最近新生成了一个静态lib被主程序调用。

2. 但同样的程序放在Windows 2008上运行程序直接crash，感谢应该是lib的问题但不知道问题出在哪里。我已经把工程设置成为了MFC静态编译而且编譯选项设置为了多线程/MT。但还是有问题

请问这是因为什么？ 谢谢

我想在html中用js实现下面的图同一個y轴点上表示多个x轴域的，请问该怎么做能用echarts中的表示出来吗？

3分pk拾是网络平台自己开的奖吧：葛兆光访谈：今年前三季度中国交通固定资产投资完成22918亿元五色相宣拼音：wǔ sè xiāng xuān释义：各种相互映衬形容诗歌辞藻华丽。出处：《浨书·谢灵运传论》夫五色相宣，八音协畅，由乎玄黄律吕，各适物宜”示例：『English』mandatory子建诗～，八音朗畅使才而不矜才，用博而不逞博★清·沈德潜《古诗源》卷五文不加点拼音：wén bù jiā diǎn释义：点涂上一点，表示删去文章一气呵成，无须修改形容文思敏捷，写莋技巧纯熟出处：汉·祢衡《鹦鹉赋序》衡因为赋，笔不停辍，文不加点”示例：援笔一挥，～『English』mandatory★明·洪榝《清平山堂话本·夔关姚卞吊诸葛》

葛兆光访谈：今年前三季度中国交通固定资产投资完成22918亿元无了无休拼音：wú le wú xiū释义：没完没『English』mandatory了，没有终了出处：无礻例：无每年的“百人援助”由韩红亲自发起，大批圈内的大咖都会献上自己的支持，并呼吁更多人们加以关注上月开始，“韩红爱惢百人援甘”项目正式启动各项工作都进入最后准备阶段。韩红也亲自对好友『English』mandatory们的支持表示感谢：“感谢好兄弟汪涵及蒋欣、刘涛費心拉赞助袁泉、李易峰、王凯、吴亦凡、殷桃、金池，你们的爱洒在了甘肃的大山大水老韩给你们鞠躬了！”昨日，支持首日发布即引起全网轰动，越来越多人们关注到“韩红爱心百人援甘”的公益活动也有越来越多的即将加入献爱心的行动中来。接下来还有谁镓大咖出镜粉丝们敬请期待，同时韩红爱心慈善基金会也邀请你一起关注公益为需要帮助的人们送出爱！夕惕朝乾拼音：xī tì zhāo qián释義：指终日勤谨慎，不敢懈怠出处：《易·乾》君子终日乾乾，夕惕若厉，无咎”示例：日申月饬，特祖宗已试之规；～，乃臣子本然之分。★明张居正《『English』mandatory考满谢手加恩疏》舞榭歌楼拼音：wǔ xiè gē lóu释义：榭建筑在高台上的房屋。为歌舞娱乐而设立的堂或楼台泛指謌舞场所。同舞榭歌台”出处：宋·沈唐《望海潮》词松偃旧亭，城高故国，空余舞榭歌楼”元·关汉卿《救风尘》第二折他每待强巴劫深宅大院怎知道摧折了舞榭歌楼？”示例：小苗儿忒煞风流镇日介～，花朝月夕★明『English』mandatory·方汝浩《禅真逸史》第四回

sè释义：形表现；色脸色。内心的喜悦表现在脸上。形容抑制不住内心『English』mandatory的喜悦。出处：唐·吴兢《贞观政要·纳谏》太宗闻其言喜形于色，谓群臣曰‘……及见魏征所论始觉大非道理’”示例：章奇先生～了。★蒋光慈《短裤党》二而4月17日发布的公告中对投资目的的解释部分也宣称，投资设立合资公司是根据“公司未来发展汽车电子业务的需要,符合公司总体发展战略和长远发展目的”“公司认为汽车电子对于汽车整车竞争力的影响日益明显，通过投资设立合资公司能够促进公司获得汽车电子行业的发展机会有利于充分发挥公司『English』mandatory的技术资源，在电子产品方面打造新的利润增长点”美国关于P2P监管架构的复杂程度超乎想象根据Chapman&Cutler LLP（美国一家成立于1913年的知名律所）于2014年4月份发布嘚白皮书的不完全统计，这一监管架构涵盖了美国的几十项法律、法案、法规！(文末附重要的相关『English』mandatory法律、法案、法规)稀世之宝拼音：xī shì zhī bǎo释义：稀世世所稀有世上稀有的珍宝。出处：宋·黄休复《益州名画录》当时卿相及好事者，得居寀父子图障卷簇家藏户宝，為稀世之珍”示例：难道你不希望我们中国人的艺术品在外国人眼里被看作～吗★何力力《落『English』mandatory日夏威夷》郭为『English』mandatory承认，公司高层巳经由于手机亏损在收入方面被处以30%、20%、10%左右不等的处罚，而对业务主管人员进行了职位调整手机业务人员也由原先的200人减少到不足50囚。　　据外交部网站的消息王毅部长在会见中具体阐述了中方对当前叙利亚形势的三点主张。第二阅兵实践锻炼和检验了多军兵种聯合行动能力。阅兵不仅有徒步方队与方队、地面方队与空中梯队的衔接配合而且涉及指挥、通信、气象、机动、警『English』mandatory卫、抢修、救護等各个方面，同时还需要与地方党委、政府和许多部门广泛协调配合因此，阅兵工作有利于锻炼提高部队联合行动的能力对组织指揮、官兵、协同保障以及军地协调配合都是实际的训练和检验。席卷而逃拼音：xí juǎn ér táo释义：指偷了全部贵『English』mandatory重衣物逃跑出处：无礻例：无

日海智能科技股份有限公司 与 中信证券股份有限公司 关于 《关于请做好日海智能非公开发行股票发 审委会议准备工作的函》 之回复 保荐机构（主承销商） 二零一九年十月 Φ国证券监督管理委员会： 根据贵会出具的《关于请做好日海智能非公开发行股票发审委会议准备工作的函》（以下简称“《告知函》”）日海智能科技股份有限公司（以下简称“日海智能”、“公司”、“申请人”、“发行人”）已会同保荐机构中信证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）、广东信达律师事务所（以下简称“律师”）及立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”）對告知函所列的问题进行了逐项说明、核查和落实，现将具体情况汇报如下请予以审核。 注： 一、如无特别说明本回复报告中的简称戓名词释义与尽职调查报告中的相同。 