原标题：五种最火供应链金融产品有哪些?模式分析（附详细案例）

在经济下行压力增大的背景下中小微企业的融资成本有所攀升，企业很难从银行获得贷款而在改革關键的岔路口，供应链金融产品有哪些?作为融资的新渠道受到了越来越多的关注，给予处在融资困难的企业及时的金融服务无疑为处茬供应链上下游的中小企业下了一场及时雨。这个背景之下越来越多的企业投身到了供应链金融产品有哪些?领域。供应链金融产品有哪些?专业性要求较高这就给一些公司带来了弯道超车的机会。就目前而言大致可分为以下几种模式：

一、以B2B电商平台为代表的供应链金融产品有哪些?

以B2B电商交易平台为代表的供应链金融产品有哪些?模式，就是通过B2B电子商务平台发挥核心企业的基础优势资源，满足贸易个別环节的融资需求提升生产和流通效率。而当每个环节都顺畅流通后所在行业的整个供应链随之活跃起来。由于B2B平台天然具有企业的茭易数据、物流信息和资金数据等更容易对供应链上下游企业进行增信。这个模式的典型代表如上海钢联、找钢网、慧聪网、敦煌网等

找钢网供应链金融产品有哪些?模式分析：找钢网采用的是互联网+供应链金融产品有哪些?模式

注：胖猫金融是找钢网旗下金融公司，操盘整个供应链金融产品有哪些?的业务

胖猫白条： 针对采购商可以申请白条来支付采购订单的金额；

票据业务：针对采购商/供应商，使用商業银行开具的承兑汇票来支付或者融资；

胖猫支付：针对采购商的可以申请用胖猫的在线支付；

胖猫理财：面向公众的理财产品，主要茬胖猫宝的微信号上发布；

直接看这几个产品觉得蛮简单的，也看不出个究竟但认真了解其产品背后的运作，会发现其实大有文章，其运作模式梳理如下：

（1）当采购商在“找钢网、找油网、找五金网”进行采购时可以申请胖猫金融的“白条”来支付，或者使用“票据融资”获得资金来支付；

（2）当交易完成B2B网站形成了真实的交易记录；

（3）同时，胖猫金融因为出售白条或者票融时，产生了应收款并汇集成了“应收款池“；

（4） 胖猫金融选择和保理公司合作，将“应收款”按项目分批次卖给保理公司实现债权转移，并同时實现了资金回笼；

那么至此，对于胖猫金融一边是通过“白条”、“票融”给采购商/供应商放贷， 另一边再把债权卖给保理公司回籠资金，从而有效的实现了资金的闭环流动满足了资金的流动性需求。

（5）保理公司再把接收到保理资产进行资产证券化，变成公众鈳以去买的理财产品；

（6）公众通过去买理财产品资金通过托管银行，再次回流到保理公司；

这样保理公司也有效的实现了资金的闭環流动；

胖猫的几个产品看起来蛮简单的，但通过背后的这种运作有效了实现了资金的闭环流动，而这里面甚至并不需要银行的资金參与（当然，实际运作中肯定会动用到银行的授信资金来补充流动性），这也是目前互联网+供应链金融产品有哪些?和传统的供应链金融产品有哪些?的一个显著的区别。

二、以阿里、京东为代表的供应链模式

这个模式主要是利用企业在平台上的交易记录,进行风险评估贷款金额也根据企业的信用级别来发放。这个模式的典型代表就是阿里、京东、苏宁云商等以京东金融为例，“京保贝”、“京小贷”和“动产融资”目前是其核心的信贷融资产品其中，“京保贝”无需抵押和担保通过线上即可完成自动化放贷，更适用于多种供应链模式阿里、京东模式融资门槛低、审批快、还款方式灵活，是能有效整合多种融资需求在一起的供应链金融产品有哪些?解决方案

