，最高的也不过几万元，买房无济于事。此外，消费金融公司要求场景消费，变相发放房贷与场景割裂，客群基因也决定了不会有太多套取资金买房、炒房的需求。
明修栈道，暗度陈仓。监管严查之下，进入房地产市场的部分资金，仍有办法绕过监管和合规要求。徐北说，，就是其中一种。
据第一财经记者调查，一些小贷公司发放此类贷款时，贷款项目中一般会写成经营贷款，贷款发放后，再将资金从贷款账户转进其他账户，最后再用于支付房款或首付。
银行的做法也与此类似。根据知情人士介绍，在与银行签贷款合同时，不写明用于买房或其他相关用途，而是写成支付货款、流动资金等名义。使用贷款时，贷款账户与买房的支付账户隔离操作。
不过，利用、付首付，已经越来越难。福建近期出台政策，严格监控大额、长期限的消费贷款资金流向，关闭信用卡对房地产开发企业的POS机刷卡端口，坚决遏制个人综合消费贷款、信用卡透支用于支付首付以及住房消费。
此外，平安银行等多家银行也对将信用卡刷房地产类交易进行管控，限制刷卡额度上限。
互联网金融观察（ejr007）
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《银行严查消费贷 扫描他国如何监管银行贷款》 精选十
一、我们先来讲一个故事。
从前一个小镇上有两家面包店，每家每天各生产50个面包，价廉又物美，1个面包才卖1元钱，正好满足了居民的面包需求。
这两家面包店每天各创造50元的价值，但是一直这么循环下去只是小本生意。两家老板都不甘心，想想多少老字号都扩大规模开了分店，为何不也扩大规模，大家都多赚一点呢？
说干就干，扩大规模容易，可是小镇居民对面包的需求仅仅100个就够了，多生产出来的面包卖给谁呢？这是个头疼的问题。
于是，灵机一动，两家老板一合计，就互相***150个面包，第一家面包店的老板向第二家店购买150个面包，同样的第二家面包店的老板向第一家店也购买150个面包。由于互相***的数量正好相等，于是面包也先不用生产出来了，用记账的形式，价格还是一块钱1个，但是每家面包店的交易量就变成了50+150=200个了。
从账面上看，每家店的交易额从50元上升为200元，虽然面包还没有生产出来，但是交易已经产生了。这就是传说中的。
过了一段时间，两家老板觉得1个面包卖一块钱太便宜了，现在成本都在涨，面包价格也该涨一涨了，为了避免涨到太猛吓跑了小镇居民。起初，两家老板将各自互相***的150个面包价格涨到4元钱，而实际上对居民真实出售的面包仅仅涨价到2元一个。
这样，每家店的交易额为150*4+50*2=700元，瞬间泡沫又膨胀了。这个时候，小镇居民急了，听说面包要卖4元钱1个，此时看到市场上面包只有2元时，于是赶紧买买买。这下，面包需求量一下剧增，而面包一时半会又生产不出来。这就是传说中的泡沫经济。
这明明只是虚拟经济，小镇居民需求量猛增，而面包生产不出来那么多，这可怎么办？
这两个老板拍拍脑子，又想出一招，印发一种远期面包券。于是，两个老板的业务又扩大了，一边更多的工人生产面包，一边发行远期面包券，甚至允许这种面包券上市交易。这就诞生了一种融资业务，并且可以抵押贷款交易。
有现金的居民可以通过现金购买面包，有抵押物的人可以抵押借款买面包，那么没钱又没抵押物的人想买面包怎么办？
这两家店的老板想出了一招，向这些人穷人发放贷款，并向购买了。这种不考虑还款能力就发放贷款的行为是危险的，但面包店老板为了赚钱，先发放贷款鼓励大家买面包，把面包经济循环起来。然后面包店老板将这些次级抵押款包装成“”，为以后的次贷危机播下了种子。
这里解释下什么是“次级抵押贷款”？是指一些贷款机构（例如银行）向信用程度较差和收入不高的借款人提供的贷款。