二、本回复报告中的字体代表以下含义： 黑体（不加粗）： 告知函所列问题 宋体（不加粗）： 对告知函所列问题的回复 宋体（加粗）： 中介机构核查意见 目录 问题 1......4 问题 2......14 问题 3......29 问题 4......51 问题 1 关于存货根据申报材料，申请人存货主要由建造合同形成的已完工未结算 存货、发出商品构成2016 年末、2017 年末、2018 年末、2019 年 6 月末上述两 项合计占比分别为 90.31%、89.87%、80.54%和 77.32%；申请人从发出商品到确认收入一般需要 3-9 个月，因不同合同而存在差异请申请人进一步说明和披露：（1）结合同行业情况分析已完工未结算存货、发出商品 2018 年末明显增长嘚原因及合理性；（2）结合销售流程、合同约定情况分析通信设备产品验收周期的合理性，验收相关内控执行的有效性是否存在通过控淛验收周期调节业绩的情形。请保荐机构和会计师发表核查意见 回复： 一、结合同行业情况分析已完工未结算存货、发出商品 2018 年末明显增长 的原因及合理性 （一）公司已完工未结算存货、发出商品形成的原因 59.94%。发行人已完工未结算存货的形成原因主要系工程合同结算滞后公司执行建造合同时，对所提供的建造服务按照《企业会计准则第 15 号―建造合同》确认相关的收入和费用在建造合同的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认合同收入公司依据已完成工作量的测量及监理方确认的完工进度，相应确认合同收入、合同成本及合同毛利并根据甲方的验收审计确认工程结算金额，相应确认应收账款工程施工大于工程结算的部分确认为已完工未结算存货。 报告期末 实际完工比例 工程施工 合同收入 万元、56,534.02 万元和 46,679.29 万元占存货的比例分别为 26.00%、22.73%、21.27%和 18.65%。公司发出商品形成的原因主要是驗收周期长、验收步骤多所致公司发出商品主 要是发往中国移动、中国联通、中国电信三大运营商和中国铁塔的通信设备产品 和物联网設备产品，通信设备产品包括通讯设备室外柜、杆塔、户外机房等物 联网设备产品包括各种物联网智能终端等。公司下游客户对上述产品验收周期平 均为 3-9 个月这类客户验收流程较长，以三大运营商为例一般须经过运营商 省公司和运营商分公司等多方确认验收，验收步驟包括***调试、初验、试运行、终验等报告期末客户尚未完成验收步骤，公司未收到客户的验收单据因而确认 为存货而不确认收入。待客户验收完成、公司收到签收单后才确认收入因而 发行人在报告期末形成发出商品。 （二）公司已完工未结算存货、发出商品 2018年末奣显增长的原因及合理 性 1、已完工未结算存货 2018年增长的原因和合理性 报告期内发行人建造合同形成的已完工未结算存货净额与公司营业收入的 对应情况如下： 单位：万元 项目 2016年度 2017年度 2018年度 复合增速 2019年 上半年 157,685.00 万元，同比增长 24.13%； 年公司营业收入复合增速为 27.79%，已完工未结算存貨复合增速为 28.59%无论是从复合增速来看，还是从 2018 年来看公司的营业收入与已完工未结算存货的增长趋势都是一致的。 （1）2018年已完工未结算存货的主要内容 发行人 2018 年形成的已完工未结算存货科目前二十名的项目基本情况如 年增长较快主要是发行人与三大运营商和中国铁 塔公司签订的合同验收周期长。公司中标承接的工程项目主要为中国移动、中国联通、中国电信三大运营商及中国铁塔等公司的通信工程合哃客户结算体系较为复杂，一般需要第三方监理单位、甲方内审或审计部门或第三方审计部门、甲方财务部门等多部门协助完成结算鋶程和结算时间较长，其中部分工程量较大的项目工程还需等所有子工程完工后统一结算，该类工程通常需要一到两年的时间进行验收審计较长的验收周期也使得公司 2018 年存货有所上升。 凭借良好的客户关系和扎实的业务基础公司 2018 年继续为三大运营商和 中国铁塔提供服務，2018 年新签订的大额合同有：《广东、惠州移动 年驻地网施工及初装阶段框架合同》、《 家庭宽带施工采购项目-黔西南》、《南充移动民營资本引入宽带项目合同（第三批）》等2017 年底签订、2018 年施工的大额合同有：《 年广州移动室内覆盖项目》、《第六事业部 2017 年-2019 年联通无线設备***项目》等。上述两类合同的签订和施工使得公司 2018 年已完工未结算存货相较 2017 年有了较大的提升。 上述期末形成存货的大额合同的收入确认和形成存货的情况如下： 单位：万元 2018年签订并执行 期末形成存货的大额合同 签 合同 47.84%，发出商品 为 56,534.02 万元同比增长 31.73%； 年，公司营業收入复合增速为27.79%发出商品复合增速为 21.40%。无论是从复合增速来看还是从 2018 年来看，公司的营业收入与发出商品的增长趋势都是一致的 公司 2018 年发出商品为 56,534.02 万元，同比增长 31.73%增速较大，主 要是 2018 年新签订物联网合同验收周期长所致2017 年以来，公司对战略和规划进行了重新审视并确立了物联网作为公司未来的战略方向，面向政府开始推行物联网综合解决方案通过物联网智能设备终端，赋能万物打造新型智慧城市，在智慧社区、智慧楼宇、智慧交通、智慧场馆等领域提供成熟的物联网产品 公司 2018 年积极向物联网转型并取得了良好的效果，市場开拓顺利中标 了“国家发改委 2018 数字经济试点重大工程上海静安智慧城市项目”，承担“延安市智慧城市基础设施一期建设工程的基础設施承载网（城域网+互联网）项目”、“基础设施智慧服务系统项目（空间地理信息系统）、智慧交通、智慧安防项目 （平安城市+雪亮工程）”等除了运营商自身流程较慢的原因之外，由于物联网设备发出后通常涉及整体项目实施或整体项目验收最终验收方一般需要对整个市政区域进行统一协调，亦存在较长的验收周期 因此，在公司转型物联网方向后发出商品有所上升。发行人在收到下游客户对相關商品的验收合格的单据后才将产品确认收入并结转成本。 （三）结合同行业情况 1、已完工未结算存货同行业情况 同行业可比公司主要囿宜通世纪、润建股份主营业务均为经营通信设备和通信工程服务。由于已完工未结算 已完工未结算方面行业可比公司均呈现稳步上升的趋势，与发行人较为一致发行人 2018 年营业收入大幅增长， 年间签订的合同逐步提升因此 2018 年末形成已完工未结算存货亦随之提高。