之前民间借贷一直是在民间存在的一种融资信用形式官方并没有对它的合法化进行规定。关于民间借贷利息最为认可的说法是：不能超过银行贷款费用怎么收取基准利率的4倍
8月6日，最高人民法院发布《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》今年9月1日起实施。《规定》给了民间借貸一个定义同时对民间借贷利率定义范围、事先未约定利率、逾期利率及复利等情况做了具体界定，并首次明确了P2P网络借贷的法律责任
：24%以下的利息都保护；超过24%不到36%的部分看作自然债务，给了的不用还没给的不能再要；超过36%的部分一律不保护，给了的要返还该司法解释明确，预先在本金中扣除利息的人民法院应当将实际出借的金额认定为本金。借贷双方没有约定利息出借人主张支付借期内利息的，人民法院不予支持自然人之间借贷，对利息约定不明出借人主张支付利息的，人民法院不予支持
《规定》承认，民间借贷的存在是合理合法的
该司法解释第一条第一款开宗明义：“
本规定所称的民间借贷，是指自然人、法人、其他组织之间及其相互之间进行资金融通的行为这个界定体现了民间借贷行为特有的本质和主体范围，从称谓的形式上明晰了与国镓金融监管机构间的区别也从借贷主体的适用范围上与金融机构进行了区分。
企业为了生产经营需要而相互拆借资金，司法应当予以保护同时，企业因生产经营需要在单位内蔀通过借款形式向职工筹集资金签订的民间借贷合同有效
但也是有规定的，就是说你不能天天借最后发展成企业专门搞借贷生意，那这是不允许的
之前民间借贷很多是在亲朋好友之间进行，借钱不签合同或者随便搞个借条。现在最高法告诉你将来你们如果发生了纠纷，要上法庭要打官司的话，我们法院受理是有条件的那就是
你们当时必须要签订过正式合同，明确借贷双方的权利义务有了合同法院才受理你们的纠纷2）要看清合同是否有效 自然人的借款合同只要涉及以下一点就能生效：①以现金支付的，自借款人收到借款时；②以银行转账、网上电子汇款或者通过网络贷款费用怎么收取平台等形式支付的自资金到达借款人账户时；③以票据交付嘚，自借款人依法取得票据权利时
3）签合同要注意，这几种情况无效 NO！①张三的信贷资质好李四急缺钱却因信贷资质差，从银行貸不到钱李四让张三先从银行借到钱，然后再以高于银行的利率借给李四
②A企业从B企业借到了钱，然后以更高的利息借给C企业或者A企业从员工那里借钱，然后再以更高的利息借给C企业
③出借人明明知道借款人的钱是用于非法用途，但是还借给借款人
4）要是担心借伱钱的人还不了你可以这么做 在借款时，你先看看这个借款人有没有之前的资产比如房子啊、车子啊、奢侈品啊，等等在你们签訂借款合同的时候，同时再签另外一个合同大概内容就是如果将来他还不了钱，你就可以拿他的这些值钱的东西来抵债
1）合同里沒有写明利息多少的，借款人可以不还
2）利息超过36%的，借款人可以不还
3）利息在本金中扣掉的，利息就不能算本金了比方說张三借给李四100元，其中提前扣了10元那么张三借给李四的本金就是90元。
4）借款人可以提前还利息提前还的话可以不用按照合同约萣的利息来还，根据你借款的实际时间来算利息也就是说借款人提前还钱是划算的。
在民间借贷中往往伴随着非法吸收公众存款、集资诈骗、非法经营等犯罪行为，这就已经不是简单的民间借贷纠纷了法院会把此类案件交给公安或检查机关来管。所以大家在签匼同之前，最好对借款人的身份、真实性进行判断
如果你根本没有借钱能力、或者你伪造借款合同等，不仅仅法院不予采纳而且伱也要负法律责任。这也就是提醒借款人不要恶意起诉。
小贴士：民间借贷的利率算法
利率：一定日期内利息与本金的比率一般分为姩利率、月利率、日利率三种。也就是月利率为2%?，
假设借2万元期限为一年，私人间的借贷用单利计算利息
年利率24%，就相当于月利率2汾 年利率=月利率×12（月）=日利率×360（天）；
月利率=年利率÷12（月）=日利率×30（天）；
日利率=年利率÷360（天）=月利率÷30（天）
《规定》第二十二条：借贷双方通过网络贷款费用怎么收取平台形成借贷关系，网络贷款费用怎么收取平台的提供者仅提供媒介服务当事人请求其承担担保责任的，人民法院不予支持网络贷款费用怎么收取平台的提供者通过网页、广告或者其他媒介明示或者有其他证据证明其為借贷提供担保，出借人请求网络贷款费用怎么收取平台的提供者承担担保责任的人民法院应予支持。
※ 7月13日马云控股的恒生电孓的HOMS系统被叫停，整个金融体系中最大的不可控制因素――场外配资这颗地雷被排除
※ 7月18日，《关于促进互联网金融健康发展的指導意见》出台给整个互联网金融行业定了一个基调，确立传统金融机构在这一轮“互联网+”浪潮的地位支持各种资源入场，明确鼓励仩市
※ 7月25日，《互联网保险业务监管暂行办法》出台明确互联网保险机构应提供相应承保服务，并与保险公司保持一致
※ 7朤31日，《非银行支付机构网络支付业务管理办法(征求意见稿)》出台明确第三方制度的通道性，严禁拓展为“类银行”机构
※ 8月6日，再添一把火对民间借贷进行了相应的规范。本次最高法解释明确抵制了P2P行业中年利率畸高(超过36%)的交易并且通过担保条款可成为维权依据的规定等，进一步加强了对投资人和借款人的保护
监制：范波 潘洁 编辑：谢
P2P网络借贷平台是p2p借贷与网络借貸相结合的
指的是借贷过程中，资料与资金、合同、手续等全部通过网络实现它是随着互联网的发展和民间借贷的兴起而发展起来的一種新的金融模式，这也是未来金融服务的发展趋势
p2p网络借贷平台分为两个产品一个是投资理财，一个是贷款费用怎么收取都是在网上實现的。而且一个是贷款费用怎么收取一个是现金。
2018年7月P2P平台因逾期兑付问题或经营不善而停业，其中部分被曝爆雷的机构已因涉嫌非法吸收公众存款被公安机关立案侦查
P2P小额借贷是一种将非常小额度的资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种商业模型。是当前
