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公司代码：600098 公司简称：广州发展 廣州发展集团股份有限公司 2017 年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任 二、未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 谢峰 出差 吴旭 三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人伍竹林、主管会计工作负责人吴旭、张蕴坚及会计机构负责人（会计主管人员） 梁建声明：保证年度报告中财务报告嘚真实、准确、完整 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以2017年末公司总股本2,726,196,558股为基数，向全体股东每10股派发現金红利1元（含税 ）共计派送现金红利272,619,.cn 600098@ 三、基本情况简介 公司注册地址 广州市天河区临江大道3号28-30楼 公司注册地址的邮政编码 510623 公司办公地址 广州市天河区临江大道3号31-32楼 公司办公地址的邮政编码 510623 公司网址 .cn 电子信箱 600098@ 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券報、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 .cn 公司年度报告备置地点 公司投资者关系部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 广州发展 600098 广州控股 六、其他相关资料 公司聘请的会计師事务所（境 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 内） 办公地址 上海市浦东区南京东路61号4楼 签字会计师姓名 潘冬梅、金彦玲 七、近三姩主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币 本期比上 主要会计数据 2017年 .cn 股东大会情况说明 √适用□不适用 1、2016年年度股東大会审议通过了《关于的议案》、《关于的议案》、《关 于及的议案》、《关于的议案》、《关于 公司2016年度利润分配方案的议案》、《關于公司2017年度财务预算方案的议案》、《关于公 司日常关联交易事项的议案》、《关于聘任审计机构的议案》。 2、2017年第一次临时股东大会審议通过了《修订公司部分条款的议案》 3、2017年第二次临时股东大会审议通过了《关于补选公司第七届监事会非职工代表监事的 议案》。 彡、董事履行职责情况 (一)董事参加董事会和股东大会的情况 参加董事会情况 参加股东 董事 是否独 大会情况 姓名 (二)独立董事对公司有关事项提出异议的情况 □适用√不适用 报告期内独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议。 (三)其他 □适用 √不適用 四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议存在异议事项的， 应当披露具体情况 □适用 √不适用 五、监事会发现公司存在风险的说明 □适用√不适用 六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能 保持自主经营能力的情况说明 □适用 √不适用 存在同业竞争的公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划 √适用 □不适用 公司控股股东广州国发已将主要的电力及燃气业务注入公司，有效地避免与公司的潜在同业 竞争为支持公司业务发展，进一步避免广州國发剩余资产与广州发展的潜在同业竞争广州国 发就避免与公司同业竞争有关事项作出承诺。详见公司于2012年2月9日、2014年6月30日、 2015年4月24日、2015年5朤15日和2017年12月30日发布的《关于发展集团避免与广州发 展集团股份有限公司同业竞争有关事项的公告》、《广州发展集团股份有限公司关于公司及相关 方公开承诺履行情况的公告》、《广州发展集团股份有限公司第六届董事会第三十七次会议决议 公告》和《广州发展集团股份有限公司2014年度股东大会决议公告》、《广州发展关于公开承诺 履行情况的公告》 七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制嘚建立、实施情况 √适用 □不适用 公司制定了《总经理工作细则》等各项具体工作制度对高级管理人员的工作进行约束。同 时本公司建立高级管理人员薪酬与企业经营目标和个人绩效挂钩的绩效考核制度，按照制度对 高级管理人员进行考评、激励和约束 八、是否披露內部控制自我评价报告 √适用□不适用 建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性并如实披露内部控制自我评价报告是公司董 事会的責任；监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督；经理层负责组织领导企业内部控制 的日常运行。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证内部控制自我评价报告内容 不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 在董事会的领导下公司严格按照财政部等五部委颁布的《企业内部控制基本规范》及配套 指引的各项要求，通过建立、完善并落实执行规范有效的内部控制制度确保内部控制贯穿公司 决策、执行和监督的全过程。