学过之前章节后，您应该已经对外汇市场的一些内容很熟悉了如外汇市场的参与者，参与者选择这个市场的原因以及应该如何效仿他们。此外您应该能挑选最好的设置，交易这些设置的最佳时机并可能已经掌握很多关于如何交易的指导方针。

然而因为有些分析指导原则却缺乏市场分析，这是一门精密的科学 ——并非由概率决定 —— 您需要了解具有结构性的方法换而言之，即一种交易策略

然而究竟什么是策略？策略的重点就是尽鈳能地为您提供明确的信息将您提升至全新的水平，并展示出一门科学学术所应该提供的知识  

首先，我们将学习一些交易策略的定义您将学习的策略其实就是一种让您适应一定市场特性的方法。

交易策略就是没有任何含糊不清或客观因素并制定买入和卖出信号的一套规则。这些信号大部分根据技术指标或者技术指标的组合得出一个交易策略的最基本目标是在任何市场环境下掌控风险并提高利润。風险和利润的理想水平是通过修正每种交易规则内部的不同参数来完成的

不存在哪种交易方法好于其它交易方法的现象，但良好的交易筞略一定适合您的目标、时间窗口、初始资金以及个性

交易策略分为几种不同的类型：

顾名思义，趋势跟随策略的目标在于进入一种趋勢并在价格延续同一方向运动时获利。根据牛顿定律运动中的物体趋向于保持运动 —— 这也是道琼斯理论的一个基本原则。因此如果某对货币已经发展成一个强劲的趋势，那么这个趋势就可能一直延续直到根本改变

正如您在前面章节学习的那样，确定趋势并不总是┅个客观的过程因此应该慎重或客观地决定入市。例如一些交易者想要买进或卖出时可以先看图表然后再决定 —— 这是一个简化的酌凊处理方法。另一方面机械交易者将等待他们的交易策略或系统发出特定的买进或卖出信号。

最忠实的趋势跟随系统的支持者也许是著洺的商品交易员理查德·丹尼斯（Richard Dennis）丹尼斯坚信，交易能力可以***成可以传授的量化系统但是他的朋友和商业搭档埃克哈特（Eckhardt）认為这种能力是与生俱来的。为了看看谁是这场辩论的最终获胜者1983年，丹尼斯提出招募和培训一些交易者并给予他们实际交易帐户10个毫無经验的学生被挑选到芝加哥，并接受为期两周的培训他们所接受的交易方法就是趋势跟随系统，该组织被戏称为“乌龟”

在接下来嘚四年中，乌龟赢得的年平均综合收益率为80%因此丹尼斯赢得比赛。

这种类型的系统往往风险较大。这类系统的目标是利用相对强弱指數（RSI）或其他振荡器的超买或超卖条件外布林线交叉，MACD指标的规则看涨和看跌背离等来识别价格的反转点

您需要趋势逆转的定义规则，毫无疑问它也需要一定的经验，并要求您对您自己的方法信心十足

一个逆趋势也有可能发展为一个趋势。跟随这样一个系统将意味著考虑到许多小损失直到该趋势停止，这样您在新趋势一开始时就选上了这时赢家在尝试预测转势过程中累积的损失通常都会得到补償。

什么是衰落简单来说，衰落意味着价格在底部买入和顶部卖出很多有抱负的交易者梦想着成功地抓住摆动高点或低点，并從自己的交易中获利丰厚这在观察过去的价格行为时认为很容易，但是在实际交易过程中，峰值和底部并不是很明显并可能导致您認为价格将逆转，而实际上趋势再度恢复，您被近止损出局

统计数据显示，大部分市场在约70－80%的交易时间内维持区间波动也就是说，仅仅只有20－30%的时间处于趋势中这种情况的发生是由反转和修正运动引起的。

在一个24小时时差如现货外汇也存在着大量的“紊乱”价格行为，即市场没有明显趋势的时候事实上，当您观察几乎所有任何市场的任何长期图表可以清楚地看到这种现象即使并不存在任何數据。事实上由于市场的分形本质，区间波动可以在任何时间框架图上看到

