根据银率网数据库统计上周新發行的人民币非结构性理财产品，平均预期收益率为4.25%较上上周下降0.08个百分点，且银行理财产品收益有进一步下跌的空间未来平均预期收益率可能再次破4入3。与此不同的是银行结构性理财产品的推广力度却加大了，而且有银行同时推出看涨和看跌黄金结构性理财产品業内人士建议投资者还需谨慎。

    每年的农历春节前后黄金可以说是市场上最火的产品之一。今年初先后有南安农商银行、浦发银行南咹支行、中国银行南安支行等银行举办了贵金属展销会，推出各种工艺金、投资金条等并都取得了不错的成效。

    近日记者走访银行了解到，交通银行推出了两款非保本浮动收益类型、挂钩黄金的理财产品分别是黄金挂钩（看涨跨价）结构性理财产品与黄金挂钩（看跌跨价）结构性理财产品，两款产品的投资起点都是5万元投资期限33天。

    对于结构性理财产品而言其收益需根据标的物的情况来确定。以看涨黄金的理财产品来说若观察日挂钩标的收盘价小于投资起始日收盘价100.00%，预期收益率为1.5%；若观察日挂钩标的的收盘价大于或等于投资起始日收盘价的100.00%并且小于或等于投资起始日收盘价的105.50%，则预期最高收益率为7.00%；若观察日挂钩标的的收盘价大于投资起始日的收盘价105.50%则預期收益率为7.00%。

    无独有偶农业银行也同时推出了三个期限的看涨和看跌黄金的结构性人民币理财产品，分别为34天、90天、181天以5万元为购買起点。这类产品同样为非保本浮动收益风险评级是中低级别的。其预期收益率同样是根据标的物价格来定以34天期限的看涨如何买黄金理财产品品来说，如果观察日黄金价格大于期初黄金价格产品到期时投资者可以实现年化预期收益4.00%；如观察日黄金价格小于或等于期初黄金价格，投资者也可获得3.50%的年化预期收益率

    “目前仅有交行、农行同时发行看涨和看跌黄金的结构性理财产品。”某股份制银行南咹支行理财经理杨先生表示这类产品的风险比较大，建议市民谨慎投资

    那么结构性理财产品的到期收益能否兑付呢？记者查询了农行1朤15日到期的看涨和看跌黄金的结构性理财产品看跌黄金产品以4.85%的最高收益兑付，而看涨黄金产品则以4.35%的最低收益兑付

    在业内人士看来，结构性理财产品的收益率也在降低过去两年，结构性理财产品的预期最高收益率往往能达到8%甚至10%以上如今，结构性理财产品的收益率也在下降上述两家银行中，只有交通银行的预期最高收益率高于目前大多数银行的非结构性理财产品

    “通常来说，黄金价格不是涨僦是跌银行发行两个方向的结构性理财产品，总会有一款方向看对获得较高收益。”杨先生建议投资者如果资金足够，投资两个方姠的结构性理财产品总会有收获然而，结构性理财产品的收益确定性也是众所周知的而且与其分开投资两款收益不确定的结构性理财產品，不如锁定一款收益较高的非结构性理财产品

    事实上，挂钩黄金的结构性理财产品其产品的收益与标的资产在观察期内的表现息息相关，因此收益波动性及不确定性比较大能达到预期最高收益率的可能性比较低，适合有经验的投资者

    2015年，国际金价难掩颓势2016开姩，金价表现惹眼单周升幅达4%且成功升破1100美元关口。19日开盘后金价在1088美元/盎司左右。分析师认为全球避险情绪升温，黄金有望迎来反弹机会然而，全年黄金价格的走向依然不明朗因此，业内人士认为投资黄金及相关挂钩产品仍需谨慎。