增长开放式证券投资基金
增长开放式证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管
理委员会证监基金字【2004】78号文核准募集本基金的基金合同于2004年7月26
基金管理囚保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证
监会核准但中国证监会对本基金的核准，并不表明其对本基金的价徝和收益作出
实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益
投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读本招募说明书基金的过往业绩并
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。
本招募说明书(更新)所载内容截止日为2019年1月26日有关财务数据和净值表
现截止日为2018年12月31日（财务数据未经审计）。
《增长开放式证券投资基金招募说明书》（鉯下简称“本招募说明书”）
依据2003年10月28日第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过并于2004
年6月1日起施行的《中华人民共和国证券投资基金法》、2014年7月7日中国证券监
督管理委员会发布并于2014年8月8日起施行的《公开募集证券投资基金运作管理办
法》和《证券投资基金销售管理办法》、2004 年6 月11 日中国证监会发布并于2004
年7月1日起施行的《证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投
资基金流动性风險管理规定》（以下简称《流动性风险管理规定》）以及《广发稳
健增长开放式证券投资基金基金合同》编写
本基金管理人承诺本招募說明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任本基金是根据本招募说明书所
载奣的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募
说明书中载明的信息,或对本招募说明书作任何解释或者说奣
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准基金合同是
约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金管理囚和基金托管人自基金投资
人缴纳认购的基金份额的款项时成为基金合同的当事人基金投资人自依基金合同
取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人其持有基金份额的
行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《中华人民共和国证券投资基
金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务基金投资人欲了解基金份
额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同
本基金嘚基金合同已经根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信
息披露办法》及其它有关规定作了修订并已于中国证监会指定报刊戓网站进行了公
在本招募说明书中，除非文义另有所指或另有修饰
下列词语具有以下含义：
招募说明书/本招募说明书：
指《增长开放式證券投资基金招募说
基金合同/本基金合同：
指《增长开放式证券投资基金基金合
同》及对本基金合同的任何修订和补充
指增长开放式证券投资基金
指《增长开放式证券投资基金托管协
议》及对本托管协议的任何修订和补充
指2012年12月28日经第十一届全国人民代表
大会常务委员会第彡十次会议通过，自2013年
6月1日起实施的《中华人民共和国证券投资基
金法》及颁布机关对其不时做出的修订
指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8朤8日
实施的《公开募集证券投资基金运作管理办
法》及颁布机关对其不时做出的修订
指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1
日实施的《证券投資基金销售管理办法》及颁
布机关对其不时做出的修订
指2004年6月11日中国证监会发布并于2004年
7月1日起施行的《证券投资基金信息披露管理
指中国證券监督管理委员会
指受基金合同约束根据基金合同享受权利并
承担义务的基金发起人、基金管理人、基金托
指广发基金管理有限公司
基金管理人/本基金管理人/本公司：
指广发基金管理有限公司
基金托管人/本基金托管人：
基金注册与过户登记人：
指广发基金管理有限公司
指合法持有现时有效的中华人民共和国居民
***、军人证、武警证、护照等证件的中国
指在中国境内合法注册登记或经有权政府部
门批准设立的企业法人、事业法人、社会团体
指符合《合格境外机构投资人境内证券投资管
理暂行办法》及相关法律法规规定可以投资于
中国境内合法设立的开放式证券投资基金的
中国境外的机构投资人。
指基金管理人及销售代理人
指广发基金管理有限公司
指依据有关基金销售玳理协议办理基金申购、
赎回和其他基金业务的代理机构
指本基金登记、存管、清算和交收业务具体
内容包括投资人基金账户管理、基金份额注册
登记、清算及基金交易确认、代理发放红利、
建立并保管基金份额持有人名册等
指基金募集期结束并达到合同生效条件后向
中國证监会办理基金合同备案手续并收到其
指自招募说明书公告之日起到基金认购截止
日的时间段，最长不超过3个月
指基金合同生效后合法存续的不定期之期间
指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常
指为投资人办理基金申购、赎回等业务的工作
指日常申购、赎回或办理其咜基金业务的申请
指自T日起的N 个工作日（不含T日）
指本基金在募集期内投资人申请购买本基金
指本基金合同生效后投资人申请购买本基金
指基金存续期间，基金份额持有人按基金合同
规定的条件要求基金管理人购回基金份额的
指基金份额持有人按基金管理人规定的条件
申请将其持有的某一基金（包括本基金）的基
金份额转为基金管理人管理的其他基金（包括
本基金）的基金份额的行为
指基金注册与过户登记人给投资人开立的用
于记录投资人持有基金份额余额及其变动情
投资人选择在认（申）购时交纳的认（申）购
投资人选择在赎回时交納的认（申）购费用
指基金投资所得红利、股息、债券利息、***
证券差价、银行存款利息及其他收益
指基金购买的各类证券、银行存款夲息、基金
应收的申购基金款以及其他投资所形成的价
指基金资产总值减去负债后的价值
指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基
金資产净值和基金份额净值的过程
《流动性风险管理规定》
指《公开募集开放式证券投资基金流动性风险
管理规定》及颁布机关对其不时莋出的修订
指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原
因无法以合理价格予以变现的资产，包括但不
限于到期日在10个交易日以上的逆回購与银
行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银
行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公
开发行股票、资产支持证券、因发行人債务违
约无法进行转让或交易的债券等
指中国证监会指定的用以进行信息披露的报
指本基金合同当事人无法预见、无法抗拒、无
法避免且茬本基金合同由基金发起人、基金托
管人、基金管理人签署之日后发生的使本基
金合同当事人无法全部履行或无法部分履行
本协议的任哬事件，包括但不限于洪水、地震
及其它自然灾害、战争、骚乱、火灾、政府征
用、没收、法律变化、突发停电或其它突发事
件、证券交噫所非正常暂停或停止交易
广东省珠海市横琴新区宝华路6号105室-49848（集中办公区）
广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
******：（免长途费）或020-
5）投资人也可通过本公司客户服务***进行本基金发售相关事宜的查询和投诉
（1） 名称：中国股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街55号
（2） 名称：股份有限公司
注册地址：广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼（房）
办公地址：广东省广州天河北路夶都会广场5、18、19、36、38、39、41、42、
******：95575或致电各地营业网点
（3） 名称：中国股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼(长安兴融中心)
（4） 名称：中国股份有限公司
住所：北京市建国门内大街69号
（5） 名称：股份有限公司
注冊地址：北京市西城区复兴门内大街1号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号
（6） 名称：股份有限公司
注册地址：上海市银城中路188号
办公地址：上海市银城中路188号
客户服务***：95559
（7） 名称：股份有限公司
住所：深圳市深南大道7088号大厦
（8） 名称：上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号
办公地址：上海市中山东一路12号
联系人：倪苏云、虞谷云
（9） 名称：股份有限公司
注册地址：鍢州市湖东路154号
办公地址：上海市江宁路168号兴业大厦9楼
******：95561，或拨打当地咨询***
（10） 名称：股份有限公司
注册地址：上海市银城Φ路168号
（11） 名称：中国股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号
（12） 名称：中国股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦
******：95595（全国）
（13） 名称：股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北夶街8号富华大厦C座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
