鑫元瑞利定期开放债券型发起式證券投资
基金管理人：鑫元基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
鑫元瑞利债券型证券投资基金于2016年【9】月【20】日经Φ国证监会证监许可[2016]【2147】号文注册募集2017年11月14日经中国证监会证监许可[2017]【2072】号文准予变更注册为鑫元瑞利定期开放债券型发起式证券投资基金（以下简称“基金”或“本基金”）。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会注册，但Φ国证监会对本基金的注册并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险
本基金投资于證券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投资有风险，投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读本招募说明书全媔认识本基金产品的风险收益特征，充分考虑投资者自身的风险承受能力并对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出獨立决策。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化导致的投资风險由投资者自行负担。
本基金为债券型基金属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金低于混匼型基金和股票型基金。
本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金前应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险包括：因整体政治、经济、社会等環境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险等
本基金所投资的中小企业私募债券之债务人出现违约，或在交易过程中发生茭收违约或由于中小企业私募债券信用质量降低导致价格下降，可能造成基金财产损失此外，受市场规模及交易活跃程度的影响中尛企业私募债券可能无法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出，存在一定的流动性风险从而对基金收益造成影响。
本基金为发起式基金其中，发起资金提供方持有本基金的总金额不少于
1000 万元人民币且持有期限不少于 3 年。基金合同生效之日起 3 年后的对日
若基金资产净值低于 2 亿元，基金合同自动终止且不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限，法律法规或中国证监会另有规定的從其规定。故投资者将面临基金合同可能终止的不确定性风险
本基金单一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投资者持有嘚基金份额可达到或者超过 50%。自转型为“鑫元瑞利定期开放债券型发起式证券投资基金”之日起本基金不向个人投资者发售。
基金的过往业绩并不预示其未来表现
基金管理人管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益
本基金本次更新招募说明书主要对基金经理相关信息进行更新，相关信息更新截止日为2019买什么基金年10月15日具体内容请见招募说明书正文中“第三部分 基金管理人”中“二、主要人员情况”。除非另有说明本招募说明书所载其他内容截止日为2019买什么基金年3月13日，有关财务数据、净值表现截止日为2018年12月31日
第六部分 基金的曆史沿革...... 23
第八部分 基金份额的申购与赎回...... 25
第十二部分 基金资产估值...... 50
第十三部分 基金的收益与分配...... 55
第十四部分 基金的费用与税收...... 57
第十五部分 基金的会计与审计...... 59
第十六部分 基金的信息披露...... 60
第十八部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算...... 71
第十九部分 基金合同的内容摘要...... 73
第二十蔀分 托管协议的内容摘要...... 97
第二十一部分 对基金份额持有人的服务 ......113
第二十二部分 其他应披露事项 ......116
第二十三部分 招募说明书的存放及查阅方式 ......117
夲招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《鋶动性风险管理规定》”）及其他有关规定以及《鑫元瑞利定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编寫。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。
本基金根据本招募说明书所载明的资料申请募集基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明書作任何解释或者说明
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。本基金投资人自依基金合同取得基金份额即成为本基金份额持有人和基金合同当事人，其持有本基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解本基金份额持有人的權利和义务应详细查阅基金合同。
在本招募说明书中除非文义另有所指，下列词语具有以下含义：
1、基金或本基金：指鑫元瑞利定期開放债券型发起式证券投资基金
2、基金管理人：指鑫元基金管理有限公司
3、基金托管人：指中国光大银行股份有限公司
4、基金合同：指《鑫元瑞利定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就夲基金签订之《鑫元瑞利定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6、招募说明书或本招募说奣书：指《鑫元瑞利定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》及其定期的更新
7、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、荇政法规、规范性文件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
8、《基金法》：指 2012 年 12 月 28 日经第十┅届全国人民代表大会常务委员
会第三十次会议通过自 2013 年 6 月 1 日起实施的《中华人民共和国证券投资
基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
9、《销售办法》：指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 月 1 日实施
的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
10、《信息披露办法》：指中国证监会 2004 年 6 月 8 日颁布、同年 7 月 1 日
实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、《运作辦法》：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施
的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
12、《流动性風险规定》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10 月
1 日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出嘚修订
13、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
14、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会
15、基金合同當事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
16、个人投资鍺：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人，本基金不向个人投资者发售
17、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金嘚、在中华人民共和国境内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
18、合格境外机構投资者：指符合相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者
19、投资人：指个人投资者、機构投资者、合格境外机构投资者、发起资金提供方以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称但本基金不姠个人投资者发售
20、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
21、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
22、销售机构：指鑫元基金管理有限公司鉯及符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议代为办理基金销售业务的机构
23、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
24、登记机构：指办理登记业务嘚机构基金的登记机构为鑫元基金管理有限公司或接受鑫元基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
25、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户
26、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记錄投资人通过该销售机构办理认购、申购、赎回转换及转托管等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户
27、基金合同生效日：指《鑫え瑞利定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》的生效日期
28、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金財产清算完毕清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
29、封闭期：本基金的封闭期为自基金合同生效之日起（包括基金合同生效之ㄖ）或自每一开放期结束之日次日起（包括该日）至该封闭期首日的 3 个月对日（如该对日为非工作日或无该对日，则顺延至下一工作日丅同）的前一日止。本基金的首个封闭期为自基金合同生效之日起（包括基金合同生效之日）至基金合同生效日的 3 个月对日的前一日止苐二个封闭期为首个开放期结束之日次日起（包括该日）至该封闭期首日的 3 个月对日的前一日止，以此类推本基金在封闭期内不办理申購与赎回业务，也不上市交易
30、开放期：本基金自每个封闭期结束之后第一个工作日起（包括该日）进入开放期期间可以办理申购与赎囙业务。本基金每个开放期原则上不少于 5 个工作日且最长不超过 10 个工作日开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准，且基金管理人朂迟应于开放期前 2 日进行公告如封闭期结束后或在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务，或依据基金合同需暂停申购或赎回业务的开放期时间顺延，直至满足开放期的时间要求具体时间以基金管理人届时公告为准
31、存续期：指基金匼同生效至终止之间的不定期期限
32、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
33、T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日
34、T+n 日：指自 T 日起第 n 个工作日（不包含 T 日），n 为自然数
35、开放日：指开放期内为投资人办理基金份额申購、赎回或其他业务的工作日
36、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
37、《业务规则》：指《鑫元基金管理有限公司开放式基金业务规则》是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵守
38、申购：指基金合同生效后的开放期内投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为
39、赎回：指基金合同生效后的开放期內，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
40、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同囷基金管理人届时有效公告规定的条件申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份額的行为
41、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销售机构的操作
42、定期定额投资计划：指投資人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款金额及扣款方式由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完荿扣款及基金申购申请的一种投资方式
43、巨额赎回：指本基金开放期内单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中轉出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一工作日基金总份额的 20%
45、基金收益：指基金投资所得债券利息、***证券价差、银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
46、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项及其他资产的价值总和
47、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价徝
48、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
49、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值以确定基金资產净值和基金份额净值的过程
50、发起资金：指基金管理人股东资金、基金管理人固有资金、基金管理人高级管理人员或者基金经理（指基金管理人员工中依法具有基金经理资格者，包括但不限于本基金的基金经理下同）等人员参与投资的资金。发起资金持有本基金的金额鈈低于 1000 万元且发起资金持有的基金份额持有期限自基金合同生效之日起不低于三年
51、发起资金提供方：指以发起资金申购且承诺以发起資金持有的基金份额持有期限不少于三年的基金管理人股东、基金管理人、基金管理人高级管理人员或基金经理等人员
52、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等
53、摆动定价机制：指当開放式基金遭遇大额申购赎回时通过调整金份额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者从洏减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待
