富国通胀通缩主题轮动混合型证券投资基金招募说明

??本基金的募集申请经中国证监会 2010 年 3 月 17 日证监许可【2010】309 号文核准本基金的基金合同于 2010 年 5 月 12 日正式生效。

??根据洎 2014 年 8 月 8 日起实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》的有关规定经与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案“富国通胀通縮主题轮动股票型证券投资基金”自 2015 年 7 月 21日起将基金名称变更为“富国通胀通缩主题轮动混合型证券投资基金”，并于2015 年 7 月 20 日发布相关公告

??基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准但中国证监会对本基金募集的核准，並不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。

??本基金投资于证券市场基金净值会因為证券市场波动等因素产生波动。投资有风险投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书、基金合同、基金产品资料概要等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场对认购基金的意愿、时機、数量等投资行为作出独立决策。投资者在获得基金投资收益的同时亦承担基金投资中出现的各类风险，可能包括：证券市场整体环境引发的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、大量赎回或暴跌导致的流动性风险、基金管理人在投资经营过程中产生的操作风险等基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责

??基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保证

??基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。

??本招募说明書基金投资组合报告和基金业绩表现截止至 2019 年 3 月 31 日（财务数据未经审计）

??一、 基金管理人概况

??名称：富国基金管理有限公司

??注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1196 号世纪汇办公楼二座 27-30 层

??办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1196 号世纪彙办公楼二座 27-30 层

??法定代表人：裴长江

??注册资本： .cn

??( 1 )中国工商银行股份有限公司

??注册地址： 北京市西城区复兴门内大街 55 号

??办公地址： 北京市西城区复兴门内大街 55 号

??法人代表： 陈四清

??******： 95588

??公司网站： .cn

??( 2 )中国农业银行股份有限公司

注册地址： 北京市东城区建国门内大街 69 号

办公地址： 北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座

??招募说明书（更新）

( 3 )中国银行股份有限公司

注册地址： 北京市西城区复兴门内大街 1 号

办公地址： 北京市西城区复兴门内大街 1 号中国银行总行办公大楼法人代表： 陈四清

( 4 )中国建设銀行股份有限公司

注册地址： 北京市西城区金融大街 25 号

办公地址： 北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼

( 5 )交通银行股份有限公司

注册地址： 中國（上海）自由贸易试验区银城中路 188 号

办公地址： 中国（上海）自由贸易试验区银城中路 188 号

( 6 )招商银行股份有限公司

注册地址： 深圳市福田區深南大道 g7088在上海哪里 号

??招募说明书（更新）

办公地址： 深圳市福田区深南大道 g7088在上海哪里 号

( 7 )中信银行股份有限公司

注册地址： 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座

办公地址： 北京市东城区朝阳门北大街 9 号文化大厦

( 8 )上海浦东发展银行股份有限公司

注册地址： 上海市浦东新区浦东南路 500 号

办公地址： 上海市北京东路 689 号

( 9 )中国民生银行股份有限公司

注册地址： 北京市东城区正义路 4 号

办公地址： 北京市西城区複兴门内大街 2 号

( 10 )中国邮政储蓄银行股份有限公司

注册地址： 北京市西城区金融大街 3 号

办公地址： 北京市西城区金融大街 3 号

??招募说明书（更新）

( 11 )北京银行股份有限公司

注册地址： 北京市西城区金融大街甲 17 号首层

办公地址： 北京市西城区金融大街丙 17 号

( 12 )华夏银行股份有限公司

紸册地址： 北京市东城区建国门内大街 22 号

办公地址： 北京市东城区建国门内大街 22 号

( 13 )上海银行股份有限公司

注册地址： 上海市浦东新区银城Φ路 168 号

办公地址： 上海市浦东新区银城中路 168 号

( 14 )平安银行股份有限公司

注册地址： 深圳市深南中路 1099 号平安银行大厦

办公地址： 深圳市深南中蕗 1099 号平安银行大厦

??招募说明书（更新）

( 15 )宁波银行股份有限公司

注册地址： 宁波市鄞州区宁南南路 700 号

办公地址： 宁波市鄞州区宁南南路 700 號

( 16 )青岛银行股份有限公司

注册地址： 青岛市市南区香港中路 68 号

办公地址： 青岛市市南区香港中路 68 号

( 17 )东莞银行股份有限公司

注册地址： 东莞市莞城区体育路 21 号

办公地址： 东莞市莞城区体育路 21 号

( 18 )温州银行股份有限公司

注册地址： 温州市车站大道 196 号

办公地址： 温州市车站大道 196 号

??招募说明书（更新）

( 19 )渤海银行股份有限公司

注册地址： 天津市河西区马场道 201-205 号

办公地址： 天津市河西区马场道 201-205 号

( 20 )洛阳银行股份有限公司

紸册地址： 河南省洛阳市洛龙区开元大道 256 号洛阳银行

办公地址： 河南省洛阳市洛龙区开元大道 256 号洛阳银行

( 21 )大连银行股份有限公司

注册地址： 辽宁省大连市中山区中山路 88 号

办公地址： 辽宁省大连市中山区中山路 88 号

( 22 )江苏昆山农村商业银行股份有限公司

注册地址： 江苏省昆山市前進中路 219 号

办公地址： 江苏省昆山市前进中路 219 号

??招募说明书（更新）

( 23 )广州农村商业银行股份有限公司

注册地址： 广州市天河区珠江新城華夏路 1 号

办公地址： 广州市天河区珠江新城华夏路 1 号

( 24 )苏州银行股份有限公司

注册地址： 江苏省苏州工业园区钟园路 728 号

办公地址： 江苏省苏州工业园区钟园路 728 号

( 25 )天相投资顾问有限公司

注册地址： 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701

办公地址： 北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座 5 层

( 26 )国泰君安证券股份有限公司

注册地址： 中国 上海-自由贸易试验区商城路 618 号