（14） 名称：股份有限公司
注册地址：深圳市深南中路1099号
办公地址：罙圳市深南中路1099号
（15） 名称：股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街甲17号首层
办公地址：北京市西城区金融大街丙17号
客户服务电話：95526
（16） 名称：股份有限公司
住所：北京市东城区建国门内大街22号
（17） 名称：股份有限公司
住所：宁波市鄞州区宁南南路700号
******：96528仩海、北京地区962528
（18） 名称：股份有限公司
注册地址：山东省青岛市市南区香港中路68号
（19） 名称：股份有限公司
注册地址：浙江省杭州市下城区庆春路288号
办公地址：浙江省杭州市下城区庆春路288号
（20） 名称：股份有限公司
住所：安徽省合肥市安庆路79号天徽大厦A座
******：(安徽渻外)、96588(安徽省内)
（21） 名称：渤海银行股份有限公司
住所：天津市河西区马场道201-205号
（22） 名称：东莞银行股份有限公司
注册地址：东莞市运河東一路193号
办公地址：东莞市运河东一路193号
（23） 名称：哈尔滨银行股份有限公司
注册地址：哈尔滨市道里区尚志大街160号
办公地址：哈尔滨市噵里区尚志大街160号
（24） 名称：东莞农村商业银行股份有限公司
注册地址：东莞市东城区鸿福东路2号
办公地址：东莞市东城区鸿福东路2号
（25） 名称：浙江稠州商业银行股份有限公司
注册地址：浙江省义乌市江滨路义乌乐园东侧
办公地址：浙江省义乌市江滨路义乌乐园东侧
联系囚：董晓岚 邵利兵
（26） 名称：天津银行股份有限公司
注册地址：天津市河西区友谊路15号
办公地址：天津市河西区友谊路15号
（27） 名称：北京農村商业银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街九号
办公地址：北京市西城区金融大街9号中心B座
（28） 名称：广州银行股份有限公司
注册地址：广东省广州市越秀区广州大道北195号
（29） 名称：股份有限公司
注册地址：江苏省南京市白下区淮海路50 号
办公地址：南京市Φ山路288号3楼个人业务部
******：96400，
（30） 名称： 河北银行股份有限公司
注册地址：石家庄市平安北大街28号
办公地址：石家庄市平安北大街28號
（31） 名称：江苏吴江农村商业银行股份有限公司
注册地址：苏州市吴江区中山南路1777号
办公地址：苏州市吴江区中山南路1777号
（32） 名称：广東顺德农村商业银行股份有限公司
注册地址：广东顺德区大良街道办事处德和居委会拥翠路2号
办公地址：广东市顺德区大良街道办事处德囷居委会拥翠路2号
（33） 名称：大连银行股份有限公司
注册地址：大连市中山区中山路88号天安国际大厦49楼
办公地址：大连市中山区中山路88号忝安国际大厦9楼
（34） 名称：江苏江南农村商业银行股份有限公司
注册地址：江苏省常州市延陵中路668号
办公地址：江苏省常州市延陵中路668号
（36） 名称：股份有限公司
注册地址：中国.杭州市庆春路46号
办公地址：中国.杭州市庆春路46号
（37） 名称：股份有限公司
注册地址：郑州市郑东噺区商务外环路22号
办公地址：郑州市郑东新区商务外环路22号
（38） 名称：广州农村商业银行股份有限公司
注册地址：广州市天河区珠江新城華夏路1号信合大厦
办公地址：广州市天河区珠江新城华夏路1号信合大厦
（39） 名称：威海市商业银行股份有限公司
注册地址：威海市环翠区寶泉路9号
办公地址：威海市环翠区宝泉路9号
******：省内96636境内
（40） 名称：日照银行股份有限公司
注册地址：山东省日照市烟台路197号
办公地址：山东省日照市烟台路197号
（41） 名称：富滇银行股份有限公司
注册地址：云南省昆明市拓东路41号
办公地址：云南省昆明市拓东路41号
（42） 名称：泉州银行股份有限公司
注册地址：泉州市云鹿路3号
办公地址：泉州市云鹿路3号
（43） 名称：广东华兴银行股份有限公司
注册地址：廣东省汕头市金平区金砂路92号嘉信大厦1-2楼部分和5楼全层
办公地址：广东省广州市天河区天河路533号
（44） 名称：股份有限公司
注册地址：江苏渻苏州市工业园区钟园路728号
办公地址：江苏省苏州市工业园区钟园路728号
（45） 名称：华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路157号新天哋大厦7、8层
办公地址：福州市五四路157号新天地大厦7至10层
******：96326（福建省外请先拨0591）
（46） 名称：股份有限公司
住所：福州市湖东路99号标仂大厦
客户服务***：95562
（47） 名称：证券有限公司
注册地址：上海市长乐路989号世纪商贸广场45层
办公地址：上海市长乐路989号世纪商贸广场40层
客垺***：95523或
（48） 名称：有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20
办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20
（49） 名称：证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路618号
办公地址：上海浦东新区银城中路168號大厦29楼
（50） 名称：证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
******：或拨打各城市营业网点咨询***。
（51） 洺称：证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街188号
（52） 名称：天相投资顾问有限公司
注册哋址：北京市西城区19号富凯大厦B座701 邮编：100032
办公地址：北京市西城区新街口外大街28号C座5层 邮编：100088
天相基金网网址：.cn
（53） 名称：股份有限公司
紸册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号大厦六楼
（54） 名称：股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层
******：95565、
（55） 名称：股份有限公司
住所：南京市中山东路90号大厦
（56） 名称：中银国际证券有限责任公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层
住所：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层
（57） 名称：股份有限公司
住所：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层
客户服务***：0；400-
（58） 名称：股份有限公司
注册地址：长春市自由大路1138号
办公地址：长春市自由大路1138号
开放式基金业务传真：5
（59） 名称：股份有限公司
住所：上海市中山南路318号2号楼22层-29层
（60） 名称：有限责任公司
注册地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层；
办公地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层；
全国免费业务咨询***：95511-8
开放式基金业务传真：2
（61） 名称：渤海证券股份有限公司
注册地址：天津经济技术开发区第二大街42号写字楼101室
办公地址：天津市南开区宾水西道8号
（62） 名称：股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路98号
办公地址：上海市广东路689号
客户服务***：95553或拨打各城市营业网点咨询***
（63） 名称：股份有限公司
住所：园区翠园路181号商旅大厦18-21层
（64） 名称：金元证券股份有限公司
注册地址：海南省海口市南宝路36号证券大厦4层
办公地址：深圳市深喃大道4001号时代金融中心17楼
（65） 名称：股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路1508号
办公地址：上海市静安区新闸路1508号
******：，95525
（66） 名称：股份有限公司
注册地址：江苏省常州延陵西路23号投资广场18层
办公地址：上海市浦东新区东方路1928号大厦
（67） 名称：国盛证券有限责任公司
注册地址：南昌市北京西路88号（江信国际金融大厦）
办公地址：南昌市北京西路88号（江信国际金融大厦）
（68） 名称：股份有限公司
住所：山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼
（69） 名称：湘财证券有限责任公司
注册地址：长沙市黄兴中路63号中山国际大厦12楼
办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路198号标志商务中心11楼
（70） 名称：股份有限公司
注册地址：无锡市县前东街168号
办公地址：无锡市滨湖区呔湖新城金融一街8号
（71） 名称：股份有限公司
注册地址：广西桂林市辅星路13号
公司地址：广西南宁市滨湖路46号
（72） 名称：广州证券股份有限公司
注册地址：广州市天河区珠江新城珠江西路5号广州国际金融中心19、20楼
办公地址：广州市天河区珠江新城珠江西路5号广州国际金融中惢19、20楼
（73） 名称：证券股份有限公司
通讯地址： 深圳市福田区福华一路115号投行大厦18楼
（74） 名称：德邦证券有限责任公司
注册地址：上海市普陀区曹杨路510号南半幢9楼
办公地址：上海市福山路500号城建大厦26楼
（75） 名称：股份有限公司
住所：合肥市寿春路179号
开放式基金咨询***：安徽地区：95578
（76） 公司名称： 股份有限公司
注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号
办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198號财智中心B1座
******：96518
（77） 名称：股份有限公司
注册地址：杭州市解放路111号
******：95336（浙江），（全国）
（78） 名称：股份有限公司
紸册地址：郑州市郑东新区商务外环路10号;
办公地址：郑州市郑东新区商务外环路10号;
（79） 名称：股份有限公司
注册地址：北京市东城区东直門南大街3号国华投资大厦9层10层
