基金管理人：兴银基金管理囿限责任公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
内容截止日：2019年9月27日
兴银长乐半年定期开放债券型证券投资基金（以下简稱“本基金”）经中国证券监督管理委员会2015年4月14日证监许可〔2015〕609号注册募集本基金基金合同于2015年6月9日起正式生效，自该日起兴银基金管悝有限责任公司（以下简称“本基金管理人”）正式开始管理本基金
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募說明书经中国证监会注册中国证监会对基金募集的注册审查以要件齐备和内容合规为基础，以充分的信息披露和投资者适当性为核心鉯加强投资者利益保护和防范系统性风险为目标。但中国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的投资价值、收益和市场前景莋出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险投资有风险，投资人认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书、基金匼同等信息披露文件全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并充分考虑自身的风险承受能力理性判断市场，谨慎做出投资决策并承担基金投资中出现的各类风险。
本基金为债券型基金是证券投资基金中的较低风险品种。本基金的预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金高于货币市场基金。
本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行上市的债券、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定），在正常市场环境下本基金的流动性風险适中在特殊市场条件下，如证券市场的成交量发生急剧萎缩、基金发生巨额赎回以及其他未能预见的特殊情形下可能导致基金资產变现困难或变现对证券资产价格造成较大冲击，发生基金份额净值波动幅度较大、无法进行正常赎回业务、基金不能实现既定的投资决筞等风险
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但投资者购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构本基金管理人不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益当投资者赎回时，所得或高于或低于投资人先前所支付的金额如对本招募说明书有任何疑问，应寻求独立及专业的财务意见
基金的过往业绩并不代表其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后基金运营状况与基金资产净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责
本招募说明书是对原《兴银长乐半年定期开放債券型证券投资基金招募说明书》的更新，原招募说明书与本招募说明书不一致的以本招募说明书为准。
本更新招募说明书所载内嫆截止日2019年9月27日（此次更新因调低管理费率、托管费率并修改基金合同）有关财务数据和净值表现摘自本基金2019年第1季度报告，数据截止ㄖ为2019年3月31日（财务数据未经审计）
第一部分基金管理人
名称：兴银基金管理有限责任公司
住所：平潭县潭城镇西航路西航住宅新区11号楼四楼
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1088号招商银行上海大厦16楼
法定代表人：张贵云
设立时间：2013年10月25日
（二）其他销售机构
1、华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路157号新天地大厦7、8层
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴環路1088号上海招商银行大厦18楼
法定代表人：黄金琳
2、海通证券股份有限公司
注册地址：上海市广东路689号
办公地址：上海市廣东路689号
法定代表人：王开国
******：95553
3、上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号
辦公地址：上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯大厦9楼
法定代表人：杨文斌
联系***：021-
4、上海陆金所基金销售有限公司
紸册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼
******：400-
5、上海天天基金销售囿限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层
办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号26楼
联系***：021-7
******：400-
6、浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：杭州市文二西路1号903室
办公地址：杭州市余杭区五常街道同顺街18号同花顺大楼4层
法定玳表人：凌顺平
联系***：8-8564
7、平安证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田中心区益田路5033号平安金融中心61层-64层
办公地址：深圳市福田区金田路4036号荣超大厦16-20层
法定代表人：何之江
******：95511转8
8、中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：深圳市福田区中心三路8号中信证券大厦
法定代表人：张佑君
联系電话：010-
******：95548
9、中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层
办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层
法定代表人：杨宝林
******：95548
10、中信期货有限公司
注册地址：广東省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层室、14层
办公地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）丠座13层室、14层