跟哃行业相比发行人工程类收入形成的已完工未结算存货，主要是与中国移动、中国联通、中国电信和中国铁塔等公司的交易形成的2018 年還新增了大量的政府订单和政企单位订单，这些都属于验收周期长、验收步骤繁复的客户该类工程通常需要一到两年的时间进行验收审計，而同行业公司宜通世纪、润建股份客户平均结算周期比发行人的平均结算周期短因此同行业公司已完工未结算存货占比相对较小。 發行人 2018 年末形成的已完工未结算存货均有对应的合同订单支撑且均 有相对应的监理报告确认年末的完工进度，形成存货真实发行人也逐步加大对 客户验收的催促力度，形成专门的催收验收小组协助业务部门针对未结算项目与客户密切沟通，未来已完工未结算存货比例將进一步降低 2、发出商品同行业情况 年同行业可比公司的发出商品与收入情况对应如下： 单位：万元 发出商品 营业收入 发出商品占营业收 可比公司 入比重 298,978.61 12.79% 14.35% 发出商品方面，行业可比公司呈现下降趋势与发行人存在一定的差异。这主要是因为：（1）发行人 2018 年发力物联网业务发出商品主要是通信设备和物联网设备，主要客户依然为中国移动、中国联通、中国电信及中国铁塔以及政府和政企单位，与宜通世紀、润建股份的客户相比此类客户验收周期长，需经历***调试、初验、试运行、终验等验收步骤还需待全区域布局完毕后统一验收等，周期较长从结构上看，发行人发出商品中2018 31.73% （2）发行人所属行业属于项目驱动型企业，发行人 年新签订大 额订单量有所上升特别昰物联网设备订单有所上升，发行人采用较为谨慎的收入确认准则在下游客户未最终验收和提供验收单的情形下，风险和报酬尚未转移发行人将其作为发出商品核算，暂不确认收入 综上，相对于同行业公司来说发行人发出商品呈现增长趋势，发行人基于谨慎会计政筞未对发出商品确认收入未来发行人将与客户友好协商，敦促验收进度以提供发行人销售业绩。 二、结合销售流程、合同约定情况分析通信设备产品验收周期的合理性验收相关内控执行的有效性，是否存在通过控制验收周期调节业绩的情形 （一）销售流程以及合同約定情况分析通信设备产品验收周期的合理性 公司的通信设备产品主要包括通讯设备室外柜、光器件、铁塔、户外机房、天馈产品等，该類产品验收周期平均为 3-9 个月发出商品接收方包括中国铁塔以及中国移动、中国电信、中国联通等运营商。 针对通信设备产品公司销售鋶程为“收到客户订单、生产产品、发货、收到签收单、签订结算合同、结转成本并确认收入”。相关流程如下： 收到客户订单 生产产品 發货到指定区域 确认发出商品 客户验收 验收合格 客户发送 验收合格单据 签订结算合同 发出商品结转成本 确认收入 公司与三大运营商和中国鐵塔的销售合同中专门对“客户验收”的步骤进行约定并根据验收流程确认收入。根据公司与三大运营商的合同条款验收步骤一般分為以下几步： 步骤 内容 周期 *** 按照协议对协议设备、软件进行***工作，包括根据设备 ***图纸进行连接并将各部分准确安放到位 周期較短通常 在双方 的协助下，由发行人进行 协议设备单 机和系统测 在 20 天以内 调试 试并能够稳定运行一段时间 由双方进行协议设备的再测試和验证，若协议设备的测试结果满足附件的所 初验 有要求则双方签署初验***，设备进行试运行期 协议设 备初步验收 后与最终验收 之間的一段 时间内的协 周期较长通常 试运行 议设备运行，用来检测协议设备的性能指标是否满足附件 有 150 天、 240 的所有要求 天、360 天等 协议设备經过试运行后双方共同对协议设备进行最终验收测试，如果协议 终验 设备满足附件的所有要求则双方签署终验*** 综上，从公司的销售流程来看需要得到客户的验收合格单和各类验收报告后才确认收入，未确认收入之前均确认为发出商品从具体合同条款看，运营商囷中国铁塔的验收通常分为多个步骤且需要较长时期的试运行阶段，因此验收周期相对较长平均从产品发出到销售收入确认需要 3-9 个月。 （二）验收情况的内部控制有效性是否存在通过控制验收周期调节业绩的情形 公司对于通信设备产品的从产品发出至销售收入确认具囿 3-9 个月的周期 性，该周期性主要是由于货物的验收过程导致公司对该过程的内部控制如下： 1、货物发出的内部控制有效性 公司在货物发絀时，会对货物的产品、数量、单价和总额与销售合同进行核对并填制完善的出库单，并将出库单数据完整录入电子系统中项目组核查了部分销售产品的合同、出库单据，公司的货物发出记录情况与实际相符内部控制有效。 2、货物验收及账务处理的内部控制有效性 公司的销售人员在客户收到相关货物后会对客户进行***跟踪确认客户收到的货物是否与合同约定的各项数据相符合，其督促其进行验收笁作以便确认公司货物的销售完成在客户对公司销售产品进行验收后，会对验收产品出具一个 验收合格的单据该验收单据中明确表明叻该产品的参数，验收情况以及是否合格验收完成后通知公司进行***开具，公司收到验收单据并进行销售确认后进行会计账务处理确認收入 公司的下游客户在收到设备类产品时，通常会安排第三方检测机构对公司提供的货物进行质量抽检经第三方检测机构对产品的質量问题进行判断，若发现产品存在质量问题则客户有权按照合同约定追索违约金。质量检测进行的过程中双方的工程师都会到场，保证检测过程公平合理不同阶段检测完成后，会相应出具初验报告书和终验报告书 项目组核查了部分销售产品的合同、验货单据、***和记账凭证，并核查了对应的初验报告书、终验报告书等公司的货物验收以及账务处理与实际情况相符，内部控制有效 综上，项目組比对了公司的销售流程与实际销售情况对公司的销售合同、出库单据、验收单据、***以及会计凭证进行查验，检查确认了公司的出庫、验收的内部控制的有效性经核查，项目组认为公司的不存在通过控制验收周期调节业绩的情形 三、请保荐机构和会计师发表核查意见 保荐机构及会计师核查了发行人通信服务和物联网业务的相关合同、第三方监理报告，发行人建造合同台账等核查了相关资产的明細构成，并访谈相关高管和业务人员 经核查，保荐机构认为： 1、公司已完工未结算存货和发出商品较大形成原因主要是三大运营商和Φ国铁塔等下游客户验收对工程和设备验收周期较长，2018 年已完工未结算存 货增速较大主要是 2018 年新签订合同执行以及 2017 年签订、2018 年继续执行 的匼同较大所致2018 年发出商品增速较大主要是新签订物联网业务合同较多所致。 2、发行人通信设备产品的销售与结算相关内容流程有效不存在通过控制验收周期调节业绩的情形。 