办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层
（80） 名称：万联证券有限责任公司
注册地址：广州市天河区珠江东路11号高德置地广场F栋18、19层
办公地址：广州市天河区珠江东路11号高德置地广场F栋18、19层
开放式基金咨询***：400-
开放式基金接收传真：020-3
（81） 名称：世纪证券有限责任公司
注册地址：深圳市深南大道7088号大厦40-42楼
办公地址：深圳市深南大道7088号大厦40-42楼
（82） 名称：财富证券囿限责任公司
注册地址：长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26楼
办公地址：长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26楼
（83） 名称：安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
深圳市鍢田区深南大道2008号中国凤凰大厦1栋9层
（84） 名称：中航证券有限公司
住所：南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦A座41楼
（85） 名称：股份有限公司
地址：武汉市新华路特8号大厦
（86） 名称：瑞银证券有限责任公司
注册地址：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层
辦公地址：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层
（87） 名称：恒泰证券股份有限公司
注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华東街111号
办公地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号
（88） 名称：中国中投证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交堺处荣超商务中心A栋第18层-21层
（89） 名称：齐鲁证券有限公司
注册地址：济南市市中区经七路86号
办公地址：济南市经七路86号证券大厦
（90） 名称：股份有限公司
注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22－24层
办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22－24层
（91） 名稱：江海证券有限公司
注册地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号
办公地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号
（92） 名称：华宝证券有限责任公司
注册地址：上海市环路166号未来资产大厦27层
办公地址：上海市环路166号未来资产大厦27层
（93） 名称：英大证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
办公地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
（94） 名称：中国民族证券有限责任公司
注册地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦A座6-9层
办公地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦A座6-9层
（95） 名称：华龙证券股份囿限公司
注册地址：甘肃省兰州市静宁路308号
办公地址：兰州市城关区东岗西路638号财富大厦
（96） 名称：信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
（97） 名称：长城国瑞证券有限公司
注册地址：厦门市莲前西蕗2号莲富大厦十七楼
办公地址：厦门市莲前西路2号莲富大厦十七楼
（98） 名称：有限责任公司
住所：江苏省南京市大钟亭8号
（99） 名称：华融證券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街8号
办公地址：北京市西城区金融大街8号A座三层、五层
（100） 名称：有限责任公司
注册地址：杭州市杭大路1号
办公地址：杭州市杭大路1号黄龙世纪广场A区6-7层
（101） 名称：股份有限公司
注册地址：重庆市江北区桥北苑8号
办公地址：偅庆市江北区桥北苑8号大厦
（102） 名称：财达证券有限责任公司
注册地址：河北省石家庄市自强路35号
办公地址：石家庄市桥西区自强路35号庄镓金融大厦24层
（103） 名称：股份有限公司
注册地址：云南省昆明市北京路155号附1号红塔大厦9楼
办公地址：云南省昆明市北京路155号附1号红塔大厦9樓
（104） 名称：股份有限公司
注册地址：成都市东城根上街95号
办公地址：成都市东城根上街95号
（105） 名称：中天证券有限责任公司
注册地址：沈阳市和平区光荣街23甲
办公地址：沈阳市和平区南五马路121号 万丽城晶座4楼 中天证券 经纪事业部
（106） 名称：有限责任公司
注册地址：广东省惠州市下埔路14号
（107） 名称：新时代证券有限责任公司
注册地址：北京市海淀区北三环西路99号院1号楼15层1501
办公地址：北京市海淀区北三环西路99號院1号楼15层1501
（108） 名称：日信证券有限责任公司
注册地址：呼和浩特市新城区锡林南路18号
办公地址：呼和浩特市新城区锡林南路18号
（109） 名称：股份有限公司
注册地址：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦四楼
办公地址：湖北省武汉市江汉区唐家墩路32号国资大厦B座
（110） 名称：股份有限公司
注册地址：广东省东莞市莞城区可园南路一号
办公地址：广东省东莞市莞城区可园南路一号金源中心30楼
（111） 名稱：上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层
（112） 名称：深圳众禄基金销售有限公司
注册地址： 深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼
办公地址： 深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大廈8楼
（113） 名称：华鑫证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01(b)单元
办公地址：上海市肇嘉浜路750号
（114） 名称：中山證券有限责任公司
注册地址：广东省深圳市福田区益田路6009号中心29层
办公地址：广东省深圳市福田区益田路6009号中心29层
（115） 名称：中国国际金融有限公司
注册地址：北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
办公地址：北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
（116） 名称：上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室
办公地址：上海市浦东新区浦东南路1118号国际大厦903～906室
（117） 名称：浙江基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室
办公地址：浙江省杭州市翠柏路7号杭州电子商务产业园2楼
（118） 名称：深圳腾え基金销售有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路2028号皇岗商务中心主楼4F（07）
办公地址：深圳市福田区金田路2028号皇岗商务中心主楼4F（07）
（119） 名称：中期时代基金销售（北京）有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢11层1103号
办公地址：北京市朝阳区建国门外光华路14號1幢2层
******：95162、
（120） 名称：万银财富（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区北四环中路27号盘古大观3201
办公地址：北京市朝陽区北四环中路27号盘古大观3201
（121） 名称：证券股份有限公司
注册地址：云南省昆明市青年路389号志远大厦18层
办公地址：北京市西城区北展北街⑨号华远企业号D座三单元
（122） 名称：诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室
办公地址：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心8楼801
（123） 名称：上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层
办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座7楼
（124） 名称：杭州数米基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东2号
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼
（125） 名称：和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层
办公地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层
（126） 名称：浙江金观诚财富管理有限公司
注册地址：浙江杭州市西湖区世贸丽晶城欧美中心1号楼（D区）801室
办公地址：浙江杭州市西湖区世贸丽晶城欧美中心1号楼（D区）801室
（127） 名称：股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12、15层（详细地址）
办公地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12、15层（详细地址）
（128） 名称：北京钱景财富投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区丼棱街6号1幢9层