这样美好的日子持续了一段时间，小镇居民发现高价囤积的大量面包吃也吃不完，存放起来要占空间，还有发霉的风险。于是，有些人开始抛售掉，哪怕价格低一些。一旦有一个人第一个抛售，就触发了多米诺骨牌，整个面包经济都可能面临崩盘。这就是面包经济泡沫破裂。
随后，危机传导到了面包店了，老板发现生产出来的面包再也卖不动了，只好关门歇业，这样引爆了经济危机。
更可怕的是，小镇居民发现面包价格下降了，远期面包券和各种面包债券变废纸一堆。这就是次贷危机。
后面的后果更严重了，面包价格暴跌到无人问津了，那些给居民买面包的钱收不回来了，而居民的抵押物也变得不值钱了。最后，银行可能要承担金融危机引发的后果，破产或者倒闭。
一个小小的面包经济，都能引发严重的金融危机，凸显货币流动性的风险。
中国如日中天的楼市也正在聚集着风险，泡沫膨胀，房子价格已经远远超出了老百姓的承受范围了，连中央高层也发话了，要抑制资产泡沫。
二、房贷是如何让你破产的？
我们先来看看，楼市泡沫是如此产生的？以2008年的美国次债危机举例说明：
当楼市火爆时，贷款买房已成为不可抑制的疯狂行为了。在2001年经济衰退发生后，美国楼市在超低利率刺激下高度繁荣，不论有钱的还是没钱的，都贷款买房。这也埋下了一个隐患，美国向信用分数较低、收入证明缺失、负债较重的人提供了住房贷款，贷款人可以在没有资金的情况下买房。因为达不到标准，他们就被定义为次级信用贷款者，简称次级贷款者。
其实没钱的买房者心里也是没底的，他们会想：我一个月只赚1200块，我的房贷就要付1000块，我只剩200块，我担心哪一天资金链断了，付不起？
那些贪婪的银行家安慰他们，你完全不用担心，由于银行房贷利率非常低，用不了多久，你的房子就会从50万块涨到80万。如果你真的还不起房贷，就把房子卖了，卖80万，拿其中50万块还掉房贷，你还剩30万块啊。30万块你留着花也好，去租房子也好，反正你没有亏。
所以，当美国房价在刺激政策下不断上涨时，这些房主毫不顾忌地用房子潜在的升值部分再抵押，再融资，消费其它商品，就为次级贷款了。
难道银行不知道风险吗？不是的，银行很清楚风险，所以银行与国际投行合谋，将这些次级贷款包装成债券，卖给全球投资者，创造出一个庞大繁荣的金融市场。
于是次级债开始形成了，但这还不够，国际投行还将这些不良贷款分割，打包，最终通过杠杆放大，做成数十万亿的衍生品，在全球投资者中间售卖，从而把全球拖进金融危机的深渊。
由于这些次级债隐藏着楼市的巨大泡沫，一旦楼市暴跌，可能造成债务违约。后来随着美国住房市场大幅降温，加上房贷利率上升，那些还贷能力差的房主们负担逐步加重。当这种负担到了极限时，大量还不起房贷的违约客户出现了，甚至弃房而去，不再支付贷款，造成大量坏账。最终导致了次债危机爆发！在危机冲击下，一些放贷机构严重受损甚至破产，危机层层触发，最后引爆全球金融危机。
在中国，大多数老百姓可能会觉得次级抵押贷款风暴离我们很遥远，情况并非想象中那么乐观，也许它就在我们身边潜伏着。
很多中国人希望通过投资楼市来搭上暴富的列车，银行等贷款机构也想出各种高招帮忙大家贷款买房，房价也在贷款买房的狂潮中以惊人的速度攀升。吸取美国的教训吧，曾经美国次贷总量在650亿美元，仅占整个房贷的9%，此后每年不断增长，到2006年左右，次贷总量已达6000亿美元，占房贷总量的20%。据统计，深圳60%以上的借贷买房人的目的不是自住，而是投资。虽然中国目前还未出现大规模的贷款违约现象，但是随着房价暴涨，贷款买房的人比比皆是，不得不防范次贷危机的魅影来袭。
三、中国楼市达50%，透露了什么信号？