媒体不想让您知道的秘密是因为，如果每个人都相信这个嘚话他们就会无事可做了：即价格不会因新闻而发生趋势。经济数据通常对市场产生影响但是如果您仔细一看，它仅能给价格行为制慥点噪音而已

例如，如果我们追溯整个年度的每日幅度就会发现2008年英镑兑美元上下移动几乎到达60000个点子，但是那年开盘价与年末收盘價仅差6000个点子

这意味着，平均来说一年当中自最高水平到最低水平的波动幅度仅仅是价格记录波幅的十分之一。

只有少数几个大运动財会影响总体趋势 —— 其余市场都保持区间范围内波动因为它每天都需对噪音做出反应。

突破策略是基于此理念即当汇率已经维持区間波动一段较长时间，那么迟早它就会突破该区间然后，该策略将搜索波动性预期增加的情况并基于其势头来捕获突破移动的延续。這种情况可以为例如，支撑水平和阻力水平（水平线通道，趋势线）的突破图型形态（三角形，旗形等等），波动性的突破日內高低点的突破，等等

交易那些最适合您的形态。一部分人很擅长识别分歧另一部分人更加关注反弹，然而其他人可能使用三角形作为他们的首选形态开发这样一种能力需要一些时间，但是只要您花足够的时间去观察图表也就很自然达成了。您经过反复检测发現一个您偏爱的形态然后您开始开发交易策略，并从您观察到的周期性事件中盈利

类似于幅度交易，这种类型的策略最适合于那些呈現震荡性质的交叉货币如欧元兑英镑，英镑兑瑞士法郎澳元兑纽元等等。

这些策略利用这样的事实即某对货币当其偏离历史均值时嘟会向其回归。历史均值回归促使汇价反转可能是静态的例如周轴心点，或动态的像移动平均线包含在布林线之间。

下图显示了运用RSI囷周轴心点回归相结合的支撑和阻力线的技术突破正如您看到的，两种不同的概念已经被组合成一种富有成效的策略

本部分将帮助您叻解结构***易方法，就是运用敏锐的观察和严格的纪律来创建和遵守规则要想在外汇市场上连续盈利，您就必须掌握一套指导您制定茭易决策的交易规则这将使您有别于市场赌徒，而成为一个专业的交易者

如果您想捕获市场行为，首先需要的就是把握一套关于市场運作的信念系统一套信念系统就是观察市场一段时间后所获得的一系列理念。

一旦您能从个人角度来解释市场的运作那么您就能够详細的做出各种假设来捕获这些理念。因此市场观察是每个策略和交易方法的基石。大部分交易新手常常忽视的一个至关重要的方面就是：您不能仅仅复制一个交易系统或方法 —— 如果它不能体现您的信念系统或者它不适合信念系统，那么在复杂的市场情况下您将很难遵循它

首先，让我们来看看不同的货币对和图表看看我们脑海会出现什么样想法。您可以看到这些大的趋势思考是否应该追随它们，戓者比较偏向于捕获某种特定的如反转或反弹之类的价格行为

这听起来好像从一开始您就必须非常特立独行，但事实上并非如此：您可鉯从其他交易者那儿学到很多理念和基本方法您要做的就是相信，市场运作的方式就是你所看到的

准备假设前，您需要仔细观察图表是否有足够的证据表明某个具体的行为形态经常发生。例如：您可能看到大多数对货币汇率大部分时间突破了前一天的最高价或最低价在这种情况下，市场行为表明已经突破市场反应是跟随它。

一旦您有足够的证据表明经常性的行为反应事件定期发生，那么您就可鉯制定假设例如：“我想证明，价格打破前一天的界限至少是该天点数的70%。”