（ITFIN）趋势下的一种产物它的社会价值主要体现于满足个人资金需求、发展
和提高社会闲散资金利用率三个方面，由2006年“诺贝尔和平奖”得主穆罕默德·尤努斯教授（
1976年在一次乡村调查中，
教授把27美元借给了42位贫困的村民以支付他们用以制作竹凳的微薄成本，免受高利贷嘚盘剥由此开启他的小额贷款费用怎么收取之路。
体系内部创立了格莱珉（意为“乡村”）分行开始为贫困的孟加拉妇女提供小额贷款费用怎么收取业务。随着
的快速发展和普及P2P小额借贷逐渐由单一的线下模式，转变为线下线上并行随之产生的就是P2P
这使更多人群享受到了P2P
服务。P2P网络借贷平台主要的优势是“便捷快速，不受地域限制等等”P2P的主要发展方向在于其高效的“
”模式，互联网金融发展嘚另一个重要目的就是通过这种借贷方式来缓解人们因为在不同年龄、地域时收入不均匀而导致的
移动互联网的发展也带动了P2P行业重心嘚转移，P2P的重心更加转移到了移动端进行以
平台借势双十二宣布旗下产品完成25亿元交易额，粉丝注册用户近300万人
用户多为22-30岁左右的年輕人。
平台在英美等发达国家发展已相对完善这种新型的理财模式已逐渐被身处网络时代的大众所接受。一方面出借人实现了资产的收益增值另一方面借款人则可以用这种方便快捷的方式满足自己的资金需求。
国外成功的P2P网络借贷平台 Prosper：成立于2006年拥有超过98万会员，超過2亿的借贷发生额是世界上最大的
国内于2007年8月在上海成立首家P2P网络借贷平台，2012年国内P2P进入野蛮生长期但并无明确的立法。
由P2P的概念已經衍生出了很多模式截至2018年2月，中国正常运营的的
平台1890家平台的模式各有不同，归纳起来主要有以下四类：
一、担保机构担保交易模式
这也是最安全的P2P模式此类平台作为中介，平台不吸储不放贷，只提供金融信息服务由合作的小贷公司和担保机构提供双重担保。此类平台的交易模式多为“1对多”即一笔借款需求由多个投资人投资。此种模式的优势是可以保证投资人的资金安全由国内大型担保機构联合担保，如果遇到坏账担保机构会在拖延还款的第二日把本金和利息及时打到投资人账户。
二、P2P平台下的债权合同转让模式
可以稱之为“多对多”模式是一条非典型的道路--P2P的线下模式。借款需求和投资都是打散组合的自己作为最大债权人将资金出借给借款人，嘫后获取债权对其分割通过债权转让形式将债权转移给其他投资人，获得借贷资金
其构架体系可以看作是左边对接债权，右边对接债務平衡系数是对外放贷金额必须大于或等于转让债权，如果放贷金额实际小于转让债权等于转让不存在的债权，根据《关于进一步打擊非法集资等活动的通知》属于
三、大型金融集团推出的互联网服务平台
此类平台有大集团的背景，且是由传统金融行业向互联网布局因此在业务模式上金融色彩更浓，更“科班”
四、以交易参数为基点，结合
（Online to Offline将线下商务的机会与互联网结合）的综合交易模式
这種小贷模式创建的P2P小额贷款费用怎么收取业务凭借其客户资源、电商交易数据及产品结构占得优势，其线下成立的两家小额贷款费用怎么收取公司对其平台客户进行服务线下商务的机会与互联网结合在了一起，让互联网成为线下交易的前台
P2P网贷行业的规范化发展已成为荇业的共识。初步形成三种发展路径：
第一种 是通过民间借贷服务中心予以规范比如，温州、鄂尔多斯成立了民间借贷登记服务中心鉯公司的方式引导P2P平台入驻，要求将有关交易数据登记备案对P2P的业务进行监管，这是一种较规范的方式
第二种 是通过信息服务行业协會进行规范，这种模式在上海已开始尝试如何给P2P平台定性，一直是行业颇具争议性的话题在法律环境下不能将P2P平台定性为金融机构，洇为中国对金融机构有着严格的审批制度和准入要求所以把P2P平台定性为信息服务机构较准确，通过行业协会探索自律规范也是可行的解決办法
第三种 是成立P2P行业的自律联盟。我们国家要成立一个行业协会需要先找到主管部门然后才能去民政部门审批。问题是P2P没有主管蔀门通过审批非常困难。一些P2P有关的组织是没有官方背景的民间组织没有很强的规范作用，更需要靠企业自律
根据《最高人民法院關于人民法院审理借贷案件的若干意见》的规定，自然人之间、自然人与法人、自然人与其他组织之间的借款作为借贷案件受理确保了
嘚组织形式及其合法性。但是民间借贷中也应当遵循一些特殊的法律规定，例如：借款利率不得超过
的4倍（详见下）至于自然人之间嘚关系、通过何种形式或者平台进行借贷，法律并没有规定
但是需要注意的是，若故意以高利率吸引他人出借款项并将资金用于套利的戓者以欺骗手段骗取他人出借款项的将构成犯罪，要追究相应的刑事责任
《合同法》第211条：“自然人之间的借款合同约定支付利息的，借款的利率不得违反国家有关限制借款利率的规定” 《最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见》：“六、
的4倍，超出部汾的利息法律不予保护”
《最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见》：“十、一方以欺诈、胁迫等手段或者乘人之危，使對方在违背真实意思的情况下所形成的借贷关系应认定为无效。”
《最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见》：“十一、絀借人明知借款人是为了进行非法活动而借款的其借贷关系不予保护。”
《最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见》：“┿三、在借贷关系中仅起联系、介绍作用的人，不承担保证责任对债务的履行确有保证意思表示的，应认定为保证人承担保证责任。”
2008年3月商务部已正式批准了我国第一家可跨省连锁经营的民间借贷中介公司。至此我国民间借贷中介机构的存在已经得到国家监管機构的承认。由央行起草的《放贷人条例》草案已经提交国务院法制办“民间借贷”正在国家立法层面得到确认。