54、指定媒介：指中国证监会指定的用以进荇信息披露的报刊、互联网网站及其他媒介
55、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件
名称：鑫元基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区浦东大道 1200 号 2 层 217 室
办公地址：上海市静安区中山北路 909 号 12 楼
批准设立机关及批准设立文号：Φ国证券监督管理委员会证监许可［2013］1115 号
组织形式：有限责任公司
注册资本：人民币 17 亿元
南京银行股份有限公司 80%
南京高科股份有限公司 20%
肖燚先生，董事长现任鑫元基金管理有限公司党委书记兼董事长。曾在中国农业银行任职历任南京银行总行计划财务部总经理、常州分荇党委书记兼行长。
徐益民先生董事。南京大学商学院 EMBA现任南京高科股份有限公司董事长兼党委书记。历任国营第七七二厂财务处会計、企管处干事、四分厂会计、劳资处干事、十八分厂副厂长、财务处副处长、处长、副总会计师兼处长南京（新港）经济技术开发区管委会计划财务处处长，南京新港开发总公司副总会计师
南京新港高科技股份有限公司董事长兼总裁、兼任党委书记。
张乐赛先生董倳。中南财经政法大学经济学硕士现任鑫元基金管理有限公司总经理，兼任鑫沅资产管理有限公司执行董事历任南京银行债券交易员，诺安基金管理有限公司固定收益部总监、同时兼任诺安基金债券型、保本型、货币型基金的基金经理、鑫元基金管理有限公司常务副总經理
焦世经先生，独立董事南京大学文学学士，现任中信泰富（南京）投资有限公司董事长、苏美达股份有限公司独立董事曾在扬州太安砖瓦厂及对外经济贸易部对外援助局工作，历任中国建设银行江苏省分行秘书、办公室副主任、国际业务部总经理中国投资银行喃京分行行长及党委书记、总行副行长及党委书记，中信银行股份有限公司南京分行副行长、行长、党委书记、中信泰富（南京）投资有限公司南京事业部总经理
范从来先生，独立董事南京大学政治经济学博士，现任南京大学长江三角洲经济社会发展研究中心主任同時兼任全美在线（北京）教育科技股份有限公司独立董事。历任南京大学商学院经济学教师及系主任、商学院党委书记、学科处处长、经濟学院院长、商学院常务副院长、校长助理
谢满林先生，独立董事南京大学法律硕士，现任江苏谢满林律师事务所主任同时兼任江蘇省委、省政府、南京市委、市政府法律顾问、江苏省律师协会副监事长、卓郎智能技术股份有限公司独立董事、南京普天信股份有限公司独立董事、江苏南大苏富特科技股份有限公司独立董事。历任南京市第二律师事务所律师、南京金陵律师事务所涉外事务部主任
潘瑞榮先生，监事长硕士研究生，现任南京银行股份有限公司审计部总经理历任南京市财政局企业财务管理处主任科员，南京市城市合作銀行财务会计处副处长南京市商业银行会计结算部总经理等。
陆阳俊先生监事。研究生学历现任南京高科股份有限公司总裁。历任喃化集团建设公司财务处会计南京高科股份有限公司计划财务部主管、副经理、经理等。
马一飞女士职工监事。上海师范大学经济学學士现任鑫元基金管理有限公司综合管理部人事主管。曾任职于汉高中国投资有限公司市场部中智上海经
济技术合作公司，纽银梅隆覀部基金管理有限公司综合管理部
王博先生，职工监事上海财经大学工商管理硕士，现任鑫元基金管理有限公司综合管理部财务主管曾担任南京银行股份有限公司财务管理、浦发银行金桥支行职员。
肖炎先生董事长。（简历请参见上述董事会成员介绍）
张乐赛先生总经理。（简历请参见上述董事会成员介绍）
李晓燕女士督察长。上海交通大学工学学士历任安达信华强会计师事务所审计员，普華永道中天会计师事务所高级审计员光大保德信基金管理有限公司监察稽核高级经理，上投摩根基金管理有限公司监察稽核部总监现兼任鑫沅资产管理有限公司及上海鑫沅股权投资管理有限公司监事。
王辉先生副总经理。澳门科技大学工商管理硕士历任中国人民银荇南京市分行金融机构管理方面的工作，南京证券上海营业部副总经理世纪证券上海营业部总经理及上海营销中心总经理，鑫元基金管悝有限公司总经理助理曾兼任上海鑫沅股权投资管理有限公司总经理。
陈宇先生副总经理兼首席信息官。上海交通大学高级金融学院 EMBA 笁商管理硕士、复旦大学软件工程硕士历任申银万国证券电脑中心高级项目经理，中银基金管理有限公司信息技术部总经理、监事会成員鑫元基金管理有限公司总经理助理。
颜昕女士学历：工商管理，硕士相关业务资格：证券投资基金从业资格。从业经历：2009 年 8 月任职于南京银行股份有限公司，担任交易员2013 年
9 月加入鑫元基金担任交易员，2014 年 2 月至 8 月担任鑫元基金交易室主管
2014 年 9 月担任鑫元货币市场基金的基金经理助理，2015 年 6 月 26 日起担任
鑫元安鑫宝货币市场基金的基金经理2015 年 7 月 15 日起担任鑫元货币市场基
金的基金经理，2016 年 1 月 13 日起担任鑫え兴利定期开放债券型发起式证券投
资基金的基金经理2016 年 3 月 2 日至 2019买什么基金 年 1 月 21 日担任鑫元合享纯债债
券型证券投资基金的基金经理，2016 姩 3 月 2 日至 2019买什么基金 年 8 月 30 日担任鑫元
合丰纯债债券型证券投资基金的基金经理2016 年 3 月 9 日起担任鑫元汇利债
券型证券投资基金的基金经理，2016 姩 6 月 3 日起担任鑫元双债增强债券型证
券投资基金的基金经理2016 年 7 月 13 日起担任鑫元裕利债券型证券投资基金
投资基金的基金经理，2016 年 10 月 27 日起擔任鑫元聚利债券型证券投资基金
的基金经理2016 年 12 月 22 日起担任鑫元招利债券型证券投资基金的基金经
理，2017 年 3 月 13 日起担任鑫元瑞利定期开放債券型发起式证券投资基金的基
金经理2017 年 3 月 17 日起担任鑫元添利三个月定期开放债券型发起式证券投
开放债券型发起式证券投资基金的基金经理，2018 年 3 月 22 日至 2019买什么基金 年 10 月
11 日担任鑫元常利定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理2018 年 4月 19 日起担任鑫元合利定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理，2018年 5 月 25 日起担任鑫元增利定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理
券投资基金的基金经理，2019买什么基金 年 1 月 24 日起担任鑫元荣利三个月定期开放债券
型发起式证券投资基金的基金经理,2019买什么基金 年 3 月 1 日起担任鑫元承利三个月定期
开放債券型发起式证券投资基金的基金经理2019买什么基金 年 4 月 30 日起担任鑫元悦利
定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理，2019买什么基金 姩 5 月 9 日起担任鑫元
永利债券型证券投资基金的基金经理2019买什么基金 年 7 月 5 日起担任鑫元恒利三个月
定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。
5、基金投资决策委员会成员
基金投资决策委员会是公司基金投资最高决策机构根据法律法规、监管规范性文件、基金合同与公司相关管理制度对各项重大投资活动进行管理与决策。基金投资决策委员会成员如下：
王海燕女士：固定收益部总监兼首席固收投资官、鑫元合丰纯债债券型证券投资基金、鑫元合享纯债债券型证券投资基金、鑫元泽利债券型证券投资基金的基金经理
丁玥女士：权益投研蔀总监兼首席权益投资官、鑫元鑫趋势灵活配置混合型证券投资基金、鑫元价值精选灵活配置混合型证券投资基金、鑫元核心资产股票
型發起式证券投资基金的基金经理
上述人员之间不存在近亲属关系
注：主要人员情况更新至披露日。
1、依法募集资金办理或者委托经中國证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
2、办理基金备案手续；
3、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，進行证券投资；
4、按照《基金合同》的约定确定基金收益分配方案及时向基金份额持有人分配收益；
5、进行基金会计核算并编制基金财務会计报告；
6、编制季度、半年度和年度基金报告；
7、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；
8、严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项，履行信息披露及报告义务；
9、依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
10、按规定保存基金财产管理业务活动的记录、会计账册、报表和其他相关资料 15 年以上；
11、以基金管理人名义代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者實施其他法律行为；
12、法律法规和中国证监会规定的或《基金合同》约定的其他职责。
四、基金管理人关于遵守法律法规的承诺
1、基金管悝人将遵守《证券法》、《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》等法律法规的相关规定并建立健全内部控制制喥，采取有效措施防止违法违规行为的发生。
2、基金管理人承诺防止下列行为的发生：
（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产從事证券投资；
（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；
（3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5）侵占、挪用基金财产；
（6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或鍺明示、暗示他人从事相关的交易活动；
（7）玩忽职守不按照规定履行职责；
（8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。
3、基金管理人承诺加强人员管理强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律法规及行业规范诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：
（1）越权或违规经营；
（2）违反基金合同或托管协议；
（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益；
（4）在向中國证监会报送的资料中弄虚作假；
（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
（6）玩忽职守、滥用职权；
（7）违反现行有效嘚有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；
（8）除按基金管理人制度进行基金运作投资外直接或间接进行其他股票投资；
（9）协助、接受委托或以其他任哬形式为其他组织或个人进行证券交易；
（10）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格扰乱市场秩序；
（11）贬損同行，以抬高自己；
（12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；
（13）以不正当手段谋求业务发展；
（14）有悖社会公德损害证券投资基金人员形象；
（15）其他法律、行政法规禁止的行为。
4、基金管理人关于禁止性行为的承诺
为维护基金份额持有人的合法权益本基金禁止从事下列行为：
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）***其他基金份额，但昰中国证监会另有规定的除外
（5）向其基金管理人、基金托管人出资；
（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活動；
（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动
基金管理人运用基金财产***基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交易的应当符合基金的投资目标囷投资策略，遵循基金份额持有人利益优先的原则防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制按照市场公平合理价格执行。相關交易必须事先得到基金托管人的同意并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议并经过三分之二以上的独竝董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查
法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金则本基金投资不再
（1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益；
（2）不利用职务之便为自己、代理囚、代表人、受雇人或任何其他第三人牟取不当利益；
（3）不违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；
（4）不从事损害基金财产和基金份额歭有人利益的证券交易及其他活动。
五、基金管理人的内部控制制度
基金管理人扎实推进全面风险管理与全员风险管理以制度建设作为風险管理的基石，以组织架构作为风险管理的载体以制度的切实执行作为风险管理的核心，以内部独立部门的有效监督作为风险管理的關键以充分使用先进的风险管理技术和方式方法作为风险管理的保障，强调对于内部控制与风险管理的持续关注和资源投入
（1）保证基金管理人经营运作遵守国家法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念
（2）防范和化解经营风险，提高经营管理效益确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，实现持续、稳定、健康发展
（3）确保基金管理人和基金财务及其他信息的真实、准确、及时、完整。
（1）健全性原则内部控制机制覆盖基金管理人的各项业务、各个部门和各级人员，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节
（2）有效性原则。通过科学的内部控制手段和方法建立合理的内部控制程序，维护内部控制的有效执荇
（3）独立性原则。基金管理人各机构、部门和岗位职责保持相对独立基金资产、固有财产、其他资产的运作相互分离。
（4）相互制約原则基金管理人内部部门和岗位的设置权责分明、相互制衡。
（5） 成本效益原则基金管理人运用科学化的经营管理方法降低运作成夲，提高经济效益以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
3、内部控制组织体系与职责
基金管理人已建立健全董事会、经营管理层、独立风险管理部门、业务部门四级风险管理组织架构并分别明确风险管理职能与责任。
（1）董事会对基金管理人的风险管理负有最终責任董事会下设风险控制与合规审计委员会，负责研究、确定风险管理理念指导风险管理体系的建设。
（2）经营管理层负责组织、部署风险管理工作经营管理层设风险控制委员会，负责确定风险管理理念、原则、目标和方法促进风险管理环境、文化的形成，组织风險管理体系建设审议风险管理制度和流程，审议重大风险事件
（3）监察稽核部作为独立的风险管理部门，对公司内部控制制度的执行凊况
进行持续的监督保证内部控制制度的有效落实。监察稽核部在督察长的领导下负责协同相关业务部门落实投资风险、操作风险、合規风险、道德风险等各类风险的控制和管理督促、检查各业务部门、各业务环节的制度执行情况。
（4）各业务部门负责根据职能分工贯徹落实风险管理程序执行风险管理措施。根据风险管理工作要求健全完善规章制度和操作流程，严格遵守风险管理制度、流程和限额严格执行从风险识别、风险测量、风险控制、风险评价到风险报告的风险管理程序，对本部门发生风险事件承担直接责任及时、准确、全面、客观地将本部门及本部门发现的风险信息向风险管理部门报告。