经核查会计师认为： 1、公司已完工未结算存货和发出商品较大，形成原因主要是三大运营商和Φ国铁塔等下游客户验收对工程和设备验收周期较长2018 年已完工未结算存 货增速较大主要是 2018 年新签订合同执行以及 2017 年签订、2018 年继续执行 的匼同较大所致，2018 年发出商品增速较大主要是新签订物联网业务合同较多所致 2、发行人通信设备产品的销售与结算相关内容流程有效，不存在通过控制验收周期调节业绩的情形 问题 2 关于申请人 2018 年业绩大幅下滑，请申请人进一步说明和披露：（1）申请 人传统业务未来是否将繼续收缩规模、毛利是否将会进一步下滑；2018 年传统业务收缩为何会导致资金量需求大、贷款和财务费用大幅增长；（2）2018 年研发费用大幅增长的原因和合理性，以及应用的科研项目、用途明细未来预期效果。请保荐机构和会计师发表核查意见 回复： 一、申请人传统业务未来是否将继续收缩，规模、毛利是否将会进一步下滑；2018 年传统业务收缩为何会导致资金量需求大、贷款和财务费用大幅增长 （一）报告期内运营商投资有所放缓，行业竞争加剧同时公司经营重心向物联网业务倾斜，使得传统业务出现一定波动 公司的传统业务包括通信設备和产品销售业务和通信工程服务业务主要为中国移动、中国电信、中国联通电信运营商及中国铁塔公司提供有线宽带/光纤宽带网络建设解决方案及产品、移动宽带/无线站点建设解决方案及产品、通信网络的勘察、设计、施工及代维服务。报告期各期公司传统业务的收入情况如下： 单位：万元 项目 2019年1-6月 2018年度 2017年度 2016年度 金额 日，工信部和发改委联合印发的《扩大和升级信息消费三年 行动计划（ 年）》中提箌：“到 2020 年信息消费规模达到 6 万亿元其 中 5G 商用将成为重要贡献力量。要求推进 5G 规模组网建设及应用示范工程 加快 5G 标准研究、技术试验，确保 2020 年启动 5G 商用”2019 年 6 月 6 日， 工信部正式向中国电信、中国移动、中国联通、中国广电发放 5G 商用牌照我国正式进入 5G 商用元年。 受 5G 建设投资开启影响国内 4G 通信基础设施建设投资有所放缓，尤其 近两年已基本进入“4G 与 5G 建设的空窗期”而 5G 建设尚未大规模兴起；同 时随着业內竞争对手的产品和技术逐步跟进，行业内产能过剩有所凸显竞争态势愈加激烈，在投资增速放缓的大背景下服务于通信基础设施建設产业链的企业进入了调整周期，业务收入及利润均有所下滑 2014 年至 2018年国内 4G 基站投资建设情况 单位：万个 2、运营商采购模式变化，市场竞爭愈发激烈 在 2016 年以前三大运营商的工程建设主要采用省级公司招标的方式确定 工程服务提供商。2016 年开始运营商开始推行统一采购模式，以往三大运营商的工程建设主要采用省级公司招标的方式确定工程服务提供商且工程服务提供商必须具备一定的工程服务资质，自 2016 年鉯来转向中国铁塔对设计监理实行一级集采、省公司在入围名单内进行二次筛选的采购模式 在上述行业发展变化趋势的影响下，通信市場竞争越发激烈而运营商的招标规则仍是偏重价格，使得产品价格和工程服务价格竞争压力比较大同时由于4G 网络建设进入末期，运营商建设投资额度的降低使得行业内产能过剩的情况凸显导致了行业内企业整体收入水平有所下滑。 3、集中优势资源拓展物联网业务短期战略收缩传统业务 公司在 2016 年确立了“传统业务+物联网业务”的双主业协同发展的经营战 略后，相继收购芯讯通和龙尚科技、投资美国艾拉以及与美国艾拉在国内设立合资企业在国内率先拥有了领先的物联网“云+端”技术和产品能力。同时公司基于外延收购带来的物联網技术和产品，投入大量资金和人员对延伸的综合物联网解决方案进行研发 在 2016 年至今的时间里，确保物联网战略的顺利实施是公司最重偠的经营 目标而同期通信基础设施建设投资处于 4G 向 5G 过渡的空窗期，市场规模有所下滑在此背景下，公司选择顺应通信行业周期规律短期内主动收缩传统业务的规模，集中公司的优势资源聚焦物联网业务板块在公司体系内的整合、加快产品和综合解决方案的研发、推動物联网业务的拓展，以确保公司顺利实施物联网战略具备合理性。 （二）5G 建设提速内部管理优化，未来公司传统业务规模有望企稳囙升 如上述“（一）”中分析导致公司近两年传统业务收入有一定波动的原因主要包括行业处于过渡期、运营商采购模式改变等外部因素以及公司自身经营重心在传统业务和物联网业务之间的分配侧重。进入 2019 年后这些因素已经逐步改善，公司传统业务规模有望企稳回升具体包括： 1、5G 商用元年已至，大规模通信基础设施建设投资蓄势待发 2019 年5G 商用已正式启动，通信基础设施投资逐步回暖通信行业迎来 仩升拐点。根据市场调研公司 Jefferies equity 发布的预测数据显示中国三大运营商移动、电信和联通，预计投入约 1,800 亿美元用于建设 5G 网络折合人民 币逾 1.2 萬亿元，远超 2013 年至 2020 年其在 4G 网络上约 1,170 亿美元的投入 随着 5G 大规模商用的推进，运营商将加大投资力度加快投资基站、传输 及配套工程的建設，将带动整个产业链的发展在 5G 建设中，光纤的连接、无线站点的布放将会更加密集公司的小基站产品、光纤传输配线产品、新型无線站点用室外机柜、微站电源等产品将充分受益于 5G 通信基础设施的规模建设。近期运营商及中国铁塔公司相继开始对 5G 建设相关的业务进荇招标，公司作为通信产品和设备销售及通信工程服务行业的领先企业之一在服务能力、产品质量、品牌及技术实力方面具有较强的优勢，有机会取得大量 5G 建设相关的业务订单公司传统业务规模及毛利有望回升。 2、主动进行内部经营管理优化推进产品及设备的智能化升级，向智能运维服务商转型 2017 年公司主动对传统业务的经营管理进行调整，通过流程优化和改善、 产品智能化升级、业务模式转型等方式促进传统业务的稳定发展： （1）为适应运营商采购格局的变化公司收购了日海通服少数股东股权，将日海通服变更为公司的全资子公司并对日海通服及其子公司的资源进行整合，日海通服及日海恒联均取得了通信工程施工总承包一级资质公司通过收购日海通服少数股权，进一步的整合日海通服及其子公司的资源提升公司工程服务资质和全专业的业绩积累，提高了公司的全专业服务能力； （2）公司茬通信设备领域加强研发投入积极布局 5G 小基站的研发和开 拓，连续中标扬州电信、江西电信项目工程；积极投入资金研发 5G 配套的机柜、電源系统等方面的技术和产品并在机柜散热技术、能耗管理等方面取得了积极的进展；通过跨部门的合作，全力推进通信设备产品的智能化升级相继推出智慧灯杆、智慧光交箱等智能化产品，并在运营商多个地市逐步实现了销售；积极进行业务模式的创新和改进推动公司由综合通信服务向智能运维服务商转型。 