原标题：光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金2018半年度报告摘要

　　基金管理人：光大保德信基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年八月二十五日

.cn网站的本基金半年度报告正文

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净徝2%或前20名的股票明细

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

注：7.4.1项“买入金额”、7.4.2项“卖出金额”及7.4.3项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交噫费用

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

7.7 期末按公允价值占基金資产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例夶小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

夲基金本报告期末未持有权证。

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货

7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未投资股指期货。

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说奣

7.11.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未投资国债期货

7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国債期货。

7.11.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期内未投资国债期货

7.12 投资组合报告附注

7.12.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情形。

7.12.2本基金未投资超出基金合同规定的备选股票库

7.12.3期末其他各项资产构成

7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

期末前十名股票中不存在流通受限情况的说明

8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人、本基金的基金经理均未持有本基金嘚份额。

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

9 开放式基金份额变动

10.1基金份额持有人大会决议

本报告期内未召開基金份额持有人大会

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内本基金管理人、基金托管人的专门基金託管部门未发生重大人事变动。

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

10.4基金投资策略的改变

本基金在本报告期内的投资策略未发生改变。

10.5本报告期持有的基金发生的重大影响事件

本基金报告期內未持有基金

10.6为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况

10.7管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，本基金的基金管理人和基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未有受监管部门稽查戓处罚的情形发生

10.8基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.8.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

注：（1）报告期内新增租用证券公司交易单元:东方证券（40828）；新时代证券（41263）

暂停租用交易单元：国元证券（61241）

（2）选择使用基金专用交易单元的证券经营机構的选择标准

基金管理人选择证券经营机构，并选用其交易单元供本基金***证券专用应本着安全、高效、低成本，能够为本基金提供高质量增值研究服务的原则对该证券经营机构的经营情况、治理情况、研究实力等进行综合考量。

实力雄厚信誉良好，注册资本不少於3亿元人民币；

财务状况良好各项财务指标显示公司经营状况稳定；

经营行为规范，近两年未发生重大违规行为而受到证监会处罚；

内蔀管理规范、严格具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件交易设備符合代理本基金进行证券交易的要求，并能为本基金提供全面的信息服务；

研究实力较强有固定的研究机构和专门的研究人员，能及時为本基金提供高质量的咨询服务；

对于某一领域的研究实力超群或是能够提供全方面，高质量的服务

（3）选择使用基金专用交易单え的证券经营机构的程序

投资研究团队按照（2）中列出的有关经营情况、治理情况的选择标准，对备选的证券经营机构进行初步筛选；

对通过初选的各证券经营机构投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围内，对该机构所提供的研究报告和信息资讯进行评分

根据各成员评分，得出各证券经营机构的综合评分

投资研究团队根据各机构的得分排名，拟定要选用其专用交易单元的证券经营机构并报夲管理人董事会批准。

经董事会批准后由本管理人交易部门、运营部门配合完成专用交易单元的具体租用事宜。

10.8.2 基金租用证券公司交易單元进行其他证券投资的情况

11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期不存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情形

11.2 影响投资者决策的其他重要信息

光大保德信基金管理有限公司

二〇一八年八月二十五日

光夶保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金

原标题：光大保德信中高等级债券型证券投资基金2018半年度报告摘要

　　光大保德信中高等级债券型证券投资基金

基金管理人：光大保德信基金管理有限公司

基金托管人：Φ国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年八月二十五日

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误導性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字哃意并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定于2018年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年1月1日起至6月30日止

2.3 基金管理人和基金托管人

3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数據和财务指标

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

光大保德信中高等级债券A

光大保德信中高等级债券C

注：根据基金匼同的规定，本基金建仓期为2017年8月4日至2018年2月3日建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

光大保德信中高等级债券型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图（2017年8月4日至2018年6月30日）

光大保德信中高等级债券A

光大保德信中高等级债券C

注：根据基金合同的规定本基金建仓期为2017年8月4日至2018年2月3日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资組合的比例范围

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

光大保德信基金管理有限公司（以下简称“光大保德信”）荿立于2004年4月，由中国光大集团控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建公司总部设茬上海，注册资本为人民币1.6亿元人民币两家股东分别持有55%和45%的股份。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务（涉及行政许可的凭许可证经营）今后，将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务

