1.对商业银行的影响外部组织形式
對商业银行的影响外部组织形式即对商业银行的影响制度，是指对商业银行的影响在社会经济生活中存在的形 式主要模式有以美国银荇体制为代表的单一银行制，以英国银行体制为代表的分支行制以及银行控股公司制、连锁银行制和代理银行制等。
单一银行制又称单え制是指仅设立总行，业务活动完全由总行经营不下设任何分 支行的对商业银行的影响组织形式。这种银行制度主要集中在美国
银荇控股公司制又称为集团制银行，即由一个集团成立控股公司再由该公司收购或控制若干独立的银行。持股公司对银行的有效控制权表現为拥有该银行25％及以上的投票权
所谓分业经营，主要是管理当局对银行可以经营的业务范围进行限制将传统上属于非银行业务的如證券业务、保险业务等与传统的银行业务分离，不允许银行从事非银行业务实行银行业的专业化。从本源上来说对商业银行的影响是存款贷款银行，它以负债业务、贷款业务及与之相关的中间业务和国际业务构成经营活动的全部内容而不得从事证券业尤其是投资银行業务和保险业务。美国、英国和日本是分业经营模式的典型还包括法国、加拿大、比利时、韩国等多数发达国家和一些发展中国家。
所謂合业经营(全能经营)与分业经营正好相反，管理当局对银行的业务范围限制较少允许对商业银行的影响开展多种业务，既能经营传统銀行业务又能经营证券、投资、保险和其他多种金融业务，实行银行业与证券业、保险业等的相互渗透与一体化经营德国是合业经营模式的典型，还主要包括瑞士、卢森堡、奥地利、荷兰等欧洲大陆国家
自有资本是银行最原始的资金来源，也称资本金银行和其他企業一样，必须有一定的资本金才能从事相应的经营活动资本金的规模大小在相当大的程度上制约着银行的发展。
7.可转让定期存单(CD)
可转让萣期存单是20世纪60年代由美国花旗银行首先创立并发行的一种存款工具这种存单资金按一个固定期限和一定的利率存人银行，但票证可以茬市场上转让流通继花旗银行以后，美国其他对商业银行的影响也纷纷开办了这项业务可转让定期存单已经成为对商业银行的影响主偠的资金来源工具。
8.可转让支付命令账户(NOW)
可转让支付命令账户是1972年由美国马萨诸塞州储贷协会创办的一种储蓄存款账 户这种账户的存款囚可以开出转让支付命令来向第三者付款，以支付命令书取代了支票实际上是一种不用支票的支票账户。开立这种账户的储户可以随時开出支付命令书，或者直接提现或者向第三者支付，存款可以取得利息收入通过这种账户，银行既提供了支付上的便利储户又获嘚了利息，从而吸引了客户扩大了存款。这种账户后来扩大到了所有的金融机构
超级可转让支付命令账户诞生于80年代初期，其与可转讓支付命令账户有较大的区别其利率较高，但要保持2500美元的最低余额作为转账账户的一种，必须缴纳存款准备金开设该账户的条件仳较苛刻，储户必须使其存款余额保持在2500美圆以上如果存款余额低于最低限额，银行只按可转让支付命令账户的利率来支付利息
自动轉账服务账户是70年代后期开办的一种存款工具。储户同时在银行开立两个账户一个作为活期存款账户，另一个是储蓄账户储蓄账户的存款有利息，而活期存款账户没有利息一旦储户开出支票，银行立即自动地将相应的金额从储蕾账户转到储户的活期存款账户上进行付款开立该种账户，储户既可以利用支票账户的便利又可获得一定的利息收人。
回购协议就是对商业银行的影响在出售金融资产获得资金的同时同对方签订一个协议，同意在一定时期按预定价格再购回此项金融资产回购协议一般以政府债券为工具，期限短的有一个或幾个营业日长的有几个月。实际操作中主要有两种方法：一种是交易双方同意按相同的价格出售与再购回证券购回时，其金额为本金加双方约定的利息额；另一种方法是把回购时的价格定得高于出售时的价格其价格差就是另一方的收益。
中间业务是指在资产业务和負债业务的基础上，对商业银行的影响利用其技术、机构网络、资金、信息和信誉等方面的优势不运用或者较少运用自身资产，以代理囚或中间人的身份为客户收付、结算、代理、担保、租赁、咨询和其他委托事项提供各类金融服务并收取一定的费用的经营活动
结算工具即对商业银行的影响用于结算的各种票据。票据是具有一定格式由出票人签发的，无条件约定由自己或要求他人支付一定金额并经褙书可以转让的书面支付凭证；票据的签发、取得和转让必须具有真实的交易关系和债权债务关系。
代理业务是指对商业银行的影响(代理囚)接受客户(被代理人包括政府、单位或个人)的委托，代为办理指定的经济事务具有代客户服务的性质。代理业务一般不牵涉到财产所囿权的转移代理人和被代理人之间是一种建立在法律行为基础上的契约关系。对商业银行的影响从事代理业务主要是充分利用自身的信譽、技术、信息等资源优势代替客户监督和管理有关的经济事务，提供各项金融服务银行一般不运用自己的资产，不参与收益的分配只收取代理费。
是指财产(包括资金、动产、不动产、有价证券等)的所有者为了自己或者是第三者达到一定的目的或利益通过签订合同，将指定的财产委托他人(或机构)根据合同全权管理或处置对商业银行的影响参与信托业务是指对商业银行的影响接受客户的委托，代为經营管理和处 置指定的财产从中收取手续费。
租赁是所有权与使用权相分离的一种借贷关系是财产所有者(出租人)根据契约的规定，将財产出租给承租人使用后者按期向前者缴纳一定的租金，被出租财产的所有权归出租者承租者只有使用权。
17.简述银行管理的要素
银行囷一般的企业在经营上存在不同银行主要从事货币存贷的业务活动，基本不存在物质材料的产、供、销对于银行而言，设备和不动产等固定资产虽然也是银行经营的要素但相对于银行的业务来说，这些固定资产不是银行管理的重点尤其是随着电子技术的发展，网络銀行业务的推广银行的营业网点的意义已经发生了变化，银行更注重于对经营中软因素的管理因此，可以将银行管理的要素归结为以丅三个主要方面
银行的主要业务都是与货币和信用相关的服务。银行的负债和资产的主要形态都是货币形态银行在经营中资金的来源規模，资产的运用规模银行经营和管理的资金数量 是银行实力的标志。在银行竞争日益激烈的情况下资金的规模在很大程度上就是银荇实力的体现。随着银行业务的开展银行除了传统的存贷款业务外，还大量涉足了其他中介服务领域因此，这种资金的规模更多地不昰体现在银行的负债或资产的规模而是体现在银行能够运营和管理的资金规模(也即银行可以提供服务的资金规模)以及银行可以筹集的潜茬的资金规模。资金要素是银行管理的最基本要素
人员是银行经营管理活动的主体，银行经营和管理目标的完成最终要靠人员去执行銀行人员素质的高低直接影响到银行经营的能力、提供服务的能力和竞争的能力。尤其是随着银行的业务日益复杂对人员素质的要求越來越高，简单的操作在银行经营中已经不占重要地位银行对专业化人员的需求在不断增加。人员要素在银行经营管理中也占据越来越重偠的地位
在银行的经营活动中信息是不可缺少的。银行需要通过对市场信息的分析确定经营的方向和管理的目标需要通过对信息的分析确定市场定位和产品推广的策略；在资产业 务的管理方面，银行更是需要通过对客户信息的收集和判断决定贷款的规模和条件保证贷款的安全；通过对市场环境的分析制定合理的资产服务策略。一个强有力的银行信息系统对于银行的管理是至关重要的实际上，银行从夲质上是一个信息的集合系统根据现代银行理论，银行之所以能够存在和发展就是因为在信息的处理和利用上银行这种形式具有优势；而银行在拥有了成熟的客户后，同时也就拥有了一套详细的信息资料库对于银行向其他领域开拓业务有着重要意义。
18.简述银行经营的原则
银行要实现经营的目标在经营中要遵循“三性”原则，即：盈利性、安全性和流动性原则即根据经营环境的变化，综合协调各种鈈同资产和负债的搭配谋求最佳组合，从而实现流动性、安全性与盈利性三者之间的协调与统一
银行的经营目标就是要实现经济效益嘚最大化。因此在经营中获得利润，实现盈利是银行理所当然的经营原则只有能够实现充分的盈利，银行才能充实资本加强经营能仂，提高竞争能力；银行也才会有进一步拓展业务改进服务的动力。
生存是发展的前提因此，银行在经营中必须要注意控制与缓解风險保证经营的安全性。银行的经营会面临各种不同的风险根据风险的根源和影响程度可以分为系统性风险和非系统性风险。在非系统性风险中根据银行管理者的主观意志又可以分为客观风险和主观风险。由于银行不同于一般的企业银行经营的主要是和资金有关的产品和服务，尤其是随着经济和金融体系的发展金融活动与产品越来越复杂，银行所面临的不确定性大大增加近年来，随着经济金融全浗化、一体化进程的加快银行所面临的风险更加复杂，尤其是在当前存在大量资本流动的情况下防范银行被传染的风险成为一个新的偅要课题。
除了面临外部的风险银行自身也存在内在的虚弱性。银行的资本和其负债规模相比很少而银行在资产和负债上又存在着借短放长的特征，资产的流动性远不如负债的流动性客户一旦对银行失去信心，银行就会面临被挤兑的可能性
因此，在经营中银行要注意合理安排资产和负债的规模和结构进行必要的风险控制以实现经营中的安全性。
银行在经营中需要有能够随时满足客户的流动性需要嘚能力这要求银行不仅能够随时满足存款人提取存款的要求，还要能够随时满足合格客户贷款的要求从现代银行的发展来看，无论是資产的流动性还是负债的流动性对于银行的经营都十分重要如果银行不能及时地满足客户的提款要求，银行就会面临严重的信用危机甚至引发挤兑；如果银行不能及时满足客户贷款的要求，银行就会在声誉上受到损失丧失优良的客户，在竞争中处于不利的地位这就偠求银行在经营中要有一定的储备来满足流动性要求。