这里收集了数百名来自其他交易者的意见。最重要的是您工作时的想法是具体的，也可以加以测量

现在，您需要从过去的价格数据里选一个实例并依据上述的假设对其进行衡量。让我们选一个基于突破前一天的高点和低点

结果可能是这样：2005年期间，英镑兑媄元平均每次突破后波幅为65在这些突破，92%的波幅超过10点38%的波幅超过65点，19%的波幅超过100点至于频率，当年有88%的交易日出现突破

数据量囷您所使用的时间段相关。在任何情况下您要收集足够的数据来证明您最初的假设。观测一个发生100次的事件就能提供良好的统计基础

開发一个交易系统时，最好能在不同的时间间隔内进行测验因为一种假设可能在小时间段图内运作要优于大时间段图，反之亦然由于您可能尝试在不同的时间段图对价格和技术指标进行测试，那么您就需要从1分钟图到月线图进行此项活动采取上述关于突破前一天高低點的看法，假设我们经过一段时间实验后您会发现15分钟到1小时图的指标与价格敏感度高于4小时或日线图。

同样也会发现使用不同的时间間隔将客观的改变了您所看到的数据视觉一个5分钟图会显示出价格和指标的上下运动，而4小时图则会相对平滑些

不要觉得在较长时间間隔上看到的越平整的视觉就是真实的：记住，市场的本性就是不规则的任何一个时间段图或多或少的展示了同一种形态。不同时间段圖的一个主要区别就是其频率：运用技术指标分析时较小时间段图产生交易信号要多于较大时间段图。

较小时间段图和较大时间段图之間最显著的区别就是移动的长度：时间段越小每笔交易获利的潜在点数越小，亏损的点数也越小相反，时间段图越大止损点越大，虧损的点数也就越大因此，获利了结和止损出局将受时间段图制约

交易期限同样也可因时间间隔进行调整：利用1小时图交易不会停留市场2周时间，因为您大多会经历反转和锯齿1小时图的信号一般只会指导未来数小时的运动，而不是一天以及随后数天。

如果您在自己嘚分析和交易中使用好几种时间段的话通常选其相隔4到6次。例如如果您在30分钟图上假设了一个交易方案，那么在15分钟图上可能很难找箌正确的入市点因为指标会提供互相冲突的信号。为了在几种不同的时间段调整指标就要选用更大的时间间隔：在这情况下，利用5分鍾图寻找入市信号是很明智的

不要混淆时间段。选择您觉得能够看到交易兑现的时间段交易者通常仓促地结束交易，或过长持有亏损頭寸因为他们被较小时间段的杂乱信息迷惑了，或者没有意识到当前时间框架图的情况已经发生了变化

一旦您了解了时间间隔以及它們对技术指标的影响，那么您就可以开始制定策略这通常意味着在不同的时间间隔内去检验自己的假设，并发现当天和交易时段哪个时間或一周中的哪一天将产生最好的入市和退市信号。

开发一个交易系统用四步描述交易者被迫充分表达其初步思想和策略并利用它。這包括对使用的工具和提供建仓及平仓条件的事件的解释

任何一种交易策略，应该明确的决定入市和退市条件、确定交易规则及促使立即执行的交易信号

这并不是测试您的分析能力，因此不要过分的去尝试发现和开发最好的系统最重要的是让您当做一个练习，并按照此处所陈列的所有步骤您需要知道，即使最简单的工具和变量也能实现连续性盈利和累积利润

为了把握一个假设，任何客观的交易方法应该包括多种功能其基本设置应遵循的基本规则：

• 发展趋势或反转（短期，中期长期）； 
• 趋势或运动的方向（上升，下降区间波動）； 
• 市场的最佳交易时间； 
• 避免更多损失的止损水平； 
• 实现最大利润的止盈水平； 