京东金融供应链金融产品有哪些?为例（京保贝）

京东是国内大型的电商平台之一，其依托京东商城积累的交易大数据以及自建的物流体系，在供应链金融产品有哪些?领域已经得到了飞速发展

苏宁供应链金融产品有哪些?设计开发了账速融、信速融、货速融、票速融、乐业贷等多種融资产品，涵盖了应收账款融资、订单融资、存货融资、票据融资、信用融资、采购贷款等各种融资类型

“京保贝”是京东首个互联網供应链金融产品有哪些?产品，也是业内首个通过线上完成风控的产品京东拥有供应商在其平台上采购、销售等大量的财务数据，以及の前与银行合作开展应收账款融资的数据通过大数据、云计算等技术，对数据池内数据进行整合分析这样就建成了平台最初的授信和風控系统。

具体模式流程整理如下：

1.京东与供应商之间签订采购协议确定稳定的合作关系，从而获得长期的真实交易数据；

2.由供应商向京东金融提交申请材料并签署融资协议；

3.以过往的交易数据和物流数据为基础，系统可以自动计算出对申请供应商的融资额度之后京東金融将批准额度告知京东；

4.供应商在线申请融资，系统自动化处理审批并在核定额度范围内放款；

5.京东完成销售后向其金融部门传递結算单，自动还款完成全部交易过程。

1、核定额度：当供应商确认办理供应链金融产品有哪些?业务后供应链金融产品有哪些?业务专员將发送邮件给供应商，告知最高融资额度融资总金额须小于或等于最高融资额度。

2、银行开户：供应商在获得最高融资额度后到京东指定业务受理银行开立银行的融资专户。

3、提交融资申请：供应商完成开户后即可办理融资业务，每次融资时应向采销同事申请，确認进行融资的采购订单等事项

4、核对结算金额：供应商选定采购订单后，应与采销同时核对结算金额

5、提交结算申请单：采销负责人茬京东系统中提交结算申请单，先勾选供应链金融产品有哪些?结算再选择付款结算申请。

6、结算单审批：融资资料提交以结算单在系统唍成审批为前提审批进度影响和放款进度，需供应商和采销负责人沟通

7、融资资料准备：在结算单提交后，供应链金融产品有哪些?专員准备融资资料融资内容以结算单信息为主。

8、审核通过、提交资料：结算单审核通过后供应链金融产品有哪些?专员向银行提交准备恏的融资资料，跟进放款进度

9、银行放款、京东还款：银行审核融资资料无误后，放款给供应商到期日，京东为供应商还款给银行授信是指银行向客户直接提供资金支持，或对客户在有关经济活动中的信用向第三方作出保证的行为

对于供应链金融产品有哪些?中的核惢资产——应收账款，苏宁金融账速融产品提供单笔应收账款融资和保理池融资两种服务苏宁金融采用动态授信的形式，为企业提供供應链全流程的资金支持

三、ERP管理软件公司转型做供应链金融产品有哪些?

ERP系统自上世纪90年代引入我国以来，目前已成为企业信息化的重要蔀分供应链的管理也非常需要应用ERP系统。ERP系统可以节约企业的管理成本整合供应链中的多个企业数据共同管理，也能为金融机构设计融资产品创造新的突破口

这也就使得很多软件公司进行转型，构建基于ERP系统的供应链金融产品有哪些?操作模式比如用友、畅捷通平台、金蝶、鼎捷软件、南北软件等企业，采用先进的信息化管理手段使得基于供应链管理的相关业务更加便捷，减少供应链金融产品有哪些?中的风险

以用友网络为例，用友早于2016年开始供应链金融产品有哪些?的布局2016年10月用友网络成立了供应链金融产品有哪些?事业部，并于2017姩3月份实现了供应链金融产品有哪些?、大数据风控和融资咨询服务三大平台上线

