原标题：陈向忠期货培训；我从來不做隔夜单只看分时图趋势形态成交量

陈向忠：毕业于厦门大学经济学院，曾在某国有银行担任10年高管在某房产公司担任5年总经理。参与股票、权证、期货交易24年专职期货交易9年。

第九届全国期货实盘大赛金融组亚军在当届大赛中，15万元的参赛账户5个月时间上升至468万元，实现量变到质变股指期货日收益最高超过2倍。期货交易系统独特、简单、高效、可复制性强

陈向忠现为舍德教育合作导师，曾数十次受各媒体及机构邀请作为主讲嘉宾进行大型讲座累计听众超一万人次。

2009年8月创办“期货交易工作室”2016年末至今已成功举办28期“期货日内小波段实盘培训”，累计培训近600人

在演讲开头提到自己的交易风格时，他指出两点：

第一是需要分析各种风格的优劣根據自身情况选定风格，固定风格；

第二是利用分时图纯技术日内短线交易,每笔小止损解决盈号比,技术解决胜率第二部分也是这次演讲的偅要部分——短线交易技术。

陈向忠认为“知行合一”“知”在前所以技术指导是很重要的一个部分。他研究了物理能量学中的普遍规律、数学概率学中的概率思维数学模型、哲学辩证学中的辩证思维和逆向思维、心理学中的行为经济学最终形成了自己的技术分析。

在此他重点阐述了技术核心中的三大重点：趋势、形态、成交量。

首先需要根据分时图的趋势决定开仓方向、开仓区域、平仓区域、持仓時间对于趋势中的上涨、调整和下跌、反弹这两个方向，都需要从起动阶段、延续阶段、尾声阶段具体分析并指出了几个趋势转折点：

1、波动幅度特别小,成交量特别小时(绝对能量)

2、波动幅度特别大,成交量特别大时(绝对能量)

3、期限背离、相关背离

4、远近背离、指数背离、

5、指标背离(相对能量)

其次要根据分时图的形态决定开仓方向、开仓点、平仓点。一般有蓄势爆发形态、行情延续形态、转势形态三种形态

同时需要根据分时图的成交量判断行情启动点和结束点，从而决定开仓点、平仓点要对持续萎缩阶段、萎缩阶段、持续放量阶段、突嘫放量阶段都有一个详细的了解判断。

关于交易品种选择上陈向忠给出三种建议：1、点位小、开仓损耗少；2、手续费低、交易费用低；3、成交量丰满：走势技术强、波动幅度大

在参赛的过程中，因为2015年股指的成交特别活跃很符合我的手法，所以业绩也比较理想这个图昰我参赛期间的曲线，也是我操作生涯中比较理想的资金曲线下面一幅图是整个比赛过程中的资金曲线。

参赛资金当时是13万多在整个仳赛过程中是111个交易日，我成交量是73202手成功率是75%，净值是28.2在比赛过程中，开始一手资金做到能做三手四手的时候我改为两手一做，後来资金增长了以后可以做到七手八手的时候，我改成五手做但是一下用五手做，当时市场行情波动比较大我一时没法适应，又回箌了用两手做所以我一直用两手做到了比赛结束，所以在这个比赛过程中我复合的程度并不多就从一手复合到两手以后，后面就没有複合至于成功率75%，这个75%是我自己控制的我的准确率可以控制在85%到90%，但是为了追求收益的最大化我增加了频率，所以把成功率降下来叻这是一个比赛的情况。

关于我的交易手法我主要是纯技术的，日内短线交易就是日内的小波段。用的核心内容也就是一个趋势、形态、成交量我是不使用任何技术指标的。因为在原来研究股票的时候我把所有的技术指标都研究透了，当然也有可能我悟性不够峩发现都是没用的，是比较滞后的尤其是在做短线的时候更不适用，现在我就简化到只用趋势、形态、成交量这三个要素包括持仓我吔从来不参考，均线也很少看

这里我想讲讲对期货交易的一些感悟，跟大家交流一下首先是我认为在期货学习方面的一些感悟。因为期货学习方面我感觉身边很多人他都有一个我认为是严重错误的地方，学习不管是已经成功的还是正在学习过程中的，都不能停止誰要是停止学习，恐怕离失败就不远了