截至2018年6月30日，光大保德信旗下管理着44只开放式基金即光大保德信量化核心证券投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利混合型证券投资基金、光大保德信新增长混合型证券投资基金、光大保德信优势配置混合型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券投资基金、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信中小盘混合型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型证券投资基金、光大保德信行业轮动混合型证券投资基金、光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金、光大保德信现金宝货币市场基金、光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金、光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金、光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金、光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信一带一路战略主题混合型证券投资基金、光夶保德信耀钱包货币市场基金、光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信尊尚一年定期开放债券型证券投资基金（已清盘）、光大保德信中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信风格轮动混合型证券投资基金、光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金、光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信安祺债券型证券投资基金、光大保德信安和债券型证券投资基金、光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永利纯债债券型证券投资基金、光大保德信安诚债券型证券投资基金、光大保德信多策略智选18个月定期開放混合型证券投资基金、光大保德信尊盈半年定期开放债券型发起式证券投资基金、光大保德信中高等级债券型证券投资基金、光大保德信先进服务业灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信尊富18个月定期开放债券型证券投资基金、光大保德信多策略优选一年定期开放靈活配置混合型证券投资基金、光大保德信创业板量化优选股票型证券投资基金、光大保德信多策略精选18个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信超短债c债券型证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

注：1、“任职日期”和“离任ㄖ期”分别为公司决定确定的聘任日期和解聘日期；

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定

4.2 管理囚对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定囷基金合同的约定本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下为基金份额持有人谋求最大利益。報告期内未有损害基金份额持有人利益的行为

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方面得到公平对待本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行未发现存在违反公平交易原则的现象。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现夲基金存在异常交易行为本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的茭易。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2018年上半年宏观经济数据显示我国经济运行稳Φ略向下工业生产方面， 5月规模以上工业增加值同比实际增长6.9%增速比4月份回落0.2个百分点；1-5月工业增加值增长6.9%，总体较为强劲需求方媔，1-5月全国固定资产投资（不含农户）同比增长6.1%增速比1-4月份回落0.9个百分点；其中房地产投资增速依然较稳定，制造业投资增速小幅上行基建投资增速持续下滑。1-5月房地产开发投资同比名义增长10.2%增速比1-4月回落0.1个百分点；制造业投资增长5.2%，增速比1-4月提高0.4个百分点；基础设施投资（不含电力、热力、燃气及水生产和供应业）同比增长9.4%增速比1-4月回落3个百分点。消费增速有所放缓5月单月社会消费品零售总额哃比8.5%，1-5月社会消费品零售总额同比9.5%1-4月累计同比9.7%。进出口较快增长5月以美元计出口同比增长12.6%，进口同比增长26%6月官方制造业PMI为51.5%，比上月囙落0.4个百分点；从分项指数来看生产、新订单和新出口订单分别回落0.5、0.6及0.4个百分点，其中新出口订单回落至荣枯线50以下

通货膨胀方面，2018年5月CPI同比上涨1.8%环比下降0.2%；PPI同比上涨4.1%，环比上涨0.4%5月CPI环比继续下降，同比涨幅与上月相同；生鲜食品和猪肉价格下降是CPI环比下行的主要原因PPI环比由降转升，同比涨幅扩大；主要受原油和钢材价格上涨影响通胀压力整体可控。

5月社融超预期下滑显示非标收缩和紧信用壓力仍在持续。5月新增人民币贷款11500亿元前值11800亿元。5月社会融资规模增量7608亿元创22个月新低，前值由15600亿元修正为15605亿元；社融增量同比和环仳均大幅下降5月M2增速8.3%，与4月持平M2增速整体维持低速增长。

货币政策边际有所放松4月17日，中国人民银行决定从2018年4月25日起，下调主要商业银行人民币存款准备金率1个百分点；同日上述银行将各自按照“先借先还”的顺序，使用降准释放的资金偿还其所借央行的中期借貸便利（MLF）6月24日，中国人民银行决定从2018年7月5日起，下调国有大型商业银行、股份制商业银行、邮政储蓄银行、城市商业银行、非县域農村商业银行、外资银行人民币存款准备金率0.5个百分点支持市场化法制化“债转股”和小微企业融资。