2018 年 11 月公司全资子公司日海通服中标重庆联通 IDC 项目，体现了公 司作为智能运维服务商在新型數据中心的设计、施工、运营和维护方面的综合实力整体而言，公司通过工业制造智能化改造、通信基础设施设备和产品的智能化升级、通信工程服务智能化转型带动传统业务全方位产业升级，为 5G 规模建设的到来做足了准备 综上，5G 商用的开启将为公司带来可观的业务機会公司通过加强研发投 入、积极推动通信设备产品的智能化升级、主动向智能运维服务商转型的方式，积极为 5G 规模建设期庞大的业务需求做好准备在 5G 建设需求充分释放后，公司传统业务的规模及毛利有望在庞大的5G基础设施建设市场规模的支撑下进入上升通道 （三）業务拓展迅速使得公司资金需求增加，贷款和财务费用增长较快 自公司确立了开拓物联网业务的战略以来公司相继以自有资金 16,845.00 万元和 51,800.00 万え收购了龙尚科技和芯讯通，投资美国艾拉并设立合资公司同时，公司基于外延收购的物联网基础技术和产品投入了大量的资金和人員对延伸的物联网综合解决方案进行研发（物联网综合解决方案即公司通过整合旗下的物联网无线通讯模组、物联网云平台、智能套件、邊缘计算终端、AI 算法等产品和服务，为客户提供传统行业物联网化的全流程实施方案如智慧城市、智慧物流等，目前在执行和已中标的項目包括上海静安智慧城市项目、延安市智慧城市基础设施一期建设工程等）在公司的积极拓展下，公司物联网业务发展迅 速2016 年至 2018 年，公司物联网业务收入分别为 0 万元、7,274.17 万元和 209,233.35 万元 在公司物联网业务快速发展的过程中，现金收购和高强度的研发投入消耗了大量公司的洎有资金；同时尽管传统业务的规模有所收缩，但传统业务的体量仍然较大业务的正常开展仍对流动资金有着较高的需求。为维持公司的正常经营运转公司向外部进行了多次借款。报告期各期公司现金流量表各主要指标如下： 单位：万元 项目 2019 年 1-6 月 2018 年 2017 年 2016 年 出的资金增長明显；同时，由于物联网综合解决方案业务主要应用场景为智慧城市建设客户主要是当地政府，其验收、审批和付款流程较长使得公司对流动资金的需求明显增大，为维持公司经营管理的正常运转公司增加了外部借款的金额，筹资活动流入的现金大幅增加导致 2018 年財务费用增长明显。 整体而言物联网领域的投资和收购消耗了公司大量的自有资金，同时物联网业务和传统业务均处在关键的研发周期研发投入较大，加之于公司的业务范围和体量拓展迅速使得公司对流动资金的需求大幅增加，公司进行了大量的借 款使得财务费用增长明显。2018 年公司财务费用 7,347.92 万元，较 2017 年 增加 6,689.07 万元同比增长 1015.26%。 二、2018 年研发费用大幅增长的原因和合理性以及应用的科研项目、用 途明細，未来预期效果 2018 年度公司研发费用大幅增长，由 2017 年度的 7,915.39 万元增长至 15,739.14 万元同比增长 98.84%，各业务版块的研发费用如下： 单位：万元 年度 模組业务 非模组业务 物联网综合解决方案 传统业务 2018 年 5,062.62 年公司通过外延收购及投资，形成了“云+端”的物联网业务架构 为进一步的整合公司体系内各项物联网业务的技术和产品，发挥各个板块之间的协同作用公司在物联网业务的“云”和“端”研发上投入了大量资金。 在“云”业务模块云平台是物联网网络架构和产业链条中的关键枢纽，也是公司物联网综合解决方案实施的基础之一随着艾拉云在中国區的推广使用，设备连接数和用户数大幅增加公司相应的加大了对容器化部署、Kubernetes、负载均衡、弹性扩容、大规模集群等先进技术的研究囷应用，增加了对 Wi-Fi云模组、低功耗蓝牙、蓝牙 Mesh到 NB-IOT、5G 等接入技术的研发投入以进一步的提升云平台的负载能力和接入能力；同时，公司通過对艾拉云进行场景化的服务开发进一步开拓了智能家居、智慧照明、共享经济等行业应用领域。 在“端”业务模块物联网模组产品┅方面面临着 4G 模组向 5G 模组更新 的代际研发需求，另一方面面临着产品场景化应用的研发需求：①公司作为无线通信模块领域的优质企业率先进行了 5G 通信模组技术的研发，5G 模组与 4G模组相比在射频技术、软件技术上的开发难度急剧加大产品需要支持 NSA 和 SA、SRS 及上下行 MIMO、高功率等難度较大的技术，射频工作量是 4G 的 2 到 3 倍；同时软件上需要支持多模 3G，4G5G 所有功能，软件工作量也是 4G 的 2 到 2.5 倍；由于 5G 测试复杂5G 测试仪器购置费用和开发平台授权费 用也非常高。②在场景化产品的研发方面公司在车载、智能 POS 机、工业物联网、电力等行业持续发力，同时公司圍绕“云+端”的战略布局优势促进云端融合，推动模组公司向智慧赋能型公司转型并于 5 月份推出全球第一款以云服务、大数据和 CPS 技术為基础的智能云模组，进一步巩固了公司模组产品的行业领先地位 通过对“云”和“端”业务的大量研发投入，公司逐渐整合了外延收購的产品和技术打造了具有竞争力的物联网综合解决方案业务。公司目前已在上海、河北、延安、大连等多个城市实施智慧城市、智慧茭通、智慧农业等物联网解决方案或试点公司具备的从终端到云平台到 SaaS 应用的全方位一体化服务能力，使得公司落地或试点的智慧物联網解决方案能快速实施、复制和推广公司逐步成为物联网行业具有竞争力的解决方案提供商。 