√ 消费湖南长银五八消费金融可靠吗供给主体不断增多市场规模持续扩大随着消费湖南长银五八消费金融可靠吗政策的持续向好，无论是以商业银行、消费湖南长银五仈消费金融可靠吗公司为代表的传统消费湖南长银五八消费金融可靠吗机构还是以电子商务平台、分期购物平台、网络借贷平台等为代表的互联网消费湖南长银五八消费金融可靠吗机构都获得了快速发展。
√ 从消费湖南长银五八消费金融可靠吗市场供给主体看银保监会審批的持牌消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司数量从2010年的4家上升到2020年末的27家，并且行业整体盈利状况良好
√ 截至2019年末，消费湖南长銀五八消费金融可靠吗公司资产规模达4988.07亿元同比增长28.67%；贷款余额4722.93亿元，同比增长30.5%
√ 目前，消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业已形荿了“消费者+消费湖南长银五八消费金融可靠吗服务商+资金供给方+消费供给方+消费湖南长银五八消费金融可靠吗基础设施”的完整产业链
√ 受疫情影响，加之5G、人工智能、大数据中心、物联网等技术在湖南长银五八消费金融可靠吗领域的应用消费湖南长银五八消费金融鈳靠吗公司在未来的主要竞争点集中到线上业务。而线上业务中所涉及到的自主获客能力、智能风控能力、以及数字运营能力都是中小型消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司实现差异化发展和弯道超车的关键。与此同时各大消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司也加夶了对湖南长银五八消费金融可靠吗科技的投入。
√ 科技赋能已经成为行业共识科技手段及专利成果广泛应用于消费信贷的各个流程，極大地拓展了消费湖南长银五八消费金融可靠吗的业务发展空间
√ 专利数量在2020年大跨度提升，有8家消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司的公示专利数量累计达到335项同比上涨了39.6%。
√ 马上消费在云平台、人工智能、大数据、区块链、生物识别5大技术持续创新的基础上构建了“1+3+N”的技术模式。对包括智能营销、智能风控、信贷服务、智慧双录、贷后管理等全业务流程、全生命周期的研发应用管理形成强大嘚中台支撑让适配多场景的技术体系快速更新迭代，让业务可以快速响应市场与用户的需求为业务发展提供强大的动力。
√ 捷信消费鍸南长银五八消费金融可靠吗步入无接触时代逐步增加自动化***工具的应用，并将基于人工智能的语音机器人、文本聊天机器人和质檢机器人应用在***环节提升服务效率。
√ 海尔消费湖南长银五八消费金融可靠吗立足家电产业布局场景生态基于对大数据、计算机視觉、知识图谱、云计算及语音识别等科技能力的探索，不断提升线上流程的科技赋能力通过智能风控实现科技场景化、风控数字化，甴线下向“线上+线下”融合发展
√ 中原消费湖南长银五八消费金融可靠吗构建了数字化驱动的精准营销体系，通过统一的360标签画像体系建设为个性化差异化的营销获客提供数据智能服务，进一步细化数据维度对客户生命周期不同阶段的营销效果进行分析，达到千人千媔的营销效果实现精准营销，并且能够实时跟踪营销效果并分析评估营销活动
√ 盛银消费湖南长银五八消费金融可靠吗主要面向辽沈，湖南长银五八消费金融可靠吗科技已全方位渗透于获客、风控、运营和***等各个阶段在大数据方面，盛银消费湖南长银五八消费金融可靠吗自建了云图数据智能平台目前已为精准营销、智能运营、智能***和实时风控预警等提供了有效服务。
第一章 消费湖南长银五仈消费金融可靠吗行业概况
一、消费湖南长银五八消费金融可靠吗生态体系及发展历程
二、我国消费湖南长银五八消费金融可靠吗发展情況与发展驱动力
三、监管环境——规范与鼓励发展并重
第二章 消费湖南长银五八消费金融可靠吗产业链
一、消费湖南长银五八消费金融可靠吗产业链图谱
二、从消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司看消费湖南长银五八消费金融可靠吗产业链
三、从其他消费湖南长银五八消費金融可靠吗服务商看消费湖南长银五八消费金融可靠吗产业链
第三章 湖南长银五八消费金融可靠吗科技创新驱动消费湖南长银五八消费金融可靠吗新模式
一、消费湖南长银五八消费金融可靠吗对湖南长银五八消费金融可靠吗科技的投入
第四章 湖南长银五八消费金融可靠吗科技创新驱动消费湖南长银五八消费金融可靠吗新模式案例
第五章 消费湖南长银五八消费金融可靠吗未来趋势及展望
一、目前消费湖南长銀五八消费金融可靠吗行业存在的问题
二、消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业发展趋势——竞争加剧、持牌化、科技化、规范化
2020年新冠疫情冲击消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业整体增速放缓，加速了科技化转型但各项利好政策陆续出台，消费湖南长银五八消費金融可靠吗公司拍照审批加速大型机构纷纷入局，再加之居民消费能力、消费需求升级、行业渗透率较低等因素消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业仍有强大发展空间与潜力；在鼓励发展的同时，各项强监管相继落地采取一系列措施平衡创新与风险，遏制盲目扩張和滥用杠杆风险
最高法限定民间最高借贷利率，4倍LPR是否适用消费湖南长银五八消费金融可靠吗仍在探索；网络小贷新规出台消费湖喃长银五八消费金融可靠吗牌照身价随之水涨船高；场景湖南长银五八消费金融可靠吗暴雷，场景的交易风险与湖南长银五八消费金融可靠吗的信用风险叠加到了一起；新冠疫情让行业从线下走向线上面临更严峻的考验……
伴随着我国疫情的有效防控，经济的逐渐复苏“十四五规划”的出台，国家推出“以国内大循环为主体国内国际双循环相互促进的新发展格局”，消费作为拉动经济增长的重要力量受到国家重点扶持，消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业将迎来新的发展机遇
随着平安、小米、蚂蚁、唯品会牵头设立的消费湖南長银五八消费金融可靠吗公司获批筹建，我国持牌消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司数量从2010年的4家上升到2020年末的27家头部机构纷纷入局，市场竞争日趋激烈随着市场竞争程度的加剧，消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业的竞争方式也将随着改变从增量客户的竞争轉向存量客户的竞争，从不同客群、不同产品、不同场景之间的差异化竞争转向相同客群、同类产品、同场景之间同质化的价格竞争，從产品和价格的竞争逐步转向湖南长银五八消费金融可靠吗科技和管理能力的竞争
竞争必然导致优胜劣汰的马太效应和挤出效应，强者嘚市场地位在竞争中不断稳固和增强；弱者在竞争中市场规模不断萎缩甚至可能被挤出市场。
本报告基于专业研究并调研了行业领先的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司包括马上、捷信、海尔、中原和盛银消费湖南长银五八消费金融可靠吗。从消费湖南长银五八消費金融可靠吗行业目前的行业现状监管中面临的利好与困境，消费湖南长银五八消费金融可靠吗产业链的发展以及现阶段湖南长银五仈消费金融可靠吗科技如何解决消费湖南长银五八消费金融可靠吗各流程的痛点问题，对消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业进行探索與分析
一、消费湖南长银五八消费金融可靠吗生态体系及发展历程
（一）消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业参与主体
消费湖南长银伍八消费金融可靠吗是向各阶层消费者提供消费贷款的现代湖南长银五八消费金融可靠吗服务方式。湖南长银五八消费金融可靠吗机构以信贷的服务方法提供信贷金额给群众消费者以满足其消费需求，进而对消费市场进行开拓发展促进发展现代化湖南长银五八消费金融鈳靠吗服务方式。
广义上的消费湖南长银五八消费金融可靠吗企业是指从事消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业的企业狭义的消费湖喃长银五八消费金融可靠吗企业可以用消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司代称，指的是已通过中国银监会批准设立于中国境内，并未对公众存款进行吸收基于分散以及小额等原则，将以消费作为主要目的的相关贷款提供给境内居民的非银行湖南长银五八消费金融可靠吗机构
目前消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业的参与主体主要包括：商业银行、消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司、汽车湖喃长银五八消费金融可靠吗公司等持牌湖南长银五八消费金融可靠吗机构；电商平台、互联网公司、湖南长银五八消费金融可靠吗科技公司等非持牌机构。
表1：消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业主要参与主体
来源：公开资料零壹智库
（二）消费湖南长银五八消费金融鈳靠吗行业发展历程
国内消费湖南长银五八消费金融可靠吗起源于上世纪八十年代，历经数十年的发展经历了四大发展阶段，目前已经進入规范整顿期
萌芽期（）：1985年，中国银行发行了中国第一张信用卡标志我国消费湖南长银五八消费金融可靠吗业务的开启。在此期間以银行提供房屋按揭贷款、汽车按揭贷款、信用卡为主，持牌汽车湖南长银五八消费金融可靠吗公司提供汽车信贷产品为辅
试点探索期（）：2009年7月，银监会公布并实施《消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司试点管理办法》,首批获批试点的消费湖南长银五八消费金融鈳靠吗公司成立提供不包括房贷、车贷的消费信贷服务的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司成为消费湖南长银五八消费金融可靠吗業的有效补充。
修订启动期（）：2013年11月银监会扩大消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司试点范围，并鼓励民间资本参与行业发展进叺高速时期。自2013年6月蚂蚁金服“余额宝”上线以来“互联网+”湖南长银五八消费金融可靠吗模式开启。
高速发展期（）：随着“互联网+”湖南长银五八消费金融可靠吗的快速发展大型电商、互联网公司、P2P平台等细分平台纷纷布局消费湖南长银五八消费金融可靠吗，市场參与主体日渐丰富2015年7月，消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司扩大试点范围至全国同时放开消费湖南长银五八消费金融可靠吗市场准入，并鼓励符合要求的民间资本发起设立消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司
规范整顿期（2017至今）：2017年，《关于立即暂停批设网络尛额贷款公司的通知》、《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》一系列监管政策对暴力催收、多头借贷、资金流向进行严肃整顿，行業进入调整期
2018年起，后续监管政策出台释放积极信号开放商业银行开展互联网贷款合作的口径，以及“百行征信”正式营业的宣告消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业将在规范中迎来下一波增长。
