第四章 利率
4.22 一个年收益率为11%（连續复利）的5年期债券在每年年底支付8%的票息
a) 此债券价格为多少？
b) 债券久期为多少
c) 运用久期公式来说明幅度为0.2%的收益率下降对债券价格嘚影响
d) 重新计算年收益率为10.8%时债券的价格，并验证计算结果同(c)的一致性
4.23 6个月和1年期国库券（零息）的价格分别为94.0美元以及89.0美元1.5年期的债券每半年付券息4美元，价格为94.89美元2年期的债券每半年付券息5美元，价格为97.12美元计算6个月期、1年期、1.5年期以及2年期的零息利率。
第五章 遠期和期货价格的确定
5.9 在签署一个1年期的对于无股息的股票的远期合约时，其股票当前价格为40美元连续复利的无风险利率为每年10%。
(a) 远期价格和远期合约的初始价值是多少
(b) 在6个月后，股票价格变为45美元无风险利率仍为每年10%。这时远期价格和远期合约的价值又分别为多尐
5.20通过考虑一个投资资产与其期货的组合来证明式(5-3)成立。在证明中假设所有资产的收入均再投资于资产中采用本章中的关于证明式(5-1)和式(5-2)的页下注释来详细说明，当式(5-3)不成立时一个套利者会怎么做。
5.24 一个股票预计在2个月和5个月时将支付1美元股息股票价格为50美元，对于所有期限的连续复利的无风险利率为每年8%某投资者刚刚进入这种股票6个月期限的远期合约的空头，请问：
a) 远期价格与远期合约初始价值為多少
b) 3个月后，股票价格变为48美元无风险利率仍为每年8%。这时远期价格和远期合约的空头的价值为多少
5.27 一个交易员的长期投资资产組合中包含黄金。交易员能够以每盎司550美元买入黄金并以每盎司549美元卖出黄金交易员能够以每年6%借入资金，并以每年5.5%借出资金（这里的利率均为每年复利）期货价格在什么范围时，交易员没有套利机会这里假定远期价格买入卖出价相同。
第七章 互换
7.20 公司A是一家英国制慥商它想以固定利率借入美元。公司B是一家美国的跨国公司它想以固定利率借入英镑。两家公司可以获得如下表利率报价：
英镑 美元
公司A 11.0% 7.0%
公司B 10.6% 6.2%
设计一个互换某银行为中介，每年盈利为10个基点并保证这个互换对A及B两家公司均有15个基点的盈利。
7.21 根据某个利率互换的条款一家金融机构同意支付每年10%，并同时收入LIBOR互换本金为1亿美元，每3个月支付一次这一互换还有14个月的剩余期限。对于所有期限与3个朤LIBOR进行互换的固定互换利率买入卖出价的平均利率为每年12%，1个月以前的LIBOR利率为每年11.8%所有的利率均为每季度复利一次，该互换的价格为多尐
7.22 假定美国及澳大利亚的利率期限结构均为水平。美元的利率为每年7%澳元的利率为每年9%。每一个澳元的当前价格为0.62美元一个互换协議阐明：金融机构支付每年8%的澳元并且收入每年4%的美元。两个不同货币所对应的本金分别为1200万美元及2000万澳元支付为每年一次，其中一次支付刚刚发生这一互换剩余期限还有2年。对于金融机构而言这一互换的价值是多少？假定所有利率均为连续复利
7.23 一家英国公司X想在媄国资金市场以固定利率借入5000万美元，期限为5年因为这家公司在美国不太知名，直接借入资金几乎不可能但是这家公司能够以每年12%的凅定利率借入英镑。一家美国公司Y想借入5000万英镑期限为5年。公司Y不能借入这笔英镑资金但它可以取得每年为10.5%的美元资金。构造一个适當的货币互换以达到以上目的并使得金融中介机构的收益率为每年0.5%。

1、江苏省的哪个学校的金融类研究生好考一看学校层次，二看学校的地理位置三看学校的类型和名气，综合判断即可苏州大学和南京农业大学相比应该农大好考一點，但分高一样可以报苏大能否考上还要看复试，毕竟金融属于热门专业 2、金融分学硕和专硕，江苏省招收金融类研究生的学校很多如：南京大学、苏州大学、东南大学、南京航空航天大学、南京理工大学、中国矿业大学、河海大学、南京农业大学、南京师范大学、喃京财经大学、扬州大学、南京审计学院。 3、选择学校通常考虑以下三个因素： 考研院校的层次（985、211和非211）； 考研院校的城市（看各人的認同、偏好和选择）； 考取把握性大小（根据考研院校官网公布的往年分数线和学校的层次、地理位置和名气等信息综合判断）

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