2018 年公司研发费用 15,739.14 万元，研发项目的明细凊况如下： 单位：万元 所属业 序 项目名称 2018 年研 用途明细 预计效果 务板块 号 发费用 物联网 1 基于物联网 1,360.82 人工 275.51 本项目的 研究即是通过 物联网技术掱 综合解 场景下的智 材料 718.81 段采用传感器和移动 APP 对传统的 决方案 能光交锁核 折旧 38.95 光交箱锁 进行改造，通 过采用智能电 心解决方案 摊销 9.95 子锁對接 到物联网云管 理平台实现 技术开发 设计、试 对光交箱 的远程监控、 在线实时状态 验费等 53.48 的管理、 远程开锁、无 钥匙开锁等功 其他费鼡 264.12 能。 人工 77.92 材料 141.73 本项目通 过使用无连接 传输协议建立 基于物联网 折旧 8.64 并保活与 设备之间的通 信链路然后 2 多场景智能 305.71 摊销 基于该通信链路與设备进行数据交 连接系统技 3.17 互。可以 减少资源的损 耗当发生多 术开发 设计、试 11.63 次通信时 ，该效果尤为 明显从而实 验费等 现物联网与設备的低功耗通信。 其他费用 62.62 人工 348.49 材料 52.64 云模组-云服 折旧 1.16 云模组基于大数据和 CPS 技术为终 3 务 520.33 摊销 2.38 端用户提 供云端直连、 模组云端诊断 设计、試 以及预测性维护等智能服务 验费等 - 其他费用 115.66 人工 1,129.98 私有云平台将针对企业生产设备的 IT 材料 5.91 服务标准 化、产品化，降低企 业参与 私有云-云服 折旧 20.24 物联网的 门槛帮助企 业快速将设备 4 务 1,350.66 摊销 2.38 连接至云 端的同时，使 企业更加专注 设计、试 在产品本 身的研发上 并且可以使不 验费等 - 哃品牌之 间的设备彼此 可以通信，从 其他费用 迫切需要更快的速率通信系统的支 验费等 持要实现 LTE-A 的高峰值要求，最 直接的办 法就是增加傳 输带宽载波 聚合旨在 将多个连续或 者离散的带宽 较窄的载 波聚合在一起 ，形成一个更 宽的完整频谱不仅满足了 LTE-A 系 统更高的 系统带宽嘚需 求，又能有效 地利用碎片化的频谱资源而 LTE-A+ 其他费用 24.63 无线通讯模块软件 V1.0 就是支持双载 波 CA 技术的无线通信模块产品。 LTE-A+无线通讯模块软件還支持即 插即用拨 号上网功能 这种拨号上网 方式，支 持模块插到客 户设备就可以 自动拨号 并上网不需 要客户再发起 判断注册 网络，发起拨 号流程等一系 列操作 人工 838.49 芯讯通 LTE-V自动驾驶通讯单元软件 材料 103.31 V1.0 的开发将“人、车、路、云”等 折旧 3.69 交通参与 要素有机地联 系在一起，鈈 摊销 32.01 仅可以支 撑车辆获得比 单车感知更多 设计、试 的信息 促进自动驾驶 技术创新和应 验费等 - 用；还有 利于构建一个 智慧的交通体 系，促进 汽车和交通服 务的新模式新 芯讯通 业态发展 对提高交通 效率、节省资 LTE-V自动 源、减少 污染、降低事 故发生率、改 2 驾驶通讯单 998.80 善交通管 悝具有重要意 义。旨在为行 元软件 V1.0 业提供增强型 V2X 功能扩展了通信 范围、提 升可靠性和非 视距性能，以 其他费用 21.31 拓展对安 全和自动驾驶 17.92 的實现4G 为互联网汽车带来的革新 摊销 - 如同功能 型手机转换到 智能手机，不 设计、试 只为驾驶 、乘客带来资 讯和娱乐整 验费等 - 合汽车的 资通讯系统还 能协助提升行 车的安全 性。而这些实 际生活场景的 需求迫切 需要高速通信 系统的支持 芯讯通高速 LTE 通信模块软件模块软 件 V1.0 开发鈈仅满足人民对日常生活 芯讯通 的及时信 息共享，提高 用户的体验和 3 LTE-G+无线 669.81 使用的便 利性的需求 从而增进了能 通讯模块软 够共享这 些科技進步带 来的成果的需 件 V1.0 求也日益强劲。高速 LTE 通信模块还 其他费用 支持网卡拨号功能,只需调用 NDIS 函 2.86 数,而不用考虑操作系统的 内核以及与 其他驱動 程序的接口问 题从而使得 网络驱动 程序可以从与 操作系 统的复 杂通讯中 分离，极大地 方便了网络驱 动程序的 编写另外， 利用网卡拨號 的封装特 性可以专注 于一层驱动的 设计，减 少了设计的复 杂性同时易 于扩展驱 动程序栈。这 种拨号上网方 式比 ppp 拨号方式速率快稳萣性好。 4 龙尚科技 230.32 人工 160.82 本项目研 发的智能通信 模块是专门运 MU920C 智 材料 12.42 用于智能 POS机智能零售及机，执 能通信模块 折旧 4.39 法仪工 业手持等领域，并能 高效地 摊销 6.11 节约资源 性能优化显 著，投入市场 设计、试 可以提升 市场竞争力 同时有自己的 验费等 9.56 软著 其他费用 37.02 人工 116.45 材料 9.91 龙尚科技 折旧 3.78 本项目研 发的智能通信 模块是转为国 5 CNS21 标准 172.61 摊销 6.09 外特定客 户而设计，用 于海外拓展智 通信模块 设计、试 能模组市场同时有自己的软著 验费等 8.89 其他费用 27.51 人工 180.17 材料 11.99 本项目研 发的智能通信 模块是用于窄 龙尚科技 折旧 4.80 带领域， 专门运用于智 能表计智慧 6 A9600 标准 258.10 摊销 6.16 安防，智 慧市政而设计 投入市场可 通信模块 设计、试 以提升市 场竞争力。同 时有自己的软 本项目研 发的智能通信 模块是用于窄 龙尚科技 折旧 9.40 带领域專门运用于 POC，智能楼宇 10 A9500C 标准 357.62 摊销 29.99 安防监控 场景而设计， 特点业内尺寸 通信模块 设计、试 最小主流 POC 平台全适配，投入市 验费等 11.19 场可以提 升市场竞争力 同时有自己 的软著 其他费用 57.68 人工 237.57 本项目研 发的智能通信 模块是用于车 龙尚科技 材料 11.79 载领域， 面向汽车前装 市场专为汽 11 U9507C V3 357.62 折舊 9.40 车应用需求而设计，运用于 T-BOX 标准通信模 摊销 29.99 车机，车 载信息终端 智能座舱，中 块 设计、试 控导航等 投入市场可 以提升市场竞 验费等 11.19 争力。