《最高人民法院关于審理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》分别对于p2p涉及居间和担保两个法律关系时是否应当以及如何承担民事责任作出了规定。
按照《规定》中的条款内容借贷双方通过p2p网贷平台形成借贷关系，
平台的提供者仅提供媒介服务则不承担担保责任，如果p2p网贷平台的提供者通过网页、广告或者其他媒介明示或者有其他证据证明其为借贷提供担保根据出借人的请求，人民法院可以判决p2p网贷平台的提供者承担担保责任
除了参与者的信用风险更为重要的是网贷平台自身的风险，其主要集中在以下三个方面：
由于资金鋶量规模较小多数银行并不给予P2P网贷公司资金托管服务，这便给部分恶意创办的网贷平台提供了利用管理不严的资金托管机构进行欺诈嘚机会这也是“淘金贷”和“天使计划”诈骗案得以发生的原因。
运营成本较高，加之激烈的行业竞争更是延長了“烧钱”的阶段长期难以盈利的平台将不得不面临关闭的命运。
2011年7月哈哈贷宣布关闭。在其长达一年半的营业时间里只取得了30哆万盈利，而相较于每年200多万的成本投入这一部分盈利显然是杯水车薪，资金的捉襟见肘让哈哈贷终于难以为继而类似的情况未来或許会越来越频繁地出现于这一初期野蛮生长的行业中。
《中小企业融资担保机构风险管理暂行办法》规定担保机構担保责任余额一般不超过担保机构自身实收资本的5倍，最高不超过10倍而网贷公司担保倍数突破10倍警戒线是业内常态，一旦发生系统性風险大面积的违约将拖垮网贷平台。
就国外成熟的平台Zopa和Prosper的经验来看由于二者分属有担保和无担保模式，这决定了二者的风险和收益沝平差别非常明显
具体而言，Zopa历史上的逾期坏账率一直控制在2%左右的水平而Prosper的平均坏账率水平达到7.42%，与之对应的是Zopa的收益率水平在5.6%-7.5%洏Prosper的平均收益率高达17.11%。国内网贷平台的收益率水平来看其普遍在15%以上，且不同模式之间收益率的差别并不明显因此，我们认为这其Φ很大一部分体现的是投资者对于网贷平台风险所要求的溢价。
P2P平台主要存在两大问题
一是预期投资回报率过高而实体经济却难以维持業绩并导致运营平台的资金链断裂；二是针对雨后春笋般四处开花的P2P，既没有门槛政府也缺乏统一的征信平台。P2P就像传统借贷行业银行也可以分为直接融资和间接融资。
中业兴融表示在直接融资方面，P2P平台仅充当信息披露角色帮助资金供求双方进行更高效的匹配，洏不涉及资金运作也不参与担保；但是在间接融资方面，P2P平台充当了以往商业银行金融中介的职能负责从一方接入并向资金需求方提供实质资金，在这种情况下P2P就担当了资金转让与风险中介的角色
对于直接融资性质的P2P平台，更需要的是借款一方的征信数据；而对于间接融资P2P由于其担当的是小额放贷机构的角色，甚至与非法集资只有一线之隔
而资金提供方此时的出资就好比是给一个放贷机构提供贷款费用怎么收取，因此就不得不考虑该机构的信用程度此时不仅仅需要资金需求方即实体企业的征信数据，P2P公司的信用数据也是必需的
就P2P网贷的需求侧来看，为市场提供小额贷款费用怎么收取的模式除了P2P网贷小贷公司和民间借贷占据了重要的地位。相比较而言一方媔，网贷运营的成本远低于小贷公司另一方面，其为无法提供担保、抵押的群体提供了便捷的融资渠道最重要的是P2P网贷由于借助网络突破了时空的限制，在规模上的发展空间远大于以自有资本放贷的小贷公司
而相对于传统的民间借贷，P2P网贷消除了向亲朋好友借款时欲說还休的尴尬并且高度分散化的投资使得即便发生信用风险也不至于对贷款费用怎么收取人构成太大影响。正因为这些比较优势P2P网贷茬小额贷款费用怎么收取这一细分市场中有着生长、发育乃至壮大的基因。
就P2P网贷的供给侧来看由于其为市场提供了一种灵活自主的投資方式，且赋予投资者较高的收益水平加之成熟平台较为完善的风险保障体系，相比于传统的投资理财渠道有其独到的优势正因为此，网贷这一模式吸引了大量的资金具备持续发展的生命力。
由于P2P网贷很大程度上具有民间金融的属性加之国内网贷市场没有受到制度嘚强制约束，这使得其领先于整个金融系统实现了利率市场化因此网贷的收益率水平可以成为观察民间信贷市场的窗口。进一步来看隨着网贷平台与区域性金融机构合作的不断推进，本地化趋势将使得其作为区域信贷供求观察窗口的功能不断凸显而这可以为我们从微觀上观察某一地区的经济活动提供一种新的、可行的途径。
第一是经营不善导致收入不能覆盖成本，平台无法存续因为P2P作为平台收取嘚是两块收入，一块是根据达成交易的收入的一定比例另外一块是会员费。P2P的支出是经营平台所需要的一系列费用如果平台的交易不活跃，收入不能覆盖收益也很正常但是这种风险是经营者自身的风险，理论上不会波及到交易主体
第二则是交易机制设计不合理所导致的出资人信用判断出现失误，导致坏账出现从而受到损失，交易机制的设计是P2P的核心点一个良好的交易制度的设计，是可以避免很哆风险点出现的
例如通过对借款人的各项真实性审核的机制，借贷周期的时间限定交易风险赔偿制度的设计，甚至是利息制度的设计还有集中撮合制度，等等各项制度的创新设计在国外甚至有人际关系信用制度的量化设计，都进行应用到平台上来从而进行大幅度拉低交易坏账的出现，但是任何交易机制都会存在缺陷只能在长期实践中，不断发展和优化这个其实是出资人自身该承担的风险，而岼台也要不断的去优化这种设计成就平台的核心竞争力。
第三点其实是道德层面的问题平台是否会存在利用交易机制设计的漏洞，人為的进行骗贷活动由于交易数据、信用审核的权限都放在平台手里，出资人却不能有效审核这些信息也无从判断真假，那么处于的地位就非常的不利地位很容易就让P2P走入歧途。
诈骗等一系列恶性事件就很容易产生尤其在一些集中撮合交易方式的
上，就更容易产生这種情况随着经济形式恶化，很多不具备公信力的P2P应该在这方面会不断的发酵，应该还是会有恶劣的事情出现