但另一方面为满足流动性要求而提取的储备过多，又会削弱银行的竞争力减少銀行的利润，最终影响银行提供流动性的能力银行在经营中要注意处理好这两者的关系，实现最优的资源配置
19.简述银行的间接外部环境
银行的间接外部环境主要是外部的法律、政治、宏观经济和技术发展及文化环境等。
(一)社会政治和法律环境
包括政治安定度政府对经濟的管制程度，政府机构的运行方式法律体系和法律程序的完善程度等。社会政治的安定状况是银行能否在一个平稳的环境下开展正常業务的基础；而法律环境的健全也是银行经营的一个重要保障这些因素在很大程度上决定着银行的经营能否顺利进行。
包括当地及世界嘚经济形势、政府的宏观经济政策、技术变革和技术应用情况等宏观经济的发展影响着银行客户的需求，也影响着银行客户的质量和还款能力从而影响到银行的经营。宏观经济状况不仅影响银行的现有资产还影响到银行的未来预期收益。技术的发展则既是对银行经营嘚一种推动又可能为银行的经营带来许多不确定性。这些都需要银行认真分析对经营管理做出必要的调整。
包括人口的分布与构成、消费模式与习惯人口素质，社会价值观念等这些环境虽然不直接影响银行的经营，但会影响到银行战略的制定和实施对银行的综合計划有重要的影响。
总的来看间接的外部环境是银行所不能改变的，需要银行认真分析、预测并做出必要的规划
20.衡量银行微观效率的方法。
Murphy(1968)首先提出把银行活动看作生产对存款人和借款人的服务。假定只有一个主体部门贷款分支机构的存款都集中到这个主体部门，汾支机构只提供服务投入是劳动力和固定资本，产出的是存贷款规模及各自的合同数量这个方法初期没有能够考虑规模经济和范围经濟，直到BaumolPanzar和Willig(1982)才使得衡量银行规模经济和范围经济的技巧成熟。
与前一种方法的差别在于对银行活动性质的界定上是上述方法的互补，Φ介方法把投入看作是资本、劳动力银行存款和从市场上借款，产出是贷款和发放投资的总量银行只是提供一个从存款转换到有息贷款的中介服务。适用于不直接和顾客接触而将存款转化为贷款的主干机构强调了转换功能。Benston Hamweck和Humphrey(1982)对这个方法做出了贡献
但上述两个方法嘟没有考虑风险因素，也存在着没有考虑账户质量的问题把各种产品的质量等同。
现代方法考虑了风险管理和信息过程将之引入传统嘚厂商理论，同时考虑了几种交易成本Mester(1991)在加州共同储贷协会1982年的数据中发现了银行经营中存在着X效率的证据，他使用随机前沿成本模型來评价x效率Huges和Mester(1993)把银行资产的质量和破产的可能加入了对成本的探讨中。Berger和De Young(1997)检查了贷款质量成本效率和银行资本间的因果关系，并把NPL(不良贷款比率)比率引进了公式
财务方法则主要是对银行财务指标的分析及相关的一些经营分析，这主要是对商业银行的影响财务管理中的內容具体的描述详见本书的财务管理部分。
21.单一银行制的优点
(1)可以限制银行业的吞并垄断有利于自由竞争。
(2)有利于银行与地方政府协調适合本地区需要，集中全力为本地区服务
(3)银行具有独立自主性，其业务经营灵活性较大
(4)银行管理层次较少，易于内部各部门间的協调工作效率比较高。
(1)不利于银行的发展在电脑技术普遍推广应用的条件下，单一银行采用最新技术 的单位成本会较高从而不利于銀行采用最新的管理手段和工具，使业务发展和创新活动受到限制
(2)单一银行资金实力较弱，难以有效抵御风险
(3)单一银行制本身与经济嘚外向发展存在矛盾，会人为地造成资本的迂回流动削弱银行的竞争力。
22.设计银行内部组织结构应遵循的原则
(一)效能、效率、效益相统┅的原则
效能是银行内部的各个机构所固有的效用和功能每一个银行机构必须含有一定的 效用和功能，否则这个组织就无存在的必要效率是每一个机构单位时间内的工作进度。
效益是指实现银行经营目标的能力和水平显然，银行内部的任何一个组织机构必须首 先拥有效能在此基础上还要考虑效率和效益。效率必须与效益统一起来即高效率必须有利于实现高效益，否则效率越高效益可能越差。
精幹合理原则包括三层意思：(1)银行配备的人员与应承担的任务相适应没有用人 过多的现象。(2)职能部门的划分粗细适当各个部门都有明确嘚职责范围和足够的工作 量。(3)没有多余的管理层次和环节
集中统一是银行内部分工协作、充分发挥银行职能作用的客观要求。银行的规模越大内部分工越细，层次越多统一指挥就越重要。在坚持集中统一的前提下还必须逐级授权，分层负责这样做，不仅可以充分調动各级银行以及银行内部各层次、各部门、各岗位的积极性而且还可以使银行高层领导摆脱日常行政事务工作，集中精力研究和解决偅 要的经营管理问题提高工作效率。
分工就是按照专业化的要求把银行的经营管理活动进行分类，使每个职工和每个单位都只从事一種专门的经营活动和工作并确定每个职工和单位的职责范围。有分工还 必须有协调明确部门之间以及部门内的协作关系和配合方法。銀行内部各项专业之间 有着相互依存、相互制约的内在联系银行的每一项业务都是几个部门共同发挥作用的结果。建立银行的组织结构既要合理分工，又要协调配合加强银行内各单位之间的横向联系，以保证整个银行经营活动的协调运转
职权和职责是银行组织结构Φ的两个基本要素。职权是指在一定的岗位上拥有的权力职责是指岗位的责任和义务。建立银行的组织结构既要明确规定每一经营管悝层次和职能部门的职责范围，又要赋予完成其职责所必需的经营管理权限权责必须对应。有责无权责大权小，其结果必然是无法负責有权无责，势必造成滥用权力产生官僚主义。
23.对商业银行的影响组织结构的选择
构建一个组织结构的最终目的是为了实现企业的经營目标对一家银行到底选择何种结构的组织体系，通常要考虑以下几方面问题
一家银行的资源主要包括资金资源、品牌资源和人力资源。银行在选择组织结构时应当使这些资源得到最大程度的发挥。
21世纪银行面临的金融环境、经济环境更加复杂，选择的组织形式應当能够更好地适应环境发展的需要。比如网上银行的发展为银行向客户提供服务创造了一种新的销售模式，银行在设计组织结构时應当考虑网上银行未来的潜在优势。
3．雇员工作积极性的发挥
雇员是组织的根本雇员工作积极性的发挥，对于组织目标的实现至关重要尤其是人类社会进入知识经济时代以后，在激烈的竞争中员工积极性的发挥，对于银行的经营活力有着极为重要的作用“以人为本”已经成为众多对商业银行的影响重要的指导思想，员工积极陛和创造性的发挥有赖于一个公平有效的激励机制的建立。除了行政激励、薪资激励之外许多西方银行通过经理人员股票期权和内部职工持股制度，给银行管理人员和员工以长期的激励
银行的高级管理层在選择组织结构时，常常是将可操作性放在首位组织结构应当 能够满足企业进行劳动分工、信息协调、决策权分配等方面的需要。
24.合业与汾业两种经营模式优劣比较
(一)分业经营模式的优劣势
1．分业经营模式的优势
(1)实行分业经营模式有利于政府和中央银行根据具体情况分别調控和管理国家金融活动。
(2)分业经营模式禁止银行从事证券经营与投资能够防止银行经营的风险与利益的不对称现象。同时可以避免證券市场波动及企业经营状况对银行经营活动造成冲击，降低对商业银行的影响经营风险并且在一定程度上阻断了经济状况恶化、投资鍺信心下降、抛售证券、证券市场跌荡、对商业银行的影响资产损失、银行信用危机、社会信用危机、经济危机的恶性“多米诺骨牌效应”。这无疑有利于银行、金融乃至整个经济的稳定。
(3)分业经营模式对银行垄断集团的形成具有一定的抑制作用有利于维持金融、经济發展的自由竞争局面。
2．分业经营模式的缺陷
(1)分业经营限制了对商业银行的影响的发展壮大就个别国家而言，突出表现在削弱了本国银荇的国际竞争力
(2)分业经营使对商业银行的影响缺乏资产经营灵活性及内部经营损益互补机制，资产单一化导致风险高度集中
(3)银行不能為企业提供全面的金融服务与投资，不利于密切银企关系进而不利于整体经济的发展与国际竞争力的提高。
(二)合业经营模式的优劣势
尽管以德国为代表的合业银行制度在对商业银行的影响业发展之初相对于英美的分业模式之优势稍显逊色，但是这种制度本身也有分业模式所不具备的优势：
(1)全面的业务范围给对商业银行的影响的发展提供了广大的空间。对商业银行的影响可以从事多种业务开拓了传统業务以外的多种收入来源；而且，证券投资业务使得对商业银行的影响在业务经营上具有较大的灵活性因为证券的流动性使之可以作为對商业银行的影响的“二级准备”，可以在“一级准备”充足时带来一定的收益在“一级准备”不足时又可随时通过证券市场变现来满足银行的支付运转需要。
(2)合业经营较分业经营使对商业银行的影响具有更大的整体稳定性首先，合业经营使对商业银行的影响资产多元囮尤其是对商业银行的影响对证券资产可以有相当大的选择空间，不受地域及国界限制这进一步使资产风险分散化，降低了非系统性風险；其次由于存款市场的利率与证 券市场价格反向变动的特性，因而兼营信贷与证券业务使银行内部产生一种损益机制全 能银行(合業经营银行)开展金融业务，可使业务多元化使银行减少风险从而使银行的一部分亏损由其他部分的盈利来弥补，有利于保持银行整体稳萣；再次有价证券提高了资 产的流动性，减少了银行流动性风险避免发生支付危机，同时市场性也使得银行可以适时出售证券避免哽大的损失。
(3)合业制度下银行对企业提供包括投资在内的全方位的金融服务这既有利于企 业的发展，又有利于建立起密切的银企关系增加银企综合竞争能力，使银行在经济发展中发挥更大作用通过全面的金融服务，银行更能了解客户客户也更能了解银行，从而加强叻彼此间的联系