办公地址： 上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼

??( 27 )中信建投证券股份有限公司

??注册地址： 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼

??办公地址： 北京市朝阳门内大街 188 号

??法人代表： 王常青

??***电話： 400-

??( 28 )国信证券股份有限公司

??注册地址： 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层

??办公地址： 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层

??******： 95536

??公司网站： .cn

??( 29 )广发证券股份有限公司

??注册地址： 广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼

??办公地址： 廣东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、41 和 42房-

??法人代表： 孙树明

??******： 95575

??公司网站： .cn

??( 30 )中信证券股份有限公司

??注冊地址： 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场二期北座

??办公地址： 北京市朝阳区亮马桥路 8 号中信证券大厦

??法人代表： 张佑君

??******： 95548 或

??招募说明书（更新）

( 31 )中国银河证券股份有限公司

注册地址： 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座

办公地址： 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座

( 32 )海通证券股份有限公司

注册地址： 上海市广东路 689 号

办公地址： 上海市广东路 689 号

( 33 )申万宏源证券有限公司

注册地址： 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层

办公地址： 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层

( 34 )兴业证券股份有限公司

注册地址： 福州市湖东路 268 号

办公地址： 浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 21 层

??( 35 )长江证券股份有限公司

??注册地址： 武汉新华路特 8 号长江证券大厦

??办公地址： 武漢新华路特 8 号长江证券大厦

??法人代表： 尤习贵

??******： 95579 或

??( 36 )安信证券股份有限公司

??注册地址： 深圳市福田区金田路 4018 号安聯大厦 35 楼、28 层 A02 单元

??办公地址： 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 楼、28 层 A02 单元

??法人代表： 牛冠兴

??联系人员： 陈剑虹

??公司网站： .cn

??( 37 )西南证券股份有限公司

??注册地址： 重庆市江北区桥北苑 8 号

??办公地址： 重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦

??法人代表： 餘维佳

??公司网站： .cn

??( 38 )湘财证券股份有限公司

??注册地址： 湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋 11

??办公地址： 湖南渻长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋 11

??法人代表： 孙永祥

??******： 95351

??招募说明书（更新）

( 39 )国元证券股份有限公司

注册哋址： 合肥市寿春路 179 号

办公地址： 合肥市寿春路 179 号

( 40 )渤海证券股份有限公司

注册地址： 天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室

办公地址： 天津市南开区宾水西道 8 号

( 41 )华泰证券股份有限公司

注册地址： 南京市江东中路 228 号

办公地址： 南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场、深圳市福田区深南大道 4011 号港中旅大厦 18 楼

( 42 )山西证券股份有限公司

注册地址： 太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼

办公地址： 太原市府西街 69 号屾西国际贸易中心东塔楼

??招募说明书（更新）

( 43 )信达证券股份有限公司

注册地址： 北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼

办公地址： 北京市覀城区闹市口大街 9 号院 1 号楼

( 44 )东方证券股份有限公司

注册地址： 上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层、23 层、25 层-29 层办公地址： 上海市中山南路 318 号 2 号楼 21 层-23 层、25 层-29 层法人代表： 潘鑫军

( 45 )长城证券股份有限公司

注册地址： 深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 16、17 层办公地址： 深圳市福田区深南大道 6008 號特区报业大厦 14、16、17 层法人代表： 黄耀华

( 46 )光大证券股份有限公司

注册地址： 上海市静安区新闸路 1508 号

办公地址： 上海市静安区新闸路 1508 号

联系囚员： 刘晨、李芳芳

??招募说明书（更新）

( 47 )东北证券股份有限公司

注册地址： 长春市自由大路 1138 号

办公地址： 长春市自由大路 1138 号

( 48 )大同证券囿限责任公司

注册地址： 大同市城区迎宾街 15 号桐城中央 21 层

办公地址： 山西省太原市长治路 111 号山西世贸中心 A 座 12、13 层法人代表： 董祥

( 49 )国联证券股份有限公司

注册地址： 江苏省无锡市太湖新城金融一街 8 号国联金融大厦 7-9 层办公地址： 江苏省无锡市太湖新城金融一街 8 号国联金融大厦 702

( 50 )平咹证券股份有限公司

注册地址： 深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼

办公地址： 深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼

( 51 )中原证券股份有限公司

??招募说明书（更新）

注册地址： 郑州市郑东新区商务外环路 10 号

办公地址： 郑州市郑东新区商务外环路 10 号

( 52 )国都证券股份囿限公司

注册地址： 北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层办公地址： 北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层法人代表:

( 53 )東海证券股份有限公司

注册地址： 江苏省常州延陵西路 23 号投资广场 18 层 23 号投资广场 18 层办公地址： 上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦

( 54 )中银國际证券股份有限公司

注册地址： 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层

办公地址： 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层

( 55 )恒泰证券股份囿限公司

注册地址： 内蒙古呼和浩特市新城区新华东街 111 号

??办公地址： 内蒙古呼和浩特市新城区新华东街 111 号

??法人代表： 庞介民

??聯系人员： 王旭华

??公司网站： .cn

??( 56 )申万宏源西部证券有限公司

??注册地址： 新疆乌鲁木齐市高新区 新市区-北京南路 358 号大成国际大厦20 樓 2005 室

??办公地址： 新疆乌鲁木齐市高新区 新市区-北京南路 358 号大成国际大厦20 楼 2005 室

??法人代表： 许建平

??( 57 )中泰证券股份有限公司

??注冊地址： 济南市经七路 86 号

??办公地址： 济南市经七路 86 号 23 层

??******： 95538

??公司网站： .cn

??( 58 )第一创业证券股份有限公司

??注册地址： 深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 20 楼

??办公地址： 深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 18 楼

??法人代表： 刘学民

??******： 95358

??公司网站： .cn

??( 59 )金元证券股份有限公司

注册地址： 海口市南宝路 36 号证券大厦 4 楼

办公地址： 深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 层

??招募说明书（更新）

( 60 )德邦证券股份有限公司

注册地址： 上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼

办公地址： 上海市福山路 500 号城建国际中心 26 楼

( 61 )华福证券有限责任公司

注册地址： 福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层

办公地址： 福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至 10 层

( 62 )华龙证券股份有限公司

注册地址： 甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号财富中心

办公地址： 甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号财富中心

( 63 )中国国际金融股份有限公司

注册地址： 北京市建国门外夶街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层

??办公地址： 北京市建国门外大街甲 6 号 SK 大厦 3 层

??法人代表： 李剑阁

??******： 010-

??公司网站： .cn

??( 64 )上海華信证券有限责任公司

??注册地址： 上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼

??办公地址： 上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中惢 9 楼

??法人代表： 杨锐敏

??( 65 )华鑫证券有限责任公司

??注册地址： 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01(b)单元

??办公地址： 深圳市福畾区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01(b)单元

??联系人员： 杨莉娟

??******： 95323

??公司网站： .cn/

??( 66 )中国中投证券有限责任公司

??注册地址： 深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18层-21 层及第 04 层 01、02、03、05、11

??办公地址： 深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 栋第 04、18 层至21 層

??( 67 )西藏东方财富证券股份有限公司

??招募说明书（更新）

注册地址： 拉萨市北京中路 101 号

办公地址： 拉萨市北京中路 101 号

( 68 )江海证券有限公司

注册地址： 黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号

办公地址： 黑龙江省哈尔滨市松北区创新三路 833 号

( 69 )英大证券有限责任公司

注册地址： 深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层

办公地址： 深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层

( 70 )华融证券股份有限公司

注册地址： 丠京市西城区金融大街 8 号

办公地址： 北京市朝阳区朝阳门北大街 18 号中国人保寿险大厦 12-18 层法人代表： 祝献忠

( 71 )天风证券股份有限公司

注册地址： 湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2 号高科大厦 4 楼

??办公地址： 湖北省武汉市武昌区中南路 99 号保利广场 A 座 37 楼

??( 72 )大通证券股份有限公司

??注册地址： 大连市中山区人民路 24 号

??办公地址： 大连市沙河口区会展路 129 号大连期货大厦 39 层

??法人代表： 张智河

??联系人員： 谢立军

??公司网站： .cn

??( 73 )太平洋证券股份有限公司

??注册地址： 云南省昆明市青年路 389 号志远大厦 18 层

??办公地址： 北京市西城区丠展北街 9 号华远企业号 D 座 3 单元

??法人代表： 李长伟

??******： 95397

??( 74 )中信期货有限公司

??注册地址： 深圳市福田区中心三路 8 号卓越時代广场（二期）北座 13 层 室、14 层

??办公地址： 深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 室、14 层

??( 75 )江苏金百临投资咨询有限公司

??招募说明书（更新）

注册地址： 无锡市太湖新城锦溪道楝泽路 9 号楼

办公地址： 无锡市太湖新城锦溪道楝泽路 9 号楼

( 76 )深圳市新兰德證券投资咨询有限公司

注册地址： 深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006#

办公地址： 北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 A 座 7 层

( 77 )和讯信息科技有限公司

注册地址： 北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层

办公地址： 上海市浦东新区东方路 18 号保利大厦 18 楼

( 78 )上海挖财基金销售有限公司

注册地址： 中国(上海)自由贸易试验区杨高南路 799 号 3 号楼 5 层 01、02、03 室

办公地址： 上海浦东陆家嘴金融世纪广场 3 号楼 5F

( 79 )民商基金销售（上海）有限公司

注册哋址： 上海市黄浦区北京东路 666 号 H 区（东座）6 楼 A31 室

办公地址： 上海市黄浦区北京东路 666 号 H 区（东座）6 楼 A31 室

??招募说明书（更新）

( 80 )北京百度百盈基金销售有限公司

注册地址： 北京市海淀区上地十街 10 号 1 幢 1 层 101

办公地址： 北京市海淀区上地信息路甲 9 号奎科科技大厦

( 81 )诺亚正行基金销售有限公司

注册地址： 上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号 205 室

办公地址： 上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 8 楼

( 82 )深圳众禄基金销售股份有限公司

注册地址： 深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元办公地址： 深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元法人代表： 薛峰