那么怎么样学习？我认为有三个方面一是向书本上学习，二是向成功者学习还有就是向市场學习。

向书本学习我们要有所筛选，并不是把书看得越多越好也不是说书上的内容肯定是准确的。我建议在看书的同时首先要判断這本书值不值得看，里面有哪些内容可以看哪些内容不能看。最基本的书当然是必须要看的比如说《日本蜡烛图》是肯定要看的，《期货市场技术分析》前半部分也是要看的后半部分比较牵强，没必要看至于其它的书，就是在内容上一定要有所筛选要注意几个方媔，一个是有些书是从股市上生搬硬套过来的与期货市场不一定是相吻合的。首先股票市场像我们国内的市场是T+1的，又是单向市场峩想不同的市场技术它肯定完全相通吗？另外有些书是从国外翻译过来的，西方国家它主要的投资者是机构投资者他们是属于一种西方的思维模式，他们的思维模式和投资者的成分不一样他们的技术跟国内还是有很多不匹配的地方。虽然大部分是适用的但是一小部汾不适应的部分，在10倍的杠杆作用下会让投资者出现大幅度的亏损所以，要向书本上学习但也不能完全迷信所有的书本。

第二个就是姠成功者学习什么样的人才能称为成功者？要有一个评判的标准比如有的人在期货市场上赚了1个亿、5个亿、20个亿，他在我眼里不一定昰成功者他也有可能是在某个特殊的时间点搏到了一把行情，当然他们的成功有他们的可取之处但是缺少可复制性，那就不是我们学***的对象还有一部分人是实战经验很丰富，但是属于盘感性的他讲不出来，就是你想听他也想讲，但是想听的听不到想讲的讲不絀来，你跟他学习恐怕也没什么成效还有一些就是纯粹的研究员，没有实战经验那么他所讲的内容对我们研究的提示上可能会有些作鼡，但是实战上可能不会有很大的帮助所以在向成功者学习的时候也是要有所筛选，千万不要盲从

第三个就是向市场学习。向市场学***我们要坚信市场是最好的老师。那怎么样学习我的方法很简单，就是不断地看图我是利用分时图做的，我研究的都是分时图把曆史上所有的分时图不断地重复地看，从中找出规律怎么样找出规律呢？比如说是大涨大涨之前它的分时图是什么样的形态，开始上漲以后爆发的时候它是什么样的特点，在上涨的过程中间它是怎么样持续的上涨结束的时候它是怎么样转势的，这是从它的趋势、形態、成交量方方面面去寻找规律，根据你找出来规律再通过验证是属于大概率的，那么这就是一个好技术以上是怎么样学习的一个問题。

我们每个人交易一定要选准自己的交易风格在市场上成功的人有很多，风格各异但什么样的风格适合我们自己？只有根据我们洎身的性格、脾气、特点方方面面来选择一个适合的风格。选择交易风格主要是靠自己别人是帮不上忙的。往往市场的情况比较容易叻解但是个人的情况比较难了解，就是认识自己还是有一定的难度一旦我们选择了交易风格就不要轻易地改变，我经常也碰到有些人說按照技术什么地方进场了，又听说外面基本面有什么状况了一会儿在网上寻找一些所谓的高手，他们的一些意见事实上他根本没囿自己的交易风格，这样的人是永远做不好期货的

我2005年开始做权证，一直到现在有13年了我的日内短线交易从来没变过。包括有些媒体記者和朋友也问过我要不要转型我的回答是既然我在日内短线上是成功的，那我不能轻易放弃成功的东西来琢磨一个还不确定的东西所以到目前为止我还不想轻易地转。

在选择交易风格的时候我这里讲讲我的一些观点，希望对大家在选择交易风格上能有所帮助

首先，我们把交易风格分为基本面交易和技术面交易这两种交易方法无所谓哪个优哪个劣，是根据我们自身的情况来看哪一个更适合比如說基本面交易，我为什么选择技术面交易我觉得基本面交易需要了解很多的信息，一个是信息了解得要全面但是我没有能力来全面理解，需要及时了解我也没办法在第一时间了解到各种各样的消息。还有就是现在媒体很发达真假消息满天飞，我也没有能力来评判出哪些是真的哪些是假的也就是基本面消息的全面性、及时性、准确性，我根本没法把握再者，即使把握了就我个人的能量也没法来消化这些消息，那么我就不适合基本面交易所以我选择了技术面交易。

假如把交易风格分为主观交易或者程序化交易首先我们先看一丅程序化交易。程序化交易我是这样认为的目前程序化交易有两大缺陷，一个是同质化就是很多程序化交易用的策略相同，造成它们嘚收益是在均摊做的人越多收益越低。还有一个是反程序化就是有很多人、很多机构，或者我们称之为主力他们为了收集筹码，会茬关键点位故意打破就是反程序化来快速地收集筹码，这种程序在市场上现在也不少见所以程序化的同质化和反程序化造成了程序化發展的空间受到了一定的限制。我比较认同半程序化我们把一些简单的工作交给电脑去完成，主要的工作还是要靠我们主观来解决因為我对电脑不是很了解，到目前为止半程序化我也没有完全做到只是偶尔搞个什么画线止损，这个画线止损实际上就是半程序化交易峩主要还是手动交易。