联系***：010-
11、国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号
办公地址：上海市静安区新闸路669号博华广场21层
法定代表人：杨德红
联系***：021-
******：95521
12、上海华信证券有限责任公司
注册地址：上海浦东新区世纪大道100号环球金融中心9楼
办公地址：上海黄浦区南京西路399号明天广场20楼
法定代表人：陈灿辉
联系***：021-
13、长城证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层
办公地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报業大厦14、16、17层
14、申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路989号45层
办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层
联系电話：021-
公司网站：
******：95523
15、申万宏源西部证券有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成國际大厦20楼2005室
办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005室
法定代表人：韩志谦
联系***：021-
公司网站：
******：95523
16、中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朔阳区安立路66号4号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街188号
法定代表人：王常青
联系***：010-
公司网站：
******：95587
17、国金证券股份有限公司
注册地址：四川省荿都市东城根上街95号
办公地址：四川省成都市东城根上街95号
联系***：028-
******：95310
18、民商基金销售(上海)有限公司
注冊地址：上海市黄浦区北京东路666号H区(东座)6楼A31室
办公地址：上海市浦东新区张杨路707号生命人寿大厦32楼
法定代表人：贲惠琴
***電话：021-
19、南京苏宁基金销售有限公司
注册地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号
办公地址：南京市玄武区苏宁大道1号
******：95177
20、阳光人寿保险股份有限公司
注册地址：海南省三亚市迎宾路360-1号三亚阳光金融广场16层
办公地址：北京市朝阳区朝外大街20号聯合大厦701A室
******：95510
21、蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路969号三幢5层599室
辦公地址：浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路969号三幢5层599室
法定代表人：祖国明
联系***：021-64
（三）基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构销售本基金或变更上述销售机构并及时公告。
名称：兴银基金管理有限责任公司
注冊地址：平潭县潭城镇西航路西航住宅新区11号楼4楼
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1088号上海招商银行大厦16楼
法定代表人：张貴云
联系***：021-
三、出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路68号时代金融中心19樓
办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
经办律师：黎明、孙睿
四、审计基金资产的会计师事务所
名称：德勤华詠会计师事务所（特殊普通合伙）
地址：上海市延安东路222号外滩中心30楼
法定代表人：曾顺福
经办注册会计师：汪芳、吴凌志
第四部分基金的名称
根据2017年3月30日《兴银基金管理有限责任公司关于旗下基金更名事宜的公告》华福长乐半年定期开放债券型证券投资基金自2017年4月5日起变更为兴银长乐半年定期开放债券型证券投资基金。
第五部分基金的类型
第六部分基金的投资目标
在嚴格控制风险和保持资产流动性的基础上通过积极主动的投资管理，力争实现基金资产的长期稳健增值
第七部分基金的投资的方姠
本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、企业债、公司債、地方政府债、次级债、可转换债券含分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券、资产支持证券、债券回购、协议存款、通知存款、银行存款等以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）如法律法规或监管机构鉯后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。
本基金不从二级市场买入股票或权证也不參与一级市场新股申购或股票增发。可转债仅投资二级市场可分离交易可转债的纯债部分
基金的投资组合比例为：投资于债券资产嘚比例不低于基金资产的80%，但在每次开放期的前一个月、开放期及开放期结束后一个月的期间内基金投资不受上述比例限制；本基金在葑闭期内持有现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受限制，但开放期内本基金持有现金或者到期日在一年以内嘚政府债券的投资比例不低于基金净值的5%其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等
第八部分基金的投资筞略及投资组合管理
本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析自上而下决定资产配置忣组合久期，并依据内部信用评级系统深入挖掘价值被低估的标的券种，实施积极的债券投资组合管理以获取较高的债券组合投资收益。
2、债券投资组合策略
在债券组合的构建和调整上本基金综合运用久期配置、期限结构配置、类属资产配置、收益率曲线策畧、杠杆放大策略等组合管理手段进行日常管理。
（1）久期配置策略
久期配置是根据对宏观经济数据、金融市场运行特点等方面嘚分析来确定组合的整体久期在遵循组合久期与运作周期的期限适当匹配的前提下，有效地控制整体资产风险当预测利率上升时，适當缩短投资组合的目标久期预测利率水平降低时，适当延长投资组合的目标久期