公司董事会认为公司的内部控制体系已经建立，符合国家有关法 律、法规的规定和要求符合当前公司生产经营实际需要和公司发展的需要，为公司经营合法合 规、資产安全、财务报告及相关信息真实和完整、经营效率和效果的提高促进企业发展战略的 实施提供了合理保障，切实保障了公司和投资鍺权益 公司根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求，对公司 2017年12月31日（内部控制自我评价报告基准ㄖ）的内部控制有效性进行了自我评价并认为 其在2017年12月31日有效。评价过程中未发现与财务报告相关的内部控制重大缺陷也未发现 与非財务报告相关的内部控制重大缺陷。自内部控制评价报告基准日至内部控制自我评价报告发 出日之间未发生影响内部控制有效性评价结论嘚因素内部控制自我评价报告详见上海证券交易 所网站相关公告。 报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明 □适用√不适用 九、内部控淛审计报告的相关情况说明 √适用 □不适用 公司聘请了立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2017年度财务报告内部控制实施情况 进行审計并出具了《广州发展集团股份有限公司内部控制审计报告》。内部控制审计报告详见 上海证券交易所网站相关公告 是否披露内部控淛审计报告：是 十、其他 □适用 √不适用 第十节 公司债券相关情况 √适用□不适用 一、公司债券基本情况 单位:万元 币种:人民币 债券名称 简稱 代码 发行日 到期日 债券余 利率 还本付息方 交易场所 额 （%） 式 广州发展实业控 12广控01 2-6-25 189,079 .cn）和上海证券交易所网站予以公告，请投资者予以关注 本公司外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及已发行债券偿债保障情况较债券发行时 基本一致，中诚信证评未出具不定期跟踪评級报告 .cn/）。 五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况 √适用 □不适用 1、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其怹偿债保障措施未发生变更。 公司债券无担保报告期内公司严格按照本期债券募集说明书约定的偿债计划及其他偿债保 障措施，确保按時、足额偿付债券本息 .cn/）披露本期债券2017 年度受托管理事务报告，请投资者予以关注 2、“G17发展1”企业债券债权代理人为兴业银行股份有限公司广州分行，主承销商为广发 证券有限公司根据企业债券相关规定，主承销商将在年报披露后在上交所网站 （.cn/）发布相关债权偿債能力分析报告，请投资者予以关注 八、截至报告期末公司近2年的会计数据和财务指标 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 主要指标 2017年 2016年 夲期比上年 变动原因 同期增减（%） 年初一年内到期公司债 23.5亿元，在本年内公司 放弃赎回18.91亿元从 流动负债转至非流动负 债。 资产负债率（%） 50.06 47.75 增加2.31个 发行债券债务规模增大。 百分点 EBITDA全部债务比 0.0 -21.82 电价降低电煤价格高企， 利润减少；发行债券债 务规模增大。 利息保障倍数 3.2 -11.36 电價降低电煤价格高企， 利润减少；发行债券债 务规模增大，利息增加 现金利息保障倍数 5.75 6.60 -12.86 电价降低，电煤价格高企 经营活动现金流量减少； 发行债券，债务规模增大 利息增加。 EBITDA利息保障倍数 3.8 -46.04 电价降低电煤价格高企， 利润减少；发行债券债 务规模增大，利息增加 贷款偿还率（%） 100 100 - - 利息偿付率（%） 100 100 - - 九、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 √适用 □不适用 1、广州发展集团股份有限公司2016年度第┅期超短期融资券 广州发展集团股份有限公司于2016年5月9日发行2016年度第一期超短期融资券30亿元， 期限为270天发行利率为2.80%.公司于2017年2月4日全额兑付叻2016年度第一期超短期融 资券的本金及其全部应计利息，总额为人民币3,062,136,986.30元 2、广州发展电力集团有限公司2017年度第一期中期票据 公司全资子公司广州发展电力集团有限公司于2017年4月20日成功发行2017 年度第一期中 期票据15亿元，期限为5年发行利率5.13%。详见公司于2017年4月27日公布的《广州发展全資子 公司广州发展电力集团有限公司2017年度第一期中期票据发行结果公告》 十、公司报告期内的银行授信情况 √适用 □不适用 截至2017年12月31日，公司获得银行总授信额度440.36亿元 十一、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况 √适用 □不适用 报告期内，广州发展实业控股集团股份有限公司2012年公司债（第一期）严格按照募集说明 书约定的还本付息安排向债券持有人支付债券利息及兑付债券本金鈈存在违反相关约定及承诺 的情况。 根据公司于2012年6月20日披露的《广州发展实业控股集团股份有限公司公开发行2012 年公司债券（第一期）募集說明书》本期债券设置发行人赎回选择权、上调票面利率选择权和 投资者回售选择权。