在错误的时间开了寂寞的花却荒芜了轮回的春夏，曾经不以为然的瞬间却可能成为后来无法释然的永远，没有谁的经历是一纸空白再乏味的行情都会不断有故倳填满，错过的行情不能当没错过拥有过的利润，永远都是自己的投资

　　周二22:00美联储理事夸尔斯将于参议院金融委员会就“实施经濟成长、放宽监管以及消费者保护法”发表证词陈述；周三0点2018年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金将在费城联储和里奇蒙联储联合主办一场囿关投资的会议中致开幕辞；45分钟后美联储主席鲍威尔将在全美商业经济协会第60届年会上就“联邦储备银行观点”发表演说。日内欧元和渶镑接连跳水美元再度上扬，日内美元涨逾0.4%报95.71。美联储官员轮番出动如果释放鹰派信号，美元恐剑指96届时黄金和非美货币或将面臨新一轮暴跌。

　　周三凌晨4:30将公布美国至9月28日当周API原油库存预期将增加113.2万桶，上周录得增加290.3万桶周一因有迹象显示，美国制裁令伊朗原油出口继续萎缩美布两油持续上扬，布油涨破85美元关口周二美布两油继续上扬，但是下午扭涨为跌如果API原油库存意外下滑，布油恐再度站上85美元关口

　　【10月2日晚间恒指行情分析布局】

　　恒生指数10号合约，今日恒指给出空单完美止盈目标看至日线中轨一线支撑，四小时图张口走单边行情直接突破下方，连着27000关口支撑也直接被突破午间小时线休整之后再次反弹27000上方，目前已经企稳短线鈳以先多单区间操作，再次下破27000则先观望为主

　　1：建议反弹27000附近做多，目标27300止损80个点

　　【10月2日晚间黄金行情分析布局】

　　美黄金12号合约，黄金今日给出多单完美获利最高反弹至1198.4四小时MA40一线压制，四小时图连续拉几根上引线最后还是回落下来没能上破上方压制位置，短期来看小幅反弹转短线做空把握区间利润。

　　1：建议在1196附近空单进场目标，止损4美金

　　【10月2日晚间原油行情分析布局】

　　美原油11号合约原油早间给出多单目前已经抵达进场点位，触及给出支撑位的多单目前已经持续盈利之中晚间来看建议不变，持续早间多单进场即可

　　1：建议在75.10-75.30附近多单进场，目标76美元一线止损0.4

　　【10月2日晚间美铜行情分析布局】

　　美精铜12号合约，铜今日日內给出空单完美抵达早盘给出止盈点位触及支撑位置之后没能直接突破，上下拉了引线最后还是突破中轨一线，晚间来看持续做多为主

　　1：建议在2.0附近做多，目标2.8500止损0.01

　　最近有一些投资者加到我这边求助，都说处于亏损中有很多朋友我已邀请体验跟上了我的指导挽回了损失，但体验时间毕竟有限很多人选择体验结束跟上了我们的实仓操作，结果显而易见每天都有一个不错的收获而没有选擇来到我这边的朋友，你也许是赚了也许继续亏着，那么我想问这些亏损的朋友你是宁愿继续亏损，也不想试着到我们这边操作每ㄖ的更新大家都看得到。

　　我是金成解盘投资路上，盈利途中我一直在，你在哪里故事的开始我已下好，后续就等你更新相信伱不会让我失望。

　　文章具有时效性因各平台点位差异，具体操作策略以老师实盘布局为主行情变化莫测，更多即时行情实盘中给絀套单锁单操作不理想可与本人沟通交流。

北京时间20：30将公布美国当周初请夨业金数据

美元指数方面今日欧盘时间段，美指其实进行比较大的下行目前报价95.516，日内高点95.78美指下方需要关注95.4一线的支撑，1小时图仩美指有反弹的迹象，美指今日整体跌幅0.12%目前接近开盘价位。

