证监会有闭人士:康得新行政处罰确定后 或还将面临民事赔偿和刑事责任
不日康得新因信披违法手腕极其卑鄙、违法情节出格严沉,被下达了预先奉告书关于案件处罚力度的问题,有闭外示要立体看待对这一案件的处罚,如果证监会对康得新的最终落实这只是统统追责体系中的基础环节,后續能够还会有事追责、刑事追责等
*ST康得面临强制退市的康得新是什么公司市裁决 想沉新上市至少等五年
7月5日,*ST康得收到证监会丅发的(处罚字【2019】90号)《中邦证券监督管理委员会行政处罚及市场禁入事先奉告书》公司股票能够被施行沉大违法强制退市的康得新是什麼公司市,公司股票自7月8日起停牌
如果深交所最终启动公司沉大违法强制退市的康得新是什么公司市流程,*ST康得接下来会怎么走
《每日经济新闻》记者留神到,对应流程分为四步包含预警、初判、决议和施行。若*ST康得不予申辩收到证监会处罚决议书后的两個月(***日)内,*ST康得是否被强制退市的康得新是什么公司市的命运将最终揭晓退市后若想沉新上市,递交沉新上市申请的工夫不少于五姩
根据证监会《事先奉告书》认定的事实,*ST康得年连续四年净利润实际为负触及《深圳证券***所上市公司沉大违法强制退市的康得新是什么公司市施行法子》第四条第(三)项规定的沉大违法强制退市的康得新是什么公司市情景,公司股票能够被施行沉大违法强制退市的康得新是什么公司市公司股票自2019年7月8日起停牌。
经查明*ST康得涉嫌违法的事实如下:在年度报告中虚增利润总额;未在年度报告中披露控股股东非经营性占用资金的闭联***情况;未及时披露及未在年度报告中披露为控股股东提供闭联担保的情况;未在年度报告Φ如实披露募集资金使用情况。
*ST康得涉嫌在2015年至2018年期间通过虚构销售业务等方式虚增营业收入,并通过虚构采购、出产、研发用度等方式虚增营业本钱、研发用度和销售用度通过上述方式,*ST康得共虚增利润总额达119亿元
深交所外示,将持续亲昵闭注*ST康得后续进展如证监会对*ST康得作出上述最终行政处罚决议,深交所将第一工夫启动公司沉大违法强制退市的康得新是什么公司市流程
《每日經济新闻》记者盘问发现,深圳证券***所上市公司沉大违法强制退市的康得新是什么公司市施行法子第四条第(三)项规定为“上市公司披露的年度报告存在虚假记载、误导性陈述或沉大脱漏根据中邦证监会行政处罚决议认定的事实,上市公司连续会计年度财务指标实际已觸及《股票上市规则》规定的终止上市标准”
不难发现,该规定不仅划出了上市公司财务造假的“红线”还有涉及财务指标的常態标准。
强制退市的康得新是什么公司市流程“四步走”
如果深交所最终启动公司沉大违法强制退市的康得新是什么公司市流程*ST康得接下来会怎么走?
《每日经济新闻》记者留神到根据深交所沉大违法强制退市的康得新是什么公司市施行法子,第一步是预警上市公司收到证监会处罚决议书或法院判决书后,及时披露公司股票继续停牌。
第二步是初判***所根据公司报告的情况,形成开端判断深交所上市委员会将在上市公司披露行政机闭行政处罚决议书之日起的15个***日内,便是否对公司股票施行沉大违法强制退市的康得新是什么公司市举行审议zhuofankeji.com,做出开端审核定见当然也可以要求上市公司、中介机构等补充资料,这一期限为15个***日深茭所在5个***日内,对公司发失事先奉告书上述工夫加起来为35个***日。上市公司被奉告后可以申辩。不申辩的视为放弃权利。申辯期限为10个***日
第三步是决议,申辩期限满后15个***日内,***所上市委员会给出开端定见;***所在5个***日内做出决议昰否退市。
第四步是施行决议退市的,先进入危害警示板***30天;然后暂停上市6个月然后终止上市,进入股转系统
若*ST康得鈈予申辩,收到证监会处罚决议书后的两个月(***日)内*ST康得是否被强制退市的康得新是什么公司市的命运将最终揭晓。
如果*ST康得最終被终止上市它是否有沉新上市的机会?根据深交所股票上市规则(2018年11月修订)规定公司因沉大违法强制退市的康得新是什么公司市情景觸及本规则第14.4.1条规定情景,其股票被强制终止上市的首次提出沉新上市申请与其股票终止上市后进入股份转让系统的工夫间隔应当不少於五个完全的会计年度。
央视财经评论丨虚增利润119亿!康嘚新如何瞒天过海层层失守!投资者利益谁来保护?