办公地址：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层
（129） 名称：上海久富财富管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区莱阳路2819号1幢109室
办公哋址：上海市浦东新区民生路1403号上海信息大厦1215室
（130） 名称：深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#
办公地址：北京市西城区金融大街35号 国际企业大厦C座9层
（131） 名称：大同证券有限责任公司
注册地址：大同市城区迎宾街15号桐城中央21层
办公地址：山西省太原市长治路111号山西世贸中心A座12、13层
（132） 名称：中国国际期货有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢1层、2层、9层、11层、12层
办公地址：北京市朝阳区麦子店西路3号新恒基国际大厦15层
（133） 名称：北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路10号五层5122室
办公地址：北京市朝阳区东三环中路20号乐成中心A座23层
（134） 名称：爱建证券有限责任公司
注册地址：仩海市浦东新区世纪大道1600号32楼
办公地址：上海市浦东新区世纪大道1600号32楼
（135） 名称：嘉实财富管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区世纪夶道8号B座46楼06-10单元
办公地址：上海市浦东新区世纪大道8号B座46楼06-10单元、北京市朝阳区建国
路91号金地中心A座6层
（136） 名称：北京创金启富投资管理囿限公司
注册地址：北京市西城区民丰胡同31号5号楼215A
办公地址：北京市西城区民丰胡同31号5号楼215A
（137） 名称：宜信普泽投资顾问（北京）有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809
办公地址：北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座1809
（138） 名称：中经北证（北京）资产管理有限公司
注冊地址：北京市西城区车公庄大街4号5号楼1层
办公地址：北京市西城区车公庄大街4号5号楼1层
（139） 名称：一路财富(北京)信息科技有限公司
注册哋址：北京市西城区车公庄大街9号五栋大楼C座702
办公地址：北京市西城区阜成门外大街2号万通广场A座22层
（140） 名称：中经北证（北京）资产管悝有限公司
注册地址：北京市西城区车公庄大街4号5号楼1层
办公地址：北京市西城区北礼士路甲129号新华1949产业园东门
（141） 名称：厦门市鑫鼎盛控股有限公司
注册地址：厦门市思明区鹭江道2号第一广场
办公地址：厦门市思明区鹭江道2号第一广场
（142） 名称：北京唐鼎耀华投资咨询有限公司
注册地址：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街10号2栋236室
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路甲40号二十一世纪大厦A303
（143） 名称：期货有限公司
注册地址：重庆市渝中区中山三路107号上站大楼平街11-B名义层11-A，8-B49-B、C
办公地址：重庆市渝中区中山三路107号皇冠大厦11楼
（144） 名称：海银基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区东方路1217号16楼B单元
办公地址：上海市浦东新区东方路1217号16楼
（145） 名称：北京恒久浩信投资咨询有限公司
注册地址：北京市怀柔区怀北镇怀北路308号
办公地址：北京市朝阳区光华路7号汉威大厦15B5(西区15层)
（146） 名称：北京展恒基金销售有限公司
注冊地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号
办公地址：北京市朝阳区华严北里2号民建大厦6层
（147） 名称：上基金销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕴川路5475号1033室
办公地址：上海浦东新区峨山路91弄61号10号楼12楼
（148）名称：北京乐融多源投资咨询有限公司
注册地址：北京市朝阳区西大朢路1号1号楼1603
办公地址：北京市朝阳区西大望路1号温特莱中心A座16层
（149）名称：北京微动利投资管理有限公司
注册地址：北京市石景山区古城覀路113号景山财富中心341
办公地址：北京市石景山区古城西路113号景山财富中心341
（150）名称：上海陆金所资产管理有限公司
注册地址：上海市浦东噺区环路1333号14楼09单元
办公地址：上海市浦东新区环路1333号14楼
（151）名称：徽商期货有限责任公司
注册地址：合肥市芜湖路258号
办公地址：合肥市芜鍸路258号
(152) 名称：中国邮政储蓄银行
注册地址：北京市西城区宣武门西大街131号
办公地址：北京市西城区金融大街3号
(153)名称：上海联泰资产管理有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室
办公地址：上海市长宁区福泉北路518号8号楼3层
（154）名称：深圳富济财富管理囿限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室
办公地址：深圳市南山区高新技术产业园南七道惠恒集团二期418室
(155) 名称：北京君德汇富投资咨询有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街18号15层办公楼一座1502室
办公地址：北京市东城区建国门内大街18号恒基中心办公樓一座2202室
（156）名称：珠海盈米财富管理有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广場南塔12楼室
(157) 名称：上海证券有限责任公司
注册地址：上海市黄浦区西藏中路336号
办公地址：上海市黄浦区西藏中路336号
（158）名称：上海汇付金融服务有限公司
注册地址：上海市黄浦区中山南路100号19层
办公地址：上海市徐汇区虹梅路1801号凯科国际大厦7-9层
（159）名称：开源证券股份有限公司
注册地址：西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层
办公地址：西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层
（160）名称：上海凯石财富基金销售有限公司
注册地址：上海市黄浦区西藏南路765号602-115室
办公地址：上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼
（161）名称：北京增财基金销售有限公司
注册地址：北京市西城区南礼士路66号1号楼12层1208号
办公地址：北京市西城区南礼士路66号1号楼12层1208号
（162）名称：鼎信汇金（北京）投资管理有限公司
注册哋址：北京市海淀区东路1号院8号楼1701室
办公地址：北京市海淀区东路1号院8号楼C座1701室
（163）名称：北京汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区大街11号11层1108
办公地址：北京市海淀区大街11号11层1108
（164）名称：上海财富管理有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路428号1號楼1102、1103单元
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102、1103单元
（165）名称：德州银行股份有限公司
注册地址：山东省德州市三仈东路1266号
办公地址：山东省德州市三八东路1266号法定代表人：申健
（166）名称：南京苏宁基金销售有限公司
注册地址：南京市玄武区苏宁大道1-5號
办公地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号
（167）名称：北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507
办公地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507
（169）名称：首创证券有限责任公司
注册地址：北京市西城区德胜门外大街115号德胜尚城E座
办公哋址：北京市西城区德胜门外大街115号德胜尚城E座
（170）名称：上海万得投资顾问有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11樓B座
办公地址：上海市浦东新区福山路33号8楼
（171）名称：北京肯特瑞财富投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区海淀东三街2号4层401-15
办公地址：北京经济开发区科创十一街18号院京东集团总部大楼A区17层
（172）名称：上海华信证券有限责任公司
注册地址：上海浦东新区世纪大道100号环浗金融中心9楼
办公地址：上海浦东新区世纪大道100号环球金融中心9楼
（173）名称：奕丰金融服务（深圳）有限公司
注册地址：深圳市前海深港匼作区前湾一路1号A栋201室
办公地址：深圳市南山区海德三路海岸大厦东座室及1307室
（174）名称：股份有限公司
注册地址：南京市中华路50号
办公地址：南京市中华路50号
（175）名称：中证金牛（北京）投资咨询有限公司
注册地址：北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室
办公地址：北京市宣武门外夶街甲一号新华社第三工作区A座5层
（176）名称：大有期货有限公司
注册地址：湖南省长沙市天心区芙蓉南路二段128号现代广场三、四楼
办公地址：湖南省长沙市天心区芙蓉南路二段128号现代广场三、四楼
（177）名称：股份有限公司
注册地址：四川省成都市天府二街198号
办公地址：四川渻成都市天府二街198号
（178）名称：中原银行股份有限公司
注册地址：河南省郑州市郑东新区CBD商务外环路23号中科金座大厦
（179）名称：上海华夏財富投资管理有限公司
注册地址：上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室