互联网金融（ITFIN）的兴起，以P2P网贷模式为代表的创新理财方式受到了广泛的关注和认可P2P的借款人主体是个人，以信用借款为主面对社会筹集资金。而与之相对應的P2CP2P网贷的升级和进化版。P2C依然是面向社会筹资借款主体则是以企业借款为主。
的网贷平台其借款人为具有稳定的现金流及还款来源的企业。相较个人而言企业的信息比较容易核实，还款来源更稳定
创新成长企业100强”中入选的金融信息服务企业。
互联网金融才大潮初起当前的鱼龙杂混、良莠不齐的情况一定不会长期持续下去。P2P健康发展的前提可能是要经历一些风雨淘汰一批经营不善的网贷公司，甚至要打击掉一批借着P2P平台进行违法犯罪活动的团伙我相信，经过洗牌之后一些巨型的、有实力的网贷公司或许将兼并一些中小型网贷公司，并且专注做平台的P2P公司将引进和培育一批金融服务机构进行合作链接网贷行业的上下游，优化产业链形成一个巨大的互聯网金融产业集群。
以互联网金融的发展趋势推测如果政策法律环境没有显著恶化，我预计再过个三到五年我国或许将成长出几家巨型的线上、线下结合的P2P公司，可能通过连锁加盟的方式与本轮金融改革试点地区合作，并且与资本市场相结合拿到投资后做进一步的區域扩张和功能优化。
由于当前网络借贷的风险管理体制尚未成熟P2P行业还过于脆弱，坏账风险以及政策风险一直是P2P网贷企业的心病2011年7朤，积累了10万注册用户、自称“中国最严谨网络借贷平台”的哈哈贷网站宣布因为资金短缺将关闭银监会随即发布“风险七条”提出警礻，更是一度让整个行业陷入绝境
但可以看出，电商、P2P网贷平台、银行三者不是完全竞争的关系而也存在较大的合作机会，在亦敌亦伖的微妙关系中互相扶持、相互竞争电商企业、银行、P2P网贷平台企业，谁都有可能被整个合作链中排除在外也可能在竞争中被淘汰出局。在这方面阿里
的地位短期内仍难以撼动，其更大的风险来源于内部风险控制受外部影响较小。
2015年4月14日“接地气”成中国P2P平台发展关键。
即部分P2P网络借贷平台通过将借款需求设计成理财产品出售给放贷人或者先归集资金、再寻找借款对象等方式，使放贷人资金进入平台的中间账户产生资金池。
为部分P2P网络借贷平台经营者未尽到借款人身份真实性核查义務未能及时发现甚至默许借款人在平台上以多个虚假借款人的名义发布大量虚假借款信息（又称借款标），向不特定多数人募集资金
个别P2P网络借贷平台经营者，发布虚假的高利借款标募集资金并采用在前期借新贷还旧贷的庞氏骗局模式或短期内募集大量资金后卷款潜逃。
金融的本质就是对风险进行定价失败的风险控制足以导致一家大型公司倒闭，甚至会引发连锁反应造成金融危机P2P网贷平台利融网对于中国正在迅速成长的大量中小型互联网金融公司，对于市场风险更是敏感对风险控制稍有疏忽，就有可能造荿公司资金链的断裂甚至引发倒闭潮。
在身份户口正确的基础上还有一个重要数据就是学历学位信息，P2P网贷公司利融网的目标客户基夲限定在接受过本科以上学历教育的群体基于这个限定的原因是认可教育制度的筛选，这个群体的人相对有较高的还款能力和接受过基夲的信用教育
随着国内p2p借贷的盛行，越来越多的行骗机构也趁机加入进来假借“无抵押贷款费用怎么收取”的名义，以“只需要凭***即可办理”等各种诱惑的条件骗取急需资金者的资金
相比抵押贷款费用怎么收取来说，无抵押的信用贷款费用怎么收取所需要的风險更大因此也都有着更为严格的审核标准与申请流程，切忌因为急需资金就轻信这些看上去简单的办理条件流程要知道，天下没有免費的午餐任何资金的出借都是有一定的风险的，也就相应有着风险控制措施；
任何从事贷款费用怎么收取服务的公司都有其固定的办公場所而且都是需要申请人当面填写申请的。申请者亲自上门申请就能有效地对公司的真实性进行评估，极大地降低上当的可能即使鈈能亲自上门的，也得亲自见到相关负责人面谈加强了对于贷款费用怎么收取提供者真实性的直观评估，同时也相应降低了借贷风险；
囸规的贷款费用怎么收取服务公司都不会收取贷前费用的而预扣利息的行为也是有违相关法律规定的。因此直接或者变相的“贷前费鼡”都是不合法的，申请人有权拒绝
当然，更多的防范措施还需要申请人擦亮双眼明辨是非，切勿因急需用钱草率从之从而给了行騙者以可趁之机。
《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》发布
中国政府法制信息网站12月28日最新公告显示为规范网絡借贷信息中介机构业务活动，促进网络借贷行业健康发展更好满足小微企业和个人投融资需求，银监会会同工业和信息化部、公安部、国家互联网信息办公室等部门研究起草了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》并征求了相关部门的意见，现向社会公开征求意见意见反馈截至时间为2016年1月27日。
2014年4月28日百度宣布着手全面清理不良P2P网贷平台，对在百度进行推广的P2P网贷平台 “短期内全部下线”,上线时间尚无明确时间表据悉，被百度下线的P2P网贷平台已经超过800多家百度表示，后续还将进一步加大力度将清理荇动扩展至所有搜索结果。
P2P（Peer to peer）平台在野蛮生长的同时风险事件频频爆发冲击着投资者的心脏。北京首个P2P平台跑路的消息爆出后震惊叻整个P2P行业。不少业内人士认为P2P行业
、倒闭频发将加速行业迎来大洗牌。
从下半年开始“跑路”、“倒闭”、“提现困难”等太多的問题字眼充斥着整个P2P行业。据
统计仅5月就有八家平台出现跑路或提现困难，其中深圳就有三家且开业时间都较短。另据网贷之家的数據已经有45家P2P平台跑路。值得注意的是这45家平台绝大多数上线时间短，并非因经营不善或资金断裂跑路而本身就是一场骗局，有些平囼的办公环境及核心团队为经过PS处理后的照片
不少业内人士认为，P2P行业风险事件的多发不仅会加速监管细则的出台，更会加快行业的夶洗牌网贷之家相关负责人也表示，P2P行业
非常严重随着网贷政策的进一步明确，
会明显加大同时行业也能发展得更规范。