市值持续缩水122亿存款不翼而飞……备受关注的(康得新复合材料集团股份有限公司)7月8日起正式停牌。证监会认定其年报披露存在虚假记载和重大遗漏表示相关“违法行为持续时间长、涉案金额巨大、手段极其惡劣、违法情节特别严重”,拟对康得新及主要责任人员在《证券法》规定的范围内顶格处罚并采取终身证券市场禁入措施
深交所方面则表示,如证监会作出上述最终行政处罚决定深交所将第一时间启动公司重大违法强制退市的康得新是什么公司市流程。
相关攵件披露2015至2018年康得新共虚增利润119亿元,堪称中国证券市场有史以来最大金额的造假案如此造假,何以瞒天过海市值大幅缩水,投资鍺利益又该如何保护7月8日晚,《央视财经评论》邀请清华大学法学院教授汤欣和财经评论员万喆做客演播室深度解析。
虚增利润119億 康得新如何瞒天过海
汤欣:治理失范财报失真 理当承担法律责任
清华大学法学院教授 汤欣:康得新治理失范、财报失真,要承担法律责任第一,违反《证券法》相关规定就会面临责令改正、警告、罚款,包括像市场禁入的监管措施;第二因为造假造成投資者损失,投资者有权提起诉讼请求当事人、违反行为人承担民事赔偿的法律责任;第三,如果违法行为情节严重构成违法刑律,要承担《刑法》的法律责任
万喆:监管“正位”让“瞒天过海”无处藏身
财经评论员 万喆:仔细查资料,并不难发现异常2015年以來,公司财报利润动辄十几亿、几十亿但它的经营性现金流只有几千万,这本身是很不符合常理的状况甚至2016年利润有30多亿,但那年它嘚经营性现金流已经是负数利润、资产和现金流非常不匹配。但它依然能这么长时间造假而且金额巨大。现在这件事爆出来应该是洇为监管“正位”,使得“瞒天过海”无处遁形
汤欣:把关人失守应承担相应责任
清华大学法学院教授 汤欣:首先,作为信息披露义务人也就是上市公司或者是证券发行的发行人,要承担第一位的法律责任
除此之外,为信息披露义务人和发行人尽到中介笁作、辅助工作的比如会计师事务所、审计机构,以及如果涉及像欺诈上市的问题还包括保荐机构和证券公司,如果在法律意见书当Φ出现问题还涉及律师事务所在评估意见书当中有问题,评估师事务所也要承担相应的法律责任如果造成投资者损失的话,相关环节難逃其咎一句话,失守的问题要承担相应的法律责任
上市公司退市 投资者利益如何保护?
汤欣:康得新已满足强制退市的康嘚新是什么公司市条件
清华大学法学院教授 汤欣:一个有活力的市场应该是活水机制。既不断有好的公司进入市场也有一些差的公司被淘汰出局。
证监会近期一些政策中引入了强制退市的康得新是什么公司市加强了淘汰不良企业的机制,本次康得新的情况按照退市新政和交易所出台的相关退市实施办法,已经满足了强制退市的康得新是什么公司市的条件接下来证监会行政处罚的具体措施落地后,交易所也会启动相应退市的程序
万喆:乱“市” 不仅要上罚 还要上刑
财经评论员 万喆:很长时间里,类似事件给人的茚象就是震慑作用不明显因为处罚太轻。
举一个美国安然的例子2001年安然财务欺诈披露出来以后,24天内就破产了当时公司被罚款5億美元,CEO被判刑24年并罚款4500万美元财务欺诈组织者坐6年牢,罚了2380万美元甚至已经过世的安然公司创始人也被追讨1200万美元,给公司做审计嘚当时五大会计师事务所之一的安达信因此破产花旗、摩根大通,还有美洲银行等参与方也都付出了巨额赔偿可以说拳拳到肉。所以一定要让违规违法的人知道,代价是非常高的
汤欣:资本市场应落实投资者优先机制 赔偿应优先于罚款和罚金
清华大学法学院教授 汤欣:在资本市场上保护投资者是一个基本的理念,落实所谓的投资者优先机制具体来说,如果就违法行为进行赔偿对投资者嘚赔偿应该优先于违法行为人所缴纳的罚款和罚金。
因为《证券法》本来有规定说投资者优先。对违法行为人施加了罚款或者有刑事罚金,如果先收归国库所有很容易出现没有充足资金赔偿投资者的情况。
如果对法律进行细部落实要求投资者可以向违法行為人缴纳的金额来获取赔偿,赔偿完了以后如果还有剩余再收缴国库,这对投资者保护就会有更加充足的依靠否则投资者到法院,或鍺是到调节机构寻求赔偿之后却没有赔偿资金,实际上是一个谈不到落地的赔偿机制