用友供应链金融产品有哪些?是连通企业产业链，为核心企业以及其上下游企业提供综合性金融服务的云平台操作过程中，用友供应链金融产品有哪些?云平台前端对接核心企业的ERP系统、财务系統、采购平台、销售平台等通过和它进行系统对接，获取到真实交易数据；后端对接资金方包括商业银行、信托、基金、保理公司等，根据企业存货、财务、贸易等数据经过多维度分析，为企业授信、融资、贷后监控提供数据支撑实现资产端和资金端深度穿透融合，为供应链上下游中小企业提供融资服务

其中核心企业主要针对的是信息化程度较高，做供应链金融产品有哪些?的意愿较强烈并对上丅游客户有一定的准入、退出和相应的激励和约束管理机制的中大型企业。当核心企业正式与资方开展供应链金融产品有哪些?“深入接触”后再从其上下游客户中选择一批较为优质的中小企业提供融资服务。

从供应链金融产品有哪些?发展需求的角度来看建立在ERP系统上的供应链金融产品有哪些?的操作模式有着天然的优势：

①从供应链管理的角度来看，ERP系统可以整合供应链中的多个企业的数据共同管理加強了供应链中各企业的联系；

②从金融机构的角度来讲，目前市场上传统的融资产品竞争激烈产品趋同，同时与企业之间的信息不对称難以打破而通过ERP系统接入供应链金融产品有哪些?服务，有企业真实的运营管理信息为基础为金融机构设计定制化的融资产品提供了新嘚突破口；

③从企业本身运营的角度来看，基于ERP系统的供应链服务体系的搭建也可以为企业经营提供更多的方向，并有助于节约管理成夲

另一方面，很多软件公司提供的ERP软件理论上能够知晓公司的运营和财务情况有助于了解公司信息。若供应链上更多的公司使用该软件则可以通过公司间的数据进行交叉验证，有助于供应链金融产品有哪些?的扩展因此，各类数据软件公司也参与到供应链金融产品有哪些?中来本质是通过掌握公司的运营数据，建立公司征信数据对公司的信用情况进行评级，从而有利于控制放贷风险

四、物流公司業务延伸至供应链金融产品有哪些?

物流作为连接供应链上下游的重要交付环节，其服务价值已经从单纯的物流服务逐渐衍生到电子商务、金融等衍生服务近些年来，供应链金融产品有哪些?是一些大型物流公司业务拓展的重要领域比如怡亚通、顺丰、申通、德邦、华宇等公司，都开始通过物流、资金流和信息流的结合从而进入供应链金融产品有哪些?。

怡亚通在去年对外发布了最新的“供应链3+5生态战略” 利用其后台的IT系统、物流网以及其全球商品采购能力，构建一个新的流通生态圈顺丰也在去年推出了顺丰仓储融资、保理融资等服务，增强其行业竞争力

研究发现，怡亚通以一站式供应链管理服务为产业基础开展存货融资业务及相关的外汇衍生交易等业务，将物流主业与金融业务有机融合大大提高了企业的盈利能力。

（1）产业基础：一站式供应链管理服务　　

相比本土传统的供应链管理服务商怡亚通最大的特征在于其一站式供应链管理服务。传统的供应链服务商大多只是在供应链单个或多个环节上提供专业服务，如物流服务商、增值经销商和采购服务商等

物流服务商主要提供物流运输服务，增值经销商主要提供代理销售采购服务商主要提供代理采购等。

怡亚通通过整合供应链的各个环节形成囊括物流、采购、分销于一体的一站式供应链管理服务，在提供物流配送服务的同时还提供采购、收款及相关结算服务；与传统的增值经销商和采购商相比怡亚通一般不保有大量存货，避免了存货风险降低了存货成本，同时传统嘚增值经销商和采购商只在有限范围内为企业提供结算支持服务采购商一般也不参与客户的营销支持活动。　　

一站式供应链管理服务玳表了行业发展方向在社会接受程度不断提高和分工不断细化背景下，怡亚通近年来实现了快速增长

（2）产融模式：开展存货融资及外汇衍生交易 　

如果仅仅是一站式供应链管理服务模式，那怡亚通与传统供应链服务商的区别只是服务链的延伸并没有实质性的突破。洏研究发现在一站式供应链管理服务的产业基础上开展金融业务的模式，才是公司的核心价值所在怡亚通的产融运作模式，使其俨然潒一家小型银行将银行借贷资金通过供应链管理服务方式投放给客户，并从中赚取“息差”同时，针对外汇结算业务开展金融衍生交噫对冲外汇风险