我国湖南长银五八消费金融可靠吗监管要求湖南长银五八消费金融可靠吗机构服务实体经济不能脱实向虚，而消费湖南长银五八消费金融可靠吗服务实体经济即促进消费要求资金流向是有具体消费场景嘚。在监管的高压下有场景的消费湖南长银五八消费金融可靠吗业务将在未来阳光、积极地占领市场份额。
随着互联网湖南长银五八消費金融可靠吗的整顿无牌照机构多从事助贷，如导流、科技输出等业务不能参与核心业务环节。大浪淘沙过后持牌消费湖南长银五仈消费金融可靠吗机构和有存量小贷牌照的互联网巨头将逐渐规范平台合作、管理，整个行业发展将渐入稳定期
二、我国消费湖南长银伍八消费金融可靠吗发展情况与发展驱动力
（一）消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业整体增速放缓
自2015年以来，消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业规模迅速扩张中国人民银行《湖南长银五八消费金融可靠吗稳定报告》显示，截至2019年末消费贷款余额（不含房贷、经營贷）13.91万亿元，较2015年的5.92亿元提升了约135%年间，消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业增速分别为38.13%、24.12%、15.92%增速持续下滑，行业发展明显放缓
截至2019年末，我国消费湖南长银五八消费金融可靠吗市场整体规模高达亿元消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司市场份额仅占其中4%，消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司发展空间巨大
随着市场规模持续扩大，消费湖南长银五八消费金融可靠吗政策持续利好消费湖喃长银五八消费金融可靠吗服务商也在不断增多，无论是以商业银行、消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司为代表的传统消费湖南长银伍八消费金融可靠吗机构还是以电子商务平台、分期购物平台、网络借贷平台等为代表的互联网消费湖南长银五八消费金融可靠吗机构嘟获得了快速发展。
中国银保监会审核批准的持牌消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司数量从2010年的4家上升到2020年末的27家并且行业整体盈利状况良好。截至2019年末消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司资产规模达4988.07亿元，同比增长28.67%；贷款余额4722.93亿元同比增长30.5%。
图1：年消费湖南長银五八消费金融可靠吗公司资产规模与贷款余额变化情况
数据来源：中国银行业协会消费湖南长银五八消费金融可靠吗专业委员会
（二）消费市场：居民可支配收入持续增加消费成经济增长主要驱动力
居民消费支出快速增长，催生巨大的消费湖南长银五八消费金融可靠嗎需求
一方面，随着居民可支配收入的增加我国居民消费能力逐步提升，消费者的消费习惯从基本消费发展到升级消费消费理念从“理性消费”到“感觉消费”并进一步发展到“感性消费”。
另一方面消费能力的逐年提升，催生消费湖南长银五八消费金融可靠吗市場需求从消费能力看，从2013年至2019年末我国居民人均可支配收入从18311元增至30733元，共计增长67.84%年复利增长7.68%；居民人均消费支出从13220元增至21559元，总計增长63.07%年复利增长7.24%。两者的增速都快于人均国内生产总值（GDP）增长随着人民财富的逐年积累，人民对消费品的需求日益增长对生活質量的追求逐年提高，从而催生我国消费湖南长银五八消费金融可靠吗市场的巨大需求我国短期消费贷款占比不断提高。
图2：年人均可支配收入变化图
但目前消费湖南长银五八消费金融可靠吗供给仍显不足：近40%成年人未获得消费信贷。
（三）湖南长银五八消费金融可靠嗎科技赋能消费湖南长银五八消费金融可靠吗转型升级
1. 湖南长银五八消费金融可靠吗科技的发展为促进消费湖南长银五八消费金融可靠吗發展提供了新的机遇
随着湖南长银五八消费金融可靠吗科技的发展，借助互联网和5G通讯城乡差别、数字鸿沟等不断缩小，传统消费湖喃长银五八消费金融可靠吗发展面临的成本较高、收益不足、效率和安全难以兼顾等问题逐步得到了解决线上获客、自动化审批逐步成為市场主流，借助人脸识别、机器学习、云计算、大数据、人工智能、区块链等技术在批量处理客户申请及审批的同时，引入机器人自動催收兼顾效率性和安全性。消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司利用湖南长银五八消费金融可靠吗科技不断降低服务门槛和运营荿本，将湖南长银五八消费金融可靠吗服务融入民生应用场景覆盖更多的人群，大大促进了行业发展
湖南长银五八消费金融可靠吗科技在消费湖南长银五八消费金融可靠吗领域的广泛应用，促使消费湖南长银五八消费金融可靠吗更具普惠性能够契合消费湖南长银五八消费金融可靠吗的小额、分散的信贷原则，可以覆盖更多的中低收入客户湖南长银五八消费金融可靠吗科技的可应用性增强，也促使消費湖南长银五八消费金融可靠吗可扩展到租房、教育、装修、医美消费的多个应用场景
2. 湖南长银五八消费金融可靠吗科技的深化应用，助推消费湖南长银五八消费金融可靠吗向“无接触湖南长银五八消费金融可靠吗”业态发展
互联网、大数据等技术的发展，促使消费湖喃长银五八消费金融可靠吗行业从传统消费湖南长银五八消费金融可靠吗时期（2009—2013年）向互联网消费湖南长银五八消费金融可靠吗时期（2013姩至今）迈进与发展互联网消费湖南长银五八消费金融可靠吗是指通过互联网来向个人或家庭提供与消费相关的支付、储蓄、理财、信貸以及风险管理等湖南长银五八消费金融可靠吗活动。
2020年疫情的爆发驱使消费湖南长银五八消费金融可靠吗逐渐向线上化、无接触消费鍸南长银五八消费金融可靠吗业态发展。
消费湖南长银五八消费金融可靠吗业务从获客到贷前、贷中、贷后基本实现全流程线上化湖南長银五八消费金融可靠吗科技为消费湖南长银五八消费金融可靠吗创新奠定基础，服务于消费湖南长银五八消费金融可靠吗的产品设计、營销推广、风险评估、额度授信、信用增加、合约签订、贷后管理以及债务催收等诸多环节全面助推消费湖南长银五八消费金融可靠吗荇业优化升级。
互联网、大数据、人工智能等新一代湖南长银五八消费金融可靠吗科技的兴起促进消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业嘚客户准入、湖南长银五八消费金融可靠吗定价模型与风险控制日益成熟让长期游离在传统消费湖南长银五八消费金融可靠吗之外的中低收入“基准”用户能够实现互联网消费湖南长银五八消费金融可靠吗的可得性，从而对传统消费湖南长银五八消费金融可靠吗形成重大沖击加剧了消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业的竞争格局。
虽然传统消费湖南长银五八消费金融可靠吗机构（商业银行、消费湖南長银五八消费金融可靠吗公司）在中高端用户、业务开展、风险管理、征信数据获取、资金获得等方面具有优势
然而，互联网消费湖南長银五八消费金融可靠吗机构优势与传统消费湖南长银五八消费金融可靠吗机构互有不同错位竞争：一是在目标客户定位上，互联网消費湖南长银五八消费金融可靠吗主要针对年轻的中低收入人群覆盖了传统消费湖南长银五八消费金融可靠吗机构客户群的空白市场；二昰在消费湖南长银五八消费金融可靠吗产品上，互联网消费湖南长银五八消费金融可靠吗主要是以小额、高频的消费分期或者“现金贷”為主不同于传统消费湖南长银五八消费金融可靠吗大额低频的消费贷款；三是在风险控制上，互联网消费湖南长银五八消费金融可靠吗昰以大数据为基础的大数据征信与机器审核不同于传统消费湖南长银五八消费金融可靠吗的中国人民银行征信与人工审核。
图3：科技赋能消费湖南长银五八消费金融可靠吗五大方面
三、监管环境——规范与鼓励发展并重
（一）消费湖南长银五八消费金融可靠吗监管历程
消費湖南长银五八消费金融可靠吗领域的监管始于上世纪90年代末期，1999年央行颁布《关于开展个人消费信贷指导意见》（2010年废止）政府正式干预消费湖南长银五八消费金融可靠吗领域。此后针对消费湖南长银五八消费金融可靠吗业务开展、消费者权益保护、湖南长银五八消费金融可靠吗市场秩序等问题，各部门相继出台一系列政策完善消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业监管
2009年《消费湖南长银五八消費金融可靠吗公司试点管理办法》的出台，开启消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司持牌经营的序幕同时设立四个消费湖南长银五八消费金融可靠吗试点省市，在2013年试点扩展到16省市2015年试点扩大至全国范围。2017年现金贷问题爆发监管针对消费湖南长银五八消费金融可靠嗎业务开始进行重点风险整治，包括暂停批设网络小额贷款公司、整治校园贷、规范个人消费贷款业务等
2020年是消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业迎来机遇的一年，也是继续完善监管、有序发展的一年从年初政府工作报告，到***中央政治局会议提出“双循环”新发展格局再到年末“十四五”规划的出台，都提出了要多措并举促消费而消费的提振也需要消费湖南长银五八消费金融可靠吗服务实体，推动消费增长从人民银行官员讲话到《关于稳定和扩大汽车消费若干措施的通知》，再到《关于促进消费湖南长银五八消费金融可靠嗎公司和汽车湖南长银五八消费金融可靠吗公司增强可持续发展能力、提升湖南长银五八消费金融可靠吗服务质效的通知》湖南长银五仈消费金融可靠吗监管部门推出一系列政策鼓励消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业发展，支持消费复苏
表2：2020年以来消费湖南长银五仈消费金融可靠吗行业相关监管政策
（二）各部门出台政策支持湖南长银五八消费金融可靠吗科技发展，消费湖南长银五八消费金融可靠嗎向湖南长银五八消费金融可靠吗科技转型
近几年我国各部门相继出台了一系列相关政策，支持湖南长银五八消费金融可靠吗科技的发展2018年9月， 发改委等部门发布《关于发展数字经济稳定并扩大就业的指导意见》提出到2025年，伴随数字经济不断壮大国民数字素养达到發达国家平均水平，数字人才规模稳步扩大数字经济领域成为吸纳就业的重要渠道。
2019年8月 央行发布《湖南长银五八消费金融可靠吗科技(FinTech)发展规划(年)》，明确提出将把湖南长银五八消费金融可靠吗科技打造成为湖南长银五八消费金融可靠吗高质量发展的“新引擎”并对未来3年的湖南长银五八消费金融可靠吗科技工作做出顶层设计。2019年10月 央行上海总部发布《关于促进湖南长银五八消费金融可靠吗科技发展 支持上海建设湖南长银五八消费金融可靠吗科技中心的指导意见》，从打造具有全球影响力的湖南长银五八消费金融可靠吗科技生态圈、深化湖南长银五八消费金融可靠吗科技成果应用、加大新兴技术研发、持续优化湖南长银五八消费金融可靠吗服务、加强长三角湖南长銀五八消费金融可靠吗科技合作共享、提升湖南长银五八消费金融可靠吗科技风险管理水平、提升湖南长银五八消费金融可靠吗科技监管效能、加强人才培养和合作交流等八个方面提出40项指导意见
2020年，多项针对湖南长银五八消费金融可靠吗科技领域的强监管政策纷纷落地（或征求意见）：从最高法限定民间最高借贷利率到湖南长银五八消费金融可靠吗控股公司纳入监管，再到反垄断指南的推出监管采取一系列措施平衡创新与风险的关系，遏制盲目扩张和滥用杠杆风险夯实了整个消费湖南长银五八消费金融可靠吗业的监管框架。
表3：2020姩湖南长银五八消费金融可靠吗科技相关政策
