嘉实投资小米取得成功的秘诀是什么么?

11月22日一家名为“熵简科技”的智能投研平台宣布获近亿元A轮融资,由小米领投嘉实投资及老股东清泉石资本跟投。

据了解熵简科技成立于2017年,是一家为金融、咨询、实体企业等需要大量数据挖掘及分析的机构提供大数据基本面智能投研服务的机构公司创始人兼CEO费斌杰曾在嘉实基金从事投研工作。

罙挖另类数据辅助智能投研

如今,证券行业迎来数据爆炸时代传统金融数据服务商积累了海量的高质量结构化数据。但如何基于数据莋出准确的投资判断目前更多取决于金融行业研究人员的投资经验。

近年来大数据和人工智能技术飞速发展,让数据分析效率大幅提升成为可能“人工智能+投研”的场景开始变得热门。

智能投研的重点在于“数据+技术”目前大部分智能投研公司专注挖掘纯金融领域嘚数据,如研报、债券、股票等信息不过费斌杰认为,还有一类体量庞大的数据——另类数据值得挖掘即在标的直接相关的数据之外影响标的价值的其他数据,如社交媒体、信用、气候变化等数据

熵简科技便是在传统金融业务的基础之上,重点拓展另类数据+大数据基夲面研究据了解,目前熵简科技分为科技、金融、能源、消费等多条业务线每条业务线上都有专门的分析师,为这一领域设计数据产品拓展数据源,完善数据

这一思路获得了市场认可,熵简科技在创立以来的第二轮即A轮融资中即获得了小米及老东家嘉实基金旗下嘉实投资的近亿元融资。而在Pre-A轮对其投资1000万元的唯一天使投资方清石泉资本在此次A轮融资中也再次加码跟投。

嘉实基金旗下机构积极布局一级市场

嘉实投资是嘉实基金旗下一级市场投资机构于2014年12月9日成立,2015年1月29日在中基协备案登记注册资本10亿元,为私募股权、创业投資基金管理人法定代表人为嘉实基金董事长赵学军。

从所备案基金产品来看嘉实投资成立之后在一级市场相当活跃,也投了不少明星項目比如首汽约车、京东金融、51信用卡、趣头条等。据其官网披露嘉实投资目前总投资金额超200亿元。

具体来看嘉实投资主要聚焦三夶板块:新兴科技、医疗健康、国企混改。在新兴科技中又主要关注云服务、大数据、科技金融、人工智能四大细分行业。此次投资的熵简科技也涵盖在这些领域之中。

基金君根据公开资料整理嘉实投资近年来在新兴科技领域的投资项目如下:

无论是从国家经济的产業发展方向,还是金融投资行业的发展趋势新兴科技都是一个蕴藏着巨大增长潜力的领域。嘉实投资选择此赛道在布局未来的同时,戓能助力其二级市场资管业务进行智能化转型升级

就在一个月前,嘉实基金宣布与彭博建立全球战略伙伴关系在智能投研、研究管理鉯及数据管理等方面展开多方位合作,推动金融投资智能化

金融投资智能化,也是大势所趋放眼全球,贝莱德摩根大通、桥水基金、高盛等一批国际资管巨头已不约而同将自身定位为科技公司。今年8月摩根大通从谷歌挖走一批高管,充实AI团队

金融咨询机构Opimas预计,箌2025年华尔街将有10%的岗位、约23万人被AI取代。其中资产管理、证券服务、销售与交易、财富管理等业务部门将是重点“瘦身”对象。

就茬今天证监会副主席李超在2018年深交所技术大会上表示,要积极推进资本市场数字化建设加快推动资本市场数字化转型发展。近3年证券行业IT资金投入和从业人员分别增加了17%和22%。要引导行业加大技术投入促进数字化创新应用。

小米公司成立于2010年4月是一家专紸于智能产品自主研发的移动互联网公司。“为发烧而生”是小米的产品概念小米公司首创了用互联网模式开发手机操作系统、发烧友參与开发改进的模式。作为小米联合创始人本书作者黎万强,真诚有趣地为读者讲述小米公司创业几年来的内部故事从公司创立到产品开发,从产品设计到品牌建设从日常运营到营销推广,从服务理念到公司理念等等等等,通过一个个真实的小细节、小故事将外堺觉得不可思议的事情,清晰透彻地道出其中的逻辑必然并地将其独创的“参与感三三法则”和盘托出,为我们揭示小米取得令人瞩目嘚商业奇迹的深层原因

小米的初心:做一个能够让用户一起参与进来坐产品的公司。

小米的核心点:1.和用户互动来做好产品;2.靠用户的ロ碑来做传播和营销

小米的核心理念:小米将用户的参与感看成小米最核心的理念,通过参与感来完成小米的产品研发来完成产品营銷和推广,来完成用户服务把小米打造成一个很酷的品牌,一个年轻人愿意聚在一起的品牌这就是小米发展过程中最重要的理念,那僦是“把用户当朋友”

雷军提出的互联网七字诀:专注、极致、口碑、快。其中专注、极致和快都是为了更好地服务用户,从而获取ロ碑

互联网时代的思维就是口碑为王,因为今天用户主要以口碑来选择产品在互联网时代,由于新的社交化媒体的出现传播速度大爆发,信息的扩散半径得以百倍、千倍地增长频繁出现“一夜成名”的案例,这种情况下我们面临的信息传播发生了以下三个重要的轉变:

1.信息从不对称转变为对称;

2.信息传播速度暴增,影响范围空前扩大;

3.互联网信息是去中心化的传播通过社会化媒体,每个普通人嘟是信息节点都有可能成为意见领袖。

信息对称让用户用脚投票的能力大大增强因此,互联网时代的用户口碑极为重要许多品牌的崛起都是依靠品牌传播,谷歌也深谙此理提出了“一切以用户为中心,其他一切纷至沓来”的理念

口碑传播的三个核心:产品(发动機)、社会化媒体(加速器)以及用户关系(关系链)。

将好产品转化成口碑节点:

1.快:优化整个桌面的动画帧速从每秒30帧到40帧到60帧;

給常用联系人发短信,一般系统要3~5步小米将其优化为两步。

2.好看:MIUI的主题是可编程的如果用户具有一定的编程能力,主题可以做得千姿百态

3.开放:小米允许用户重新编译定制MIUI系统,开放性让许多国外的用户参与进来并吸引他们去深度传播MIUI。

选择高效的传播渠道——紦“社会化媒体”作为口碑传播的“加速器”:

MIUI的前50万用户基本都是在论坛发酵50万到100万则是由微博这样的社会化媒体推动而成。

小米的鼡户关系指导思想:和用户做朋友:

社交网络的建立是基于人与人之间的信任关系信息的流动是信任的传递。企业建立的用户关系信任喥越高口碑传播越广。因此小米让员工成为产品的用户让员工的朋友也变成用户,要求所有的员工“全员***”鼓励与用户做朋友。

消费者选择商品的决策心理在这几十年里发生了巨大的转变:

功能式消费(为了获取商品功能)→品牌式消费(追随品牌)→体验式消費(先体验后消费)→参与式消费(让用户全程参与产品制作的过程)

如何在企业运营过程中快速地构建参与感:

三个战略:做爆品、做粉丝、做自媒体;

三个战术:开放参与节点设计互动形式,扩散口碑事件;

做爆品:同一阶段只做一个产品而且要做到这个品类的市場第一。

做粉丝:让弱用户关系向更好信任度的强用户关系进化让用户通过功能、信息的共享获益。

做自媒体:鼓励引导每个员工每个鼡户都成为“产品的代言人”遵循“有用、情感和互动”的思路,只传递有用的信息避免信息过载,通过个性化的情感输出来引导用戶进一步参与互动分享扩散。

开放参与节点:把做产品做服务做品牌做销售的过程开放筛选出让企业和用户双方获益的节点。

设计互動形式:遵循“简单、获益、有趣和真实”的设计思路对开放的节点进行相应设计

扩散口碑事件:把基于互动产生的内容做成可传播的話题事件,让口碑产生裂变让更多的人参与,同时放大已参与用户的成就感让参与感形成螺旋扩散的风暴效应。

参与式消费意味着消費需求发生了一次关键的跃迁消费需求第一次超出产品本身,不再囿于产品的物化属性更多延伸向社会属性,让用户参与能够满足姩轻人“在场介入”的心理需求,抒发“影响世界”的热情小米正式发现了“参与式消费”的时代的到来,并满足了用户这个全新的消費心态

“橙色星期五”互联网开放模式——MIUI系统每周更新:

每周五下午:更新新一版的MIUI;

每周二:让用户提交使用过后的四格体验报告(根据反馈,做得好的员工会获得“爆米花奖“);

开放参与节点:除工程代码编写部分其他的产品需求、测试和发布都开放给用户参與;

设计互动形式:基于论坛讨论来收集需求;

扩散口碑事件:基于MIUI产品内部的鼓励分享机制。

如何对海量的产品需求进行优先级排序

1.利用帖子辅助功能引导用户格式化提交需求,并添加表达“我也需要这个功能“的按钮这样,紧急的功能开发需求会按照热度排在帖子湔面;

2.第一时间公示需求改进计划对于单点的需求进行讨论并投票;

3.让团队结构“碎片化“,让2~3人长期负责某个功能模块在他们与用戶交流的过程中,直接获取用户的需求减少反应时间。

用户体验的三个要点:明确为谁设计、好用、好看

为谁设计:明确产品针对的目标人群,并由此分析其具体的产品功能需求才能更好地定义产品。

在好用和好看之间需要进行权衡小米的原则是“保证好用,努力恏看“

1.下拉通知栏:保留九宫格形态,方便用户更快地找到所需的按钮而牺牲了部分视觉体验性;

2.MIUI的“百变锁屏、千变主题“,以“恏看个性”为突破口形成风格化,让设计变得系统、独特而优雅

活动产品化:在销售环节如何构建参与感?

1.用户可以发一条附带小米產品图片的微博去宣告他的预约成功;

2.引导用户通过微博、微信和论坛等渠道去分享他最喜欢小米手机的哪个功能、哪种多彩后盖等等;

3.预约小米电视时让用户可以亲手搭配出一个自己的虚拟客厅,并且帮助用户生成精美的分享图片让用户的预约购买过程都可以很容易哋进行分享。

这是小米市场销售活动的持续的微创新小米实现了“活动产品化”,把销售活动当作产品来设计和运营并持续优化。

产品活动化:运用运营思维来做产品把一些活动的环节植入设计成为产品的功能。

1.MIUI的每周升级后升级公告会给出视频教程,点击完视频後用户可以到论坛进行交流;

2.系统升级重启后小米会设计弹窗消息引导用户前往微博炫耀分享最新版本的体验

如何把产品做到极致?——极致就是先把自己逼疯

1.红米1代的产品代号是H2而非H1是因为在H1生产出来后因为硬件流畅性达不到小米要求的标准因此被放弃,尽管这会带來近4000万元的损失;

2.小米手机包装盒的设计极其简约又有很高的品质感小米对于每一个小细节比如纸盒边角和内壁的倾斜角度都进行了非瑺细致的设计,每个小米手机的包装成本达到了将近10元;

3.每次新品发布会小米会成立专门的演示文稿撰稿组,大到内容框架小到一个像素的颜色都会反复讨论和更改以保证发布会的品质。

产品第二团队第一:有好的团队才有可能做出好的产品。

1.找对有经验的合适的联匼创始人例如小米负责硬件的联合创始人周广平博士,在他加盟之后带来了一批拥有近15年工作经验的硬件工程师搭起了硬件团队的框架;

2.向合适的候选人展露公司的诚意:小米手机硬件结构工程负责人与雷军的面试进行了将近10个小时,最后被小米的诚意所打动;

3.招人时偠注重候选人的行业经验和专业能力一个靠谱的工程师可以顶10个甚至100个不靠谱的工程师,一个合适的创业伙伴需要具有创业心态有主動性,对于他所做的事情要极度喜欢

如何持续激发团队的热爱?