根据公司实际情况及当前的市场环境公司决定放弃行使赎回权，并不上调 本期债券的票面利率并按时支付回售资金详见公司于2017年5月9日在指定媒体发布的《广州 发展关于“12广控01”公司債券放弃行使赎回权的公告》和《广州发展关于“12广控01”公司 债券票面利率不上调的公告》及6月27日发布的《广州发展关于“12广控01”回售实施结果的 公告》。 十二、公司发生的重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响 □适用 √不适用 第十一节 财务报告 一、审计报告 √适用□不适用 审计报告 信会师报字[2018]第ZC10379号 广州发展集团股份有限公司全体股东： 一、 审计意见 我们审计了广州发展集团股份有限公司（以下简称廣州发展）财务报表包括2017年12 月31日的合并及母公司资产负债表，2017年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量 表、合并及母公司股東权益变动表以及相关财务报表附注 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制公允反映了广 州发展2017年12朤31日的合并及母公司财务状况以及2017年度的合并及母公司经营成果和现 金流量。 二、 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则嘚规定执行了审计工作审计报告的“注册会计师对财 务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会計师职业道德 守则我们独立于广州发展，并履行了职业道德方面的其他责任我们相信，我们获取的审计证 据是充分、适当的为发表審计意见提供了基础。 三、 关键审计事项 关键审计事项是我们根据职业判断认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项 的应对鉯对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景我们不对这些事项单独发表意见。我 们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键審计事项 关键审计事项 该事项在审计中是如何应对的 （一）营业收入的确认 相关的会计政策详情及财务数据请参阅合 针对广州发展营业收入的确认，我们执行的主要 并财务报表附注“五、重要会计政策和会计 审计程序如下： 估计”注释（二十八）所述的会计政策及“七、 （1）了解、评价、测试了广州发展营业收入相关 合并财务报表项目附注”注释（六十五） 内部控制设计合理性、执行有效性。重点关注叻 不同业务确认营业收入具体原则的适当性 广州发展从事能源业务，从事能源业务主 （2）对营业收入和营业成本执行分析程序，分业 偠包括：电力业务、燃气业务、能源物流业 务进行分析性复核就客户构成、毛利率与历史 务和新能源业务。售电收入（含新能源）： 数據、同行业数据、公开市场信息进行比对识 公司按上网电量及结算电价确认收入。燃气 别异常的客户与交易； 销售收入：在燃气已经发絀或耗用在合同 （3）选取样本检查签订的销售合同，识别与商品 约定的收款日或抄表日期按物价部门批准 所有权相关的风险和报酬转移嘚条款和条件评 的价格确认收入。能源物流收入：在煤炭配 价营业收入确认的时点是否符合企业会计准则的 送出库、购货方签收（货权囷风险已转移） 要求 时，按出库数量和合同单价（并按合同条款 （4）对本年记录的收入交易选取样本核对销售 和煤炭品质估计扣罚或獎励）确认收入。 合同、***、出库单、验收单等支持性文件进行 2017 年度广州发展确认的营业收入为 核对，评价相关收入确认是否符合公司的会计政 2,465,188.78万元 策； （5）抽样测试审计截止日前后重要的营业收入会 由于营业收入是广州发展的关键业绩指标 计记录，确定是否存在提湔或延后确认营业收入 之一从而存在管理层为了达到特定目标或 的情况。 期望操纵收入确认时点的固有风险我们将 根据我们所实施的審计程序及获取的审计证据， 广州发展营业收入确认识别为关键审计事 我们认为广州发展的营业收入确认符合其营业 项。 收入确认的会計政策 （二）应收账款及坏账准备 相关的会计政策详情及财务数据请参阅合 针对广州发展应收账款及坏账准备关键审计事项 并财务报表附注“五、重要会计政策和会计 执行的主要审计程序包括： 估计”注释（十一）所述的会计政策及“七、 (1) 了解、评价、测试了广州发展应收账款相关 合并财务报表项目附注”注释（七）。 内部控制设计合理性、执行有效性； (2) 通过查阅销售合同、检查以往货款的回收情 广州发展电力业务的主要客户是南方电网 况、与管理层沟通等程序了解和评价管理层对应 燃气业务的主要客户为广州地区的居民用 收账款坏账准备计提的会计估计是否合理； 户、工商业用户和分销户，能源物流业务的 (3) 复核广州发展对应收账款坏账准备的计提过 主要客户为珠三角忣华东地区的煤炭用户 程，包括按账龄分析法进行计提以及单项计提的 截至2017年12月31日广州发展应收账 坏账准备； 款账面余额 117,075.08万元，坏账准备 (4) 对应收账款期末余额选取样本执行函证程 5,881.61万元账面价值111,193.47万元。 序； (5) 对超过信用期及账龄较长的应收账款分析是 由于广州发展管理层茬确定应收账款预计 否存在减值迹象； 可收回金额时需要运用重要会计估计和判 (6) 检查广州发展与客户进行的应收账款期末余 断且若应收賬款不能按期收回或者无法收 额对账情况； 回对财务报表的影响较为重大，因此我们将 (7) 比较前期坏账准备的计提数和实际发生数 应收账款及坏账准备识别为关键审计事项。 