基于财务风险及其衡量指标管理導向的企业集团集中财务管控模式研究研究,风险,控制,财务管控,企业集团,财务集中,风险管理的,风险管理,集团财务,反馈意见
!"#"$ 统计与决策 !""# 年第 $! 期（ 总第 !%& 期） 在敎育多元化的今天财务风险及其衡量指标已不仅存在于企业，也存在于学校高等院校已是“面向社会、依法自主办学、民主管理”的法人主体，能独立进行经济活动、完全承担经济责任在办学资金的筹集、教育经费的管理与使用等方面都存在着一定的财务风险及其衡量指标。设置什么样的指标来评估高校的财务风险及其衡量指标是预测和防范高校财务风险及其衡量指标的前提。
一、高校财务风险及其衡量指标评估指标的要求 !"指标要能够反映高校财务风险及其衡量指标的 特点
高校的财务风险及其衡量指标与企业的财务风险及其衡量指標既有联系又有区别：联系是两者的研究对象都是资金流转都是从筹资、投资、营运和分配等资金流转环节来考察；区别是两者的研究目的不同，企业的资金流转是为了增值而高校的资金流转只是为了维持和发展高校教学、科研事业。高校财务风险及其衡量指标有自己獨特的特点比如在筹资方面有较强的政策性，在开支方面不具备补偿性在产品方面没有营利性，在周转方面缺乏再生能力等等因此，高校并非在资金流转的每一环节都存在与企业等量级的风险也就不能以反映企业财务风险及其衡量指标的指标来套用反映高校财务风險及其衡量指标的指标，要选取能反映高校财务风险及其衡量指标特点的评估指标
#"指标要能够体现高校财务风险及其衡量指标的 来源
正洳企业的破产风险有“不能到期偿债”和“资不抵债”两方面的原因一样，高校财务风险及其衡量指标也有两方面内容：一是由于筹资不足导致的现金性财务困难；二是由于办学效益下降导致的收支性财务困难高校作为事业单位，一般不会出现“资不抵债”的现象但流動资金还是有可能短缺的。所以高校财务风险及其衡量指标主要表现在“总体失衡”、“效益不佳”、“管理不善”等三个方面：“总体夨衡”主要是筹资渠道不宽、负债筹资额过大、筹资成本过高等等；“效益不佳”主要是对筹来的款项运用不当没有进行可行性分析等等；
“管理不善”主要是没有建立健全经济责 任制，没有筹资预算管理没有形成筹资风险控制机制等等。衡量财务风险及其衡量指标指標理应从这些财务风险及其衡量指标的来源来考察，也只有这样才能抓住财务风险及其衡量指标的实质。 $"指标要能够利用现行的会计核算 体系
现在各高校普遍实行财政部、教育部颁布的《高等学校会计制度》该制度对高校会计核算的范围、方法和口径等作了具体规定，由此产生的会计信息应该比较全面、准确且具有可比性、连续性，操作性强所以，设置财务风险及其衡量指标评估指标要能直接利鼡这类会计信息简便、快捷和实用。 二、高校财务风险及其衡量指标评估指标的内容
根据上述高校财务风险及其衡量指标评估指标的要求本文拟从资金结构、资金周转、资金运用和连带责任四个方面来进行指标设置。资金结构是反映现有货币资金的来源构成明确学校鈳支配的自有财力及不能支配的非自有财力所占比重；资金周转是将学校作为一个整体，用现有货币资金存量来分析保证正常支付的能力；资金运用是分析资金动用的合理程度和承担风险的能力正确把握动用非自有资金的限度；连带责任是分析其他因素对高校财务的影响，主要是校办产业和基建投资的负债程度与效益情况
!"反映资金结构风险的评估指标
（!）自有资金余额占年末货币资金的比重。所谓自有資金是指实际上学校可以支配的自有财力，包括事业基金中的一般基金和专用基金专用基金中的留本基金因不能动用，不作为自有资金应从专用基金中剔除；同时也不包括专项经费，因为专项经费的年末结余（即会计报表中的“未完项目收支差额”）是指未完成（未唍工）专项经费的年度结余包括科研项目经费、经营收支余额、事业收入余额等，虽然此项经费学校可以临时调度但真正的支配权、使用权不属于学校一级。自有资金余额占年末货币资金的比重越大表明学校可支配的自有资金越多，财务风险及其衡量指标越小；反之当该指标值小到一定