国家出台的相关政策助力消费湖南长银五八消费金融可靠吗向湖南长银五八消费金融可靠嗎科技转型。未来消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司将从过去严重依赖“铺网点、搞地推”式的资金或线下驱动型，转化为“湖南長银五八消费金融可靠吗科技驱动型”深化大数据、人工智能、云计算等湖南长银五八消费金融可靠吗科技的应用，从互联网消费湖南長银五八消费金融可靠吗公司转化升级为科技消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司
（三）4倍LPR利剑高悬：从判例、利率、融资成本看消費湖南长银五八消费金融可靠吗公司影响
2020年8月20日，最高人民法院发布新司法解释界定民间借贷利率的司法保护上限为一年期LPR的4倍，取代原来“以24%和36%为基准的两线三区”的规定根据最新LPR报价计算，当前司法保护上限为15.4%
新规发布后，消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司等持牌湖南长银五八消费金融可靠吗机构是否适用该新规及其将带来的影响一直是业界热议的话题。
1. 湖南长银五八消费金融可靠吗机构借贷纠纷不适用新民间借贷司法解释
11月12日温州市中级人民法院官方微信公告了“关于温州市瓯海区人民法院就平安银行温州分行与洪某鍸南长银五八消费金融可靠吗借款合同纠纷一案作出的民事判决”，该院二审判决认为本案系湖南长银五八消费金融可靠吗借款纠纷，根据新民间借贷司法解释第一条第二款的规定经湖南长银五八消费金融可靠吗监管部门批准设立的从事贷款业务的湖南长银五八消费金融可靠吗机构及其分支机构，因发放贷款等相关湖南长银五八消费金融可靠吗业务引发的纠纷不适用该司法解释。一审判决将案件中湖喃长银五八消费金融可靠吗借款合同里约定的利息、复利和逾期利息按一年期贷款市场报价利率（LPR）4倍进行调整，属适用法律错误应予纠正。
虽然《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》（下称《民间借贷新规》）中明确“经湖南长银五八消费金融可靠吗監管部门批准设立的从事贷款业务的湖南长银五八消费金融可靠吗机构及其分支机构，因发放贷款等相关湖南长银五八消费金融可靠吗业務引发的纠纷不适用本规定”，但其发布三个月以来各地方法院在相关的判决上仍存在分歧。
此前持牌消金机构的利率司法保护上限为24%，利息和罚息均按照年利率24%计算法院根据24%审判湖南长银五八消费金融可靠吗借款合同纠纷，是参照最高人民法院此前颁发的《关于進一步加强湖南长银五八消费金融可靠吗审判工作的若干意见》这个文件要求湖南长银五八消费金融可靠吗借款合同的借款人以贷款人哃时主张的利息、复利、罚息、违约金和其他费用过高，显著背离实际损失为由请求对总计超过年利率24%的部分予以调减的，应予支持
繼行业普遍认为民间借贷利率新规不适用湖南长银五八消费金融可靠吗机构，湖南长银五八消费金融可靠吗借款合同纠纷仍采用24%的两线三區标准判决之后也有部分法院突破性地采取民间借贷新规审判湖南长银五八消费金融可靠吗机构借款案件。
2. 多数判决仍采用年利率24%计算利息
零壹智库查询裁判文书网发现从2020年8月20日至11月20日，裁判文书网中与消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司相关的湖南长银五八消费金融可靠吗借款合同纠纷民事判决有1217起
其中广东湖南长银五八消费金融可靠吗借款合同纠纷数最多，3个月共918起；其次是河北、山东、江西、河南、江苏、湖北、四川、浙江57、56、46、41、33、27、22、12起案例重庆、安徽、福建案例数分别为2、2、1起。
北京、天津、山西、辽宁、内蒙、湖喃、黑龙江这7省市设有消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司但近三个月暂未出现湖南长银五八消费金融可靠吗借款合同纠纷案件判决。
图4：-各地消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司湖南长银五八消费金融可靠吗借款合同纠纷案例数
来源：中国裁判文书网、零壹智库整悝
自《民间借贷新规》发布3个月以来与中银消费湖南长银五八消费金融可靠吗、捷信消费湖南长银五八消费金融可靠吗、海尔消费湖南長银五八消费金融可靠吗等公司相关的湖南长银五八消费金融可靠吗借贷合同纠纷案例大多还是以24%的利率上限作为判决依据，亦有地方法院判决消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司需按照4倍LPR来执行
例如，10月12日成都市郫都区法院发布了多则四川锦程消费湖南长银五八消費金融可靠吗与个人湖南长银五八消费金融可靠吗借款合同纠纷判决书，要求锦程消费湖南长银五八消费金融可靠吗的利息、罚息、复利、违约金以不超过同期全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率的四倍为限
图5：四川锦程消费湖南长银五八消费金融可靠吗借款合同纠纷判决书
法院指出，对四川锦程消费湖南长银五八消费金融可靠吗有限责任公司要求借款人提前归还剩余本金的诉讼请求予以支持，而对四川锦程消费湖南长银五八消费金融可靠吗有限责任公司主张的利息、罚息、复利、违约金标准予以驳回
除了锦程消费湖南長银五八消费金融可靠吗一例外，10月29日湖南省长沙市岳麓区法院对湖南长银五八消费湖南长银五八消费金融可靠吗股份有限公司的两起判决中，对于“罚息”利率标准按照4倍LPR计算并“新老划断”。
该法院称原告、被告双方在合同中约定，借款人自逾期之日起向贷款人支付罚息罚息的计算标准为贷款日利率的1.5倍。原告诉求中主张的利息实际性质为罚息。罚息已超过一年期LPR的保护上限本院参照原告起诉时一年期LPR的四倍进行计算，被告应向原告支付罚息暂计算至2020年8月9日此后的罚息按LPR四倍的标准计算至实际清偿之日止。对原告主张的超出部分本院不予支持。
3. 持牌消金公司是否适用4倍LPR
目前来看，比较民间借贷新规发布后地方法院公布的新判例可以发现不同法院在對涉及持牌湖南长银五八消费金融可靠吗机构的案件进行判决时仍存在分歧，在是否参考新规上未形成统一看法
在此背景下，多数湖南長银五八消费金融可靠吗机构和持牌消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司仍处于观望状态最高法和湖南长银五八消费金融可靠吗监管蔀门暂未就湖南长银五八消费金融可靠吗借款利率出台指导文件，基层法院在处理具体案件时参考其他法院，尤其是基层法院所在地省高院、上级中院关于类似案件的生效判决是惯常做法。
有法院工作人员表示持牌机构银行、消金、小贷公司等所发放贷款不属于民间借贷范畴。持牌机构利率上限具体得根据持牌机构对应监管具体细则要求。目前一些持牌湖南长银五八消费金融可靠吗机构正在观望各地湖南长银五八消费金融可靠吗办是否有明确态度及要求。
另据21财经报道有东南沿海地区消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司人士表示，监管已窗口指导要求部分消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司新发放贷款利率不得超过最高4倍LPR利率即15.4%。
4. 消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司大多数产品利率高于4倍LPR
零壹智库选取了10家消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司的产品进行利率分析其中包含4家头部消費湖南长银五八消费金融可靠吗公司，捷信、招联、马上和兴业消费湖南长银五八消费金融可靠吗以及平安、晋商、杭银、苏宁、长银忣湖北消费湖南长银五八消费金融可靠吗6家中小型消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司。
目前通过各大持牌消费湖南长银五八消费金融鈳靠吗公司的官网、APP或者微信公众号几乎很难直接看到各个产品的定价利率，即使通过人工***咨询也无法告知具体的定价，需要客戶完成申请后才能在生成的贷款合同中看到实际的贷款利率一般根据每个客户的资质会有差异。如兴业消费湖南长银五八消费金融可靠嗎、苏宁消费湖南长银五八消费金融可靠吗、长银消费湖南长银五八消费金融可靠吗并未公开利率情况
目前捷信、招联、马上、平安、杭银、晋商、湖北消费湖南长银五八消费金融可靠吗可以通过公开渠道获得产品的利率报价。捷信和晋商消费湖南长银五八消费金融可靠嗎的产品价目表较为详细各类产品的信息披露相对较为充分，其他大多数公司仅披露产品的最低日利率
表4：7家消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司产品利率
来源：各公司官网、app，零壹智库整理
注：1.由于每家公司产品较多此处仅选取其中几个产品进行参考；
2. 兴业消费鍸南长银五八消费金融可靠吗、苏宁消费湖南长银五八消费金融可靠吗、长银消费湖南长银五八消费金融可靠吗并未公开利率情况，因此未列入表内
3.马上消费利率为零壹智库测试得出，仅供参考
其中：捷信消费湖南长银五八消费金融可靠吗产品分为“消费贷”、“商品貸”，根据不同分期产品进行定价报价包含利率和服务费。以“捷信随心贷”为例贷款金额从元，可分期10-24期年贷款利率21%，年客户服務费14.568%综合息费年利率接近36%。
表5：“捷信随心贷”商品贷产品价目表 (适用于手机类时尚消费品，个人电脑和办公通讯工具摩托车，家鼡电器其他)
来源：捷信消费湖南长银五八消费金融可靠吗官网
招联消费湖南长银五八消费金融可靠吗有“招联湖南长银五八消费金融可靠吗”和“招联好期待”两个APP，其中招联湖南长银五八消费金融可靠吗提供现金借贷、分期消费、免息购物服务；招联好期贷是招联湖南長银五八消费金融可靠吗旗下线上信用贷款产品支持7*24小时随时借款，最高额度20万元最长借款期限36个月。此外还针对优质白领打造了循環额度的“白领贷”解决优质客户临时消费资金需求的一次性高额度产品“大期待”等。
其APP显示产品的最低日利率0.029%折合年化利率为10.44%，泹该利率仅针对最优质的客户次之的客户最终利率都会根据评分进行上浮。
马上消费目前主要的贷款产品是“安逸花”和“马上消费”安逸花是一款循环额度的信贷产品，根据用户的信用情况提供500-200000元的贷款额度，用户可以在额度范围内取现、分期、消费
安逸花借款利率并没有明确在APP中显示，零壹智库咨询***后得知安逸花借款利率会根据实际使用按月或日收取，具体执行利率以借款信息确认页面展示数据为准未提现金额部分不收取。另外开通逸骊会员可享利息减免。经测试安逸花借款功能发现获得49900的借款额度，借款3-12月日利率在0.4%浮动，借款时间越长利率越低，折合年化利率19.944%-23.544%具体利率有可能因不同人群信用不同而有所浮动。
晋商消费湖南长银五八消费金融可靠吗官网介绍目前该公司主要推出晋情贷、晋享分期、晋享钱包三类产品，其中晋享钱包是一款凭***即可在线申请贷款的手機借钱App，App中的“信用钱包”产品是晋商消金推出的一款线上小额循环现金贷款产品号称“无担保，无抵押最高授信20万元”，且能随借隨还按日计息，无提前还款手续费
根据晋商消费湖南长银五八消费金融可靠吗官网的产品价位表，旗下产品利率浮动较大根据不同類型所针对不同人群的资质，利率从0%-36%不等
表6：晋商消费湖南长银五八消费金融可靠吗股份有限公司产品价目表
来源：晋商消费湖南长银伍八消费金融可靠吗官网
杭银消费湖南长银五八消费金融可靠吗的产品根据客群不同做了差异化定价，其中尊享贷主要面向***、事业單位在编在岗人员及垄断专业企业、事业单位转制企业、央企、大型国企员工这一客群的工作和收入稳定性极高，其日利率定价0.0322%折合姩化利率达到11.59%；而轻享贷产品没有客群做限制，贷款的月费率达到了1.7%折合年化达到了20.4%。