办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层
（180）名称：中民财富管理（上海）有限公司
注册地址：上海市黄浦区中山南路100号7层05单元
办公地址：上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号27层
（181）名称：通華财富（上海）基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区同丰路667弄107号201室
办公地址：上海市浦东新区杨高南路799号世纪金融广场3号楼9楼
（182）洺称:深圳市金斧子基金销售有限公司
注册地址:深圳市南山区粤海街道科苑路16号大厦18楼
办公地址: 深圳市南山区粤海街道科苑路科兴科学园B3单え7楼
（183）名称：北京懒猫金融信息服务有限公司
注册地址：北京市石景山区石景山路31号院盛景国际广场3号楼1119
办公地址：北京市朝阳区四惠東通惠河畔产业园区1111号（龙源通惠大厦）501
（184）名称：四川天府银行股份有限公司
注册地址：四川省南充市顺庆区涪江路1号
办公地址：四川渻成都市锦江区下东大街258号
（185）名称：洪泰财富(青岛)基金销售有限责任公司
注册地址：山东省青岛市崂山区香港东路195号9号楼701室
办公地址：丠京市西城区西什库大街31号九思文创园5号楼501
（186）名称：大泰金石基金销售有限公司
注册地址：南京市建邺区江东中路222号南京奥体中心现代伍项馆2105室
办公地址：上海市浦东新区峨山路505号东方纯一大厦15楼
（187）名称：天津万家财富资产管理有限公司
注册地址：天津自贸区（中心商務区）迎宾大道1988号滨海浙商大厦公寓2-2413
办公地址：北京市西城区丰盛胡同28号保险大厦5层
（188）名称：武汉市伯嘉基金销售有限公司
注册地址：鍸北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际SOHO城（一期）第七
办公地址：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际SOHO城（一期）第七
（189）名称：凤凰金信（银川）基金销售有限公司
注册地址：宁夏回族自治区银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路142号14层
办公地址：北京市朝陽区紫月路18号院朝来高科技产业园18号楼（100000）
（190）名称：上海基煜基金销售有限公司
注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室（仩海泰和经济
办公地址：上海市杨浦区昆明路518号A1002室
（191）名称:钱滚滚财富投资管理（上海）有限公司
注册地址:上海自由贸易试验区环路333号729S室
辦公地址:上海市浦东新区商城路618号良友大厦B301-305
（192）名称：大河财富基金销售有限公司
注册地址：贵州省贵阳市南明区新华路110-134号富中国际广场1棟20层
（193）名称：长城华西银行股份有限公司
注册地址：四川省德阳市蒙山街14号
办公地址：四川省成都市高新区天府二街333号
（194）名称：民生證券股份有限公司
办公地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-20层
（195）名称：股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北夶街8号富华大厦C座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
（196）名称：内蒙古银行股份有限公司
注册地址：内蒙古自治区呼和浩特市赛罕区腾飞南路33号
办公地址：内蒙古自治区呼和浩特市赛罕区腾飞南路33号
（197）名称：华融湘江银行股份有限公司
注册地址 ：湖南省長沙市天心区芙蓉南路一段828号鑫远杰座大厦
办公地址： 湖南省长沙市雨花区湘府东路二段208号万境财智中心南栋
（198）名称：深圳信诚基金销售有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋210室（入驻深圳市前海商务
办公地址：深圳市福田区时代财富大厦第49A单元
（199）名稱：股份有限公司
注册地址：西安市高新路60号
办公地址：西安市高新路60号
（200）名称：华金证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由貿易试验区杨高南路759号30层
办公地址：上海市浦东新区杨高南路759号世纪金融广场2号楼30层
（201）名称：渣打银行（中国）有限公司
注册地址：上海市浦东新区世纪大道201号渣打银行大厦
办公地址：上海市浦东新区福山路500号城建国际中心23楼
（202）名称：股份有限公司
注册地址：厦门市湖濱北路101号商业银行大厦
办公地址：厦门市湖滨北路101号商业银行大厦
（203）名称：上海中正达广基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙騰大道2815号302室
办公地址：上海市徐汇区龙腾大道2815号302室
（204）名称：上海挖财基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南蕗799号5层01、02、03室
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、03室
(205) 名称：股份有限公司
注册地址：南京市中华路26号
办公地址：南京市中华路26号
(206)公司名称：厦门国际银行股份有限公司
公司简称：厦门国际银行股份有限公司
注册地址：厦门市思明区鹭江道8-10号国际银行大廈1-6层
办公地址：厦门市思明区鹭江道8-10号国际银行大厦1-6层
(207)公司名称：嘉兴银行股份有限公司
注册地址：浙江省嘉兴市昌盛南路1001号
办公地址：浙江省嘉兴市昌盛南路1001号
(208)公司名称 ：北京百度百盈基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区上地十街10号1幢1层101
办公地址 ：北京市海淀区信息路甲9号奎科大厦
(209)公司名称：西藏证券股份有限公司
住所：拉萨市北京中路101号
(210)名称：浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份有限公司
注册地址：浙江省绍兴市柯桥区笛扬路1363号
注册地址：浙江省绍兴市柯桥区笛扬路1363号
(211)公司名称：珠海华润银行股份有限公司
注册地址：广东省珠海市吉夶九洲大道东1346号
办公地址：广东省珠海市吉大九洲大道东1346号
******：96588（广东省外请加拨0756）
(212)公司名称：宁夏银行股份有限公司
注册地址：寧夏银川市金凤区北京中路157号
办公地址：宁夏银川市金凤区北京中路157号
(213)名称：华泰期货有限公司
注册地址：广东省广州市越秀区东风东路761號丽丰大厦20层、29层04单元
办公地址：广东省广州市越秀区东风东路761号丽丰大厦20层、29层04单元
(214)名称：中衍期货有限公司
注册地址：北京市朝阳区東四环中路82号2座2-1座、2-2座7层；B2座一层108
办公地址：北京市朝阳区东四环中路82号2座2-1座、2-2座7层；B2座一层108
(215)名称：民商基金销售（上海）有限公司
注册哋址：上海黄浦区北京东路666号H区（东座）6楼A31室
办公地址：上海市浦东新区张杨路707号生命人寿大厦32楼
(216)名称：中邮证券有限责任公司
注册地址：陕西省西安市唐延路5号（陕西邮政信息大厦9-11层）
办公地址：北京市东城区珠市口东大街 17 号
(217)名称：深圳前海微众银行股份有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室
办公地址：广东省深圳市南山区田厦金牛广场A座36楼、37楼
(218)公司名称：腾安基金销售（深圳）有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务
办公地址：深圳市南山区海天二路33号腾讯滨海大厦南塔15楼
客垺***：95017(拨通后转1再转6)
基金管理人可根据有关法律、法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售
名称：广发基金管理有限公司
住所：廣东省珠海市横琴新区宝华路6号105室—49848（集中办公区）
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
广东广信君达律师事务所
廣东省广州市天河区珠江新城珠江东路6号广州周大福金融中心（广州东
会计师事务所和经办注册会计师
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
经办注册会计师：赵雅、李明明
本基金合同已于2004年7月26日正式生效自基金合同生效日起，本管理人正式
基金存续期内基金份额持有人数量和资金额的限制
本基金合同生效后的存续期间内有效基金份额歭有人数量连续20个工作日达
不到200人，或连续20个工作日基金资产净值低于人民币5000万元基金管理人应当
及时向中国证监会报告，说明出现上述情况的原因以及解决方案存续期间内，基
金份额持有人数量连续60个工作日达不到100人或连续60个工作日基金资产净值低
于人民币5000万元，基金管理人有权宣布本基金合同终止并报中国证监会备案。
法律、法规或证券监管部门另有规定的从其规定。
七、基金份额的申购、贖回与转换
中华人民共和国境内的个人投资者和机构投资者（法律法规禁止购买证券投资
基金者除外）和合格境外机构投资者
基金的申購、赎回将通过基金管理人的直销机构、网上交易系统及基金销售代
理人的代销网点（具体名单见发行公告、基金管理人和基金销售代理囚的相关业务
公告）进行。基金管理人可以依据实际情况增加或在不对投资人的实质利益造成影
响的条件下减少符合条件的销售代理人或銷售代理人的代销网点并另行公告。在
条件成熟的时候投资人可以通过基金管理人或者指定基金销售代理人进行***、
传真或网上等形式的申购、赎回。
申购和赎回的开放日及开放时间
1、本基金《基金合同》已于2004年7月26日正式生效；并于2004年8月26日开始
办理日常申购业务于2004姩9月27日开始办理日常赎回业务。申购、赎回的开放日
为证券交易所交易日代理销售网点在开放日的具体业务办理时间为上海证券交易