为什么我们需要交易规则？***是不管技术分析还昰基本分析都是准确的科学，指标和价格形态的阐释将因交易者而异尤其是当情绪歪曲看法时。

一套交易规则可以使交易者不断重复的荿功盈利请不要认为交易策略就是盲目追随 —— 这将不科学也不明智！交易策略应该被认为是交易在特定市场反复利用的指南。如果您能识别和量化特定事件相关的市场状况那么您就有机会制定一个假设，并开始制定策略来捕获一定的市场行为

简而言之：您不需要交噫规则来支配您的决定，而应利用交易规则引导您制定决策

大多数成功的外汇交易者的交易系统仅内置了极少数不同的交易策略。采用哪种策略将取决于某种特定的货币对、当前价格行为或形态市场波动和/或交易者所观察和测量到的其它方面因素。因此这些策略应该被视为一种交易系统或模式的基石。

信号就是在交易过程中触发入市、退市或交易过程中某些形式的调整。它们通常以技术指标为基础为交易者的交易提供明确和精确的蓝图。

您应该选择什么指标这是每个交易者必须做出的决定。目标是做出明智的选择并坚持它们

選择技术指标时，必须记住的第一件事就是他们都有价格基础。其次是技术指标只捕获了价格行为的一个方面，而忽视包含在价格中嘚其它信息

不幸的是，并没有一种适合任何市场情况的指标因此，寻找一种能够衡量假设中所包含的某种特定的价格行为是很重要的很多人尝试另外一种方式：试图使用指标来捕获价格形态或行为。这就不可避免的导致了很多不一致的结果和疑惑这也并不是说不要詓尝试……相反！要尽可能多的学习技术指标，不要害怕去尝试非常规的工具但是在建立一种策略的时候，通常以一个看法 —— 一个假設 —— 开始然后抓住必要的工具。

如果您的策略中每一个信号代表了您对市场的特殊不同观点基于您的想法，然后将根据您选择的指标产生信号的舒适度和可信度而作出交易决策。否则您就会机械地跟随书本信号，而忽略为什么根据这些信号建立头寸

以下是由技術指标产生的几种最常见的信号类型的优缺点：

• 交叉信号可以使用MACD，移动平均线DMS和随机指标（）产生。它们在两种指标相互交叉或一个指标穿越价格时形成它们是明确的和很容易在图表上看到，但是同时当市场不变动的时候，它们往往会产生“虚假”信号 
• 振荡器像隨机指标，RSI和DMS通过两个固定值或从正值转向负值时产生信号它们可以准确地显示逆转，但另一方面它们往往显示很长一段时间内的超買或超卖条件，尤其是在市场趋势化的时候 
• 但价格达到一定水平或技术指标达到特定值时将产生阈值（Thresholds）信号。阈值例子可能包括轴心點（Pivot Points）随机指标（），RSIDMS，CCI和图表形态的突破这些通常是明确的入市/退市目标，但有时是毫无意义的如果它们不考虑市场正在发生嘚情况。 
• 当两个指标形成某种关系时同样也可以作为信号例如，当价格位于移动平均线上方它可能预示着一个多头趋势。结合信号或使用信号条件将有助于提高其性能和减少产生虚假信号。 

尽管大多数策略使用组合技术指标来创造条件并产生信号但它的缺点是，使鼡的情况越复杂它们所产生的信号就越少。

在任何情况下不同工具组合成的过滤器运作起来就像检验清单，有助于确保市场正如您所預期的那样运行然后才作出交易决定。

建立头寸的参数和系统的类型有很大相关不管它是趋势跟随系统，还是趋势突破系统等等交噫项必须详细描述，包含这些具体的定义：

• 入场的适当市场条件； 
• 最佳贸易设置； 
• 最终确认信号也被称为“触发点”。 

这些生成条件和信号可能基于不同的技术指标价格水平，组合和当天的时间等等一般来说，最佳交易策略应该包含入场规则您可以仅用两条线来说奣。策略必须以某种方式来设定不管信号是否有效，它都不要求您做出任何主观的决定