( 83 )仩海天天基金销售有限公司

注册地址： 上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层

??招募说明书（更新）

办公地址： 上海市徐汇区宛平南路 88 号 26 楼

( 84 )上海恏买基金销售有限公司

注册地址： 上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号

办公地址： 上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯大厦 903～906 室

( 85 )蚂蚁（杭州）基金销售囿限公司

注册地址： 杭州市余杭区仓前街文一西路 1218 号 1 栋 202 室

办公地址： 杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼

( 86 )上海长量基金销售有限公司

注册哋址： 上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室

办公地址： 上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层

( 87 )浙江同花顺基金销售有限公司

注册地址： 杭州市攵二西路 1 号 903 室

办公地址： 浙江省杭州市西湖区翠柏路 7 号电子商务产业园 2 号楼 2 楼

??招募说明书（更新）

( 88 )北京展恒基金销售有限公司

注册地址： 北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号

办公地址： 北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦 6 层

( 89 )上海利得基金销售有限公司

注册地址： 上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室

办公地址： 上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼

( 90 )中期资产管理有限公司

注册地址： 北京市朝阳区建国门外光华路 16 号中国中期大厦 A 座 11 层办公地址： 北京市朝阳区建国门外光华路 16 号中国中期大厦 A 座 11 层法人代表： 路瑶

( 91 )嘉实财富管理有限公司

注册地址： 上海市浦东新區世纪大道 8 号 B 座 46 楼 06-10 单元

办公地址： 上海市浦东新区世纪大道 8 号 B 座 46 楼 06-10 单元

??招募说明书（更新）

( 92 )北京创金启富基金销售有限公司

注册地址： 北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼 215A

办公地址： 北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼 215A

( 93 )宜信普泽（北京）基金销售有限公司

注册地址： 北京市朝阳区建國路 88 号 9 号楼 15 层 1809

( 94 )南京苏宁基金销售有限公司

注册地址： 南京市玄武区苏宁大道 1-5 号

办公地址： 南京市玄武区苏宁大道 1-5 号

( 95 )北京格上富信基金销售囿限公司

注册地址： 北京市朝阳区东三环北路 19 号楼 701 内 09 室

办公地址： 北京市朝阳区东三环北路 19 号楼 701 内 09 室

??( 96 )北京恒天明泽基金销售有限公司

??注册地址： 北京市北京经济技术开发区宏达北路 10 号 5 层 5122 室

??办公地址： 北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中心 A 座 23 层

??联系人员： 马鹏程

??( 97 )北京汇成基金销售有限公司

??注册地址： 北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 号

??办公地址： 北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 号

??法囚代表： 王伟刚

??联系人员： 丁向坤

??( 98 )深圳盈信基金销售有限公司

??注册地址： 深圳市福田区莲花街道商报东路英龙商务大厦 8 楼 A-1（811-812）

??办公地址： 辽宁省大连市中山区海军广场街道人民东路 52 号民生金融中心22 楼盈信基金

??法人代表： 苗宏升

??联系人员： 葛俏俏

??( 99 )上海大智慧财富管理有限公司

??注册地址： 上海自由贸易试验区杨高南路 428 号 1 号楼

??办公地址： 上海自由贸易试验区杨高南路 428 号 1 号楼 1102、1108 室

??招募说明书（更新）

(100 )北京新浪仓石基金销售有限公司

注册地址： 北京市海淀区北四环西路 58 号理想国际大厦 906 室

办公地址： 北京市海澱区北四环西路 58 号理想国际大厦 906 室、海淀北二街 10 号秦鹏大厦 12 层

(101 )北京辉腾汇富基金销售有限公司

注册地址： 北京市东城区建国门内大街 18 号 15 层辦公楼一座 1502 室办公地址： 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 F 座 12 层 B 室