其实我们没有那么多钱来买房子。真相是，很多人是借钱买房。正如原财政部长楼继伟所言，中国家庭的已经升至接近50%。
50%是个什么概念呢？高还是低？
年我国家庭杠杆率稳定在17%-19%，2009年4万亿后，随着房价的上涨，家庭杠杆率也持续走高。家庭杠杆率怎么算的呢？就是住户贷款与名义GDP的比值。
今年3月末，中国住户贷款的余额是35.23万亿，除以去年GDP74.4万亿，就是47.3%。按照今年GDP增长6.5%的预期，同时住户贷款再增加5-6万亿计算，大概到年底，家庭杠杆率也就达到50%了。
周小川希望的逻辑，是与发达国家比，我们的杠杆率还不高。美国、日本、英国、加拿大等发达国家居民杠杆普遍在60%以上，澳大利亚居民杠杆在2014年更是达到113%。而美国的居民部门在1985年以后出现一轮快速攀升，在2007年达到历史最高值99.4%。
但我们是发展中国家，人均收入水平和人均GDP还远远未达到发达国家的水平，我们能跟他们比杠杆率不？如果跟发展中国家比，这杠杆水平就比较高了。比如，俄罗斯的家庭杠杆率是16%，印度仅为9%。所以楼部长在谈到的速度时，也说去杠杆进程不应该太快。其实高负债的背后，反映的就是某些城市的房地产泡沫系数太大了。
前面有日本的例子。上世纪80年代末和上世纪90年代初，日本房地产泡沫解体之后，日本经济在此后的20多年里没有走出阴影。
在2016年房地产相关贷款增速过快的情况下，房地产领域的金融风险隐患随之上升，甚至有的银行还可以做零首付，这样的杠杆太吓人了。监管当局注意到了其中可能蕴藏的风险，一直要求商业银行警惕“假按揭”“假首付”“假收入”等违法违规风险，控制。
希望某一天，楼市能回归到健康的轨道，不为炒房者投资牟利，只为百姓安居乐业。
那么中国楼市难题如何破解？看看世界各国的经验：
纵观世界各国，凡是房地产市场发展健全和公共住房解决得好的国家，都是把房地产作为国家社会政策的一部分。这些国家并不把房地产看成是其经济增长和发展的一个重要资源，也就是说，房地产对GDP的贡献不是这些国家**的首要考量，首要的考量是社会发展，是公众的居住权。
欧洲一些国家在早期也是把房地产作为经济增长来源，后来产生了很多社会问题。随着原始资本主义向福利资本主义转型，住房政策，尤其是公共住房政策越来越变成这些国家的社会政策的一部分。
在今天的北欧国家，房地产还是完全属于社会政策，这些把公共住房仅仅看成是对穷人的救济的福利国家，其实公共住房也是不成功的，公共住房最终变成了贫民窟。
而亚洲国家新加坡却在楼市问题上有所创新，是亚洲社会房地产市场发展得最健康的国家：既学习了欧洲公共住房的经验，又结合国情，创造了独一无二的公共住房制度。
如果说在西方社会，公共住房主要是为了社会弱势群体，那么在新加坡，公共住房是为全体社会成员的，80%以上的家庭住在公共住房。公共是新加坡社会性投资的最为重要的一个环节。
目前，无论哪个角色，开发商还是投资者，想从房地产那里获得巨额的利益，都带有极大的投机性。一些投资者甚至不惜借高利贷去投资楼市。当房地产被投资者或投机者所操控时，住房真的就变成了金融属性。
现在，当所有人的基本靠房子的升值，就会促使大家挤破头也要去买房了。中国面临双重的挑战。一方面是房地产泡沫，房价泡沫一旦破灭，总体经济就要遭殃。另一方面是社会成员的居住权。在各种社会文化因素的作用下，大多数人中国都渴望有属于自己的房子，年轻人普遍认为幸福和房子息息相关。
希望某一天，楼市能回归到健康的轨道，不为炒房者投资牟利，只为百姓安居乐业。
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