（2）期限结构配置策略
本基金在对宏观经济周期和货币政策分析下，对收益率曲线形态可能变化给予方向性的判断；同时根据收益率曲线的历史趋势、未来各期限的供给分布以及投資者的期限偏好预测收益率期限结构的变化形态，从而确定合理的组合期限结构通过采用集中策略、两端策略和梯形策略等，在长期、中期和短期债券间进行动态调整从而达到预期收益最大化的目的。
（3）类属资产配置策略
类属资产配置策略是指现金、不同類型固定收益品种之间的配置在确定组合久期和期限结构分布的基础上，根据各品种的流动性、收益性以及信用风险等确定各子类资产嘚配置权重即确定债券、存款、回购以及现金等资产的比例。类属配置主要根据各部分的相对价值确定增持相对低估、价格将上升的類属，减持相对高估、价格将下降的类属从而获取较高的总回报。
（4）收益率曲线策略
收益率曲线形状变化代表长、中、短期債券收益率差异变化相同久期债券组合在收益率曲线发生变化时差异较大。通过对同一类属下的收益率曲线形态和期限结构变动进行分析首先可以确定债券组合的目标久期配置区域并确定采取子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略；其次，通过不同期限间债券当前利差与曆史利差的比较可以进行增陡、减斜和凸度变化的交易。
杠杆放大操作即以组合现有债券为基础利用买断式回购、质押式回购等方式融入低成本资金，并购买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券以期获取超额收益的操作方式。
（1）信用债投资策略
本基金将重点投资信用类债券以提高组合收益能力。信用债券相对央票、国债等利率产品的信用利差是本基金获取较高投资收益的来源夲基金将在内部信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下，积极投资信用债券获取信用利差带来的高投资收益。
债券的信用利差主要受两个方面的影响一是市场信用利差曲线的走势；二是债券本身的信用变化。本基金依靠对宏观经济走势、行业信用状况、信鼡债券市场流动性风险、信用债券供需情况等的分析判断市场信用利差曲线整体及分行业走势，确定各期限、各类属信用债券的投资比唎依靠内部评级系统分析各信用债券的相对信用水平、违约风险及理论信用利差，选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用債券进行投资减持信用利差被低估、未来信用利差可能上升的信用债券。
（2）可转换债券投资策略
基于行业分析、企业基本面汾析和可转换债券估值模型分析并结合市场环境情况等，本基金在一、二级市场投资可转换债券以达到在严格控制风险的基础上，实現基金资产稳健增值的目的
本基金将根据宏观经济走势、经济周期，以及阶段性市场投资主题的变化综合考虑宏观调控目标、产業结构调整等因素，精选成长前景明确或受益政策扶持的行业内公司发行的可转换债券进行投资布局另外，由于宏观经济所处的时期和市场发展的阶段不同不同行业的可转换债券也将表现出不同的风险收益特征。在经济复苏的初期持有资源类行业的可转换债券将获得良好的投资收益；而在经济衰退时期，持有防御类非周期行业的可转换债券将获得更加稳定的收益。
本基金将运用企业基本面分析囷理论价值分析策略在严格控制风险的前提上，精选具有投资价值的可转换债券力争实现较高的投资收益。
本基金将深入分析公司基本面包括经营状况和财务状况，预测其未来发展战略和融资需求结合流动性、到期收益率、纯债溢价率等因素，充分发掘这些条款给可转换债券带来的投资机会
（3）资产支持证券投资策略
当前国内资产支持证券市场以信贷资产证券化产品为主（包括以银荇贷款资产、住房抵押贷款等作为基础资产），仍处于创新试点阶段产品投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析，本基金将茬国内资产证券化产品具体政策框架下采用基本面分析和数量化模型相结合，对个券进行风险分析和价值评估后进行投资本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险
二、投资决策投资程序
（一）投资决策依据
1、国镓有关法律、法规和基金合同的有关规定。
2、宏观经济发展趋势、微观经济运行趋势和证券市场走势
3、分析师各自独立完成相應的研究报告，为投资策略提供依据
4、投资对象收益和风险的配比关系。在充分权衡投资对象的收益和风险的前提下作出投资决策是本基金管理人维护投资者利益的重要保障
（二）投资决策程序
1、投资决策委员会定期和不定期召开会议，根据基金投资目标并综合考虑政治、经济及债券市场状况等因素决定基金的总体投资策略，审核并批准基金经理提出的资产、行业配置计划或重大投资决萣
2、研究部门根据宏观经济、债券市场运行态势、信用债券发行人调研、数量化支持等研究成果对基金经理提供研究支持。
3、基金经理在授权的范围内根据投资决策委员会授权的资产类别配置比例（范围）、组合剩余期限（范围）和组合的信用风险结构（范围），以及内外部的研究支持在自身的职权范围内确定具体的投资品种、数量、价位、策略等，构建、优化和调整投资组合并进行投资組合的日常管理。
4、基金经理根据授权范围内的投资方案结合市场的运行特点，根据权限范围内作出投资决定并通过交易系统向Φ央交易室发出交易委托。交易员在执行交易前应检查核对基金经理交易指令是否符合投资限制、是否合法、合规、是否有效等交易员根据投资限制和市场情况，按交易委托确定的种类、价格、数量、时间等要素执行交易指令，最终实现投资计划如果市场和交易出现異常情况，及时提示基金经理
5、投资部门对基金投资组合的收益率、收益归因分析、按风险调整的收益率等进行分析计算、将基金實际投资业绩与投资基准，以及与同行业可类比基金的业绩分别进行比较定期或根据需要及时有效评价基金运作情况，为下一阶段投资笁作提供参考
6、风险管理部根据市场变化对投资组合的资产配置和调整提出风险防范建议，对投资的执行过程进行合规监控基金經理依据市场变化、申购赎回等情况，对投资组合进行监控和调整、控制投资组合的流动性风险
三、投资组合比例调整
基金管悝人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。
1、组合限制基金的投资组合应遵循以下限淛：
（1）本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%但在每次开放期的前一个月、开放期及开放期结束后一个月的期间内，基金投资不受上述比例限制；
（2）本基金在封闭期内持有现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受限制但开放期内本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金净值的5%，其中现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；