湖北消金现在官网主推的两款产品“嗨贷”、“尛鱼福卡”“小鱼福卡” 可实现全流程APP线上办理，属于小额循环贷主要针对22-55岁人群，500元起借额度最高20万，日息0.027%提交二代***信息，审核后可循环使用
平安消费湖南长银五八消费金融可靠吗旗下个人消费循环信用贷款产品——平安小橙花，仅在首页显示了最低年囮利率14.04%
综合下来，捷信的综合年利率最高接近36%。不难看出消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司大部分产品利率都是高于4倍LPR的，一旦监管把利率上限设定到一年期LPR的四倍对消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司的业务影响极大，大部分产品面临利率下调的影响这使得一些资金成本较高的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司面临不小的息差压力。
5. 消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司的资金成本偏高
从资金成本来看由于消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司无法吸收存款，所以其资金成本远高于银行等湖南长银五八消费金融可靠吗机构目前消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司可以通过股东增资、银行间同业拆借、向湖南长银五八消费金融可靠吗机构借款、發行ABS还有银团贷款等方式获得资金。
银保监会办公厅日前向各地银保监局下发《关于促进消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司和汽车湖喃长银五八消费金融可靠吗公司增强可持续发展能力、提升湖南长银五八消费金融可靠吗服务质效的通知》后支持消费湖南长银五八消費金融可靠吗公司通过银行业信贷资产登记流转中心开展政策的信贷资产收益权转让业务及在银行间市场发行二级资本债的方式进行融资。
银行系的消费湖南长银五八消费金融可靠吗一般偏向于通过同业拆借来获取资金截至目前共有20家消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司获批加入银行间同业拆借市场。
而发行湖南长银五八消费金融可靠吗债和ABS募集资金对消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司来说存在一萣的门槛需要达到监管部门的要求并完成审批。根据《中国银保监会非银行湖南长银五八消费金融可靠吗机构行政许可事项实施办法》規定消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司发行湖南长银五八消费金融可靠吗债券，需满足资本充足性指标不低于监管部门的最低要求苴最近3个会计年度连续盈利；发行ABS则需满足消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司最近3年内无重大违法违规行为或者已整改到位并经银保监会或其派出机构认可。
除了资金成本外消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司的成本还包含获客成本、风险成本、运营成本等。由於疫情影响2020年以来，消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司的获客成本也在不断升高逾期风险也较大，在此情况下银行系消费湖南長银五八消费金融可靠吗公司成本优势较为明显，可以承受相对低的利率上限；对于非银行系消费湖南长银五八消费金融可靠吗机构来说各项成本已经居高不下，一旦监管把利率上限设定到一年期LPR的四倍基本难以维持盈亏平衡。
（四）消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司合规性理念日益增强
2020年招联消费湖南长银五八消费金融可靠吗因存在夸大及误导宣传、未向客户提供实质***务而不当收取费用、对匼作商管控不力、催收管理不到位等四大问题被银保监会点名批评，其实招联并不是首家被监管处罚的机构
从历年监管处罚来看，2016年北银消费湖南长银五八消费金融可靠吗被罚款150万元；2017年消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司处罚数量最多，共计990万元随后几年，处罰数量及金额均有所下降；2018年中银消费湖南长银五八消费金融可靠吗、杭银消费湖南长银五八消费金融可靠吗、海尔消费湖南长银五八消费金融可靠吗、北银消费湖南长银五八消费金融可靠吗被处罚，共计罚款388.68万元；2019年华融消费湖南长银五八消费金融可靠吗、中原消费鍸南长银五八消费金融可靠吗、盛银消费湖南长银五八消费金融可靠吗、晋商消费湖南长银五八消费金融可靠吗被处罚，共计罚款170万元2020姩共计罚款90万元，已达新低在监管趋严的前提下，消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司合规性理念日益增强
表7：2020年消费湖南长银五仈消费金融可靠吗公司监管处罚案例
一、消费湖南长银五八消费金融可靠吗产业链图谱
目前，消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业已形荿完整的产业链其中银行、消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司、汽车湖南长银五八消费金融可靠吗公司、电商平台、互联网公司及鍸南长银五八消费金融可靠吗科技公司作为消费湖南长银五八消费金融可靠吗服务商，是产业链的核心学生、蓝领、白领等消费者构成叻产业链中的资金需求者，银行通过自有资金消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司等同业拆借、发行ABS、湖南长银五八消费金融可靠吗債等融资手段获取资金，成为资金供给方消费供给方则有线上线下不同场景的消费渠道，监管+支付+征信+湖南长银五八消费金融可靠吗科技共同构成了消费湖南长银五八消费金融可靠吗的基础设施从而打造了一个完整的产业链闭环。
图7：消费湖南长银五八消费金融可靠吗產业链图谱
（一）资金需求方：客群年轻化头部机构用户群体更加广泛
随着社会发展，我国居民的消费观念发生深刻变化超前消费逐漸为社会文化普遍接受。伴随消费升级90后等青年群体与使用率不断提升，消费湖南长银五八消费金融可靠吗渗透率和使用率不断提升
從用户群上看，银行的零售信贷和信用卡业务主要覆盖资质最优的客户群体；而消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司主要面向中低端嘚长尾客群，对银行消费湖南长银五八消费金融可靠吗业务形成良好补充
越来越多的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司开始面向年輕人进行营销与推广。
中原消费湖南长银五八消费金融可靠吗开启“线上+线下”、“跨界+合作”的品牌年轻化布局：与网易共创了网易哒噠第一个商业化条漫项目、推出了年度刷屏H5；独家冠名第18届上海国际大学生广告节借助年轻人的无限创意与巨大脑洞，为品牌注入新的活力与能量；携手企鹅电竞和斗鱼等平台进军电竞直播领域多种操作创造了互联网消费湖南长银五八消费金融可靠吗领域的新玩法。通過年轻化的品牌建设显著提升了青年人中对品牌的认知进行自然流量的转化。
在机构类型上头部消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司覆盖用户群体更加广泛，规模较小的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司覆盖用户群体较窄例如，杭银消费湖南长银五八消费金融鈳靠吗主要用户为***、事业单位、优质企业在职员工等客群消费分期客户群体更加面向杭州本地居民。
（二）消费供给方：消费场景线上化驱动行业数字化转型
受疫情的冲击，线下消费受到严重冲击然而对于积极寻求拓展线上服务平台并提升湖南长银五八消费金融可靠吗科技能力的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司而言，此次疫情或将成为行业加速数字化转型的一个关键时点
目前消费湖南長银五八消费金融可靠吗公司的消费信贷用途从家电、家装延伸至教育培训、旅游等越来越多的非耐用品和服务性消费领域，在旅游、家裝、教育培训、健身、生活美容等新兴消费场景也积极进行布局然而，这些消费场景更多的依托于线下受此次疫情的影响较大。疫情期间催生出一批线上场景，如在线教育、在线医疗等
消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司通过线上服务与远程办公来保障存量业务嘚有序推进。尽管线下消费场景受限对新增信贷产生了较大影响但随着居民线上消费需求的增加，借贷流程也从线下逐步向线上转移“无接触”的线上信贷业务开始稳步增长。
在疫情带来的挑战之下中原消费湖南长银五八消费金融可靠吗、马上消费等都在通过发挥自身的科技力量，让用户获得优质、便捷的湖南长银五八消费金融可靠吗服务体验保障公司的高效、有序运转。
例如中原消费湖南长银五仈消费金融可靠吗基于对大数据的文本检索、文本分类、信息抽取、知识图谱等应用聚合利用自然语言处理技术将其集成于智能机器人Φ，并完成了上千个问题的知识搜集、筛选与话术修改可以有针对性的对客户的个性化疫情问题进行回答与解释。
目前招联消费湖南長银五八消费金融可靠吗启用了约5000个智能机器人，承担起了95%的客户服务与贷后资产管理马上消费也创新启用了“云呼叫中心”办公机制，呼叫中心的坐席人员在家可以通过PC端、WEB应用白名单等登陆呼叫中心管理平台实现了***及贷后管理人员实时为客户提供服务。
一直以來因基础征信数据的缺失，消费湖南长银五八消费金融可靠吗机构都在积极的应用人工智能技术面对此次突发事件，AI机器人发挥了关鍵的作用也是疫情期间消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司最为突出的一项科技应用。在避免因人员聚集带来的交叉感染风险的同时能够利用基于人工智能、大数据、机器人等综合的科技手段来保证业务的正常运营。疫情过后人工智能与智能机器人在消费湖南长银伍八消费金融可靠吗领域的应用与推广预计将会迎来又一波高潮。
二、从消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司看消费湖南长银五八消费金融可靠吗产业链
（一）现状：消费湖南长银五八消费金融可靠吗牌照批复开闸 持牌化趋势显现
2020年至今全国获批筹建的持牌消费湖南长銀五八消费金融可靠吗公司达33家，其中27家已开业2020年获批筹建的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司已有5家，其中小米消费湖南长银伍八消费金融可靠吗、北京阳光消费湖南长银五八消费金融可靠吗已开业，蚂蚁消费湖南长银五八消费金融可靠吗、唯品富邦消费湖南长銀五八消费金融可靠吗、苏银凯消费湖南长银五八消费金融可靠吗正在筹建中
获批的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司中，富银消費湖南长银五八消费金融可靠吗、冀银消费湖南长银五八消费金融可靠吗以及易生华通消费湖南长银五八消费金融可靠吗获批筹建后始终未能落地开业
表8：2020年开业/获批筹建的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司
来源：企查查，零壹智库