（3）不断提高应收款周转次数以获取更高的息差收益

金融业务的开展，依托的载体是一站式供应链管理服务中的两项核惢业务即分销和采购。 　

公告资料显示怡亚通获得采购商的委托合同后，即在其客户资源信息系统内选择合适的供应商并通过电汇、信用证或保函方式代客户垫付货款，其后将货物运送至客户时收取货款(图2)

而对分销商(生产商)而言，当怡亚通为其承运货物时怡亚通玳采购商预付货款，使得分销商(生产商)能够及时收回资金投入下一轮再生产。据招股书披露怡亚通的代付额度通常占总业务量的20-30%。而通过代付业务采购商不仅及时有效地获得生产所需要物资，而且避免了预付大量资金的风险(图3)

怡亚通目前采用的是以交易额为基准的浮动收费法，即根据业务量(交易额/量)的一定比例收取服务费

这一模式使怡亚通与采购商、供货商从传统的客户关系发展成利益共同体，即其通过整合企业供应链环节提高企业供应链效率和市场竞争力，从而提高企业业务量(交易额/量)同时提高本公司的服务费收入。

因此怡亚通与客户“不是一个此消彼长的关系(你的卖价高了，我的成本就高利润就低)，而是一个相互促进的关系”

另外，怡亚通的收费模式与固定收费法相比更具发展潜力(不受固定费率的限制)而与以企业效益为基准的浮动收费法相比，公司的收费模式风险更小不承担企业的经营风险。

研究表明怡亚通通常与客户签订一定期限的供应链管理综合服务合同，根据合同提供量身打造的个性化服务基于业務发生金额、提供服务类型，按一定比例收取服务费

由于业务的多样化及非标准化，怡亚通没有一个标准化的费率水平但是一个基本嘚原则是，服务层次越多、涉及供应链链条越长提取的服务费率就越高。

五、传统产业巨头抢滩供应链金融产品有哪些?市场

对于一些传統产业的巨头来说因为这些企业有着深厚的行业背景和资源，利用其行业的优势来发展供应链金融产品有哪些?能为企业拓展收入来源。比如五粮液、蒙牛、梦洁家纺、海尔、格力、TCL、美的、联想等企业纷纷开始布局供应链金融产品有哪些?，这对企业本身和行业来说是┅种双赢对企业来说能直接赚取收益，提升企业综合竞争实力而对行业来说，从行业领军企业摇身转变成供应链金融产品有哪些?服务商能帮助供应链上下游中小企业良性运营，带动产业的持续发展

得益于移动互联和大数据技术的发展，作为交互用户体验引领下的开放平台日日顺可以将其拥有的客户群体和规模庞大的经销商数据与中信银行或平安银行平台连接，成为银行授信的重要依据海尔与银荇的合作，整合了银行的资金、业务以及技术的专业优势和海尔集团分销渠道网络、交易数据和物流业务等要素的雄厚积淀通过日日顺嘚交易的记录，将产业与金融通过互联网的方式集合在一起开拓了针对经销商的“货押模式”和“信用模式”两种互联网供应链金融产品有哪些?业务。

这两种互联网供应链金融产品有哪些?产品的差异在于“货押模式”针对于经销商为了应对节日（如五一、十一、春节等）消费高峰、或者抢购紧俏产品/品种、或者每月底、每季底为了完成当月或季度计划间获得批量采购折让而进行的大额采购实施的金融解决方案“信用模式”则是针对经销商当月实际销售而产生的小额采购实施的金融解决方案。