在这个阶段不要担心退场点 —— 只需在您的图表上标出入场点，衡量它们的频率以及在信号之后市场移动了多少。

考虑分散您的全部头寸在不同水平入市。许多专业的交易者都是這样来完善他们的系统您满仓前应该考虑几个条件必须一致 —— 例如，如果只有70%的条件得到满足则仅建立部分头寸。分阶段进场的另┅种策略是在市场对您有利时建立一个头寸

有些系统还考虑再次入场条件：第一次尝试入市失败时，您的头寸被拦住未成交然后，市場再度转回到有利于您之前头寸的情况基于所捕获的价格行为类型，考虑是否有第二次机会建仓是合适的一个趋势跟随系统可能很难給予第二次入场机会，尤其是市场运动非常快但是突破系统可能会在回撤时提供第二次入场机会。什么条件下才是可行的什么样的标准才会引发您再次入场？这是您在考虑再次入场时要考虑的问题

大部分交易方法和指标要求在条形图或蜡烛图结束时做出决定。这是专業和机构交易者运作的方法忽视时间段图：他们总是等待当前条形图结束或下一个条形图开始时入场。如果您利用1小时图交易不要花60汾钟的时间来分析市场：如果需要，请关闭您的图表平台并在1小时以后回来。

测量信号穿越多个时间段的价格波动并考虑多样化的入市或再入市是否增强了自己的优势，通过这样来练习您的入场规则一旦您能够定位自己的精确入市点，那么您就必须开始自己的退市计劃

退出规则是决定建立头寸时需考虑的一部分。入场交易时如果没有完全确定退出条件，交易者可能会错误地长时间持有亏损头寸并期望市场出现转机反之，交易者可能不会在高概率目标处平掉盈利头寸致使头寸由盈转亏的风险。

• 设置止损结束错误的交易
• 当市场茬有利于您的方向运动时，设置止盈目标锁定利润

退出规则可以采取固定止损或限价，追踪止损止损并反向，或来自技术指标的信号等形式

快速处理亏损交易甚于盈利交易是可取的。只有通过这样您才会更快的提高利润，而不是追逐利润怎样才能做到这样？

第二个提示：进入市场时可以使用一个以上的规则，但退出时只能依据一个信号避免通过增加规则和筛选致使几个指标指示该头寸是錯误的：仅需选择一个规则。

我是否应该在止损点上转换头寸

技术分析的一个前提是，每个交易设置不管是做多还是做空，都要充分利用自己的优势击中止损不会自动使其良好的交易向相反的方向发展。事实上获得正确的交易方向是比较容易的，而较难的是寻找一個新的目标因此，新的交易设置需要考虑风险回报率

每一个策略都要有某种保护性的止损规则。作为外汇交易者您有两个赖以建立茭易的资产：一个是知识，另一个就是资金因此，交易者的优先事项之一是不惜一切代价来保护自己的资金

止损规则可以用几种不同嘚方式来表达，例如：

• 固定的美元或点数例如，每笔交易风险为100美元或100点
• 追踪止损。止损遵循当前价格走势尽可能地有效利用价格運动优势。追踪止损订单被视为风险管理工具因为它能锁定利润。其缺点：追踪止损通常没有考虑市场的运作情况 
• 根据波动调整止损。这意味着市场剧烈波动时应扩大止损范围而市场趋于平静时应缩窄止损范围。诸如平均真实波幅（Average True RangerATR）或抛物线止损反转指标（ Stop and ， SAR）通常用于此目的 
• 如果市场波动，时间止损可以使您停止交易退出并释放您的资金。 
• 由一个指标组合指标或图表识别的价格水平甄别嘚技术水平。尽管这样设置止损是最困难的方式但也是最明智的。通常最好的方法是由市场结构来确定离场的最佳点，而不是使用任意的美元数或固定的追踪止损 
• 保证金止损是使用保证金追缴作为止损位。这种高风险方法将在阐述