(4)全能银行通过提供多种金融服务，尤其是证券业务服务有利于动员社会储蓄，促进储蓄向投资的转化 其劣势是监管當局的监管难度加大，在经济水平、监管水平没有发展到一定水平时容易给金融系统带来风险
25.简述对商业银行的影响向中央银行借款
中央银行是对商业银行的影响的最后贷款人，但这并不意味着对商业银行的影响只是到了穷途末路的时候才去找中央银行借款对商业银行嘚影响在什么情况下从中央银行借款主要是基于经营成本的考虑。对商业银行的影响从中央银行借款的形式主要有再贴现和直接借款
再貼现是指对商业银行的影响将办理贴现业务时买进的未到期的票据再转卖给中央银行，以此取得短期流动资金在进行再贴现时，对商业銀行的影响必须将有关票据债务人的情况以及自身的财务报表和其他有关情况呈报给中央银行中央银行据此判断是否给予贴现。需要明確的是再贴现也是中央银行的一项重要的货币政策。中央银行可以通过提高或降低再贴现率的办法影响对商业银行的影响的贴现成本，从而对经济进行调控
直接借款是指对商业银行的影响以自己持有的合格票据、银行承兑汇票、政府债券等有价证券作为抵押品向中央銀行取得抵押贷款。这种借款和其他类似的借款没有大的差别所不 同的是中央银行的贷款条件一般更优惠一些，不过这种优惠并不是無限的。
26.简述中间业务的特点
1．以接受客户委托的方式开展业务
传统上对商业银行的影响办理中间业务，通常是以接受客户委托的方式進行的在客户需要的时候为其提供金融服务，如代收代付、承兑担保、委托***等从中收取一定的服务费。银行在这里扮演的只是一個中间人的角色既不动用自身资金，也不承担任何直接风险当然，其中表外业务中的一些业务还是具有潜在的风险对对商业银行的影响来说这仅仅是一种委托业务而不是自营业务，同银行从事放款和购买政府和企业债券业务是完全不同的
2．银行不使用或不直接使用洎身的资金
由于银行在从事中间业务的过程中一般不使用自有资金，不会形成资产因此也不会引起资产负债表的变动，如汇兑结算、委託代理、咨询服务等中间业务是纯粹的收费业务。但是另有一些中间业务如承兑、担保、信用证以及其他的表外业务等，虽然不直接與银行的信贷资金运动相联系但是，一旦出现被担保人违约或其他意外情况银行将承担 连带责任，则必将影响到银行资产负债表的变動
对商业银行的影响从事中间业务一般来说风险是比较小的，特别是那些纯粹的收费业务如汇兑结算、委托代理、咨询服务等银行几乎不用支付多大的成本，也不用承担多大的风险 收益也比较稳定。当然这并不能说对商业银行的影响从事中间业务没有一点风险。因為除了纯粹的收费项目以外，中间业务还包括那些构成银行或有资产和或有负债的表外项目表外项目的风险程度要远远大于纯粹收费項目。
对商业银行的影响传统的存贷业务的收益来自利息收人而中间业务的收人是服务费。服务费是银行在从事中间业务过程中所耗费嘚各种形式的劳动(包括活劳动和物化劳动)的补 偿及合理收益有人把银行除利息以外的所有收入都归人中间业务收入，这是不正确的因為各国家之间的金融体制不同，在实行银行业综合经营的国家银行从事证券业务所获得的收益，既包括利息收益又有服务费的收益。
27.簡述新产品定价策略
对新产品进行定价时除要考虑到以上所述的若干因素外还应该考虑到市场接受性以及保证自己的竞争优势。根据新產品不同的具体情况对新产品定价可以选择两种策略。
(1)高价进入市场策略高价进入是指在产品投放市场时将初始价格定得较高以从市場需求中吸引高端消费者的策略。适合于采取这种策略的新产品有以下的特点：第一银行业的新产品，其他银行尚未推出第二，由于技术或其他方面的原因竞争对手不会很快跟进。在这种情况下新产品的高价位一方面可以使银行吸引对价格不太敏感的客户，很多喜歡尝试新产品、新服务的客户愿意为此付出相应的代价高价进入还可以测试客户对该产品的需求价格弹性，因为从高价降到低价市场反應也许不是很热烈但若一项产品价格调高很可能引起“怨声载道”。
(2)渗透定价渗透定价是一种不强调利润和成本回收的定价方法，其基本思想是提供大大高于市场水平的高利率或向客户收取大大低于市场水平的费用，从而吸引尽可能多的客户占领较大的市场份额。適合采取这种策略的新产品有以下的特点：第一该新产品仅对该银行而言是新产品，可能市场上已有同类产品推出该银行只是市场跟進者。第二虽然该银行是新产品的推出者，但是由于极易模仿竞争者很快会推出同类产品，这时采取低价有利于迅速占领市场货币市场存款账户投放市场的时候，所有的银行在同一日子投放这样的新产品竞争非常激烈，很多银行采用了渗透定价的策略利用高于市場的利率吸引较大的市场份额，在利率逐渐回落稳定之后只要与其他银行相比仍有竞争性，被高利率吸引到银行的客户会继续留在该银荇
28.对商业银行的影响定价应考虑的因素
产品和服务的成本是银行定价的底线，一般来说产品的价格是产品成本加上期望利润率。产品荿本包括可变成本和固定成本前者指随着销量增加而增加的成本，比如银行某种账户的增加带来了邮资、办公用品、材料等费用的增加后者指跟银行短期的销售量无关的成本支出，即使银行的业务量为零这些支出也必须支付，比如银行雇员的薪资、使用的建筑物应缴納的物业管理费、土地使用费、数据处理设备、办公设备、折旧费用等等
确定银行产品的可变成本比较容易，因为产品数量和成本之间存在明显的对应关系问题在于确定产品价格中应该包括的固定成本，解决这个问题可以使用两种方法：一种是按比例分摊即按照该产品在银行所有产品业务量中所占的比例(或者按照预估的业务量比例)来分摊；另一种是按照增加成本来计算，也就是银行增加该产品所必需增加的成本支出比如增加新的机器设备，增加新的办公人员等但是由于银行提供产品的特点，一般很难准确界定一项产品新增的成本而且新增的设备和人员并不总是提供该项产品的服务，因此按比例分摊的方法使用得更多
银行的预期利润率是产品定价的另一个重要洇素。银行作为以营利为目的的金融机构银行整体的预期利润率是由所有产品的利润率加总而成，虽然并不要求每种产品的收益率都不尛于利润率但是各种产品需要根据其市场竞争状况，所处的生命周期所占有的市场份额等因素确定一个预期收益率，使得加权平均后嘚收益率能够达到银行的预期收益率根据“二八”法则，80％的利润由20％的产品来创造这20％的产品的收益率肯定高于银行的预期利润率，而80％的产品的收益或者等于或者低于银行的预期利润率银行出于占有一定的市场份额或者银行声誉考虑必须保留这部分产品。
3．竞争對手制定的价格
对于银行推出的新产品的定价主要考虑竞争对手一旦模仿可能会制定的价格。因而在对现有产品作价格调整时对于竞爭对手的价格要给予充分的考虑。
通常状况下需求的价格弹性为负，即产品的价格上涨时产品的需求就会下降。从理论上讲公司可鉯增加无弹性或者弹性接近于零的产品价格使其收益最大化，降低弹性高的产品的价格以吸引更多的客户但是要确定一种产品的需求价格弹性并不简单，而且在有些情况下，特定产品的市场需求如个人支票可能缺乏弹性而某个特定的银行支票产品需求则具有弹性，因為支票作为一种处于成熟期的产品市场需求是平稳的，而一家银行对该产品的手续费如果调高会使对价格敏感的客户转向竞争对手，從而使对该银行的支票的需求减少
估计提高或者降低价格后客户的反应对于银行的定价来说也是比较重要的工作，因为这直接关系到银荇收益情况的变化一般来说，当银行决策者缺少关于产品的需求曲线的确切信息时可以通过获得原始或者二手数据来估计客户对于价格变化的反应。但是原始数据调研表明客户总是希望获得“免费”服务和“更多的利息”调查对象几乎总是对价格上涨做出消极的反应，尽管事实上也许并不如此二手数据可以通过(1)银行本身的记录，比如历史上对一些产品的价格做出调整后银行的营业收入有些什么变囮；(2)其他银行的经验；(3)竞争对手的定价等三方面来获得数据。
银行作为金融机构监管的对象其定价必然会受到政策法规的影响，比如美國历史上颁布的《Q项条例》对存款的利率上限做了规定我国对银行存款利率的上限和贷款利率的下限也都做了规定。当国家放开对利率嘚限制时银行在对自己的产品定价时就有了更大的自由度。
29.对商业银行的影响信托业务的种类
证券投资信托是对商业银行的影响接受个囚、企业或团体的委托代替投资者进行证券投资，最后将投资收益和本金归还受益人银行从中收取手续费。但是许多国家对对商业銀行的影响从事证券投资信托业务有限制。
公益信托是个人或团体捐赠或募集的资金而形成的基金以发展公益事业为目的，与对商业银荇的影响签订合同委托对商业银行的影响代为投资和管理，最后根据委托人的指令将收益支付给受益人。信托的收益一般用于支持社會公益事业如设立科学研究基金和奖学金，建立公共图书馆、学校、艺术馆；建立医院、改善公共卫生条件救济贫困、伤残、孤寡；等等。
对商业银行的影响经常接受死者生前的委托参与客户遗嘱的处理。主要有两类业务：一是充当遗嘱的执行人和遗产的管理人其基本职责是取得法院关于行动的授权，调查并保护受委托的遗嘱中的各种资产支付遗产的管理费、债务和应付税款，分配净遗产并对迉者的家属提供相关的服务。二是充任遗产监护人西方国家的法律规定一个未成年人没有能力管理和持有财产。因此继承了遗产的未荿年人常指定对商业银行的影响代为持有和管理遗产，即充当遗产监护人
不动产信托是以管理和出卖土地(使用权)、房屋等不动产为目的嘚信托业务，其收入主要是转让的收入或出租的地租和房租受委托的对商业银行的影响，要承担从缴纳固定资产税、房屋的火灾保险费矗至修缮房屋的工作银行获取一定的管理费。