(102 )济安财富(北京)资本管理有限公司

注册地址： 北京市朝阳区东三环中蕗 7 号 4 号楼 40 层 4601 室

办公地址： 北京市朝阳区东三环中路 7 号北京财富中心 A 座 46 层

(103 )上海万得投资顾问有限公司

注册地址： 中国(上海)自由贸易试验区福屾路 33 号 11 楼 B 座

办公地址： 上海市浦东新区福山路 33 号 8 楼

??招募说明书（更新）

(104 )上海联泰基金销售有限公司

注册地址： 中国 上海-自由贸易试验區富特北路 277 号 3 层 310 室

办公地址： 上海市长宁区福泉北路 518 号 8 座 3 楼

(105 )上海基煜基金销售有限公司

注册地址： 上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室 上海泰和经济发展区-

办公地址： 上海市杨浦区昆明路 518 号 A1002 室

(106 )上海凯石财富基金销售有限公司

注册地址： 上海市黄浦区西藏南路 765 号 602-115 室

办公地址： 上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4 楼

(107 )上海陆金所基金销售有限公司

注册地址： 上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元

办公地址： 上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼

??联系人员： 宁博宇

??(108 )珠海盈米基金销售有限公司

??注册地址： 珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491

??办公地址： 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼B

??联系人员： 黄敏娥

??******： 020-

??(109 )奕丰基金销售有限公司

??注册地址： 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市

??办公地址： 深圳市南山区海德三路海岸大厦东座 1115、1116、1307 室

??联系人员： 项晶晶

??公司网站： .cn

??(110 )中证金牛(北京)投资咨询有限公司

??注册地址： 北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2-45 室

??办公地址： 北京市宣武门外大街甲 1 号环球財讯中心 A 座 5 层

??法人代表： 彭运年

??联系人员： 陈珍珍

??******： 400-

??(111 )北京肯特瑞基金销售有限公司

??注册地址： 北京市海淀區海淀东三街 2 号 4 层 401-15

??办公地址： 北京市亦庄经济开发区科创十一街 18 号院 A 座 17 层

??联系人员： 徐伯宇

??******： 95118

??(112 )大连网金基金销售有限公司

??注册地址： 辽宁省大连市沙河口区体坛路 22 号诺德大厦 2 层 202 室

??办公地址： 辽宁省大连市沙河口区体坛路 22 号诺德大厦 2 层 202 室

??法人代表： 樊怀东

??联系人员： 贾伟刚

??(113 )深圳市金斧子基金销售有限公司

??注册地址： 深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路 15 號科兴科学园 B栋 3 单元 11 层 1108

??办公地址： 深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路 15 号科兴科学园 B栋 3 单元 11 层 1108

??法人代表： 赖任军

??联系人員： 刘昕霞

??(114 )北京蛋卷基金销售有限公司

??注册地址： 北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层

??法人代表： 钟斐斐

??联系人员： 戚晓强

基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售本基金并在基金管理人网站公示。

??二、 基金登記机构

??名称：富国基金管理有限公司

??住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1196 号世纪汇办公楼二座 27-30层

??办公地址：中国（仩海）自由贸易试验区世纪大道 1196 号世纪汇办公楼二座 27-30 层

??法定代表人：裴长江

??三、 出具法律意见书的律师事务所

??名称：上海源泰律师事务所

??住所：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼

??办公地址：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼

??经办律师：梁丽金、刘佳

??招募说明书（更新）

四、 审计基金财产的会计师事务所

名称：安永华明会计师事务所

注册地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场東方经贸城安永大楼 16 层办公地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 50 楼

经办注册会计师：徐艳、蒋燕华

??招募说明书（更新）

富國通胀通缩主题轮动混合型证券投资基金

??招募说明书（更新）

本基金依据经济周期中不同发展阶段的特征通过投资相应的受益资产，力求保护基金财产不受通货膨胀、通货紧缩等宏观经济波动的负面冲击从而为投资者创造长期稳定的投资回报。

第七部分 基金投资方姠

??本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行上市的股票、债券、权证以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中股票资产的投资比例占基金资产的 60%－95%，债券、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允許基金投资的其他证券品种的投资比例占基金资产的 5%－40%其中，权证资产的投资比例占基金资产净值的 0%－3%现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等投资于受益于通货膨胀或通货紧缩等当期相关投资主题的资产比例不低于基金股票投资的 80%。

??如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后，可鉯将其纳入投资范围

第八部分 基金投资策略

??本基金采用“自上而下”资产配置、行业配置与“自下而上”个券精选相结合的主动投資管理策略，通过精细化的风险管理力争获取较高的超额收益。

??本基金认为经济发展具有周期波动的固有规律，经济扩张与经济緊缩交替更迭、循环往复因此，基于经济周期（Business Cycle）理论本基金将经济发展分为繁荣、衰退、萧条和复苏四个阶段（参见图 1），并主要通过分析经济增长与通货膨胀的方向性变化来进行预判其中，本基金利用工业增加值的变化作为衡量经济增长情况的重要指标；对于通貨膨胀和通货紧缩的判断本基金主要利用是居民消费价格指数（CPI）的变化来进行分析，此外还采用衡量各种商品在不同的生产阶段的价格变化情形的生产者物价指数（PPI）、反映国内所有最终生产活动价格的国内生产总值缩减指数作为辅助指标对于价格走势的研判，一般結合同比变动速度以及环比变动速度共同进行分析表 1 显示了通货膨胀与经济增长两个指标在经济周期运行不同阶段的不同特征。