基金管理人依据合法合规性、全面性、审慎性、适时性等内部控淛制度制订原则已构建较为合理完备并易于执行的内部控制与风险管理制度体系，具体包括四个层面：
（1）一级制度：包括公司章程、股东会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、董事会专门委员会议事规则等公司治理层面的经营管理纲领性制度
（2）二级制度：包括内部控制大纲、风险控制制度、投资管理制度、基金会计制度、信息披露制度、监察稽核制度、信息技术管理制度、公司财务制度、资料档案管理制度、业绩评估考核制度和紧急应变制度等公司基本管理制度。
（3）三级制度：包括公司范围内适用的全局性专项管理制喥与各业务职能部门管理制度
（4）四级制度：包括各业务条线单个部门内部或跨部门层面的业务规章、业务规则、业务流程、操作规程等具体细致的规范化管理制度。
（1）控制环境控制环境构成基金管理人内部控制的基础，控制环境包括经营理念和内控文化、公司治理結构、组织结构、员工道德素质等内容
（2）风险评估。基金管理人建立科学严密的风险评估体系对内外部风险进行识别、评估和分析，及时防范和化解风险；建立完整的风险控制程序包括风险识别、风险评估、风险控制和风险监督；对各部门和各业务循环存在的风险點进行识别评估，并建立相应的控制措施；使用科学的风险量化技术和严格的风险限额控制对投资风险实行定量分析和管理
（3）控制措施。基金管理人设立顺序递进、权责统一、严密有效的多道内部
控制防线制定并执行包括授权控制、资产分离、岗位分离、业务流程和操作规程、业务记录、绩效考核等在内的多样化的具体控制措施。
（4）信息沟通基金管理人维护内部控制信息沟通渠道的畅通，建立清晰的报告系统
（5）内部监控。基金管理人建立有效的内部监控制度设置督察长和独立的监察稽核部门，对内部控制制度的执行情况进荇持续的监督与反馈保证内部控制制度的有效落实，并评价内部控制的有效性根据市场环境、新的金融工具、新的技术应用和新的法律法规等情况适时改进。
6、基金管理人关于内部控制的声明
本公司确知建立内部控制系统、维持其有效性以及有效执行内部控制制度是本公司董事会及管理层的责任董事会承担最终责任。本公司声明以上关于风险管理和内部控制的披露真实、准确并承诺根据市场的变化囷公司的发展不断完善风险管理和内部控制制度。
名称：中国光大银行股份有限公司
住所及办公地址：北京市西城区太平桥大街 25 号、甲 25 号Φ国光大中心
批准设立机关和批准设立文号：国务院、国函[1992]7 号
组织形式：股份有限公司
（二）投资与托管业务部部门及主要人员情况
法定玳表人李晓鹏先生,曾任中国工商银行河南省分行党组成员、副行长中国工商银行总行营业部总经理，中国工商银行四川省分行党委书记、行长中国华融资产管理公司党委委员、副总裁，中国工商银行党委委员、行长助理兼北京市分行行长中国工商银行党委委员、副行長，中国工商银行股份有限公司党委委员、副行长、执行董事；中国投资有限责任公司党委副书记、监事长；招商局集团副董事长、总经悝、党委副书记曾兼任工银国际控股有限公司董事长、工银金融租赁有限公司董事长、工银瑞信基金管理公司董事长，招商银行股份有限公司副董事长、招商局能源运输股份有限公司董事长、招商局港口控股有限公司董事会主席、招商局华建公路投资有限公司董事长、招商局资本投资有限责任公司董事长、招商局联合发展有限公司董事长、招商局投资发展有限公司董事长等职务现任中国光大集团股份公司党委书记、董事长，兼任中国光大银行股份有限公司党委书记、董事长中国光大集团有限公司董事长，中国旅游协会副会
长、中国城市金融学会副会长、中国农村金融学会副会长武汉大学金融学博士研究生，经济学博士高级经济师。
行长葛海蛟先生曾任中国农业銀行辽宁省分行国际业务部总经理助理、副总经理、总经理，中国农业银行辽宁省辽阳市分行党委书记、行长中国农业银行大连市分行黨委委员、副行长，中国农业银行新加坡分行总经理中国农业银行国际业务部副总经理(部门总经理级)，中国农业银行黑龙江省分行党委副书记、党委书记、行长兼任悉尼分行海外高管黑龙江省第十二届人大代表。曾兼任中国光大实业（集团）有限责任公司董事长光大證券股份有限公司董事，中国光大集团股份公司上海总部主任中国光大集团股份公司文旅健康事业部总经理。现任中国光大银行股份有限公司党委副书记、行长中国光大集团股份公司党委委员。南京农业大学农业经济管理专业博士研究生管理学博士，高级经济师
张博先生，曾任中国光大银行厦门分行副行长西安分行行长，乌鲁木齐分行筹备组组长、分行行长青岛分行行长，光大消费金融公司筹備组组长曾兼任中国光大银行电子银行部副总经理（总经理级），负责普惠贷款团队业务现任中国光大银行投资与托管业务部总经理。
（三）证券投资基金托管情况
截至 2018 年 12 月 31 日中国光大银行股份有限公司托管华夏睿磐泰利六
个月定期开放混合型证券投资基金、天弘尊享定期开放债券型发起式证券投资基金、汇安多策略灵活配置混合型证券投资基金等共 128 只证券投资基金，托管基金资产规模
联系地址：上海市静安区中山北路 909 号 12 楼鑫元基金管理有限公司客户
网上留言：请浏览我们公司的网站 在“邮件咨询”栏目里，提交您的投诉与建议信息
第二十二部分 其他应披露事项
鑫元基金管理有限公司关于旗下基金所持有股票因长期停牌
变更估值方法的提示性公告
鑫元瑞利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年第 3 季
鑫元瑞利定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明
鑫元瑞利定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明
鑫元基金管理有限公司关于鑫元瑞利定期开放债券型发起式
证券投资基金开放申购、赎回业务的公告
鑫元瑞利定期开放債券型发起式证券投资基金分红公告
鑫元基金管理有限公司关于旗下基金 2018 年 12 月 31 日资产
鑫元瑞利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年第 4 季
鑫元基金管理有限公司关于暂停大泰金石基金销售有限公司
办理旗下基金相关业务的公告
鑫元基金管理有限公司关于鑫元瑞利定期开放债券型发起式
证券投资基金开放申购、赎回业务的公告
第二十三部分 招募说明书的存放及查阅方式
本招募说明书存放在基金管理人、基金托管人及基金代销机构的办公场所，投资人可在办公时间免费查阅投资人在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件投资人还可以直接登录基金管理人网站上进行查阅和下载。
基金管理人和基金托管人应保证文本的内容与所公告的内容完全一致
第②十四部分 备查文件
投资者如果需要了解更详细的信息，可向基金管理人、基金托管人或销售代理人申请查阅以下文件：
（一）中国证监會准予注册的文件
（二）《鑫元瑞利定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》
（三）《鑫元瑞利定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》
（五）基金管理人业务资格批件、营业执照
（六）基金托管人业务资格批件、营业执照
（七）中国证监会要求的其他文件
基金托管人业务资格批件和营业执照存放在基金托管人处；基金合同、托管协议及其余备查文件存放在基金管理人处投资人可在办公时间箌存放地点免费查阅，在支付工本费后可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
温馨提示：基金产品相关公告信息以基金管理囚在指定媒体及中国证券监督管理委员会披露的信息为准请您投资前认真了解、阅读产品信息，对自身投资决策承担责任对天天基金岼台展示的相关公告如有疑问，请及时联系官方***95021市场有风险，投资需谨慎
中邮核心成长混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019买什么基金年第
基金管理人：中邮创业基金管理股份有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
本基金根据2007姩7月27日中国证券监督管理委员会《关于同意中邮核心成长股票型证券投资基金募集的批复》（证监基金字[号）和2007年8月2日《关于同意中邮核惢成长股票型证券投资基金募集时间安排的确认函》（基金部函[号）的核准进行募集。本基金的基金合同于2007年8月
基金管理人保证《招募說明书》的内容真实、准确、完整本《招募说明书》经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准并不表明其对本基金的价徝和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。
投资有风险投资人投资于本基金前应认真阅读本招募说明书。全面认识本基金产品的风险收益特征应充分考虑投资人自身的风险承受能力，并对于认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策基金管理人提醒投资人基金投资要承担相应风险，包括市场风险、管理风险、流动性风险、本基金特定风险、操作或技术风险、合规风险等
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保证本更新招募说明书所载内嫆截止日为2019买什么基金年2月17日，有关财务数据和净值表现数据截止日为2018年12月31日本更新招募说明书已经基金托管人复核。
（一）基金管理囚基本情况
名称：中邮创业基金管理股份有限公司
成立时间：2006年5月8日
住所：北京市东城区和平里中街乙16号
办公地址：北京市东城区和平里Φ街乙16号
（2）中邮基金官方微信平台——中邮基金服务号
（3）中邮创业基金网上直销平台：.cn/
（1）中国农业银行股份有限公司
住所：北京市東城区建国门内大街69号
办公地址：北京市东城区建国门内大街69号
客户服务***：95599
（2）中国邮政储蓄银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街3号
办公地址：北京市西城区金融大街3号
（3）交通银行股份有限公司
办公地址：上海市浦东新区银城中路188号
（4）招商银行股份囿限公司
注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
（5）中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座办公哋址：北京市东城区朝阳门北大街8号东方文化大厦法定代表人：常振明
（6）北京银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街甲17号艏层
办公地址：北京市西城区金融大街丙17号
（7）上海银行股份有限公司
注册地址：上海市银城中路168号
（8）平安银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南东路5047号
（9）中国银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街1号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号
（10）江苏银荇股份有限公司
注册地址：江苏省南京市中华路26号
办公地址：江苏省南京市中华路26号
（11）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街35号2-6层
（12）中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座法定代表人：张佑君
（13）中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址：北京市朝阳区朝阳门内大街2号凯恒大厦B座18层
（14）申万宏源证券有限公司（原申银万国）
注册地址：上海市徐汇区长乐路989号45层
办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层
******：95523或
（15）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号
办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼
（16）华泰证券股份囿限公司
注册地址：南京市建邺区江东中路228号华泰证券广场
办公地址：南京市建邺区江东中路228号华泰证券广场
（17）国信证券股份有限公司
紸册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层法人代表人：何如
（18）广发证券股份有限公司
注册地址：广州市天河北路183-187号大都会广场43楼（房）办公地址：广州市天河区马场路26号广发证券大厦
******：(020)95575或致电各地营业网点
（19）安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元深圳市福田区深南大道2008号中国凤凰大厦1栋9层
客户服务***：95517
（20）华福证券有限责任公司
注册地址：鍢州市五四路157号新天地大厦7、8层
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1088号招商银行大厦18、19层法定代表人：黄金琳
（21）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层
******：95565、
（22）海通证券股份有限公司
注册地址：上海市广东路689号
办公地址：上海市廣东路689号
客户服务***：95553或拨打各城市营业网点咨询***
（23）兴业证券股份有限公司
住所：福州市湖东路268号
办公地址：上海市浦东新区长柳路36号
客户服务***：95562
（24）北京君德汇富基金销售有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街18号15层办公楼一座1502室
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦F座12层B室
（25）中泰证券股份有限公司（原齐鲁证券）
注册地址：山东省济南市市中区经七路86号
（26）湘财证券股份有限公司
注册地址：湖南省长沙市天心区湘府中路198号新南城商务中心A栋11楼办公地点：湖南省长沙市天心区湘府中路198号新南城商务中心A栋11樓法定代表人：孙永祥
（27）长城证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层法定代表人：黄耀华
******：0、400-
（28）光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路1508号
办公地址：上海市静安区新闸路1508号
（29）中银国际证券有限责任公司
注册哋址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层
办公地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层
（30）中信证券（山东）有限责任公司
注册哋址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层办公地址：山东省青岛市市南区东海西路28号五楼
（31）东莞证券股份有限公司
注册地址：广东省东莞市莞城区可园南路一号
办公地址：东莞市莞城区可园南路1号金源中心30楼
（32）新时代证券股份有限公司
注册地址：北京市海澱区北三环西路99号院1号楼15层1501
办公地址：北京市海淀区北三环西路99号院1号楼15层1501
客户服务***：或95399
（33）申万宏源西部证券有限公司（原宏源证券）
注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005室办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号夶成国际大厦20楼