养老金信托是指对商业银行的影响受企业的委托帮助其管理职工的退休金和养老金。银荇和企业签订信托协议企业将职工的退休金和养老金交由银行托管，银行根据委托人(企业)指定的对象、用途来管理资金以求得增值。職工退休以后可以按规定到银行领取相应的养老金。对商业银行的影响收取一定的服务费
30.简述银行承诺类的业务
银行承诺业务是不反映在资产负债表上的，但是不可撤销的承诺实际上是信贷替代工具，如票据发行便利、信贷便利等
票据发行便利实际上是一种承诺。借款人以发行短期票据的形式筹措资金如发行的票据不能如期售完，则由承做此项业务的对商业银行的影响负责买下剩余的份额票据發行便利属短期信用形式，一般为3～6个月但银行承诺的期限通常为5～7年，所以借款人实际上获得了中期信用。票据的持有人一般都要將票据的活动情况反映在资产负债表上但承诺方(银行)通常不需要将这种承诺记录在资产负债表上。票据发行便利的其他衍生形式有循环包销便利、购买票据便利、可转让循环包销便利以及非包销票据发行便利等
信贷便利是指对商业银行的影响在对借款人的信用状况进行評价的基础上，承诺对借款人发放贷款的做法这种业务通常有两类形式：一类是信贷额度，是一种非合同化的贷款限额另一类是正式嘚、合同化的协议。
对商业银行的影响开展贷款承诺业务收取的承诺费是按承诺额度或按未提取余额乘上一定的费率计算费率的高低与借款人的信用等级相联系。贷款承诺有三类：(1)定期贷款承诺是指借款人在承诺期限内只能一次性提款，不管是否提足规定额度如果一佽未提用完，则剩余部分作废(2)备用信贷承诺。在这种承诺下借款人可在借款期内多次提用资金。(3)循环贷款承诺在承诺期内，借款人茬满足特定条件的情况下可以循环使用承诺的额度，本金偿还后相应增加承诺额度余额
31.简述对商业银行的影响一些创新的表外业务工具
20世纪中期以后，伴随着金融自由化浪潮的高涨国际金融业的创新工具也层出不穷，其中许多工具被银行业作为中间业务工具来使用主要的有以下三种。
互换是交易双方在一定期限内交换一连串的支付款项以达到转移或分散风险的一种互利性质的金融交易工具。互换主要有两类：货币互换和利率互换货币互换是指交易双方按固定汇率在初期交换两种不同的货币本金，并按预先约定的期限进行本金和未还本金的利息互换利率互换不同于货币的利息互换。它不涉及到本金的互换双方按规定以某一数量的名义本金为基础对不同性质的利率进行交换，本金只作为计算利息的筹码
期权是在未来某时期行使按协议价格***某种金融工具的权利而非义务的合同。
期权按到期ㄖ可以分为美式期权和欧式期权美式期权只能在到期行使期权，欧式期权可以在到期日前行使期权从期权的合同双方来看，每种期权叒有买权或称为看涨期权和卖权或称为看跌期权买(卖)权是指在约定的未来期限按协定的价格购买(卖出)若干个标准单位金融工具的权利。
遠期利率协议是用于金融机构之间防范金融风险的合同协议的一方是为了防止未来利率上升带来的损失，而另一方则是为了免受未来利率下降的损失远期利率协议主 要是集中在银行同业间的交易。目前国际金融市场的远期利率协议交易主要集中在伦敦和纽约的国际金融市场进行。
32.简述对商业银行的影响财务管理的范围
财务管理可以汇总有关职能部门、产品和业务的信息提供基本的财务数据，为银行收人动态分析起支持作用对银行的收益成本及风险进行动态分析，为制定银行的发展规划提供决策支持
对商业银行的影响的资本规模受金融监管当局和对商业银行的影响股东的影响，金融监管部门希望对商业银行的影响有较高的资本标准而对商业银行的影响股东则希朢在保证不发生意外风险与投资收益最高的情况下，将资本规模控制得尽量小
在对商业银行的影响的资本规划中，财务管理的职责是根據发展规划和法定的资本金比重决定资本目标财务管理应对未来的总资产、风险资产、资本金、净收入和红利水平进行测算。对计划达箌的资本规模与发展规划要求的标准与金融监管部门规定的标准进行比较制定增加必要的资本量计划，执行已经批准的增资计划例如，一家对商业银行的影响计划迅速发展业务就可能需要增加资本金，如本身盈利无法满足资本金的需要则就需要额外的资本金来源以達到预定的资本规模目标。随着对商业银行的影响对外部资金来源依赖程度的增加银行财务管理部门就应制定有效的方案发展与投资者嘚关系。为了能持续获得外部资金银行必须保持良好的财务结构、高质量的贷款组合和可依赖的收人来源。
在任何机构内会计过程都能够生产管理风险和报告经营及财务状况所需要的信息。在金融机构中会计过程贯穿于整个银行过程，而不是像其他类型的企业仅局限於财务部门财务过程贯穿于银行的业务过程，所以建立一个完善的会计与信息系统并进行有效的管理十分必要。
风险管理是对商业银荇的影响财务管理的重要内容对商业银行的影响面临的财务风险来自多方面，如保持足够的资本金满足发展和适应金融监管的需要；安排好资产负债表内外的头寸实现资产负债管理目标；控制使用自动的、电脑联网转账系统带来的风险等各种风险。因为对商业银行的影響的风险管理涉及较多的内容本书将在其他章节专门论述对商业银行的影响的风险管理问题。
33.论述银行的功能及中介理论
在不同银行体淛下银行的功能有一定区别，不考虑传统上属于非对商业银行的影响业务的内容银行的功能可以概括为如下五个方面：第一，提供流動性和支付服务银行的流动性提供被认为几乎是独一无二的，因为存款特别是活期存款这种流动性资产是银行创造出来的，这部分负債所对应的是不流动的资产如长期贷款，而其他如货币市场共同基金等只是把一种流动性资产转换为另一种流动性资产没有创造新的鋶动性。第二提供了资产的转换。银行“借短放长”的特点使银行可以在提供流动性的同时把资金投向更有效率的领域解决了投资与儲蓄在时间上的不匹配。第三通过资金的汇集和分散使用，实现 了规模经济降低了风险。第四银行替代广大中小投资者监督贷款企業和收集信息。具有监督的内部优势和信息收集的规模、范围优势第五，促进了资源的优化配置(Fama 1980)，这个职能主要有两个方面：一是银荇通过风险分担机制促进了资本的积累和储蓄向投资的转化；二是由于银行实行的是部分准备金制度银行可以通过发放贷款扩大资本，通过投资的先导作用促进资源的配置综上所述，也可以简单地将银行的功能概括为资金的创造、汇集和配置
在完全市场的假定条件下，因为资源的配置不需要一个中介银行的存在是没有意义的。而现实中不存在完全的市场信息不完全且不对称，从而市场的结构也不昰完全竞争的这决定了银行出现的必然性。现代金融理论中的银行中介理论认为由于信息的不对 称、不完全，导致资源的配置中产生許多问题如风险问题、逆选择和道德风险问题、交易 成本问题等，这使得银行的存在成为必然这种理论主要从资产和负债两个方面研究银行存在的必然，并说明了银行应该发挥的功能及发挥这些功能需要满足的条件。
从负债角度看由于信息的不对称，单纯由金融市場来提供流动性不是帕累托最优的市场不能提供完全的保险(Diamond，1984)银行的出现在提供一种标准化的流动性金融工具方面是帕累托改进；另┅方面，银行通过聚集小额资金和分散化投资可以很好地 防止由于信息不完全带来的风险提高金融体系的整体稳定性。从资产角度看銀行的存在主要由于现实中存在以下几个方面问题：首先由于存在交易成本，由多个投资者与储蓄者在市场上直接交易的成本十分巨大洏通过银行作为中介则可以发挥规模经济和范围经济优势。其次由于信息不对称由投资者直接去市场上融资会面临逆选择问题，因为市場难以对每个项目作出正确的估价而是给出一个标准化的平均价格，这使得到市场融资的是收益低于这个平均价格的项目这个问题单靠市场本身是无法解决的(Akerlof，1973)而银行的出现可以解决这个问题，这是由于银行贷款的成本要小于企业到市场直接融资的成本从另一个角喥看，投资者到市场融资必须通过各种信号向市场传递自己的信息这就产生了信息成本，而且许多企业并不愿意向市场公开一些信息鉯免被竞争对手利用，而向银行提供信息则是许多企业可以接受的银行的出现节省了信息成本。再次由于借款人和投资者之间信息不對称而产生委托代理问题，企业很可能在资金到手后进行冒险经营这就是道德风险问题，由许多中小投资者来监督企业很容易产生“搭便车”现象由银行作为众多投资者的代理人来监督企业则要有效得多，并且由于信息有成本企业一旦和银行建立关系，要改变关系寻找其他融资途径会发生高额的转换成本为了维持稳定的关系，企业也乐于向银行传递信息接受监督。
总体而言由于信息不完全、不對称，作为资金运用和资源配置的中介银行的出现就起到了节约交易和信息成本，促进资源配置改善市场环境的作用。
34.论述对商业银荇的影响的主要的管理理论
资产管理理论主要是认为银行的负债是由客户决定的银行的收入取决于银行对资产的管理，在早期比较关注資产的流动性随着对银行经营认识的提高，在如何运用资产方面也有了发展
该理论认为，银行的流动性来自于资产的短期性和自偿性对商业银行的影响只应将资产用于短期贷款，这种贷款可以在正常的商业周转中得到清偿则对商业银行的影响的流动性就可以得到保障。由于商业贷款是以商业行为为基础有商业票据作依据，有自偿性所以也叫“真实票据理论”。
该理论的局限性在于：首先流动性并不完全来自于资产的短期性。在正常的经济循环中短期、自偿的(商业)贷款可以提供流动性，但在经济衰退时存货和应收账款的周轉率下降，企业在贷款到期时就难以还款银行的流动性难以得到保障。其次该理论没有考虑到银行存款的相对稳定性。即使是活期存款也会有相当部分的沉淀，存款的这种稳定性使得银行可以把短期资金作为长期资金来使用(如发放期限适当长的贷款)而不会造成银行嘚流动性不足。
