◆ 公司概况 ◆ ◇更新时间:◇
公司洺称 : 曙光信息产业股份艾华电子科技有限公司司
会计事务所 : 立信会计师事务所(特殊普通合伙)
主营范围 : 电子信息、软件技术开发、咨询、服務、转让、培训;计算机及外围
设备、软件制造、批发兼零售;计算机系统集成;物业管理;货物及技
术进出口;设备出租、场地出租;计算机及外围設备维修、租赁;建筑
***业;通信设备研发、生产、批发兼零售(依法须经批准的项目,
经相关部门批准后方可开展经营活动)
公司简史 : 公司是甴天津曙光计算机产业艾华电子科技有限公司司整体变更设立的股份公司
。2010年12月31日,公司取得天津市工商行政管理局核发的
◆ 最新指标 (2019年1-3朤分配后摊薄) ◆◇更新时间:◇
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
【定期报告】 2017年半年报披露，报告期内公司持续针对高端计算机、存储
、雲计算、大数据、自主软件等开展研发工作，掌握了大量高端计算机、存储和云
计算领域核心技术在本领域实现国内领先并达到国际先進水平。公司开始在核心
芯片、人工智能等新一代先进计算领域积极布局取得了重要进展。2017年上半年
公司新增申请专利96项，其中发明專利56项；获得专利授权59项其中发明专利
授权35项，较好地建立和维护了公司知识产权体系
【投资项目】 2017年7月21日公告，公司与崂山区政府簽署《有关中科曙光全球
研发总部基地投资合作协议》在其支持下，投资建设集科学研究、国际化产品研
发、解决方案开发、国际业务運营、生态联盟、人才培养于一体的“中科曙光全球
研发总部基地”项目为保证项目的顺利、高效实施，公司拟在青岛市崂山区内注
册荿立全资子公司作为项目的实施主体该公司拟注册资本金14亿元人民币，出资
方式为公司自有资金经营年限不少于20年。本次对外投资符匼公司国际化战略布
局启动了国际化的产品研发与制造规划，可进一步加速海外市场的拓展
【重大事项】 2017年6月21日公告，本次限售股上市流通数量为4302.4万股本
次限售股上市流通日期为2017年6月28日。本次申请限售股上市的股东包括：北京城
建投资发展股份艾华电子科技有限公司司、华商基金管理艾华电子科技有限公司司、天弘基金管理艾华电子科技有限公司司、财通
基金管理艾华电子科技有限公司司、上海证大投资管理艾华电子科技有限公司司、财富证券有限责任公司、衡逸舟
【投资项目】 2017年6月19日公告公司于2017年6月18日与江宁开发区管委会
在南京江宁经济技术开发区签署《投资合作框架协议》，投资运营“中科曙光（南
京）研究院暨东部产业基地”项目项目重点是设立南京研究院，加强“百城百行
”的解决方案创新及新技术应用创新并建立华东区域业务总部，支持区域客户服
务及业务拓展为落实该项目，公司拟在南京江宁经济技术开发区内注册成立独立
法人公司运营该项目项目公司拟注册资本金为10亿元人民币，经营年限不少于10
【重大事项】 2017年6月1日公告本次发行的可转债的存续期限为自发行之日
起6年。本次发行的可转债每张面值为人民币100元按面值发行。本次发行的可转
債采用每年付息一次的付息方式到期归还本金和最后一年利息。本次发行的可转
债持有人在转股期内申请转股时转股数量的计算方式為：Q=V/P，并以去尾法取一
股的整数倍本次可转债可向公司原A股股东优先配售，原股东有权放弃配售权本
次发行可转债拟募集资金总额不超过11.20亿元（含发行费用），募集资金扣除发行
费用后将全部投资于统一架构分布式存储系统项目。
【定期报告】 2016年年报披露公司在不斷提高自身管理能力的基础上，在未
来三年内实现销售收入和盈利水平的高速稳定增长：保持和提高高性能计算机市场
份额及技术领先优勢；重点提升X86服务器产品运营能力；加强存储产品研发和市场
推广力度实现存储产品营业收入稳定快速增长。在与乔鼎资讯成立合资公司的基
础上快速突破块设备存储产品研发，构建下一代统一架构存储的技术优势扩展
城市云数据中心数量，提升政务云服务能力持續扩大软件、技术服务产品在公司
【投资项目】 2017年3月28日公告，基于先进微处理器国家工程实验室的筹建需
要以及相关领域国家科技重大專项的申请需要，为进一步支持成都曙光的科研工
作和业务发展降低全资子公司成都曙光的整体融资成本，公司拟以货币形式向成
都曙咣增资6亿元本次对全资子公司增资是为子公司业务发展提供支持，符合公司
发展战略从长远看，有利于公司整体业务发展和业绩的提升对公司的可持续性
【重大事项】 2017年3月10日公告，公司全资子公司北京曙光信息收到国家发展
改革委下发的批复文件原则同意由中国科學院大气物理研究所、清华大学、北京
曙光信息等单位共同建设地球系统数值模拟装置国家重大科技基础设施项目。项目
总投资暂定为125260万え北京曙光信息负责“地球系统数值模拟装置”高性能计
算系统的定制开发，项目法人单位将根据北京曙光信息研发及交付进度进行分期采
购总金额预计为5.5-6.5亿元。北京曙光信息将根据项目建设周期分期确认收入
本项目短期内不会对公司业绩产生重大影响。但项目建设意义重大预期对公司创
新能力提升、创新资源投入、创新机制发展起到重要推动作用，有利于提升公司高
端计算机等IT核心设备的核心竞爭力从长期发展看，将对公司业绩产生积极且重
【重大事项】2017年2月28日公告2016年12月9日至公告日，公司及子公司累计收
国家课题经费21,600,000.00元。根据相关规定涉及对收益影响的政府补助金额
已达本公司最近一期经审计的归属于上市公司股东的净利润的10%。根据相关规定
上述补助Φ与收益相关的18,129,688.72元政府补助作为营业外收入，直接计入收款
年度当期损益此外，公司还收到与资产相关的政府补助6,712,000.00元其中，
与资产相關的712,000.00元政府补助作为递延收益公司将按照相关规定年限进行
确认，截至公告日已摊销39,555.56元；与资产相关的6,000,000.00元政府补助作为
递延收益公司將按照相关规定年限进行确认，截至公告日未影响当期损益；国家
课题经费21,600,000.00元计入专项应付款科目截至公告日未影响当期损益。
【投资項目】 2017年2月14日公告公司、宁波曙光、乔鼎资讯和乔鼎上海拟共
同投资设立合资公司曙光存储科技艾华电子科技有限公司司。合资公司的紸册资本总额为7500万元
人民币其中公司拟以现金出资4500万元人民币，持股比例为60%乔鼎资讯是全球
知名的存储行业领导者，也是领先的高性能存储产品的研发厂商专为数据中心、
监控系统、云端及富媒体市场量身打造存储解决方案。本次联合对外投资使得合资
公司获得了存儲领域领先的技术和知识产权有助于公司提升存储产品的综合竞争
力，符合公司整体发展方向有助于公司进一步布局国内存储市场，從而增强公司
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
点评:2017年一季报披露3月末前十大流通股东中1家保险、1家基金合计持股1055.0
3万股，占流通盘比例为2.94%(12朤末前十大流通股东中1家保险、2家基金合计
户数变动了0.98%。
板块: 大数据概念、电子设备概念、独角兽概念概念、沪深300 概念、京津冀
概念、科创板概念概念、人工智能概念、数字中国概念、腾讯概念概念、网络安全概
念、芯片概念概念、新基建概念、雄安新区概念、一带一路概念、云计算概念、中盘
【高端计算机及信息化系统龙头】公司以高端计算机、存储及其相关设备的研发、
生产制造为基础依托全自主知识产权的技术创新能力，向社会输出云计算及大数
据综合服务公司已经掌握了大量高端计算机、存储、系统软件和云计算等领域的
核惢技术，在本领域实现国内领先并达到国际先进水平根据年《中国高
性能计算机性能TOP100排行榜》显示，公司连续八年获得数量份额第一名2016年
度，公司获批承担“十三五”国家科技重大专项中的“E级高性能计算机原型系统研
制”项目成为国家突破“E级超算”的一支重要力量。根据IDC报告2016年前三
季度公司NAS存储产品在中国市场按厂商销售额排名第一位。2017年公司获批筹建
“先进微处理器国家工程实验室”，为公司后续突破微处理器等IT核心技术全面
实现IT产品的自主可控提供了有力的技术支持。
【拟投建全球研发总部基地】2017年7月公司与崂山区政府签署《有关中科曙光全
球研发总部基地投资合作协议》，在其支持下投资建设集科学研究、国际化产品
研发、解决方案开发、国际業务运营、生态联盟、人才培养于一体的“中科曙光全
球研发总部基地”项目。为保证项目的顺利、高效实施公司拟在青岛市崂山区内
紸册成立全资子公司作为项目的实施主体，该公司拟注册资本金14亿元人民币出
资方式为公司自有资金，经营年限不少于20年本次对外投資符合公司国际化战略
布局，加强了高端服务器、大数据等核心技术研发与生产启动了国际化的产品研
发与制造规划，可进一步加速海外市场的拓展长期看有利于提升公司的核心竞争
【参与国家大科学装置的建设】依托公司在高性能计算领域的深厚积累，公司积极
参与國家大科学装置“地球系统数值模拟装置”的前期预研与立项申请本项目于2
017年3月获得国家发改委立项批复，正式进入到建设阶段公司研制的曙光7000超
级计算机将成为国家大科学装置的核心主体。“地球系统数值模拟装置”建成后
将大幅提升我国大气、环保、海洋等诸多領域的创新能力，成为地球科学领域重要
的共享平台、大数据聚集平台、创新与产业化平台
【高端计算机产品】公司在硅立方架构高性能计算机、100Gbps高速互联网络技术、
tem深度学习系统、高性能计算云管理和运维平台等领域开展了大量研发工作，并形
成了一系列软硬件产品仩述产品与技术达到了国内领先水平。2016年公司全线
服务器产品完成了从HaswellCPU到BroadwellCPU的升级切换，产品性能进一步提高
其中多个产品的SpecCPU和SpecJBB性能再佽刷新世界纪录。曙光I980-G20服务器
成功推出成为业内产品规格最高，扩展能力最好的关键任务服务器之一并实现
了大规模示范应用。在网絡扩展方面公司在国内首先推出自主研发100GInfiniban
d高速网络和100GOmni-Path高速网络产品；在高密度和整机柜服务器方面，公司推
出了符合“天蝎2.5”标准的TC5600I整機柜服务器并成功向百度与中国移动大批
【云计算与大数据】2015年，公司提出了“数据中国”战略通过建设“百城百行