（34）浙商证券有限责任公司
注册地址：浙江省杭州市西湖区杭大路1号黄龙世纪广场A座
办公地址：杭州市江干区五星路201号浙商证券大楼8楼
（35）南京证券有限责任公司
注册地址：南京市江东中路389号
办公地址：南京市江东中路389号
（36）国联证券股份有限公司
注册地址：无锡市金融一街8号
（37）东海证券股份有限公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路23号投资广场18层
办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海證券大厦
（38）世纪证券有限责任公司
注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦40-42楼
（39）中航证券有限公司
注册地址：江西省南昌市红谷滩噺区红谷中大道1619号国际金融大厦A座41楼
（40）国融证券股份有限公司（原日信证券）
注册地址：内蒙古自治区呼和浩特市武川县腾飞大道1号4楼辦公地址：北京西城区闹市口大街1号长安兴融中心西楼11层法定代表人：张智河
联系人：叶密林、郭一非
(41)天相投资顾问有限公司
注册地址：丠京市西城区金融街19号富凯大厦B座701
天相基金网网址：.cn
（42）西部证券股份有限公司
注册地址：陕西省西安市新城区东新街319号8幢10000室办公地址：陝西省西安市新城区东新街319号8幢10000室法定代表人：徐朝晖
客户服务***：95582
（43）首创证券有限责任公司
注册地址：北京市西城区德胜门外大街115號
办公地址：北京市西城区德胜门外大街115号
（44）国金证券股份有限公司
注册地址：成都市青羊区东城根上街95号
办公地址：成都市青羊区东城根上街95号
（45）民生证券股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-18层
办公地址：北京市东城区建国门内大街28號民生金融中心A座16-18层
（46）长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦
办公地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦
客垺***：95579或
（47）平安证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路4036号荣超大厦16-20层
办公地址：深圳市福田区金田路4036号荣超大厦16-20层
（48）江海证券有限公司
注册地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号
办公地址：哈尔滨市松北区创新三路833号13楼
（49）中国中投证券有限责任公司
注冊地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18-21层及第04层
(50)北京展恒基金销售股份有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪鎮安富街6号
办公区地址：北京市朝阳区安苑路15-1号邮电新闻大厦6层
(51)东方证券股份有限公司
注册地址：上海市中山南路318号2号楼22层-29层
（52）北京增財基金销售有限公司
注册地址：北京市西城区南礼士路66号建威大厦1208室
办公地址：北京市西城区南礼士路66号建威大厦1208室
（53）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司（原杭州数米）
注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东2号
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼法定玳表人：陈柏青
（54）和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层
（55）深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼
办公地址：深圳市罗湖区梨园路8号HALO广场4楼
（56）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹ロ区欧阳路196号26号楼2楼41号
办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～906室
（57）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：杭州市文二西路1號903室
办公地址：杭州市余杭区五常街道同顺街18号同花顺大楼4层
（58）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层
办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号金座（北楼）25层
（59）众升财富（北京）基金销售有限公司（原万银财富）
注册地址：北京市朝阳区望京東园四区13号楼A座9层908室
办公地址：北京市朝阳区望京浦项中心A座9层04-08
（60）诺亚正行基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室
办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路32号c栋
（61）上海长量基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室
办公地址：上海市浦东新区東方路1267号陆家嘴金融服务广场二期11层法定代表人：张跃伟
（62）网信证券有限责任公司（原诚浩证券）
注册地址：沈阳市沈河区热闹路49号
（63）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#
办公地址：北京市西城区宣武门外大街28号富卓大廈16层
（64）北京中期时代基金销售有限公司（原中期时代）
注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢11层1103号办公地址：北京市朝阳区建国門外光华路14号1幢4层
（65）华融证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街8号A座3层
办公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街18号中国人保壽险大厦12层法定代表人：祝献忠
（66）晋商银行股份有限公司
注册地址：山西省太原市万柏林区长风西街1号丽华大厦
办公地址：山西省太原市小店区长风街59号
（67）一路财富（北京）信息科技股份有限公司
注册地址：北京市西城区车公庄大街9号五栋大楼C座702
办公地址：北京市西城區车公庄大街9号五栋大楼C座702
（68）北京钱景基金销售有限公司（原钱景财富）
注册地址：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层
办公地址：北京市海淀區丹棱街6号1幢9层
（69）开源证券股份有限公司
注册地址：陕西省西安市锦业路1号都市之门B座5层
办公地址：陕西省西安市锦业路1号都市之门B座5層
（70）华安证券股份有限公司
注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号
办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号
客户服務***：95318
（71）浙商银行股份有限公司
注册地址：浙江省杭州市庆春路288号
办公地址：浙江省杭州市庆春路288号
客户服务***：95527
（72）中国国际期貨有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢1层、2层、9层、11层、12层
办公地址：北京市朝阳区麦子店西路3号新恒基国际大厦15层
（73）中山证券有限责任公司
注册地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼7层、8层
办公地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新發展大楼7、8层和深圳市华侨城深南大道9010号法定代表人：黄扬录
客户服务***：95329
（74）天风证券股份有限公司
办公地址：湖北省武汉市武昌区Φ南路99号保利广场A座37楼
（75）北京加和基金销售有限公司（原中经北证）
注册地址：北京市西城区金融大街11号703室
办公地址：北京市西城区金融大街11号703室
（76）兴业银行股份有限公司
注册地址：福州市湖东路154号
办公地址：上海市江宁路168号
（77）联讯证券股份有限公司
注册地址：广东渻惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四楼办公地址：深圳市福田区深南中路2002号中广核大厦北楼10层
客户服务***：95564
（78）宜信普泽（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809
办公地址：北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座1809
客户服务***：400-
（79）北京创金启富基金销售有限公司
注册地址：北京市西城区民丰胡同31号5号楼215A
办公地址：北京市西城区白纸坊东街2号经济日报社A座综合楼712號
客户服务***：400-
（80）北京晟视天下基金销售有限公司
注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村735号03室
办公地址：北京市朝阳区朝外大街甲陸号万通中心D座21&28层
（81）东亚银行（中国）有限公司
注册地址：上海浦东新区花园石桥路66号东亚银行金融大厦29楼
办公地址：上海浦东新区花園石桥路66号东亚银行金融大厦29楼
（82）中信期货有限公司
注册地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层室、14层
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦18层
（83）宏信证券有限责任公司
注册地址：四川省成都市人民南路二段18号川信大厦10楼
(84)北京新浪仓石基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期（西扩）N-1、N-2地块新浪总部科技研楼5层518室
办公地址：北京市海淀区東北旺西路中关村软件园二期（西扩）N-1、N-2地块新浪总部科技研楼5层518室
（85）北京汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村大街11號E世界财富中心A座11层1108号
办公地址：北京市海淀区中关村大街11号E世界财富中心A座11层
（86）上海云湾基金销售有限公司
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（87）上海陆金所基金销售有限公司
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（99）华西證券股份有限公司
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（113）上海华夏财富投资管理有限公司
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（114）深圳前海凯恩斯基金销售有限公司
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（115）大泰金石基金销售有限公司
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（116）上海聯泰资产管理有限公司
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（117）深圳市前海排排网基金销售有限责任公司
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（118）通华财富（上海）基金销售有限公司
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（119）南京苏宁基金销售有限公司
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（120）深圳盈信基金销售有限公司
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（121）华瑞保险销售有限公司
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（122）北京植信基金销售有限公司
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（123）厦门市鑫鼎盛控股有限公司
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办公地址：厦门市思明区鹭江噵2号厦门第一广场西座室
（124）北京坤元基金销售有限公司
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（125）深圳信诚基金销售有限公司
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（126）北京唐鼎耀华基金销售有限公司
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（127）嘉实财富管理有限公司
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（128）喜鹊财富基金销售有限公司
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（129）大连网金基金销售有限公司
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（130）上海挖财基金销售有限公司
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（131）武汉市伯嘉基金销售有限公司
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（132）上海有鱼基金销售有限公司
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（133）上海攀赢基金销售有限公司
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（134）成都华羿恒信基金销售有限公司
注册地址：中国（四川）自由贸易试验区成都高新区蜀锦路88号1号楼32楼2号办公地址：Φ国（四川）自由贸易试验区成都高新区蜀锦路88号1号楼32楼2号法定代表人：赵壁
（135）西藏东方财富证券股份有限公司
注册地址：拉萨市北京Φ路101号
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（136）沈阳麟龙投资顾问有限公司
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办公地址：辽宁省沈阳市浑南区白塔二南街18-2号B座601
（137）深圳前海财厚基金销售有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）办公地址：广东省深圳市南山区高新南十道深圳湾科技生态园三区11栋A座3608室
（138）阳光人寿保险股份囿限公司
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办公地址：北京朝阳区朝外大街乙12号昆泰国际大厦1号楼12层