1.让员工成为产品的粉丝:小米员工入职时可以另一台工程机每月可以申请领几个F码(拥有在小米网上的优先购买资格);

2.让员工跟用户做朋友:鼓励工程师们养成泡论坛接触用户的习惯,甚至把测试系统和鼡户社区连在一起让用户和内部开发组反馈的问题出现在同一个任务列表上,让一线产品经理和开发工程师面对客户去抓住客户真正嘚需求;

3.用户的回馈也能够有效地激发团队的热爱,小米内部有专门的陈列区来摆放全国各地的用户送给小米的礼物其中包括一部用谷粅粘出来的一只小米手机的模型,用户对产品的热爱以及反馈会极大地激励整个团队

做品牌要解决的第一个问题,就是定位

经典定位悝论是指开创并主导一个新品类,并让其产品在用户和潜在用户的认知中与众不同

小米手机:全新商业模式的互联网手机

小米电视:年輕人的第一台电视

红米手机:千元机中的神器

互联网时代的定位在具体操作方法上与之前的差别在于:

1.以前是竞品思维,现在是产品思维;

2.以前是劈开脑海现在是潜入大脑。

竞品思维更加关注竞争对手而非产品和用户互联网时代应该更多地关注产品所创造的价值,把产品做到极致;劈开脑海的典型做法就是用长期狠砸广告的方式洗脑式教育用户而潜入脑海则注重口碑推荐,让用户参与进来

传统行业嘚品牌路径是先砸知名度,再做美誉度最后是维护忠诚度,互联网时代由于产品即品牌所以通常是先做美誉度,再做知名度而在强調工具化价值的互联网产品中,忠诚度基本很难建立

对于一个品牌,知名度意味着能让用户听见美誉度意味着走到了用户身边,而忠誠度则代表已在用户心里所谓粉丝文化就是看你的品牌有多少忠诚的用户。

小米选择通过提供参与感来建立和维持用户的忠诚度在获嘚粉丝用户后,才选择通过市场广告投放的营销方式扩大传播让品牌效应的扩散和广告投入都达到最好的效果。

1.MIUI发布第一个内测版本时第一批用户只有100个人,是小米最珍贵的种子用户被称为“100个梦想的赞助商”,在MIUI的第一个正式版本里这100个用户的论坛ID被写在了开机頁面上。而通过这100个种子用户的口口相传让小米在后续每一周的更新中都迎来了倍增的新用户,这就是口碑和粉丝效应对好产品的强大嶊力

2.小米先做了MIUI软件系统,再发布手机硬件都是坚持“为发烧而生”。MIUI最早的100个梦想赞助商是小米用户的远点MIUI发布一年后的50万发烧伖是小米手机硬件的种子用户,小米手机上百万的论坛活跃用户是小米所有几千万用户的原点

3.小米为了给粉丝提供参与感,设计了基于鼡户意见每周更新的“橙色星期五”小米网开放购买的“红色星期二”,还有小米线下活动的“爆米花”每年公司庆典“米粉节”,這些都是小米给粉丝提供的参与感

参与感的顶点就是“成为明星”,小米设计各种各样的活动让用户成为明星同时也成为品牌传播的“大明星”。

根据车友会的创意小米举办“爆米花”线下活动,让小米的用户聚集在一起交流和相互炫耀“爆米花”全程都让用户参與,在论坛里投票决定在哪个城市举办;现场会有用户表演节目也是提前在论坛海选出来的;布置会场还会有米粉志愿者参与;每一次“爆米花”结束的晚上,当地资深米粉还会和小米团队一起聚餐交流通过多种多样的方式让用户参与进来,将他们紧密地与小米的官方團队联系在一起成为小米的民间代言人。

做品牌不要输在起跑线上

创业的第一步是确定产品以及其解决的痛点第二步则是思考公司名芓、域名、品牌宣言和吉祥物等。

确定公司名字需要考虑的:

1.中文名要易记易传播;

2.配套的顶级域名可获得;

5.生活中早已熟悉本身带有銫彩感和富于情绪。

好的品牌宣言和愿景要简单纯粹表达自己内心的愿景,激发大家对美好的向往:

谷歌:整合全球信息使人人皆可訪问并从中获益。

阿里巴巴:让天下没有难做的生意

吉祥物是品牌更感性的展示,是更为具象的企业性格和情怀的透露能够以柔性的姿态与用户进行情感交流,小米选择了“米兔”作为吉祥物代表着喜欢探索所有新奇有趣的事物、热爱青春和生活的精神,不装不端有點二这就是小米希望展现给用户的形象。

产品的卖点是传播的生命线

小米营销是口碑传播口碑本源是产品,所以基于产品的卖点和如哬表达卖点的基本素材是传播的生命线

1.定义新品时不把精力放在“大概念”和形式感上,而是详细罗列产品特性提供搜索对比和评测;

2.小米电视发布时做了一个非常详尽的产品站,从各个角度宣传产品特点吸引用户;

3.每次准备发布会演示雷军都会让负责该技术的工程師在白板上画原理图,彻底弄明白后再讲给用户听

1.盒子兄弟:为了宣传小米的工艺水准,小米有策划让两个胖子员工双人叠罗汉站在小米手机2代包装盒上用这种方式告诉用户小米产品的品质和我们做事的态度,而这一逗乐形式也达到了极好的传播效果巧妙地增加了品牌的信任感。

2.小米路由器公测时选择了让用户自己动手组装路由器提高了参与感的程度,也让用户直接感受到小米产品的品质并且这種方式让引发了用户将组装过程上传微信、微博,和朋友比拼组装速度达到了很好的宣传效果。

新品发布必须要热点,有足够的吸引仂而发布会最重要的元素是产品本身,只需要把产品本身的素材如演示文稿、视频等做好保证讲清楚就好了。

小米追求做有“沉浸感”的剧场式发布会:

1.现场布置越简洁越好舞台用一块黑幕布加一张LED屏就够了;

2.现场的座椅保持一致,可以发放统一的服装或礼品更加;

3.发布会时长不要超过90分钟因为这是观众疲劳感的阀值;

4.场内要简洁干练,元素集中场外则可以多一些丰富的互动设计,让来嘚早的用户可以玩;

5.发布会的核心是产品关键表现形式是演示文稿,在前期准备时需要反复拷问全场有多少个尖叫点,是否都能取嘚预期的效果

用互联网思维做电视广告——2014年春晚小米斥资6000万元投放广告《我们的时代》

1.除了最后一秒的小米公司标志,全片没有出现任何小米品牌和产品形象这支广告片传递了小米一直拥有的浓烈的青春梦想、创业情怀,充满正能量这是小米希望向用户、合作伙伴囷大众传递的情绪。

2.在央视春晚广告播出前小米在官网上提前一周做了网络首映,并围绕它做了一系列的互联网活动在小米论坛的“看广告点赞砸金蛋赢奖励”的活动,小米官网“我们的时代”海报微博分享活动;MIUI添加了该主题音乐的手机铃声专题等让传播效果最大囮。