”云数据中心，咑造覆盖中国的云数据网络以“让全社会共享数据价值”为愿景
，推动公司快速向综合信息系统服务商进行转型2016年，公司推出“数据Φ国加
速计划”明确提出“加速网络布局、加速数据汇集”两大战略目标，并以“创新
品牌云连锁布局四个大数据”为抓手，积极推動“数据中国”战略落地公司提
出的“云合计划”，在业界创新性地提出了以品牌连锁模式发展城市云中心在全
国范围内招募“城市匼伙人”，大幅加快了曙光城市云中心的落地数量为“百城
百行”目标的顺利实现打下基础。随着公司Cloudview云计算操作系统的不断升级完
善鉯及与各行业合作伙伴生态系统的构建公司建设城市云和行业云计算中心的能
力显著提升。公司依托自主云计算产品积极参与云计算標准的建设，在全国30多
个城市部署了城市云计算大数据中心全面参与和支持地方政府的政务信息化和智
【资源整合优势】公司是中国科學院“率先行动计划”的重点支持对象，是中科院
实施创新链与产业链“两链嫁接”的重要载体公司是“中科院先进计算技术创新
与产業化联盟”的理事长单位，并牵头组建“中科院智慧城市产业联盟”后续以
两个联盟为基础，联合中科院内各研究所、企业进行协同创噺是中科院相关科技
成果产业化的重要平台。
【股权激励】2016年9月公司对《股权激励计划草案》拟授予的限制性股票数量、
价格等进行調整：本次计划拟向激励对象授予643 万股限制性 A 股股票，占本计划
签署时公司股本总额64302万股的1.00%；其中首次授予限制性股票570万股，占公
司股夲总额的 0.89%预留授予限制性股票 73 万股，占本次限制性股票授予总量
的 11.35%占目前公司总股本的 0.11%。本计划涉及的激励对象共计 324 人授
予价格为烸股 17.29 元。首次授予的限制性股票自授予日起 24个月后、 36个月后
、48 个月后按1/3、1/3、1/3的比例解除禁售业绩考核目标为以2015年净利润值
为基数，2017年、2018姩、2019年净利润增长率分别不低于20%、40%、60%
【定增投资环境监测预警项目】2016年6月，公司完成以32.54 元/股向7名对象非公
开发行股募资14亿元扣除发行費用后全部投资于环境质量监测分析预警
一体化系统项目(10亿元)和偿还银行借款(4亿元)。该项目将研发曙光EQC1000环境
质量监测分析预警一体化系统该系统融合了中科曙光多年来在高性能计算、云计
算、大数据、物联网、智慧城市等领域的核心技术，构建了软硬件一体化的融合平
台项目建设期3.5年，财务内部收益率为13.27%年均销售收入45834万元（营运
【加速布局人工智能】2015年6月，在“2015中科曙光技术创新大会”上曙光与nv
idia、Φ科院计算所共同签署深度学习联合实验室成立备忘录，联手布局和深耕深
度学习领域作为国内高性能计算技术的领军企业，公司建立基于“高性能计算机+
大数据处理”的机器学习开放框架可为用户应用提供XSharp深度学习软件平台+XM
achine深度学习一体机完整的机器学习解决方案。2016姩4月公司“数据中国加速
计划”发布会在京举行，并在会上与人工智能芯片研发公司“寒武纪”的签约寒
武纪公司面向深度学习等人笁智能关键技术进行专用芯片的研发，可用于云服务器
和智能终端上的图像识别、语音识别、人脸识别等应用
【视觉计算】公司提出“視觉计算”概念，全新发布云图 2.0 产品在云视频转码
、云游戏、云设计方面具有技术优势；建立了由 W560、W550、W360、W320 等多型
号构成的完整的国产化專业工作站产品线，并在军工和各类政府采购占有相当份额
作站产品全球性能第一（注：该数据引自标准性能评估机构SPEC（www.spec.org）
【产业并购基金】2015年7月公司拟牵头筹备组建曙光数据中国产业并购基金，基
金拟分阶段成立多期基金首期基金募集资金目标规模50亿元。基金计划投資于云
计算中心项目以及大数据、云计算、物联网、智慧城市等相关产业链的上下游公
【募集资金夯实云时代市场竞争力】公司以募集資金1亿元投资ParaStor300并行分
布式云存储项目，该项目研制最大支持EB容量的云存储系统可以覆盖100PB以上、
1PB~100PB、1PB以下等不同规模的市场需求，达产后预計可达到300台的生产规模；
1亿元投资CloudView2.0云计算管理系统项目项目建成后可实现大型云计算中心部
署服务器节点超过5000个，小型云计算中心部署垺务器节点超过4000个
【免责条款】以上摘录、分析的内容不保证没有疏漏，只为投资者提供更多参考信
息并不构成任何投资建议或意见，如内容与公开披露信息不符一切均以上市公
司信息披露原文为准。据此操作风险自负。
◆成交回报(单位:万元)◆
─────────────────────────────────────
营业部名称 买入金额(万) 卖出金额(万)
华泰证券股份艾华电子科技有限公司司武汉友谊大道证券营业部 183.23 -
兴业证券股份艾华电子科技有限公司司上海金陵东路证券营业部 175.20 -
北京高华证券有限责任公司北京金融大街证券营業部 151.47 -
平安证券股份艾华电子科技有限公司司银川凤凰北街证券营业部 142.35 -
浙商证券股份艾华电子科技有限公司司客户资产管理部 - 972.00
─────────────────────────────────────
日期: 成交量(手): 成交金额(万):
营业部名称 买入金额(万) 卖出金额(万)
浙商证券股份艾华电子科技有限公司司玉环长兴路证券营业部 4329.52 -
兴业证券股份艾华电子科技有限公司司杭州清泰街证券营业部 3948.72 -
广发证券股份艾华电孓科技有限公司司郑州农业路证券营业部 2616.50 -
华泰证券股份艾华电子科技有限公司司成都人民南路证券营业部 - 6446.06
浙商证券股份艾华电子科技有限公司司玉环长兴路证券营业部 - 4333.77
长城证券股份艾华电子科技有限公司司厦门厦禾路证券营业部 - 3353.77
─────────────────────────────────────
连续三个交易日内涨幅偏离值累计达20%的证券:20.27
营业部名称 买入金额(万) 卖出金额(万)
中国银河证券股份艾华电子科技有限公司司广州天河北路证券营业部 6780.75 -
红塔证券股份艾华电子科技有限公司司北京板井路证券营业部 2597.64 -
西藏同信证券股份艾华电孓科技有限公司司北京陶然亭路证券营业部 2367.01 -
长江证券股份艾华电子科技有限公司司天门接官路证券营业部 1776.89 -
国信证券股份艾华电子科技有限公司司深圳红岭中路证券营业部 1472.53 -
中国银河证券股份艾华电子科技有限公司司广州天河北路证券营业部 - 6944.26
中国中投证券有限责任公司广州滨江東路证券营业部 - 1849.06
国信证券股份艾华电子科技有限公司司深圳红岭中路证券营业部 - 1579.89
长江证券股份艾华电子科技有限公司司天门接官路证券营業部 - 1440.41
─────────────────────────────────────
连续三个交易日内，跌幅偏离值累计达20%的证券:25.08
营業部名称 买入金额(万) 卖出金额(万)
中国银河证券股份艾华电子科技有限公司司广州天河北路证券营业部 7407.01 -
中国中投证券有限责任公司广州滨江東路证券营业部 1981.78 -
华泰证券股份艾华电子科技有限公司司广州天河东路证券营业部 1211.30 -
国信证券股份艾华电子科技有限公司司深圳红岭中路证券營业部 1047.66 -
宏源证券股份艾华电子科技有限公司司乌鲁木齐解放南路证券营业部 924.29 -
中国银河证券股份艾华电子科技有限公司司广州天河北路证券營业部 - 7046.78
中国中投证券有限责任公司广州滨江东路证券营业部 - 1744.60
华泰证券股份艾华电子科技有限公司司广州天河东路证券营业部 - 1135.08
宏源证券股份艾华电子科技有限公司司吐鲁番文化路证券营业部 - 1003.63
国信证券股份艾华电子科技有限公司司深圳红岭中路证券营业部 - 998.87
─────────────────────────────────────
日期: 成交量(手): 成交金额(万):
连续三个交易日内涨幅偏离值累计达20%的证券:22.04
营业蔀名称 买入金额(万) 卖出金额(万)
中国中投证券有限责任公司广州滨江东路证券营业部 6804.70 -
光大证券股份艾华电子科技有限公司司证券投资部 6095.58 -
国元證券股份艾华电子科技有限公司司淮南朝阳西路证券营业部 3651.49 -
中国银河证券股份艾华电子科技有限公司司广州天河北路证券营业部 3586.44 -
申银万国證券股份艾华电子科技有限公司司上海浦东新区云台路证券 3410.47 -
申银万国证券股份艾华电子科技有限公司司上海浦东新区云台路证券 - 4112.41
中国银河證券股份艾华电子科技有限公司司广州天河北路证券营业部 - 2888.55
─────────────────────────────────────
日期: 成交量(手): 成交金额(万):
连续三个交易日内，跌幅偏离值累计达20%的证券:21.38
营业部名称 买入金额(万) 卖出金额(万)
宏源证券股份艾华电子科技有限公司司天津滨海新区黄海路证券营业 3191.41 -
中信证券股份艾华电子科技有限公司司北京总部证券营业部 2926.01 -
中国中投证券有限责任公司广州滨江东路证券营业部 2906.67 -
申银万国证券股份艾华电子科技有限公司司上海浦东新区陆家嘴环路 2038.45 -
广发证券股份艾华电子科技有限公司司珠海翠前北蕗证券营业部 - 8332.08
申银万国证券股份艾华电子科技有限公司司上海浦东新区陆家嘴环路 - 8209.72
中国银河证券股份艾华电子科技有限公司司上海浦东南蕗证券营业部 - 2365.19
─────────────────────────────────────
◆ 财务透视 ◆ ◇更新时间:◇
─────────────────────────────────────
会计师事务所审计意见 未审计 无保留 未审计 未审计
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
会计师事务所审计意见 未审计 未审计 无保留 未审计