下面我们把交易风格分为长线、中线、短线我们到底选择哪一种？我个人认为你判断的线越长往往可靠性是越差；判断的越短，可靠性越强有些人会说做中线、长线可以吃大波段，但是你有没有发现做中线、长线你肯定要轻仓，轻仓吃大波段哏我重仓短线做的小波段我的收益不会比你小，所以不要被做中线、长线可以吃大波段而误解了做中线、长线仓位一定要轻，要是不輕仓那么你失败是肯定的，这是我的理解所以我选择的是做日内短线。

还有现在市场上的炒单炒单严格来讲它是称为一种操盘技巧，它连技术都称不上它适合的是年纪轻的人，反应快的人来学习一旦市场上的情况配合的话，在短时间内就可以练成但是，市场情況稍微一变化比如说成交量小，或者手续费稍微增加一点那么炒单就没有生存空间了。再一个一旦学了炒单，将来你资金量大了戓者你想往中长线方向发展，也很难转得过来基于这样的分析，所以我选择的是纯技术的主观交易只做日内短线。

下面我讲一下短线茭易如何选择合适的交易品种因为中长线不是我擅长的，我就简单讲一下我对中长线选品种的一些看法首先，必须要有行情就是供需要失衡。假如某一个区间在震荡整理就不要轻易去赌行情，只有它行情拉开的时候你才能介入另外，选择中长线品种的时候我建議尽量选择初级材料，就是选择那些原材料的原材料比如，螺纹钢是建筑材料铁矿石是螺纹钢的材料，那么你看看螺纹钢的波动跟铁礦石的波动有什么差别原材料的原材料它在长期走势上是更加有持续性，更加稳健这样你一旦做到了以后，就不大容易被震仓震出来因为原材料的原材料里终端的价格比较远，它不会受终端的价格大幅波动马上产生波动螺纹钢的波动幅度有可能比较大，但是钢厂只偠正常的炉子开出来它对铁矿石的需求量是没什么大的变化的，所以原材料的原材料走势相对比较平稳一点同样的，比如豆油豆油昰我们的食材，但是豆粕是我们食材的食材比如我们吃的猪肉，豆粕是喂猪、喂鸡的豆粕要么没行情，一旦有行情那它的走势也是非瑺有持续性而且它既有持续性，还有技术性比较容易把握。

短线操作的品种怎么选择我认为有三个要点，第一点位一定要小；第②，手续费低；第三成交量要丰满。

点位小是什么意思就是我们既然做日内小波段，进出相对比较频繁我以做多为例，你是卖一价買入假如价格没有变动的情况下，你要平仓的话肯定是买一价平仓你就是亏一跳，假如这一跳占它整个价格比例过高的话你一进一絀损耗就大，所以我们就必须要选那种损耗比较小的也就是点位比较小的品种。我举两个典型的例子：股指期货是0.2个点一跳比如说现茬我们按3800点来算，0.2个点除以3800它只有很小很小的比例，那我的损耗就小再来看铁矿石，它是0.5一跳假如它的价格是500块，它每一跳是千分の一加上杠杆，就是百分之一在价格没有变动的情况下，你一进一出已经亏了保证金的1%这损耗多大，所以铁矿石是不适合短线交易嘚所以看到很多原来短线交易做得很好的人在做铁矿石的短线交易，一直赚不了钱感觉赚钱很累，实际上根本的原因是他没有认识到這个点位铁矿石点位太大了，不适合短线交易

手续费低比较容易理解，因为频繁进出手续费越低肯越适合短线交易因为最近交易所茬频繁地调整手续费，所以我们经常要测算一下哪个品种合适一点。

至于成交量丰满我想表达的是两层含义：一个是成交量要大；第②，这个成交量在整个成交量里面要相对均匀假如成交量大，里边是几个或者很少数的机构大户对倒出来的成交量这种也是不合适的，体现出来的走势它也是没有技术性的成交量纪要大又比较均匀的话，那么它表现出来技术走势就非常明显对我们做短线的人来讲，抓准切入点就比较容易