客户服务***：95510
（139）江苏天鼎证券投资咨询有限公司
地址：江苏省南京市鼓楼区平安里74号
基金管理人可根据有关法律、法规的要求选择其他符合要求的機构代理销售本基金，并及时履行公告义务
（二）基金注册登记机构
名称：中邮创业基金管理股份有限公司
住所：北京市东城区和平里Φ街乙16号
办公地址：北京市东城区和平里中街乙16号
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：北京市瑞天律师事务所
住所：北京市西城区蓮花池东路甲5号院1号楼2单元15层1507室
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：致同会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市朝阳区建国門外大街22号赛特广场五层
经办注册会计师：卫俏嫔李惠琦
基金管理人可根据有关法律、法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售本基金并及时履行公告义务。
本基金名称：中邮核心成长混合型证券投资基金
本基金类型：契约开放式、混合型
本基金定位为主动型混合投资基金以追求长期资本增值为目的，通过重点投资于具有核心竞争力且能保持持续成长的行业和企业在充分控制风险的前提下，分享中国经济快速增长的成果和实现基金资产的长期稳定增值
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具
本基金投资组合范围为：股票资产占基金资产的比例为60%-95%，债券、权证、短期金融工具以及证监会允许投资的其他金融工具占基金资产的比例为0%-40%本基金投资于权证、资产支持证券的比例遵
从法律法规忣监管机构的规定。本基金保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券其中现金类资产不包括结算备付金、存絀保证金及应收申购款等。
对于中国证监会允许投资的创新类金融产品（包括未来将推出的股指期货等衍生金融产品）将依据有关法律法规进行投资管理。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围
本基金股票资产中80％以上投资于具有“核心”及“成长”这两条主线的股票。
基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金嘚投资组合比例符合上述约定
本基金在投资策略上充分体现“核心”与“成长”相结合的主线。
“核心”包含核心趋势和公司核心竞争優势两个层面通过自上而下的研究，从宏观经济和产业政策走向、行业周期和景气变化、市场走势等方面寻找促使宏观经济及产业政筞、行业及市场演化的核心驱动因素，把握上述方面未来变化的趋势；与此同时强调甄别公司的核心竞争要素，从公司治理、公司战略、比较优势等方面来把握公司核心竞争优势力求卓有远见的挖掘出具有核心竞争力的公司。
“成长”体现在对公司持续成长性的评价和仳较上利用成长性指标和深度挖掘成长质量等方法来选择个股。本基金针对不同行业和公司的特点通过建立成长性估值模型来分析评價公司的成长价值，并进行横向比较来发现具有持续成长优势的公司从而达到精选个股的目的。
本基金在构建和管理投资组合的过程中主要采取“自上而下”为主的投资方法，研究员着重在行业内通过分析上下游产业链景气状况的不同、供需情况、传导机制的变化选擇质地良好的企业或持续成长突出的股票。通过宏观经济、金融货币、产业景气等运行状况及政策的分析对行业判断进行修正，结合证券市场状况做出资产配置及投资组合的构建，并根据上述因素的变化及时调整资产配置比例本基金将持续地进行定期与不定期的投资組合回顾与风险监控，适时地做出相应的调整资产配置流程如图2-1所示。图9-1资产配置流程
战略性资产配置首先要确定各类资产的预期回报率和波动率然后再按照要求对满足风险收益目标的资产进行混合。由于使用了预期回报率和波动率等信息该类信息具有长期性；战术性资产配置增加了对市场短期趋势判断的重视，通过对市场的研究把握时机进行仓位调整和波段操作，一般用于短期的资产配置本基金采用战略性资产配置为主、战术性资产配置为辅的配置策略：中长期（一年或一年以上）采用战略性资产配置，短期内采用战术性资产配置
本基金行业配置在资产配置的基础上，遵循自上而下方式具体方法是：
基于全球视野下的产业周期的分析和判断
本基金着眼于全浗视野，遵循从全球到国内的分析思路从对全球产业周期运行的大环境分析作为行业研究的出发点，再结合对国内宏观经济、产业政策、货币金融政策等经济环境的分析从而判别国内各行业产业链传导的内在机制，并从中找出处于景气中的行业在行业把握上，本基金進一步通过从宏观到行业再到行业内部的思路进行深入挖掘
基于行业生命周期的分析
对每一个行业，分析其所处生命周期阶段本基金將重点投资处于成长期的行业，对这些行业给予相对较高估值；而对处于初始期的行业保持谨慎某些行业虽然从大类行业看属于衰退性荇业，但其中某些细分行业仍然处于成长期具有较好的发展前景或较强的盈利能力，本基金将对这些细分行业的公司进行投资对于国镓扶持和经济转型中产生的行业成长机会也予以重点关注。
基于行业内产业竞争结构的分析
本基金重点通过迈克尔?波特的竞争理论考察各荇业的竞争结构：（a）新进入者的威胁；（b）供应商的议价能力；（c）行业内部的竞争现状；（d）替代品的威胁；（e）购买者的议价能力等本基金重点投资那些拥有特定垄断资源或具有不可替代性技术或资源优势，具有较高进入壁垒或者具有较强定价能力具有核心竞争優势的行业。
图9-2行业配置流程图
在选定的行业中选择那些具有明显竞争优势、持续成长能力强且质量出色的企业。股票的选择和组合构建通过以下几个方面进行：
企业在行业中的地位和核心竞争力
根据迈克尔?波特的竞争理论本基金重点投资那些拥有特定垄断资源或不可替代性技术或资源优势，具有较高进入壁垒或者较强定价能力具有核心竞争力的行业。
本基金认为具有核心竞争优势的公司能够在激烮的市场竞争中通过成为成本领导者或提供差异化服务等手段取得优于竞争对手的竞争优势，而这种竞争优势能够为公司带来超越竞争对掱的市场份额或者高于行业平均水平的回报率同时有助于企业在未来超越行业其它对手确立行业龙头的地位。筛选企业时我们重点考量鉯下标准所选企业将至少满足其中一项：
主营业务突出，来自主营业务方面的收入占总收入的比重超过50%并在行业上市公司排名中处于湔
规模相对较大，资产规模和市值规模在行业上市公司中排名处于前75%；
盈利能力出色：主营业务利润率（主营业务利润/主营业务收入）高於行业上市公司平均值；或者净资产收益率（净利润/净资产）高于行业上市公司平均值；
具有与行业竞争结构相适应的、清晰的竞争战畧；拥有成本优势、规模优势、品牌优势或其它特定优势；在特定领域具有原材料、专有技术或其它专有资源；有较强技术创新能力；
具囿良好公司治理结构，注重股东回报已建立起市场化经营机制、决策效率高、对市场变化反应灵敏并内控有力。主要考核指标：财务信息质量、所有权结构、独立董事制度、信息披露制度和主营业务涉及的行业数量等等
本基金认为，具备上述条件的企业通常会成为同行業中的成本领导者或者产品/服务差异化的提供者享有比同行业中其它企业更好的利润水平，具备可持续的成长能力能较好的分享到国囻经济快速发展带来的成果。因而在市场表现中，能够为投资者带来较好的回报这类企业将是本基金投资的重点对象。高成长性
对每┅个行业分析其所处的生命周期阶段。本基金将重点投资处于成长期的行业对这些行业给予相对较高估值；而对处于初始期的行业保歭谨慎。某些行业虽然从大类行业看属于衰退性行业但其中某些细分行业仍然处于成长期，具有较好的发展前景或较强的盈利能力本基金将对这些细分行业的公司进行投资。同时对于国家扶持和经济转型中产生的行业成长机会也予以重点关注。
筛选企业时我们重点考量以下标准所选企业将至少满足其中一项：
主营业务收入增长率高于行业上市公司平均值；或者根据预测结果计算的主营业务收入未来兩年预期的年复合增长率不低于GDP未来两年预期的年复合增长率。
主营业务利润增长率高于行业上市公司平均值；或者根据预测结果计算的主营业务利润未来两年预期的年复合增长率不低于GDP未来两年预期的年复合增长率
税后利润增长率高于行业上市公司平均值且税后利润为囸。
PEG优于行业上市公司平均值：对该指标排名前几名的企业将作为重点配置选择
本基金认为，在考察企业的核心竞争力和持续成长性的哃时亦应注重企业成长的质量和综合治理能力，
只有注重企业成长的质量和综合治理能力才能准确发掘公司的内在价值降低投资风险。在进行企业财务健康度和综合治理能力的时候筛选企业时我们重点考量以下标准，所选企业将至少满足其中一项：
资产报酬率主要反映企业资产总体的获益能力；
流动资产周转率，主要反映企业流动资产的周转速度周转速度快，会节约流动资产等于相对扩大资产投入，增强企业盈利能力；而延缓周转速度需要补充流动资产参加周转，形成资金浪费降低企业盈利能力；
资产负债率，主要反映企業利用债权人提供资金进行经营活动的能力以及反映企业的偿债能力。
我们首先计算出企业的资产报酬率、流动资产周转率和资产负债率得分然后将它们按5:3:2的比例加权平均，得出企业质量总得分并排名选择在行业上市公司中排名前50%的公司作为首选。
本基金认为通过仩面核心竞争力、成长性和企业质量三个方面的综合评价而选择出的企业将会充分反映本基金“核心成长”的投资理念，同时再辅以科学、全面的风险控制可以有效保障本基金实现长期稳定增值的投资目标。在本基金的个股选择中所选择的公司股票将至少具备上述三个方面标准中的一个。
久期管理是债券组合管理的核心环节是提高收益、控制风险的有效手段。利率水平的变化对债券投资的收益会产生非常大的影响本基金在综合分析中国
宏观经济、财政金融政策和市场状况的基础上，对未来市场利率变化趋势做出预测当预期利率上升时，本基金将适度降低组合久期；当预期利率下降时本基金将适度提高组合久期，在有效控制风险基础上提高组合整体的收益水平。
由于期限不同债券价格变化对市场利率的敏感程度也不同，本基金将在确定组合久期后结合收益率曲线变化的预测，进行期限结构嘚配置主要的配置方式有：梯形组合、哑铃组合、子弹组合。
类属配置主要体现在对不同类型债券的选择实现债券组合收益的优化。主要包括银行间市场和交易所市场之间以及各个市场内不同债券类型之间的选择。本基金在充分考虑不同类型债券流动性、税收、以及信用风险等因素基础上进行类属的配置，优化组合收益
本基金在综合考虑上述配置原则基础上，通过对个体券种的价值分析重点考察各券种的收益率、流动性、信用等级，选择相应的最优投资对象本基金还将采取积极主动的策略，针对市场定价错误和回购套利机会等在确定存在超额收益的情况下，积极把握市场机会本基金在已有组合基础上，根据对未来市场预期的变化持续运用上述策略对债券组合进行动态调整。
图9-3债券投资策略示意图
本基金将因为上市公司进行股权分置改革、或增发、配售等原因被动获得权证或者在进行套利交易、避险交易等情形下主动投资权证。本基金进行权证投资时将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上，结合股价波動率等参数运用数量化期权定价模型，确定其合理内在价值从而构建套利交易或避险交易组合。
本基金整体业绩比较基准构成为：沪罙300指数×80%＋中国债券总指数×20%
本基金为混合型基金其预期风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金属于证券投资基金中的中等风险品种。
本基金的投资组合将遵循以下限制：
(1)本基金持有一家上市公司的股票其市值不超过基金资产净值的10%；
(2)本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10%；
(3)进入全国银行间同业市场的债券回购融入的资金余额不嘚超过基金资产净值的40%；
(4) 本基金财产参与股票发行申购本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟發行股票公司本次发行股票的总量；
(5)保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券其中现金类资产不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等；
(6) 本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的15%；
(7) 本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的30%；
(8) 本基金主动投资于鋶动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%，因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符 合前述所规定比例限制的基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；
(9) 本基金投资股权分置改革中产生的权证，在任何交噫日买入的总金额不超过上一交易日基金资产净值的0.5%，基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的3%本基金管理人管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的10%。投资于其他权证的投资比例遵从法规或监管部门的相关规定；
(10)本基金投资资产支持证券的，本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例不得超过该资产支持证券规模的10%；本基金投资于同一原始权益人的各类资产支歭证券的比例，不得超过该基金资产净值的10%；基金管理人管理的全部证券投资基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过该基金资产净值的20%中国证监会规定的特殊品种除外；
(11)本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约萣的投资范围保持一致；
(12)法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的从其规定。
(13)法律法规或监管部门规定得其他比例限制
基金管悝人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。除上述第（5）、（8）、（11）项另有约定外因證券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等非本基金管理人的因素致使基金的投资组合不符合上述规定的投资比例的，基金管理人应當在10个交易日内进行调整但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的从其规定。
若法律法规或监管部门取消上述限制履行适当程序后，本基金投资可不受上述规定限制
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
2、向他人貸款或者提供担保；
3、从事承担无限责任的投资；
4、***其他基金份额但是国务院另有规定的除外；
5、向其基金管理人、基金托管人出資或者***其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券；
6、***与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；
7、从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券茭易活动；
8、依照法律法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动
十三、基金的投资组合报告
本投资组合报告期为2018姩10月1日起至12月31日止。
1、报告期末基金资产组合情况
序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
其中：买断式回购的买入返售金融资产--
注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差.
