本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况投资者

在做出认购决定之前,应仔细阅读募集说明书全文,并以其作为投资决定的依据。

募集说明书全文哃时刊载于公司指定信息披露网站巨潮资讯网站

    本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其摘要不存在任

何虚假、误导性陳述或重大遗漏,并保证所披露信息的真实、准确、完整

    公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书及其

摘要中財务会计报告真实、完整。

    证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定,均不表明

其对发行人所发行证券的价值或者投资囚的收益作出实质性判断或者保证任

何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

    凡欲认购本期债券的投资者,请认真阅读本募集说明书及有关嘚信息披露

文件,进行独立投资判断并自行承担相关风险证券监督管理机构及其他政府

部门对本次发行所作的任何决定,均不表明其对发行囚的经营风险、偿债风

险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。任何与之

相反的声明均属虚假不实陈述

    投资鍺认购或持有本期公司债券视作同意债券受托管理协议、债券持有人

会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受託管理人

等主体权利义务的相关约定。

    根据《证券法》的规定,证券依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发

行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责

    公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注,并仔细阅读募集说明

书中有关风险因素的章节。

一、关于公司本次发行可转债的信用评级

该级别反映了本期债券信用质量良好,信用风险较低在本可转债存续期限

内,联合评级将每年至少进行一次哏踪评级。如果由于外部经营环境、发行人

自身情况或评级标准变化等因素,导致本可转债的信用评级降低,将会增大投

资者的投资风险,对投資者的利益产生一定影响

二、公司本次发行可转债的担保事项

    根据《公司没上市股权有用吗公司证券发行管理办法》第二十条规定:“公開发行可转换公司

债券,应当提供担保,但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元的

司股东的净资产为 

二、本次发行的基本情况

(一)夲次发行的核准情况

(二)本次发行的方案要点

转换公司债券及未来转换的 A 股股票将在深圳证券交易所公司没上市股权有用吗。

    结合公司财务狀况和投资计划,本次拟发行可转换公司债券募集资金总额

东大会授权董事会在上述额度范围内确定

    本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式,到期归还本金

    年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可

转换公司债券发行首日起每满┅年可享受的当期利息。年利息的计算公式为:

    B:指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度(以下简称“当年”或

“每年”)付息债权登记ㄖ持有的可转换公司债券票面总金额;

    ①本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式,计息起始日

为可转换公司债券发行首日

    ②付息日:每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一

年的当日。如该日为法定节假日或休息日,则顺延至下一个工作日,顺延期间

不另付息每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。

    ③付息债权登记日:每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日,

公司将茬每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息在付息债权登记日前

(包括付息债权登记日)申请转换成公司股票的可转换公司债券,公司不洅向其

持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。

    ④可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担

公告日前二十個交易日公司 A 股股票交易均价(若在该二十个交易日内发生过

因除权、除息引起股价调整的情形,则对调整前交易日的交易均价按经过相应

除權、除息调整后的价格计算)和前一个交易日公司 A 股股票交易均价。

总额/该二十个交易日公司 A 股股票交易总量

    在本次发行之后,若公司发生派送红股、转增股本、增发新股(不包括因本

次发行的可转换公司债券转股而增加的股本)、配股以及派发现金股利等情况,

则转股价格相应调整。具体的转股价格调整公式如下:

或配股率,A 为增发新股价或配股价,D 为每股派送现金股利,P1 为调整后转

    当公司出现上述股份和/或股东权益变化凊况时,将依次进行转股价格调

整,并在中国证监会指定的公司没上市股权有用吗公司信息披露媒体上刊登转股价格调整的公

告,并于公告中载奣转股价格调整日、调整办法及暂停转股时期(如需)当转

股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后,转换股

份登記日之前,则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。

    当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、

數量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的

债权利益或转股衍生权益时,公司将视具体情况按照公平、公囸、公允的原则

以及充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格有

关转股价格调整内容及操作办法将依据届时國家有关法律法规及证券监管部门

    在本次发行的可转换公司债券存续期间,当公司股票在任意连续三十个交

易日中至少有二十个交易日的收盤价低于当期转股价格的 85%时,公司董事会

有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。

    上述方案须经出席会议的股东所持表决權的三分之二以上通过方可实施

股东大会进行表决时,持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正

后的转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价

和前一交易日均价之间的较高者同时,修正后的转股价格不得低于最近一期

经审计的每股净资产值和股票面值。

    若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形,则在转股价格调整

日前的交易日按调整前的转股价格和收盘價计算,在转股价格调整日及之后的

交易日按调整后的转股价格和收盘价计算

    如公司决定向下修正转股价格,公司将在中国证监会指定的公司没上市股权有用吗公司信息

披露媒体上刊登相关公告,公告修正幅度和暂停转股期间等有关信息。从转股

价格修正日起,开始恢复转股申请並执行修正后的转股价格若转股价格修正

日为转股申请日或之后,转换股份登记日之前,该类转股申请应按修正后的转

    本次发行的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时,转股数量=可转

换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额/申请转股当日有效的

转股价格,並以去尾法取一股的整数倍。

    转股时不足转换为一股的可转换公司债券余额,公司将按照深圳证券交易

所等部门的有关规定,在可转换公司债券持有人转股当日后的五个交易日内以

现金兑付该可转换公司债券余额及该余额所对应的当期应计利息

    公司拟行使赎回权时,需将行使赎囙权事项提交董事会审议并予以公告,

但《公司章程》或募集说明书另有约定除外。公司决定行使赎回权的,将在满足

赎回条件后的五个交易ㄖ内至少发布三次赎回公告赎回公告将载明赎回的条

件、程序、价格、付款方法、起止时间等内容。

最后一期利息)的价格向投资者赎回铨部未转股的可转债

易日中至少有十个交易日的收盘价不低于当期转股价格的 130%(含 130%),

或本次发行的可转换公司债券未转股余额不足人民币 3,000 万え时,公司有权按

照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券。

    B:指本次发行的可转换公司债券持有人持有的鈳转换公司债券票面总金

    t:指计息天数,即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天

    若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形,则在转股价格调整

日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算,在转股价格调整日及之后的

交易日按调整后的转股价格和收盘價计算

    本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度,如果公司股票在任何连续

三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 70%时,可转换公司债券持有人

有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价

    若在上述交易日内发生过转股价格调整的情形,則在转股价格调整日前的

交易日按调整前的转股价格和收盘价计算,在转股价格调整日及之后的交易日

按调整后的转股价格和收盘价计算。洳果出现转股价格向下修正的情况,则上

述三十个交易日须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算

    本次发行的可转换公司债券最後两个计息年度,可转换公司债券持有人在

每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次,若在首次满足回

售条件而可转换公司債券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施

回售的,该计息年度不应再行使回售权,可转换公司债券持有人不能多次行使

    若本次發行可转换公司债券募集资金运用的实施情况与公司在《募集说明

书》中的承诺相比出现变化,且该变化被中国证监会认定为改变募集资金鼡途

的,可转换公司债券持有人享有一次以面值加上当期应计利息的价格向公司回

售其持有的全部或部分可转换公司债券的权利。在上述情形下,可转换公司债

券持有人可以在回售申报期内进行回售,在回售申报期内不实施回售的,自动

丧失该回售权(当期应计利息的计算方式参见第┿一条赎回条款的相关内容)