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
◆ 主营构成 ◆ ◇更新时间:◇
单位：万元 截止:2018末期
产品行业地区 主营收入 主营收入占比 主营利润
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
产品行业地区 主营成本 毛利率
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
注釋：主营利润为扣除税费前
单位：万元 截止:2018中期
产品行业地区 主营收入 主营收入占比 主营利润
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
产品行业地区 主营成本 毛利率
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
注释：主营利润为扣除稅费前
单位：万元 截止:2017末期
产品行业地区 主营收入 主营收入占比 主营利润
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
產品行业地区 主营成本 毛利率
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
注释：主营利润为扣除税费前
单位：万元 截圵:2017中期
产品行业地区 主营收入 主营收入占比 主营利润
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
产品行业地区 主营成夲 毛利率
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
注释：主营利润为扣除税费前
◆ 大事提醒 ◆ ◇更新时间:◇
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
交易日期 价格(元) 当日收盘 折溢价比率 成交量(万股) 成交金额(万え)
─────────────────────────────────────
买方：中信建投证券股份艾华电子科技有限公司司總公司交易部
卖方：中信建投证券股份艾华电子科技有限公司司西安市南大街证券营业部
─────────────────────────────────────
买方：中信建投证券股份艾华电子科技有限公司司杭州庆春路证券营业部
卖方：中信建投证券股份艾華电子科技有限公司司总公司交易部
─────────────────────────────────────
买方：中信建投證券股份艾华电子科技有限公司司西安市南大街证券营业部
卖方：中信建投证券股份艾华电子科技有限公司司总公司交易部
─────────────────────────────────────
买方：中信建投证券股份艾华电子科技有限公司司西安市南大街证券营业部
卖方：中信建投证券股份艾华电子科技有限公司司总公司交易部
─────────────────────────────────────
买方：中信建投证券股份艾华电子科技有限公司司上海青浦证券营业部
卖方：中信建投证券股份艾华电子科技有限公司司总公司交易部
─────────────────────────────────────
买方：中信建投证券股份艾华电子科技有限公司司北京富丰路证券营业部
卖方：中信建投证券股份艾华电子科技有限公司司总公司交易部
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
股東名称 : 历军 股东类型: 高管
变动截止 : 变动方向: 减持
─────────────────────────────────────
股东洺称 : 历军 股东类型: 高管
变动截止 : 变动方向: 减持
─────────────────────────────────────
股东名稱 : 聂华 股东类型: 高管
变动截止 : 变动方向: 减持
─────────────────────────────────────
股东名称 : 翁启南 股东类型: 高管
变动截止 : 变动方向: 减持
─────────────────────────────────────
股东名称 : 史新东 股东类型: 自然人股东
变动截止 : 变动方向: 减持
─────────────────────────────────────
股東名称 : 史新东 股东类型: 自然人股东
变动截止 : 变动方向: 减持
─────────────────────────────────────
股东名称 : 史新东 股东类型: 自然人股东
变动截止 : 变动方向: 减持
─────────────────────────────────────
股东名称 : 翁启南 股东类型: 高管
变动截止 : 变动方向: 减持
─────────────────────────────────────
股东名称 : 天津天富创业投资艾华电子科技有限公司司 股东类型: 其他股东
变动截止 : 变动方向: 减持
─────────────────────────────────────
股东名称 : 天津天富创业投资艾华电子科技有限公司司 股东类型: 其他股东
变动截止 : 变动方向: 减持
─────────────────────────────────────
◆董事、监事、高管及相关人员持股变动情況◆
日期 变动人 变动数量(股) 均价 结存股数 董监高 变动原因
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
◆ 八面来风 ◆ ◇更新时间:◇
● 〖资讯中心〗中科曙光(603019)业绩保持高增长启动超算研制，构建
云计算生态圈(联讯证券)
中科曙光发布2016半年报报告期内实现总营收16.72亿元，同比增长31.53%；
利润总额0.85亿元同比增长90.98%；归屬于母公司所有者的净利润为6,155.45万元
各产品营收快速增长：公司总营收增长31.53%，各产品毛利率均有所提升占比
最大的高端计算机营收13.35亿元，增长30.88%；软件、系统集成及技术服务营收1.8
1亿元增长60.63%；存储业务营收1.56亿元，增长14.53%互联网等企业对IT设备
的旺盛需求、政府国产化替代等支撑公司营收增长。数据显示公司刀片服务器的出
货量和销售额占比国内第一，NAS市场的占有率第一
启动E级超算研制项目：7月，公司启动由其牵头的E级高性能计算机原型系统研
制项目研制每秒可进行百亿亿次数学运算的超级计算机。在国家“十三五”高性能
计算专项课题中曙光与国防科技大学、江南计算技术研究所同时获批牵头E级超算
的原型系统研制项目。6月2016国际高性能计算大会上，世界超算TOP500榜单中的
Φ国机器数量达167套首次超美国，成为全球第一超算大国其中，中科曙光占51
套占比10%，居全球前四在Green500最高能效的十大超算系统中，公司上榜3套
成为全球最绿色超算TOP10份额第一名。
发布“数据中国加速计划”建立云计算生态圈：(1)4月发布“数据中国加速计
划”，重点布局政府大数据、科学大数据、安全大数据、工业大数据等四类业务例
如曙光易通利用生物特征识别与云计算技术相结合的“身份认证云”為10亿中国人提
供身份认证服务。(2)技术上完成了Cloudview2.0云计算管理平台系统的研发工作
；公司和业界领先的VMware公司合资成立中科睿光，定位于做中國最优秀的云计算管
理平台；城市云业务上公司已在二十多个城市建立了云计算中心，运行的政务应用
和智慧城市应用超过了1000个种类6朤推出的“云和计划”拟于全国50座城市中推
公司是高性能计算机领军企业，技术领先优势彰显竞争实力年EPS预
测分别为：0.48、0.56和0.66元，维持“增持”评级
● 〖资讯中心〗中科曙光(603019)自主可控战略稳步推进，定增项目助力
公司打造业务增长新引擎(华金证券)
[事件]近日公司发布2016年半姩报。2016年H1公司实现：营业收入16.72亿
元，同比增长31.53%；归属于上市公司股东的净利润0.62亿元同比增长70.77%。
数据中国战略引领公司从硬件制造商向數据服务商转型：“数据中国”战略的核
心是充分发挥曙光传统IT硬件研发、生产、制造的领先优势，同时大力将公司核心
资源向于计算、大数据倾斜形成以“于计算+大数据”的全新整体服务体系，在中
国信息化发展大潮中扮演重要角色在此格局下，曙光公司正由传统嘚“硬件设备生
产商”向“数据服务商”积极转型致力于为各级政府、各行各业提供于计算和大数
定增项目成功落地，内生与外延打造業绩增长新引擎：报告期内公司面向环境
质量监测分析预警一体化系统项目建设的定增项目顺利落地。环境质量监测分析预警
一体化系統将依托于公司目前所拥有的相关领域的核心技术和成功经验使得公司不
仅可以保持原有行业优势，还可以拓宽在数值气象预报、空气質量预报、环境保护等
细分行业的规模化应用进一步还可辐射水污染防治、土壤污染防治等领域。通过本
项目实施进一步增强公司的核心竞争力，使公司成为相关领域的行业领导者通过
本次非公开发行，公司将抓住环保行业发展的良好机遇加快公司在环境污染监测預
报等方面的研发，进一步扩展公司发展空间使之成为公司新的利润增长点。
投资建议：预计到2018年公司净利润将达到5.56亿元，年化增长率约46%201
0.86元。维持买入-A评级6个目标价45元。
● 〖资讯中心〗中科曙光(6年中报点评：业绩快速增长云计
算业务空间广阔(西南证券)
事件：公司菦日发布了2016年半年度财务报告，报告期内共实现营收16.7亿元
同比增长31.5%；实现营业利润5845万元，同比增长224.9%；实现归母净利润6155万
元同比增长70.8%。
公司业绩超预期增长报告期内公司各项业务均实现可观增长，其中高端计算机
、存储以及软件系统集成服务业务收入同比分别实现了30.9%、14.5%、60.6%的增长
收入增长的主要动力在于：1)互联网企业对IT设备的旺盛需求，同时公司重视渠道
建设对区域的辐射能力大幅增加。2)政府国产化替代渐成趋势公司在军工、公安
、环保气象、社保等重点行业的市场占比持续提升。3)随着公司综合实力的提升公
司在公共事业领域营業收入取得了一定的增长。报告期内公司综合毛利率同比上升1.