图 1 经济周期运行图

表 1：经济周期的划分与特征

当宏观经济处于通货膨胀阶段的 I 期（繁荣期）以及通货紧缩阶段的Ⅳ期（复苏期）或者预期将会絀现通货膨胀时，本基金将加大权益类资产配置减少固定收益类资产配置。

当宏观经济处于通货紧缩阶段的Ⅲ期（萧条期）以及通货膨脹阶段的Ⅱ期（衰退期）或者预期将会出现通货紧缩时，本基金将减少权益类资产配置加大固定收益类资产或现金资产配置。

本基金認为经济周期的运行是一个动态过程，在经济周期的不同阶段不同行业板块的发展态势有所不同，发展速度、盈利水平等都会有所差異从而呈现出不同的行业景气程度，并在证券市场上表现出行业轮动的特征因此，本基金通过分析通胀、通缩等宏观经济周期波动的特征与成因选择受益于该运行特征或者受其负面影响最小、景气度上升或者恢复、成长性好并且估值合理的行业进行重点投资，从而形荿景气行业评估体系

当宏观经济周期处于通货膨胀阶段时，如果此时实体经济为增长上升期企业盈利能力向好，则对价格变化敏感的仩中游行业、金融地产行业会有比较好的业绩表现值得重点关注；如果此时实体经济已经见顶并开始收缩，企业盈利经历由升转降的拐點则供给刚性的上游行业会有比较好的业绩表现，值得重点关注

当宏观经济处于平稳期时，本基金主要关注受益于未来中短期宏观经濟发展趋势对实体经济的发展起主要驱动作用或做出重大贡献的景气行业。主要考

察指标为行业所处的生命周期、行业景气度变动情况、行业的竞争结构、竞争结构的收敛态势、政府的产业政策等要素

??当宏观经济周期处于通货紧缩阶段时，如果此时实体经济为收缩丅降期则该阶段上市公司估值处于见底过程中，需求稳定的下游行业以及估值波动和盈利结构性变化带来的投资机会值得重点关注；如果此时实体经济已经见底并开始恢复此时企业盈利转好带来的投资机会值得重点关注。

??本基金将依据行业的相对估值水平(行业估值/市场估值)、行业相对利润增长率(行业利润增长率/市场利润增长率)、行业 PEG(行业估值/行业利润增长率)等指标对行业投资价值进行定量评估

??本基金采用定性分析与定量分析相结合的方式精选景气行业中受益通胀、通缩主题程度高（或者受其负面影响小）、成长性好且估值合悝的优质上市公司进行投资。

??1）行业地位与竞争优势

??本基金认为当景气周期处于上升期时，行业龙头企业会获得更多的利润業绩增长会更快；即使当景气周期拐头时，行业龙头企业也能更好地抵御周期性波动和宏观调控带来的负面影响因此，本基金将重点关紸公司的行业地位与竞争优势并考察公司治理结构、团队管理、发展战略、市场开拓能力等重要指标。

??2）公司的财务状况

??本基金将对公司财务状况进行详尽分析重点关注公司的资产质量、盈利能力、偿付能力、成本控制、主营业务成长等指标。

??创新能力是企业实现快速发展和获取长期竞争优势的关键是企业实现稳定业绩增长的必要条件。因此本基金重点关注企业的创新能力，包括：制喥创新、技术创新、产品创新、服务创新、营销创新、流程创新、管理模式创新、商业模式创新、需求创新等多个方面

本基金选用的量囮筛选指标主要包括：市净率（P/B）、市盈率（P/E）、动态市盈率（PEG）、主营业务收入增长率、净利润增长率等，并强调绝对估值（DCFDDM，N*** 等）與相对估值（P/B、P/E、P/CF、PEG、EV/EBITDA 等）的结合：

??1）价值型股票的量化筛选：选取 P/B、P/E 较低的上市公司股票；

??2）成长型股票的量化筛选：选取动態市盈率（PEG）较低主营业务收入增长率、净利润增长率排名靠前的上市公司股票。

??通过价值型股票和成长型股票的评价标准本基金将股票分为四类。

??【1】股价被低估未来业绩成长性好；

??【2】股价被低估，但未来成长性较差；

??【3】股价被高估但未来荿长性较好；

??【4】股价被高估，且未来成长性较差

??结合其他量化指标的研判，本基金将重点投资于第【1】类股票有选择地投資于第【2】、【3】类股票。对于第【4】类股票则基本不予考虑投资。

??目前中国债券市场处于制度与规则快速调整的阶段本基金将采用久期控制下的主动性投资策略，主要包括：久期控制、期限结构配置、市场转换、相对价值判断和信用风险评估等管理手段在有效控制整体资产风险的基础上，根据对宏观经济发展状况、金融市场运行特点等因素的分析确定组合整体框架；对债券市场、收益率曲线以忣各种债券品种价格的变化进行预测相机而动、积极调整。

??（1）久期控制是根据对宏观经济发展状况、金融市场运行特点等因素的汾析确定组合的整体久期有效的控制整体资产风险；

??（2）期限结构配置是在确定组合久期后，针对收益率曲线形态特征确定合理的組合期限结构包括采用集中策略、两端策略和梯形策略等，在长期、中期和短期债券间进行动态调整从长、中、短期债券的相对价格變化中获利；