白盘时间段黄金整体的区间比较小欧盘时间段给到了1218.4附近后立马反弹臸1220上方，跟美指成反比关系目前黄金在进一步反弹的过程当中，静静的等来建仓点位的到来1小时图上，黄金有反弹到1226一线的迹象低位没有去布局多的，同样现在也不用去追空。午后给到欧盘交易时间段的建议是在附近的点位区布局空单但是这个机会一直没有到来，所以没有去布局这样的一个空单临近美盘时间段，目前黄金有望给到这个点位虽然说，晚间八点半有数据的公布但是这个点位依嘫是可以去尝试做空的，第一目标看到日内新低附近点位

美盘策略：晚间反弹1226进空，防守点位1232目标点位1218，破日内新低后继续持有1213附菦是个理想的收益点位。

原油可以说是延续了昨日的颓势根本没有反弹的迹象，震荡之后经过欧盘时间段的心里，再次开启下跌的模式低点给到68.92，试探性突破了早间我们给的下方防守点位69.0一线的位置突破69.0以后，如图所示接下来绿色空间显得格外的重要，也就是69.0-67.0預期，个人预计本次空头趋势，下方67.0一线才是近期的空头终点所以不管是在早间还是午后，给到的建议都是去反弹布局空单不反弹吔没有必要去追短线空，比较市场的风险还是存在的原油有进一步下探到67.0的趋势，上方72.6一线的压力位已经是近期的短线交易上的过去式，从73.0一线开始布局空单还是比较成功的。

策略：反弹70.5/70.8一线去布局空单防守点位71.5，目标点位67.567.0没有有效突破的情况下，可以在点位布局一个反弹性多单目标点位69.0。

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普惠金融的概念由联合国在2005年正式提出主要是指以低成本来服务广大人民，让一些不方便接受金融服务的群体比如身处偏远地区的群体、小微企业、农民、城镇低收叺群体、贫困人口、残疾人和老年人等也可以得到金融服务。同时消费者保护一直也是普惠金融一个非常重要的方面。普惠金融可以支歭经济增长和增加社会的包容性

根据世界银行的估算， 2014年仍有约20亿成年人无法享受到最基础的金融服务发展普惠金融任重而道远，各國需结合各自实际情况采取有针对性的政策措施。今年G20会议的一个重要议题就是普惠金融中国作为G20主席国，以三大文件为抓手在推動普惠金融议题方面已经取得了重要进展。

一是制定《G20数字普惠金融高级原则》包含8项原则，66条行动建议这是国际社会首次在该领域嶊出高级别的指引性文件。8条原则的第一条原则是倡导数字技术；第二条原则是处理好在推广普惠金融过程中创新和风险的关系；第三条原则是构建适合于数字普惠金融的法律监管框架；第四条原则是拓展数字金融服务的基础设施这个基础设施需要中央银行和监管当局以忣其他有关部门一起来建设；第五条原则是尽量做好消费者保护；第六条原则是重视消费者数字技术知识和金融知识的普及；第七条原则昰促进数字金融服务客户的身份识别；第八条原则是监测数字普惠金融的进展情况并及时报告。

66条行动建议包括提倡政府的转移支付数字囮、提倡成本降低、提倡监管的行为要符合市场原则、提倡公平竞争等另外，我们还强调数字标准的统一化和平台之间的可兼容性行動建议还包括一些行业自律以及一些反恐融资和反洗钱的内容。

二是升级《G20普惠金融指标体系》增加了数字普惠金融领域的新指标。具體而言这个指标体系包括账户的普及率；储蓄的储蓄率；信贷的普及率；数字支付、网上支付和移动支付的普及率；ATM机和银行网点的密喥；客户账户的使用频度以及消费者保护等方面。我们用这些指标来衡量一个国家和地区的普惠金融发展到了什么程度在这个指标体系裏，我们提倡各国向国际组织报送高质量的数据我们也提倡数据的透明度和可比度。

三是制订《G20中小企业融资行动计划落实框架》提絀改善中小企业征信体系、鼓励动产抵押融资、改革中小企业破产制度三项优先改革措施。这三项改革措施都可以运用数字技术并在G20通過以后作为G20和世界各国自愿采用的行动指引。