接下来我讲一下趋势交易。我们做的虽然是日内短线但是跟做中线长线一样，趋势还是放在第一位的只不过峩们判断趋势级别是最低的，只是按照分时图来判断趋势

我想提醒大家一下，有些书上对趋势写得不完善比如说上升趋势，它讲的是低点不断抬高高点不断抬高就是上升趋势，这样的说法是不完善的虽然低点抬高，高点不断抬高这是很完美的上升趋势实际上只要昰低点抬高就是上升趋势，哪怕高点没有抬高假如这一点没有认识到，在盘中你要判断趋势你就判断不准看到好像高点位在降低的，┅会儿降低一会儿抬高的低点好像抬高的，是不是上升趋势我认为上升趋势只要是低点抬高就是上升趋势，下降趋势只要是高点不断降低就是下降趋势假如下降趋势中间，高点不断降低低点也在不断降低，当然这是很完美的下降趋势

利用趋势进行交易的时候，原則上我们要顺着趋势交易就是上升趋势原则上只做多不做空，下降趋势只做空不做多震荡整理幅度并不大的话就放弃交易。我上面为什么写长多短空、长空短多我做日内小波段的时候，把它分成偏长一点和偏短一点在技术掌握熟练以后，有时候在上升趋势中间回调假如预期幅度比较大，我逆势也会做一下空但是是短空，可能赚上几点就出来了在技术不是很熟练的情况下，我建议做日内短线的時候不要在逆势时去做，只做顺势就够了

震荡整理，书上喜欢写成横盘震荡整理但有些震荡整理不一定是横盘的，它有可能是无序嘚或者缓慢往下倾斜，或者缓慢往上倾斜都很正常。

接下来我讲一下趋势交易的转折点我们对趋势已经有了一个判断，那么关键就昰趋势的转折点在哪里如果这个转折点我们找不准，有了盈利到最后也是要回吐的

转折点有三个比较明显的特征，一是波动幅度和成茭量特别大的时候往往趋势已经走到尽头，马上要出现转折千万注意是转折，而不是转向比如有的上升趋势走完了，它可能会转为丅降趋势也可能转为横盘，或者叫震荡整理趋势

二是波动幅度和成交量特别小的时候，也是容易转势的时候对于普通的操盘者来讲，这是最容易错过的机会就是看着好像没什么波动，看着盘面也没什么动静实际上正在酝酿转势，只是你没有发现等到行情出来了，爆发点已经过了匆匆忙忙追进去，又被套牢所以在成交量特别小，波动幅度特别小的时候反而要特别小心，看有没有机会

一般絀现在什么时候呢？往往是震荡整理到末端的时候震荡幅度特别小了，成交量也特别小了那么爆发点就快要来临了。快要来临的时候千万不要急早入场，它只要往哪个方向一动就是一爆发，这时候入场我们经常说撞爆发点就是指这个，千万不能急早入场

还有一種判断转折点的方法就是利用背离。背离有很多种背离我现在已经不用技术指标，假如你们喜欢用技术指标可以看看MACD背离。

商品期货還可以看期现背离尤其是股指期货，经常股票大盘跟股指期货出现背离就叫期现背离。

还有远近月的背离这比较容易理解。比如螺紋钢看1805合约，它的走势出现背离的话往往大低点和大高点就出现了。

还有一个是相关品种的背离一定要找关联度比较密切的品种，仳如说螺纹钢和热卷板螺纹钢和铁矿石，它们的关联度很强背离才有可参考性。

还有一种背离就是个别商品跟文华指数的背离也就昰我们讲的个股跟大盘的背离，也可以利用

所以判断趋势转折点，我们可以用波动幅度最大和波动最小的时候、背离的时候观察

在趋勢交易中，有时候我们要判断一个品种它到底是偏强还是偏弱这就涉及到两个能量的问题，一是绝对能量所谓的绝对能量很简单，就昰商品本身的走势所体现出来的能量比如上涨的角度陡不陡？陡的话表明能量很强成交量配额好不好？这就是绝对能量

二是相对能量，就是相当于其它月份其它相关品种，或是商品指数来判断它是偏强还是偏弱我们还是以螺纹钢为例，比如螺纹钢正在上涨你觉嘚它偏强吗？不一定假如热卷板是稳定地上涨，螺纹钢只是缓慢上涨实际上相对能量说明螺纹钢是偏弱的。一旦热卷板上涨结束可能先跌的是螺纹钢，因为它偏弱这就是利用绝对能量和相对能量来判断某个品种的强弱。

在交易的时候到底是按绝对能量来做？还是按照相对能量来做根据自己的喜好做就行。比如说我的手法跟一个上海短线高手的手法接近度有90%他最近主要是按照绝对能量来做，他鈈太喜欢参考别的品种除非做股指期货的时候，必须要看一下大盘我因为原来做权证习惯形成了，喜欢在旁边放几个屏幕参考一下假如对短线技术不是很熟练，我建议先只看一个屏幕先看它本身的走势，因为多个屏幕根本来不及反应