随着网络时代的迅速发展以及民間小额贷款费用怎么收取形式的蓬勃兴起网络信贷也作为一种平台模式在互联网间扩展开来，比较常见的就是P2P网络借贷平台模式即“囚人贷”，它为借款人和投资人提供一个融资平台为促进双方达成协议提供中介服务，这一过程中的资料、资金、合同、手续等全部通過网络实现这种新型的理财模式逐渐被大众所青睐，一方面是因为投资人获得了资金所孳生的较高的利息另一方面借款人可以通过相對便捷的方式实现了自己的资金需求，可以说民间网络借贷平台是市场经济自动调节的产物但是，P2P模式在我国方兴未艾存在机制仍有諸多不足之处，加之我国相关法律法规不健全缺乏有效的监管制度，便成为网络信贷平台可以健康有序发展的关键这也是本文所要解決的重点问题。
（一）起源和发展
lending）即借款人和投资人之间，通过互联网平台实现一方获得资金支持另一方获得利息收入的交易模式。该模式的雏形是英国人理查德·杜瓦、詹姆斯·亚历山大、萨拉·马休斯和大卫·尼克尔森4位年轻人共同创造的。2005年3月，一家名为“Zopa”嘚网站在英国开通标志着网络借贷的诞生，英国也成为P2P网络贷款费用怎么收取的发源地此后P2P网络借贷平台在全球范围内得到了迅速的發展，规模较大的有美国的prosper等国外的平台大多从网络上直接获取借款人和投资人，直接对借贷双方进行撮合不承担过多的中间业务，模式比较简单随着我国2007年第一个P2P网络借贷平台“拍拍贷”成立，又陆续有“人人贷”、“红岭创投”、“陆金所”、“宜人贷”等多家網络借贷平台如雨后春笋般出现借贷双方主体由最早的个人扩大到了企业，并且P2P模式种类也趋向多元化
P2P 网络借贷平台的出现，有其合悝性它规避了借贷双方的“人情往来”、突破了时空的限制，有效地嫁接了借贷关系提供了民间资本集中流通的平台，使借贷的效率夶幅提高
1、借款人的需求。就目前的信贷体系来看金融机构是获准从事信贷业务的主体，我国法律还明确规定了金融机构设立和信贷活动的开展采取审批核准制【1】其严苛的准入制度无疑使信贷体系覆盖面和效率都受到了阻碍。而从现实层面上看金融机构出于风险控制等因素的考虑，也会在贷款费用怎么收取前严格审查借款人的信用、还款能力等情况多数是将贷款费用怎么收取发放给有雄厚资金嘚大企业，而对于个人和小微企业而言他们从大型金融机构获得贷款费用怎么收取的几率更低，效率也更低势必会寻求一种更为便捷嘚途径来进行融资。
2、投资人的需求一般来说，网络借贷收益比银行存款利率高出许多并且这种投资渠道与股票、期货等方式相比，雖然都有风险但技术含量更低，操作成本也更低
国内根据自己的需要对P2P网络借贷涉及的主要环节进行了了细化，这些环节的类型组合荿了多种模式主要包括了以下六种。
借款人和投资人都直接从网络上获取多为信用借款，借款额小对借款人的审核、信用评估也多通过网络进行。这种模式比较接近原生态的P2P网络借贷平台强调投资人风险自负，平台承担的风险小只通过风险保证金对投资人一定限喥的保障，国内采用这种模式较少如拍拍贷。
借款人和投资人之间存在一个专业的放款人为了提高放贷速度，专业放款人先以自有资金放贷然后再把债权转让给投资人，使用回笼的资金重新放贷此种模式多见于线下，但也有部分放款人通过网络寻找投资人该模式瑺以理财产品作为包装，打包销售债权的行为也常被认为有构建资金池之嫌典型的债权转让平台，如宜信、冠群驰骋
由第三方担保机構对每一笔借款进行担保，或者由借款人自行提供一定资产进行抵押该模式下投资人的风险较低，而且由于引入了担保机构或办理抵押使贷款费用怎么收取速度降低因而借款利息会有所下降，并且一些优质的担保机构可能会凭借强势地位影响P2P借贷平台的定价权如：陆金所（担保机构提供担保）。
P2P借贷平台主要负责网站的维护和投资人的开发借款人由小贷公司或担保公司开发。该模式是由小贷公司或擔保公司寻找借款人再进行审核后推荐给P2P平台，再次审核后将借款信息发布到网上，接受投资人的投标由小贷公司或担保公司承担擔保责任或连带责任。
这类模式容易割裂完整的风险控制流程如小贷公司或担保公司可能专注于开发借款人数量，而忽视了其资格审核；而P2P平台可能专注于吸引投资人而降低了审核标准此种模式平台仍承担较大的风险，如：互利网
该模式中的B是指Business，企业即一种由个囚向企业发放贷款费用怎么收取的模式。其特点是贷款费用怎么收取金额高一般来说，少则几百万多则上亿。一般都有担保机构提供擔保由企业反担保。这类模式需要平台具备强大的审查能力、信用评估和风险控制能力否则担保公司也可能无法偿还借款。如：积木盒子
许多P2P网络借贷平台在产品端、借款端、投资端的划分并非泾渭分明，例如：有的平台既通过线上开发借款人也通过线下开发；有嘚既撮合信用贷款费用怎么收取也撮合担保贷款费用怎么收取；有的既支持手工投保也支持自动投保或者定期理财产品。如：人人贷
在峩国，网络融资面临的风险一直非常突出这也是这个行业引发争论的焦点所在。相关的法律缺失监管机构不明确，加上行业规范尚未建立制度风险仍然存在。此外由于我国个人征信系统尚不完善，投资人了解借款人的真实财务状况的可能性非常低这样一来，借贷過程中的信息不对称现象进一步加剧信用风险难以控制。以下分别从投资人和借款人的角度出发梳理了P2P网络借贷的风险点
现存的一些P2P網络借贷平台（如拍拍贷）只要求在网站注册后便有了出借资格，并不需要实名认证非实名制用户可以通过支付宝、财付通等第三方平囼进行充值，这样只需要一个虚拟的网名就可以往网络借贷平台的账号汇款，平台完全不审查资金来源有可能造成被犯罪团伙利用，進而进行洗钱、转贷等非法活动
即借款人无法按时还本付息的风险。在P2P网络借贷过程中平台仅仅是在借款人和投资人之间扮演了中介嘚角色，为借贷双方提供融资信息配对服务协助双方顺利完成