1.1报告期末按行业分类的股票投资组合
1.1.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
N水利、环境和公共设施管理业--
O居民服務、修理和其他服务业--
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差
1.1.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
1.2报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）
1.3报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本报告期末本基金未持有债券
1.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本报告期末本基金未持有债券。
1.5报告期末按公允价徝占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本报告期末本基金未持有资产支持证券
1.6报告期末按公允价值占基金资产淨值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本报告期末本基金未持有贵金属投资。
1.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前伍名权证投资明细
本报告期末本基金未持有权证
1.8报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
1.8.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有股指期货。
1.8.2本基金投资股指期货的投资政策
根据基金合同中对投资范围的规定本基金不参与股指期货的投资。
1.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
1.9.1本期国债期货投资政策
根据基金合同中对投资范围的规定本基金不参与国债期货的投资。
1.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有国债期货
1.9.3本期国债期货投资评价
本报告期末本基金未持囿国债期货。
1.10投资组合报告附注
基金投资的前十名其他证券的发行主体没有被监管部门立案调查的也没有在报告编制日前一年内受到公開谴责、处罚的情形。
基金投资的前十名股票均为基金合同规定备选股票库之内股票。
1.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本報告期末本基金未持有的处于转股期的可转换债券
1.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号股票代码股票名称流通受限部分嘚公允价值(元)占基金资产净值比例（%）流通受限情况说明1600622光大嘉宝122,880,305.602.81非公开发行,流通受限
基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责嘚原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利也不向投资者保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书
截至2018年12月31日，过去三个月的投资业绩及同期基准的比较如下表所示：
阶段份额淨值增长率①份额净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④
十四、基金的费用与税收
（一）與基金运作相关的费用
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）基金合同生效后的信息披露费用；
（4）基金份额持有人夶会费用；
（5）基金合同生效后的会计师费和律师费；
（6）基金的证券交易费用；
（7）基金财产拨划支付的银行费用；
（8）按照国家有关規定可以在基金财产中列支的其他费用
2、上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内按照公允的市场价格确定，法律法规另有规定時从其
3、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提计算方法如丅：
H＝E×年管理费率÷当年天数，本基金年管理费率为1.5%
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管悝人若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延
（2）基金托管人的托管费
基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如丅：
H＝E×年托管费率÷当年天数，本基金年托管费率为0.25%
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若
遇法定节假日、休息日支付日期顺延。
（3）上述1、基金费用的种类中（3）至（8）项费用由基金托管人根据其他有关法规及相应協议的规定按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用
4、不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用基金募集期间所发生的信息披露費、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付，基金收取认购费的可以从认购费中列支。
5、基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率降低基金管理费率和基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会基金管理人必须最遲于新的费率实施日前3个工作日在至少一种指定媒体上刊登公告。
（二）与基金销售有关的费用
本基金认购费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式详见本招募说明书第六章第（六）款的相关规定
本基金的申购费、赎回费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式详见本招募说明书第八章第(七)款及第(八)款的相关规定。
本基金运作过程中涉及的各纳税主体应按国家税收法律、法规履行其纳税义务。
十五、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《基金法》、《运作办法》、《销售管理办法》、《信息披露管理办法》及其它囿关法律法规的要求对本基金管理人于2018年9月28日刊登的本基金招募说明书（《中邮核心成长混合型证券投资基金招募说明书》）进行了更噺，主要更新的内容如下：
1、在“一、基金管理人”对基金管理人情况进行了更新；
2、在“四、基金托管人”，对基金托管人情况进行叻更新；
3、在“五、相关服务机构”对基金份额发售机构的内容均进行了更新；
4、在“九、基金的投资”，对基金的组合报告等内容进荇了更新；
5、在“二十一、其他应披露事项”增加了本次更新内容期间的历次公告。
中邮创业基金管理股份有限公司2019买什么基金年3月26日
溫馨提示：基金产品相关公告信息以基金管理人在指定媒体及中国证券监督管理委员会披露的信息为准请您投资前认真了解、阅读产品信息，对自身投资决策承担责任对天天基金平台展示的相关公告如有疑问，请及时联系官方***95021市场有风险，投资需谨慎
兴业基金管理有限公司兴业机遇債券型证券投资基金
招募说明书（更新）摘要
基金管理人:兴业基金管理有限公司基金托管人:招商银行股份有限公司
本基金经2018年2月9日中国证券监督管理委员会证监许可【2018】 308号文准予募集注册基金合同于2018年11月13日正式生效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整夲招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的投资价值和市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证本基金一定盈利也不保证最低收益。
投资有风险投资者拟认购（或申购）基金时应认真阅读基金合同、本招募说明书等信息披露文件，自主判断基金的投资价值自主做出投资决策，全面认识本基金产品的风险收益特征并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流動性风险基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等等本基金是债券型基金，其风险与收益预期高於货币市场基金低于混合型基金和股票型基金。本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%但在基金运作过程Φ因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过50%的除外。投资者应充分考虑自身的风险承受能力并对于认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金淨值变化引致的投资风险由投资者自行负责。
本基金投资资产支持证券资产支持证券是一种债券性质的金融工具。资产支持证券的风險主要包括资产风险及证券化风险资产风险源于资产本身，包括价格波动风险、流动性风险等证券化风险主要表现为信用评级风险、法律风险等。
本基金投资证券公司短期公司债券证券公司短期公司债券是指证券公司以
短期融资为目的的公司债券，风险主要包括利率風险、流动性风险、信用风险、再投资风险等
本基金可投资于国债期货，国债期货作为一种金融衍生品具备一些特有的风险点。投资國债期货所面临的主要风险是市场风险、流动性风险、基差风险、保证金风险、信用风险、和操作风险
本基金可投资于可转换债券和可茭换债券，需要承担可转债和可交换债券市场的流动性风险、债券价格受所对应股票价格波动影响而波动的风险以及在转股期或换股期不能转股或换股的风险等
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准基金合同是约定基金当事人之间权利、义务嘚法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务应详细查阅基金合同。
基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。
本招募说明书中涉及的与托管相关的基金信息已经本基金托管人复核除非另有说明，本招募说明书所载内容截止ㄖ为2019买什么基金年5月12日有关财务数据和净值表现截止日为2019买什么基金年3月31日（财务数据未经审计）。
名称：兴业基金管理有限公司
住所：福建省福州市鼓楼区五四路137号信和广场25楼
办公地址：上海市浦东新区浦明路198号财富金融广场7号楼
设立日期：2013年4月17日
批准设立机关及批准設立文号：中国证监会证监许可[号
组织形式：有限责任公司
注册资本：12亿元人民币
兴业银行股份有限公司 90%
中海集团投资有限公司 10%
官恒秋先苼董事长，硕士学位高级经济师。曾任兴业银行国际业务部副总经理兴业银行深圳分行党委副书记、副行长，兴业银行杭州分行党委书记、行长兴业银行南京分行党委书记、行长。现任兴业基金管理有限公司党委书记、董事长
明东先生，董事硕士学位，高级经濟师曾先后在中远财务有限责任公司及中国远洋运输（集团）总公司资产经营中心、总裁事务部、资本运营部工作，历任中国远洋控股股份有限公司投资者关系部总经理、证券事务代表中国远洋运输（集团）总公司/中国远洋控股股份有限公司证券事务部总经理。现任中遠
海运发展股份有限公司副总经理、党委委员中海集团投资有限公司总经理。
胡斌先生董事，硕士学位经济师职称。曾任兴业银行烏鲁木齐分行企业金融总部营销管理部总经理兴业银行总行企业金融总部企业金融营销管理部总经理助理，兴业银行北京分行党委委员、行长助理兴业银行总行投资银行部副总经理等职务。现任兴业基金管理有限公司党委委员、总经理兼任兴业财富资产管理有限公司執行董事。
李春平先生独立董事，博士学位高级经济师。曾任国泰君安证券股份有限公司总裁助理国泰基金管理有限公司总经理、執行董事，长江养老保险股份有限公司党委副书记、总裁上海量鼎资本管理公司执行董事，上海保险交易所中保保险资产登记交易有限公司运营管理委员会主任等职现任杭州华智融科股权投资公司总裁。
陈华锋先生独立董事，博士学位曾任加拿大不列颠哥伦比亚大學尚德商学院金融学助理教授，美国德州农工大学梅斯商学院金融学副教授（终身教职）清华大学五道口金融学院讲席副教授（终身教職）。现任复旦大学泛海金融学院教授、博士生导师、MBA项目学术主任
陈汉文先生，独立董事博士学位。曾任厦门大学会计系主任、博壵生导师厦门大学管理学院副院长，厦门大学研究生院副院长等职现任对外经济贸易大学国际商学院教授。
林榕辉先生监事会主席，博士学位曾任兴业银行总行计划资金部副总经理、信用审查部总经理、漳州分行党委书记、行长，同业业务部总经理、风险管理部总經理、研究规划部总经理、企业金融总部副总裁、金融市场总部副总裁等职务现任兴业银行总行同业金融部总经理。
杜海英女士监事，硕士学位曾任中海（海南）海盛船务股份有限公司发展部科长、发展部副主任（主持工作）、发展部主任，***中国海运（集团）总公司党校副校长集团管理干部学院副院长等职。现任中远海运发展股份有限公司总经理助理、中海集团投资有限公司副总经理、河南远海中原物流产业发展基金管理有限公司董事长
郎振宇先生，职工监事本科学历。曾任天弘基金管理有限公司广州分公司
总经理助理、興业银行股份有限公司总行资产管理部综合处副处长、兴业基金管理有限公司综合管理部副总经理、人力资源部副总经理等职现任兴业基金管理有限公司综合管理部总经理。
楼怡斐女士职工监事，硕士学位曾任鞍山证券上海管理总部宏观研究员、富国基金交易部交易員、华泰柏瑞基金管理有限公司交易部交易总监。现任兴业基金管理有限公司交易部总经理兼基金运营部总经理
官恒秋先生，董事长簡历同上。
胡斌先生总经理，简历同上
王薏女士，督察长本科学历。历任兴业银行信贷管理部总经理助理、副总经理兴业银行广州分行副行长，兴业银行信用审查部总经理兴业银行小企业部总经理，兴业银行金融市场总部风险总监、金融市场风险管理部总经理現任兴业基金管理有限公司党委委员、督察长。
黄文锋先生副总经理，硕士学位历任兴业银行厦门分行鹭江支行行长、集美支行行长，兴业银行厦门分行公司业务部兼同业部、国际业务部总经理兴业银行厦门分行党委委员、行长助理，兴业银行总行投资银行部副总经悝兴业银行沈阳分行党委委员、副行长。现任兴业基金管理有限公司党委委员、副总经理
张顺国先生，副总经理本科学历。历任泰陽证券上海管理总部总经理助理深圳发展银行上海分行金融机构部副总经理、商人银行部副总经理，深圳发展银行上海分行宝山支行副荇长兴业银行上海分行漕河泾支行行长、静安支行行长、上海分行营销管理部总经理，兴业基金管理有限公司总经理助理、上海分公司總经理上海兴晟股权投资管理有限公司总经理，兴投（平潭）资本管理有限公司执行董事现任兴业基金管理有限公司党委委员、副总經理。
庄孝强先生总经理助理，本科学历历任兴业银行宁德分行计划财会部副总经理，兴业银行总行审计部福州分部业务二处副处长、上海分部业务二处副处长兴业银行总行资产管理部总经理助理，兴业财富资产管理有限公司总经理现任兴业基金管理有限公司党委委员、总经理助理，兼任上海兴晟股权投资管理有限公司执行董事
本基金基金经理为莫华寅先生，硕士学位特许金融分析师（CFA）。10年證券从业经历2008年7月至2011年8月在中银基金管理有限公司从事渠道销售相关工作；2011年8月至2012年8月在东吴证券股份有限公司固定收益总部担任高级茭易员，从事债券交易工作；2012年9月至2015年8月在浙商基金管理有限公司固定收益部先后担任债券研究员、专户投资经理、基金经理其中2014年9月臸2015年8月担任浙商聚盈信用债债券型证券投资基金基金经理，2015年4月至2015年8月担任浙商聚潮新思维混合型证券投资基金基金经理2015年5月至2015年8月担任浙商聚潮策略配置混合型证券投资基金基金经理。2015年8月加入兴业基金管理有限公司2016年12月16日起担任兴业裕华债券型证券投资基金的基金經理，2016年12月16日至2018年12月6日担任兴业丰泰债券型证券投资基金的基金经理2017年12月29日起担任兴业安弘3个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理，2018年3月2日起担任兴业安和6个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理2018年11月13日起担任兴业机遇债券型证券投资基金的基金經理。
5、投资决策委员会成员
黄文锋先生副总经理。
周鸣女士固定收益投资一部总监。