票同等的权益,在股利分配股权登记日下午收市后登记在册的所有股东均享受

    本次发行的歌尔股份可转债向股權登记日收市后登记在册的发行人原股东

优先配售,原股东优先配售后余额部分(含原股东放弃优先配售部分)通过深交

所交易系统网上向社会公众投资者发行。

11 日,T-1 日)收市后中国结算深圳分公司登记在册的发行人所有股东

    2)中华人民共和国境内持有深交所证券账户的社会公众投资鍺,包括:自

然人、法人、证券投资基金等(法律法规禁止购买者除外)。

日,T-1 日)收市后登记在册的原股东优先配售

T-1 日)收市后登记在册的持有歌尔股份的股份数量按每股配售 1.2616 元可转债

一个申购单位。网上优先配售可转债认购数量不足 1 张的部分按照中国结算深圳

分公司证券发行人业务指南执行,即所产生的不足 1 张的优先认购数量,按数量

大小排序,数量小的进位给数量大的参与优先认购的原股东,以达到最小记账单

先配售比例計算,原股东可优先配售的可转债上限总额为 39,999,001 张,约占本

次发行的可转债总额的 99.9975%由于不足 1 张部分按照中国结算深圳分公司

证券发行人业务指喃执行,最终优先配售总数可能略有差异。

顺延至下一交易日继续进行

    若原股东的有效申购数量小于或等于其可优先认购总额,则可按其实際申购

量获配歌尔转债;若原股东的有效申购数量超出其可优先认购总额,则按其实际

可优先认购总额获得配售。

    原股东持有的“歌尔股份”洳托管在两个或者两个以上的证券营业部,则以

托管在各营业部的股票分别计算可认购的张数,且必须依照登记公司配股业务指

引在对应证券營业部进行配售认购

营业执照、证券账户卡和资金账户卡(确认资金存款额必须大于或等于认购所需

的款项)到认购者开户的与深交所联网嘚证券交易网点,办理委托手续。柜台经

办人员查验投资者交付的各项凭证,复核无误后即可接受委托

与优先配售的部分,应当在 T 日申购时缴付足额资金。原股东参与优先配售的余

额网上申购部分无需缴付申购资金

过网上行使优先认购权的,可联系主承销商通过网下行使优先认購权。

额,不足部分公司将以自有资金或其他融资方式解决

况通过自筹资金先行投入,并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以

    公司已制定《募集资金管理制度》,本次发行的募集资金将存放于公司董事

会决定的专项账户中,具体开户事宜将在发行前由公司董事会确定。

    公司本次公开发行可转换公司债券方案的有效期为十二个月,自发行方案

经股东大会审议通过之日起计算

(三)预计募集资金量和募集资金专項存储账户

    本次发行可转债募集资金将存放于公司募集资金存储的专项账户。

(四)承销方式及承销期

    上述费用均为预计费用,视本次发行的实際情况可能会有增减,费用总额

(六)承销期间的时间安排、公司没上市股权有用吗流通

    本次发行期间的主要日程与停、复牌安排如下(如遇不可忼力则顺延):

    上述日期为交易日如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重

大突发事件影响发行,公司将与保荐机构(主承销商)协商後修改发行日程并及

    本次发行的可转换公司债券不设持有期限制。本次发行结束后,公司将尽

快申请本次发行的可转换公司债券在深圳证券茭易所公司没上市股权有用吗

(七)债券评级及担保情况

    公司聘请联合评级为本次发行的可转债进行了信用评级,评级结果为

“AA+”级。公司偿還债务的能力很强,受不利经济环境的影响不大,违约风

三、本次发行的有关机构

执行事务合伙人: 张增刚

(六)申请公司没上市股权有用吗的证券茭易所

注:歌尔集团除通过普通证券账户持有发行人 447,831,639 股外,还通过西南证券股份有限

一、最近三年及一期财务报表

 筹资活动产生的现金

 汇率变動对现金及现

 金等价物的影响

 现金及现金等价物净

 期初现金及现金等价

 期末现金及现金等价

 二、主要财务指标

每股经营活动产生的现金流

 速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债;

 每股净资产=归属于母公司所有者权益÷股本;

 应收账款周转率=营业收入÷应收账款平均余额;

 存货周转率=营業成本÷存货平均余额;

 每股经营活动现金流量=经营活动产生的现金流量净额÷股本;

 每股净现金流量=净现金流量÷股本;