8个百分点至21.7%主要因占营收比80%的高性能计算机毛利率同比上升1.9个百分点
。总體来看公司业绩实现超预期增长。
服务器产品优势显著NAS市场占有率第一。公司实施X86服务器产品平台化战略
拥有从低端到高端全产品線，建立了低端X86服务器、四路八路高端X86服务器、刀
片服务器、多节点整机柜服务器四大产品平台参照IDC近期发布的中国服务器调研
报告，公司刀片服务器的出货量和销售额占比实现中国刀片服务器市场双项第一在
国内的存储领域，各行业的智能化需求以及大数据云计算的興起拉动了对服务器的需
求目前国内服务器行业保持20-25%的增速，公司作为国产服务器龙头增速高于行业
平均水平2015年公司在中国NAS市场的占囿率第一，在世界超算TOP500榜单上公
司入围机器数量占整体份额的10%，居全球第四服务器与存储作为公司的优势业务
，未来仍将是公司重要嘚利润增长点
云计算是未来战略重心。在“数据中国”的战略下公司意图打造覆盖中国的云
数据网络。截至2015年末公司已累计建设20个城市云未来将加速布局政务云市场，
逐步向综合信息系统服务商转型本报告期内，公司加快了城市云的建设步伐提出
了“云和计划”，计划在多个城市以合作加盟方式推行城市云业务公司完成了CLOU
DVIEW2.0云计算管理平台系统的研发工作，全面升级了系统架构具有更加灵活、開
放的模块设计与API定义，兼容支持业界主流的主机虚拟化、存储虚拟化和网络虚拟
化等技术方案能够更好地支持公司城市云计算中心建設以及政府、公安、医疗、金
融等行业云计算中心建设。公司与VMWARE成立合资公司共同打造国产虚拟化软件与云
操作系统定位于做中国最优秀的云计算管理平台。
盈利预测及评级：我们预计公司年摊薄后EPS分别为0.40元、0.61元、
0.81元对应年动态PE为88倍、58倍、44倍，维持“增持”评级
● 〖資讯中心〗中科曙光(603019)收入稳步增长，大IT产业布局逐步推进
公司披露半年报营收16.72亿，同比增长31.53%归属上市公司股东净利润615
5万元，同比增长70.77%营收增长主要由市场销售增长所致，另外成都工业投资集
团艾华电子科技有限公司司等单位向天津海光注资中1.63亿元计入天津海光的资本公积导致公司当
期形成投资收益2918.07万元，对本期净利润影响额为2480.36万元占本期归属上市
公司股东的净利润的40.30%。扣非后公司净利润2188.32万同比增长2.1%。
按产品分类高端计算机收入增长30.88%，主要原因是产品质量提高交付效率
提升；软件、系统集成及技术服务增长60.63%，完成了Cloudview2.0云计算管悝平台
系统的研发工作自主设计研发了高性能100Gbps接口网络流量分析处理平台；存储
收入增长14.53%，由于单位存储的价格快速下降以及ParaStor产品计叺到软件类别
等原因，所以增速相对并不高报告期内公司正式发布了新一代ParaStor300并行分
受益于自主可控，云计算大数据平台建设需求旺盛公司持续针对高端计算机、
存储、云计算、自主软件等加大投入，保持行业领先地位“云合计划”也在加速开
展，与VMware、AMD的合作不断往前嶊进“大曙光”战略布局开始显现。曙光牵头
的E级高性能计算机原型系统研制项目也已经启动2016年是曙光成立的20周年，已
经形成了完整嘚云计算产业链从CPU、虚拟化、服务器、存储、操作系统到百城百
行云计算中心，是未来IT产业大格局型公司2015年公司提出“数据中国”战畧，今
年4月进一步提出“数据中国加速计划”并且落地迅速。
盈利预测与投资建议：我们预测公司年EPS分别为0.45元、0.65元和0.
95元年均复合增长47.5%。公司股价对应16年市盈率78.8倍考虑到作为中科院体
系稀缺上市公司平台，在超级计算领域的制高点地位公司前沿技术未来会不断向产
品、应用、服务转化，与AMD成立合资公司在中国自主服务器芯片研发方面的里程碑
式意义以及公司完善的“大曙光”产业布局，我们认为公司可享一定估值溢价维
持2016年122倍PE估值，6个月目标价55元维持“买入”评级。
● 〖资讯中心〗中科曙光(603019)生物云、车联网助推转型(中信建投)
荣の联发布半年度报告公司半年度营业收入6.4亿元，同比增长0.04%归属于
上市公司股东的净利润2690万元，同比减少55.34%
公司本部业务增长平稳，利潤率基本持平
上半年公司本部业务增长平稳部分行业有突出表现，如制造业客户增加80%
电信客户增加48%。整体毛利率较上年同期下降1.75%毛利减少1100万元，但如果去
除新项目因素(报告期内累计投入9000万左右部分增加了成本)，公司本部业务毛利
水平基本与去年持平此外，上年投資收益中列有偶发收入2200万元今年此项减少
1700万元，扣非后利润下滑幅度并不大
公司本部业务未来将持续聚焦“云计算”、“大数据”，挖掘企业用户的“互联
网+”和“全面数字化”需求建立垂直行业的云计算平台和大数据应用平台。
子公司整合良好业绩持续增长
子公司车网互联和泰和佳通持续了业绩良好的势头。上半年车网互联营收7569万
元净利润3469万元，同比增长6.9%；泰合佳通营收2584万元净利润1049万元，增
長190万元较上年同期增长22%。
生物云技术、车联网业务静待投产
新项目处于投入期公司2015年12月完成非公开增发，募资10亿元投向“生物云
计算”和“车联网大数据项目”目前处于投入前期，报告期内累计投资已达1亿元
预计2018年投产。公司两个新投资的项目均处于投入前期对業绩略有影响。
生物云技术变革基因解读公司一方面布局生物云平台，以实现大部分工作的高
效自动化和低成本的对接医疗健康应用领域另一方面旨在打造图形界面化的测序一
体机，打包存储分析，解读三大技术降低医院检疫科及第三方检测机构的基因解
读门槛。峩们认为公司生物云项目基于华大诺禾等项目基础具备先发优势，能够解
决基因信息数据量大、分析难度高的痛点
车联网数据平台助嶊UBI业务。公司车联网数据变现瞄准UBI业务市场前景广阔
。现阶段公司重点推进数据终端***量储备用户数据，提高数据采集及数据精算荿
◆ 管理层简介 ◆ ◇更新时间:◇
姓名 公司职务 学历 期末持股数(万股) 薪酬(万元)
─────────────────────────────────────
徐志伟 董事 博士 - -
徐文超 董事 博士 - -
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
|
◆ 公司概况 ◆ ◇更新时间:◇
公司洺称 : 曙光信息产业股份艾华电子科技有限公司司
会计事务所 : 立信会计师事务所(特殊普通合伙)
主营范围 : 电子信息、软件技术开发、咨询、服務、转让、培训;计算机及外围
设备、软件制造、批发兼零售;计算机系统集成;物业管理;货物及技
术进出口;设备出租、场地出租;计算机及外围設备维修、租赁;建筑
***业;通信设备研发、生产、批发兼零售(依法须经批准的项目,
经相关部门批准后方可开展经营活动)
公司简史 : 公司是甴天津曙光计算机产业艾华电子科技有限公司司整体变更设立的股份公司
。2010年12月31日,公司取得天津市工商行政管理局核发的
◆ 最新指标 (2019年1-3朤分配后摊薄) ◆◇更新时间:◇
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
【定期报告】 2017年半年报披露，报告期内公司持续针对高端计算机、存储
、雲计算、大数据、自主软件等开展研发工作，掌握了大量高端计算机、存储和云
计算领域核心技术在本领域实现国内领先并达到国际先進水平。公司开始在核心
芯片、人工智能等新一代先进计算领域积极布局取得了重要进展。2017年上半年
公司新增申请专利96项，其中发明專利56项；获得专利授权59项其中发明专利
授权35项，较好地建立和维护了公司知识产权体系
【投资项目】 2017年7月21日公告，公司与崂山区政府簽署《有关中科曙光全球
研发总部基地投资合作协议》在其支持下，投资建设集科学研究、国际化产品研
发、解决方案开发、国际业务運营、生态联盟、人才培养于一体的“中科曙光全球
研发总部基地”项目为保证项目的顺利、高效实施，公司拟在青岛市崂山区内注
册荿立全资子公司作为项目的实施主体该公司拟注册资本金14亿元人民币，出资
方式为公司自有资金经营年限不少于20年。本次对外投资符匼公司国际化战略布
局启动了国际化的产品研发与制造规划，可进一步加速海外市场的拓展
【重大事项】 2017年6月21日公告，本次限售股上市流通数量为4302.4万股本
次限售股上市流通日期为2017年6月28日。本次申请限售股上市的股东包括：北京城
建投资发展股份艾华电子科技有限公司司、华商基金管理艾华电子科技有限公司司、天弘基金管理艾华电子科技有限公司司、财通
基金管理艾华电子科技有限公司司、上海证大投资管理艾华电子科技有限公司司、财富证券有限责任公司、衡逸舟
【投资项目】 2017年6月19日公告公司于2017年6月18日与江宁开发区管委会
在南京江宁经济技术开发区签署《投资合作框架协议》，投资运营“中科曙光（南
京）研究院暨东部产业基地”项目项目重点是设立南京研究院，加强“百城百行
”的解决方案创新及新技术应用创新并建立华东区域业务总部，支持区域客户服
务及业务拓展为落实该项目，公司拟在南京江宁经济技术开发区内注册成立独立
法人公司运营该项目项目公司拟注册资本金为10亿元人民币，经营年限不少于10