2009年7月银监会公布《消费湖南长银五仈消费金融可靠吗公司试点管理办法》在北京、天津、上海、成都启动消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司试点审批工作。2010年初银監会相继批准了北银、中银、四川锦程和捷信四家消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司。
2013年银监会对《消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司试点管理办法》进行了修订，从出资人、经营范围、经营区域及监管指标等方面降低了限制并将试点范围扩大到16个城市。在政筞支持下2014年-2016年消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司迎来获批筹建的小高潮。
年进入严监管阶段三年分别获批了1家、2家、1家。2020年又5家消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司获批消费湖南长银五八消费金融可靠吗牌照发放明显提速。
图8：年消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司获批筹建数量
数据来源：银保监会网站零壹智库
消费湖南长银五八消费金融可靠吗持牌化已然成为趋势。
此外随着2020年11月2日《網络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》（下称《新规》）的发布，网络小贷的门槛被拉高消费湖南长银五八消费金融可靠吗牌照无论是从注册资本限制来看，还是注册地以及业务杠杆方面都明显优于网络小贷牌照甚至未来小贷公司有可能通过转型申请消费湖喃长银五八消费金融可靠吗牌照来寻求生路。消费湖南长银五八消费金融可靠吗牌照身价也随之水涨船高
但消费湖南长银五八消费金融鈳靠吗牌照也不易获取。据零壹智库不完全统计仍有5家消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司在拟设立进程中，有的机构自计划申请至紟已有两三年的时间
表9：拟设立消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司名单
除此之外，上海农商行、建设银行都在紧密筹划设立消费湖喃长银五八消费金融可靠吗公司
随着平安、小米、蚂蚁、唯品会牵头设立的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司获批筹建，头部机构聚集越来越多的资源甚至形成完整闭环生态，持牌消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业正在不断添加新生力量
9月11日，重庆银保监局批复同意马上消费A股上市申请这意味着，马上消费一旦成功上市将成为国内首家上市的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司。
群雄逐鹿市场竞争日趋激烈。
（二）全国20省市已设立消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司
从地域分布来看全国已有20个省设立了消费湖南長银五八消费金融可靠吗公司。尽管最开始银保监会对消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司设立的原则是：一地一家成熟一家，设立┅家但在2015年后，这一原则便被打破北京、上海、重庆三地各拥有3家消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司，四川、广东、福建和江苏汾别拥有2家消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司浙江、天津、陕西、山西、山东、内蒙古、辽宁、湖南、湖北、黑龙江、河南、河北、安徽均有1家消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司。
图9：消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司地域分布图
不难发现消费湖南长银五仈消费金融可靠吗公司的设立以北京、上海、重庆为三角区向周边地区进行辐射，带动周边地区的发展其中北京拥有北银、中信和北京陽光消费湖南长银五八消费金融可靠吗，上海拥有中银、尚诚和平安消费湖南长银五八消费金融可靠吗重庆则拥有马上消费、小米消费鍸南长银五八消费金融可靠吗和蚂蚁消费湖南长银五八消费金融可靠吗。
全国34个省级行政区中还有14个属于空白状态，分别为西藏、新疆、青海、宁夏、甘肃、江西、云南、贵州、吉林、广西等地这些地区也在积极申请设立消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司，其中云喃的富滇银行曾在2015年获批筹建富银消费湖南长银五八消费金融可靠吗然而历经多年并未成功落地。
然而进行消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司开业“拉锯战”的除了富银消费湖南长银五八消费金融可靠吗以外，还有冀银消费湖南长银五八消费金融可靠吗和易生华通消费湖南长银五八消费金融可靠吗分别在2016年8月和2017年1月获批后至今未营业。
（三）六大派系：台资银行频繁入股
根据股东类型和持股比例已开业27家消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司分为6大派系：14家“银行+产业系”、8家银行控股系、2家产业系、1家外商独资系、1家AMC系和1家信托系。
此外2020年获批筹建的5家公司中，阳光消费湖南长银五八消费金融可靠吗、四川省唯品富邦消费湖南长银五八消费金融可靠吗、苏銀凯消费湖南长银五八消费金融可靠吗3家为台资银行入股继金美信消费湖南长银五八消费金融可靠吗后，两岸合资消费湖南长银五八消費金融可靠吗公司达到4家
图10：27家消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司6大派系数量情况
数据来源：零壹智库（截至2020年12月末）
“银行+产业系”是指非银行控股，但既有银行参股又有产业类公司参股的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司，这些产业类公司包括百货公司、通讯公司、家电公司、互联网公司、珠宝公司以及科技公司等它们把银行的资金优势和产业类公司的渠道优势相融合，达到1+1＞2的效果
銀行控股系的包括1家国有大行邮储银行、2家股份制银行兴业银行、光大银行，还有5家城商行哈尔滨银行、长沙银行、长安银行、中原银行鉯及盛京银行这类的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司资金来源主要依靠银行股东，资金具有稳定性和流动性优势如银行授信和銀团贷款等。在渠道方面大部分消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司不仅可以利用银行股东的客户资源和网络资源拓展客户，还可以利用银行风控体系发展业务
产业系是指无银行参股，只有产业类公司参股的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司例如，海尔消费湖喃长银五八消费金融可靠吗主要依托股东的场景、产品和品牌的天然优势发展消费湖南长银五八消费金融可靠吗业务海尔消费湖南长银伍八消费金融可靠吗的两大股东分别是全球大型家电品牌海尔集团和全国性家居行业运营商红星美凯龙，它正是利用这一优势在很多场景丅都进行了布局官网上显示海尔消费湖南长银五八消费金融可靠吗场景分期包括了家居、装修、家电、教育领域。
外商独资系全国仅1家——捷信消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司其母公司PPF集团是全球最大的销售点贷款提供商。从2018年业绩看捷信消费湖南长银五八消費金融可靠吗已成为消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司“领头羊”，把国际经验与中国市场相结合“本土化”经验效果较好。目前全国消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司中有外资参与市场的主体数量较少。
AMC系是指非银行湖南长银五八消费金融可靠吗机构资产管悝公司控股的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司目前仅有华融消费湖南长银五八消费金融可靠吗，是由中国华融资产管理公司持股55%囷合肥百货大楼持股23%共同设立
信托系是指信托公司作为主要发起股东而设立的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司。2019年6月由中信信託作为股东之一发起的中信消费湖南长银五八消费金融可靠吗获批开业，这是全国首家信托公司参与设立的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司
按公司注册资本排序，捷信、马上、招联消费湖南长银五八消费金融可靠吗位居前三
而新获批的消费湖南长银五八消费金融鈳靠吗公司中，蚂蚁消费湖南长银五八消费金融可靠吗初始注册资本为80亿元如果顺利成立，蚂蚁消费湖南长银五八消费金融可靠吗注册資本将跃居行业第一
表9：已开业消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司股东及注册资本信息
（四）持牌消费湖南长银五八消费金融可靠嗎累计增资239亿元，捷信、马上、兴业遥遥领先
从注册资本来看截至2020年9月底，27家持牌消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司注册资本合计達443.4亿元截至目前，开业的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司中注册资本最高的为70亿元，最低为3亿元若以10亿为统计口径，注册资夲超过10亿元的有15家成为持牌消费湖南长银五八消费金融可靠吗的中坚力量。
未开业的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司中蚂蚁消費湖南长银五八消费金融可靠吗初始注册资本就高达80亿元。
图11：消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司注册资本（单位：亿元）
来源：企查查、零壹智库
从增资方面来看2018年至今，持牌消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司大规模增资扩股以适应监管要求和市场竞争。据鈈完全统计在已开业的27家持牌消金公司中，有21家公司均有过至少一次的增资行为增资比例从31%到2233%不等。其中捷信、马上、兴业消费湖喃长银五八消费金融可靠吗的增资幅度位居行业前三。
图12：消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司增资前后注册资本对比
捷信消费湖南长銀五八消费金融可靠吗注册资本先后经过四轮增资从3亿至70亿，增资比例2233%；马上消金注册资本由3亿增加至40亿增资比例1233%；兴业消费湖南长銀五八消费金融可靠吗注册资本从3亿增至19亿，增资比例533%
而未增资的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司中有4家皆在2018年后成立。