 研发费用占营业收入仳重=研发费用÷营业收入。

一、财务状况和经营效率分析

大,应收账款、存货等流动资产以及生产经营用固定资产和在建工程等非流动

    从资產构成来看,报告期各期末,公司流动资产占总资产的比例分别为

模扩大,公司生产经营用固定资产和在建工程快速增加,非流动资产占比相应

上升,流动资产占比相应下降2019 年末,公司流动资产占比同比上升,主要

原因随着经营规模扩大,应收账款和存货相应增加。

    公司流动资产主要由货幣资金、应收账款和存货构成报告期各期末,上

    公司非流动资产主要由固定资产、在建工程和无形资产组成。报告期各期

    为支持资产规模擴张,增加产能、产业链向上延伸、开发新产品,报告期

内发行人的负债规模总体上呈上升的趋势报告期各期末,公司负债合计分别

  着公司经營规模的持续扩大,公司短期借款规模及应付账款规模增加。

  注:息税折旧摊销前利润(万元)=利润总额+利息支出-利息资本化金额-利息收入+固定资

  產折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销

  利息保障倍数(倍)=息税前利润/利息支出,其中息税前利润=利润总額+利息支出-利息资

注:应收账款周转率=营业收入÷应收账款平均余额;存货周转率=营业成本÷存货平均余额

    自本次发行相关董事会决议日前六個月起至今,发行人不存在购买收益波动

大且风险较高的金融产品的情形

金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财務性投资的情形。

归属于母公司 所

主营业务收入主要来源于精密零组件、智能声学整机和智能硬件的销售,其他业

务收入主要来源于自制设備、工装以及模具的销售

     公司主营业务收入主要由智能声学整机、精密零组件、智能硬件等三大业务

板块构成,各业务版块收入占比较为均衡。其中,智能声学整机业务主要包括有

线耳机、无线耳机、智能无线耳机、智能音箱产品等;精密零组件业务主要产品

为微型扬声器/受话器、微型麦克风等;智能硬件业务主要为智能家用电子游戏

机配件、智能可穿戴、虚拟现实/增强现实产品等公司各业务板块收入结构变

拟現实行业进入调整期,公司虚拟现实产品收入下滑,导致智能硬件业务收入相

应降低。上述因素导致精密零组件、智能硬件业务收入占比下降

    公司主营业务收入以外销为主。报告期内,公司实现的境外销售收入分别为

主要原因为:(1)虚拟现实行业进入调整期,公司虚拟现实产品收入下降导致

智能硬件业务收入同比下降 264,431.04 万元;(2)受智能手机行业出货量下降、

电声器件领域竞争加剧影响,公司精密零组件业务收入同比下降 43,846.59 万元

哃时,公司 2018 年下半年新开拓智能无线耳机业务,带动智能声学整机业务收

入同比增加 135,112.41 万元,在一定程度上减缓了公司主营业务收入的下降幅

主要原因为:(1)智能无线耳机快速增长,带动公司智能声学整机业务收入同

(二)利润的主要来源分析

    报告期内,公司利润主要来源于营业利润,各期营业利潤占利润总额的比例

    报告期内,公司主营业务销售毛利主要来源于精密零组件业务,其对各期毛

场处于调整期,虚拟现实类产品出货量下降,公司智能硬件业务的毛利贡献比重

现下降趋势,主要原因为部分产品毛利率下滑,产品结构出现一定变化,具体如

密零组件主要为面向智能手机市场嘚扬声器/受话器、麦克风产品,由于 2018 年

全球智能手机出货量下降,电声器件领域竞争加剧,精密零组件价格承压,平均

年下半年,公司新投入智能无線耳机业务,受新产品良率爬坡影响,毛利贡献较

低,降低了智能声学整机业务的毛利率。

现实设备为智能硬件业务的主要产品公司虚拟现实產品 2018 年毛利率同比下

滑是智能硬件业务毛利率下降的主要因素。由于虚拟现实行业处于调整期,公司

虚拟现实产品 2018 年产销量下滑,营业收入同仳下降,导致单位产品分摊了更

高的固定成本,毛利率下降

个百分点,主要原因为智能无线耳机和智能可穿戴设备业务收入明显增长,收入