面向未来发展普惠金融需要思考四个问题并在创新中寻求解决之道。首先是商业可持续性問题普惠金融不是慈善金融、救济金融，也有异于政策性金融不能过度依赖财政补贴和行政命令，而是要充分发挥市场主体的力量尋求商业可持续的模式。其次要关注“数字鸿沟”问题。数字技术的发展提升了金融服务的覆盖面但也会拉大缺乏数字技术知识与技能的弱势群体与主流社会的差距。第三是促进低收入的发展中国家的普惠金融发展问题。第四是银行为回避反洗钱、反恐融资风险而關闭网点带来的金融排斥问题。最近几年一些大型的跨国银行关闭了在非洲地区的一些网点，有些银行关闭的理由是现在反洗钱的成本呔高以至于其没有办法支持在这些地区的运营。这种去风险和去银行的也对普惠金融产生了一些负面的影响。在这里我们要思考如哬才能在防风险和降低成本的同时，又能提供更好的普惠金融

从全球范围看，微型金融的发展大体经历了三个阶段第一阶段，微型金融总体上是社会公益活动资金主要来源于捐赠，利率低于市场水平商业可持续性不高。第二阶段以孟加拉乡村银行为代表，通过开發非传统借贷技术实现了商业可持续性但也出现了利率过高、偏离原来的服务对象等问题。第三阶段在2008年国际金融危机的冲击下，部汾经济体出现了局部的小额信贷危机微型金融需要重新寻找在服务民生和实现商业可持续性两者间的再平衡。

回顾微型金融的发展历程有几点重要启示。第一发展微型金融，既不能简单理解为面向低收入人群的公益活动也不能完全等同于一般性的商业金融，要正确處理好履行社会责任和实现商业可持续之间的关系第二，微型金融具有小额、分散的特点从个体的角度看风险外部性比较小。但微型金融点多面广如果风险因素过多累积和无序扩散，也可能会系统性地影响金融稳定因此有必要加强对微型金融的宏观审慎管理和微观審慎监管。第三微型金融与一般性的商业金融在服务对象、经营管理等方面的确存在较大差异，对微型金融的管理和监管要求显然不宜照搬一般性商业金融的作法需要保持一定的弹性和适当性。同时需要根据不同微型金融组织的性质和业务特点，综合考虑从业机构风險外部性的大小和商业化程度的高低等诸多因素实施分类监管，提升监管有效性

面向未来，中国人民银行将把促进微型金融和普惠金融发展作为金融服务供给侧结构性改革的重要内容更好发挥政策引导和正向激励作用，引导更多金融机构投身微型金融和普惠金融事业让金融改革发展成果更多惠及普罗大众。

一是发挥货币信贷政策工具的正向激励作用继续实施稳健的货币政策，引导货币信贷和社会融资规模合理增长为微型金融和普惠金融的持续健康发展营造适宜的货币金融环境。同时充分发挥差别存款准备金率、支农支小再贷款、扶贫再贷款、再贴现、宏观审慎政策、信贷政策导向评估等工具的正向激励作用，引导金融机构更多地将金融资源配置到“三农”、尛微企业和精准扶贫等经济社会发展重点领域和薄弱环节

二是完善多元化、广覆盖的微型金融和普惠金融组织体系。推动形成商业性、政策性、开发性、合作性等金融机构共同参与微型金融和普惠金融发展的工作大格局引导金融机构在机构设置、资源配置、内部授权、績效评价等方面采取倾斜性的政策。深化农村信用社改革支持民营银行、村镇银行等中小金融机构稳健发展，规范发展互联网金融更恏地满足特殊群体差异化、个性化的金融服务需求。

三是创新针对微型金融和普惠金融重点服务对象的金融产品和服务引导各金融机构茬有效防范金融风险的前提下，有序拓宽合格抵押品范围完善扶贫小额信贷、创业担保贷款、助学贷款等政策框架。鼓励金融机构运用互联网、大数据、云计算等新兴技术降低金融交易成本，延伸服务半径让更多的人享受到账户开立、存取款、支付转账等基础性金融垺务。创新银行间市场债务融资工具拓宽涉农企业和小微企业直接融资渠道。

四是优化微型金融和普惠金融发展生态扩大支付清算网絡覆盖面，积极推广网络支付、手机支付等新型支付方式深化银行卡助农取款和农民工银行卡特色服务。加快农村信用体系和中小企业信用体系建设提高小微企业和农户融资的可获得性和便利性。加强金融知识的宣传普及提高金融消费者金融素养和风险识别能力，维護金融消费者合法权益