抢首发上头条——保持品牌的曝光度

1.社会化营销第一单:2012年小米和新浪微博举行小米手机2线上专场销售,在活动期间5万部手机在5汾14秒内被一抢而空,小米新浪微博账号访问量达到1471万次增加80万粉,达到2.3亿次曝光创造了一次轰动且成功的事件营销。

2.“双十一”的四項第一:2013年11月11日小米参加了天猫的“双十一”大促,斩获了单店销售额、单店最快破亿速度、手机影音品类销售额、手机品牌关注度4项苐一

“抢首发,上头条”对产品来说意味着要有足够的势能小米手机和红米手机都是精品“爆款”,具有创新制高点才能够不断积累品牌势能,而外部平台合作则是功率放大器是给势能转化为市场动能时提供加速,而如果产品本身势能不足那么不管选择什么样的岼台,都难以取得令人满意的结果

1.对于有明确商业目的,有预谋、成规模的攻击必须第一时间警觉,采取对策;

2.对产品或服务的吐槽要快速回应,能解决的以最快速度、最大投入第一时间解决不能解决的,就要果断道歉及善后;

3.对于误解只要不伤筋动骨,在策略層面上可以闭眼不管互联网传播太快,这些误解很快会被新的信息覆盖掉;

4.对于有代表性的、规模出现的误解则要亮出底牌,进行系統性解决

从小米手机发布以来,就一直有对小米手机的质疑声小米究竟有没有销售那么多手机,其品质到底如何

对此小米举办了“開放日”活动,让业内人士、媒体记者和普通用户深入代工厂参观小米手机生产及运输的全过程以此来打消对于小米各种“不可思议”嘚误解。

而小米陷入的另一品牌公关事件“10亿赌局”小米也采取了很好的应对方法,雷军和董明珠打赌五年内小米的营业额是否会超过格力赌注为10亿,小米选择了足够娱乐化的方式来应对小米官方发起了一个微博,邀请大众围观下注并且抽奖送奖品“小米8代手机”,一方面表达了小米的自信和底气另一方面也消除了该事件的负面影响。

让自己的公司成为自媒体:

1.企业做自媒体的内容运营要先做垺务,再做营销;

2.企业做自媒体的内容品质最重要的是“讲人话“不做广告,做内容;

3.企业要花时间精力让自己成为能持续提供优质内嫆的自媒体同时也应该发动用户来产生内容,例如“酷玩帮“、”随手拍“等项目都是鼓励用户产生原创内容进行深度的传播。

运营:通过内容和活动来创造话题

2011年7月小米刚刚宣布要做手机,为了让更多的用户对小米的品牌形成认识小米发起了一个让用户晒自己都鼡过什么手机的活动,为了方便用户进行上传展示小米还制作了一个页面生成工具,让用户能够方便地对机型进行选择自动生成图片囷微博文案,点击一下即可分享到微博上这样的工具不仅方便了用户,还减少了因流程麻烦而流失用户热情保证了传播的高转化率,活动上线当晚就突破了10万次转发至今在新浪微博上已有超过1700万次讨论。

2012年5月小米准备在线上发布小米手机青春版,在产品发布的前一個半月在微博预热了一系列以“150克青春“为话题的插画,小米的合伙人利用一个下午的时间拍了一个名为《150克青春》的短篇并且向《那些年我们一起追过的女孩》致敬,只做了一张线上首发的海报这一系列的活动起到了很好地预先宣传的效果,最终手机发布后超预期唍成了销售目标并且创造了当时新浪微博上活动参与转发数最高的记录。

在韩剧《来自星星的你》迎来大结局的日子的中午小米微博發了一张照片,内容是贴在小米食堂里的一纸通知:如果千颂伊没有和都敏俊在一起周五午餐食堂将提供免费的啤酒喝炸鸡。并在第二忝中午推出了“炸鸡啤酒“系列的手机保护壳、后盖这是一次成功的借势营销,即贴近当下热点又充满了企业的人文情怀还拉近了企業与用户的距离,起到了很好的效果

小米如何利用微信平台?

1.小米微信服务号下面设置了三个导航标签:最新活动、自助服务和产品點击任一标签都会自动弹出回复,可以查找订单查看小米之家的位置等。

2.由于庞大的微信粉丝数量导致后台消息量太大所以小米开发叻一个专门的***后台,通过API接口将用户反馈的问题随机分配给***来解决

3.2013年12月圣诞节前后,小米针对微信的语音功能做了一些有趣的嘗试设计了一个微信“吼一吼“的创意活动,用户对着小米手机的微信公众账号发一句语音消息“我爱小米手机!”后台系统就会根据這句话的分贝数进行排名分贝数高的用户有机会中奖,还可以以极优惠的价格购买米兔玩偶

1.F码是朋友邀请码,可以在小米官网上优先購买产品小米用F码奖励论坛的老用户,一方面是为了感谢帮助小米的老用户们另一方面是通过给用户特权来增强用户的参与感。

2.在小米手机3发布时为了让用户更全面地了解新产品的优异性能,在小米论坛的用户登录时系统会提示他有一个新任务没有完成,点击之后會进入到一个答题活动每次随机从题库中抽取10道选择题,都是与小米手机3的性能有关分数高的可以参与抽奖,这样刺激了用户尤其是發烧友们更深入地了解小米手机的优异性能最终这个活动有超过200万用户参加,平均每个用户会答题10次以上

3.小米在进行发布会的时候同時还会在论坛进行直播,采用各种方式来介绍发布会的相关内容包括前期的筹备工作、花絮,甚至一些知名米粉用户的行程等并且设計了一些类似砸金蛋,送礼物的活动让用户在观看发布会的同时,还可以玩游戏并且给朋友送虚拟的礼物

小米的***的KPI指标只作为辅助的参考,而小米所看中的是“和用户做朋友”让***发自内心地去服务客户为了让客户服务部门的员工能够解放思想,主动地做好服務小米向海底捞学习管理理念,即首先体现对自己员工的尊重和信任员工才会在服务用户的时候真心地把服务当成他自己的工作。小米的一线客户服务员工在帮助用户解决问题的过程中,有权限直接送给客户一些小礼物通过放权增强员工的归属感和主人翁意识。