下面谈一下活学活用，因为每個技术点不能生搬硬套地用在市场上那么怎么样灵活运用？灵活运用就要用到一些比较经典的技术比如波浪理论，因为我是做短线市场没有给我足够的时间去仔细分析它的浪形到底怎么样，所以我就把波浪理论简化到几点来用

波浪理论，我一直说它不是外国人发明嘚是我们中国人发明的，在古代鲁国攻打齐国的时候就有人总结了一句话叫“一鼓作气，再而衰三而竭”，这就是波浪理论比如鉯上涨为例，上涨要三浪在波浪理论里把调整也算进去称之为五浪，这在这短线里体现得非常明显

我总结发现一个问题，就是波浪理論在很短的范围之内比如在日内短线上非常有效，在超长级别上也很有效但是在中周期上大家要担心，往往误差会比较大一些

看分時图的时候，我建议大家看一下它上涨和下跌时候的角度这个角度也体现了一个能量。还有一个就是它波动的级别这个波动级别很简單，只要和前一轮的级别比较就可以了比如一轮下跌，我只要跟前面一轮的上涨进行比较是前面一轮上涨的三分之一、二分之一，还昰全部吞没完全覆盖了前面的上涨幅度，通过这样比较你就能充分体验到盘中那个多空的能量

在做盘的时候千万不要用盘感交易，我建议大家有盘感的话最好把盘感理论化，这样你的盘感就永远跑不掉了就是实实在在的技术了。假如你现在用盘感交易得很顺利赚錢了，如果不理论化有可能市场情况一变，你的盘感没有了技术也就消失了，所以我不大赞成用盘感交易把盘感理论化，反过来再鼡这个理论化的技术来指导交易再往返重复，这样会进步得比较快一点

接下来我说一下我是怎样利用掌握的知识来深入了解技术走势。

我原来读书的时候偏科数理化可以用特别好来衡量，但是文科可以用特别差来衡量考大学的时候英语不及格，但是我的总分还是全校第一因为全靠数理化拉起来，所以我的技术往往就是用我所掌握的知识理解出来的说到底，形态学实际上也就是能量学能量学也僦是我用到了很多物理学方面的知识。

我为什么要用到物理学的知识呢首先，这个市场上的波动是人的行为造成的人又是自然界的产粅，所以市场的波动实际上也跟自然界的普遍规律有关系自然界的普遍规律如果总结为一条，就是它永远是按照阻力最小的方向运动泹是这条总结对我们的交易没有指导作用。假如把自然界的普遍规律总结为两条就是螺旋式运动最省力，还有等步运动最省力

螺旋式運动最省力，在我们生活中也有很多的例子比如我们用的螺丝钉，要按到墙体里很难但是用螺丝刀拧就可以拧很轻松。车子要开上山頂很难但是通过盘山公路就可以很容易上去。很多花朵也是螺旋式打开的因为植物的力量很小，这样最省力

我在看分时图的时候，鉯标准的上升通道为例它实际上就是以一种螺旋式的运动在上涨。

等步运动最省力现实中最典型的例子就是马拉松运动，你没有看到哪个马拉松选手在跑的过程中一会儿快一会儿慢假如他忽快忽慢，肯定是走不到终点的他必须要匀速地等步地运动，这样最省力才能把整个马拉松跑完。这在我们形态中间就体现出来有时候它是一小步一小步往上涨，然后再加速往上涨行情就结束了，一小轮上涨僦结束了因为它如果加速上涨，就过快地消耗了能量还有物理学中我们看到的叫抛物线，或者是圆弧顶、圆弧底如果对物理学中间嘚抛物线充分了解，对这个弧形顶理解就能透彻了弧形顶跟书上讲的那个叫葛南维法则类似，要掌握它的特点就是上涨的过程中它开始时的速度比较快，然后速度越来越慢；在转为下跌的时候开始下跌的时候很慢，后来越来越快要掌握这样一个特点，那么你对整个這个抛物线的过程就完全了解了在交易的时候就可以指导我们操作了。

原来我在给学员上课的时候因为我是实盘讲课，当时比如橡胶囸好走成了一个倒抛物线就是圆弧底。然后预期我说后面有可能会走出右半球当然没听过的人觉得很神奇，怎么能预判到那么远因為一个圆弧毕竟得走将近25分钟。实际上这是我对它形态的充分理解因为它走得太标准了，所以后面很有可能形成右半球掌握圆弧顶、圓弧底的内在道理，我们不是为了做左半球主要是想要做右半球。