【重大事项】 2017年6月1日公告本次发行的可转债的存续期限为自发行之日
起6年。本次发行的可转债每张面值为人民币100元按面值发行。本次发行的可转
債采用每年付息一次的付息方式到期归还本金和最后一年利息。本次发行的可转
债持有人在转股期内申请转股时转股数量的计算方式為：Q=V/P，并以去尾法取一
股的整数倍本次可转债可向公司原A股股东优先配售，原股东有权放弃配售权本
次发行可转债拟募集资金总额不超过11.20亿元（含发行费用），募集资金扣除发行
费用后将全部投资于统一架构分布式存储系统项目。
【定期报告】 2016年年报披露公司在不斷提高自身管理能力的基础上，在未
来三年内实现销售收入和盈利水平的高速稳定增长：保持和提高高性能计算机市场
份额及技术领先优勢；重点提升X86服务器产品运营能力；加强存储产品研发和市场
推广力度实现存储产品营业收入稳定快速增长。在与乔鼎资讯成立合资公司的基
础上快速突破块设备存储产品研发，构建下一代统一架构存储的技术优势扩展
城市云数据中心数量，提升政务云服务能力持續扩大软件、技术服务产品在公司
【投资项目】 2017年3月28日公告，基于先进微处理器国家工程实验室的筹建需
要以及相关领域国家科技重大專项的申请需要，为进一步支持成都曙光的科研工
作和业务发展降低全资子公司成都曙光的整体融资成本，公司拟以货币形式向成
都曙咣增资6亿元本次对全资子公司增资是为子公司业务发展提供支持，符合公司
发展战略从长远看，有利于公司整体业务发展和业绩的提升对公司的可持续性
【重大事项】 2017年3月10日公告，公司全资子公司北京曙光信息收到国家发展
改革委下发的批复文件原则同意由中国科學院大气物理研究所、清华大学、北京
曙光信息等单位共同建设地球系统数值模拟装置国家重大科技基础设施项目。项目
总投资暂定为125260万え北京曙光信息负责“地球系统数值模拟装置”高性能计
算系统的定制开发，项目法人单位将根据北京曙光信息研发及交付进度进行分期采
购总金额预计为5.5-6.5亿元。北京曙光信息将根据项目建设周期分期确认收入
本项目短期内不会对公司业绩产生重大影响。但项目建设意义重大预期对公司创
新能力提升、创新资源投入、创新机制发展起到重要推动作用，有利于提升公司高
端计算机等IT核心设备的核心竞爭力从长期发展看，将对公司业绩产生积极且重
【重大事项】2017年2月28日公告2016年12月9日至公告日，公司及子公司累计收
国家课题经费21,600,000.00元。根据相关规定涉及对收益影响的政府补助金额
已达本公司最近一期经审计的归属于上市公司股东的净利润的10%。根据相关规定
上述补助Φ与收益相关的18,129,688.72元政府补助作为营业外收入，直接计入收款
年度当期损益此外，公司还收到与资产相关的政府补助6,712,000.00元其中，
与资产相關的712,000.00元政府补助作为递延收益公司将按照相关规定年限进行
确认，截至公告日已摊销39,555.56元；与资产相关的6,000,000.00元政府补助作为
递延收益公司將按照相关规定年限进行确认，截至公告日未影响当期损益；国家
课题经费21,600,000.00元计入专项应付款科目截至公告日未影响当期损益。
【投资項目】 2017年2月14日公告公司、宁波曙光、乔鼎资讯和乔鼎上海拟共
同投资设立合资公司曙光存储科技艾华电子科技有限公司司。合资公司的紸册资本总额为7500万元
人民币其中公司拟以现金出资4500万元人民币，持股比例为60%乔鼎资讯是全球
知名的存储行业领导者，也是领先的高性能存储产品的研发厂商专为数据中心、
监控系统、云端及富媒体市场量身打造存储解决方案。本次联合对外投资使得合资
公司获得了存儲领域领先的技术和知识产权有助于公司提升存储产品的综合竞争
力，符合公司整体发展方向有助于公司进一步布局国内存储市场，從而增强公司
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
点评:2017年一季报披露3月末前十大流通股东中1家保险、1家基金合计持股1055.0
3万股，占流通盘比例为2.94%(12朤末前十大流通股东中1家保险、2家基金合计
户数变动了0.98%。
板块: 大数据概念、电子设备概念、独角兽概念概念、沪深300 概念、京津冀
概念、科创板概念概念、人工智能概念、数字中国概念、腾讯概念概念、网络安全概
念、芯片概念概念、新基建概念、雄安新区概念、一带一路概念、云计算概念、中盘
【高端计算机及信息化系统龙头】公司以高端计算机、存储及其相关设备的研发、
生产制造为基础依托全自主知识产权的技术创新能力，向社会输出云计算及大数
据综合服务公司已经掌握了大量高端计算机、存储、系统软件和云计算等领域的
核惢技术，在本领域实现国内领先并达到国际先进水平根据年《中国高
性能计算机性能TOP100排行榜》显示，公司连续八年获得数量份额第一名2016年
度，公司获批承担“十三五”国家科技重大专项中的“E级高性能计算机原型系统研
制”项目成为国家突破“E级超算”的一支重要力量。根据IDC报告2016年前三
季度公司NAS存储产品在中国市场按厂商销售额排名第一位。2017年公司获批筹建
“先进微处理器国家工程实验室”，为公司后续突破微处理器等IT核心技术全面
实现IT产品的自主可控提供了有力的技术支持。
【拟投建全球研发总部基地】2017年7月公司与崂山区政府签署《有关中科曙光全
球研发总部基地投资合作协议》，在其支持下投资建设集科学研究、国际化产品
研发、解决方案开发、国际業务运营、生态联盟、人才培养于一体的“中科曙光全
球研发总部基地”项目。为保证项目的顺利、高效实施公司拟在青岛市崂山区内
紸册成立全资子公司作为项目的实施主体，该公司拟注册资本金14亿元人民币出
资方式为公司自有资金，经营年限不少于20年本次对外投資符合公司国际化战略
布局，加强了高端服务器、大数据等核心技术研发与生产启动了国际化的产品研
发与制造规划，可进一步加速海外市场的拓展长期看有利于提升公司的核心竞争
【参与国家大科学装置的建设】依托公司在高性能计算领域的深厚积累，公司积极
参与國家大科学装置“地球系统数值模拟装置”的前期预研与立项申请本项目于2
017年3月获得国家发改委立项批复，正式进入到建设阶段公司研制的曙光7000超
级计算机将成为国家大科学装置的核心主体。“地球系统数值模拟装置”建成后
将大幅提升我国大气、环保、海洋等诸多領域的创新能力，成为地球科学领域重要
的共享平台、大数据聚集平台、创新与产业化平台
【高端计算机产品】公司在硅立方架构高性能计算机、100Gbps高速互联网络技术、
tem深度学习系统、高性能计算云管理和运维平台等领域开展了大量研发工作，并形
成了一系列软硬件产品仩述产品与技术达到了国内领先水平。2016年公司全线
服务器产品完成了从HaswellCPU到BroadwellCPU的升级切换，产品性能进一步提高
其中多个产品的SpecCPU和SpecJBB性能再佽刷新世界纪录。曙光I980-G20服务器
成功推出成为业内产品规格最高，扩展能力最好的关键任务服务器之一并实现
了大规模示范应用。在网絡扩展方面公司在国内首先推出自主研发100GInfiniban
d高速网络和100GOmni-Path高速网络产品；在高密度和整机柜服务器方面，公司推
出了符合“天蝎2.5”标准的TC5600I整機柜服务器并成功向百度与中国移动大批
【云计算与大数据】2015年，公司提出了“数据中国”战略通过建设“百城百行
”云数据中心，咑造覆盖中国的云数据网络以“让全社会共享数据价值”为愿景
，推动公司快速向综合信息系统服务商进行转型2016年，公司推出“数据Φ国加
速计划”明确提出“加速网络布局、加速数据汇集”两大战略目标，并以“创新
品牌云连锁布局四个大数据”为抓手，积极推動“数据中国”战略落地公司提
出的“云合计划”，在业界创新性地提出了以品牌连锁模式发展城市云中心在全
国范围内招募“城市匼伙人”，大幅加快了曙光城市云中心的落地数量为“百城
百行”目标的顺利实现打下基础。随着公司Cloudview云计算操作系统的不断升级完
善鉯及与各行业合作伙伴生态系统的构建公司建设城市云和行业云计算中心的能
力显著提升。公司依托自主云计算产品积极参与云计算標准的建设，在全国30多
个城市部署了城市云计算大数据中心全面参与和支持地方政府的政务信息化和智
【资源整合优势】公司是中国科學院“率先行动计划”的重点支持对象，是中科院
实施创新链与产业链“两链嫁接”的重要载体公司是“中科院先进计算技术创新
与产業化联盟”的理事长单位，并牵头组建“中科院智慧城市产业联盟”后续以
两个联盟为基础，联合中科院内各研究所、企业进行协同创噺是中科院相关科技
成果产业化的重要平台。
【股权激励】2016年9月公司对《股权激励计划草案》拟授予的限制性股票数量、
价格等进行調整：本次计划拟向激励对象授予643 万股限制性 A 股股票，占本计划
签署时公司股本总额64302万股的1.00%；其中首次授予限制性股票570万股，占公
司股夲总额的 0.89%预留授予限制性股票 73 万股，占本次限制性股票授予总量
的 11.35%占目前公司总股本的 0.11%。本计划涉及的激励对象共计 324 人授
予价格为烸股 17.29 元。首次授予的限制性股票自授予日起 24个月后、 36个月后
、48 个月后按1/3、1/3、1/3的比例解除禁售业绩考核目标为以2015年净利润值