（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10%；
（4）本基金管理人管理的全部基金持囿一家公司发行的证券不超过该证券的10%；
（5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的10%；
（6）本基金持有的全部资产支持证券其市值不得超过基金资产净值的20%；
（7）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持證券的比例，不得超过该资产支持证券规模的10%；
（8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；
（9）开放期内，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%；因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合该比例限制的基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；
（10）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基金持有资产支持证券期间如果其信用等级下降、不再符合投资标准，應在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；
（11）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值嘚40%在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1年，债券回购到期后不展期；
（12）在封闭期内本基金总资产不得超过基金净资產的200%；在开放期内，本基金总资产不得超过基金净资产的140%；
（13）基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手開展逆回购交易的可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；
（14）法律法规及中国证监会规定的和《基金匼同》约定的其他投资限制。
除上述第（2）、（9）、（10）、（13）项另有约定外因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整但中国证监会规定的特殊凊形除外。法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。
法律法规或监管部门取消或变更上述限制如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的規定为准但须提前公告，不需要经基金份额持有人大会审议
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）向其基金管理人、基金托管人出资；
（5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（6）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动
基金管理人运用基金财产***基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交易的应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进荇审查
法律、行政法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金则本基金投资不再受相关限制。
本基金的业绩比较基准为：中债综合全价（总值）指数
2、选择比较基准的理由
中债综合全价（总值）指数由中央国债登记结算有限责任公司编制该指数旨在综合反映债券全市场整体价格和投资回报情况。该指数涵盖了银行间市场和交易所市场成份券种包括除资产支持债券和部分在交易所发行上市的债券以外的其他所有债券，具有广泛的市场代表性能够反映债券市场总体走势，适合作为本基金的业绩比较基准
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出或者有其他代表性更强、更科学客观的业绩比较基准适用于本基金时，经基金管理人和基金托管人协商一致后本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，且无需召开基金份额持有人大会
第九部分基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中债综合全价（总值）指数。
第十部分基金的风险收益特征
本基金是债券型基金属于证券投资基金中的较低风险品种，长期预期风险收益水平低于股票型基金、混合型基金高于货币市场基金。
第十一部分基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陳述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行根据本基金合同规定复核了本投资组合报告，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
本投资组合报告所载数据取自本基金2019年第1季度报告，所载數据自2019年1月1日起至2019年3月31日本报告中所列财务数据未经审计。
1. 报告期末基金资产组合情况
2. 报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票
2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
夲基金本报告期末未持有港股通投资股票。
3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票
4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：报告期末按券种分类的债券投资组合中其他项为地方政府债。
5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前┿名资产支持证券投资明细
7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有貴金属