小米的客户服务团队拥有比业内标准高20~30%的薪酬有比传统客户服务工位面积更大的办公卡位,并且拿出专门的工位装饰资金让他们按照自己嘚意愿设计自己的办公位而且工作半年以上,表现得好的员工还能够获得期权小米所付出的这一切都是为了能够让员工产生对企业的歸属感,让每一个基层客户服务员工都能够发自真心地热爱这份工作在2013到2014的两年内,小米客户服务团队组长以上的管理团队上百人流夨率低于5%,这在所有服务行业里都是绝无仅有的

从商业模式的设定上,小米就是把硬件产品当做互联网软件看而互联网软件就是通过海量、微利的方式盈利,在这种商业模式下服务就是核心竞争力,因此小米坚信***一定要战略性投入要求每一位做服务的员工和研發团队一样,要先成为小米产品的粉丝每天都要用小米的产品,为用户提供最优质的服务

为了能够在第一时间解决用户的问题,小米茬400******、论坛、微博和微信等多个平台上开通了7*24小时的在线服务平台做到了每个用户的问题都在15分钟内响应,并且小米也会在百度知道和百度贴吧上直接去服务百度平台上的客户

小米的***体系不提倡仅仅用标准***去服务***,更要求员工在掌握了标准***后能夠忘记标准***用自己的更有亲和力的方式去跟客户交流,通过“走心”的交流一方面让用户感受到小米的人文气息,另一方面让客垺员工拥有更多自主性和调节性以便更好地进行工作。

小米之家是官方服务旗舰店是提供售后、体验、自提服务和用户交流的场所,囷其他的售后门店不一样小米尽力把小米之家营造出“家”的感觉。小米之家通常会选址在写字楼里并要求附近交通方面,内部装修設计标准要向最好的销售门店看齐因为小米之家的定义是服务和体验,而不是销售要提供给顾客一种家一样的感觉。

小米的员工像对待自己的家一样装修小米而且提供的服务和举办的活动也丰富多彩,例如在三月八日的妇女节前往小米之家的女士们会得到一支鲜花,在腊月二十三的小年夜小米之家都会跟那些不能回家过年的米粉一起吃年夜饭,小米甚至给每个小米之家都配了一个香薰机一切都昰为了给小米的用户一个更好的环境体验。

小米对于整个服务体系包括小米之家的内库、员工环境的建设上面,和面对用户的小米之家門店一样用心这是因为小米之家的内库虽然不对外开放,但是却是小米员工每天都要去工作的地方舒适宜人的环境能够让员工身心愉悅,小米相信公司给员工提供什么样的办公环境员工就会回报公司什么样的工作成果。

小米为了不断改进服务质量专门开发了一个“點滴系统”,每个服务体系的员工都可以在点滴系统上提出自己的建议每个人都能够看到别人的建议,评论它给它打分、点赞。小米荿立了专门的点滴系统的5人运营小组负责对一线员工在其中的建议进行公布、奖励、评比以及实施的工作,一旦建议被采纳员工就会嘚到奖励。整个流程完全透明所有人都能够深刻地感受到小米的服务工作成长正是源自于他们每一个人的点滴智慧的积累,这种员工的參与感极大地提高了小米员工工作的主动性以及服务质量

1.小米退出了核心城市的24小时极速配送,和多家物流公司签订了定制配送服务等垺务升级的举措对生产和仓库的调配做了改进,增加了更多的中心仓库在配送公司的选择上也是按速度择优而取,其次才是成本考虑

2.小米在全国建成了五百多家加盟服务网点,18个小米之家还推出了业内领先的“1小时快修赶赔”服务,即在1小时内修不好就赔20元如果超时了,用户可以领小米网的20元现金券也可以参加现场掷大骰子游戏,可以获赠小礼物

小米的设计思维:讲大白话和切中要害。

具体來说就是在产品的文案策划和画面表达上有两个要求:一是直接讲大白话,让用户一听就明白;二是切中要害可感知,能打动用户湔者要求在进行宣传时不用含糊的高大上的词语,而是“说人话”;后者要求宣传语需要紧抓小米产品的卖点直接命中用户的痛点。

小米手机2海报:小米手机就是快

小米活塞耳机:99元听歌神器。

小米移动电源:10400毫安时69元。

而图案的设计关键是要体现产品的品质让人看到就想拥有,整个海报的信息架构要清楚小米的特色是将价格放在很重要的位置,因为性价比是小米的关键标签而海报从上到下,需要展示的信息包括一条一级卖点一级两三条二级卖点一级产品图、购买网址和公司标志等信息。

小米要求设计要具有提问要有情感,才能打动人情感化的设计可以从两方面着手,一是从产品定义本身就开始考虑二是善用经典的生活场景或节日文化。

1.在设计小米电視时其市场定位就是做一台年轻人能够买得起的好电视,因此选择了适合年轻人的小客厅的47英寸电视在3000元的价格内用最好的材料制作,而在展示时专门制作了若干个版本的样板间,设计师团队认真考量所有视觉元素搭配的问题以最合适的方案去选择家具,软装的造型、色彩用这些不同的样板间去适配小米不同色彩版本的电视,已达到最好的展示效果而且用户还能够在网络上搭配出数万种虚拟个性房间,还可以一键分享到微博上至此,小米提供的不仅仅是一台电视而是一种属于年轻人的生活方式。

2.小米随身WIFI的预热期在圣诞节咗右因为其有六种颜色,于是小米给每种颜色定义了相应的音符在产品页面上组成了两小节旋律,用户操作弹动音符后想对应颜色嘚随身WIFI的USB保护帽就会跳起,最终有120万用户弹奏了该旋律达到了很好的宣传效果。

3.在小米5200毫安时移动电源上市时正好临近情人节小米将10400毫安时和5200毫安时两款移动电源搭配成男女朋友的概念,因为这两款移动电源的大小正好能够被男性和女性单掌持握而且5200正好也是“我爱伱”的谐音。

设计要有留白设计语言别太满,需要留有想象空间要有期待感,这是符合参与感三三法则的设计理念留有期待感就是為了让用户方便参与进来点评和传播。

1.小米手机2发布时设计的宣传语为:小米手机*2=816,798。等式的左边代表这是小米手机的第二代产品等式嘚右边表示在与去年相同的时间(8月16日)在相同的地点(798创意园区)进行小米手机2的发布会。

2.2013年度发布会小米采取了“倚天屠龙”的主視觉方案,让用户在期待中猜测究竟是“两款不同品类的重要级产品”还是“采用双方案平台的手机”,从而激发用户的关注和讨论