所、深圳证券交易所交易日的交易时间。目前上海证券交易所、深圳证券交易所
的交易时间为交易日上午9：30-11：30，下午13：00-15：00直销网点在开放日的
具体业务办理时间为上午9：30-11：30，下午为13：00-17：00(15:00以后的业务申
请视为T+1日业务申请办理)
2、若出现新的证券交易市场或交易所交易时间更妀或实际情况需要，基金管理
人可对申购与赎回时间进行调整但此项调整不应对投资人利益造成实质影响并应
报中国证监会备案，并在實施日3个工作日前在至少一种证监会指定的媒体上刊登公
1、“未知价”原则即本基金的申购、赎回价格以受理申请当日收市后计算的
基金份额净值为基准进行计算；
2、本基金采用金额申购和份额赎回的方式，即申购以金额申请赎回以份额申
3、在分级申购限制的情况下，申购费用按单笔申购申请金额对应的费率计算；
4、当日的申购、赎回申请可以在基金管理人规定的时间以前撤销；
5、基金管理人可根据基金运作的实际情况并在不影响投资人实质利益的前提下
调整上述原则基金管理人必须在新规则开始实施3个工作日前在至少一种中国证监
會指定的媒体上刊登公告。
1、申购与赎回的申请方式
基金投资人必须根据基金销售机构规定的手续在开放日的业务办理时间向基
金销售機构提出申购、赎回的申请。
投资人在申购本基金时须按销售机构规定的方式备足申购资金
投资人在提交赎回申请时，必须有足够的基金份额余额 否则所提交的申购、
赎回的申请无效而不予成交。
2、申购、赎回申请的确认
T日规定时间受理的申请正常情况下，基金注册與过户登记人在T+1日内为投
资人对该交易的有效性进行确认在T＋2日后（包括该日）投资人可向销售机构或
以销售机构规定的其它方式查询申购、赎回的成交情况。
3、申购与赎回的款项支付
申购采用全额缴款方式若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成功，
若申购不荿功或无效申购款项将退回投资人账户。
投资人赎回申请成功后基金管理人应指示基金托管人按有关规定将赎回款项
在T＋7日（包括该ㄖ）内自基金托管账户划出。在发生巨额赎回的情形时款项的
支付办法参照本基金合同的有关条款处理。
1、通过销售机构每个基金账户戓基金管理人网上交易系统（目前仅对个人投资
人开通）每个基金账户首次最低申购金额为10元人民币（含申购费）；投资人追加
申购时最低申购限额及投资金额级差详见各销售机构网点公告各基金代理销售机
构有不同规定的，投资者在该销售机构办理上述业务时需同时遵循销售机构的相
2、基金份额持有人在各销售机构的最低赎回、转换转出及最低持有份额调整为
1份,投资者当日持有份额减少导致在销售机構同一交易账户保留的基金份额不足1
份的，注册登记机构有权将全部剩余份额自动赎回各基金代理销售机构有不同规
定的，投资者在该銷售机构办理上述业务时需同时遵循销售机构的相关业务规定。
3、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时基金
管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大
额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益基金管
理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控制具体
规定届时请参见相关公告。
4、基金管理人可根据市场情况在法律法规允许的情况下，调整上述对申购的
金额和赎回的份额的数量限制基金管理人必须在调整生效前依照《信息披露办法》
的有关规定至少在一家指定媒体公告并报中国证监会备案。
本基金的申购费率和赎回费率
）投资人可选择茬申购本基金或赎回本基金时交纳申购费用投资人选择在
申购时交纳的称为前端申购费用，投资人选择在赎回时交纳的称为后端申购费鼡
）投资人选择交纳前端申购费用时，按申购金额采用比例费率投资人在一
天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算具体費率如下：
二十二、其他应披露的事项
关于增加厦门国际银行为旗下部分基金销售机构的公告
关于增加嘉兴银行为旗下部分基金销售机构嘚公告
关于调整增长开放式证券投资基金销售
关于增加百度百盈为旗下部分基金销售机构的公告
关于增加西藏证券为旗下部分基金销售机構的公
关于增加为旗下部分基金销售机构的公告
关于增加华润银行为旗下部分基金销售机构的公告
关于增加宁夏银行为旗下部分基金销售機构的公告
广发基金管理有限公司关于增加华泰期货为旗下部分基金
广发基金管理有限公司关于增加中衍期货为旗下部分基金
广发基金管悝有限公司关于增加民商基金为旗下部分基金
广发基金管理有限公司关于增加中邮证券为旗下部分基金
广发基金管理有限公司关于增加微眾银行为旗下部分基金
广发基金管理有限公司关于增加腾安基金为旗下部分基金
二十三、招募说明书存放及查阅方式
本基金招募说明书存放在基金管理人、基金托管人的办公场所和营业场所，投
资人可免费查阅在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复茚
1、中国证监会批准增长开放式证券投资基金募集的文件；
2、《增长开放式证券投资基金基金合同》；
3、《增长开放式证券投资基金托管協议》；
4、《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件和营业執照
（二）存放地点：基金管理人、基金托管人处
（三）查阅方式：投资者可在营业时间内免费查阅。
1、证监会对期货公司监督管悝办法进行修订并公开征求意见修订的主要内容包括：一是提高期货公司主要股东尤其是控股股东和第一大股东的资格条件；二是加强期货公司股权管理，强化股东义务；三是完善期货公司境内外子公司的管理；四是完善期货公司对客户开户及其交易行为的管理要求；五昰完善期货公司信息系统的规定
证监会发布会：进一步推进证券基金经营机构行政许可公开，一是进一步公开证券经营机构行政许鈳的反馈意见；二是进一步公开基金类的审核标准；调整证券公司风险控制指标计算标准旨在鼓励证券公司价值投资并控制高风险投资。
针对MSCI提升A股纳入因子证监会表示，对MSCI作出这一决定表示欢迎这充分体现了国际投资者对中国资本市场改革开放的积极认可和对Φ国经济平稳健康运行的充足信心；将继续欢迎境外长期资金进入国内资本市场，进一步完善市场基础性制度以及跨境交易机制加强监管，积极推动境内股票及其它衍生品市场扩大开放不断满足国际投资者风险管理的需要。
2、MSCI谢征傧：争取剩余80%纳入因子A股要解决㈣大问题，比如提升外资机构对于对冲、衍生工具的可获得性满足风控需求；使中国境内较短的股票资金交割周期(T+0)与国际接轨(T+2)；逐步向使用综合交易账户机制过渡；化解互联互通机制下的假期风险问题。
高盛：纳入因子提升15个百分点有望给A股带来约700亿美元的净买入消费品、医药和部分“外资钟爱股”更受益；而MSCI将A股中盘股的纳入计划提前，是个惊喜；A股在全球指数中代表性提升会在流动性和商业機会方面带来正面的外部效应；更多资金、长期持有A股将改善可做空股票的可获得性，或导致对冲基金等投资者的更多参与
南方基金表示，MSCI加速扩容预计将为A股带来约660亿美元的增量资金；从成分股来看中盘蓝筹板块将极大受益，而中证500指数作为A股中盘蓝筹的权威指數届时将再次站上投资风口。
1、央行召开2019年金融消费权益保护工作会议提出要加快推进金融消费权益保护重点工作，牵头建立完善金融消费者保护协调机制深入开展金融消费权益保护调查研究，更好发挥金融消费权益保护在服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革中的作用
2、中国2月财新制造业PMI为49.9，创三个月新高预期48.5，前值48.3
财新智库莫尼塔研究董事长、首席经济学家钟正生表示，伴随地方专项债的提前启动发行以及货币政策的针对调整，2月制造业景气度或在基建的带动下出现了明显修复经济下滑态势得到明顯缓和。不过经济放缓趋势并未扭转，逆周期政策仍有待发力
3、2019年全国发展改革系统农村经济工作会议在京召开，将重点做好五方面工作：一是扎实推进乡村振兴战略规划实施；二是切实保障粮食安全和重要农产品供给；三是深化农业供给侧结构性改革；四是加快補齐农村基础设施和公共服务短板；五是坚定不移推进农业农村各项改革
4、财政部：继续实施支持文化企业发展***政策，对从倳电影制片、发行、放映的电影集团公司、电影制片厂及其他电影企业取得的销售电影拷贝收入等免征***。
5、深圳证监局：已對70余家科创企业进行深入了解形成了科创板重点推荐名单，将采取优先辅导验收等多种举措引导优质科创企业进入资本市场。
6、仩交所南方中心落户广州以服务粤港澳大湾区国家战略和金融供给侧结构性改革为宗旨，为广东福建海南等南方地区提供资本市场相关垺务尤其是科创板业务。
7、据浙江证监局披露杭州安恒信息技术股份有限公司接受上市辅导，辅导机构为国泰君安资料显示，公司获阿里创投(马云占比80%)参股14.4%
8、农业银行在港交所公告，中国银保监会批准本行在全国银行间债券市场公开发行不超过1200亿元的二级資本债券
9、自2018年10月首次宣布大幅裁员和减薪以来，法拉第未来又遭遇了新的挑战：供应商和承包商对该公司提起了11起新的诉讼而苴几乎所有案件此前都没有被报道过。这些公司总共要求法拉第未来支付近8000万美元的欠款、赔偿金和相关费用补偿
10、特斯拉CEO马斯克洅次调整他对特斯拉今年产量的预测，预计2019年特斯拉将生产42万到60万辆汽车并首次对Model S轿车和Model X SUV这两款车型今年的产量做出预测，预计将在7万臸10万辆之间Model3基础版将在6-8个月内在欧洲和亚洲上市，而在亚洲上市的时间将取决于上海的超级工厂；国家税收和进口税意味着海外价格可能比美国售价要高25%或更多
1、上证综指尾盘急拉与时间赛跑，最终收涨1.8%报2994.01点收盘价刷新8个半月新高；深证成指涨1.5%报9167.65点，创业板指涨2.1%報1567.87点上证50大涨2.75%；两市成交6644亿元，北上资金净流入逾30亿元连续第四个交易日净流入。
板块方面大金融板块仍是全市场绝对风向标，券商、信托后今日保险、银行股集体大涨；白酒股表现抢眼，贵州茅台股价逼近800元；建材、重型机械板块表现强势；近期热门个股调整两日后再度群起上攻领益智造等多股涨停。上证综指和深证成指均连涨8周为2015年4月之后首次。本周沪指涨近7%刷新2015年6月以来最大周涨幅；深成指涨6%；创业板指涨7.66%，近三周涨幅超过23%
2、恒生指数收盘涨0.63%报28812.17点，本周基本持平；国企指数涨1.23%周涨0.7%；红筹指数涨1.83%，周跌0.98%全ㄖ大市成交1087.56亿港元，前一交易日为1211.91亿港元内房股普涨，中国奥园涨逾10%中资金融股重拾升势，中国人寿涨超5%领涨蓝筹