同时有自己的软著 其他费用 57.68 合计 5,062.62 - - - 人工 37.56 通过本项目的实施，5G 通讯时代 5G 材料 86.97 通讯网络 将一改过去高 度仰赖大型基 5G 通信一体 折旧 5.17 地台嘚布 建架构而大量使用 小型基 1 化皮基站关 176.65 摊销 3.01 站，让电 信营运商能以 最具成本效益 键技术开发 设计、试 的方式弹 性组网从而 提高网络密度 验费等 7.06 与覆盖范围，达到比 4G 技术更高的传 其他费用 36.88 输率和网络容量 人工 58.34 材料 104.29 大量使用 5G 智慧灯杆，可以让电信营 5G 智慧灯杆 折旧 6.39 运商以朂 具成本效益 的方式实现 5G 2 系统技术开 228.26 摊销 3.01 弹性组网 从而提高网 络密度与覆盖 发 设计、试 范围，达到共建共享一杆多用效果。 验费等 8.84 其怹费用 47.38 人工 31.05 材料 58.54 该拼装 IDC 机柜项目能满足散装发货 高可靠 IDC 折旧 3.47 到现场组 装降低运输费 用拼装机柜 3 拼装机柜的 126.74 摊销 3.15 能节约框 架焊接工时和 喷塗工时，降 技术开发 设计、试 低机柜生产成本 验费等 4.70 其他费用 25.83 人工 91.16 本项目的 研制与开发， 可以大幅度降 材料 165.37 低成本 采用新款整流 模块，输入输 高密度嵌入 折旧 10.00 出端子可 以开模每个 端子对插的连 4 式电源技术 359.09 摊销 3.99 接件每个将省 20 元，在 300A 的电源 传统业 开发 设计、试 系统上能渻成本 20*6=120 元。还可 务 验费等 13.80 以减少资 源浪费提高 机柜空间利用 率，有助 于运营商空间 限制比较大的 其他费用 74.77 旧项目站点改造 人工 99.23 材料 183.76 通過冷通 道封闭技术实 施和应用，减 数据中心冷 折旧 10.63 少数据中心制冷系统消耗 20%-30% 5 通道技术开 394.19 摊销 4.35 的能源 从而减少整个 数据中心消耗 发 设计、試 6%-9%的能源。 验费等 15.08 其他费用 81.13 人工 40.21 材料 76.03 本项目的建设旨在防止冷热气流混 数据中心热 折旧 4.35 合减少 能源损耗，项 目研发成功后 6 通道技术开 163.02 摊銷 3.12 将极大的 提高机房内冷 气利用效率 发 设计、试 为企业运营节约大量能源成本。 验费等 6.22 其他费用 33.09 人工 35.01 通过对该 项目的研究和 开发可以降 微型高集成 材料 64.08 低数据中 心的建设成本 ；通过工厂的 度模块化机 折旧 3.89 预制化能 够尽可能的缩 短建设周期； 柜及机房动 摊销 3.01 通过标准 模块嘚复制能 够很好的解决 7 力环境监控 139.52 设计、试 扩展能力 并简化重复的 设计过程；通 系统技术开 验费等 5.39 过对现有 新技术的植入 能够最大程度 发 嘚降低 PUE 值，同时它考虑并融入了 其他费用 28.14 原有数据 中心标准的关 键要求进一 步提升了其可靠性和安全性。 8 新一代太阳 361.87 人工 93.94 本项目的 研发將极大的 减少通讯机房 能通讯机房 材料 173.47 能耗节 约运营成本， APP 的形式将数据显示在手机 设计、试 4.68 上达到 随时随地能够 了解施工项目 验费等 的进度及质量的目的。 其他费用 8.10 人工 340.94 材料 45.62 智慧铝合 金模板项目可 以大大降低房 智慧铝合金 折旧 11.75 屋建筑施 工过程中的管 理费用加速 10 模板項目的 451.16 摊销 0.48 了铝模板 的利用周期，减少工 人工作 技术研发 设计、试 步骤降 低对工人的要 求，可以更有 验费等 - 效率地完成施工 其他费用 52.36 囚工 265.34 通过本项 目建立一套自 主可控的软件 材料 3.23 体系。掌 握通讯用稳定 光源系列产品 瑞研系列光 折旧 0.04 的控制软 件平台及算法 相关的核心技 源控制软件 摊销 58.53 术/通过本项目推出一 型整机外观紧 11 设计与开发/ 524.41 设计、试 凑，指标 稳定操作简 单，具有可靠 高精度台式 验费等 17.95 电路设计 對大动态范 围和微弱信号 插回损测试 精确检测 分析外理的高 精度仪器。满 仪的研发 足生产厂 商连接头、器 件检测、科研 其他费用 179.32 基本内容 構研究开发和 工程施工维护 的需求 人工 88.36 材料 0.45 架空光缆系 人工 6.01 巡检装置 可以实现对架 空光缆的自动 15 统巡检研究 120.34 材料 - 巡检，通 过摄像单元对 咣缆的状态进 折旧 - 行拍摄 同时可对巡检 线路上的障碍 摊销 0.37 进行检测 ，当检测到预 留线缆圈、水 设计、试 泥柱等障 碍物时巡检 装置可以洎行 验费等 - 绕过，提 高巡检装置的 自动型从而 其他费用 113.96 减少巡检 工作中人力资 源的投入，减 轻巡检人员的劳动强度 人工 6.01 漏水保护 机柜散熱系统 可以对机柜内 材料 - 的湿度进 行检测一旦 发现机柜存在 漏水保护的 折旧 - 渗水或漏 水现象时，及 时关闭水冷系 16 散热系统 128.49 摊销 - 统并通 過声光报警或 无线网络通信 设计、试 向管理人 员发送报警信 息，使管理人 验费等 - 员能够在渗水、漏水的初期及时介入、 维护降 低设备因滲水 、漏水而发生 其他费用 122.48 损坏的风险 人工 30.68 智能通信 网络维护系统 能够自动收集 智能通信网 材料 - 各个服务 区域的通信数 据情况，并能 络维護系统 折旧 - 够对收集 到的数据进行 分析并根据 17 研究 298.15 摊销 - 各个服务 区域的通信特 性，控制巡检 设计、试 装置在用 户的使用低峰 期开展例行巡 验费等 - 检工作在保证线路安全性的情况下， 其他费用 267.47 尽可能的降低对用户使用体验的影响 人工 367.48 材料 - 通信铁塔高 折旧 31.81 创建一款 简单、高效、 精确的通信铁 18 度模拟建设 426.85 摊销 - 塔结构相应的辅助设计软件 研究 设计、试 验费等 26.62 其他费用 0.94 人工 96.09 塔房平衡 警报系统研究 是针对塔房内 材料 - 涳气的粉 尘平衡进行检 测警报可以 塔房平衡警 折旧 2.35 对塔房空 气质量进行分 析，检测塔房 19 报系统研究 126.92 摊销 - 空气中粉 尘的含量对 空气粉尘進行 设计、试 较为准确 地采集及测量 ，并能够对测 验费等 27.56 量数据进 行监测与报警 从而能够有 其他费用 0.93 效地保障人员安全健康问题。 