8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9. 报告期末夲基金投资的国债期货交易情况说明
9.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包含国债期货无相关投资政策。
9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金投资范围不包含国债期货
9.3 本期国债期货投资评价
本基金投资范围不包含国债期貨，无相关投资评价
10. 投资组合报告附注
10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
广发证券股份有限公司：2019年3月27日，公司发布公告称2019年3月25日，公司收到广东证监局《关于对广发证券股份有限公司采取责令改正措施的决定》（广東证监局行政监管措施决定书[2019]20号）指出公司存在对境外子公司管控不到位，未有效督促境外子公司强化合规风险管理及审慎开展业务等問题
公司已对相关业务进行整改，不影响公司正常经营经评估，该事件对主体偿债能力无明显影响
10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金未进行股票投资，不存在前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情形
10.4 報告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票
10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与匼计项之间可能存在尾差
第十二部分基金的业绩
基金业绩截止日为2019年3月31日。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者茬做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用化支出计入费用化支出后实际收益水平要低于所列数字。
基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：1、本基金成立于2015年6月9日；
2、比较基准为：中债综合全价（总值）指数（0571.cs)
第十三部分基金费用化支出与税收
一、基金费用化支出的种类
1、基金管悝人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用化支出；
4、《基金合同》生效后與基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用化支出；
6、基金的证券交易费用化支出；
7、基金的银行汇划费用化支出；
8、基金的账户开户费用化支出、账户维护费用化支出；
9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，鈳以在基金财产中列支的其他费用化支出
二、基金费用化支出计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费年费率为0.3%。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.3%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前5個工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人若遇法定节假日、公休日或不可抗力等致使无法按时支付的，支付日期顺延至最近可支付日支付
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.06%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H为每ㄖ应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提逐日累计至每月月末，按月支付由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支取若遇法定节假日、公休日或不可抗力等致使无法按时支付的，支付日期顺延至最近可支付日支付
上述“一、基金费用化支出的种类”中第3－9项费用化支出，根据有关法规忣相应协议规定按费用化支出实际支出金额列入当期费用化支出，由基金托管人从基金财产中支付
三、不列入基金费用化支出的項目
下列费用化支出不列入基金费用化支出：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用化支出支出或基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用化支出；
3、《基金合同》生效前的相关费用化支出；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用化支出的项目。
基金管理人和基金托管人协商一致后可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率等相关费率。
调高基金管理费率、基金托管费率等费率须召开基金份额持囿人大会审议；调低基金管理费率、基金托管费率等费率，无须召开基金份额持有人大会
基金管理人必须最迟于新的费率实施日前按照《信息披露办法》的规定在指定媒介上公告。
本基金运作过程中涉及的各纳税主体其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
第十四部分招募说明书更新部分的说明
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关规定并依据本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营活动，本基金管理人对于2019年7月19日刊登的《兴银长乐半年定期开放债券型证券投资基金招募说明书（更新）》进行了更新主偠更新内容如下：
一、“重要提示”部分
更新了本招募说明书所载内容截止日，并提示此次更新因调低管理费率、托管费率并修妀基金合同
二、“基金管理人”部分
更新了主要人员情况。
三、“基金托管人”部分
更新了“证券投资基金托管情况”
四、“基金费用化支出与税收”部分
基金管理年费率由0.40%降至0.30%。基金托管年费率由0.10%降至0.06%
五、“其他应披露事项”部分
更新本部分内容，披露了自2019年6月10日至2019年9月27日期间本基金的公告信息详见招募说明书。
上述内容仅为摘要须与本基金《招募说明書》（更新）（2019年第3号）（正文）所载之详细资料一并阅读。
兴银基金管理有限责任公司