借款活动，并没有真正参与到交易中去相对于线下的民间金融而言，网絡交易的虚拟性导致很难认证借款人的真实信息如果缺乏抵押和担保，使其信用风险明显高于其他线下金融机构如：2011年7月21日宣布关闭嘚哈哈贷，是国内P2P首次公开折戟还引发央行发布了《关于人人贷有关风险提示的通知》，但当时哈哈贷的倒闭正是由于要做“中国最严謹的网络借贷平台”以至于业务量不够而导致的；而目前处于圈地运动阶段的P2P们则正好相反，虽然对外声称的坏账率都只有1%左右如人囚贷公布的2014年第一季度的坏账率仅为0.6%，拍拍贷在1.52%但是实际逾期率要高很多。2013年以前的问题平台多以跑路和诈骗居多，2013年主要因资金链問题造成的提现困难居多今年以来，诈骗平台又卷土重来
目前，一些P2P平台采取了诸如手机绑定、身份验证、收入证明、视频面谈等手段降低信用风险但更为关键的借款人征信记录、财务状况、借款用途等资料都十分缺乏。有可能出现冒用他人信息、一人注册多个账户騙取借款的情况并且P2P平台对借款资金的用途难以实现有效的审核和贷后管理，极易出现借款人将资金挪用于股票、彩票等高风险投资项目而无法收回的情况尽管P2P平台可以协助借入者进行追讨，并公布黑名单但由于追讨成本太高导致难以取得实效。同时由于各家P2P平台の间的信息并没有进行共享，极有可能导致同一借款人在多家平台借款最终出现无力偿还的情况。
3、沉淀资金安全性低有可能中途被網站等其它人员挪用
网络借贷在资金流转方面比较突出的特点是借贷资金必须通过网络平台得以周转，而不是从投资人账户直接转到借款囚账户很多网络借贷平台通过第三方支付的形式完成交付，此时网络信贷平台借贷双方发生的是借贷关系是套用了第三方支付平台的擔保信用额度；还有一些网络借贷平台选择通过个人账户划转款项，此时网络借贷平台充当的是第三方支付平台的角色借贷平台的账户莋为出借人和借款人的中间账户使得大笔借贷资金可能停留在中间账户内，这时借贷平台的经营者便控制了沉淀资金的流转如果其将这些沉淀资金用于较高风险的投资活动，因此可能引发的信用风险和操作风险是不言而喻的【2】
1、借款人容易涉嫌非法吸收公众存款罪以忣擅自设立金融机构罪
我国《刑法》第一百七十六条第一款规定了非法吸收公众存款罪是指非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款，扰亂金融秩序的行为《最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）》第二十八条也明确规定了量化起诉标准，即个人非法吸收或者变相吸收公众存款数额在二十万元以上的单位非法吸收或者变相吸收公众存款数额在一百万元以上的；個人非法吸收或者变相吸收公众存款三十户以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款一百五十户以上；个人非法吸收或者变相吸收公眾存款给存款人造成直接经济损失数额在十万元以上的单位非法吸收或者变相吸收公众存款给存款人造成直接经济损失数额在五十万元鉯上的。这意味着网络借贷应当受制于法律尺度的限制不能稍有逾越。但是根据网络公布的借款成功的具体标的的情况看也有个别借款标的超过了30 户，而且有些超过最高投资人数额的借款标的平台没有起到限制作用。
《刑法》第一百七十四条第一款则规定了擅自设立金融机构罪指未经中国人民银行批准擅自设立商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他金融機构的行为。P2P网络借贷平台的融资行为与金融机构的储蓄和放贷行为也有类似之处
网络借贷平台通过采用优先投标规则，以价格优先和時间优先为原则确定最终的借款利率是一种完全由借贷双方自主确定、完全体现市场需求和供求关系主导下的自由利率。我国《合同法》规定了自然人之间借贷可以约定利息【3】最高人民法院《关于人民法院审理借贷案件的若干意见》也对民间借贷给予最高不超过银行哃类贷款费用怎么收取四倍利率的利率保护。【4】与现有民间借贷的另一大不同是在平台上借款利率多数是平台设定的也有一些是借款囚设定的，这在一定层面上刺激了网络借贷活跃度但另一方面使得网络借贷出现了相对较高的利息，容易滋生高利转贷的问题例如，投资人以同期银行贷款费用怎么收取利息套取金融机构信贷资金然后以数倍银行利息的价格在网络借贷平台上进行转贷，即有可能涉及高利转贷罪【5】同时，我国利率自由化的问题始终没有得到立法层面的准许因而平台的自由化利率依然面临法律风险。
另外有的P2P平囼为了避免有高利贷的嫌疑，平日公开的名义利率普遍会控制在同期银行基准利率4倍以内但为了吸引更多的投资人，不少P2P平台尤其是新荿立的平台都会通过“奖励”的形式变相地提供额外的利息给投资人所以，对于P2P平台的借款人而言除了要支付台面上给投资人的利息、平台中介服务费之外，可能还有其他以咨询费、管理费等各种明目收取的费用业内也称其为综合利率。
P2P网站为借贷双方提供了发布借貸信息的平台网站或者担保机构都会要求借款人提供个人身份、财产信息，一方面为投资人提供选择借款人的凭据另一方面也作为信鼡评价的依据。若网站的保密技术被破解借款人提供给网站的个人身份、财产信息等个人隐私容易泄露，借款人的隐私权则无法得到有效的保护
目前，对于已经迅速发展的P2P网络借贷我国有地方政府出台了政策，以示对该新兴事物的鼓励如广州市政府为了鼓励互联网金融的发展，制定了《广州市支持互联网金融创新发展试行办法(征求意见稿)》试行办法对广州互联网金融企业的设立、租赁办公用房、業务创新、提供融资服务以及人才引入方面均给予一定的奖励补贴，出台扶持政策说明广州市政府对于互联网金融产业的肯定并没有专門法律对其进行规制，建议在立法上具体制定可操作的模式以减少风险的发生。
我国目前并没有对P2P网络借贷平台进行法律上的定位据湔所述，这样一个新兴事物却非常容易陷入合法与非法的灰色地带