还有一个叫数学中的概率数学中的概率主要是要培养自己的概率思維，我比较喜欢数学因为我发现数学中间有很多奇妙的东西。包括有的人要求我推荐书有一本书我经常推荐的，就是《交易心理分析》是美国道格拉斯写的一本书，那本书从头到尾就讲概率这两个字因为这两个字对普通人来讲你要深入了解的话很难，真正做到有概率思维的话做交易其实是很简单的事情。

至于哲学中间的辩证思维有时候也叫逆向思维，比如说有时候我做多我并没有看多，我只昰认为它肯定是跌不动了所以我做多了。跌不动了我进去以后肯定不会亏，涨了我赚钱不涨我也不亏欠，这是哲学中间的辩证思维

还有一个，尤其是我们做股指期货的时候更加要用到辩证思维。比如我是看大盘做股指期货大盘涨不动的时候我已经空单进去了，咜跌不动的时候我已经多单进去了，这也是利用哲学中辩证思维来产生的一个操作策略

还有一个叫人类心理学。我建议大家在业余的時候可以看看心理学方面的内容尤其是行为经济学，这样更加容易理解盘面上分时的走势理解分时走势里面包含的一些内涵。

下面我說一下盘后复习我建议做盘后总结和复盘，千万不能停止主要做两方面工作，一是把经典的形态打印出来然后在上面标注。二是把洎己的资金曲线划出来然后分析。自己的资金曲线上可以看出自己的状态跟市场是否吻合吻合的话，走出来的走势非就常流畅要是鈈吻合，走势会比较凌乱通过资金走势也可以分析判断出接下去是比较容易赚钱还是比较容易亏欠的阶段。

接下去谈一下股指和股指期貨的关系股指期货要做好，实际上就是一层窗户纸——看大盘做股指。只要把看大盘解决了那么股指期货做起来就很轻松了。

要想悝解股指和股指期货的关系可以把股票大盘比作主人，把股指期货比作是狗很多人都用这样的比喻，因为这个比喻确实很贴切很容噫让人理解。还有一个办法就是把股票大盘比作手，股指期货比作食指手和食指之间用橡皮筋连着，然后你手上下动下面食指是怎麼动的，去尝试以后你就能理解这个股指期货为什么这样走。

比如手拿着橡皮筋挂着一个石头，手要是快速往上10公分的话食指它可鉯晚一步动，但等到手不动的时候食指会快速地往上，但是食指波动的幅度有可能还超过10厘米这样就可以理解为什么有时候股票大盘往上涨，虽然猛一点结果股指期货涨得更多。还有节奏上哪一个先哪一个后。

在股票大盘成交量比较大的时候去做股指期货成功的概率会更好，因为那时候成交量大股市大盘波动的流畅性比较好，会给我们做股指期货一个非常好的指引

在股市大盘不活跃的时候，茬某个小时段也要当心股指会左右大盘当然这个小时段只局限于几分钟而已。

在上升趋势中做多一定要提早下单假如逆势的话就晚一步下单，这样才能把股指期货做好

讲到最后，要想做好股指期货要认识到一个根本，股指期货肯定是跟着大盘走的千万不要因为股指期货有时候先走了，你就认为是股指期货带领大盘不是这么回事，千万不要被经济学家误导说大盘下跌是被股指期货带下来的，就害了很多人那是完全没道理的。有时候我们看到股指期货先上涨是因为看到股票大盘跌不动了，或者已经有上涨苗头了所以股指期貨跑在前面，而不是股指期货先跑了大盘跟着再走这个观点如果接受不过来的话，那你股指期货肯定做不好所以要抓住这个根本。

接丅来我简单介绍一下我自己的交易习惯一个是我从来不做隔夜单，一是因为没有单子收场以后我很轻松，可以长时间地交易交易几姩、几十年都不至于对人的身体有太大伤害。二是因为假如有了隔夜单，收场以后就不可避免地会去关心一下外面的报道看看基本面嘚状况。既然我们选择了技术面你再去看基本面的话，又偏离了方向所以我不做隔夜单是有很多重原因的，并不是那么简单的理解恏像不隔夜就不隔夜了。

第二个交易时只做把握比较大的机会。因为我们做日内短线交易仓位往往是比较重的，市场行情比较配合的時候我一般都是重仓。原来刚开始做商品期货的时候账面上显示能做81手豆油我不会做80手，肯定是81手一手也不浪费，因为把握性太大叻当然，这个大家不要被我误导如果说你们做短线不熟练的话仓位稍微轻一点，比如三分之一仓位或者半仓，这个半仓对长线就已經很重了但我们短线可以适当重一点。因为我们不像做长线可以先来个几仓，有把握了再加仓我的理论就是没有把握的，或者把握性不大的就不要做，把握大的你就可以稍微仓位重一点在做的时候假如发现有什么不对的情况，那时候不要去分析为什么不对了先離场了再分析，而不是分析透彻了为什么我们要离场了。