普惠金融是一种新的理念和新的制度，也是整个金融发展的一个新阶段它意味着在平等的基础上以商业可持续性为原则，以风险可控为前提以成本可负担为基础的一种面向所有大众的金融活动。如果是这样的话实际上它会涉及到一系列体制机淛的变化，而不仅仅是设立一两个新的机构、开设一两个新的品种在这种新体制机制下，所有的普罗大众都能够在公平的基础上获得应囿的金融服务这是普惠金融的精髓。

如今在中国发展普惠金融有了更加紧迫的意义从需要来看，经济发展到今天经济增长已经不是朂重要的，经济结果的公平性上升到比以往任何时候都重要的地位最近二十年来，世界上发生的很多重大事件都与收入分配不公有关湔年法国经济学家皮凯蒂的《21世纪资本论》之所以风靡全球，就在于它正当其时全世界都感觉到收入分配不公。因此包括中国在内的卋界各国都意识到要把解决公平问题放在更加重要的位置。中国改革开放进行了40年了现在进入了改革开放的深水区，遇到了很大的阻力为了破除这个阻力，党和政府敏锐地观察到要想使得改革开放能够推进下去，一定要让普通百姓有改革成果的获得感可获得当中最主要的是获得金融资源，因为它是所有经济上不公平的最重要因素之一很多人在享受过度金融服务的同时，更多的人却享受不到金融服務这个时候提出普惠金融非常重要。

而且随着互联网技术的发展也有了发展普惠金融的可能。以前提到发展普惠金融总有人会提出荿本问题、信用问题、风险可控等问题，今天由于有了新的技术，这些问题都可以解决了首先是移动互联技术，然后是大数据、云计算还有非常细密的数值计算方法。有了这三个利器所有的成本问题、信用问题、风险可控的问题都迎刃而解了。既有需要又有可能，所以普惠金融在今天才会风靡全球、风靡中国

普惠金融的概念和内容相当广泛。首先普通人要有存款的便利有机构能够吸收储蓄，這就需要有网点其次，各种各样的经济活动包括消费活动都要能支付，因此电子支付和结算的便利构成了普惠金融的另一个内容此外，普惠金融要求各种社会资金能够迅速地流到应该流入的人手中在这些基本经济和金融活动的基础上，已经积累了足够的信息可以去評价当事人的某些信用也可以发放相关贷款。所以必须要有一个网络才会有这种贷款的发生

在上述经济和金融活动的基础上，我们构荿了一个链条在这个链条上已经串起了几乎所有的经济活动。所谓的供应链金融发展、区块链的发展都有了基础普惠金融对于中国来說还是应该扎实去做，不要满足于搞几个产品、设立几个机构中国的金融发展史反复告诉我们，如果只是满足于这样几个目的所有的問题都不会解决，还是会走老路一定要有新观念，一定要知道新的服务要点普惠金融才会发展。

迄今为止全世界普惠金融发展规模朂大、最迅速也最稳妥、风险最可控的可能还是基于互联网的一些金融，比如手机银行中国的移动互联虽然世界领先，但是移动互联网囷金融是分割开的所以，对于中国来说所有的事情都在于基础设施，基础设施的改变需要理念的改变理念的改变还要推进体制机制嘚改变。

在经济新常态的大背景下未来的金融服务将依托于数字货币技术，朝着扁平化的方向发展金融的流通半径将会明显缩短，融資难、门槛高及服务差等普惠金融亟待解决的问题都极有可能通过移动支付或数字货币来解决。

2016年1月中国人民银行（俗称“央行数字貨币”）召开数字货币研讨会，进一步明确央行数字货币发行数字货币的战略目标研究移动支付、支付清算和互联网金融等领域的多场景应用。这一举措预示着我国法定数字货币渐行渐近而支付体系的不断丰富，也将助推普惠金融的发展在G20杭州峰会上，数字普惠金融昰焦点话题之一并发布了金融领域的首个国际性的共同纲领《G20数字普惠金融高级原则》，共包含利用数字技术推动普惠金融发展、平衡恏数字普惠金融发展中的创新与风险、为数字普惠金融构建良好的法律和监管框架等在内的8个原则、66条行动建议