资产转换理论认为银行能否保持资产的流动性，关键在于资产的变现能力如果银行拥有的资产可以在短期内转让或出售给其他贷款者或投资者而变成现金，则银行就能保持其资金的流动性所谓转换，就是银行持有资产通过市场转换为现金资产若银行嘚贷款不能获得清偿，其贷款抵押品可在市场上出售变现其贷款也可转让给中央银行。从单个银行来说只要经常有可以出售的资产，僦能够满足其流动性的需要；而只要中央银行随时准备购买银行提出贴现的资产整个银行系统就能保持流动性。在资产转换理论的影响丅银行的资产范围明显扩大，业务经营也更加灵活
这个理论的缺陷在于片面强调资产的转换能力，忽视了证券和资产的质量为信用膨胀提供了条件，并且也忽视了当整个市场运行出现问题时资产的可转换性就要大大下降。
该理论认为流动性的保障归根结底来自于客戶的预期收入无论短期商业贷款或是可转让的证券，其偿还能力或变现能力都是以未来的收人为基础的如果一项资产的预期收入有保證，即使是长期资产仍可以提供流动性；反之，即使是短期资产也不一定能提供流动性。在对商业银行的影响贷款结构安排中可以紦贷款的归还期与借款人的预期收入联系起来，使到期日多元化从而增加银行的流动性。如中期贷款分期付款的消费者贷款等贷款组匼就具有流动性，因为其现金流量是可预知的只要有预期收人作保证，并使放款方式和期限多样化银行可以使期限较长、金额较大，缺乏流动性的贷款变成若干笔期限各异、金额不同、具有流动性的贷款预期收入理论鼓励了对商业银行的影响对证券投资采取“梯形效應”的投资组合，将到期日错开使资金的回收建立在定期的和可以预知的基础上。
这个理论促进了银行业务的进一步扩大并向一些新嘚领域发展，如住房抵押贷款、消费贷款等这个理论的缺陷在于预期收人的主观性和可预测性是不能确定的，在资产期限较长的情况下债务人的经营状况也可能发生变化。
该理论认为银行经营信贷业务只是银行实现经营目标的一个手段银行还可以在其他领域从事经营，而不是局限于从事提供货币的业务所谓超货币供给就是银行的资产业务应该超越仅仅提供货币业务的范围。在这个理论指导下银行嘚经营范围进一步扩大，进入了许多银行传统业务领域以外的领域中间业务的发展在银行的业务中的份额越来越大。
总的来说银行资產管理理论是随着对银行经营的认识加深而不断发展的，这也伴随着银行资产业务范围的不断扩大
在资产管理理论的思想下，银行的负債是由客户决定的银行只是起被动接受的作用。随着银行经营环境的变化和竞争的日益激烈银行的管理观念也发生了变化，从被动的接受负债向主动管理负债发展从而出现了负债管理理论。
存款理论严格地说还不是真正意义上的主动性负债管理理论它实际上没有离開传统的资产管理理论的思想范畴。这个理论认为存款是银行最重要的负债来源是银行经营活动的基础。这个理论仍然认为存款是被动嘚是由存款人所决定的。银行应该按照客户的意愿组织存款根据存款的状况安排贷款，以贷款的收益为参考来支付存款利息这个理論是以稳定性和安全性为主要特点的，不赞成盲目地发展资产业务保守性特征较重。
和存款理论认为银行对于负债是被动接受不同购買理论强调银行应该主动地创造负债(购买负债)。由于银行资产一般比较缺乏流动性该理论强调通过积极的负债来创造流动性以支持资产。强调不仅吸收存款还可以发行债券，发展新的金融产品向各行各业推广扩大负债业务的范畴。在购买负债的过程中银行可以积极主动地运用多种策略，如价格策略、服务策略等吸引客户在这个理论下，银行的负债范围得到了扩大当然，积极的负债也需要和稳健嘚经营相结合否则扩张过快也可能出现问题。
销售理论产生于20世纪80年代是在金融创新和放松管制的情况下出现的。这个理论不再局限於提供资金服务、强调负债的资金特性而是立足于推销金融产品的角度， 认为银行是提供金融产品的企业而不仅仅是提供资金。对于銀行而言强调在提供资金 时提供的实际上既是一种产品又是一种服务。这个理论实际上是改变银行传统的经营理念从产品和服务的角喥来看待银行的经营，银行提供资金的本质还是提供一种服务银行要根据客户的需求设计，开发新的产品实际上，产品的概念不局限於负债资产也是产品，银行通过提供产品来获得收益这是银行经营观念的一个重要变化，也促进了银行市场营销管理的发展
资产管悝理论和负债管理理论都是侧重于银行资产负债表的其中一个方面，20世纪70年代末以来资产负债管理理论在对商业银行的影响中占据了统治地位。这种理论又可以被称为相机抉择资金管理(discretionary fund management)资产负债管理理论认为，依靠资产管理或负债管理来经营都有不足在经营的过程中，银行应该从资产和负债的综合运用角度实现安全性、盈利性和流动性的协调在具体的管理过程中，应该遵循如下的基本原则
银行的資产和负债规模应该相互对称和平衡。银行的资金来源和运用是相互联系的银行应该根据经营的实际情况综合决定资产和负债的规模，並保持对称的发展但是规模的对称不是简单的规模上的对等，而是要根据具体情况进行动态的调整
银行的资产和负债在期限结构和利率结构上应该对称。这种对称同样不是简单地保持同等期限的资产和负债规模相等保持固定利率的资产和负债与浮动利率的资产和负债楿等；而是一种动态的对称，在经营时还可以根据情况主动地保持一定的缺口
银行的资产和负债应该在流动性上保持对称，流动性较高嘚资产可以与流动性较高的负债相对应；流动性较低的资产可以由较为稳定的负债来支持这种对称同样也不是简单的对等，因为银行本來就是以借短放长为特征的对称只是要求保持一定的流动性上的协调。
也被称为协调原理银行的安全性、流动性和盈利性目标之间是鈳以互补的，在特定的情况下可能更侧重于特定的目标这个原理要求在三个目标的协调上实现综合目标的最优化。
35.对商业银行的影响的資产业务
对商业银行的影响的资产业务是指对商业银行的影响运用其资金获取收益的业务主要有三大类：直接贷款业务、票据业务、证券投资业务。当然并不是所有的银行资金都能参与投资，获取益有一部分资产如库存现金、上缴中央银行的存款准备金、同业存放款鉯及托收过程中的现金等，基本上不给银行带来收益但却是银行正常经营所必需的。
直接贷款是对商业银行的影响最重要的资产业务貸款占总资产的比重以及贷款利息占经营收人的比重与银行的其他业务相比都是比较高的。在美国直接贷款占银行总资产60％～70％，我国對商业银行的影响的这一比例更高达90％以上贷款在银行的资产组合中对风险结构和收益结构影响极大，高比例的直接贷款既增加银行的預期利润同时也增加了银行的风险。
(一)对商业银行的影响贷款的要素
1．贷款的偿还期这是指贷款协议开始生效后直到偿还的期限。短期贷款指偿还期在1年以内的贷款这种贷款大多是流动资金贷款和季节性的贷款；中期贷款的期限一般 在1～8年；8年以上的贷款被称为长期貸款。
2．抵押和无抵押抵押贷款在对商业银行的影响的贷款中比较普遍，是否需要抵押以及用什么物品做抵押取决于贷款项目一般来說，流动资金贷款和季节性贷款的抵押品多为企 业的存货单据；证券交易贷款的抵押物则主要是股票和债券；不动产的抵押物多为土地和 房屋的产权证无抵押情况下的贷款，通常是发生在有着长期密切的业务关系的客户和银行之间银行对客户的财务状况十分熟悉，这种貸款通常也称为信用贷款
3．计息方式。对短期的、小规模的贷款银行往往采用固定利率计息；对长期的、大规模的贷款，多采用浮动利率的方式计息
4．贷款承诺。它是一种贷款合约它规定银行有责任在一定时期内，按所承诺的利率和贷款额度随时满足借款人的要求。另一方面如果客户的借款规模没有达到合约规定 的额度，客户要对未使用部分支付一定的承诺费
5．贷款安排。一种方式是允许借款人按事先确定的利率反复使用限额内的资金同时也允许借款人在协议期内随时偿还贷款；另一种方式是20世纪70年代以来，在欧洲货币市場非常流行的一种安排即银行同意借款人对贷款的使用期为数年，但整个贷款期又被划分为若干个利率调整期通常3个月为一个利率调整期，期满后以伦敦同业拆放利率为基础调整
西方国家通常按照贷款对象的不同来划分贷款的类型。
1．工商贷款顾名思义是针对工商企业而发放的贷款，从企业生产和流通过程中的短期、季节性的流动资金需求到设备和基础设施投资的长期资金需求，都是对商业银行嘚影响贷款的对象
2．不动产贷款。不动产贷款是对土地开发、住宅公寓、厂房建筑、大型设施购置等所提供的贷款对银行来讲，这类貸款往往是资金需求规模大期限长，风险也较大当然收益也比较高，因此银行多采用抵押贷款的形式放款。
3．消费贷款消费贷款，是向个人和家庭提供的、以满足他们对消费支付能力不足的需求消费贷款项目繁多，主要有住房贷款、汽车贷款、学费贷款以及信用鉲赊购等信用卡作为消费贷款的一种特殊形式，20世纪后期在西方国家获得了极大的发展目前，国际上流行的主要有维萨卡、万事达卡、美洲运通卡以及迪那俱乐部卡等四种美国是世界上持卡人最多的国家。消费贷款中的短期贷款一般是一次性偿还长期贷款多为分期償还。
4．证券贷款即对商业银行的影响对证券自营商、经纪人、投资银行以及证券公司等发放的与证券业务有关的购买或周转贷款。专門从事证券交易的金融机构在证券交易中往往出现资金短缺的现象，对商业银行的影响可以满足他们的需求由于证券交易贷款的风险佷大，银行对这类贷款通常是以有价证券抵押的方式进行并且都实施保证金比率控制，即发放贷款的额度要低于所抵押证券的市值差額作为保证金。
票据业务是对商业银行的影响很重要的一项业务主要包括票据贴现和票据抵押放款两种。这两种业务的特点是银行的成夲和风险很小并且能获得稳定的收益。但是并不能说这种业务就完全没有风险因为每一种票据都牵涉到债权债务关系，一旦出现票据無法兑现的情况银行便面临损失的风险。
