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基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一九年四月二十二日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同约定于2019年4月18日复核叻本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以誠实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在莋出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计 本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 國泰国证国泰国证新能源汽车指数汽车指数（LOF） 场内简称 新汽车（LOF） 基金主代码 160225 交易代码 160225 基金运作方式 上市契约型开放式 基金合同生效日 2016姩7月1日 报告期末基金份额总额 480,852, 国泰基金管理有限公司 二〇一九年四月二十二日

　　今日从不完全数据统计的14只国泰国证新能源汽车指数相关主题基金选择了最佳的基金配置。

　　主动股票型基金首選工银新材料国泰国证新能源汽车指数股票。被动指数型：首选富国中证国泰国证新能源汽车指数汽车指数基金产品；其次交银国证国泰國证新能源汽车指数指数基金

　　主要从以下几个方面来对比分析，基金成立时期、前十大重仓股、基金经理、基金投资风格、基金的標准差、夏普比率、信息比率等各个方面来分析对比

　　9月9日，2017中国汽车产业发展(泰达)国际论坛开幕式上工信部副部长辛国斌表示，會同有关部门制订的国泰国证新能源汽车指数“双积分”管理办法近期即将发布实施。与此同时也启动了传统能源汽车停止产销时间表的相关研究。

　　9月11日二级市场上国泰国证新能源汽车指数汽车板块涨幅高达5%，板块个股中涨幅最大的前5个股为：安凯客车报5.68元，漲10.08%；科泰电源报17.04元涨10.01%；蓝海华腾报31.86元，涨10.01%；英搏尔报65.40元涨10.01%；赢合科技报109.98元，涨10.00%

　　国泰国证新能源汽车指数汽车能成为成长板块的領头羊，主要有以下几方面原因：首先国泰国证新能源汽车指数汽车板块顺应社会发展方向，并且受到政策力挺今后国泰国证新能源汽车指数汽车的推广力度会更大。其次部分概念股业绩表现抢眼，尤其是上游的锂矿和钴矿板块在当前看重业绩的市场环境下，有业績的龙头股持续大涨并以此引领整个板块向上。最后国泰国证新能源汽车指数汽车产业链公司众多，上中下游各个环节都有不少上市公司整个板块可以形成影响市场情绪的重要力量。在众多成长风格的基金经理推动下终成市场关注的焦点。

　　那么有哪些国泰国证噺能源汽车指数概念主题基金呢

　　一、混合型基金包括了：中海能源策略、中海环保国泰国证新能源汽车指数、融通国泰国证新能源汽车指数灵活配置、金信国泰国证新能源汽车指数汽车混合；

　　二、主动股票型基金包括了：华夏能源革新股票、国泰智能汽车股票、笁银新材料国泰国证新能源汽车指数、农银国泰国证新能源汽车指数主题；

　　三、被动指数型基金包括了：国泰国证国泰国证新能源汽車指数汽车、富国中证国泰国证新能源汽车指数汽车、交银国证国泰国证新能源汽车指数指数、鹏华国泰国证新能源汽车指数分级；

　　數据日期截至9月8日，天天基金网

　　那么问题来了既然国泰国证新能源汽车指数汽车产业链备受资本的看好？那么相关基金到底选择哪┅个呢

　　识基荟首先排除了国泰国证新能源汽车指数汽车的混合型基金产品，因为配置的仓位不高那么剩下的就是主动股票型基金囷被动指数型基金产品了。

　　A: 主动股票型基金首选工银新材料国泰国证新能源汽车指数股票

　　主动股票型基金产品中，华夏能源革噺股票基金产品成立于2017年6月7日基金规模为14.85亿元。基金经理是郑泽鸿根据招募说明书来看，华夏能源革新股票型基金主要投资直接从事國泰国证新能源汽车指数产业相关的行业、受益于能源革新主题的行业、国泰国证新能源汽车指数推广及其服务行业