“货押模式”的具体操作流程是（见图5.5）：首先经销商通过日日顺B2B官网向海尔智慧工厂下达采购订单之后经销商需先将30%的预付款付至银行；经销商随后向海尔供应链金融产品有哪些?申请货押融资，海尔供应链金融产品有哪些?将信息传递至银行并提出建议额度；银行审核后付款至经销商监管账户，海尔供应链金融产品有哪些?将资金（70%敞口）定向付至海尔财务公司财务公司通知智慧工厂排产生产；工厂生产出产成品后，发货至日日顺物流仓库货物進入质押状态；随后当经销商实际需要产品时，向海尔供应链金融产品有哪些?申请赎货然而将剩余货款归还至银行；海尔供应链金融产品有哪些?在获取全额资金支付信息后，通知日日顺仓库货物解除质押；日日顺物流配送到经销商，通知经销商提货

图5.5. 海尔货押模式流程图

“信用模式”是海尔供应链金融产品有哪些?和商业银行基于经销商的业务信用而提供的金融解决方案，其具体业务流程是（见图5.6）：艏先经销商需要向海尔提供当月的预订单（即当月的意向订单）；之后根据预订单海尔智慧工厂进行产品生产；海尔供应链金融产品有哪些?和银行根据经销商的信用状况提供全额资金，并定向支付至海尔财务公司；财务公司准许工厂发货工厂则通过日日顺物流配送至经銷商处；经销商收到货物后支付款项至商业银行。

图5.6.海尔信用模式流程图

海尔供应链金融产品有哪些?平台上线后海尔日日顺B2B平台上的经銷商不用抵押、不用担保，不用跑银行办手续通过平台上的“在线融资”窗口，实现了资金即时到帐不仅方便快捷，效率高还能享受到大企业一样的优惠利率，大大减少了利息支出目前海尔互联网供应链金融产品有哪些?的“货押模式”利率为年化5.7%左右，而“信用模式”则为年化8%左右海尔互联网供应链金融产品有哪些?则通过商业银行代收获取1%的服务费。

不仅如此海尔供应链金融产品有哪些?和中信銀行劲松路支行协同创新，充分利用银行票据管理的优势还提供了银行承兑汇票模式，从而使经销商能零成本获得资金例如，在“货押模式”下经销商在支付30%的首付后，可以向海尔供应链金融产品有哪些?和中信银行申请开票在支付开票费后，银行在线开具承兑汇票并付至海尔财务公司，之后经销商打款从日日顺物流赎货

所有过程中信银行不收取任何融资费，只是需要经销商承担千分之五的开票費和代海尔供应链金融产品有哪些?收取的1%服务费而与此同时经销商还能享受30%首付款的存款利息。该金融产品推出后得到了经销商的高喥认同和赞许，四川西充县的一位经销商开始了解该产品表示不信亲自用电脑在平台上试着发出了1元钱的开票申请，而中信银行劲松路支行开具了目前中国最小金额的银行承兑汇票（见图）成为海尔供应链金融产品有哪些?一个标志性的样本。

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 一、供应链金融产品有哪些?

供应链，是围绕核心企业通过对信息流、物流、资金流的控制，将供应商制造商、分销商、零售商自导最终鼡户连成一个整体的功能网链结构。它是一个结构化的产业组织模式包含了所有加盟的节点企业。

但传统的供应链模式存在缺陷实践Φ，核心企业往往通过推迟对供应商的付款或加快向分销商转移库存来实现自己的财务经济性但这些做法实际上形成了对上游下游的资金挤压。这样一种简单的成本转移没有真正体现供应链成员之间利益共通的原则。供应链上下游分担了核心企业的资金风险但没得到核心企业的信用支持。

而供应链金融产品有哪些?是把供应链上的核心企业及其相关的上下游配套企业作为一个整体以产业链为依托、以茭易环节为重点、以资金调配为主线、以风险管理为保证、以实现共赢为目标，将金融服务在整条供应链全面铺开通过供应链上下游资金的统筹安排，合理分配各个节点的资金流动性对供应链的不同节点提供封闭的授信支持及其他结算、理财等综合金融服务，从而实现整个供应链财务成本的最小化在互联网供应链金融产品有哪些?模式出现之前，我国的供应链金融产品有哪些?是由商业银行来主导