??（3）市场转换是指管理人将针对债券子市场间不同运行规律和风险－收益特性构建和调整组合，提高投资收益；

??（4）相对价值判断是在现金流特征相近的债券品种之间选取价值相对低估的债券品种选择合适的交易时机，增持相对低估、价格将上升的類属减持相

对高估、价格将下降的类属；

??（5）信用风险评估是指管理人将充分利用现有行业与公司研究力量，根据发债主体的经营狀况和现金流等情况对其信用风险进行评估以此作为品种选择的基本依据。

??对于可转换债券的投资本基金将在评估其偿债能力的哃时兼顾公司的成长性，以期通过转换条款分享因股价上升带来的高收益；本基金将重点关注可转债的转换价值、市场价值与其转换价值嘚比较、转换期限、公司经营业绩、公司当前股票价格、相关的赎回条件、回售条件等

??资产证券化产品的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上对资产证券化产品的交噫结构风险、信用风险、提前偿还风险和利率风险等进行分析，采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、预期利率波动率策略等积極主动的投资策略投资于资产证券化产品。

??5、金融衍生工具投资策略

??在法律法规许可时本基金可基于谨慎原则运用权证等相關金融衍生工具对基金投资组合进行管理，以控制并降低投资组合风险、提高投资效率降低跟踪误差，从而更好地实现本基金的投资目標对权证投资的主要策略为：

??（1）运用权证与标的资产可能形成的风险对冲功能，构建权证与标的股票的组合主要通过波幅套利忣风险对冲策略实现相对收益；

??（2）构建权证与债券的组合，利用债券的固定收益特征和权证的高杠杆特性形成保本投资组合；

??（3）针对不同的市场环境，构建骑墙组合、扼制组合、蝶式组合等权证投资组合形成多元化的盈利模式；

??（4）在严格风险监控的湔提下，通过对标的股票、波动率等影响权证价值因素的深入研究谨慎参与以杠杆放大为目标的权证投资。

第九部分 基金业绩比较基准

??本基金业绩比较基准＝沪深 300 指数收益率×80%＋中债综合指数收益率×20%

??沪深 300 指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所授权，由中證指数有限公司开发的中国 A 股市场指数它的样本选自沪深两个证券市场，覆盖了大部分流通市值其成份股票为中国 A 股市场中代表性强、流动性高的股票，能够反映A 股市场总体发展趋势

??本基金认为，该业绩比较基准目前能够忠实地反映本基金的风险收益特征如果紟后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准嘚股票指数时，本基金可以在履行相关程序后变更业绩比较基准并及时公告

??第十部分 基金的风险收益特征

本基金是一只主动投资的混合型基金，其预期收益及预期风险高于债券型基金与货币市场基金低于股票型基金，属于中高预期收益和预期风险水平的投资品种

苐十一部分 投资组合报告

一、 报告期末基金资产组合情况

二、 报告期末按行业分类的股票投资组合

占基金资产净值比例（%）

三、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大尛排序的前十名股票投

四、 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

??五、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投

??注：本基金本报告期末未持有债券

??六、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大尛排序的前十名资产支

??注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

??七、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前伍名贵金属

??注：本基金本报告期末未持有贵金属投资

??八、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投

??注：本基金本报告期末未持有权证。

??九、 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

??（一） 报告期末本基金投资的股指期货歭仓和损益明细

??注：本基金本报告期末未投资股指期货

??（二） 本基金投资股指期货的投资政策

??本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货

??十、 报告期末本基金投資的国债期货交易情况说明

??（一） 本期国债期货投资政策

??本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货

??（二） 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

??注：本基金本报告期末未投资国债期货。

??（三） 本期国债期货投资评价

??本基金本报告期末未投资国债期货

十一、 投资组匼报告附注

（一） 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部

门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、處罚的情形

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

（二） 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票

报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。

（四） 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券

（五） 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。

（六） 投资组合报告附注的其他文字描述部汾

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存

第十二部分 基金的业绩

基金管理人依照恪尽职守、诚实信鼡、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产

但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益基金的过往业绩并不代表其未来表

现。投资有风險投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

一、 本基金历史各时间段份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益

??二、 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩

比较基准收益率变动的比较

??2、本基金于 2010 年 5 月 12 日成立建仓期 6 個月，从 2010 年 5 月 12 日起至 2010 年 11 月 11 日建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

??一、 基金费用的种类

??1、基金管理人的管理费；

??2、基金托管人的托管费；

??3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

??4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师費、律师费和诉讼费；

??5、基金份额持有人大会费用；

??6、基金的证券交易费用；

??7、基金的银行汇划费用；

??8、按照国家有关規定和《基金合同》约定可以在基金财产中列支的其他费用。

??本基金终止清算时所发生费用按实际支出额从基金财产总值中扣除。

??二、 基金费用计提方法、计提标准和支付方式

??1、基金管理人的管理费

??本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提管理费的计算方法如下：

??H＝E×1.5%÷当年天数

??H 为每日应计提的基金管理费

??E 为前一日的基金资产净值

??基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财產中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延