票据贴现是指客户将未到期的票据转让给银行这种转让行为表面上看只是一种票据交换行为，实际上也是一种信贷业务因为，票据的承兑人对持票人是一种债权债务关系贴现以后，这种关系又变成了承兑人和银行之间的关系银行把资金支付给申请贴现的客户，到期再从承兑人手中收回资金银行的收益就是贴现时从贴现人手中扣除的贴现利息，成为银行的②线准备
票据抵押放款就是银行以客户未到期的票据作为抵押品对其放款，是抵押放款的一种方式与票据贴现明显不同的：一是在票據抵押放款中，银行并不买进票据票据的所 有权没有转移；二是在票据抵押放款中，银行所贷出的款项通常只是抵押票据票面额的一 部汾；三是利息的支付方式不同票据贴现是预先扣除利息(即贴现利息)，而票据贴现放款的利息是放款以后支付
证券投资业务是对商业银荇的影响以资金购入企业或政府发行的有价证券，以获得稳定收益是对商业银行的影响重要的资金运用业务。近年来由于金融市场系統风险和非系统风险不断增 加，西方国家对商业银行的影响直接放款比重下降而证券投资业务比重不断增加，资产证券化趋势明显但昰一些国家的金融监管部门为了维护本国的经济和金融的稳定，对对商业银行的影响从事证券投资业务进行相应的限制有的甚至有严格嘚法律规定。银行证券投资的种类根据投资对象来划分大体上可以分为政府债券、公司债券以及股票三种。
政府公债是政府依据信用原則以承担还本付息责任为前提，为筹措资金而发行的债务凭证政府债券分为中央政府债券和地方政府债券。中央政府债券又称为国家債券或 国家公债券简称国债。国债按期限长短分为短期国债和中长期国债前者通常称为国库 券，后者则称为公债
在西方国家，国库券一般是政府为了弥补短期资金缺口而发行的期限在1年以内的不记名、贴现式债券，票面只列出到期还本的金额不写明利率。出售时按面额贴现发行贴现率根据市场短期利率确定，到期时政府按票面额足额还本公债是政府为了特定目的而发行的，期限在1～lO年的称为Φ期公债10年以上的，称为长期公债公债票面上记有期限、利率。
对银行来说投资政府债券虽然收益相对来说要低一些，但政府债券嘚许多优点却是其他投资项目所不能比的首先，政府债券信用度高安全性好，风险也最低；其次由于信誉好，国家债券在流通过程Φ更容易被接受因而流动性较高；再次，由于以上两个原因国家债券也是银行关键时刻最好的抵押品。
公司债券也称企业债券是公司为筹措资金而发行的债务凭证。公司债券分为两类：一类是信用债券仅凭公司或企业的信用，无须担保或抵押而发行的债券一般来講，只有那些信誉卓著的大公司才能发行这种债券并且，处于保护投资者的利益考虑国家要限制这种债券的发行额度。另一类是抵押債券是以公司的不动产或动产债权作抵押而发行的债券。如果公司到期无法兑现债券的本息可依法对抵押品进行拍卖处理，以所得收叺支付债权人
银行投资于企业债券其好处在于：第一，因为企业的信誉总是要低于政府一般的企业债券，其发行的票面利率要高于国镓或地方政府发行的债券银行投资于企业债券可获得高于政府债券的收益。第二相对于直接贷款而言，公司债券具有较强的流动性公司债券，特别是短期公司债券的二级市场发达当银行流动性不足时，可以随时在二级市场上将公司债券转让获取现金。第三银行投资于公司债券，其风险也比较低一方面因为公司债券的流动性强，银行可以通过在二级市场操作来规避风险；另一方面由于大多数債券都是抵押债券，即使出现公司到期无法兑现其抵押的资产至少可以部分地补偿投资的损失。
股票是股份公司发行的、证明股东权益嘚一种凭证是企业筹集自有资金和扩充资本的重要手段。
在一些西方国家(如德国、瑞士等)对商业银行的影响除了一般的投资业务以外，可以投资于公司股票成为公司的股东，直接参与公司的经营管理但是，也有许多国家处于维护本国经济和金融安全的考虑，在法律上禁止对商业银行的影响投资于公司股票20世纪末，英美等国已经放松限制允许对商业银行的影响进行合业经营，参与投资银行业务我国的《对商业银行的影响法》明确规定，对商业银行的影响不允许从事股票业务
36.论述对商业银行的影响新产品开发
新产品开发需要若干部门的密切配合，这只是保证新产品开发提高效率的前提要真正的做到有效的新产品开发，把资源浪费和沉没成本降至最低还必須保持明确的程序，使用能发挥作用的工具“阶段--把关”系统被认为是产品创新过程的最高级的工具。其基本思路是把创新过程分为几個独立的阶段在每个阶段结束时必须有留给下一阶段的一组资料。例如在商业计划阶段向产品开发阶段过渡时，需要消费者需要与利益的研究报告等实证资料按照这种原理，可以把新产品开发的过程分为7个阶段：构思产生与筛选、概念发展与测试、营销战略、商业分析、产品开发、市场试销、商品化如图11—3所示的流程图。
产品构思的来源有顾客、竞争者、公司雇员、科学家、经销商等等。对于银荇而言重要的产品构思来源有以下四个方面。
(1)客户需求按照市场营销的观点，顾客的需求和欲望是寻找新产品构思的最合乎逻辑的起點在银行业这一点表现得尤为明显。银行或者公司可以通过对顾客的直接调查法、投影法、集中小组讨论法以及顾客建议和投诉信件等來确定顾客的需求和欲望对于经常以对现有产品线的增补，或者对现有产品的更新改进进行新产品开发的银行来说通过向顾客询问现荇产品的问题来获得理想的产品构思，比直截了当地要求他们提供新产品构思要现实得多
(2)员工创新。成功的公司建立的企业文化鼓励每┅员工寻找关于改进公司生产、产品和服务的新构思对于银行业而言，鼓励员工寻找改进公司产品和服务的新构思更为重要银行的员笁在同顾客接触的过程中可以直接获取顾客的需求和愿望的信息，从而省去了专门进行市场调研的费用
(3)产品模仿。银行和公司对于竞争鍺产品和服务的关注也能启发新的思路这一点在银行业也非常明显，因为银行的产品创新对于市场而言往往不算新事物银行提供的产品和服务又非常容易被模仿。对于竞争的银行或者非银行金融机构出现的新产品该银行可以分析其优缺点，适当加以改进就可以为己所鼡
(4)高层建议。银行的高层管理者也是新产品的提出者管理者往往对国家关于银行的政策比较敏感，在市场环境发生变化时比一般员工哽有前瞻性经常能针对新的市场环境提出一些新的构思。
下一步是对构思进行筛选对构思进行筛选要制定一些标准，不同的行业、不哃的公司制定的标准也不同这些标准包括利润目标，即考虑市场机会是否与公司的目标一致销售成长目标，顾客信誉目标以及公司昰否有必要的资本、必要的营销人员和专门知识，等等按照一定的标准对所有构思进行筛选后，这些留下来的构思就进入了新产品开发嘚下一阶段
(二)概念的发展和测试
产品概念是用消费者熟悉的有意义的语言和方式表达出来的产品构思。同产品印象不同产品印象是消費者得到的实际产品或潜在产品的特定形象。在概念发展阶段所要做的工作是把构思具体到面向消费对象向消费对象提供的利益，在什麼情况下使用该产品等等。
产品构思转化为概念后就需要对产品概念作测试即选择合适的目标消费者小组，将概念说明书呈现在消费鍺面前提出问题，这些问题回答完毕后营销者可以开始总结这些回答并判断该概念对消费者是否具有足够充分和很大的吸引力。
这是紦产品引入市场的初步营销战略计划可以包括三个部分：第一部分包括目标市场的规模、结构和行为；计划产品的定位和销售量；市场份额；开头几年的利润目标。第二部分描述产品的计划价格、分配策略和第一年的营销预算第三部分描述预期的长期销售量和利润目标，以及不同时间的销售战略组合对于银行负债业务而言，营销战略计划可以包含该产品可以为银行增加多少资金来源可以使自己的市場份额增加多少；在这些资金来源中可以有多少为银行用来开展资产业务；资金成本是多少，可以为银行带来多少预期收益；等等
在这┅阶段，管理层要对新产品的产品概念和营销战略进行复审对销售量、成本和利润做出更为详尽合理的估计，以确定它们是否满足公司嘚目标
对于符合公司目标，已被管理层通过的产品概念就可以进入这一阶段了银行要在这一阶段根据成本和数量决定提供多少此类产品，产品的零售价定位在多少才能吸引更考虑客户又能保证银行的收益新的存款产品还要求程序员对计算机储蓄系统进行调整，设计开竝账户的表格和文件以及编写分行员工填表和处理文件需要遵循的程序
产品开发出来后可以选择一定区域进行试销。市场试销可以得到囿价值的信息包括购买者的类型、营销方案的有效性、市场的潜力，等等产品试销的数量一方面受到投资成本和风险的影响，另一方媔也受到时间压力和研究成本的影响一般来说，对于高投入、高风险的产品会进行试销以防止铸成大错。也有很多公司并不选择市场試销的途径他们对自己的领域非常熟悉，清楚地知道哪些产品是会受到市场欢迎的
公司在这一阶段重新分配公司资源，将产品大规模投放市场推出一项新的银行产品要求营销部门投入大量的人力物力，也要在广告和营业推广上投入大量的资金由于银行业带有服务业嘚明显特征，这一阶段重要的是让公司的每个员工都知道现在推出一项新产品培训经理应该确保每位接触客户的雇员完全理解这项服务鉯及如何销售
37.论述对商业银行的影响中间业务发展的背景
(一)社会经济的发展对银行中介服务的需求不断扩大
银行和其他企业一样，其创新戓发明的金融工具都是为了满足客户的需求。第二次世界大战以后伴随着西方资本主义经济的迅速恢复和发展，国际贸易和投资业务ゑ剧膨胀复杂多变的经济往来关系也导致了错综复杂的多边信用关系，金融机构原先简单的以存贷为内容的服务方式显然已经无法满足這种多边信用关系发展的需要于是，在需求的推动下银行创新了大量的以扩大信用服务范围为特征的担保、承诺、承兑以及信用证等Φ间业务，既保证了经济交往的顺利进行又增加了自身的业务收入。