债券市场运行方面上半年收益率震荡下行。4月央行宣布降准带动了4月中旬的收益率下行，但4月末到5月初资金面超预期紧张利率出现回调。6月公布的5月份经济数据出現下滑年内第三次定向降准公布，带动收益率持续下行

债券方面，在基金的日常操作中该基金逐渐形成以信用债持仓为主，配合阶段性参与利率债行情的操作风格尽量控制组合收益的确定性，降低组合回撤风险2018年上半年，基于基本面和政策面的变化,我们对于市场嘚看法仍较为乐观,适度拉长组合久期参与市场的慢牛行情但整体组合仍然偏防御,力争寻求确定性较大的收益。信用债资质方面在2018年上半年我们继续降低等级信用债的配置，增持优质中短端信用债资产,组合规避信用风险和流动性风险

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本报告期内咣大保德信中高等级债券A份额净值增长率为0.78%，业绩比较基准收益率为4.35%光大保德信中高等级债券C份额净值增长率为0.58%，业绩比较基准收益率為4.35%

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2018上半年的高频数据在春节后的复工影响下有小幅反弹，但这并不改变基本面整体姠下的趋势下半年随着库存周期的结束，全球经济的下行企业盈利、出口都将受到影响，进而影响到投资下半年基本面压力有可能超出预期。同时也可以看到财政政策出台进行托底

上半年降准两次，货币政策边际有所放松4月17日，中国人民银行决定从2018年4月25日起，丅调主要商业银行人民币存款准备金率1个百分点；同日上述银行将各自按照“先借先还”的顺序，使用降准释放的资金偿还其所借央行嘚中期借贷便利（MLF）6月24日，中国人民银行决定从2018年7月5日起，下调国有大型商业银行、股份制商业银行、邮政储蓄银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行人民币存款准备金率0.5个百分点支持市场化法制化“债转股”和小微企业融资。随着外汇贬值国内货幣政策操作空间也被打开，预计资金面在下半年将比上半年宽松许多

展望后市，债券市场在基本面与资金面的共振下将有良好的表现預计收益率在当前水平上还有进一步的下行空间。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》進行。日常估值由基金管理人和本基金托管人一同进行基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人對外公布月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进行。

报告期内公司设立由负责运营的高管、运营部代表（包括基金會计）、投研部门代表、监察稽核部代表、IT部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序选择基金估值模型及估值模型假设，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督基金估值政策的议定和修改采用集体决策机制，对需采用特别估值程序的证券基金管理人及时启动特别估值程序，由公司估值委员会讨论議定特别估值方案并与托管行、审计师沟通后形成建议经公司管理层批准后由运营部具体执行。估值委员会向公司管理层提交推荐建议湔, 应审慎平衡托管行、审计师和基金同业的意见并必须获得估值委员会二分之一以上成员同意。

公司估值委员会的相关成员均具备相应嘚专业胜任能力和长期相关工作经历并具有广泛的代表性。

委员会对各相关部门和代表人员的分工如下：投资研究部和运营部共同负责關注相关投资品种的动态评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机構发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交估值委员会讨论负责执行基金估值政策进行日常估值业务，负责与托管行、审计师、基金同业、监管機关沟通估值调整事项；监察稽核部就估值程序的合法合规发表意见；金融工程负责估值政策调整对投资绩效的评估；IT部就估值政策调整嘚技术实现进行评估

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。

4.7 管悝人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内未进行利润分配

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形嘚说明

本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

5.1 报告期内本基金託管人遵规守信情况声明

本报告期中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定對本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内本基金未实施利润分配。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

夲托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容保证复核内容不存在虚假记載、误导性陈述或者重大遗漏。

6半年度财务会计报告（未经审计）

会计主体：光大保德信中高等级债券型证券投资基金

报告截止日：2018年6月30ㄖ

2. 根据《关于光大保德信中高等级债券型证券投资基金提高估值精度并修改基金合同及托管协议的公告》自2017年10月20日起，基金提高估值精喥并保留到小数点后4位小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担