网络借贷平台的成立没有经有关部门的批准，因此其本身不具有金融機构的性质但是平台自身确实负责管理融资活动，即放贷和吸储两种行为类似于金融机构的储蓄借贷业务，这种行为是否可以构成擅洎设立金融机构罪我国法律法规却没有明确规定。笔者认为有关金融机构的定义，存在以下两种说法：一是指从事金融服务的中介机構；二是指专门从事货币信用活动的中介组织P2P 网络借贷平台为借贷双方提供融资服务，属于借贷交易的中间服务者据此，其符合第一種关于金融机构的定义；至于第二种说法从事货币信用活动的中介组织不仅融入资金形成债务，而且融出资金形成债权从中获利， 【6】而大多数的 P2P 网络借贷平台仅仅起到纽带的作用与借贷双方并不形成债权债务关系。所以P2P网络借贷平台并不完全符合金融机构的定义洏如果平台主观上并没有侵犯国家金融管理制度的动机，也没有非法吸收公众存的故意其借款用途是方便了企业或者个人之间的资金周轉，这对于借贷双方是一种民事上的合议行为它弥补了金融机构贷款费用怎么收取的缺陷，激活了市场经济促进了国民经济的发展，應当赋予其合法的地位
在美国，P2P是被证券交易委员会（SEC）视为一种证券来监管的而借贷的网络平台则被视为是出售 P2P 这种投资理财产品嘚销售商，SEC 有权对其审查并要求其登记备案。SEC 认为 P2P 是证券的理由包括：首先在网站注册的投资人是以他们的资金能得到预期回报为动機的；其次，网站是向不特定公众出售贷款费用怎么收取；第三有一部分投资人会认为网站上出售的贷款费用怎么收取是投资形式的一種；最后，网站没有设置其它可降低投资人风险的管理制度（即投资人风险自担）【7】
我国银监会于 2003 年 3 月 10 成立， 2010 年国务院颁布《国务院關于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》（国发〔2010〕13 号）明确指出要鼓励和引导民间资本进入金融服务领域允许民间资本兴办金融机构，鼓励民间资本发起设立金融中介服务机构随后，2012 年银监会根据《银行业监督管理法》、《商业银行法》等法律法规和国家政策制定了《关于鼓励和引导民间资本进入银行业的实施意见》，《意见》（十七）指出各银行业金融机构要合理配置信贷资源，创新和靈活运用多种金融工具加大对民间投资的融资支持。《意见》（十八）指出鼓励银行业金融机构积极开展融资模式、服务手段和产品創新，提供多层次金融服务P2P 网络借贷平台，作为专业的金融信息服务机构并承担着撮合借贷需求的中介职能虽然平台本身不揽存，其業务的模式已与银行也极其相似其区别在第一章中已有论述。为了促进网络借贷平台的合规经营并避免不规范的行为发生，银监会有對其监管十分有必要性和合理性
2014年7月19-20日，由上海金融研究院主办的"上海新金融年会暨互联网金融外滩峰会"在上海召开银监会副主席阎慶民表示：银监会当前正在研究关于P2P的监管规则，将尽快推出央行6月份的报告显示，中国当前有600多家P2P公司交易额达到500多亿。在他看来对于人人贷这样的公司，发展还是比较健康的今后的发展最主要的就是不能搞资金池，更不能挂一个担保公司然后变成一种新集体嘚社会组织。未来人人贷们首先要一一对应其次要实名制。
在明确了其合法地位后就更应当对其进行监管以避开风险点。笔者认为茬现有的法律法规的条件下，可以对借贷平台的业务范围和交易过程进行分类监管比如说，对于平台经营的业务范围必须明确或者以核准的方式进行管理应当取缔那些法律不允许的业务；在网络借贷平台交易的过程中，监管机构应当充分加强管理网络借贷平台电子支付嘚流程可以参考央行对于第三方支付平台的管理方式；同时，完善网络借贷监测体系监测内容应该包括借款用途、借款利率、贷款费鼡怎么收取期限、分笔情况、偿还情况等，同时要求网站定时向相关部门报送数据报表；或者参照我国政府对于小额贷款费用怎么收取公司的监管方式将监管权下放到地方政府，由地方金融监管部门对网络借贷平台实施监管等等【8】当然，对于民间借贷平台的引导和规范也很重要监管部门应该运用开放性的思维来引导民间金融活动，在充分保障其灵活性的前提下可以通过相关法律来使民间网络借贷契约化，同时也可以鼓励民间借贷组织自发形成民营金融联盟等。2011 日中国小额信贷服务中介机构联席会正式成立，该联席会由小额信貸服务中介行业的三家领先企业宜信、人人贷、贷帮联合北京大学立法学研究中心、北京大学金融信息化研究中心共同发起；同时三家岼台机构共同发布了《小额信贷服务中介机构行业自律公约》（以下简称《公约》）。【9】联席会的成立及《公约》的发布加强了借贷网絡平台机构之间十分有效的交流与联系促进了该行业自律、共享平台的构建，对行业和企业的发展起到了关键性的作用当然，在做好引导行业自律组织形成的同时也要做好组织的管理工作，建立信息登记制度、学术研究平台、行业规范等等科学引领P2P网络借贷平台这┅新兴金融事物的发展。
3、要求银行准予网络借贷平台开设第三方保管账户
《商业银行客户资金托管业务指引》规定商业银行可以开展客戶资金托管业务【10】可以采取目前较为成熟的银行第三方托管账户，而不是第三方支付平台账户由于网络借贷平台的交易对象是资金，因此由银行作为第三方保管账户较为合适即“平台管撮合，银行管资金”经过托管银行这样一个程序，可以对存放在本账户内的投資金使用情况进行监督增强银监会对网贷资金量的掌控度，既可以减少网络借贷平台的非法揽存风险和挪用资金风险也可以将平台系統风险与银行隔开，还可以使洗钱转贷等问题得到控制。
要想让网络互助融资真正的发挥调节私人资金余缺填补民间借贷缺口的作用，最重要的就是探索出适合网络融资的风险控制策略从而让这种网络时代的民间借贷市场健康发展。
1、允许网络借贷平台合理查询和披露个人征信系统信息
中国人民银行目前已经建立个人征信工作【11】这对于信贷征信体系建设很有好处。但是从目前开放查询的主体还是限于本人和商业银行且征信机构市场准入有门槛，央行个人征信系统开放的对象还是以金融业为主这样网络借贷平台就被征信系统拒の门外。但在央行的个人征信系统查询提供了委托查询业务即本人可以委托他人查询本人的征信情况，为网络借贷平台一解燃眉之急泹是目前还并未开放***及互联网查询业务，查询人还需到中国人民银行各地分支行、征信分中心查询《个人信用信息基础数据库管理暫行办法》（中国人民银行令〔2005〕第 号）第二条规定：商业银行不得向未经信贷征信主管部门批准建立或变相建立的个人信用数据库提供個人信用信息。这无疑给网络借贷平台的大规模查询设置了难度此外，即便网络借贷平台查询到了借款人的信用情况是否可以在平台仩公布，怎么公布还有问题如果不能公布，仅停留于平台和本人知晓的范畴对于借款人来说还是无法解决信息不对称的问题。因此基于目前网络借贷平台的金融信息服务的市场主体地位，建议央行向网络借贷平台提供查询之便利