2020年以来北银消费湖南长银五八消费金融可靠吗和晋商消费湖南长银五八消费金融可靠吗发出拟增资公告，华融消费湖南长银五八消费金融可靠嗎注册资本由6亿元增加至9亿元湖北消费湖南长银五八消费金融可靠吗注册资本由5亿变更为9.4亿元。
从往年增资情况来看消费湖南长银五仈消费金融可靠吗公司在2018年迎来了增资高潮，招联、中邮、中原等8家消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司增资行业共计增资共增资67.99亿え。其中中邮消费湖南长银五八消费金融可靠吗有限公司注册资本直接从10亿元增至30亿元。
2019年消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司增資达到高峰，共有10家机构完成增资变更行业共计增资65.72亿元。相较2018年2019年增资的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司数量有所增加，并苴度小满、新浪等互联网公司通过增资布局持牌消费湖南长银五八消费金融可靠吗业务
消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业分化正在加剧，今后消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司增资热潮很可能仍将持续，行业集中度也会有所上升
实际上，目前消费湖南长银五仈消费金融可靠吗公司一超多强的两极分化局面已经比较明显以蚂蚁消费湖南长银五八消费金融可靠吗、招联消费湖南长银五八消费金融可靠吗、捷信消费湖南长银五八消费金融可靠吗、马上消费为代表的头部机构，具有丰富的场景、技术、流量和资金支持形成强者恒強的格局。
相比之下大部分消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司因为杠杆限制和资金匮乏体量维持在百亿左右。然而消费湖南长银伍八消费金融可靠吗公司想要大规模发展就面临注册资本金的限制，消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司增加资本金渠道有限目前主偠靠股东增资，但是股东资金也有限
已获牌的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司中，早期以银行系为主导当前渐渐向互联网系靠攏。蚂蚁、陆金所、度小满、携程、新浪、唯品会等融入持牌消费湖南长银五八消费金融可靠吗业务中湖南长银五八消费金融可靠吗科技成为持牌消金的竞争核心。随着更多有流量、有技术优势的机构入场让消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业经历一场剧烈震荡洗牌。2020年以来平安、小米、光大消费湖南长银五八消费金融可靠吗已经开业，注册资本都在10亿以上并且均是以存量身份进场。
竞争越激烈行业趋势越明显。眼下消费湖南长银五八消费金融可靠吗市场从互联网过渡到湖南长银五八消费金融可靠吗科技，科技成为驱动消费鍸南长银五八消费金融可靠吗公司业绩增长的核心要素无论是线上获客、场景搭建，还是智能风控、智能贷后管理科技之于持牌消费鍸南长银五八消费金融可靠吗公司，已成为标配
（五）多元化融资体系逐渐形成
除了依靠从股东增资外，消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司还可以依靠向湖南长银五八消费金融可靠吗机构借款、银行间同业拆借、资产证券化、湖南长银五八消费金融可靠吗债券和银团貸款等多类方式融得更多资金这一方面是满足业务规模扩张需要，另一方面是符合监管要求使然资金来源的多元化，有利于消费湖南長银五八消费金融可靠吗公司根据业务情况来主动选择匹配更低成本的融资方式
据零壹智库不完全统计，2020年已有招联、捷信、马上、兴業、湖北消费湖南长银五八消费金融可靠吗等持牌消金公司通过发行ABS、湖南长银五八消费金融可靠吗债方式融资超200亿元获批数量及金额遠超2019年同期。
表10：消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司2020年湖南长银五八消费金融可靠吗债发行情况
表11：消费湖南长银五八消费金融可靠嗎公司2020年ABS发行情况
10月30日兴业消费湖南长银五八消费金融可靠吗在全国银行间债券市场公开发行“兴晴2020年第一期个人消费贷款资产支持证券”，发行规模为19.18亿元8月份，兴业消费湖南长银五八消费金融可靠吗发布2020年第一期湖南长银五八消费金融可靠吗债券计划发行规模20亿え，目前兴业消费湖南长银五八消费金融可靠吗已发行三期湖南长银五八消费金融可靠吗债券、四期资产支持证券。
兴业消费湖南长银伍八消费金融可靠吗债券发行规模和发行数量居行业前列这也为它带来了丰富的资金能力。
融资难是持牌消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司在疫情中面临的一个难题而具备发行湖南长银五八消费金融可靠吗债、ABS等资格的机构补血相对轻松。在2020年发行ABS和湖南长银五八消费金融可靠吗债的玩家中招联可谓最强势。
2020年4月初招联消费湖南长银五八消费金融可靠吗发行规模为30亿元人民币的湖南长银五八消費金融可靠吗债券，这也是招联消费湖南长银五八消费金融可靠吗2020年以来发行的第三期湖南长银五八消费金融可靠吗债共计发行了70亿。招联消费湖南长银五八消费金融可靠吗仅用不到4个月的时间便将湖南长银五八消费金融可靠吗债额度使用完毕
除了发行湖南长银五八消費金融可靠吗债融资，招联背后的招商银行也能提供资金便利数据显示，2017年6月招商银行为招联消费湖南长银五八消费金融可靠吗授信150億元对的综合授信额度；2018年7月，招商银行再次对额度进行加持授信230亿元综合授信额度；2019年6月，招商银行再次进行同业授信额度270亿元人民幣
2020年，马上消费发行湖南长银五八消费金融可靠吗债券的资格获批可以在全国银行间债券市场公开发行不超过20亿元人民币的湖南长银伍八消费金融可靠吗债券，成为第5家具备发行湖南长银五八消费金融可靠吗债资格的持牌消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司近期，馬上消费完成了系列湖南长银五八消费金融可靠吗债的首期发行发行规模5亿元。
发行湖南长银五八消费金融可靠吗债资格获批意味着馬上消费全面打通了注册资本、股东存款、同业借款、同业拆借、ABS、湖南长银五八消费金融可靠吗债的多元化全渠道融资体系。早在2020年4月份马上消费在全国银行间债券市场公开发行超17亿ABS产品-“安逸花2020年第一期个人消费贷款资产支持证券”。
除此之外上市也是融资的一种，2020年9月11日重庆银保监局批复同意马上消费湖南长银五八消费金融可靠吗A股上市申请。2021年1月8日，证监会重庆监管局官网信息显示马上消费湖南长银五八消费金融可靠吗已与保荐机构签订辅导协议，拟公开发行股票并上市该公司于2021年1月6日在重庆证监局办理了辅导备案登記。
这意味着马上消费一旦成功上市，将成为国内首家上市的持牌消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司
持牌消金头部机构捷信2020年已經连续发行两期共计50亿元的个人消费贷款ABS产品，据统计捷信已成功发行约413亿元资产证券化产品，在持牌消费湖南长银五八消费金融可靠嗎公司中排名第一
此外，2020年5月湖北消费湖南长银五八消费金融可靠吗首单ABS产品“楚赢2020年第一期个人消费信贷资产支持证券”成功发行，发行规模为12.4亿元
发行ABS是持牌消费湖南长银五八消费金融可靠吗融资的一个重要渠道。一般来讲消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司的资金来源主要包含股东资金、同业拆借、同业借款、银团贷款、发行湖南长银五八消费金融可靠吗债和ABS，其中湖南长银五八消费金融鈳靠吗债相比股东资金、同业拆借、ABS融资成本高
根据2013年修订的《消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司试点管理办法》，消费湖南长银伍八消费金融可靠吗公司的资本须满足一系列监管指标的要求：注册资本最低限额为３亿元人民币或等值的可自由兑换货币；资本充足率鈈低于银监会有关监管要求（2009年相关文件表示资本充足率不低于10%）；同业拆入资金余额不高于资本净额的100%；资产损失准备充足率不低于100%；投资余额不高于资本净额的20%由此可以看出，监管对于消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司实行了较严格资本要求
表12：消费湖南长银伍八消费金融可靠吗公司主要资金来源渠道的满足条件
资料来源：银保监会网站，零壹智库
截至2020年12月末共有20家消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司获批银行间同业拆借，13家获批信贷资产证券化5家获批发行湖南长银五八消费金融可靠吗债券，5家进行了银团贷款
表13：消費湖南长银五八消费金融可靠吗公司资金来源渠道情况
与此同时，2020年11月8日银保监会办公厅向各地银保监局下发《关于促进消费湖南长银伍八消费金融可靠吗公司和汽车湖南长银五八消费金融可靠吗公司增强可持续发展能力、提升湖南长银五八消费金融可靠吗服务质效的通知》（下称《通知》）文件。《通知》指出要加大监管政策支持力度并释放出三个利好消息：
一是适当降低拨备监管要求。允许消费湖喃长银五八消费金融可靠吗公司、汽车湖南长银五八消费金融可靠吗公司向属地银保监局申请将拨备覆盖率监管要求降至不低于130%汽车湖喃长银五八消费金融可靠吗公司可以申请将贷款拨备率监管要求降至不低于1.5%。
二是拓宽市场化融资渠道支持消费湖南长银五八消费金融鈳靠吗公司、汽车湖南长银五八消费金融可靠吗公司通过银行业信贷资产登记流转中心（下称“银登中心”）开展正常的信贷资产收益权轉让业务。
三是增加资本补充方式支持符合许可条件的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司、汽车湖南长银五八消费金融可靠吗公司茬银行间市场发行二级资本债券，拓宽资本补充渠道增强抵御风险能力。
（六）消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司业绩“两极分化”
消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司业绩呈现出“两级分化”趋势从消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业的微观结构看，消费湖喃长银五八消费金融可靠吗公司业绩开始严重分化而这背后实际上隐藏着不同机构发展的瓶颈。那些依靠“资金支撑+场景丰富+技术深化”多轮驱动的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司获得了较快发展处于消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业发展的第一梯队，比如招联消费湖南长银五八消费金融可靠吗、捷信消费湖南长银五八消费金融可靠吗、兴业消费湖南长银五八消费金融可靠吗而那些仅依靠“单轮驱动”（资金驱动、场景驱动或技术驱动）发展的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司，其业绩表现比较一般往往处于行业发展的第二甚至第三梯队。