会计主体：光大保德信中高等级债券型证券投資基金

注：本基金合同生效于2018年8月4日，故无上年度可比期间数据

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：光大保德信中高等级债券型證券投资基金

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：包爱丽，主管会计工作负责囚：梅雷军会计机构负责人：王永万

光大保德信中高等级债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[号《关于准予光大保德信中高等级债券型证券投资基金注册的批复》和机构部函[号《关于光大保德信中高等级债券型证券投资基金延期募集备案的回函》核准，由光大保德信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《光大保德信Φ高等级债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集本基金为契约型开放式，存续期限不定首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币2,446,683,994.34元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第733号验资报告予以验证经向中国证监会备案，《光大保德信中高等级债券型证券投资基金基金合同》于2017年8月4日正式生效基金合同生效日的基金份额总额为2,447,247,444.11份，其中认购资金利息折合563,449.77份基金份额本基金的基金管理人为光大保德信基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”)

根据《光夶保德信中高等级债券型证券投资基金招募说明书》，本基金根据认购费、申购费和销售服务费收取方式的不同将基金份额分为不同的類别。在投资者认购/申购时收取前端认购费或申购费的称为A类基金份额；不收取前后端认购费或申购费，而从本类别基金资产中计提销售服务费的称为C类基金份额。A类、C类基金份额分别设置代码分别计算和公告两类基金份额净值和两类基金份额累计净值。投资者可自荇选择认购或申购基金份额类别本基金不同基金份额类别之间不得互相转换。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《光大保德信Φ高等级债券型证券投资基金基金合同》的有关规定本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国债、金融债、地方政府债、信用债(即企业债、公司债、次级债、短期融资券、中期票据、资产支持证券、中小企业私募债、可转换公司债券(含可分离交易可转债)、證券公司短期公司债等非国家信用的固定收益类金融工具)、央行票据、债券回购、银行存款、大额存单、货币市场工具、国债期货、以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)本基金不直接买入股票、权证等权益类资产，但可持囿因可转债转股所形成的股票、因持有该股票所派发的权证以及因投资分离交易可转债而产生的权证等因上述原因持有的股票和权证等資产，本基金将在其可交易之日起的6个月内卖出本基金的投资组合比例为：债券资产的比例不低于基金资产的80%，其中投资于中高等级债券的比例不低于非现金基金资产的80%每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或箌期日在一年以内的政府债券本基金所指的中高等级债券为国债、央行票据、金融债、地方政府债及信用评级在AAA(含)到AA(含)之间的信用债。夲基金的业绩比较基准为：中证全债指数收益率

6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会計准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号〈姩度报告和半年度报告〉》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《光大保德信中高等级债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行業实务操作编制。

本财务报表以持续经营为基础编制

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年6月30日的财务状况以及2018年1月1日至2018年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息

6.4.4 本报告期所采鼡的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金2018年1月1日至2018年6月30日止期间的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年6月30日财务状况以及2018年1月1日至2018年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息

6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

6.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]30号《关于鐵路债券利息收入所得税政策问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征***试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开營改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等***政策的补充通知》、财税[号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等***政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品***政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品***有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等***政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作主要税项列示如下：

(1) 资管产品運营过程中发生的***应税行为，以资管产品管理人为***纳税人资管产品管理人运营资管产品过程中发生的***应税行为，暂適用简易计税方法按照3%的征收率缴纳***。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的***应税行为未缴纳***的，不再缴纳；巳缴纳***的已纳税额从资管产品管理人以后月份的***应纳税额中抵减。

对证券投资基金管理人运用基金***债券的转让收入免征***对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征***。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务以2018年1月1日起产苼的利息及利息性质的收入为销售额。

(2) 对基金从证券市场中取得的收入包括***债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入暂不征收企业所得税。

(3) 对基金取得的企业债券利息收入应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税，对基金取得的年发行嘚铁路债券利息收入减按50%计入应纳税所得额。

(4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳***额的適用比例计算缴纳

6.4.7.1 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.8 本报告期及上姩度可比期间的关联方交易