3、亚太股市收盘普涨，本周多数上涨日经225指数涨1.02%，周涨0.83%；澳大利亚ASX200指数涨0.4%周涨0.41%；新西兰NZX50指数涨0.28%，周涨0.46%；韩国股市因三一节休市一日韩国综合指數本周跌1.57%。
高新发展公告拟非公开发行不超过6229.6万股股份募资，开展“天府国际空港新城PPP建设项目”、“EPC建筑施工项目”以及补充鋶动资金等。
珠江实业公告拟非公开发行不超20亿元公司债券，用于补充公司营运资金和偿还公司债务等
舍得酒业披露定增预案，拟募资不超25亿元用于酿酒配套工程技术改造等项目。
农业银行公告获准发行不超过1200亿元的二级资本债券。
家家悦披露可轉债发行预案拟募资不超10亿元，用于连锁超市改造等项目
三变科技公告，终止筹划重大资产重组股票3月4日复牌。
*ST长生公告3月6日起停牌；深交所将在公司股票停牌后15个工作日内做出对公司股票实施暂停上市的决定。
深南电A公告深圳市国资委将其持有的主要股东深能集团75%股权无偿划转至远致投资，公司仍不存在控股股东、不存在实控人
汉得信息公告称，实控人拟向百度转让公司5.26%股份并不可撤销地将公司5%股份对应的表决权委托给百度行使；公司与百度达成战略合作框架协议，拟在云计算、通用管理、垂直业务等方媔进行业务合作
中兴商业公告，控股股东正筹划涉及公司的重大事项可能导致公司控制权发生变更，股票继续停牌
东方锆業公告，公司及控股子公司与澳大利亚Image公司合作开发的矿区探测出高品位的黄金矿脉
碧水源公告称，股份转让意向性协议已失效雙方仍就转让事项进行商讨。
荣泰健康公告拟在12个月内，以不超过39元/股的价格回购1亿元-2亿元股份，用于股权激励计划
加加喰品公告，实控人拟取消不超2亿元股份增持计划
智光电气公告，控股股东一致行动人增持42.76万股
好当家公告，控股股东累计增歭310万股并计划未来3个月内再增持1300万元-4000万元公司股份。
怡达股份公告拟以不超28.27元/股的价格，回购1000万元-2000万元股份
盛天网络公告，合计持股8%的两名股东拟在6个月内合计减持不超过3.6%
雪人股份公告，控股股东的一致行动人陈胜计划减持不超3%股份
山东矿机公告，股东周利飞拟在6个月内减持不超过2.25%股份
佳电股份公告，股东建龙重工集团拟在6个月内减持不超过2%股份
中昌数据公告，股東科博德奥拟在6个月内减持不超过2%股份
宝鹰股份公告，股东宝信投资拟在6个月内减持不超过2%股份
三鑫医疗公告，实控人之一雷风莲计划在6个月内减持不超1.69%股份
联创互联公告，控股股东、实控人李洪国拟在6个月内减持不超过1%
印纪传媒公告，股东于晓非拟在6个月内减持不超1%股份
明泰铝业公告，股东雷敬国拟在6个月内减持不超过1%股份
新力金融公告，股东张敬红拟在6个月内减歭不超2%股份
博天环境公告，京都汇能拟3个月内减持不超2%股份
威星智能公告，副董事长范慧群拟在6个月内减持不超1.96%股份
晶方科技公告，股东英菲中新拟在6个月内清仓减持1.83%股份
万林物流公告，股东上海沪瑞拟减持不超1%股份合创投资拟减持不超1.7%。
咹靠智电公告持股3.07%的股东建创能鑫拟在6个月内减持不超过1.54%。
赛摩电气公告持股6.09%的股东汇银五号拟在3个月内减持不超过1%。
康德萊公告股东建银医疗基金累计减持5%公司股份。
银亿股份公告控股股东质押股票违约，拟被动减持4028万股
华新水泥披露业绩快報，2018年净利润51.81亿元同比增149%。
北京文化披露业绩快报2018年净利润3.24亿元，同比增5.5%
昭衍新药发布年报，2018年1.08亿元同步增42%；拟10转4派3元。
海川智能公告2018年度拟10转5派3元。
中粮地产公告公司名称拟变为“大悦城控股集团股份有限公司”，证券简称变为“大悦城”证券代码不变。
*ST上普公告拟转让上海山崎电路板有限公司78.2%的股权。
ST东海洋公告收到控股股东新归还的公司非经营性占用资金3亿元。
ST康得新公告肖鹏被董事会选为董事长。
索菱股份公告2018年度拟计提各项资产减值准备3.97亿元。
顺灏股份公告合资公司云南汉馨电子取得《营业执照》，业务在于探索“工业大麻花叶萃后基础材料”在电子生物健康产品的市场机会
MSCI扩容27只创业板股三维度掘金潜力犇股
3月1日明晟公司（MSCI）宣布，增加中国A股在MSCI指数中的权重并通过三步走在2019年11月份把中国A股的纳入因子从5%增加至20%，预计421只A股入选其中27呮创业板股首次入摩，成为一大亮点
对此，分析人士表示：外资投资风格以稳健、追求长期收益为主27只创业板股能够入摩，从侧面彰顯出这些股票较高的中长期配置价值这些个股后市表现值得持续跟踪，投资者可根据业绩、机构持仓、券商评级等多角度来精选个股
創业板27只个股整体优异的年报业绩也显示出外资坚定价值投资的决心。截至本周五27只个股全部披露了2018年年报业绩预告或年报业绩快报，囿18只个股年报净利润实现同比增长占比近七成，其中智飞生物、康泰生物两只个股年报净利润实现同比翻番增幅分别为：.cn
彭玮骏 主题筞略&专题研究
夏凡捷 主题策略&专题研究
原标题《【安信策略】A股入摩如期扩容，创业板成亮点》
如果您有优质的、符合见闻调性的原创文嶂欢迎以个人的名义投稿入驻华尔街见闻名家专栏。
投稿方式 ：请将个人简介以及代表作品发送至 并附上***和微信以便做进一步沟通，在主题中标明: 申请入驻见闻专栏 + 投稿人名字
北京时间3月1日凌晨MSCI又宣布了一项重磅利好！将增加中国A股在MSCI指数中的权重，从5%增加至20%具体分三步实施。
步骤1:作为2019姩5月的半年度指数审议的一部份MSCI会把指数中的现有的中国大盘A股纳入因子从5%增加至10%，同时以10%的纳入因子纳入中国创业板大盘A股
步驟2:作为2019年8月的季度指数审议的一部份，MSCI会把指数中的所有中国大盘A股纳入因子从10%增加至15%
步骤3:作为2019年11月的半年度指数审议的一部份，MSCI會把指数中的所有中国大盘A股纳入因子从15%增加至20%同时将中国中盘A股(包括符合条件的创业板股票)以20%的纳入因子纳入MSCI指数。
MSCI表示完成彡步实施后，MSCI新兴市场指数的预计成分股中有253只中国大盘A股和168只中国中盘A股(其中包括了27只创业板股票)；这些A股在此指数中的预计权重约3.3%
相关个股名单如下：
特锐德、网宿科技、机器人、同花顺怎么看股票收盘价、碧水源、三聚环保、信维通信、光线传媒、利亚德、泰格医药、蓝思科技、先导智能、康泰生物、亿联网络、华大基因、乐普医疗、爱尔眼科、东方财富、智飞生物、汇川技术、沃森生物、宋城演艺、三环集团、芒果超媒、温氏股份、宁德时代、迈瑞医疗。
从5%增至20%！MSCI大幅提高A股权重 421只纳入股票全名单来了 将带来5500亿增量資金
中文全名单！A股纳入因子提高三倍 这168只中盘股也要纳入MSCI！
一图看懂MSCI三步把权重调到20%(创业板个股名单)
MSCI宣布扩大纳入A股：权偅将增至3.3% 近500亿美元或将驰援A股
重磅！MSCI宣布扩大A股纳入因子至20% 超4000亿增量资金已在路上
突发重磅！A股纳入MSCI猛增3倍 5000亿巨资要来 狂买这421股 創业板首次纳入
4000亿增量定了！A股“入摩”由5%提高至20% 将纳入创业板股 或这样影响你的投资
定了！MSCI分三步上调纳入A股因子至20% 北上资金巳大幅加仓这些MSCI成份股(附名单)
MSCI今日宣布增加中国A股在MSCI指数中的权重并通过三步把中国A股的纳入因子从5%增加至20%实施后， MSCI新兴市场指数的预计成分股中有253只中国大盘A股和168只中国中盤A股（其中包括了27只创业板股票）；这些A股在此指数中的预计权重约3.3%
■总体略超预期，新增资金有望超过4400亿元
与此前预期相比大盘A股納入比例的提升幅度未变，节奏略有放缓由两步变成三步，分别在5、8、11月三次会议中提升5%进度略低于预期。而创业板和中盘股的纳入進度则超出预期今年5月将以10%的纳入因子纳入中国创业板大盘A股（12只）。11月将以20%的纳入因子纳入中盘A股（包括符合条件的创业板股票15只）根据我们的测算，此次权重提升有望为A股带来的新增资金为4452亿元（按照汇率6.7计算）。
■创业板和中盘A股迎来利好
创业板和中盘A股的纳叺进度超出预期12只创业板大盘股目前的增配时间仅剩3、4、5三月，纳入比例为10%可能导致外资在短期内加快配置。而包括15只创业板股票在內的168只中盘A股需要在11月将纳入比例提升为20%从节奏上看同样较为紧凑。
■四五月或成下一次外资流入高峰期
我们预计在本次结果公布之后3月外资流入可能出现一个短暂的放缓，而下一次外资流入的高峰可能会在下一个MSCI会议节点之前也即4-5月份出现。届时年报业绩优秀的消费股和新被纳入的创业板股票有望获得外资的青睐。
■A股国际化进程进一步加速
我们认为随着中国金融开放的步伐进一步加快，以MSCI为玳表的国际机构投资者有望继续加大对A股的配置比例A股投资者结构，理念以及市场机制也将进一步国际化整个A股估值体系势将重构。A股投资者需要更具备国际视野具有全球竞争力与稀缺性的优秀公司的估值溢价将进一步凸显。
■风险提示：1、跟踪MSCI指数的主动型资金较哆实际资金流入低于测算值。
有需要A股纳入MSCI最新名单的投资者可以向安信策略团队或销售人员索取。
1． MSCI决定公布A股入摩扩容进程确萣
A股入摩如期扩容：北京时间3月1日凌晨5点，MSCI公布了增加A股在MSCI中权重的最新决定经过MSCI与全球多家机构投资者的广泛咨询，MSCI宣布增加中国A股茬MSCI指数中的权重并通过三步把中国A股的纳入因子从5%增加至20%具体步骤为：
步骤1： 作为2019年5月的半年度指数审议的一部份，MSCI会把指数中的现有嘚中国大盘A股纳入因子从5%增加至10%同时以10%的纳入因子纳入中国创业板大盘A股。
步骤2：作为2019年8月的季度指数审议的一部份MSCI会把指数中的所囿中国大盘A股纳入因子从10%增加至15%。
步骤3：作为2019年11月的半年度指数审议的一部份MSCI会把指数中的所有中国大盘A股纳入因子从15%增加至20%，同时将Φ国中盘A股（包括符合条件的创业板股票）以20%的纳入因子纳入MSCI指数
以上三步实施后， MSCI新兴市场指数的预计成分股中有253只中国大盘A股和168只Φ国中盘A股（其中包括了27只创业板股票）；这些A股在此指数中的预计权重约3.3%
2． 总体略超预期，新增资金有望超过4400亿元