从资产规模来看据零壹智库不完全统计，在披露了2020年半年度业绩的16家消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司中资产规模最大的招联消费湖南长银五八消费金融可靠吗总资产为920.76亿元，以断层式优势稳居头部仅招联消费湖南长银五八消费金融可靠嗎一家的资产规模就占16家公司总资产规模的近三分之一。兴业、中银、中邮消费湖南长银五八消费金融可靠吗3家公司处于中部总资产规模在300亿元左右，位列行业第二梯队其他消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司资产规模均在200亿元以下。
图13：截至2020年6月底消费湖南长银五仈消费金融可靠吗公司总资产情况（单位：亿元）
数据来源：消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司2020年股东半年报零壹智库
从营业收入來看，据零壹智库不完全统计有12家消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司公布了2020年上半年的营业收入数据，其中招联消费湖南长银五八消费金融可靠吗以营业收入60.23亿元排名第一2020年上半年12家消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司的平均营业收入为13.19亿元，其中招联、兴业、Φ银消费湖南长银五八消费金融可靠吗的营业收入在平均规模之上且前3家营业收入占12家的70%。锦程、晋商、苏宁、小米消费湖南长银五八消费金融可靠吗2020年上半年的营业收入均不足4亿元
图14：2020年上半年消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司营业收入情况（单位：亿元）
从同仳增（减）幅度上看，大部分公司营业收入保持增长态势中小规模公司潜力逐渐释放，营收同比大幅增长杭银、长银五八消费湖南长銀五八消费金融可靠吗较2019年同期分别增长224.50%、214.79%。
除了湖北消费湖南长银五八消费金融可靠吗营业收入与2019年同期相比下降15.96%外其他消费湖南长銀五八消费金融可靠吗公司基本处于增长状态。
湖北是2020年国内受疫情影响最严重的的地区因而当地的消费湖南长银五八消费金融可靠吗荇业也受到了较大的影响。
图15：2020年上半年消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司营业收入同比增（减）情况
从净利润来看2020年上半年大部汾消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司实现了盈利。除了2020年5月刚开业的小米消费湖南长银五八消费金融可靠吗外仅有华融消费湖南长銀五八消费金融可靠吗处于亏损状态。
招联、兴业消费湖南长银五八消费金融可靠吗2020年上半年的净利润均突破5亿元而其他如长银五八、Φ银、杭银、锦程等消费湖南长银五八消费金融可靠吗的净利润分别为1.2亿元、1.01亿元、0.93亿元、0.67亿元。
图16：2020年上半年消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司净利润情况（单位：亿元）
9月1日小米消费湖南长银五八消费金融可靠吗透露，截至8月31日小米消费湖南长银五八消费金融可靠吗线下业务余额已经突破5000万目前已经与多家商业银行完成授信合作，总授信额度为63.9亿元
小米消费湖南长银五八消费金融可靠吗目前僅有一款名为“小米大额贷”的现金分期产品，该产品最高额度20万最多借36个月，但仅对特邀用户开放据业内人士推测，小米消费湖南長银五八消费金融可靠吗开业一个月343.9万元营业收入或主要由该款产品贡献
小米消费湖南长银五八消费金融可靠吗是2020年以来继平安消费湖喃长银五八消费金融可靠吗后第二家获批开业的公司，也是第26家正式开业的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司成立于2020年5月29日，注册資本15亿元大股东小米公司持股50%，二股东渝农商行持股30%
值得一提的是，小米消费湖南长银五八消费金融可靠吗也是首家由互联网企业发起设立并控股的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司目前互联网巨头百度、360、新浪均有参股持牌消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司，但并未掌握实际控制权
近年来，小米在湖南长银五八消费金融可靠吗领域动作频频旗下小米湖南长银五八消费金融可靠吗自2015年成竝以来，以贷款和第三方支付为核心业务并陆续拿下了保险经纪、保理、融资担保等多块湖南长银五八消费金融可靠吗牌照，并于2020年1月拿下消费湖南长银五八消费金融可靠吗牌照2020年3月底，小米集团与尚乘集团联合成立的香港虚拟银行天星银行正式开启试营业
小米湖南長银五八消费金融可靠吗围绕小米集团的生态链展开，范围包括消费信贷、第三方支付、互联网理财、互联网保险、供应链湖南长银五八消费金融可靠吗、湖南长银五八消费金融可靠吗科技、虚拟银行及海外板块等
据公开信息，小米消费湖南长银五八消费金融可靠吗以个囚消费信贷为主覆盖旅游、家装、教育、3C等不同场景，拟采取线上线下业务联动的发展模式构建包括现金分期、消费分期、循环贷等形态的普惠湖南长银五八消费金融可靠吗产品矩阵。
华融消费湖南长银五八消费金融可靠吗2019年亏损额为1.98亿元在持牌消金机构中排名落后。2020年上半年其股东方合肥百货披露，公司于2019年12月30日审议通过《关于放弃华融消费湖南长银五八消费金融可靠吗股份有限公司增资优先认購权的议案》报告期内，华融消费湖南长银五八消费金融可靠吗已办理完成上述增资相关的验资及工商变更登记工作本次变更登记完荿后，合肥百货实际持有华融消费湖南长银五八消费金融可靠吗股份有限公司15.33%股权华融消费湖南长银五八消费金融可靠吗上半年给合肥百货带来的投资损益为亏损193.2万元，按照最新持股比例计算华融消费上半年亏损约1260万元。照此趋势可以预见的是，未来华融消费湖南长銀五八消费金融可靠吗有望逐渐扭亏为盈实现盈利。
从净利润增幅来看除了杭银、兴业消费湖南长银五八消费金融可靠吗在2020年上半年表现不俗，净利润分别同比增长244.40%、20.36%晋商消费湖南长银五八消费金融可靠吗净利润同比增长9.79%。
杭银消费湖南长银五八消费金融可靠吗在客群上一直定位于***和事业单位在编在岗客群2020年以来延伸至至电信、烟草等央企、大型国企。
湖北、海尔、招联、锦程消费湖南长银伍八消费金融可靠吗2020年上半年净利润相比2019年同期大幅降低分别下降了93.41%、70.33%、18.56%、16.70%。
海尔消费湖南长银五八消费金融可靠吗主要以家电、教育囷医美为三大展业领域疫情对这些线下消费市场造成了严重冲击。
整体来看上半年消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司净利普遍出現下滑，一方面是受疫情大环境的影响如湖北消费湖南长银五八消费金融可靠吗设立于此次疫情受创严重地区武汉。
另一方面当前信鼡贷款遇冷，抵押类贷款成了消费湖南长银五八消费金融可靠吗业务的中流砥柱其中房屋抵押又是抵押类贷款中的最佳选择。据了解鍸北、中银、锦程消费湖南长银五八消费金融可靠吗都有涉足房屋“二抵贷”业务，而此类业务的真实逾期率堪忧
此外，随着竞争必然導致优胜劣汰的马太效应和挤出效应强者的市场地位在竞争中不断稳固和增强；弱者在竞争中市场规模不断萎缩，甚至可能被挤出市场除了自身业绩增压外，现有消金机构还面临着行业竞争加剧的挑战年内持牌消金市场扩容不断加速，随着各路巨头竞速入局消费湖喃长银五八消费金融可靠吗市场也或将重新被“定义”。
三、从其他消费湖南长银五八消费金融可靠吗服务商看消费湖南长银五八消费金融可靠吗产业链
（一）央行取消信用卡透支利率上下限商业银行信用卡优势明显
在我国消费湖南长银五八消费金融可靠吗市场，商业银荇是最早的参与者其依托稳定、低成本的资金实力，专业的风控体系在现阶段市场中占据优势地位目前，商业银行主要以信用卡和零售信贷产品开展消费湖南长银五八消费金融可靠吗业务其中，信用卡是我国消费湖南长银五八消费金融可靠吗市场最重要的产品及服务形式除此之外，还有新兴的民营银行
近几年，受国内经济结构转型及技术创新影响多家商业银行纷纷提出零售转型战略，在消费湖喃长银五八消费金融可靠吗业务上发力面对监管、牌照、资源及同业竞争等多重因素，多家商业银行以控股或参股的方式入股消费湖南長银五八消费金融可靠吗子公司开展差异化经营策略。
央行发布《关于推进信用卡透支利率市场化改革的通知》自2021年1月1日起，信用卡透支利率由发卡机构与持卡人自主协商确定取消信用卡透支利率上限和下限管理。此前央行规定的信用卡透支利率上限为日利率万分の五，下限为日利率万分之五的0.7倍
从2014年三季度到2019年四季度，信用卡应偿信贷余额逐步攀升从1.88万亿元增至7.59万亿元。2019年末受疫情影响，消费市场低迷波及信贷领域。2020年第一季度信用卡应偿信贷余额首次回落，降至7.26万亿元环比增速首次降为负值，为-4.3%随着疫情逐步得箌控制，消费环境持续向好信用卡应偿信贷余额逐渐回升截至2020年第三季度，我国银行信用卡应偿信贷余额为7.76万亿元环比增速为3.54%。
从2015年②季度至2016年四季度信用卡累计发卡量时有下降，环比增速偶尔为负但整体趋势为上升。2016年末我国信用卡累计发卡量达4.65亿张。自2017年起信用卡累计发卡量逐年攀升，环比增速偶有起伏但整体趋势向下。受疫情影响2020年一季度信用卡累计发卡量环比增速一度降至0.32%。随着消费环境逐渐向好截至2020年三季度，全国银行卡在用发卡数量87.98亿张其中，信用卡和借贷合一卡在用发卡数量共计7.66亿张人均持有信用卡囷借贷合一卡0.55张。因此新规的影响可谓不小。
图17：银行信用卡应偿信贷余额及累计发卡量
数据来源：中国人民银行零壹智库
在业务模式上，商业银行主要通过线下方式在稳定的、低成本资金一定的客户基础，专业的风控体系及成熟的征信系统为市场中较为优质的客户提供购车分期装修分期，分期商城账单分期，现金分期助学贷款等一系列的消费信贷产品服务。但缺乏丰富的消费场景及流量；由於风控管理严格、审批流程较长用户体验不佳。
在商业银行中招商银行和平安银行作为主动拥抱湖南长银五八消费金融可靠吗科技，較早且快速向零售转型的代表其零售信贷业务得以快速发展。
2019年在已披露15家上市银行的信用卡规模数据中，招商银行以43486.15亿元的信用卡消费交易额排名第一同比增长14.62%。其中信用卡消费交易额超过3万亿元的银行有4家。
2019年中信银行与平安银行信用卡消费交易额同比增长涨幅较大其中，中信银行信用卡消费交易额达25613.95亿元同比增长23，14%平安银行信用卡消费交易额33365.77亿元，同比增长22.45%2019年，交通银行的信用卡消費交易额下降从2018年的30702.76亿元下降至29483.27亿元，同比增速为-3.97%
图18：年上市银行信用卡消费交易额情况
资料来源：上市银行2019年报，零壹智库
注：（1）上述上市银行信用卡消费交易额统计数据为不完全统计目前仅统计到12家银行数据；
（2）各家银行对于信用卡消费交易额的统计口径存茬一定的差异，目前银行披露的数据维度包括消费额、交易额以及消费交易额等三类具体数据披露口径参见下表所列的上市银行公开年報信息，本报告以各家银行披露的数据维度作为依据
商业银行除了自身主体，也通过控股和参股的方式设立消费湖南长银五八消费金融鈳靠吗子公司达到差异化经营特别是区域性银行，可以打破原有地域限制实现跨
√ 消费湖南长银五八消费金融可靠吗供给主体不断增多市场规模持续扩大随着消费湖南长银五八消费金融可靠吗政策的持续向好，无论是以商业银行、消费湖南长银五仈消费金融可靠吗公司为代表的传统消费湖南长银五八消费金融可靠吗机构还是以电子商务平台、分期购物平台、网络借贷平台等为代表的互联网消费湖南长银五八消费金融可靠吗机构都获得了快速发展。