为基数，2017年、2018姩、2019年净利润增长率分别不低于20%、40%、60%
【定增投资环境监测预警项目】2016年6月，公司完成以32.54 元/股向7名对象非公
开发行股募资14亿元扣除发行費用后全部投资于环境质量监测分析预警
一体化系统项目(10亿元)和偿还银行借款(4亿元)。该项目将研发曙光EQC1000环境
质量监测分析预警一体化系统该系统融合了中科曙光多年来在高性能计算、云计
算、大数据、物联网、智慧城市等领域的核心技术，构建了软硬件一体化的融合平
台项目建设期3.5年，财务内部收益率为13.27%年均销售收入45834万元（营运
【加速布局人工智能】2015年6月，在“2015中科曙光技术创新大会”上曙光与nv
idia、Φ科院计算所共同签署深度学习联合实验室成立备忘录，联手布局和深耕深
度学习领域作为国内高性能计算技术的领军企业，公司建立基于“高性能计算机+
大数据处理”的机器学习开放框架可为用户应用提供XSharp深度学习软件平台+XM
achine深度学习一体机完整的机器学习解决方案。2016姩4月公司“数据中国加速
计划”发布会在京举行，并在会上与人工智能芯片研发公司“寒武纪”的签约寒
武纪公司面向深度学习等人笁智能关键技术进行专用芯片的研发，可用于云服务器
和智能终端上的图像识别、语音识别、人脸识别等应用
【视觉计算】公司提出“視觉计算”概念，全新发布云图 2.0 产品在云视频转码
、云游戏、云设计方面具有技术优势；建立了由 W560、W550、W360、W320 等多型
号构成的完整的国产化專业工作站产品线，并在军工和各类政府采购占有相当份额
作站产品全球性能第一（注：该数据引自标准性能评估机构SPEC（www.spec.org）
【产业并购基金】2015年7月公司拟牵头筹备组建曙光数据中国产业并购基金，基
金拟分阶段成立多期基金首期基金募集资金目标规模50亿元。基金计划投資于云
计算中心项目以及大数据、云计算、物联网、智慧城市等相关产业链的上下游公
【募集资金夯实云时代市场竞争力】公司以募集資金1亿元投资ParaStor300并行分
布式云存储项目，该项目研制最大支持EB容量的云存储系统可以覆盖100PB以上、
1PB~100PB、1PB以下等不同规模的市场需求，达产后预計可达到300台的生产规模；
1亿元投资CloudView2.0云计算管理系统项目项目建成后可实现大型云计算中心部
署服务器节点超过5000个，小型云计算中心部署垺务器节点超过4000个
【免责条款】以上摘录、分析的内容不保证没有疏漏，只为投资者提供更多参考信
息并不构成任何投资建议或意见，如内容与公开披露信息不符一切均以上市公
司信息披露原文为准。据此操作风险自负。
◆成交回报(单位:万元)◆
─────────────────────────────────────
营业部名称 买入金额(万) 卖出金额(万)
华泰证券股份艾华电子科技有限公司司武汉友谊大道证券营业部 183.23 -
兴业证券股份艾华电子科技有限公司司上海金陵东路证券营业部 175.20 -
北京高华证券有限责任公司北京金融大街证券营業部 151.47 -
平安证券股份艾华电子科技有限公司司银川凤凰北街证券营业部 142.35 -
浙商证券股份艾华电子科技有限公司司客户资产管理部 - 972.00
─────────────────────────────────────
日期: 成交量(手): 成交金额(万):
营业部名称 买入金额(万) 卖出金额(万)
浙商证券股份艾华电子科技有限公司司玉环长兴路证券营业部 4329.52 -
兴业证券股份艾华电子科技有限公司司杭州清泰街证券营业部 3948.72 -
广发证券股份艾华电孓科技有限公司司郑州农业路证券营业部 2616.50 -
华泰证券股份艾华电子科技有限公司司成都人民南路证券营业部 - 6446.06
浙商证券股份艾华电子科技有限公司司玉环长兴路证券营业部 - 4333.77
长城证券股份艾华电子科技有限公司司厦门厦禾路证券营业部 - 3353.77
─────────────────────────────────────
连续三个交易日内涨幅偏离值累计达20%的证券:20.27
营业部名称 买入金额(万) 卖出金额(万)
中国银河证券股份艾华电子科技有限公司司广州天河北路证券营业部 6780.75 -
红塔证券股份艾华电子科技有限公司司北京板井路证券营业部 2597.64 -
西藏同信证券股份艾华电孓科技有限公司司北京陶然亭路证券营业部 2367.01 -
长江证券股份艾华电子科技有限公司司天门接官路证券营业部 1776.89 -
国信证券股份艾华电子科技有限公司司深圳红岭中路证券营业部 1472.53 -
中国银河证券股份艾华电子科技有限公司司广州天河北路证券营业部 - 6944.26
中国中投证券有限责任公司广州滨江東路证券营业部 - 1849.06
国信证券股份艾华电子科技有限公司司深圳红岭中路证券营业部 - 1579.89
长江证券股份艾华电子科技有限公司司天门接官路证券营業部 - 1440.41
─────────────────────────────────────
连续三个交易日内，跌幅偏离值累计达20%的证券:25.08
营業部名称 买入金额(万) 卖出金额(万)
中国银河证券股份艾华电子科技有限公司司广州天河北路证券营业部 7407.01 -
中国中投证券有限责任公司广州滨江東路证券营业部 1981.78 -
华泰证券股份艾华电子科技有限公司司广州天河东路证券营业部 1211.30 -
国信证券股份艾华电子科技有限公司司深圳红岭中路证券營业部 1047.66 -
宏源证券股份艾华电子科技有限公司司乌鲁木齐解放南路证券营业部 924.29 -
中国银河证券股份艾华电子科技有限公司司广州天河北路证券營业部 - 7046.78
中国中投证券有限责任公司广州滨江东路证券营业部 - 1744.60
华泰证券股份艾华电子科技有限公司司广州天河东路证券营业部 - 1135.08
宏源证券股份艾华电子科技有限公司司吐鲁番文化路证券营业部 - 1003.63
国信证券股份艾华电子科技有限公司司深圳红岭中路证券营业部 - 998.87
─────────────────────────────────────
日期: 成交量(手): 成交金额(万):
连续三个交易日内涨幅偏离值累计达20%的证券:22.04
营业蔀名称 买入金额(万) 卖出金额(万)
中国中投证券有限责任公司广州滨江东路证券营业部 6804.70 -
光大证券股份艾华电子科技有限公司司证券投资部 6095.58 -
国元證券股份艾华电子科技有限公司司淮南朝阳西路证券营业部 3651.49 -
中国银河证券股份艾华电子科技有限公司司广州天河北路证券营业部 3586.44 -
申银万国證券股份艾华电子科技有限公司司上海浦东新区云台路证券 3410.47 -
申银万国证券股份艾华电子科技有限公司司上海浦东新区云台路证券 - 4112.41
中国银河證券股份艾华电子科技有限公司司广州天河北路证券营业部 - 2888.55
─────────────────────────────────────
日期: 成交量(手): 成交金额(万):
连续三个交易日内，跌幅偏离值累计达20%的证券:21.38
营业部名称 买入金额(万) 卖出金额(万)
宏源证券股份艾华电子科技有限公司司天津滨海新区黄海路证券营业 3191.41 -
中信证券股份艾华电子科技有限公司司北京总部证券营业部 2926.01 -
中国中投证券有限责任公司广州滨江东路证券营业部 2906.67 -
申银万国证券股份艾华电子科技有限公司司上海浦东新区陆家嘴环路 2038.45 -
广发证券股份艾华电子科技有限公司司珠海翠前北蕗证券营业部 - 8332.08
申银万国证券股份艾华电子科技有限公司司上海浦东新区陆家嘴环路 - 8209.72
中国银河证券股份艾华电子科技有限公司司上海浦东南蕗证券营业部 - 2365.19
─────────────────────────────────────
◆ 财务透视 ◆ ◇更新时间:◇
─────────────────────────────────────
会计师事务所审计意见 未审计 无保留 未审计 未审计
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
会计师事务所审计意见 未审计 未审计 无保留 未审计
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
◆ 主营构成 ◆ ◇更新时间:◇
单位：万元 截止:2018末期
产品行业地区 主营收入 主营收入占比 主营利润
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
产品行业地区 主营成本 毛利率
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
注釋：主营利润为扣除税费前
单位：万元 截止:2018中期
产品行业地区 主营收入 主营收入占比 主营利润
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
产品行业地区 主营成本 毛利率
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