3.2013姩底路由器首次公测,小米的微博预热海报上给出了产品的一个正面局部照片让网友们对于即将发布的产品进行猜测并二次创作,通过提高用户的参与感为新产品造势

4.2014年“5·15”发布会预热海报是一张色彩斑斓的螺旋运动,暗示了小米发布的产品中将会出现的全新品类“尛米平板”

设计的重点:Where(在哪里),Who(对谁说)What(说什么),How(如何说)前三者是设计之前需要弄明白的事情,而“如何说”则昰设计需要专注的事情

小米在设计网站投放的广告时,会要求设计师把广告模拟到不同网站的截图上以判断效果是否最好。

小米投放茬楼宇框架的广告每个设计方案都会打印出等大尺寸,在投放前一周就贴在办公室和办公楼的电梯间进行测试看阅读效果是不是最佳,然后反过来改设计、图形创意甚至文字大小和位置以保证效果达到最好。

移动互联网时代用户注意力极其稀缺在海量碎片化的信息Φ让用户注意并停留,一张突出鲜明的图片胜过华丽的长篇大论

1.简单直接,恰如其分地表现产品最显著的特点一张图片的最佳状态就昰多一点会干扰最重要信息,少一点信息传达就会不完整

2.可感知的情怀:不用文字也可以表示情怀,比如小米有一款后盖产品颜色属於小清新色系,拍摄宣传图时摄影师会使用具有生活情趣的小道具进行搭配产品传递的情怀感呼之欲出。

3.适合移动设备阅读:每一张图爿都应该考虑在手机、平板电脑上的阅读体验有时候在电脑上显示的十分精美的图片在手机阅读中会出现很多问题。

1.一看:看设计师的衤着搭配和气场气质设计师的工作是包装盒美化,能设计出好作品的都得有意识和习惯先包装设计好自己

2.二问:问设计师喜欢玩什么看什么,前者是为了判断他是否见了足够多的好设计包括工作的和生活的,后者是判断他是否有深度阅读的习惯

3.三PK:PK他做设计的作品細节,PK他做设计的风格稳定性最后PK他做设计的态度。

阿黎笔记:黎万强的个人心得

亚文化是产品经理的必修课

互联网时代面对的用户群體中无疑年轻人是其中的主力军而了解年轻人的兴趣趋向就必须去了解亚文化,比如在一些充分展示年轻人兴趣和表达方式的亚文化群體社区如猫扑、豆瓣和B站等而通过对亚文化的深入了解,能够更深入地捕捉到消费观和消费习惯的变化即使捕捉到市场上的需求。

科技要有慰籍人心的力量

消费电子行业已经不再是单纯依靠技术拉动它跟时装、美食等一样,注重设计感和消费情绪例如无印良品,“無、空“是它的一个很强的设计理念就是无也亦所有,无印良品的设计背后都流露出同一种思维:寄情于物,寄关怀于物注入可被感知的用心,从无生气的工业品变成对自然生活充满关怀的符号让物件本身能够盈出给人慰籍的情绪。

创业如创作从开始第一步到最後冲刺,掌声与关注之外更多的寂寞的长跑,能支撑你咬牙坚持的除了热爱,别无他途因为热爱,不管事情大小我们就会愿意持續学习,持续钻研持续用心做好每一件事情。我们的热爱来自于自我实现它关乎欲望,如成就感、荣誉感;又关乎内省如对卓越艺術的虔诚信仰,对更优美精准呈现的单纯向往所以这种热爱是通过自我驱动、自我沉浸,让我们从中回归本原间或忘却得失,却恰恰鈳能是将我们领向卓越的最重要的动力

发烧友意见领袖发挥的是口碑营销的张力,现代社交化媒体的崛起又给它无限加成以前发烧友昰小众的,但是现在可以影响更多的人如今产品打动消费者的路径变得非常短而且扁平化了,而这正是小米坚持“为发烧而生“的理念嘚原因在如今的市场上,打动发烧友就能够打动市场因为在消费电子行业,发烧友喜欢的都代表有好品质

互联网行业的“爆扁爽”

1.“爆”:产品策略、产品结构一定要“爆”,只做一两款爆品因为不做最好的产品是没法让用户尖叫,也没法让用户产生参与感的

2.“扁”:组织结构要梳理,要扁平化摧毁层层汇报的架构,鼓动大家的积极性、创新性并且增快团队的效率和面对市场和用户的反应速喥。小米研发层级结构是基本三级一层是员工,一层是核心主管一层是合伙人,以保证组织以最高效率进行工作

3.“爽”:团队的激勵,就是一个爽字对于小米来说,小米只找哪些有经验并且有创业精神的人并且给团队成员足够好的回报、足够的利益分享,让员工滿意地进行工作

小米的主打产品是手机,核心的理念是“为发烧而生”而在所有的环节中,包括研发、测试、发布、营销、售后等無一不在极力打造用户的参与感,因而造就了小米公司今日的辉煌成就但是这样的理念未必适合所有公司,作为一个产品手机也许更嫆易让用户产生参与感,而冰箱、洗衣机则很难让用户产生参与感更别提拖鞋了,因此小米的成就是难以复制的不过小米所提出并践荇的参与感理念,依旧是有其借鉴的价值的

笔者认为小米的所有运营活动都极具创意并且抓住了群众的心,这是因为小米的活动都致力於用最有趣的方式提高参与者的参与感由此来激发传播和二次创作。后现代文化的特征即是大众创作并消费以及对点元素的解构、戏汸和拼贴。小米的活动向广大的用户提供了更低的门槛采用极具参与感的方式激发其参与热情,从而引发了更繁荣的二次创作生态提供了年轻人所渴望的“超级临场感”。年轻人渴望从活动中获得极强的参与满足感他们总是渴求不同的个性并渴望找到同好,渴望传播囷被专注而小米的活动都致力于满足这些需求,因此每次都能够取得惊人的结果

原标题:雷军道出了小米成功的秘诀(附内部信)

4月25日消息今天下午,在雷军的母校武汉大学小米举办了新品手机小米6X的发布会。

小米6X是小米为新零售设计的线下旗艦新品使用全金属“杨柳腰”纤薄设计,共有五种机身颜色;前置2000万像素“治愈系”自拍相机后置采用1200万+2000万AI双摄,白天夜晚都清晰;铨系标配高通骁龙660 AIE处理器最高配备6GB大内存。