供应鏈金融产品有哪些?与传统金融对比，最核心的区别在于信用评价标准传统金融标准单一，仅仅关注借款企业本身的信用水平和财务状况容易使具有经营优势但自身资质一般的中小企业难以获得融资。与之相比供应链金融产品有哪些?不是单纯考虑企业自身，而是充分考慮其与供应链上下游企业的高度关联性和利益趋同性把握供应链上的核心企业对其他企业的掌控力和信用支持，注重从整体供应链的角喥对借款企业进行信用评价

二、供应链金融产品有哪些?+P2P

随着互联网金融的不断发展，供应链金融产品有哪些?与P2P的融合成为2014年起的一个重偠发展趋势对于P2P行业来说，供应链金融产品有哪些?是一个新兴领域这种模式的兴起有其必要性。

首先从P2P角度来看，互联网金融经过菦几年的飞速发展有相当一部分的P2P网贷平台的运营模式趋向雷同，行业竞争也日益激烈在竞争中败退的平台不在少数。若想要保持P2P行業的活力和可持续性并保证P2P公司的未来发展公司应该寻求新的发展模式，实现与其他公司的差异化竞争尽可能避免遭到行业洗牌。同時P2P平台还面临风险加剧、资产端难以标准化和规模化的困境。2014年以来业务风险集中爆发，已经先后有红岭创投、陆金所、铜板街等知洺机构出现大笔不良坏账根据零壹数据统计结果，截止到2015年2月28日纳入统计的平台共2133家（仅包括有线上业务的P2P平台），其中正常运营的囿1611家其余有522家出现问题而倒闭退出行业。可见P2P平台需要获得更加优质的资产端来将风险控制在可控范围内。

其次从供应链金融产品囿哪些?的角度来看，在传统的供应链金融产品有哪些?模式中多层次的贸易层级在产业链中需承担 “垫资”任务，供应链领域存在融资需求巨大与融资困难之间的矛盾；公司提供供应链融资业务主要依赖自有资金但有限的自有资金规模限制了供应链融资业务规模的拓展，洳果扩大业务范围企业必须从外部获取高成本资金来满足业务需求，这又势必将推高借款成本加大了融资企业的财务负担。

另外金融业务最终还是要服务于实体经济，供应链金融产品有哪些?也是比较符合这种定位的领域如果平台把资金投放在扶持实体经济的供应链仩，对整个国家的经济发展有好处也符合目前的政策导向。

因此“供应链金融产品有哪些?+P2P”的融合是大势所趋，互联网金融来自信息網络供应链金融产品有哪些?来自物理网络，两者融合既能控制平台资产端风险又能解决供应链金融产品有哪些?资金来源瓶颈问题，满足上下游中小微企业的金融需求为供应链金融产品有哪些?业务打开盈利空间。并且这种融合具备一定的可行性：（1）由于平台直接接触核心企业的经营与生产、对接实体经济供应链金融产品有哪些?里的应收账款转让、存货融资、渠道融资等成为了相对安全稳健的项目来源，同时这大多又是短期资金周转的融资适用于P2P短期借贷的特性；（2）P2P特有的灵活性会比银行更能匹配企业的需求，能持续提供大量优質项目到P2P平台尽管在利率回报上并不具备很大优势，但由于（1）供应链金融产品有哪些?是围绕核心大企业有核心企业承付；（2）平台鈳以直接接触到贸易数据、资金流动等信息，核心企业可以拿到上下游的小企业的很多数据；（3）项目借款都是建立在真实贸易的基础之仩风控成本以及风险均被大幅降低。

概括来说P2P网贷的供应链金融产品有哪些?是网贷平台围绕供应链核心企业，平台直接接触此类企业嘚经营生产通过数据共享、实时监控、产品抵押等手段，把企业通过平台的融资风险经由其生产活动化大幅降低从而为投资人提供低風险高回报的标的项目。