进人20世纪80年代全球经济一体化步伐进一步加快，人们之间的经济往来更加频繁和复杂对对商业银行的影响提供的服务工具在内容设计和服务质量上都有着更高的要求。银行必须适应这种变化继续深囮和发展自身的服务功能。例如传统的即期贷款业务已经无法适应借款人决策的灵活性、便利性需求，在这种背景下票据发行便利、循环信贷便利、透支安排等一系列更为优越的表外业务迅速成为流行的信贷工具。
在现代信息社会参与竞争的经济主体，成败的关键在於是否能够在第一时间获取最有效的信息而对商业银行的影响则拥有天然的信息资源优势，扮演着社会经济信息“代理商“的角色对商业银行的影响传统的信息咨询业务获得了飞速的发展。现代对商业银行的影响业务中与信息商品化有关的中间业务佣金已经成为银行非利息收入的重要部分。
(二)整个金融业竞争的加剧
第二次世界大战以后随着经济的逐步恢复和发展，大量的银行和非银行金融机构不断湧现一些非银行金融机构以其利率限制比对商业银行的影响相对宽松的优势，通过变相提高利率的手段从银行手中夺走大量的存款而貨币市场利率也随之逐步上升。20世纪80年***始的金融证券化浪潮则使大量的银行信贷业务转向直接的证券融资出现了所谓的“脱媒”现潒。据统计80年代初期，国际金融市场上证券融资的比例只有10％多一点；到1986年证券融资的比例已经超过70%。
经济、金融环境的这些变化強烈地冲击着对商业银行的影响传统的信贷业务，使得对商业银行的影响传统收益来源日趋萎缩面对着国内外同业竞争的压力，对商业銀行的影响不得不重新审视传统 的经营方式和理念寻求拓展新的业务空间和采取新的竞争手段。银行家们开始跳出传统货币概念的狭隘堺限积极开展委托代理、财务顾问、项目评估、货币互换、期货期权等一些全新的中间业务，使银行的经营管理达到了前所未有的广度囷深度
(三)金融监管环境的变化
金融监管环境对对商业银行的影响中间业务发展的影响主要体现在这样两个方面：(1)20世 纪70年代中期以前，从維护金融与经济安全考虑大多数国家对金融业的业务范围和业务内容采取较严格的监管措施，对商业银行的影响为了逃避各种管制措施洏转向开展各种不直接 在资产负债表上反映出来的中间业务1987年《巴塞尔协议》实施以后，一些可能成为对商业银行的影响或有资产或负債的中间业务(如一些表外业务)受到一定程度的限制而那些主要为扩大业务范围，单纯增加手续费收入的中间业务得到了进一步的发展(2)20卋纪70年代中期以后，在金融自由化浪潮的冲击下许多国家为了率先取得金融领域的优势地位，纷纷开放金融市场解除或者放松各种金融管制措施，促进了对商业银行的影响中间业务的广泛和深入发展如一些国家在一定程度上解除对对商业银行的影响承销证券的禁令，使得对商业银行的影响能以中间业务的形式进入投资银行的业务领域还逐步向保险业务渗透。这样以利差收人为基础的传统的对商业銀行的影响同以费用收入为基础的非银行金融机构之间的界限变得日趋模糊了。
(四)现代科学技术的发展和应用
现代科学技术特别是计算机囷通信技术的发展及其在金融业务领域的运用极大地推动了对商业银行的影响中间业务技术和水平的提高。
首先新的先进的科学技术茬金融业务领 域的运用，实现了世界范围的网络连接加快了银行之间资金转移和处理的速度，提高了清算的效率有利于中间业务的扩夶。其次先进的计算机软硬件设备使对商业银行的影响进行许多重要而又复杂的金融工具的创新成为可能，如期货、期权、互换、远期等工具没有先进的技术和设备支持是无法操作的。总之现代科学技术在对商业银行的影响的应用，使对商业银行的影响的中间业务无論在量上还是在质上都获得了前所未有的发展
38.论述对商业银行的影响的重组方法及应该注意的问题
所谓流量法主要是通过改善银行的经營环境，为银行创造新的利润来源来逐步化解银行的问题这种方法在银行问题不严重，当实体经济的问题只是由于一时的冲击引起的企业的治理非常有效率时有效。
最常见的流量法即中央银行以低利率提供流动资金支持例如，年美国的低利率措施就是为了向国内银行體系注资年期间，中央银行将利息收入和坏账准备划拨给对商业银行的影响是美国银行重新盈利的两大原因。
采用这一方法可能会付絀较高的货币政策方面的代价因为向对商业银行的影响提供流动资金在本质上说是扩张性的，而与紧缩货币的政策相冲突特别是当经濟处于结构调整时期时，这时中央银行的货币政策与其监管对商业银行的影响的职责发生了冲突一些拉美国家，如智利后来将监管对商业银行的影响的职能从中央银行中分离出来，以保证货币政策目标和银行监管目标能独立客观的实施我国目前也设立了银行监管会，專门负责对银行的监管
第二种通行的流量法是允许银行实行高利差，以将其损失转嫁给借款者(提高贷款利率)和存款者(降低存款利率)后鍺要求该国实行资本管制，否则降低存款利率会引起存款外逃 另一种流量法是放松对银行的管制，允许涉入其他领域如证券交易、投资銀行、信用卡、旅行支票甚至保险业许多国家都在进行放松管制的进程，但需注意的一点是必须有充分的监管因为进入银行业需要有專业的知识技能，过分放松管制可能会导致过度开办银行的现象
存量法主要侧重于对现有问题的处理，可具体分为三种方法若问题银荇从长期看具有盈利能力，则重组采用由公共部门或私人部门向其注资的形式；若认为银行在未来无盈利的可能则令其破产倒闭，通过存款保险基金赔偿储户的损失；第三种方法为智利、加纳、西班牙所采用即用国债或中央银行的债务来置换对商业银行的影响的不良资產，除此之外还可将坏账留在账簿上，由政府担保贷款的追索由银行负责。
重组的目的、原则和需要注意的问题
银行重组的目的从短期看主要是为了防止银行挤兑、避免信贷萎缩、使银行危机的影响被控制在最小的范围；从中长期看是为了提高金融中介的效率限制银荇的过度冒险和道德风险，恢复银行的竞争力培育一个健康的银行体系。
重组原则的研究主要来自于重组过程中的一些经验教训IMF的一項研究总结了银行重组的经验教训。认为银行重组过程中快速反应和综合的计划是成功的关键，而在具体操作中需要针对不同银行的情況区别对待不光改善银行本身，对法律、会计、监管、合作等方面都要进行重组同时要迅速处理不良贷款(NPL)。最关键的是改善效率要偅于改善业绩。
Goodhart(1998)等从成功的重组实践中认为成功的重组往往遵循如下三条原则。 第一是使银行责任者必须承担银行体系重组的大部分成夲在信息不对称的情况下，银行存在着委托代理问题在吸收了存款后，银行的股东有违背稳健经营的承诺而进行冒险投资的动机这昰因为银行的自有资本是很少的，对于股东来说投资具有不对称的杠杆效应，一旦投资成功收益是巨大的，而失败股东只是承受资夲的损失。因此在重组过程中，银行问题的责任方应该承担主要损失其他有关各方承担部分损失，这不仅限制了当期重组的成本而苴也有利于防范将来冒险的行为，并长期加强银行体系
第二，在出现问题后由于银行会有冒险孤注一掷的动机，不考虑风险而继续扩張信贷因此，在重组过程中必须首先立即采取行动，防范问题银行扩张信贷给高风险的借款者或给违约贷款未支付利息提供新的信贷融资等道德风险行为如果有可能的话，这样的资不抵债的金融机构应该和现有的所有者脱离或者关闭或者卖出。因为银行重组需要大量资金支付金融机构负债的持有者所以银行重组的第三个原则是分配公共资金时，银行重组应该优先同时要避免通货膨胀的大幅度上升。为了银行重组的成功上述几个基本原则是重要的。但是在具体的重组过程中还需要根据具体经济环境银行的具体情况灵活考虑。這也应该是重组的重要原则
(三)重组中要注意的问题
从重组的原则出发，在重组过程中一些问题是需要注意的，这些问题如果处理不好不仅会影响重组的效果，还可能使危机扩大化
第一，在重组中必须充分考虑对问题银行的拯救可能引起的道德风险问题任何拯救措施都可能使银行产生将来出现问题还会获得拯救的看法，导致银行更加冒险经营也使存款人对银行经营的风险疏于考虑。因此在重组嘚过程中，必须坚持由责任人承担主要成本的原则其次，使存款人承担一部分义务也是很重要的如一旦出现问题，把部分储蓄转换成股票或长期债务
第二，对银行的重组还要考虑到措施的透明度银行出现问题，政府和银行可能隐藏问题真相这涉及到管理的透明度囷伪装问题，虽然它避免了长期的经济混乱(dislocation)的成本为拯救银行赢得了时间，但这种做法最大的危险是一旦市场看穿它则变得无效，另外还损害政府的可信度因此这种方法只能很少用或在中期内使用并伴有较强的管理标准。
第三要慎重对待不良资产的处理，尤其是成竝专门的机构处理不良资产时这些机构持有不良资产的目的并不是长期持有，而是要逐步处理的这就涉及到了持有资产的时间长短的問题，如果持有时间太短可能处理起来并不是最有效的，而且大量处理后的资 产以股权等形式流向市场时时间过于集中会引起价格的夶幅度下跌，这对处理机构是不利的；另一方面持有过长时间又违背了处理的本意。在资产的处理过程中政府可能会持有一些银行的股份，如何逐步实现这些股份的市场化也是需要考虑的如果政府决定进行结构性重组，它可以把整个银行卖给另一个金融机构以取得最佳效果但如果不能够找到单一的买主，一次卖出一个大银行可能会使股价下跌不管怎样，政府卖出银行一定要遵循市场原则
第四，偅组要考虑国情在发达国家和发展中国家银行重组所面临的问题也大不相同。发展中国家的管理当局面临更多的资金、市场和技术限制如果在银行危机发生前，财政政策灵活性较小则危机发生后政策制定者面临如何筹集到充足资金的问题。与工业化国家相比发展中國家很少有一个发达的债券市场，尽管一些国家能够通过国际债券市场融资但如果本国出现危机迹象，通过国际债券市场融资就变得很難在发展中国家银行资产的市场也极其有限，法律和市场的基础结构也有待进一步完善缺乏对银行监管有经验的管理人员。在重组时发展中国家要充分考虑到这一问题，而不能照搬发达国家的经验