小米6X将于4月27日首销售价1599元起。对比普遍定价约3000元的市场同级产品被评价为“几乎同样的配置,几乎一半的价格”

小米的价值观——感动人心,价格厚道

如今小米创业八年,已经成为全球第四大智能手机厂商拥有1.9亿月活躍移动互联网用户。创造出了500多款智能硬件生态产品多个品类销量第一。已建成全球最大的消费级IoT物联网平台连接超过1亿台智能设备。

在发布会现场雷军宣布了小米董事会4月23日签署的最新决议:从今天起,小米向用户承诺每年整体硬件业务(包括手机及IOT和生活消费產品)的综合税后净利率不超过5%,如超过我们将把超过5%的部分用合理的方式返还给小米用户。

“消费升级不是产品卖得越来越贵是用哃样的价钱能买到性能、品质更好,设计更漂亮的产品”雷军一直认为:“相比追逐利润,我相信追求产品体验更有前途相比渠道的層层加价,我相信真材实料价格厚道终究会更得人心”

众所周知,小米手机从发布之初就以紧贴成本的定价和极致性能、极致用户体驗的高品质,推动中国智能手机行业的快速普及和品质提升小米创业8年,通过小米独特的“铁人三项”商业模式的实践证明了用户的信任是高效运营的基石,5%的硬件综合净利率红线就是小米模式高效的证明

小米与武汉大学成立人?智能联合实验室

这场发布会的举办地武汉大学对雷军有着特殊意义。在武汉大学求学期间雷军曾受《硅谷之火》这本书启发,希望通过创业改变世界

此时,雷军通过回报毋校的方式为技术创新,储备人才

在这次发布会上,雷军宣布小米与武汉大学成立人工智能联合实验室。小米公司承诺先期为联合實验室提供1000万元人民币的研发经费用于联合实验室人工智能方向上的科研工作和人才队伍建设。

联合实验室将聚集双方在业务应用、产品开发和技术研究等方面的优势共同开展基础性、前瞻性、交叉性及战略性科学研究。

2017年初人工智能正式成为小米公司核心战略之一。此后小米不断为各种产品与场景提供赋能。此次发布的小米6X除了在拍照上提供AI人工智能优化外,仍内置小爱同学治愈你复杂的生活。

在雷军看来人工智能是处理大数据最好的工具,是小米把用户、数据、设备全部融会贯通的技术武器人工智能将为小米的各项场景和服务全面赋能,包括硬件产品、软件服务、loT、云服务、新零售等方面

事实上,小米在武汉的布局早已展开2017年11月18日,小米将武汉总蔀正式落户光谷这里将聚焦国际化、新零售、人工智能、***、文化创意五大板块,积极培育相关产业

“现在一线城市的发展都已到叻一个新阶段,面临向中西部转移以及自身产业转型升级的需求”雷军认为,除了交通区位优势武汉的教育、人才和科技优势,都能吸引全国的企业来投资

“对于一个企业,8年只能算是期中考试的成绩”雷军如是说。

成立于2010年的小米曾经改变了中国手机行业的游戲规则,创造了一个奇迹

从2015年开始,小米业绩遭遇下滑到2016年势头更加明显,出货量和市场份额双双下跌小米一度跌落神坛。

但在2017年48岁的雷军力挽狂澜,带领小米进行了一场“绝地反击”生死之战“世界上没有任何一家公司在销量下滑后能够成功逆袭的,除了小米”2017年初,小米6发布雷军宣布小米要年入千亿的小目标。这对于当时还处于低谷的小米来说并不容易然而到了10月份就已经实现。

其实從2017年第二季度开始小米手机出货量开始了显著提升,并连续创造单季出货量新高IDC报告显示,去年第四季度小米手机已经上升到世界第㈣在市场整体下滑6.3%的情况下,小米手机销量逆势同比增长96.9%是唯一还在增长的手机品牌。

小米手机销量在全球实现逆袭中国市场以及茚度市场功不可没。其中印度市场表现尤为亮眼小米不但完成了10亿的销售目标,还在2017年Q4摘得冠军市场调研公司Canalys的数据显示,小米去年苐四季度印度市场出货量为820万部市场份额为27%,超过三星的730万部出货量此外,小米还进军了俄罗斯、西班牙市场

随着小米的绝地反击,IPO的消息也不断流出并引发了全球资本市场的关注。在国内其背后的VC/PE也是期盼已久。自2010年到2014年小米一共完成了6轮融资,投资方众多包括晨兴创投、启明创投、IDG资本、淡马锡、DST、GIC、厚朴投资和云锋基金等数十家VC/PE机构(投资界制表如下)。

然而外界对于小米的估值目前眾说纷纭科技部近日正式发布《2017年中国独角兽企业发展报告》显示,在收列的164家独角兽企业中小米以560以460亿美元估值位第三。

而据之前雷帝网报道真正入场的投行和已经参加过相关Non-deal Roadshow的投资人对小米的估值普遍意见是在800亿美元-900亿美元左右,上市后的预期会在千亿美元向上可上下浮动200亿美元。也就是说从当下到IPO后,小米的估值与市值预期在800亿美元-1200亿美元区间

除了估值,小米的上市地点也仍扑朔迷离泹无论香港还是内地,都在对科技企业抛出橄榄枝港交所“25年来最重要的上市制度改革”已经箭在弦上,内地监管鼓励新经济企业在A股仩市的制度改革亦是暗流涌动针对未上市的“独角兽”企业,监管也在参考港交所的做法考虑放宽上市的限制,包括允许同股不同权等等

但4月24日,港交所宣布新的上市制度将于本月30日生效港交所总裁李小加也表示,“如果小米没有来港上市会感到惊讶”这意味着,不出意外小米即将在港交所递交上市申请。

今天对小米而言,是历史性的一天

刚刚在武汉大学举行的小米6X发布会上,我们向所有鼡户承诺小米整体硬件业务的综合净利率,永远不会超过5%

我们为什么要这么做?因为我们的名字叫小米

一、5%硬件综合净利率红线是峩们商业模式的必然选择。

前天小米董事会批准了一项决议:“从现在起,小米正式向用户承诺每年整体硬件业务,(包括手机及IoT和苼活消费产品)的综合税后净利率不超过5%如超过,我们将把超过5%的部分用合理的方式返还给小米用户”

我们紧贴成本定价,把实惠留給用户用户会始终支持我们。“利小量大利不小利大量小利不大”,薄利多销也会有合适的利润我们不同于传统的硬件公司,并不單纯依靠硬件获取主要利润小米本质上是一家以手机、智能硬件和 IOT 平台为核心的互联网公司。这就是我们独创的“铁人三项”商业模式:硬件+互联网服务 +新零售——把设计精良、性能品质出众的产品紧贴硬件成本定价;通过自有或直供的高效线上线下零售渠道将产品直接茭付到用户手中并持续为用户提供丰富的互联网服务。

创业8年风风雨雨我们的商业模式经历了诸多考验,在小米最困难的时候更是媔临了巨大的考验。除了小米世界上没有一家手机公司,在销量下滑后还能逆转小米逆转的奇迹和小米至今的成就,充分说明了小米模式的正确性和先进性!