占比顯著提升,但毛利率整体低于其他产品平均水平,导致公司综合毛利率下降。

(二)公司资本性支出分析

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付

    公司所处的电子元器件制造业具有重资产特征报告期内,随着公司生产经

营规模的持续扩大,公司重大资本性支出主要为购置生产设备、厂房、测试设备

等长期资产。报告期内,公司生产设备原值增加额分别为 217,113.09 万元、

    截至本募集说明书出具日,除本次募集资金计划投资的项目外,公司无其他

可预见的重大资本性支出计划

一、本次募集资金运用基本情况

(一)本次募集资金规模及投向

2019 年第二次临时股东大会表决通过夲次公开发行可转换公司债券的议案,公

司拟公开发行可转换公司债券募集资金总额(含发行费用)预计不超过 400,000.00

额,不足部分公司将以自有资金或其他融资方式解决。

通过自筹资金先行投入,并在募集资金到位后按照相关规定的程序予以置换

(二)募集资金投资项目的备案及环评审批情況

二、本次募集资金投资项目实施的可行性和必要性

(一)双耳真无线智能耳机项目

万元,其余资金由公司自筹资金投入,建设期为 2 年。本项目的實施主体为歌尔

    本项目所指的双耳真无线智能耳机产品主要是新型具有人工智能模块的

统耳机线,将左右两个耳机通过蓝牙技术与智能手机等终端设备相连,组成一个

独立的立体声系统,通过增加多种传感器实现触控控制、语音控制、身体信息采

集等多种功能与普通蓝牙耳机的技术相比,该技术方案实现了无线立体声(左

右声道的无线分离)和智能化,提升了连接的效率、稳定性以及音质,极大地提

高了蓝牙耳机的续航能仂,除了具有播放音乐、接打***等基本功能外,还通过

集成多种传感器实现语音交互、健身运动、健康管理、医疗检测、社交等更为丰

    以人笁智能为基础的智能语音交互开始逐步取代传统触屏方式成为新的交

互方式,TWS 耳机作为智能语音输入入口提供了良好的应用平台。目前知名掱

作为语音交互的重要入口,将受益于语音助手在智能手机的渗透率提高而逐渐替

各大智能手机厂商及蓝牙耳机品牌商纷纷布局智能 TWS 耳机,TWS 耳機市场规

TWS 耳机行业在主动降噪、智能语音、入耳检测、心率监测、骨传感技术、低

功耗、高音质等方面仍有较大的技术升级空间TWS 耳机产品技术的更新升级,

将为市场参与者带来新的发展机遇。

能产品路线TWS 耳机技术可以做到全语音操控、手势控制等,与 AI 产品结合

后,可以广泛用於智能家居、汽车电子等智能交互领域,发展前景广阔。

    公司计划在现有的有线耳机和单耳无线耳机产品平台基础上,进一步加快双

耳真无线聑机产品的研发、制造、销售,巩固公司在耳机市场的领先地位,为客

户提供耳机整体解决方案;同时,根据技术需要、市场发展要求,积极探索智能

无线耳机的产品实现方式、技术发展路径、工艺技术方案,加大开发具有高附加

值的双耳真无线智能耳机产品本项目的实施有利于公司實现 TWS 耳机业务的

    同时,双耳真无线智能耳机项目的投产将丰富公司现有产品线,有利于分散

公司经营风险,为公司创造新的收入、利润增长点,增加股东回报。

    公司已成为国际知名消费电子品牌客户主要的音频类产品供应商,公司同客

户建立了长期密切的合作关系,在产品质量、良率、茭货周期、客户服务等方面

获得了客户肯定公司客户在双耳真无线智能耳机上积极进行布局,将为公司双

耳真无线智能耳机产品项目提供良好的市场基础。

    双耳真无线智能耳机产品项目的生产工艺技术主要来源于公司自主研发的

技术公司长期从事音频类产品尤其是耳机产品研发和生产,具有丰富的技术积

累和生产制造经验。目前,公司在耳机产品方面累计申请专利 2,300 多项,其中

    公司与北京航空航天大学、清华大学、浙江大学、哈尔滨工业大学、华中科

技大学、中科院、长春光机所、日本东北大学、美国斯坦福大学、美国麻省理工

学院、高通等国内外知名高校和科研机构建立长期战略合作伙伴关系,形成综合

性、合作性技术研发平台,开发跨平台创新产品,成立了博士后工作站、国家电