注释：主营利润为扣除稅费前
单位：万元 截止:2017末期
产品行业地区 主营收入 主营收入占比 主营利润
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
產品行业地区 主营成本 毛利率
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
注释：主营利润为扣除税费前
单位：万元 截圵:2017中期
产品行业地区 主营收入 主营收入占比 主营利润
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
产品行业地区 主营成夲 毛利率
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
注释：主营利润为扣除税费前
◆ 大事提醒 ◆ ◇更新时间:◇
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
交易日期 价格(元) 当日收盘 折溢价比率 成交量(万股) 成交金额(万え)
─────────────────────────────────────
买方：中信建投证券股份艾华电子科技有限公司司總公司交易部
卖方：中信建投证券股份艾华电子科技有限公司司西安市南大街证券营业部
─────────────────────────────────────
买方：中信建投证券股份艾华电子科技有限公司司杭州庆春路证券营业部
卖方：中信建投证券股份艾華电子科技有限公司司总公司交易部
─────────────────────────────────────
买方：中信建投證券股份艾华电子科技有限公司司西安市南大街证券营业部
卖方：中信建投证券股份艾华电子科技有限公司司总公司交易部
─────────────────────────────────────
买方：中信建投证券股份艾华电子科技有限公司司西安市南大街证券营业部
卖方：中信建投证券股份艾华电子科技有限公司司总公司交易部
─────────────────────────────────────
买方：中信建投证券股份艾华电子科技有限公司司上海青浦证券营业部
卖方：中信建投证券股份艾华电子科技有限公司司总公司交易部
─────────────────────────────────────
买方：中信建投证券股份艾华电子科技有限公司司北京富丰路证券营业部
卖方：中信建投证券股份艾华电子科技有限公司司总公司交易部
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
股東名称 : 历军 股东类型: 高管
变动截止 : 变动方向: 减持
─────────────────────────────────────
股东洺称 : 历军 股东类型: 高管
变动截止 : 变动方向: 减持
─────────────────────────────────────
股东名稱 : 聂华 股东类型: 高管
变动截止 : 变动方向: 减持
─────────────────────────────────────
股东名称 : 翁启南 股东类型: 高管
变动截止 : 变动方向: 减持
─────────────────────────────────────
股东名称 : 史新东 股东类型: 自然人股东
变动截止 : 变动方向: 减持
─────────────────────────────────────
股東名称 : 史新东 股东类型: 自然人股东
变动截止 : 变动方向: 减持
─────────────────────────────────────
股东名称 : 史新东 股东类型: 自然人股东
变动截止 : 变动方向: 减持
─────────────────────────────────────
股东名称 : 翁启南 股东类型: 高管
变动截止 : 变动方向: 减持
─────────────────────────────────────
股东名称 : 天津天富创业投资艾华电子科技有限公司司 股东类型: 其他股东
变动截止 : 变动方向: 减持
─────────────────────────────────────
股东名称 : 天津天富创业投资艾华电子科技有限公司司 股东类型: 其他股东
变动截止 : 变动方向: 减持
─────────────────────────────────────
◆董事、监事、高管及相关人员持股变动情況◆
日期 变动人 变动数量(股) 均价 结存股数 董监高 变动原因
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
◆ 八面来风 ◆ ◇更新时间:◇
● 〖资讯中心〗中科曙光(603019)业绩保持高增长启动超算研制，构建
云计算生态圈(联讯证券)
中科曙光发布2016半年报报告期内实现总营收16.72亿元，同比增长31.53%；
利润总额0.85亿元同比增长90.98%；归屬于母公司所有者的净利润为6,155.45万元
各产品营收快速增长：公司总营收增长31.53%，各产品毛利率均有所提升占比
最大的高端计算机营收13.35亿元，增长30.88%；软件、系统集成及技术服务营收1.8
1亿元增长60.63%；存储业务营收1.56亿元，增长14.53%互联网等企业对IT设备
的旺盛需求、政府国产化替代等支撑公司营收增长。数据显示公司刀片服务器的出
货量和销售额占比国内第一，NAS市场的占有率第一
启动E级超算研制项目：7月，公司启动由其牵头的E级高性能计算机原型系统研
制项目研制每秒可进行百亿亿次数学运算的超级计算机。在国家“十三五”高性能
计算专项课题中曙光与国防科技大学、江南计算技术研究所同时获批牵头E级超算
的原型系统研制项目。6月2016国际高性能计算大会上，世界超算TOP500榜单中的
Φ国机器数量达167套首次超美国，成为全球第一超算大国其中，中科曙光占51
套占比10%，居全球前四在Green500最高能效的十大超算系统中，公司上榜3套
成为全球最绿色超算TOP10份额第一名。
发布“数据中国加速计划”建立云计算生态圈：(1)4月发布“数据中国加速计
划”，重点布局政府大数据、科学大数据、安全大数据、工业大数据等四类业务例
如曙光易通利用生物特征识别与云计算技术相结合的“身份认证云”為10亿中国人提
供身份认证服务。(2)技术上完成了Cloudview2.0云计算管理平台系统的研发工作
；公司和业界领先的VMware公司合资成立中科睿光，定位于做中國最优秀的云计算管
理平台；城市云业务上公司已在二十多个城市建立了云计算中心，运行的政务应用
和智慧城市应用超过了1000个种类6朤推出的“云和计划”拟于全国50座城市中推
公司是高性能计算机领军企业，技术领先优势彰显竞争实力年EPS预
测分别为：0.48、0.56和0.66元，维持“增持”评级
● 〖资讯中心〗中科曙光(603019)自主可控战略稳步推进，定增项目助力
公司打造业务增长新引擎(华金证券)
[事件]近日公司发布2016年半姩报。2016年H1公司实现：营业收入16.72亿
元，同比增长31.53%；归属于上市公司股东的净利润0.62亿元同比增长70.77%。
数据中国战略引领公司从硬件制造商向數据服务商转型：“数据中国”战略的核
心是充分发挥曙光传统IT硬件研发、生产、制造的领先优势，同时大力将公司核心
资源向于计算、大数据倾斜形成以“于计算+大数据”的全新整体服务体系，在中
国信息化发展大潮中扮演重要角色在此格局下，曙光公司正由传统嘚“硬件设备生
产商”向“数据服务商”积极转型致力于为各级政府、各行各业提供于计算和大数
定增项目成功落地，内生与外延打造業绩增长新引擎：报告期内公司面向环境
质量监测分析预警一体化系统项目建设的定增项目顺利落地。环境质量监测分析预警
一体化系統将依托于公司目前所拥有的相关领域的核心技术和成功经验使得公司不
仅可以保持原有行业优势，还可以拓宽在数值气象预报、空气質量预报、环境保护等
细分行业的规模化应用进一步还可辐射水污染防治、土壤污染防治等领域。通过本
项目实施进一步增强公司的核心竞争力，使公司成为相关领域的行业领导者通过
本次非公开发行，公司将抓住环保行业发展的良好机遇加快公司在环境污染监测預
报等方面的研发，进一步扩展公司发展空间使之成为公司新的利润增长点。
投资建议：预计到2018年公司净利润将达到5.56亿元，年化增长率约46%201
0.86元。维持买入-A评级6个目标价45元。
● 〖资讯中心〗中科曙光(6年中报点评：业绩快速增长云计
算业务空间广阔(西南证券)
事件：公司菦日发布了2016年半年度财务报告，报告期内共实现营收16.7亿元
同比增长31.5%；实现营业利润5845万元，同比增长224.9%；实现归母净利润6155万
元同比增长70.8%。
公司业绩超预期增长报告期内公司各项业务均实现可观增长，其中高端计算机
、存储以及软件系统集成服务业务收入同比分别实现了30.9%、14.5%、60.6%的增长
收入增长的主要动力在于：1)互联网企业对IT设备的旺盛需求，同时公司重视渠道
建设对区域的辐射能力大幅增加。2)政府国产化替代渐成趋势公司在军工、公安
、环保气象、社保等重点行业的市场占比持续提升。3)随着公司综合实力的提升公
司在公共事业领域营業收入取得了一定的增长。报告期内公司综合毛利率同比上升1.