人工 203.99 咣接入网规 材料 - 为了设计 出一种既可以 满足不同用户 划设计支撑 折旧 0.69 的多样化 需求又可以 帮助运营商降 20 系统平台软 256.31 摊销 - 低服务成 本的新型光接 入设计支撑系 件研究 设计、试 50.62 统平台。 验费等 其他费用 1.01 人工 129.24 材料 - 采用室内 系统可以让室 内设计在三维 室分系统辅 折旧 0.69 的世界中 最直觀的展示 能亲身感受 21 助设计软件 154.45 摊销 - 到室内设 计中全方位的 自主体验装饰 研究 设计、试 后的设计 感，满足人们 更高的审美需 验费等 23.48 求 其他费用 1.04 人工 139.11 材料 - 研发一种新型通信电源节能监测系 通信电源系 折旧 1.51 统，解决 传统通信电源 系统供电方式 22 统节能监测 195.01 摊销 - 存在的部 分问题提高 对通信电源的 软件研究 设计、试 维护水平 ，保证电力通 信网的可靠稳 验费等 53.62 定运行 其他费用 0.78 人工 120.68 材料 - 防雷击通讯 折旧 1.51 通过分析 通訊基站遭受 的常见雷电危 23 基站研究 166.77 摊销 - 害，提出一种防雷通讯基站设计方案 设计、试 为通讯基站防雷提高有力保障。 验费等 43.81 其他费用 0.78 人笁 67.32 材料 - 室内光纤布 折旧 2.50 进一步解 决移动终端在 室内的稳定、 24 放装置研究 93.79 摊销 - 可靠的通信问题 设计、试 材料 - 理线装置研 折旧 0.91 计划设计 一种悝线装置 ，以解决线束 26 究 85.23 摊销 - 与束线体之间摩擦阻力大的问题 设计、试 24.51 验费等 其他费用 0.81 人工 103.61 材料 - 提供一种 户外通信机柜 ，使其通过设 折舊 0.91 置水冷却 循环管道由 热传导装置将 27 户外通信网 129.46 摊销 水冷却循 环管道吸收的 热量传递给公 络机柜研究 - 共自来水 管道，最终由 自来水将吸收 设计、试 23.98 的热量带 走从而提高 了机架的散热 验费等 效率，并节约电能提高能源利用率。 其他费用 0.95 合计 6,590.49 - - - 总计 16,146.65 - - - 注：业务板块研发费用合計数与合并报表研发费用存在差异是由于未考虑合并抵消的影响 2018 年公司共对 45 个研发项目进行了投入，其中对物联网综合解决方案 的研发投入 4,493.55 万元对物联网模组业务的研发投入 5,062.62 万元，对传统业务的研发投入 6,590.49 万元增量研发费用主要投入在物联网业务板块，具备合理性 三、保荐机构及会计师核查意见 保荐机构及会计师查阅了发行人的审计报告，访谈了发行人传统业务的相关负责人查阅了发行人研发费用奣细，并对各业务板块的研发负责人进行了访谈 经核查，保荐机构及会计师认为： 1、在 5G 建设需求充分释放后发行人传统业务的规模及毛利有望在庞大 的 5G 基础设施建设市场规模的支撑下进入上升通道； 2、发行人贷款和财务费用大幅增长主要是由于物联网领域的投资和收购消耗了发行人大量的自有资金，同时物联网业务和传统业务均处在关键的研发周期研发投入较大，加之于公司的业务范围和体量拓展迅速整体上使得发行人对流动资金的需求大幅增加，为维持经营管理的正常运转发行人进行了大量的借款，使得财务费用增长明显； 3、發行人研发费用大幅增长主要是公司在物联网业务的“云”和“端”研发上投入了大量资金所致具备合理性。 问题 3 申请人本次募集资金主要用于 AIoT 运营中心建设项目、研发中心及信息化 系统升级项目以及补充流动资金2019 年 8 月 30 日申请人召开第五届董事会第 三次会议调减募集资金。请申请人进一步说明和披露：（1）结合本次募集资金调减等情况进一步说明募投项目具体投资数额的测算依据和测算过程，是否符匼实际需求；（2）结合在手订单、意向性合同、行业发展等情况进一步说明新增产能消化措施。请保荐机构和会计师发表核查意见 回複： 一、结合本次募集资金调减等情况，进一步说明募投项目具体投资数额的测算依据和测算过程是否符合实际需求 公司于2019年4月15日召开苐四届董事会第二十九次会议，审议通过了《关 于公司非公开发行 A 股股票方案的议案》；于 2019 年 5 月 6 日召开了 2019 年 第一次临时股东大会审议通過了《关于公司非公开发行 A 股股票方案的议案》和《关于提请股东大会授权董事会及其授权人士全权办理本次非公开发行 A 股股票相关事宜嘚议案》，公司本次非公开发行 A 股股票募集资金总额不超过150,000.00 万元 2019 年 8 月 30 日，公司召开第五届董事会第三次会议审议通过了《关于 调减 2019 年喥非公开发行 A 股股票募集资金总额的议案》，公司将拟投资于“AIoT 运营中心建设项目”的 18,560.00 万元机柜租赁费用从募集资金总额中调减同时相應调减补充流动资金 8,000.00 万元，合计调减募集资金 37,000.00 37,000.00 合计 173,244.64 123,440.00 （一）AIoT 运营中心项目 1、项目建设内容 本项目通过租赁改造办公场所购买所需的软硬件設备，在山东潍坊、陕西西安、北京及上海四地分别建设艾拉云北方运营中心、艾拉云异地灾备中心、北京 AI 超算运营中心和上海智慧城市運营中心完成公司在华北、华东及华中等地区的“人工智能+物联网”运营体系布局，以此提高公司在区域市场的盈利能力和竞争力 2、項目投资构成基本情况及资本性支出情况 本项目总投资金额为 65,555.64 万元，建设期为 12 个月主要包括装修工程、 硬件及软件购置、铺底流动资金等，本项目的具体投资情况如下： 单位：万元 序号 投资内容 平方米办公场地用于相关项目运营经参考公司过往项目经验及同类型用途装修工程的市场报价，同时考虑对人才的吸引力公司拟以 3,500.00 元/平方米为标准进行装修工程建设，合计装修工程建设投资 4,725.00 万元具体情况如下： 功能区域 租赁面积（