如果止损是为了很好的保护您的交噫资金，那么兑现利润就是使扩大利润这可能是最难掌握的部分。

从技术角度来看这可能是您得到有关避免使用相同的入场规则来退絀的最重要建议。如之前解释的如果您用某个特定的信号入场交易，您可能尝试着根据事件属性用最适合的工具来捕获某个特定的市场倳件

例如，如果某对货币已经进入一个由随机指标产生的超买状况同时这发生在下跌趋势中，您想尽可能早地捕获这些移动当其开始转向并脱离超买区，您想尽可能早地捕获这些移动您可以在汇价经过短暂修正上扬后入场做空，这将有机会获得更多利润当这转折點是空头进场的绝佳信号时，等到随机指标脱离超卖区才是最佳的退出该交易的时机呢也许不是，因为这对货币可能在随机指标进入和脫离超买区域之前已经到达主要目标位并反转走高

兑现利润规则也可以依据这些方式来表示：

• 整数（以“00”和“50”结尾）；
• 波动的百分仳（例如，每日平均真实波幅的50%）；
• 指标信号（例如与交易反向的MACD交叉，或RSI的趋势线突破）；
• 明确的烛台形态（例如空头期间的锤子線）；
• 当前价格的百分比（现货外汇中并不常见）；

兑现利润的主要挑战是来自什么时候退出该交易。许多交易者过于贪婪总想在一笔單一的交易中赚取大量的金钱。但是成功交易的真正关键是坚持不断累积微小利润如果利润是连续的，并且是可预见的那么您就可以開始利用杠杆扩大交易规模。在一贯的基础上获利10点还是50点这不重要，因为您可以在风险承受能力界限内利用杠杆扩大点数这样您可鉯通过10点或50点的杠杆作用赚取相同金额的金钱，重要的是捕获特定价格行为的一致性

以上所述的退出规则也可能结合其他规则再如，您可以在获得固定点数后关闭该头寸的一半仓位并继续无风险地持有另一半仓位：洳果触发止损，您仍然可以在整个头寸中保本该交易头寸的第二部分可以采用不同准则来兑现利润，例如1：2的风险回报率。

完善退出規则的可能性是无穷的您只要多关注一点退出策略，您就会远远超越其他许多新手

在本节中，我们将按照上一节所述的步骤并演示從头开始建立一个交易策略。

您将要学到的策略仅用于服务教育目的也只是当今交易者无数个可选择的策略之一。不管您的技术水平如哬我们希望本章节可以让您更好的了解系统开发过程。

以下日线图显示就点数而言大部分的每日蜡烛图具有不同的长度。我们也注意箌它们大部分时间内都突破了前一天的高低价

每个蜡烛图的突破幅度都有所不同，但是大部分时间内汇率突破前一交易日的极端位置的距离足以能够产生潜在利润

该策略旨在捕获突破行情的一部分，自前一天的高点或低点开始

为了捕获这一事件市场必须满足的条件是：

• 市场的势头和波动正在增强。 
• 突破后的主要基本趋势 

为了检验突破的潜力，我们将检验英镑兑美元这对货币的快速移动特性能否在一萣速度和势头时汇价能够突破阻力和阻力水平

尽管日线图可以显示突破事件，但我们趋向选择1小时图的技术指标评估交易策略

一方面，4小时图的时间间隔在观察较小突破时似乎过大而另一方面，任何小于1小时图的时间段图可能产生不必要的信号

用来测试的时区是格林威治标准时间（Greenwich Mean Time，GMT）也是外汇市场规定的标准时区。

下述工具将用于创建策略的条件和规则：

• 用来标示前一天的高低价格的价格框将會显示在1小时图每24小时将用一条垂直线分开标记一天的开始/结束。 
• 两条移动平均线的结合将有助于获得基本趋势方向它们将是21和89这两條简单移动平均线，从斐波那契序列中选用的两个不相邻的数(...8，1321，3455，89144，...) 
• 21周期的布林线常用于测量波动的指标布林通道中包含了95%嘚收盘价，使用的标准偏差值越高则包含在该通道内的收盘价越多。由于突破运动需要与主要趋势相匹配我们需要一个参数来给予价格发展的足够空间。因此该标准偏差值首先应设为3 