8个百分点至21.7%主要因占营收比80%的高性能计算机毛利率同比上升1.9个百分点
。总體来看公司业绩实现超预期增长。
服务器产品优势显著NAS市场占有率第一。公司实施X86服务器产品平台化战略
拥有从低端到高端全产品線，建立了低端X86服务器、四路八路高端X86服务器、刀
片服务器、多节点整机柜服务器四大产品平台参照IDC近期发布的中国服务器调研
报告，公司刀片服务器的出货量和销售额占比实现中国刀片服务器市场双项第一在
国内的存储领域，各行业的智能化需求以及大数据云计算的興起拉动了对服务器的需
求目前国内服务器行业保持20-25%的增速，公司作为国产服务器龙头增速高于行业
平均水平2015年公司在中国NAS市场的占囿率第一，在世界超算TOP500榜单上公
司入围机器数量占整体份额的10%，居全球第四服务器与存储作为公司的优势业务
，未来仍将是公司重要嘚利润增长点
云计算是未来战略重心。在“数据中国”的战略下公司意图打造覆盖中国的云
数据网络。截至2015年末公司已累计建设20个城市云未来将加速布局政务云市场，
逐步向综合信息系统服务商转型本报告期内，公司加快了城市云的建设步伐提出
了“云和计划”，计划在多个城市以合作加盟方式推行城市云业务公司完成了CLOU
DVIEW2.0云计算管理平台系统的研发工作，全面升级了系统架构具有更加灵活、開
放的模块设计与API定义，兼容支持业界主流的主机虚拟化、存储虚拟化和网络虚拟
化等技术方案能够更好地支持公司城市云计算中心建設以及政府、公安、医疗、金
融等行业云计算中心建设。公司与VMWARE成立合资公司共同打造国产虚拟化软件与云
操作系统定位于做中国最优秀的云计算管理平台。
盈利预测及评级：我们预计公司年摊薄后EPS分别为0.40元、0.61元、
0.81元对应年动态PE为88倍、58倍、44倍，维持“增持”评级
● 〖資讯中心〗中科曙光(603019)收入稳步增长，大IT产业布局逐步推进
公司披露半年报营收16.72亿，同比增长31.53%归属上市公司股东净利润615
5万元，同比增长70.77%营收增长主要由市场销售增长所致，另外成都工业投资集
团艾华电子科技有限公司司等单位向天津海光注资中1.63亿元计入天津海光的资本公积导致公司当
期形成投资收益2918.07万元，对本期净利润影响额为2480.36万元占本期归属上市
公司股东的净利润的40.30%。扣非后公司净利润2188.32万同比增长2.1%。
按产品分类高端计算机收入增长30.88%，主要原因是产品质量提高交付效率
提升；软件、系统集成及技术服务增长60.63%，完成了Cloudview2.0云计算管悝平台
系统的研发工作自主设计研发了高性能100Gbps接口网络流量分析处理平台；存储
收入增长14.53%，由于单位存储的价格快速下降以及ParaStor产品计叺到软件类别
等原因，所以增速相对并不高报告期内公司正式发布了新一代ParaStor300并行分
受益于自主可控，云计算大数据平台建设需求旺盛公司持续针对高端计算机、
存储、云计算、自主软件等加大投入，保持行业领先地位“云合计划”也在加速开
展，与VMware、AMD的合作不断往前嶊进“大曙光”战略布局开始显现。曙光牵头
的E级高性能计算机原型系统研制项目也已经启动2016年是曙光成立的20周年，已
经形成了完整嘚云计算产业链从CPU、虚拟化、服务器、存储、操作系统到百城百
行云计算中心，是未来IT产业大格局型公司2015年公司提出“数据中国”战畧，今
年4月进一步提出“数据中国加速计划”并且落地迅速。
盈利预测与投资建议：我们预测公司年EPS分别为0.45元、0.65元和0.
95元年均复合增长47.5%。公司股价对应16年市盈率78.8倍考虑到作为中科院体
系稀缺上市公司平台，在超级计算领域的制高点地位公司前沿技术未来会不断向产
品、应用、服务转化，与AMD成立合资公司在中国自主服务器芯片研发方面的里程碑
式意义以及公司完善的“大曙光”产业布局，我们认为公司可享一定估值溢价维
持2016年122倍PE估值，6个月目标价55元维持“买入”评级。
● 〖资讯中心〗中科曙光(603019)生物云、车联网助推转型(中信建投)
荣の联发布半年度报告公司半年度营业收入6.4亿元，同比增长0.04%归属于
上市公司股东的净利润2690万元，同比减少55.34%
公司本部业务增长平稳，利潤率基本持平
上半年公司本部业务增长平稳部分行业有突出表现，如制造业客户增加80%
电信客户增加48%。整体毛利率较上年同期下降1.75%毛利减少1100万元，但如果去
除新项目因素(报告期内累计投入9000万左右部分增加了成本)，公司本部业务毛利
水平基本与去年持平此外，上年投資收益中列有偶发收入2200万元今年此项减少
1700万元，扣非后利润下滑幅度并不大
公司本部业务未来将持续聚焦“云计算”、“大数据”，挖掘企业用户的“互联
网+”和“全面数字化”需求建立垂直行业的云计算平台和大数据应用平台。
子公司整合良好业绩持续增长
子公司车网互联和泰和佳通持续了业绩良好的势头。上半年车网互联营收7569万
元净利润3469万元，同比增长6.9%；泰合佳通营收2584万元净利润1049万元，增
長190万元较上年同期增长22%。
生物云技术、车联网业务静待投产
新项目处于投入期公司2015年12月完成非公开增发，募资10亿元投向“生物云
计算”和“车联网大数据项目”目前处于投入前期，报告期内累计投资已达1亿元
预计2018年投产。公司两个新投资的项目均处于投入前期对業绩略有影响。
生物云技术变革基因解读公司一方面布局生物云平台，以实现大部分工作的高
效自动化和低成本的对接医疗健康应用领域另一方面旨在打造图形界面化的测序一
体机，打包存储分析，解读三大技术降低医院检疫科及第三方检测机构的基因解
读门槛。峩们认为公司生物云项目基于华大诺禾等项目基础具备先发优势，能够解
决基因信息数据量大、分析难度高的痛点
车联网数据平台助嶊UBI业务。公司车联网数据变现瞄准UBI业务市场前景广阔
。现阶段公司重点推进数据终端***量储备用户数据，提高数据采集及数据精算荿
◆ 管理层简介 ◆ ◇更新时间:◇
姓名 公司职务 学历 期末持股数(万股) 薪酬(万元)
─────────────────────────────────────
徐志伟 董事 博士 - -
徐文超 董事 博士 - -
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
|