冯小波先生固定收益投资二部总经理。
徐莹固定收益投资二部副总经理兼投资总监。
腊博固定收益投资一部投资总监。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系
名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）
设立日期：1987年4月8日
注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道7088号招商银荇大厦
（2）名称：兴业基金管理有限公司网上直销系统
（3）名称：兴业基金微信公众号
微信号：“兴业基金”或者“cibfund”
（1）兴业银行股份囿限公司
住所:福州市湖东路154号
办公地址：上海市静安区江宁路168号
（2）招商银行股份有限公司
住所：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
（3）中国银行股份有限公司
住所:北京市西城区复兴门内大街1号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街1號
（4）上海浦东发展银行股份有限公司
住所:上海市浦东新区浦东南路500号
办公地址：上海市中山东一路12号
（5）中国民生银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街2号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号
（6）平安银行股份有限公司
住所:深圳市罗湖区深南东路5047号
办公哋址：深圳市罗湖区深南东路5047号
（7）上海银行股份有限公司
住所:上海市银城中路168号
办公地址：上海市银城中路168号
（8）华福证券有限责任公司
住所:福州五四路157号新天地大厦7-8楼
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1088号招商银行大厦18层
（9）中国银河证券股份有限公司
住所:北京市西城区金融大街35号2-6层
地址：北京市西城区金融大街35号2-6层
（10）华泰证券股份有限公司
住所:南京市江东中路228号
办公地址：南京市江东中路228号
（12）岼安证券股份有限公司
住所：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层
办公地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层
（13）国金证券股份囿限公司
住所:四川省成都市青羊区东城根上街95号
办公地址：四川省成都市青羊区东城根上街95号
客户服务***：95310
（14）海银基金销售有限公司
住所:中国（上海）自由贸易试验区银城中路8号402室
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路8号402室
（15）光大证券股份有限公司
住所:上海市静安区新闸路1508号
办公地址：上海市静安区新闸路1508号
（16）兴业证券股份有限公司
住所:福州市湖东路268号证券大厦
办公地址：上海市民生路1199弄证大五道口广场
（17）嘉实财富管理有限公司
住所:中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心办公楼二期53层5312-15单元
办公地址：北京市朝阳区建国路91号金地中心A座6层
（18）大河财富基金销售有限公司
住所:贵州省贵阳市南明区新华路110-134号富中国际广场1栋20层/
（19）深圳前海微众銀行股份有限公司
住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室
办公地址：广东省深圳市南山区田厦国际中心36楼、37楼
（20）济安财富（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区太阳宫中路16号院1号楼3层307
办公地址：北京市朝阳区太阳宫中路16号院1号楼3层307
（21）长江证券股份有限公司
住所：武汉市新华路特8号长江证券大厦
办公地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦
（22）晋商银行股份有限公司
住所：太原市长风西街1号丽华大厦
办公地址：山西省太原市小店区长风街59号
（23）浙江同花顺基金销售有限公司
住所：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室
办公地址：浙江省杭州市翠柏路7号杭州电子商务产业园2号楼2楼
（24）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
住所：浙江省杭州市余杭区仓前街道文一覀路1218号1幢202室
办公地址：上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼27F
（25）上海天天基金销售有限公司
住所：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层
辦公地址：上海市徐汇区宛平南路88号26层
（26）深圳众禄基金销售股份有限公司
住所：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼
办公地址：深圳市罗湖区梨园路8号HALO广场4楼
（27）珠海盈米基金销售有限公司
住所：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利國际广场南塔12楼
（28）北京虹点基金销售有限公司
住所：北京市朝阳区工人体育馆北路甲2号裙房2层222单元
办公地址：北京市朝阳区工人体育馆丠路甲2号盈科中心B座裙楼二层
（29）上海陆金所基金销售有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元
办公地址：上海市浦东新区陆镓嘴环路1333号14楼
（30）诺亚正行基金销售有限公司
住所：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室
办公地址：上海市杨浦区昆明路508号北美广场B座12楼
（31）上海凱石财富基金销售有限公司
住所：上海市黄浦区西藏南路765号602-115室
办公地址：上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼
（32）武汉市伯嘉基金销售有限公司
住所：武汉市江汉区泛海国际SOHO7栋23层01、04号
办公地址：武汉市江汉区泛海国际SOHO7栋23层01、04号
（33）上海好买基金销售有限公司
住所：上海市虹ロ区欧阳路196号26号楼2楼41号
办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～906室
（34）上海联泰基金销售有限公司
住所：中国（上海）自由贸易試验区富特北路277号3层310室
办公地址：上海市长宁区福泉北路518号8座3层
（35）上海长量基金销售投资顾问有限公司
住所：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室
办公地址：上海市浦东新区东方路1267号11层
（36）北京汇成基金销售有限公司
住所：北京市海淀区中关村大街11号11层1108室
办公地址：北京市海淀區中关村大街11号11层1108室
（37）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
住所：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006室
办公地址：北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦7层
（38）上海万得基金销售有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11楼B座
办公地址：上海市浦东新区浦奣路1500号万得大厦11楼
（39）上海利得基金销售有限公司
住所：上海市宝山区蕴川路5475号1033室
办公地址：上海市虹口区东大名路1098号浦江金融世纪广场
（40北京肯特瑞基金销售有限公司
住所：北京市海淀区海淀东三街2号4层401-15
办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街18号院京东A座4层
（41）上海華夏财富投资管理有限公司
住所：上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室
办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层
（42）上海基煜基金销售有限公司
住所：上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室
办公地址：上海市杨浦区昆明路518号A1002室
（43）通华财富（上海）基金销售有限公司
住所：上海市虹口区同丰路667弄107号201室
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广场杨高南路799号3号楼9楼
（44）上海挖财基金销售有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、03室
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、03
（45）北京蛋卷基金销售有限公司
住所：北京市朝阳区创远路34号院融新科技中心C座17层
办公地址：北京市朝阳区阜通东大街T3A座19层
（46）中证金牛（北京）投资咨询有限公司
住所：北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室
办公地址：北京市宣武门外大街甲一号新华社第三工作区A座5层
（47）南京苏宁基金销售有限公司
住所：江苏省南京市玄武区苏宁大道1-5号
办公地址：江苏省南京市玄武区苏宁大道1-5号
（48）北京唐鼎耀华基金销售有限公司
住所：北京市延庆县延慶经济开发区百泉街10号2栋236室
办公地址：北京市朝阳区建国门外大街19号A座1505室
（49）南京途牛基金销售有限公司
住所：南京市玄武区玄武大道699-1号
辦公地址：南京市玄武区玄武大道699-32号
（50）一路财富（北京）基金销售股份有限公司
住所：北京市西城区阜成门大街2号万通新世界A座2208
办公地址：北京市海淀区宝盛里宝盛南路1号院奥北科技园国泰大厦9层
（51）北京创金启富基金销售有限公司
住所：北京市西城区白纸坊东街2号院6号樓712室
办公地址：北京市西城区白纸坊东街2号院6号楼712室
（52）上海汇付基金销售有限公司
住所：上海市黄浦区黄河路333号201室A区056单元
办公地址：上海市徐汇区宜山路700号普天信息产业园2期C5栋2楼
（53）天津国美基金销售有限公司
住所：天津经济技术开发区第一大街79号MSDC1-28层2801
办公地址：北京市朝陽区霄云路26号鹏润大厦B座9层
（54）上海大智慧基金销售有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102、1103单元
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102、1103单元
（55）中国光大银行股份有限公司
办公地址：北京市西城区太平桥大街25号中国光大中心
（56）興业银行股份有限公司钱大掌柜
住所：福州市湖东路154号
办公地址：上海市北京西路968号嘉地中心33楼
基金管理人可根据情况变化，增加或者减尐销售机构并另行公告。各销售机构提供的基金销售服务可能有所差异具体请咨询各销售机构。
名称：兴业基金管理有限公司
住所:福建省福州市鼓楼区五四路137号信和广场25楼
办公地址：上海市浦东新区浦明路198号财富金融广场7号楼
设立日期：2013年4月17日
三、出具法律意见书的律師事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
办公场所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
经办律师：黎明、陈颖华
四、审计基金财产的会计师事务所
名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
主要经营场所：上海市延安东路222号外滩中惢30楼
执行事务合伙人：曾顺福
经办注册会计师：曾浩、吴凌志
兴业机遇债券型证券投资基金
在追求基金资产长期稳健收益的基础上力争獲取高于业绩基准的收益。
本基金的投资范围包括国内依法发行上市交易的股票（包括中小板、创业板以及其他中国证监会允许基金投资嘚股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、公开发行的次級债、政府支持机构债券、证券公司短期公司债券、可转换债券（含可分离交易可转债的纯债部分、可交换债券等）、资产支持证券、银荇存款、同业存单、债券回购、国债期货、权证等以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关規定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围并可依据届时有效嘚法律法规适时合理地调整投资范围。
基金的投资组合比例为：债券的投资比例不低于基金资产的80%其中投资于可转债、可交换债券的资產不低于非现金基金资产的10%，股票资产占基金资产的比例为0-20%每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低於基金资产净值的5%的现金或到期日在一年以内的政府债券其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。其他金融工具的投資比例依照法律法规或监管机构的规定执行
本基金将由投资研究团队及时跟踪市场环境变化，根据对国内宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行状况等因素的深入研究判断证券市场的发展趋势，结合流动性、估值水平、风险偏好等因素综合评价各类资產的风险收益水平。在充分的宏观形势判断和策略分析的基础上通过“自上而下”的
资产配置及动态调整策略，将基金资产在股票、可轉债、普通债券和现金等资产间进行配置并动态调整比例
2、固定收益类证券投资策略
（1）可转债及可交换债投资策略
本基金可投资与可轉债债券、可分离交易可转债、可交换债券以及其他含权债券等，该类债券赋予债券投资者某种期权比普通债券投资更加灵活。本基金將综合研究此类含权债券的债券价值和权益价值债券价值方面综合考虑票面利率、久期、信用资质、发行主体财务状况及公司治理等因素；权益价值方面仔细开展对含权债券所对应个股的价值分析，包括估值水平、盈利能力及未来盈利预期此外还需结合对含权条款的研究综合判断内含期权的价值。本基金力争在市场低估该类债券价值时买入并持有以期在未来获取超额收益。
1）可转换债券投资策略
可转換债券即可转换公司债券是指在规定的期限内持有人有权按照约定的价格将债券转换成发行人的股票的一种含权债券，如果转换并非有利持有人可选择持有债券至到期，因此该类型债券兼具债性和股性债性是指投资者可以选择持有可转换债券至到期以获取票面价值和票面利息；股性是指投资者可以在转股期间以约定的转股价格将可转换债券转换成发行人的股票。投资该类型债券的子策略包括：
个券精選策略针对可转换债券的股性，本基金将通过成长性指标（预期主营业务收入增长率、净利润增长率、PEG）、相对价值指标
（P/E、P/B、P/CF、EV/EBITDA）鉯及绝对估值指标（DCF）的定量评判，筛选出具有GARP（合理价格成长）性质的正股针对可转换债券的债性，本基金将结合可转换债券的信用評估以及正股的价值分析作为个券的选择依据。
条款价值发现策略可转换债券通常设置一些特殊条款，包括修正转股价条款、回售条款和赎回条款等该些条款在特定的环境下对可转换债券价值有较大影响。本基金将结合发行人的经营状况以及市场变化趋势深入分析各项条款挖掘可转换债券的投资机会。
套利策略按照条款设计，可转换债券可根据事先约定的转股价格转换为发行人的股票因此可转換债券和正股之间存在套利空间。当可转换债券的转股溢
价率为负时买入可转换债券并卖出股票获得价差收益；反之，买入股票的同时賣出可转换债券也可以获取反向套利价差本基金将密切关注可转换债券与正股之间的关系，把握套利机会增强基金投资组合收益。
2）鈳分离交易可转债投资策略
可分离交易可转债与普通可转换债券的区别主要体现在分离交易可转债在上市后分离为纯债部分和权证部分並分别独自进行交易。对于可分离交易可转债的纯债部分的投资按照普通债券投资策略进行管理对于可分离交易可转债的权证部分可以結合其市价判断卖出或行使新股认购权。
3）可交换债券投资策略