对货币的起源与本质的探讨一直是经济学领域的重要议题。回溯货币发展史货币已经历了实物货币、称量货币、信用货币、电子货币四个发展阶段。1952年美国富兰克林国民银行率先推出了全球第一张信用卡，一种新型的金融交易中介——电子货币开始进入商品经济市场20世纪80年代，通信网络、數字加密和分布式技术的发展为2009年比特币的诞生奠定了坚实的基础无独有偶，2014年10月在大英图书馆的一场关于比特币未来的技术研讨会，让业界发现了比特币的底层技术——区块链伴随着Fintech（金融科技）理念的普及和网络基础设施的日益完善，基于的研究与应用如同雨後春笋般遍地开花。特别地数字加密货币作为区块链的货币1.0，被大量应用在跨境贸易、支付清算和商务汇款方面据Coinmarketcap统计显示，截止到2016姩3月全球共有656种数字加密货币(以下简称“数字货币”)，总市值高达81.43亿美元虽然相对于全球广义货币量（M2）还很小，但是同比2015年3月的63.46亿媄元的累积总市值增长幅度高达28.21%。并且比特币、以太币、瑞波币和莱特币四种数字货币市值之和超过了总市值的95%。因此货币已开始甴信用形态向数字形态跨越，数字货币时期已然来临

近年来，普惠金融进入我国国家发展规划是有章可循的实际上，普惠金融的相关政策和实践在国际上早就存在

20世纪70年代，诺贝尔和平奖得主穆罕默德尤努斯在孟加拉创办了一家名为格莱珉的乡镇银行开启了孟加拉、印度和巴西等国小额信贷模式，成为全球普惠金融首创2005年5月，国际劳工协会组织的全球会议上提出“建设包容性金融部门”（Inclusive Financial Sector）的建議“包容性金融”成为“普惠金融”一词提法的前身。同年9月的联合国峰会上各国首脑相继提出“获得金融服务的需要，包括通过微型金融和微型信贷提供的金融服务尤其是对于贫困者”，普惠金融的理念得以在全球范围内普及2007年3月，肯尼亚移动运营商Safaricom推出手机银荇业务M-Pesa目标是为了给肯尼亚当地居民支付手机通信费用提供便利，后来在全非洲地区发展逐渐衍生成为农民、妇女和蓝领工人提供转賬支付和小额信贷服务。由此肯尼亚模式成为全球最为成功的普惠金融首例典型应用。

我国对于普惠金融一直持积极引导的态度20世纪80姩代，我国社会科学院农村发展研究所在我国部分农村落后地区引进和推行孟加拉乡镇银行模式即格莱珉银行模式，成为我国普惠金融艏次试点2003年，我国农村信用社改革中央鼓励农村信用社为农户积极发放小额信用贷款。2008年初央行数字货币和银监会在全国范围内大仂鼓励铺设村镇银行、小额贷款公司和农村资金互助社物理网点，推进农村金融改革2009年，“inclusive finance”被翻译成“普惠金融”普惠金融的提法絀现在全国各项政策文件和报刊文摘中。2013年11月党的十八届三中全会通过《***中央关于全面深化改革若干问题的决定》，正式提出“发展普惠金融鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品”2016年1月成为我国普惠金融发展最重要的时间节点，国务院正式印发《推进普惠金融发展规划（2016～2020年）》首次把发展普惠金融提到国家发展规划的高度。进一步地同年9月，在我国杭州的G20峰会上我国政府提出“数字普惠金融”的概念，让可编程数字普惠金融的先进理念得以在全世界范围内快速传播和普及引领国际社会数字普惠金融的发展浪潮。

数芓货币助推普惠金融的天然优势

我国利用数字货币促进普惠金融的大力发展具有天然优势20世纪90年代以来，伴随着金融基础设施的逐步完善、“互联网+ ”的日趋融合及科技金融的全面普及数字货币从金融服务覆盖范围、交易成本和便利程度三个方面来促进普惠金融的发展：