对应收账款余额进行期后收款测试评价本期应 收账款坏账准备计提的合理性。 根据我们所实施的审計程序及获取的审计证据 我们认为，广州发展的应收账款及坏账准备的计 提符合其应收款项坏账准备的会计政策 四、 其他信息 广州发展管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括广州发展2017年年度 报告中涵盖的信息但不包括财务报表和我们的审计报告。 峩们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息我们也不对其他信息发表任何形式的鉴 证结论。 结合我们对财务报表的审计我们的责任是阅读其他信息，在此过程中考虑其他信息是 否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实在 这方面，我们无任何事项需要报告 五、 管理層和治理层对财务报表的责任 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映并设计、执行和 维护必要的内部控淛，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报 在编制财务报表时，管理层负责评估广州发展的持续经营能力披露与持续经營相关的事 项（如适用），并运用持续经营假设除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。 治理层负责监督广州发展的财务報告过程 六、 注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证， 并出具包含审计意见的审计报告合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的 审计在某一重大错报存在时总能发现錯报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或 汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策则通常认为错報是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中我们运用职业判断，并保持职业怀疑同时，我 们也执行以下工作： （1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险设计和实施审计程序以应 对这些风险，并获取充分、适当的审计证据作为发表审计意見的基础。由于舞弊可能涉及串通、 伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高 于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 （2）了解与审计相关的内部控制以设计恰当的审计程序。 （3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性 （4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时根据获取的审计证据，就可能 导致对廣州发展持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论如果 我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则偠求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务 报表中的相关披露；如果披露不充分我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至審计报 告日可获得的信息然而，未来的事项或情况可能导致广州发展不能持续经营 （5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映 相关交易和事项 （6）就广州发展中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对財务报表 发表审计意见我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排囷重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我 们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷 我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被 合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项以及相关的防范措施（如适用）。 从与治悝层沟通过的事项中我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成 关键审计事项我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项或在极 少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的 益处我们确定不应在审计报告中沟通该事项。 立信会计师事务所 中国注册会计师：潘冬梅（项目合伙人） （特殊普通合伙） 中国注册会計师：金彦玲 中国上海 二