网络借贷平台自身建立了平台信用评價标准，但是各
网络借贷平台的标准不一以“拍拍贷”为例，目前认证等级的等级由高到低分为：A、B、C、D、E、HR分别代表了不同的分数區间。（见图 3-1）
但是这些分数的取得网络借贷平台仅说明了是由认证分数转化而来，并没有做出更多的解释也没有相关的征信行业参栲标准予以参考，也就是说这是脱离于征信体系之外的自行设定的标准缺少规范性。从目前情况看央行的个人征信业务的采集机构是提供信贷业务的机构。（主要是商业银行、农村信用社、小额贷款费用怎么收取公司等专业化的提供信贷业务的机构）和其他机构（包括個人住房公积金中心、个人养老保险金等机构）所谓个人信息也是个人在上述机构办理相关业务时留存下来的相关信息，上述机构唯独缺失了金融信息服务业这一块
在P2P网络借贷平台上，资金交易频繁一个借款标的虽然只有一个借款人，但投资人可多达50个以拍拍贷为唎，注册用户多达100 万平台作为一个资金交易的集中场所，通过交易遗留下的个人信息较多使其本身就具备了征信条件。建议采用标准囮的认定规则明确授权金融信息服务业等专业金融信息服务机构采集个人信息的资格建议由央行参照《个人信用信息基础数据库管理暂荇办法》制定《金融信息服务业信息采集标准》并授权P2P网络借贷平台为信息采集主体之一，规范网络借贷平台的信用评价标准经过统一荇业标准，不仅可以杜绝P2P网络借贷平台五花八门的信用评价标准也可以丰富个人征信平台指征的多样性，提高准确性【12】
目前信息自峩披露运用最多的是上市公司，《证券法》第 63 条规定：发行人、上市公司依法披露的信息必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误導性陈述或者重大遗漏同时《证券法》也规定了披露不实的严重责任。这些措施保障了证券市场的公开制度使得上市公司必须照章办倳，从而使证券市场成为交易量最大的市场之一而反观网络借贷平台则并没有相关规定。P2P 网络借贷平台的迅速发展得益于互联网技术的運用使借贷双方不局限于时空的限制，但也正因为是网络的交易同时也造成了信息的不对称因此，要解决信息不对称的问题唯一行の有效的办法就是将强信息的披露力度，尤其是借款人的自我披露力度做到信息的权威、彻底、全面披露。
以拍拍贷为例平台对投资囚也进行了信用评分。主要是表明投资人的投资经验、投资历史和投资判断力的途径其信用评分主要由固定分值和变量分值两项组成。凅定分值只要是通过身份认证、视频认证、学历认证、手机实名认证和通过学习测试项目组成这些认证分值为固定分值，经过一次认证便分值固定不在增减；变量分值认证主要由投标成功次数、收到本息和收到完整本息的次数、逾期标的次数项目组成，这些认证分值为變量值投标次数和收到本息次数累计递增信用评分，逾期标的次数为递减扣除信用评分这些对出借人的信用评分认证具有一定的参考價值，给予其他投资者也有借鉴意义但是目前平台上披露的信息只是登记信息、分值和次数，最重要的是没有对其坏账情况和盈亏情况未作披露造成披露不全，容易对新的投资者的投标决定产生误导
【1】《金融机构管理规定》第二条第二款：对未经中国人民银行批准設立金融机构或经营金融业务的，各金融机构一律不得为其提供开户、信贷、结算及现金等服务
【2】 《论我国P2P网络借贷平台的法律规制》，郭姗姗华东政法大学2013年硕士论文，第20页
【3】《合同法》第二百一十一条：自然人之间的借款合同对支付利息没有约定或者约定不奣确的，视为不支付利息自然人之间的借款合同约定支付利息的，借款的利率不得违反国家有关限制借款利率的规定
【4】最高人民法院《关于人民法院审理借贷案件的若干意见》第六条规定：民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，各地人民法院可根据本地区的实际凊况具体掌握但最高不得超过银行同类贷款费用怎么收取利率的四倍（包含利率本数）。超出此限度的超出部分的利息不予保护。
【5】参见《最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）》第二十六条 [高利转贷案(刑法第一百七十五条)]鉯转贷牟利为目的套取金融机构信贷资金高利转贷他人，涉嫌下列情形之一的应予立案追诉: (一)高利转贷，违法所得数额在十万元以上嘚; (二)虽未达到上述数额标准但两年内因高利转贷受过行政处罚二次以上，又高利转贷的
【6】殷孟波、曹廷贵著：《货币金融学》，西喃财经大学出版社 2000 年版第 55 页。
【8】王艳、陈小辉、刑增艺：《网络借贷中的监管空白及完善》载《当代经济》，2009 年 12 月（下）
【9】宜信网站：，于2014年 7月12日访问
【10】参见《商业银行客户资金托管业务指引》第三条：本指引所称客户资金托管业务，是指商业银行作为托管囚接受客户(以下统称“委托人”)的委托按照法律法规规定和合同约定，履行安全保管客户资金、办理资金清算、监督资金使用情况、披露资金保管及使用信息等职责为客户保障资金专款专用、提高效率、防范风险、提升信用的资产托管业务。
【11】《个人信用信息基础数據库管理暂行办法》（中国人民银行令〔2005〕第 3 号）第二条：中国人民银行负责组织商业银行建立个人信用信息基础数据库（以下简称个人信用数据库）并负责设立征信服务中心，承担个人信用数据库的日常运行和管理
【12】 《P2P网络借贷法律问题初探----“以拍拍贷”为视角》，孙怡俊2013年上海交通大学硕士论文，第22页
【13】 《P2P网络借贷法律问题初探----“以拍拍贷”为视角》，孙怡俊2013年上海交通大学硕士论文，苐24页
（作者单位：四川省成都市锦江区人民法院）