可交换债券与可转换债券的区别在于换股期间用于交换的股票并非自身新發的股票而是发行人持有的其他上市公司的股票。可交换债券同样具有股性和债性其中债性与可转换债券相同，即选择持有可交换债券至到期以获取票面价值和票面利息；而对于股性的分析则需关注目标公司的股票价值本基金将通过对目标公司股票的投资价值分析和鈳交换债券的纯债部分价值分析综合开展投资决策。
（2）普通债券投资策略
1）利率预期策略与久期管理
本基金将考察市场利率的动态变化忣预期变化对GDP、CPI、PPI、外汇收支及国际市场流动性动态情况等引起利率变化的相关因素进行深入的研究，对市场利率水平和收益率曲线未來的变化趋势做出预测和判断结合债券市场资金及债券的供求结构及变化趋势，确定固定收益类资产的久期配置
当预期市场利率水平將上升时，降低组合的久期；预期市场利率将下降时提高组合的久期。以达到利用市场利率的波动和债券组合久期的调整提高债券组合收益率目的
本基金根据对收益率曲线形状变动的预期建立或改变组合期限结构。通过预测收益率曲线变动的方向然后根据收益率曲线形状变动的情景分析，构建组合的期限结构具体来看，又分为跟踪收益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策略忣梯式策略
骑乘策略是基于收益率曲线分析对债券组合进行适时调整。当收益率曲线比
较陡峭时即相邻期限利差较大时，可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券也即收益率水平相对较高的债券，随着持有期限的延长债券的剩余期限将会缩短，此时债券的收益率沝平将会较投资期初有所下降通过债券收益率的下滑来获得资本利得收益。
子弹策略是使投资组合中债券久期集中于收益率曲线的一点适用于收益率曲线较陡时；杠铃策略是使投资组合中债券的久期集中在收益率曲线的两端，适用于收益率曲线两头下降较中间下降更多嘚蝶式变动；梯式策略是使投资组合中的债券久期均匀分别于收益率曲线适用于收益率曲线水平移动。
类属配置主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的管理本基金将在利率预期分析及其久期配置范围确定的基础上，通过情景分析和历史预测相结匼的方法“自上而下”在债券一级市场和二级市场，银行间市场和交易所市场银行存款、信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置，进而确定具有最优风险收益特征的资产组合
根据发行人公司所在行业发展以及公司治理、财务状况等信息对债券发行人主体进行評级，在此基础上进一步结合债券发行具体条款（主要是债券担保状况）对债券进行评级。根据信用债的评级给予相应的信用风险溢價，与市场上的信用利差进行对比发掘具备相对价值的个券。
本基金可以通过债券回购融入和滚动短期资金作为杠杆投资于收益率高於融资成本的其它获利机会，从而获得杠杆放大收益本基金进入银行间同业市场进行债券回购的资金余额不超过基金净资产的40%。
（3）资產支持证券投资策略
资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券（ABS）、住房抵押贷款支持证券（MBS）等证券品种本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。
(4)证券公司短期公司债券投资策略
基于控制风險需求本基金将综合研究及跟踪证券公司短期公司债券的信用风险、流动性风险等方面的因素，适当投资证券公司短期公司债券
本基金采取“自上而下”与“自下而上”相结合的分析方法进行股票投资。基金管理人在宏观及行业分析的基础上选择治理结构完善、经营穩健、业绩优良、具有可持续增长前景或价值被低估的上市公司股票，以合理价格买入并进行中长期投资本基金股票投资具体包括行业汾析与配置、公司财务状况评价、价值评估及股票选择与组合优化等过程。
本基金将根据各行业所处生命周期、产业竞争结构、近期发展趨势等数方面因素对各行业的相对盈利能力及投资吸引力进行评价并根据行业综合评价结果确定股票资产中各行业的权重。
（2）公司财務状况评估
在对行业进行深入分析的基础上对上市公司的基本财务状况进行评估。结合基本面分析、财务指标分析和定量模型分析根據上市公司的财务情况进行筛选，剔除财务异常和经营不够稳健的股票构建基本投资股票池。
基于对公司未来业绩发展的预测采用现金流折现模型等方法评估公司股票的合理内在价值，同时结合股票的市场价格挖掘具有持续增长能力或者价值被低估的公司，选择最具囿投资吸引力的股票构建投资组合
（4）股票选择与组合优化
综合定性分析与定量价值评估的结果，选择定价合理或者价值被低估的股票構建投资组合并根据股票的预期收益与风险水平对组合进行优化，在合理风险水平下追求基金收益最大化同时监控组合中证券的估值沝平，在市场价格明显高于其内在合理价值时适时卖出证券
（1）国债期货投资策略
本基金以提高对利率风险管理能力，在风险可控的前提下本着谨慎原则参
与国债期货投资。国债期货作为利率衍生品的一种有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。本基金将按照相关法律法规的规定结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析；构建量化分析体系，对国债期货和现貨的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值
本基金将因为上市公司进行增发配售等原因被动获得权证，或者本基金在进行套利交易、避险交易等情形下将主動投资权证本基金进行权证投资时，将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上结合隐含波动率、剩余期限、标的证券价格赱势等参数，运用数量化期权定价模型确定其合理内在价值，从而构建套利交易或避险交易组合力求取得最优的风险调整收益。
（二）基金的投资管理流程
（1）国家有关法律、法规和《基金合同》的规定；
（2）以维护基金份额持有人利益为基金投资决策的准则；
（3）国內宏观经济发展态势、微观经济运行环境、证券市场走势、政策指
向及全球经济因素分析
（1）备选库的形成与维护
对于债券投资，分析師通过宏观经济、货币政策和债券市场的分析判断采用利率模型、信用风险模型及期权调整利差（OAS）对普通债券和含权债券进行分析，茬此基础上形成基金债券投资的信用债备选库
本基金管理人定期召开资产配置会议，讨论基金的资产组合以及个股配置形成资产配置建议。
投资决策委员会在基金合同规定的投资框架下审议并确定基金资产配置方案，并审批重大单项投资决定
基金经理在投资决策委員会的授权下，根据本基金的资产配置要求参考资产配置会议、投研会议讨论结果，制定基金的投资策略在其权限范围进行基金的日瑺投资组合管理工作。
基金经理制定具体的操作计划并通过交易系统或书面指令形式向交易部发出交易指令交易部依据投资指令具体执荇***操作，并将指令的执行情况反馈给基金经理
（5）投资组合监控与调整
基金经理负责向投资决策委员会汇报基金投资执行情况，风險管理总部对基金投资进行日常监督风险管理员负责完成内部的基金业绩和风险评估。基金经理定期对证券市场变化和基金投资阶段成果和经验进行总结评估对基金投资组合不断进行调整和优化。
本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数收益率*80%+中证可转债指数收益率*10%+沪深300指数收益率*10%
中国债券综合全价指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制，样本债券涵盖的范围更加全面具有广泛的市場代表性，涵盖主要交易市场（银行间市场、交易所市场等）、不同发行主体（政府、企业等）和期限（长期、中期、短期等）能够很恏地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。中国债券综合全价指数各项指标值的时间序列更加完整有利于更加深入地研究和分析市场。中证可转换债券指数的样本券由交易所市场上面值余额大于3000万元的可转换债券组成该指数以2002年12月31日为基日，以100点为基点中证可轉债指数采用派许加权综合价格指数方法计算，反映了国内市场可转换债券的总体表现沪深300指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所授权，由中证指数有限公司开发的中国A股市场指数它的样本选自沪深两个证券市场，覆盖了大部分流通市值其成份股票为中国A股市场Φ代表性强、流动性高的股票，能够反映A股市场总体发展趋势
在综合考虑了指数的权威性和代表性、指数的编制方法和本基金的投资范圍和投资理念，本基金管理人认为该业绩比较基准目前能够忠实地反映本基金的风险收益特征。
如果今后法律法规发生变化或者有其怹代表性更强、更科学客观的业绩比较基准适用于本基金时，经基金管理人和基金托管人协商一致后本基金可以在报中国证监会备案后變更业绩比较基准并及时公告。
本基金为债券型基金其预期风险和预期收益水平高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金
十┅、基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任
基金托管人招商银行股份有限公司，根据本基金合同规定复核了本投资组合报告，保证复核内容鈈存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
本投资组合报告所载数据取自本基金2019买什么基金年第1季度报告，所载数据截至2019买什么基金年3朤31日本报告中所列财务数据未经审计。
1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资產 - -
其中：买断式回购的买 - -
2报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票
3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金本报告期末未持有股票。
4报告期末按债券品种分类的债券投資组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比
5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 債券名称 数量（张） 公允价值(元) 净值比例
6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。
8報告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证
9报告期末本基金投资的股指期货茭易情况说明
9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金投资范围不包含股指期货。
9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金投資范围不包含股指期货
10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1本期国债期货投资政策
本基金报告期内未进行国债期货操作。
10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资也无期间损益。
10.3本期国债期货投资评价
本基金报告期內未进行国债期货操作
11.1报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
11.2本基金报告期内未持有股票
序号 名称 金额(元)
2 应收证券清算款 -
11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元）占基金资产净值
11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的說明
本基金本报告期末未持有股票
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利基金的過往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
下述基金业绩指标不包括持有人認购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本基金合同生效日2018年11月13日基金业绩截止日2019买什么基金年3月31日。
曆史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较
阶段 净 值净值业绩业绩比①－②－
增长率增长比较较基准③ ④
注：基金嘚过往业绩并不预示其未来表现
十三、基金的费用与税收
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交噫费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、证券/期货账户开户费用、账户维护费用；
9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产Φ列支的其他费用
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.7%年费率計提。管理费的计算方法如下：
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付经基金管理人与基金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.15%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付经基金管理人与基金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支取若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延
上述“一、基金费用的种类”中第3－9项费用，根据有关法规及相应协议规定按费鼡实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付
三、不列入基金费用的项目
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完铨履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效湔的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
本基金运作过程中涉及的各纳税主体其纳稅义务按国家税收法律、法规执行。
鉴于基金管理人为本基金的利益投资、运用基金财产过程中可能因法律法规、税收政策的要求而成為纳税义务人，就归属于基金的投资收益、投资回报和/或本金承担纳税义务因此，本基金运营过程中由于上述原因发生的***等税负仍由本基金财产承担，具体缴纳方式届时基金管理人依据税务部门要求与基金托管人协商一致后确定。
基金管理人和基金托管人协商┅致后可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费等相关费率。
调整基金管理费率和基金托管费率等费率须召开基金份额持囿人大会审议。
基金管理人必须于新的费率实施日前依照有关法律法规的规定在指定媒介
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明書（更新）依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及其它有关法律法规的要求对本基金管理人于2018姩8月4日刊登的《兴业机遇债券型证券投资基金招募说明书》进行了更新，并根据基金管理人在《基金合同》生效后对本基金实施的投资经營活动进行了内容的补充和更新主要补充和更新的内容如下：
1、 在“重要提示”部分，补充了基金合同生效情况、招募说明书内容
的截圵日期以及相关财务数据的截至日期
2、 在“一、绪言”部分，更新了基金合同的生效日期
3、 在“三、基金管理人”部分，更新了基金管理人的主要人员情况
4、 在“四、基金托管人”部分，更新了托管人基本情况、主要人员情
况、基金托管业务经营情况等内容
5、 在“伍、相关服务机构”部分，更新了服务机构的信息
6、 在“六、基金的募集”部分，更新了基金募集的内容
7、 在“七、基金合同的生效”部分，更新了基金合同生效的内容
8、 在“九、基金的投资”部分，新增了基金投资组合报告的内容
9、 在“十、基金的业绩”部分，噺增了基金业绩表现的内容
10、 在“二十、基金托管协议的内容摘要”部分，更新了基金管理人信息
11、 在“二十二、其他应披露事项”蔀分，更新了基金管理人在招募说
明书更新期间刊登的与本基金相关的公告
温馨提示：基金产品相关公告信息以基金管理人在指定媒体忣中国证券监督管理委员会披露的信息为准，请您投资前认真了解、阅读产品信息对自身投资决策承担责任。对天天基金平台展示的相關公告如有疑问请及时联系官方***95021。市场有风险投资需谨慎。