该指标将有助于我们避免交易突破，如果前一交易日的交易范围收窄和市场缺乏波动

现在，我们需要建立作为突破的方向的条件：

• 21周期和89周期两条简单移动平均线的位置将决定交易方向如果较快的简单移动平均线低于較慢的简单移动平均线，突破下行可视为下降趋势直到该状况发生改变（反之亦然） 
• 如果某天汇价没有突破前一天的价格波动区间，那麼突破的方向仍然取决于如上述所述的移动平均线 
• 每天最多交易两笔交易。 

• 21简单移动平均线位于89简单移动平均线上方 
• 突破前，布林通噵上轨远离下降的最后一个蜡烛图（平滑的通道也视为有效）

汇率突破前一天高点。将进场水平调整至比前一天的高点还高几个点例洳，如果昨天的高点为1.6350您交易商设置英镑兑美元的点差是3点，那么您可在1.6354水平设置一个限价买入指令

• 21周期简单移动平均线位于89周期简單移动平均线下方。 
• 突破前布林通道下轨远离上升的最后一个蜡烛图（平滑的通道也视为有效）。 

汇率跌破前一天低点预设卖单指令調整至比前一天低点还低一到两个点。例如如果昨天的低点为1.6300，那么进场水平可设为1.6299

该策略的目标只有一个：斐波那契延伸位161.8%。确切嘚止盈单应设于斐波那契延伸位161.8%之前几个点如果在接近161.8%附近10个点范围内有整数位，那么就把该整数作为目标

多头交易的止损位应放置茬21周期简单移动平均线下方，或前一天交易范围的61.8%斐波那契回撤位或两者更接近进场价格的之一。相反空头交易的止损点要放置于21周期简单移动平均线上方，或前一天交易范围的61.8%斐波那契回撤位或两者更接近进场价格的之一。这样的话每笔交易的最差潜在风险回报率就是一个黄金分割Phi ratio（61.8 / 38.2 =

4. 模拟交易策略及预先测试

在市场中总存在着一定的不确定性。这就是为什么交易者的任务是寻找一个总能获利的方法要知道没有任何一个系统百分百正确。作为交易者我们要知道的就是一个统计合法的优势。有几个因素可以有助于我们建立这种优勢其中一个就是本章中我们要讲的内容：建立一个系统化的方法来指导我们在市场中的行为。

建立一个交易方法的另一个重要步骤就是茬投入真金白银之前反复测试建立的系统

任何一个明智的交易者都不会在未对系统化交易方法进行测试之前开始使用它。毫无疑问回溯测试是一个繁琐的过程，但所幸的是有平台帮助您完成大量的手动和/或自动测试工作

由于您已经将交易方法充分描述和解释融入到一系列的规则，回溯测试就如执行它们一样简单回溯测试即在足够的历史数据上模拟规则来测试他们的有效性。通过使用历史（过去的）數据您就节省了大部分时间：想象一下在4小时图上测试一个策略，以每周两次交易为频率这可能要花上将近一年的时间来累计交易100次 —— 您能等这么久吗？

为了获得系统在市场中执行能力的信心有必要进行大量的测试，并且测试结果会让您失望很多次！交易新手往往被“机会扫描”所困惑也就是说，用适当的统计检验在图上对有效的进场信号进行可视化的搜寻。当您用肉眼来搜寻有效和有利可图嘚信号并认为该策略非常有希望，但一旦将这个策略提交给回溯测试来检测时结果可能会否定您刚才的看法。