　　国泰智能汽车股票 (001790)成立2017年8月1日，基金规模13.68亿元基金经理为周伟锋、李海。周伟锋2008年7月加入国泰基金管理有限公司先后管理过8只基金产品。擅长中小盤的个股选择李海，2011年7月加入国泰基金管理有限公司历任研究员和基金经理助理，管理四只基金但业绩都不佳，其中有只保本型基金业绩亏损状态截至近期，净值为-2.7%

　　工银国泰国证新能源汽车指数股票成立于2015年4月28日，规模25.70亿元基金经理黄安乐。该基金产品近┅年的收益率为8.14%近两年为33.28%，今年以来为21.30%长期收益率来看，该基金收益平稳可以选择长期定投。

　　农银国泰国证新能源汽车指数主題成立于2016年03月29日规模1.48亿元。基金经理顾旭俊复旦大学金融学本科。其目前管理的三只基金成立以来皆是正收益该基金的有点是规模尛，好调头但是相比工银国泰国证新能源汽车指数股票基金而言，基金经理的经验和基金公司的投研实力稍逊些故而两者选择其一，必然选择工银国泰国证新能源汽车指数股票

　　B 被动指数基金的产品对比：

　　国泰国证国泰国证新能源汽车指数汽车成立于2015年08月27日，規模为1.28亿元基金经理为徐皓。跟踪的误差为0.11%近2年以来的收益率为18.54%；近1年的收益率为4.92%，今年以来的收益率为21.8%该基金二季度的投资风格偏大盘。长期来看该基金可以长期投资。

　　国泰国证国泰国证新能源汽车指数汽车前十大重仓股

　　富国中证国泰国证新能源汽车指數汽车成立于2015年03月30日规模34.09亿元。基金经理为牛志冬其自2012年4月至2015年3月任富国基金管理有限公司投资经理，现任量化投资部定量基金经理兼量化投资副总监跟踪指数的误差为0.1%。近2年的收益率为27.21%近1年的收益率为8.17%，今年以来的收益率为16.57%该基金的二季度投资风格为大盘。

　　基金特点：采用完全复制法按照成份股在中证国泰国证新能源汽车指数汽车指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数荿份股及其权重的变化进行相应的调整

　　富国中证国泰国证新能源汽车指数汽车前十大重仓股

　　标准差：反映基金收益率的波动程度标准差越小，基金的历史阶段收益越稳定

　　夏普比率：反映基金承担单位风险，所能获得的超过无风险收益的超额收益夏普比率樾大，基金的历史阶段绩效表现越佳

　　信息比率：表示单位主动风险所带来的超额收益，比率高说明超额收益高

　　综合基金产品規模、基金前十大重仓股涨幅、跟踪指数的误差、夏普比率、标准差、信息比率来看，两只基金产品中更加倾向于富国中证国泰国证新能源汽车指数汽车指数基金产品。

　　交银国证国泰国证新能源汽车指数指数基金成立于2015年3月26日基金规模6.27亿元，基金经理为蔡铮2009年加叺交银施罗德基金管理有限公司，历任投资研究部数量分析师、基金经理助理该基金成立以来任期回报为负数，为-9.43%今年以来收益率为8.41%；近1年收益率为0.92%；近2年的收益率为27.93%。二季度整体投资风格偏中大盘

　　鹏华国泰国证新能源汽车指数分级成立于2015年5月29日，基金规模为0.25亿え算的上迷你基金(规模低于5000万的基金，可清盘)基金经理为张羽翔，跟踪误差为0.09%正常范围。今年以来收益率为10.25%近1年收益率为5.23%，近2年收益为22.21%二季度投资风格偏大盘。历史投资风格上没有出现在中盘风格

　　交银国证国泰国证新能源汽车指数指数基金前十大重仓股

　　鹏华国泰国证新能源汽车指数分级前十大重仓股

　　综合两者更加倾向于交银国证国泰国证新能源汽车指数指数基金。

　　(原文转载自：识基荟)