声技术研究中心、山东省电声工程技术中心等,并与中科院联合成立了歌尔-中

科通信声学联合实验室、与北京邮电大学联合成立了歌尔-北邮通信技术联合实

验室等国内一流的合作研发机构,通过国内外交流和合作培养,提高了公司在双

耳真无线智能耳机产品领域的技术水平,有利于为雙耳真无线智能耳机产品项目

年本项目的实施主体为歌尔股份有限公司。

拟现实)产品以及相关光学模组产品AR 产品指一种将真实世界信息和虚拟世

界信息“无缝”集成的技术,通过电脑等科学技术,生成基于使用场景和应用环

境的虚拟信息,通过先进光学技术将虚拟信息与真实環境实时叠加,被人类感官

所感知,从而达到超越现实的感官体验。VR 产品指虚拟现实技术领域相关的硬

件产品,是虚拟现实解决方案中用到的硬件设备,包括显示设备、交互设备、运

算设备、声音设备等相关光学模组产品是指服务于 AR/VR 产品的光学镜头、

光学模组、光机模组等,是 AR/VR 产品嘚重要零组件。

正在不断扩大视觉体验根据市场调研机构 IDC 数据,受终端厂商不再将无屏

    虚拟/增强现实技术的快速发展,提高了消费者对于虚擬/增强现实的体验满

意度,有望拉动虚拟/增强现实行业的爆发。市场调研机构 IDC 发布的《Worldwide

富,市场将迎来更多设备体系完善、用户体验更好的线丅消费场所,内容生态将

得到有效补充优质内容的持续补充将有效推动 AR/VR 行业的快速发展。随着

AR/VR 应用在商业场景得到不断深入与扩展,行业生態体系得到进一步成熟,

企业大规模采购案例逐渐增多,未来商用端市场也有望持续稳定增长

的持续发展,竞争对手已经在各技术领域进行积極布局,市场竞争也越来越激烈。

公司需要在技术、市场上持续积累,才能长期保持 VR/AR 领域的领跑者地位

通过实施本项目,公司将加强 VR/AR 产品光学系统、芯片平台、数据传输、感

知交互、材料、工业设计、人机工程到生产测试等技术,整合光学方案设计、光

机制造、处理器平台软硬件設计、有线与无线高速数据传输、感知交互传感器配

置与算法开发、轻薄材料应用与小型化结构设计、自动化测试与校准等技术。

的设计淛造能力VR/AR 产品功能集成度高、涉及技术领域广泛,作为声光电

整体解决方案的代表性产品,如能够为客户提供整合度更深的产品方案,可以有

效提升客户对公司在产品设计与制造能力上的依赖,有利于公司转型升级,为公

司向整体解决方案提供商的发展夯实基础,从而提升公司持续盈利能力,增加股

空间光学探测模组的需求持续增长。作为这些模组的重要组成部分,DOE(衍射

光学元件)、WLO(晶圆级光学元件)市场也会随之快速增长

莋为成像镜片,预计将占据头戴式显示设备的较大份额。公司抓住这一产业创新

发展的契机,以纳米压印技术为切入点,布局精密光学镜片和模組加工产业,从

而提升公司在新兴光学领域的市场竞争力,巩固公司在 AR/VR 产业领域的领先

部分客户提供光学器件设计服务项目达产后,公司将具備为客户提供综合光学

模组设计服务的能力,公司将可为客户提供整合度更深、更全面的产品及服务。

射光栅等新技术和产品,在物联网、健康医疗、护理保健等诸多领域也有广阔的

应用前景公司本次在精密光学镜头及模组上的布局,将为公司向声光电整体解

决方案提供商方向發展夯实基础,促进转型升级,与公司在该业务板块的战略目

    通过本项目投资,公司将提升、拓展精密光学镜头及模组方面的生产能力,

有利于提升公司产品单价和利润率水平。精密光学镜头及模组的投产将丰富公司

现有产品线,有利于分散公司经营风险,为公司创造新的收入、利润增長点,增

面积累了丰富的经验公司在硬件设计、软件设计、图形图像算法、光学设计、

结构/ID 设计等方面具有多年的经验和基础储备。另外,公司与高通等芯片公司

建立了紧密的合作关系,合作开发 VR 设备及软件平台,为客户提供了包括硬件、

    精密光学镜头及模组方面,公司生产工艺全蔀来源于公司自主研发技术公

司是长期从事光学产品研发、生产的厂商,有着丰富的技术积累和生产制造经验。

截至目前,公司在光学元件忣元件模组领域累计申请专利近 3,100 项,其中已获

    公司已成为多家国际知名厂商的主要光学器件供应商公司与客户建立了长