回溯测试的有效性依赖於假设即过去发生的事情有可能在将来再次发生。但为了涵盖各种市场条件和可能出现的情况确保您的策略经过大量数据测试。给予該策略足够的时间来运作：例如数月至一年的时间跨度可能足以检验该策略是否能盈利。始终牢记您的回溯测试的结果是在整个的测試期间更多依赖于市场行为 —— 鉴于此原因，回溯测试的结果通常是假设性的并不保证未来结果。

如果过去的结果不能保证将来的结果何必进行回溯测试？因为交易的统计数据确实可以帮助我们明确一种优势即某件事情发生的概率高。在此我们必须使用可能性这个词因为我们正在处理概率性问题。

在建立系统时您要寻找在价格上以某种频率重复的形态。您要重复已经生效的并避免还没生效的形態。因此您需要及时的往回看并确定这些形态有多少是盈利的，它们出现的频率是多少等等。这就是回溯测试最有用的地方：衡量您嘚优势

我们注意到在上一章节中所述的策略，不断的对历史数据进行回溯测试并利用一些新规则微调交易策略。例如在发现日轴心點扮演强劲支撑或阻力水平后，我们可以增加获利退出的筛选条件有时价格停止于轴心点的阻力或支撑线并发生反转，仅差几个点就到達目标

同样，我们也注意到当轴心点的支撑或阻力水平非常接近进场点时，我们可能经历了一次假突破下图是一个由第一次尝试突破后增加两个条件筛选出来的盈利交易。

因此我们在下一轮测试中增加下列规则：

• 目标将是161.8%斐波那契延伸位，或日轴心点的支撑/阻力水岼（两者接近进场水平的那个）因此，只有当161.8%斐波那契延伸位和任一支撑/阻力位的距离低于或少于前一天交易范围的15％才能进行该交噫。 
• 如果轴心点的支撑/阻力位距进场价格距离小于10个点那么该支撑/阻力位将被视为新的进场水平。 

您的规则进行一些修订后应该开始噺一轮回溯测试。您所要重复的次数将取决于所获得的结果

尽管历史性的回溯测试将有助于显示该策略的潜在利润，但它永远都无法重現真实的交易条件处于此原因，您在投入真正的资金之前还需要最后一个步骤：预先测试。

也被称为“模拟交易”或“纸上交易”預先测试（Forwardtesting）是一个实时的执行系统，这意味着您必须现场做出决定但是您仍然是在模拟环境中运行。

由于预先测试并不依赖历史性的數据因此其花费的时间要比回溯测试花得更多。依据该策略它可能要花几周甚至几个月的时间，直到您获得足够相关执行报告的统计數据出于这个原因，确保您的回溯测试一定要早于预先测试通过模拟交易阶段的交易者的策略才能适用到真实条件的原因在于，有些方面是不能用回溯测试做出评估

和您个人交易性格的一些相关条件不能完全体现在模拟环境中。预先测试或模拟测试将会显示系统的交噫频率和交易持续时间是否处在您的舒适区内您必须尝试如何维持一个不利的隔夜头寸，并决定是否能够承受真正资产的损失

模拟交噫将帮助您体验市场节奏，同时也有助于您在执行信号时获得所需要的信心。

回溯测试和预先测试您所使用的策略直到数据显示您可鉯使用真实的资金开始您的交易。永远不要把辛苦挣来的钱置于任何风险境地直到您已经完成了这两个阶段。

经过预先测试上一章节所述的突破策略时您会得出什么样的结论呢？例如您可能意识到该系统在您的时间窗口产生了信号。也许您在回溯测试期间没有注意到但是很多信号通常是在您入睡的时候产生。鉴于此发现您可以增加另一个规则：

• 我们只在标准时间的8:00至17:00进行交易。

我们希望您能欣赏箌此开发交易系统方法的好处可能没有比发展和实施您了解的，也许没有比制定和执行适合您性格和处境的交易策略的更好办法来提高您交易成绩本部分的目的就是帮助您做到这一点。