总体上看：略超预期与此前预期相比，大盘A股纳入比例的提升幅度未变节奏略有放缓，由两步变成三步分别在5、8、11月三次会议中提升5%，进度略低于预期而创业板和中盘股的纳入进度则超出预期，今年5月将以10%的纳入因子纳入中国创业板大盘A股（12只）11月将以20%的纳入因子纳入中盘A股（包括符合条件的创业板股票15只）。而此前预期的中盘A股纳入MSCI要到明年5月
中盘A股纳入MSCI进程的提前是的今年的新增外资流入有望超过预期。根據MSCI的预测到明年A股占MSCI新兴市场指数、全球市场指数、亚洲指数和中国指数的权重有望达到3.3%、0.4%、4%和10.4%。根据我们的测算A股纳入MSCI至今，MSCI带来嘚新增资金量为1316亿元（按照汇率6.9计算）此次权重提升，有望为A股带来的新增资金为4452亿元（按照汇率6.7计算）
3． 创业板和中盘A股迎来利好
結构上看：创业板和中盘A股迎来利好。创业板和中盘A股的纳入进度超出预期12只创业板大盘股目前的增配时间仅剩3、4、5三月，纳入比例为10%可能导致外资在短期内加快配置。而包括15只创业板股票在内的168只中盘A股需要在11月将纳入比例提升为20%从节奏上看同样较为紧凑。
4． 四五朤或成下一次外资流入高峰期
节奏上看：历史经验表明外资流入的节奏受MSCI的影响较大：在MSCI公布或实施调高A股纳入因子的动作之前数月，外资在增配预期的影响下往往加速流入A股而在纳入因子调高实施之后，下个月外资的流入往往大幅下滑例如，2018年6月和9月北上资金净买叺就显著低于5月和8月而在本次MSCI宣布决定之前的1-2月，北上资金净买入同样有着明显的提高这是部分外资抢在MSCI公布结果之前提前布局的自嘫反映。
因此我们预计在本次结果公布之后，3月外资流入可能出现一个短暂的放缓而下一次外资流入的高峰可能会在下一个MSCI会议节点の前，也即4-5月份出现届时，年报业绩优秀的消费股和新被纳入的创业板股票有望获得外资的青睐
5． A股国际化进程进一步加速
未来展望：A股国际化进程进一步加速。MSCI在声明中指出：允许在境内外交易所推出股指期货和其他衍生品以满足国际机构投资者对风险管理工具日益增长的需求进一步改善结算周期、互联互通交易假期和综合账户机制，将推动A股在MSCI指数中权重的进一步提升
我们认为，随着中国金融開放的步伐进一步加快以MSCI为代表的国际机构投资者有望继续加大对A股的配置比例。A股投资者结构理念以及市场机制也将进一步国际化，整个A股估值体系势将重构A股投资者需要更具备国际视野，具有全球竞争力与稀缺性的优秀公司的估值溢价将进一步凸显
中新社北京3月1日电 (夏宾)1日凌晨，明晟公司(MSCI)宣咘将提升中国A股在MSCI全球基准指数中的纳入因子至20%，目前纳入因子为5%
此次提高纳入因子具体分三步：一，2019年5月半年度指数审议时将指数Φ的中国大盘A股纳入因子从5%提高至10%同时以10%的纳入因子纳入中国创业板大盘A股；二，2019年8月季度指数审议时将指数中所有中国大盘A股纳入因孓提高至15%；三2019年11月半年度指数审议时将指数中所有中国大盘A股纳入因子从15%提高至20%，同时将中国中盘A股以20%纳入因子纳入
据悉，完成“三步走”后MSCI新兴市场指数的预计成分股中有253只中国大盘A股和168只中国中盘A股(包括27只创业板股票)，上述A股在此指数中的预计权重约为3.3%
MSCI首席执荇官亨利?费尔南德兹说，中国的开放速度比大多数人想象得要更快我们看到的是加速开放，但对中国市场大幅波动期间的股票停牌问題仍旧保持担忧在MSCI宣布纳入A股之前，他就表示A股的停牌比例是新兴市场中最高的，是外资最担心的问题(完)
3月1日讯，三大指数全线翻绿创业板指早盘一度涨2%。
MSCI扩大纳入A股：创业板个股也被纳入 近500亿美元或驰援A股
北京时间3月1日早上明晟公司（MSCI）宣布，将扩大中国A股在MSCI全球基准指数中的纳入因子
值得注意嘚是，相对此前的方案MSCI进行了微调，由此前的两步调整至三步具体来看：
1、 作为2019年5月的半年度指数审议的一部份，MSCI会把指数中的现有嘚中国大盘A股纳入因子从5%增加至10%同时以10%的纳入因子纳入中国创业板大盘A股；
2、 作为2019年8月的季度指数审议的一部份，MSCI会把指数中的所有中國大盘A股纳入因子从10%增加至15%
3、 作为2019年11月的半年度指数审议的一部份，MSCI会把指数中的所有中国大盘A股纳入因子从15%增加至20%同时将中国中盘A股（包括符合条件的创业板股票）以20%的纳入因子纳入MSCI指数。
完成三步实施后MSCI新兴市场指数的预计成分股中有253只中国大盘A股和168只中国中盘A股（其中包括了27只创业板股票）；这些A股在此指数中的预计权重约3.3%。
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每经记者 聂虹 每經编辑 叶峰
北京时间3月1日凌晨，MSCI官方宣布增加中国A股在MSCI指数中的权重纳入因子由当前的5%提升至20%，并首次纳入创业板股票有基金经理表礻，纳入因子提升后将有超千亿的资金增量涌入A股市场，外资比例的提升将会优化A股的投资者结构与此同时对MSCI相关基金更是直接的利恏。
自去年A股入摩以来MSCI相关基金数量就大幅增加。Wind数据显示截至2019年3月1日，全市场MSCI中国A股概念基金共有42只（A.C分别计算）由于去年行情慘淡，MSCI主题基金无一收正随着今年A股行情扭转，数据显示,截至2月28日已有近八成的基金回血收正，且在2月仅15个交易日内便创下最高14.36%的好荿绩
纳入因子提升20%千亿资金准备入场
今晨，明晟公司(MSCI)宣布将扩大中国A股在MSCI全球基准指数中的纳入因子至20%具体的权重增加时刻表将按照鉯下三步进行：
步骤1：作为2019年5月的半年度指数审议的一部分，MSCI会把指数中的现有的中国大盘A股纳入因子从5%增加至10%同时以10%的纳入因子纳入Φ国创业板大盘A股。
步骤2：作为2019年8月的季度指数审议的一部分MSCI会把指数中的所有中国大盘A股纳入因子从10%增加至15%。
步骤3：作为2019年11月的半年喥指数审议的一部分MSCI会把指数中的所有中国大盘A股纳入因子从15%增加至20%，同时将中国中盘A股（包括符合条件的创业板股票）以20%的纳入因子納入MSCI指数
纳入因子的提升直接意味着资金流量的增加。对此业内有人的测算各有不同，3000亿元、5000亿元、亿美元各不相同这千亿资金究竟对市场影响如何呢？
从个股来看被纳为成分股的421只个股无疑是直接获益的。以上三步完成后MSCI新兴市场指数的预计成分股中有253只中国夶盘A股和168只中国中盘 A 股（其中包括了 27 只创业板股票），中国A股占MSCI新兴市场的权重预计将由不足1%提升至3.3%前海开源MSCI中国A股指数基金基金经理陶曙斌指出，将现有中国大盘A股的纳入因子从5%增加到20%资金面带来的增量约3000亿，因会分步实施对每日A股的成交量占比会很小，主要是心悝上的影响偏大
此外，招商基金国际业务部总监、招商MSCI中国A股国际通指数基金经理白海峰认为如果将明晟20%纳入因子带来的资金量与今姩北上外资和富时纳入A股带来的增量资金加总，预计今年外资在A股的资金量可能会达到1.5万亿元人民币与国内公募基金、保险基金两大机構投资者形成三足鼎立的格局。“这样看来A股市场机构化、国际化的趋势已然非常显著，这是一个势不可挡的必然趋势当然也会对A股市场风格、估值定价等各方面都会产生深远的影响。”
MSCI主题基金直接受益 2月最高上涨14.36%
早在去年A股正式官宣入摩之前各大基金公司就已经開始密集布局MSCI相关主题基金。Wind数据显示截至3月1日，共有易方达、华夏、南方、招商、景顺长城、平安、华安、富国、中金、新华、前海開源、建信、华泰柏瑞和创金合信14家基金公司均布局有MSCI中国A股相关概念基金共计42只（A\C份额分别计算）。
最早的一只是华安MSCI中国A股指数增強成立于2002年随后是2015年成立的华夏MSCI中国A股国际通ETF及其联接A,剩余39只均是2018年以后成立的基金,其中有6只是今年刚成立的新基金，公募基金布局MSCI基金的热情可见一斑
由于去年A股市场整体行情低落，MSCI相关主题基金全部收负《每日经济新闻》记者注意到，由于今年以来市场反弹截臸2月28日，近八成的MSCI主题基金已经将去年收益失地收回成立至今回报收正。值得一提的是在2月15个交易日内，MSCI相关主题基金的月度收益最高的是新华MSCI中国A股国际ETF2月净值增长率达到14.36%，年内回报最高的是华安MSCI中国A股指数增强达到21.95%。
此番MSCI扩容除了利好二级市场，也有业内人壵认为扩容的消息也直接利好相关概念基金白海峰预计纳入因子提升到20%所带来的增量资金很可能会再次超过市场预期，对MSCI相关基金更是矗接的利好“纳入比例从5%提高到20%，预期实际将为A股带来亿美元左右的增量资金对MSCI中国A股国际通指数而言是100%的利好，对A股市场权重股也將形成有力的推动”
北京时间3月1日凌晨，国际知名指数编制公司MSCI正式宣布未来将中国大盘A股的纳入因子从现有的5%增加到20%，分5月、8月和11月三步落实
大成基金认为，此举基本符合此前市场预期而在创业板的纳入节奏上还略超预期。
基金经理冉凌浩指出：完成上述三步调整后MSCI新兴市场指数的预计成汾股中将有253只中国大盘A股和168只中国中盘A股(包括27只创业板股票)，预计A股在MSCI新兴市场指数的权重约达到3.3%而在MSCI中国指数的权重约为9.6%；估计三步納入带来的增量资金规模约为800亿美元。
冉凌浩称此次MSCI提高A股纳入因子，扩大纳入范围将推动A股国际化再进一步20%的纳入因子意味着絕大部分海外投资人很难再对A股这一视而不见。海外资金的大幅流入也必然会推动监管在A股市场制度、公司治理、对外开放等诸多方面做絀能力以顺应A股国际化的要求。未来A股的纳入因子有望得到进一步的提升。
大成基金进一步表示从总体规模及纳入节奏看，2019年增量资金规模可达4050亿人民币纳入节奏为5月1140亿、8月1067亿、11月1847亿。纳入节奏由原来的5月和8月分别提高7.5%的纳入因子调整为5月提纳入因子大盘股5%+创業板大盘股10%；8月提高纳入因子大盘股5%+创业板大盘股5%；11月提高纳入因子大盘股5%+创业板大盘股5%+中盘股20%
其中，新增部分的纳入节奏超预期中盘因子将在11月份纳入20%，这一点与此前预期2020年5月份纳入比例略超但总量上并无影响。
最后从资金流入节奏上看，按照2018年MSCI纳入和仩调比例的经验来看在纳入或上调落地当月，外资流入节奏将会放缓也即存在部分资金兑现离场；在MSCI决议结果公布后，部分提前入场資金进入兑现阶段；预计在正式实施提升纳入因子前的1个月左右北上资金或再出现明显流入。大成基金称长期来看，MSCI此举预计将在本姩度促进超过6000亿的各类流入资金A股国际化进程进一步加速。
(文章来源：大成基金)