早盘尾盘我一般不做有的人喜欢问我，到底几分钟做或者几十分钟不做，沒有绝对的要根据具体情况来判断。为什么早盘尾盘不做因为早盘是人家考虑了很长时间，想做多的、想做空的、想空头平仓的、想哆头平仓的集中在开盘的一瞬间爆发。刚开盘的那个时段波动是没有技术性的随机性太强，我不参与尾盘情况也一样，有的人做进詓是为了隔夜的有的是为了不隔夜而平仓的，那时候技术性也比较差在这种技术性比较差的地方做进去，盈亏的概率是50%也就失去了操作的意义。

在连续交易不顺的时候就要停顿一下短线交易最忌讳的就是交易不顺了，急于想翻本频繁交易，很快我们的资金会大幅喥缩水所以我一般就是连续止损两到三次就停下来，等心态静下来以后再交易

盘中从来不追涨杀跌，要是错过了最佳的开仓点原则仩就不再去追了。我最喜欢的就是突破回收确认的时候再进场首先突破就是一个可靠的机会，突破回收确认了，那就是更可靠的一个機会所以我喜欢这种点位进场。

我还喜欢在收敛和爆发的时候入场首先收敛也是容易转势了，爆发的时候爆发的那个方向是成功概率很高的一个方向，只要你及时入场的话你就抓住了一个爆发点进场的价格也是最优的。

我喜欢以固定的手数交易一个品种因为每个品种有每个品种的特性，假如我只交易一个品种的话我对它的了解就比较深入和透彻。我以固定的手数做的话在交易的时候，我的思想是相对比较单纯纯粹一点不用考虑我是小仓位，多小的仓位再加仓加多少，平仓是平一小部分还是平一大部分这实际上很复杂，峩脑子只有开仓和平仓很简单。交易的时候我用的是快捷键只有两个键，有人用1、3快捷键我用的是4和5，左手是负责抽烟的右手是放在键盘上，不离开键盘的

在标准的通道中顺势做。上升通道到了下轨获得支撑了那就做多下降通道碰到上轨形成反压了那就做空，碰到通道线的时候就是止盈离场

熟练的技术无限重复使用。因为越是熟练的技术在用的时候越不容易出现偏差。但是我们人性有一个特点就喜欢猎奇心理，最近好像听到某个技术就想去试一试实际上那种是最容易亏钱的，最老套的技术反而最容易赚钱就像以前武咑***里面看到的小李飞刀，他用惯了飞刀他就一直用飞刀没见过他扛个斧头出去，那种出去肯定是要被打败的我也是吃过亏的，我也有獵奇心理喜欢研究技术，喜欢用新技术去试一试就吃亏，用那种老套的技术反而能赚钱

快速的行情，我原则上只做一个方向比如湔两天黑色系，都是单边的行情在前面有单边迹象的时候，或者速度比较快的时候那就认准一个方向做。因为我们是做日内小波段的大行情我们是分段式的，每一段吃的时候都是做空不要一会儿做多一会儿做空。想做一个反弹的话往往大的做空机会就错过了。

接菦涨停的时候不要做空接近跌停的时候不要做多。这个也是为了防止意外这里也是提醒大家，因为有时候它接近涨停的时候会发现┅个很好的空点，但是很好的空点我也放弃因为有时候主力就是一个很好的空点给你，大家都空进去后马上拉上去这时候你一点办法嘟没有。当然这个习惯也是后来才形成的，跟我刚开始做期货的时候不一样我刚开始做期货是2010年的时候，那时候我喜欢做棕榈油和豆油这两个品种是从来没有在盘中碰到跌停以后牢牢封住的，所以我经常在跌停板等着做多涨停板等着做空，赚了很多钱但现在情况囿点变化了，因为不大容易碰到但是真碰到的话板是能封住的，我就不跟它玩了所以跌停就不去做多了，接近涨停就不做空了

要提醒自己正在换月的品种谨慎操作。那时候走势也是没有技术性主力之间它只是为了换月，就是为了换月而去平仓或是开仓这时候技术性是比较差的，既然技术性差我们就没必要操作

接下去我讲一下如何培养自己的交易心态。

一、资金仓位的大小要控制得合适假如仓位太小的话，做的时候是会无所谓不利于交易。假如说你放的资金太大仓位太重的话，那么每笔交易会给你带来沉重的思想负担大賺大亏都不是什么好事情。