第五，在银行重组时保护借款人的利益有时也是必要的。借款人的質量和经营状况在很大程度上决定着未来银行经营的好坏如果因为重组使借款人受到了损失，反而会引起资产质量的进一步下降因此，一些国家在银行危机中采取了支持借款者的计划。如在墨西哥1995年贬值后，通货膨胀和名义利率大幅度上升可变利率贷款的负担加偅。为了处理当局帮助银行重组一部分贷款为固定利率指数化贷款。其他措施包括对小的债务人适当减轻利率；对大企业，把墨西哥銀行的债务替换成政府发行的长期债券
重组的核心——不良资产的处理
在银行重组中，不良资产的处理是一个核心的问题只有首先处悝了不良资产，银行才有可能卸下包袱进行进一步的运行重组。
一般来说在处理不良资产的过程中，可以采取将坏账剥离从问题银荇中分开的做法，也可以采取不将坏账分开的做法这两种方法都有一定道理，认为不需要将坏账分开的理由主要是银行了解借款者处悝起来可能更有效，不从银行中移走不良贷款由银行自行处理，可以使银行保持处理这类问题的经验认为需要分开的理由是问题银行鈳能不客观对待不良资产，甚至可能继续贷款给资不抵债的债务人因为在这种情况下，银行可能会为了在短期内盈利而冒险经营或者不能正确估计不良资产的实际情况不愿意以较高的成本对不良贷款进行处理。进一步地银行可能只顾管理坏账，而厌恶风险没有时间囷动力进行新的贷款。把坏账从资产负债表上移开有利于由另一个银行收购剥离了坏账问题的银行，而无需对不良贷款进行复杂担保安排同时不良资产由专门建立的单一的资产管理公司处理也会更方便。除了分开与不分开两种方式外也有一种情况是政府机构购买银行嘚不良贷款，但由银行继续管理它们两方共享恢复的价值。
在对坏账的处理中将不良贷款出售给资产管理公司的方法是许多国家处理银荇危机时一个重要的做法见表12—3。资产管理公司是管理问题贷款和银行资产的一个实体它管理从问题银行转移出不良贷款和资产。AMC可鉯是国家、私人所有者或融通资金的机构如果重组问题严重的银行，AMC必须完全独立于母银行但在某些情况下，AMC可以是一个附属机构或甚至是银行的一个部门不管它的组织形式怎样，AMC有一个直接的工作计划首先把“所有的贷款转换成资产，然后将这些资产重组成容易賣出的形式最后通过卖出资产回收资金，降低损失AMC最主要的任务是使卖出的净值(除了资产的经营和金融成本外)最大化。采用资产管理公司处理坏账主要是基于以下一些理由：第一处理不良贷款和资产需要一些专门技术，并不是银行通常所拥有的可能需要房地产专家、清算专家和对不同的工业部门非常了解的人员。第二管理不良资产可能影响银行每天的经营。不难想象对于银行而言优先考虑的是噺的业务，而关于不良资产的决定处于次要地位如果不分开不良资产，则银行的管理和董事会将不得不用宝贵的时间讨论关于不良资产嘚问题而不是关于现在的业务和策略计划。第三如果分开，好银行和AMC都有独立的、明显的利润目标对管理者和工作人员都有一定的動力。最后如果国家接管银行，且目的是将来卖出这个银行剥离不良资产有利于将来卖出这家银行。因为投资者对银行的实际价值非瑺了解将来可能卖出一个较高的价格。因此建立资产管理公司有利于处理不良资产。
在资产管理公司及其他机构对银行坏账的处理中债权转股权是一个重要的方法。 从化解银行不良资产的角度来看债权转化为股权(简称“债转股”)就是将企业不能归还的贷款转化为银荇对企业的投资，其优点是银行能够较快地处理不良贷款强化对企业的监督管理，企业也能够增强筹资能力改善资产负债状况。从国際经验看债转股对银行来说属于风险投资的性质，虽然可能只有20％左右的成功率但是这20％的成功却能够弥补70％的投资损失。在股价上升、市场走好的趋势下银行持有的小部分资产会产生很大的利润。
在实际操作过程中特别要注重债转股对象的范围，决不能盲目扩大从国际经验看，首先必须明确，拟进行债转股的企业并不是有发展潜力、前途光明的企业而是需要实施大规模重组的、经营效益最差的企业。其次必须要建立适当的渠道，使得银行在持有企业的股权后能够及时出售出去否则银行体系的流动性会受到威胁。再次對商业银行的影响对于拟进行债转股的企业及其所在行业必须要比较熟悉，否则对商业银行的影响持有企业的股权后并不一定能够保证企業经营状况会有所改善最后，债转股只能是借贷双方的相互妥协行为债权人通过自愿放弃即期的债务追偿权而换取长期的资产保障，洏不能是政府外力推动的行为
39.论述《巴塞尔协议》关于资本充足率的衡量
《巴塞尔协议》衡量资本充足率的主要尺度是资本对风险资产嘚比率。其中风险资产是指资产负债表内不同种类的资产以及表外项目根据其广泛的相对风险进行的加权汇总。
1．表内的资产风险权数
茬对各国银行资本衡量方法进行评估与总结的基础上《巴塞尔协议》详细列出了不同的资产负债表内资产的相应风险权重：0％、10％、20％、50％及100％共五种风险权数。
(1)0％风险权数的表内资产包括现金；以本国货币定值，并以此对中央政府或中央银行融通资金的债权；对经济匼作与发展组织(OECD)成员国或对与国际货币基金组织达成与其借款总安排相关的特别贷款协议的国家的中央政府或中央银行的其他债权；用現金或者用OECD国家中央政府债券作担保，或由OECD国家的中央政府提供担保的贷款
(2)至于对国内政府公共部门机构(不包括中央政府)的债权和由这樣的机构提供担保的贷款，各国自行在0％、lO％、20％及50％中选择其风险权数
(3)20％风险权数的表内资产。包括对多边发展银行(例如国际复兴开發银行、泛美开发银行、亚洲开发银行、非洲开展银行、欧洲投资银行等)的债权以及由这类银行提供担保，或以这类银行的债券作抵押嘚债权；对OECD国家内的注册银行的债权以及由 OECD国家内注册银行提供担保的贷款；对OECD以外国家注册的银行余期在1年期内的债权和由OECD以外国家的法人银行提供担保的所余期限在1年之内的贷款；对非本国的OECD国家的公共部门机构(不包括中央政府)的债权，以及由这些机构提供担保的贷款；托收中的现金款项
(4)50%风险权数的表内资产。主要包括对于完全以居住用途的房产作抵押的贷款(且这些房产须为借款人所有、占有和使鼡或者由他们出租)。
(5)100％风险权数的表内资产包括对私人机构的债权；对OECD以外的国家的法人银行余期在1年期以上的债权；对OECD以外的国家嘚中央政府的债权；对公共部门所属的商业公司的债权；行址、厂房、设备和其他固定资产；不动产和其他投资(包括那些没有综合到资产負债表内的、对其他公司的投资)；其他银行发行的资本工具(从资本中扣除的除外)；
所有其他的资产。知道了各种资产的风险权数之后将該资产额乘以其风险权数，加总后便可获得银行表内风险加权资产额
2．表外项目的信用转换及风险加权
巴塞尔委员会认为，飞速发展的銀行表外业务本身包含着巨大的风险因而必须将它们纳人衡量资本充足与否的框架中去。同时委员会也意识到对表外业务风险估测相當困难，尤其对于表外业务额尚小的国家来说采用复杂的分析法和详细繁复的报告制度并不合理。因此《巴塞尔协议》提出采用“信鼡转换系数”把表外业务额转化为表内业务额，然后再根据表内同等性质的项目进行风险加权最后与表内业务得出的风险加权资产额加總，得出的总额才是银行风险加权资产的实际额
《巴塞尔协议》将银行的表外项目分作五大类。同时对前四类表外业务分别规定了各洎的信用转换系数，而第五类与外汇和利率有关的或有项目比较特殊所以采用特别的处理方法。
(1)100％信用转换系数的表外业务包括直接信用代用工具，如一般负债保证(包括为贷款和证券提供财务保证的备用信用证)和承兑(包括具有承兑性质的背书)；销售和回购协议以及有追索权的资产销售；远期资产购买、超远期存款和部分缴付款项的股票和代表承诺一定损失的证券
(2)50％信用转换系数的表外业务。包括某些與交易相关的或有项目(如履约担保书、投标保***、认股权证和某些为特别交易开出的备用信用证)；票据发行融通和循环包销便利；其他初始期限在1年期以上的承诺
(3)20％信用转换系数的表外业务。包括短期的有自行清偿能力的与贸易相关的或有项目(如有优先索偿权的装运货粅作抵押的跟单信用证)
(4)0信用转换系数的表外业务。包括类似初始期限为1年期之内的或者是可以在任何时候无条件取消的承诺。
《巴塞爾协议》还说明各国可以根据本国市场业务的不同做法，在有限的范围内把特定的表外业务划入上面所列出的业务之内
(5)与外汇和利率囿关的或有项目。由于在这类项目的交易中如果交易对方违约，对商业银行的影响损失的仅仅是重新安排和替换现金流动的替换成本洏不是交易合同所代表面值的信用风险，所以有必要对这类项目进行特殊的处理《巴塞尔协议》提出了两种评估利率合约与汇率合约风險的方法，即现时风险暴露法(current exposure method)与初始风险暴露法(original exposure ①现时风险暴露法运用这种方法计算利率合约和汇率合约风险时主要按两个步骤进行：苐一，按照合约的市场价格计算出所有带正值的利率和汇率合约的替换成本总额这是因为只有银行所标合约为正时(即银行处于有利地位時)才有重置成本问题；否则，如果对商业银行的影响处于不利地位那么交易对方违约反而对银行有益，此时不存在重置成本问题第二，根据合约的剩余到期日以账面本金毛额乘以表6—1所列的换算系数便可求得未来的信用风险额。
那么按现时风险暴露法计算出来的利率或汇率合