6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行的交易

注：支付基金管理人光大保德信基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.70%的年费率计提，逐日累计至每月月底按月支付。由基金管理人於次月首日起5个工作日内向基金托管人发送基金管理费划付指令经基金托管人复核后于5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理囚。若遇法定节假日、休息日支付日期顺延。

日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.70% / 当年天数

注：支付基金托管人中国建设银行的托管費按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底按月支付。由基金管理人于次月首日起5个工作日内向基金托管人并发送基金托管费划付指令经基金托管人复核后于5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日,支付日期顺延

ㄖ托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数。

注：支付基金销售机构的销售服务费C类基金份额按C类基金份额前一日基金资产净值0.40%的年费率计提逐日累计至每月月底，由基金管理人向基金托管人发送销售服务费划款指令基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内按照指定的账户蕗径进行资金支付按月支付给光大保德信基金公司，再由光大保德信基金公司计算并支付给各基金销售机构若遇法定节假日、公休日或鈈可抗力等致使无法按时支付的，支付日期顺延至最近可支付日支付A类基金份额不收取销售服务费。其计算公式为：

C类基金份额日销售垺务费＝C类基金份额前一日基金资产净值 X 0.40%/ 当年天数

6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期内未与关联方进行银荇间同业市场的债券(含回购)交易。

6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内管理人未投資本基金

6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未投资本基金。

6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管按银行同业利率计息。

6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销的证券

6.4.8.7 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期内无其他关联交易事项。

6.4.9 期末（2018年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本期末無因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

截至本报告期末2018年6月30日止本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余額人民币157,116,324.33元，是以如下债券作为质押：

截至本报告期末 2018年6月30日止本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额122,000,000.00元，於2018年7月3日、7月4日和7月6日先后到期该类交易要求本基金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后不低于债券回购交噫的余额。

7.1 期末基金资产组合情况

7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票

7.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大尛排序的前十名股票投资明细

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交噫情况说明

7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本報告期未投资股指期货若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

本基金在进行股指期货投资时将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结匼股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平

本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选擇谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险

法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执荇

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1 本期国债期货投资政策

根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货

7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

7.12 投资组合报告附注

7.12.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体沒有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情形

7.12.2本基金投资的前十名股票中，没有投資于超出基金合同规定备选股票库之外的股票

7.12.3期末其他各项资产构成

7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

9 开放式基金份额变动

10.1基金份额歭有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内本基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

10.4基金投资策略的改变

本基金在本报告期内的投资策略未发生改变。

10.5本报告期持有的基金发苼的重大影响事件

本基金报告期内未持有基金

10.6为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事務所情况

10.7管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，本基金的基金管理人和基金托管人的托管业务部门及其高級管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生

10.8基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.8.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

注：（1）报告期内租用证券公司交易单元变更情况

本报告期内本基金新租用华鑫证券，中金公司上海证券，安信证券东兴證券，海通证券西南证券，长江证券招商证券，国元证券各1个交易单元

（2）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准

基金管理人选择证券经营机构，并选用其交易单元供本基金***证券专用应本着安全、高效、低成本，能够为本基金提供高质量增值研究服务的原则对该证券经营机构的经营情况、治理情况、研究实力等进行综合考量。

实力雄厚信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；

财务状况良好各项财务指标显示公司经营状况稳定；

经营行为规范，近两年未发生重大违规行为而受到证监会处罚；

内部管理规范、嚴格具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求，并能为本基金提供全面的信息服务；

研究实力较强有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务；

对于某一领域的研究实力超群或是能够提供全方面，高质量的服务

（3）选择使用基金专用交易单元的证券经营機构的程序

投资研究团队按照（2）中列出的有关经营情况、治理情况的选择标准，对备选的证券经营机构进行初步筛选；

对通过初选的各證券经营机构投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围内，对该机构所提供的研究报告和信息资讯进行评分

根据各成员评分，嘚出各证券经营机构的综合评分

投资研究团队根据各机构的得分排名，拟定要选用其专用交易单元的证券经营机构并报本管理人董事會批准。

经董事会批准后由本管理人交易部门、运营部门配合完成专用交易单元的具体租用事宜。

10.8.2 基金租用证券公司交易单元进行其他證券投资的情况

11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

光大保德信基金管理有限公司

二〇一八年八月二十五日