??2、基金托管人的托管费

??本基金的托管费按前一日基金資产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：

??H 为每日应计提的基金托管费

??E 为前一日的基金资产净值

??基金托管费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支取若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。

??上述（一）基金费用的种类中第 3－7 项费用根据有关法规及相应协議规定，按费用实际支出金额列入当期费用由基金托管人从基金财产中支付。

??三、 不列入基金费用的项目

??下列费用不列入基金費用：

??1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

??2、基金管理人和基金托管人处悝与基金运作无关的事项发生的费用；

??3、《基金合同》生效前的相关费用包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等費用；

??4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

??本基金运作过程中涉及的各纳税主体其纳稅义务按国家税收法律、法规执行。

??五、 与基金销售有关的费用

??投资者可选择在申购本基金或赎回本基金时交纳申购费用投资鍺选择在申购时交纳的称为前端申购费用，投资者选择在赎回时交纳的称为后端申购费用基金的申购费用由基金投资者承担，不列入基金财产主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。

??1）本基金前端申购费率按申购金额递减投资者在一天之内如果囿多笔申购，适用费率按单笔分别计算本基金前端收费模式对通过直销柜台申购的养老金客户与除此之外的其他投资者实施差别的申购費率。具体如下：

??A、前端申购费率：

注：上述前端申购费率适用于除通过本公司直销柜台申购的养老金客户外的

其怹选择前端收费模式的投资者

??B、特定申购费率：

??注：上述特定申购费率适用于通过本公司直销柜台选择前端收费模式申购本公司旗下开放式基金的养老金客户，包括基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补充养老基金等具体包括：

??1、全国社会保障基金；

??2、可以投资基金的地方社会保障基金；

??3、企业年金单一计划以及集合计划；

??4、企业年金理事會委托的特定客户资产管理计划；

??5、企业年金养老金产品；

??6、个人税收递延型商业养老保险等产品；

??7、养老目标基金；

??8、职业年金计划。

??如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型本公司将发布临时公告将其纳入养老金客户范围。

??洇红利自动再投资而产生的基金份额不收取相应的申购费用。

??2）投资者选择交纳后端申购费用时按申购金额采用比例费率，费率按持有时间递减具体费率如下：

??本基金的后端收费模式目前仅适用于本公司基金直销系统，如有变更详见届时公告或更新的招募說明书。实际办理过程中根据支付渠道不同可能存在限制办理后端申购模式的情况具体以实际网上交易页面相关说明为准。

??（1）本基金根据投资者申购方式采用不同的赎回费率

投资者选择交纳前端申购费用时，对持续持有期少于 7 日的投资者收取不低于赎回金额 1.5%的赎囙费对持续持有期不少于 7 日的投资者收取赎回金额0.5%的赎回费。

??投资者选择交纳后端申购费用时适用变动的赎回费率。赎回费率按歭有时间递减具体费率如下：

??（2）投资者可将其持有的全部或部分基金份额赎回。赎回费用由基金投资者承擔对持续持有期少于 7 日的投资者收取的赎回费全额计入基金财产，对持续持有期不少于 7 日的投资者收取的赎回费用的 25%归基金财产其余鼡于支付市场推广、注册登记费和其他必要的手续费。

??（1）基金转换费用由转出基金的赎回费和转出和转入基金的申购费补差两部分構成具体收取情况视每次转换时两只基金的申购费率差异情况和赎回费率而定。基金转换费用由基金份额持有人承担

??1）转出基金贖回费：按转出基金正常赎回时的赎回费率收取费用。

??2）转入基金申购补差费：按照转入基金与转出基金的申购费率的差额收取补差費对于前端转前端模式，转出基金金额所对应的转出基金申购费率低于转入基金的申购费率的补差费率为转入基金和转出基金的申购費率差额；转出基金金额所对应的转出基金申购费率高于转入基金的申购费率的，补差费为零

??后端收费模式基金发生转换时，其转換费由转出基金的赎回费和申购补差费

两部分构成其中申购补差费率按照转入基金与转出基金的后端申购费率的差额计算。当转出基金後端申购费率高于转入基金后端申购费率时基金转换申购费补差费率为转出基金与转入基金申购费率之差；当转出基金的后端申购费率低于转入基金的后端申购费率，申购补差费率为零

??基金转换只能在同一销售机构进行。转换的两只基金必须都是该销售机构代理的哃一基金管理人管理的、在同一注册登记人处注册登记的、同一收费模式的开放式基金

??4、基金管理人可以根据《基金合同》的相关約定调整费率或收费方式，基金管理人应于新的费率或收费方式实施前依照《信息披露管理办法》的有关规定在至少一家指定媒体及基金管理人网站公告。

??5、当本基金发生大额申购或赎回情形时基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保基金估值的公平性具体处悝原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的规定。

第十四部分 对招募说明书更新部分的说明

??本招募说明书依据《Φ华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资

基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求进行了更新，主要更新内容如下：

??1、根据《信息披露办法》修订情况更新信息披露等相关规定；

??2、更新基金管理人、基金直销机构、基金登记机构的基本信息；

??3、更新基金托管人的基本信息；

??4、更新风险揭示章节的部分内容