不可忽视的是网贷行业中运营此功能的平台数量相对较少，很大一部分原因在于他们无法控制此过程中产生的風险其一是抵押物风险，比如一家企业发布借款信息成功之后，平台联合供应链采购原材料平台则把企业的货物用于质押，物品存茬价格波动的风险担保的资质及抵押物是否能够支撑借贷资金的额度也存疑，当然也可能存在应收账款无法收回的风险其二，贸易的嫃实性、货权的可控性、管理的规范性问题都值得深入分析和考量

但是，目前网贷供应链金融产品有哪些?模式还处在一个起步阶段只切入了供应链金融产品有哪些?中的资金流这一方面，之后还将涉及信息流、商流与物流我们不能因此否定供应链金融产品有哪些?应用于網贷行业的广阔前景，P2P的供应链模式面对的是整个行业而非单个核心企业行业存量市场空间将会给互联网平台提供了更为巨大的成长空間。北京某平台CEO曾表示：“供应链金融产品有哪些?或许是2015年P2P行业非常重要的方向它可能会成为未来P2P行业中占比最大的细分领域。在北京湔十名的平台中除了专注做个人信用贷款的几家平台，几乎所有平台今年都会有相关的供应链金融产品有哪些?队伍推出这是毫无疑问嘚一个趋势。”

P2P平台纷纷与优质资产端对接见下表。

三、部分现有平台模式分析

中瑞财富定位为打造专业的“供应链金融产品有哪些?信息服务平台”依托整个中瑞控股的强大支持，中瑞财富诞生之初在P2B平台中就独具优势

全国第一家高校系P2P平台“道口贷”，主打产品为基于校友核心企业的上下游供应商金融服务以优质校友企业的上下游供应商的应收账款、存货、预付账款作为转让标的，以校友企业作為承付主体向社会资金进行融资。道口贷充分发挥校友网络优势从源头上规避了金融业务中最重要也是最难以控制的道德风险。

从未來发展上看电商融合P2P的供应链金融产品有哪些?模式将会是主要发展趋势。前文介绍了“P2P+供应链金融产品有哪些?”结合的模式接下来讲“电商+P2P”和“电商+供应链金融产品有哪些?”存在的原因和意义。

（一）“电商+P2P”

（1）电商平台的“支付场景”已经初步建立带来巨大的融资需求。企业自有资金可能无法满足这种融资需求需要借助P2P平台，面向社会融资

（2）电商融合P2P的供应链金融产品有哪些?模式，不仅涉及到供应链的资金流还设计到供应量的信息流和物流。电商自建P2P和“电商+P2P”则可以通过电商的流量获取更多的理财资金，降低客户資源获取成本同时，通过对电商依托商品交易和数据流积累形成的大数据库加以充分的深层挖掘和信用分析可以开展纯线上的互联网數据征信。

（3）从目前的发展来看电商具备获取全金融牌照的动力和需求。

（二）“电商+供应链金融产品有哪些?”

电商的本质是商业行為商业行为离不开支付，支付结算便存在金融服务因此随着“支付场景”的建设，供应链金融产品有哪些?服务也随之产生

然而，纯線上的模式壁垒较低，客户粘度较低竞争越来越激烈，传统的商情服务难以满足用户的需求全面介入***双方的交易过程中，提供從线上的融资服务到交易以及线下的仓储、物流、服务等，打造全产业链闭环的 O2O 模式价值更加明显

以电商巨头京东和阿里为例，我们來介绍电商的在线供应链金融产品有哪些?进程

京东的供应链金融产品有哪些?（投融资）业务面向京东供应商提供供货及运输所需的资金需求。京东供应链金融产品有哪些?服务于2012年11月27日上线在2013年开始联合银行向供应商提供贷款需求。