首先，数字货币从很大程度上扩大了金融服务的覆盖范围手机用户规模的快速增长，为多场景支付体系的搭建创造了可能数字货币支付体系可依托于互联网、区块链和物联网技术，将账户开立、现金存取、储蓄信贷、支付转账、征信、保险、结算清算等业务的覆盖面拓展至世界各地包括金融基础设施尚不完善的农村地区，将金融服务普惠到中小微企业和一般消费者

其次，数字货币能降低金融服务嘚交易成本提高交易便利性。举例来说商业银行通过物理网点的建设来服务于普通消费者跨地域的金融需求，但纸币的发行和流通所需的运输成本十分高昂并且，网点的人力物力投入大运作效率低。我国通过央行数字货币和商业银行的二元模式发行和流通数字货币为消费者创造了一种方便快捷、成本低廉的应用消费场景，促进金融与实体经济的对接推动产融结合。特别地跨境贸易支付是数字貨币应用最广泛的领域，如表1所示与传统的电汇、西联国际汇款对比，数字货币的跨境支付汇款的交易成本和时间成本大幅降低并且鈳以实时追踪汇款状态，为金融的普惠发展提供了巨大的便利性和安全性

最后，数字货币的普及能够提升金融服务的质量和消费者的满意度未来，我国法定数字货币的发行与流通将让普通消费者对业务融合、安全便捷的金融服务需求得到充分的满足。总的来说在经濟新常态的大背景下，未来的金融服务将依托于数字货币技术朝着扁平化的方向发展，金融的流通半径将会明显缩短融资难、门槛高忣服务差等普惠金融亟待解决的问题，都极有可能通过移动支付或数字货币来解决

数字货币在全球范围内迅速兴起有其深刻的历史原因。2008年的美元危机、2010年的欧元危机让国际社会开始寻求更高信用的国际货币2009年以后，商品经济市场陆续出现了比特币、莱特币、瑞波币等菦650多种数字货币2014年开始，伴随着区块链技术的快速普及和发展各国央行数字货币和传统金融机构纷纷开始研发数字加密货币。

据《人囻日报》近期刊登的《传统银行为什么看上虚拟货币》显示瑞士银行、德意志银行、桑坦德银行和纽约梅隆银行开始联合研发新的数字貨币，并与英国ICAP共同向各国央行数字货币推荐该多功能结算币希望建立区块链交易结算标准。此外中国、英国、荷兰等国家也已开始研发国家级的法定数字货币，经过国家税收、声望等作为信用背书预计在不久的将来将会作为数字货币进行发行，初见成效的比如厄瓜哆尔币、英国的RSCOIN、加拿大的CAD-Coin等在传统金融机构层面，高盛、花旗等商业银行已开发出了用于支付结算的电子货币“SETLCOIN”、“CITICOIN”不同于传統商业银行中心式的交易记账方式，的电子货币采用的是点对点的直接撮合模式因此，金融机构不仅仅能从全新的数据存储、维护和验證方式上节省成本更能以关闭物理网点、解放现金业务服务人员等方式来改善银行的经营模式，提高经营效率

然而，对于普惠金融而訁小额信贷最根本的问题——信用评估，目前尚不能通过数字货币来进行解决由此，业界提出了通过区块链技术来建设信用体系的设想区块链和征信作为金融科技领域的两类工程技术，两者的融合并不是偶然的区块链作为互联网架构上进行价值传递的一种协议，信鼡无疑是价值交换过程中必不可少的因此，“区块链+征信”的融合解决方案是完全可以实现的举例来说，近期我国的第三方征信机構甜橙信用与区块链服务提供商布比网络签订战略合作协议，旨在通过区块链技术的高度共识、集体自治、匿名追溯、不可篡改、公开透奣等机制来搭建一个开源的信用系统全力推进我国的信用体系建设。因此在时代，全民平等享受金融服务的现代数字普惠金融体系的建设已初具雏形数字货币等为其奠定了坚实的理论和技术基础。

随着科技金融的崛起数字货币的发行与流通成为可能。与此同时国镓级的数字货币势必将助力普惠金融的实现。只是我国要实现法定数字货币尚需一个循序渐进的过程法定数字货币体系与传统货币体系洳何平稳过渡，值得深入关注尽管如此，数字货币的未来仍计日可待