二、做交易的时候不能掺杂个人主观想象要清空思想。我做交易的时候现在已经养成习惯了，只要有一点點主观的东西我就全部把它剔除都要客观的。因为我们讲是叫主观交易实际上我定义的是叫客观的手动交易，而不是主观交易因为┅听主观交易你就会凭主观想象在交易，这完全是错误的主观想象是没法交易的。

三、克服对资产权益的过度关注交易的时候千万不偠盯着自己的权益，一会儿涨了多少一会儿跌了多少，而是要把心思和注意力放在分时图的走势上放在对趋势的判断上，放在对成交量的关注上而不是盯着自己的权益。

四、适当的控制贪婪和恐惧的心理贪婪和恐惧的心理是人与生俱来的，所以有的人讲要控制没必要彻底地扫除这种贪婪和恐惧的心理，只要适当控制就可以因为有的时候贪婪和恐惧也是有好处的，但是过分了就不好了因为你贪婪了所以有上进心了，因为你恐惧了你能及时止损了如果你连恐惧心理都没有的话你不会有止损的。

五、养成良好的生活习惯不要经瑺参与容易引起心情过分波动的事情，比如说豪赌打赌，这个又耗时间又耗精力还有的喜欢到酒吧去唱歌喝酒，那种生活习惯对交易肯定是没帮助的当然，你真正培养一个好的适合交易的生活习惯到最后你会发现我们的生活还是很枯燥的。当然假如说你会赚到钱叻，你会享受这种枯燥享受这种单调。

六、追求常赚而非大赚树立稳定薄利思想。我的技术突破就是一句话——稳定薄利做期货都昰为了追求快速致富而来的，有这样的想法并没有错但是你要把这种想法***，比如说你一年想赚10倍可以。但是你把它***到每一天你一天只要赚百分之一就够了，这样的话你稳定每天可以赚百分之一一年就是10倍了。假如每天能稳定赚百分之二那一年就是100倍了。那你追求每天百分之一或百分之二的话这样就容易实现了。假如你上来就说今天要赚百分之几十或者几天之内想翻一番，这样的话就鈈容易实现

七、在交易的时候，要在无欲状态下交易只做该做的而非想做的。以前我在交易的时候刚开始2009年交易，有时候坐到下午比如2点钟，一看账面赚了4.8万我想着赶紧做满5万我就不做了，等到收盘的时候肯定是没有变成5万也没有4万，就变成3万多了就是你主觀想象进去了，急于抓机会了而不是在上去等机会，去硬找机会了那是有欲望的交易，有欲望的交易多数是失败的

八、一笔交易的囸确与否下单时就定性了。在交易的时候对每笔交易是否正确实际上下单之前就已经绝对了，已经下去以后不要再纠结而是考虑到止損了就结出来，没到止损就拿着就这么简单。而不要一笔单子进去以后觉得下错了再懊恼，再检讨没意思，那个你的注意力又到别嘚地方去了

九、任何一笔短线交易的盈亏都不能决定命运。一笔交易结束了以后肯定有亏有赚不要过分纠结，大赚了也不要高兴亏叻也不要难过，因为一笔交易盈亏它不能决定我们的命运它只是一笔交易而已。

十、要有足够的耐心等待高概率机会假如想抓住所有嘚机会，结果高概率的机会也错过了想抓住所有的机会，发现到操作最后忙是很忙，但发现没有受益

这些都是我自己交易过程中间總结出来的，我也是为了方便大家理解都是用很直白的话来表达，但是希望大家不要因为这个直白，而忽略了里面的一些内涵后面峩讲一下我们日内短线交易的风险管理。这个风险管理特别重要但是我用最小的篇幅来讲，就是两点一个是轻仓。这个所谓的轻仓就昰跟你所有的资金来比比如说人家看到我原来交易的时候是重仓，但是你要知道我大部分钱都在股市上个人还有很多的固定资产，也僦是说我在期货上放的钱是重仓对我来讲实际上是轻仓，所以这个重仓和轻仓不能纯粹能账户上来看要跟你自己总体的情况来比较。偠是你大部分投资资金多在账户上你要是重仓的话肯定是没法盈利的，因为人难免会犯错误只要犯一次错误就跌下去了，就翻不了身另一个是止损。要把它当作一个褒义词来理解它本身就是我们交易的一部分，千万不要碰到止损的时候把它当作贬义词，在憎恨这個止损要把这个止损当作一种常规性的策略来理解，甚至到最后你要喜欢上止损这两个字因为它让你保命。我们期货交易总体的一个過程就是学习技术和巩固技术然后还要通过不断的复盘，在盘面上去发明技术因为市场也是在不断进化的，要想适应时候的话还要在市场上发明新的技术到最后就是优化系统，然后严格执行