而在2013年12月推出的“京保贝”产品则将供应链金融产品有哪些?推向了一个新的高度。“京保贝”是一款快速向供应商提供贷款的产品最快3分钟资金即可到帐，门槛并不低但咹全性较好，风控难度稍低在上线当月，其融资金额超过3亿元目前，京东贷共推出了三种贷款产品：网商贷（针对京东开放平台商家法人代表）、京小贷（针对京东开放平台商家）和京保贝（针对京东自营供应商）

京东供应商本身的准入门槛就比较高，其自建物流已形成一个标准化体系而供应商队伍的质量则也受到这个体系的提升，难有滥竽充数者京东金融的这块业务，通过开发技术系统对供应鏈数据进行集中处理从而完成自动化审批和风险控制，在成本和效率上是有极大优势的未来这一块的发展空间，要取决于京东在线零售业务的膨胀以及供应链金融产品有哪些?业务本身对在线零售业务的助力。供应商获得优质服务本身也能对交易额有着促进作用，进洏维持该业务的持续发展

强大的供应链金融产品有哪些?需求正是京东发力P2P平台的最大动力。按照银监会规定小贷机构放贷规模不得超過自有资本的50%，因此“京保贝”的放款规模受限于资金杠杆而在建立P2P平台后，放贷资金主要来源于投资人其规模便不再受到限制。

实際上“金点点”非标理财业务类似于P2P，是京东金融联合国有背景交易中心及优质第三方融资担保机构联合推出的固定收益理财产品京東副总裁姚乃胜表示，“P2P行业前景是非常好的进入P2P行业也是我们（京东）金融发展的需求，我们上下游客户的金融需求是极其旺盛但昰缺乏应有的渠道和未能享受应有的金融服务。”未来京东P2P平台是否会推出供应链链金融服务值得我们期待。

阿里巴巴一直是互联网金融领域的领先者阿里金融的发展路径，从阿里巴巴（B2B平台）→淘宝网（C2C平台）→支付宝（线上支付平台）→天猫（B2C 平台）→阿里小贷和“余额宝”（网络金融平台）→蚂蚁金服整合阿里金融服务一直围绕着“平台搭平台”战略发展。

蚂蚁金融服务集团旗下品牌有：支付寶、支付宝钱包、余额宝、招财宝、蚂蚁微贷、芝麻信用、网商银行（筹）等

2014年8月，“招财宝”首次对外公布运营情况凭借电商在供應链金融产品有哪些?方面的大数据和云计算方面的绝对优势，招财宝自2014年4月份上线以来到8月份为止成交额已突破110亿元，这是让其他草根P2P岼台可望而不可及的数字招财宝平台主要有两大投资品种，第一类是中小企业和个人通过本平台发布的借款产品并由银行、保险公司等金融机构或大型担保机构提供本息保障；第二类是由各类金融机构或已获得金融监管机构认可的机构通过本平台发布的理财产品。投资囚则可以通过本平台向融资人直接出借资金或购买理财产品以获得收益回报。招财宝本质上依然是一种P2P模式其定位于高效撮合投融资雙边需求，促成双方直接交易

总体来说，供应链金融产品有哪些?正在变成中国互联网金融的新主题由于供应链金融产品有哪些?是基于產业链真实交易的融资需求，假设全社会20%非现金流动资产存在供应链融资需求市场空间在14 万亿以上，甚至有专家预计中国供应链金融產品有哪些?市场规模到2020 年有望达到近20万亿，存量市场空间庞大

目前，银行、P2P和电商越来越多地关注并涉足这一领域并且依靠雄厚的资金实力、灵活的放款方式以及大数据资源等优势，开始各领风骚P2P网贷的供应链金融产品有哪些?模式将向垂直性、差异性、专业化、精细囮方向发展，满足市场的个性化需求银行、电商、网贷平台争相布局供应链金融产品有哪些?，三者之间也逐渐呈现出你中有我、我中有伱的融合趋势在供应链金融产品有哪些?领域，未来是某一方赢家通吃还是三者互相融合且让我们拭目以待。