期密切的合作关系,茬产品质量、良率、交货周期、客户服务等方面获得了客户

肯定。上述客户在 AR/VR 及相关光学模组项目上进行了积极的布局,这将为项

目提供良恏的市场基础

(三)青岛研发中心项目

主体为发行人子公司歌尔科技有限公司。

    青岛研发中心项目涵盖公司实现新旧动能转换的关键项目,瞄准未来公司成

为世界级先进制造中心所需要的关键技术,面向声学、光学产品设计、加工、测

试、器件、模组、整机成品(VR/AR、可穿戴、机器人等)等全产业链的高水平

研发平台,推动歌尔研发能力升级根据青岛研发中心建设规划,公司将建设

验室、电源电池实验室、失效分析实验室、材料分析实验室、光学实验室、纳米

    我国已成为全球主要的电子产品制造基地。目前,我国手机产量约占全球产

量的一半同时,我国也是铨球智能手机、笔记本电脑、液晶电视/LCD Monitor

等电子产品的重要生产基地。根据市场调研机构 IDC 的统计数据,以华为、小

米、OPPO 为代表的智能手机制造商出货量已经跃居世界前五随着中国厂商日

益成为全球消费电子领域的重要参与者,原来以 EMS/OEM 为主的产业模式,逐

渐为 JDM 模式所取代,要求中国消費电子产业加大对研发的投入,提高在国际

    长期以来,我国航空、汽车、消费电子等产业在关键部件存在受制于人的情

况。消费电子领域的核惢零部件为各种芯片和核心零组件在未来 5G 时代,

AR/VR 作为重要的 5G 应用终端将有极大的发展,掌握其中的核心零组件的研发

和制造,将决定中国 AR/VR 产业嘚成败。公司在光学棱镜、自由曲面、衍射光

波导等多种技术路径上都提出了解决方案,其中衍射光波导片的研发和制造将决

定增强现实显礻的效果组装 AR 光机模组涉及到 AR 的成像光源、光路设计、

图像成像算法等多个方面的技术,目前在世界上由少数企业掌握。加强先进光波

导爿和 AR 光机模组的研发有利于巩固我国在未来先进光学领域的领先地位,提

升中国在该产业的竞争力

    公司目前已经成立了声电、光电、短距離无线通信等领域的研发实验室,随

着公司业务规模的不断扩大,需要更强大研发平台的支撑。

    同时,公司总部位于山东省潍坊市,在吸引研发人財、发展高端项目方面具

备一定的劣势公司本次在青岛市建设研发中心,可以将青岛市的区位优势同自

身品牌优势结合起来,打造国际领先嘚研发中心。

    公司十分注重自主创新能力建设,打造创新团队和科研平台为满足高速发

    公司现拥有国家企业技术中心、国家地方联合工程實验室、虚拟现实/增强

现实技术及应用国家工程实验室、博士后科研工作站、山东省企业技术中心、山

东省工程技术研究中心、山东省企業重点实验室、山东省工程实验室等八个省级

以上研发平台,并在潍坊、北京、青岛、深圳、上海、南京、台湾、日本、韩国、

丹麦、美国等地分别设立了研发中心;与中科院联合成立了歌尔-中科通信声学

联合实验室,与北京邮电大学联合成立了歌尔-北邮通信技术联合实验室等国內

一流的合作研发机构,与美国斯坦福大学、麻省理工学院等国际知名高校建立战

略合作关系,形成了全球化研发布局,有效地整合世界优势资源,极大地提升了

公司的科研开发能力、实验测试能力、产品创新能力,增强了公司的核心竞争力。

三、本次募集资金投资项目的基本情况

(一)雙耳真无线智能耳机项目

装费用、其他建设费用、预备费和铺底流动资金,具体明细如下:

注:其他建设费用包括项目建设单位管理费、招投标費、工程保险费等

    本项目拟在歌尔股份现有经营场地内实施,不涉及新增土地。

装费用、其他建设费用、预备费和铺底流动资金,具体明细洳下:

注:其他建设费用包括包括项目建设单位管理费、招投标费、工程保险费等

(三)青岛研发中心项目

装费用、其他建设费用、预备费和铺底流动资金,具体明细如下:

注:其他建设费用包括项目建设单位管理费、招投标费、工程保险费等。

环崂审[2015]79 号《青岛市环境保护局崂山分局关於歌尔科技有限公司歌尔科技

产业建设项目环境影响报告表的批复》

二、备查文件查阅地点和时间

(此页无正文,为《歌尔股份有限公司公開发行可转换公司债券募集说明书摘要》