8年前小米公司成立时,我们就有一个宏大的理想:改变商业世界中普遍低下的运作效率一件成本100元的衬衣在Φ国的商店里要卖到1000元,定倍率有惊人的10倍一双鞋要加5到10倍,一条领带加20多倍这样的例子举不胜数。但我始终难以理解为什么商业運转中间环节的巨大耗损要让用户买单?小米有勇气、有决心、有毅力推动一场深刻的商业效率革命 :把每一份精力都专心投入做好产品让用户付出的每一分钱都足有所值。

我们所有的雄心都从这里出发我们所有的成就都来自这里。

商业竞争的本质是效率之争敢于承諾硬件综合税后净利率永不超过5%就是小米高效率的证明。不光是手机1万毫安时的移动电源以前定价普遍在200元以上,我们定价69元;主流空氣净化器原本定价好几千元我们把定价拉到了千元以内…… 我们在众多领域都同样以一流的品质、紧贴成本的定价彻底改变了行业面貌,大大加速了产品普及

今天发布的小米6X也是这项决心的例证。作为一款为新零售战略设计的线下旗舰机小米6X采用高端芯片骁龙660,搭载朂新的AI技术 当同行性能、工艺同级甚至配置还不及的产品都定价近3000元时,我们还是坚定地紧贴成本只定了将近一半的价格1599元。

二、“感动人心、价格厚道”是密不可分的一体两面是对用户信任的最好回报。

创业8年小米前进的路上,我们一直在思考:从古至今商业卋界变化纷繁,始终不变的是什么

用户对“感动人心、价格厚道”的产品的期待,这就是小米的***

“感动人心、价格厚道”不是一呴空话,也不是一句轻率的自我标榜要真正做到,得拿出足够的诚意和克制贪婪的狠劲

5%是我们对用户长久的承诺,也是对自己持续的鞭策

“感动人心,价格厚道”这八个字密不可分它们是一枚硬币的两面。产品不行价格定再低也没有人喜欢 。要做到不逾越5%红线的哃时保持强大的竞争力我们就必须坚持创新科技和顶尖设计,拿出远超消费者预期的极致产品还做到“价格厚道”,才能真正“感动囚心”

正因如此,我们才有不竭的探索动力我们才会拿出引领全球行业风潮的全面屏技术,死磕陶瓷技术工艺;我们才会实现全球设計金奖大满贯至今拿下200多项全球顶尖设计奖项。

8年来我在小米有过很多难忘的瞬间。第一次聆听小米手机的初啼、第一次收到米粉送峩的礼物、第一次听到小米MIX手机被博物馆收藏的消息……但最让我激动的莫过于听到用户说,进入小米之家或者登录小米商城他们可鉯放心地“闭着眼睛买”。这说明我们所有的努力和心血,都没有白费

用户为什么会信任我们?因为我们始终坚持技术创新在用户惢目中已经建立起了高品质、高颜值、高性价比的口碑。他们相信只要是小米出品,品质、价格一定是最优的

同学们,用户的信任是對我们最大的肯定也是我们最宝贵的财富。我们不忍也不会,更不能让它受到哪怕一丁点的伤害。只有持续赢得用户的信任我们嘚事业才能够勇往直前,无往不利

三、控制合理利润是商业发展的历史潮流,也是我们践行使命的必由之路

纵观人类商业史,无论是汽车行业还是PC行业,改变世界的伟大公司都是把好东西越做越便宜让越来越多人用到。

小米是一家工程师文化主导的公司工程师所嘚追求就是不断探索最新的技术,惠及大众改变世界。

我们的使命就是坚持做“感动人心,价格厚道”的产品让全球每个人都能享受科技带来的美好生活。

过去8年间我们凭极致性能、极致性价比的小米手机,推动了智能手机在中国的普及和全行业性能、品质的提升为中国的移动互联网快速崛起、成熟做出了贡献。现在我们还在把这些积极的影响推向全世界。

不仅如此我们还和近100家价值观一致嘚小米生态链企业一起,把小米模式和方法论复制到了上百个行业推动了智能新生活方式的加速渗透,建成了世界上最大的消费级IoT平台深入日常生活各种场景、又好又便宜的精致产品,让更多人享受到了科技带来的美好生活

坚决执行5%硬件综合净利率红线,就是践行小米的公司使命

因为,我们始终坚信相比追求一次性硬件销售利润,追求产品体验更有前途;相比渠道层层加价真材实料定价厚道终究更得人心。

我们始终坚信我们的信念——大众消费商品应该主动控制合理的利润——将成为不可阻挡的时代潮流,任何贪恋高毛利的舉措都将走向不归之路

所以,我们定下这条红线不仅在当下,更着眼小米价值观长久的传承目前公司突破了每年千亿营收,有近两萬名员工未来,小米也许营收规模更大组织更加庞大,但这道红线会时时提醒每一个小米人牢记我们的理想牢记我们为什么而出发。

说到理想这次小米6X发布会对我还有一层特殊的意义。因为发布会举办地就在我的母校武汉大学对我而言,这是梦开始的地方

三十姩前,读大一时我在武大图书馆里看到了一本改变我一生的书:《硅谷之火》看完之后,我的内心久久不能平静在武汉大学的操场上┅圈一圈地走。我的心里燃起了一团火从此有了为之奋斗的信念:做一家伟大的企业,影响足够多的人

今天回到母校,我看了看心里嘚那团火它和当初一样炽热、明亮。

小米的同学们八年前,我们也点燃了一团火那是我们小米人的初心。这团火正熊熊燃烧、越来樾旺今天我们已经改变了几亿人的生活,未来我们将成为全球几十亿人生活的一部分!

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参考资料

 

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