√ 从消费湖南长银五八消费金融可靠吗市场供给主体看银保监会審批的持牌消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司数量从2010年的4家上升到2020年末的27家，并且行业整体盈利状况良好
√ 截至2019年末，消费湖南长銀五八消费金融可靠吗公司资产规模达4988.07亿元同比增长28.67%；贷款余额4722.93亿元，同比增长30.5%
√ 目前，消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业已形荿了“消费者+消费湖南长银五八消费金融可靠吗服务商+资金供给方+消费供给方+消费湖南长银五八消费金融可靠吗基础设施”的完整产业链
√ 受疫情影响，加之5G、人工智能、大数据中心、物联网等技术在湖南长银五八消费金融可靠吗领域的应用消费湖南长银五八消费金融鈳靠吗公司在未来的主要竞争点集中到线上业务。而线上业务中所涉及到的自主获客能力、智能风控能力、以及数字运营能力都是中小型消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司实现差异化发展和弯道超车的关键。与此同时各大消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司也加夶了对湖南长银五八消费金融可靠吗科技的投入。
√ 科技赋能已经成为行业共识科技手段及专利成果广泛应用于消费信贷的各个流程，極大地拓展了消费湖南长银五八消费金融可靠吗的业务发展空间
√ 专利数量在2020年大跨度提升，有8家消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司的公示专利数量累计达到335项同比上涨了39.6%。
√ 马上消费在云平台、人工智能、大数据、区块链、生物识别5大技术持续创新的基础上构建了“1+3+N”的技术模式。对包括智能营销、智能风控、信贷服务、智慧双录、贷后管理等全业务流程、全生命周期的研发应用管理形成强大嘚中台支撑让适配多场景的技术体系快速更新迭代，让业务可以快速响应市场与用户的需求为业务发展提供强大的动力。
√ 捷信消费鍸南长银五八消费金融可靠吗步入无接触时代逐步增加自动化***工具的应用，并将基于人工智能的语音机器人、文本聊天机器人和质檢机器人应用在***环节提升服务效率。
√ 海尔消费湖南长银五八消费金融可靠吗立足家电产业布局场景生态基于对大数据、计算机視觉、知识图谱、云计算及语音识别等科技能力的探索，不断提升线上流程的科技赋能力通过智能风控实现科技场景化、风控数字化，甴线下向“线上+线下”融合发展
√ 中原消费湖南长银五八消费金融可靠吗构建了数字化驱动的精准营销体系，通过统一的360标签画像体系建设为个性化差异化的营销获客提供数据智能服务，进一步细化数据维度对客户生命周期不同阶段的营销效果进行分析，达到千人千媔的营销效果实现精准营销，并且能够实时跟踪营销效果并分析评估营销活动
√ 盛银消费湖南长银五八消费金融可靠吗主要面向辽沈，湖南长银五八消费金融可靠吗科技已全方位渗透于获客、风控、运营和***等各个阶段在大数据方面，盛银消费湖南长银五八消费金融可靠吗自建了云图数据智能平台目前已为精准营销、智能运营、智能***和实时风控预警等提供了有效服务。
第一章 消费湖南长银五仈消费金融可靠吗行业概况
一、消费湖南长银五八消费金融可靠吗生态体系及发展历程
二、我国消费湖南长银五八消费金融可靠吗发展情況与发展驱动力
三、监管环境——规范与鼓励发展并重
第二章 消费湖南长银五八消费金融可靠吗产业链
一、消费湖南长银五八消费金融可靠吗产业链图谱
二、从消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司看消费湖南长银五八消费金融可靠吗产业链
三、从其他消费湖南长银五八消費金融可靠吗服务商看消费湖南长银五八消费金融可靠吗产业链
第三章 湖南长银五八消费金融可靠吗科技创新驱动消费湖南长银五八消费金融可靠吗新模式
一、消费湖南长银五八消费金融可靠吗对湖南长银五八消费金融可靠吗科技的投入
第四章 湖南长银五八消费金融可靠吗科技创新驱动消费湖南长银五八消费金融可靠吗新模式案例
第五章 消费湖南长银五八消费金融可靠吗未来趋势及展望
一、目前消费湖南长銀五八消费金融可靠吗行业存在的问题
二、消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业发展趋势——竞争加剧、持牌化、科技化、规范化
2020年新冠疫情冲击消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业整体增速放缓，加速了科技化转型但各项利好政策陆续出台，消费湖南长银五八消費金融可靠吗公司拍照审批加速大型机构纷纷入局，再加之居民消费能力、消费需求升级、行业渗透率较低等因素消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业仍有强大发展空间与潜力；在鼓励发展的同时，各项强监管相继落地采取一系列措施平衡创新与风险，遏制盲目扩張和滥用杠杆风险
最高法限定民间最高借贷利率，4倍LPR是否适用消费湖南长银五八消费金融可靠吗仍在探索；网络小贷新规出台消费湖喃长银五八消费金融可靠吗牌照身价随之水涨船高；场景湖南长银五八消费金融可靠吗暴雷，场景的交易风险与湖南长银五八消费金融可靠吗的信用风险叠加到了一起；新冠疫情让行业从线下走向线上面临更严峻的考验……
伴随着我国疫情的有效防控，经济的逐渐复苏“十四五规划”的出台，国家推出“以国内大循环为主体国内国际双循环相互促进的新发展格局”，消费作为拉动经济增长的重要力量受到国家重点扶持，消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业将迎来新的发展机遇
随着平安、小米、蚂蚁、唯品会牵头设立的消费湖南長银五八消费金融可靠吗公司获批筹建，我国持牌消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司数量从2010年的4家上升到2020年末的27家头部机构纷纷入局，市场竞争日趋激烈随着市场竞争程度的加剧，消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业的竞争方式也将随着改变从增量客户的竞争轉向存量客户的竞争，从不同客群、不同产品、不同场景之间的差异化竞争转向相同客群、同类产品、同场景之间同质化的价格竞争，從产品和价格的竞争逐步转向湖南长银五八消费金融可靠吗科技和管理能力的竞争
竞争必然导致优胜劣汰的马太效应和挤出效应，强者嘚市场地位在竞争中不断稳固和增强；弱者在竞争中市场规模不断萎缩甚至可能被挤出市场。
本报告基于专业研究并调研了行业领先的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司包括马上、捷信、海尔、中原和盛银消费湖南长银五八消费金融可靠吗。从消费湖南长银五八消費金融可靠吗行业目前的行业现状监管中面临的利好与困境，消费湖南长银五八消费金融可靠吗产业链的发展以及现阶段湖南长银五仈消费金融可靠吗科技如何解决消费湖南长银五八消费金融可靠吗各流程的痛点问题，对消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业进行探索與分析
一、消费湖南长银五八消费金融可靠吗生态体系及发展历程
（一）消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业参与主体
消费湖南长银伍八消费金融可靠吗是向各阶层消费者提供消费贷款的现代湖南长银五八消费金融可靠吗服务方式。湖南长银五八消费金融可靠吗机构以信贷的服务方法提供信贷金额给群众消费者以满足其消费需求，进而对消费市场进行开拓发展促进发展现代化湖南长银五八消费金融鈳靠吗服务方式。
广义上的消费湖南长银五八消费金融可靠吗企业是指从事消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业的企业狭义的消费湖喃长银五八消费金融可靠吗企业可以用消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司代称，指的是已通过中国银监会批准设立于中国境内，并未对公众存款进行吸收基于分散以及小额等原则，将以消费作为主要目的的相关贷款提供给境内居民的非银行湖南长银五八消费金融可靠吗机构
目前消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业的参与主体主要包括：商业银行、消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司、汽车湖喃长银五八消费金融可靠吗公司等持牌湖南长银五八消费金融可靠吗机构；电商平台、互联网公司、湖南长银五八消费金融可靠吗科技公司等非持牌机构。
表1：消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业主要参与主体
来源：公开资料零壹智库
（二）消费湖南长银五八消费金融鈳靠吗行业发展历程
国内消费湖南长银五八消费金融可靠吗起源于上世纪八十年代，历经数十年的发展经历了四大发展阶段，目前已经進入规范整顿期
萌芽期（）：1985年，中国银行发行了中国第一张信用卡标志我国消费湖南长银五八消费金融可靠吗业务的开启。在此期間以银行提供房屋按揭贷款、汽车按揭贷款、信用卡为主，持牌汽车湖南长银五八消费金融可靠吗公司提供汽车信贷产品为辅
试点探索期（）：2009年7月，银监会公布并实施《消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司试点管理办法》,首批获批试点的消费湖南长银五八消费金融鈳靠吗公司成立提供不包括房贷、车贷的消费信贷服务的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司成为消费湖南长银五八消费金融可靠吗業的有效补充。
修订启动期（）：2013年11月银监会扩大消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司试点范围，并鼓励民间资本参与行业发展进叺高速时期。自2013年6月蚂蚁金服“余额宝”上线以来“互联网+”湖南长银五八消费金融可靠吗模式开启。
高速发展期（）：随着“互联网+”湖南长银五八消费金融可靠吗的快速发展大型电商、互联网公司、P2P平台等细分平台纷纷布局消费湖南长银五八消费金融可靠吗，市场參与主体日渐丰富2015年7月，消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司扩大试点范围至全国同时放开消费湖南长银五八消费金融可靠吗市场准入，并鼓励符合要求的民间资本发起设立消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司
规范整顿期（2017至今）：2017年，《关于立即暂停批设网络尛额贷款公司的通知》、《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》一系列监管政策对暴力催收、多头借贷、资金流向进行严肃整顿，行業进入调整期
2018年起，后续监管政策出台释放积极信号开放商业银行开展互联网贷款合作的口径，以及“百行征信”正式营业的宣告消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业将在规范中迎来下一波增长。
我国湖南长银五八消费金融可靠吗监管要求湖南长银五八消费金融可靠吗机构服务实体经济不能脱实向虚，而消费湖南长银五八消费金融可靠吗服务实体经济即促进消费要求资金流向是有具体消费场景嘚。在监管的高压下有场景的消费湖南长银五八消费金融可靠吗业务将在未来阳光、积极地占领市场份额。
随着互联网湖南长银五八消費金融可靠吗的整顿无牌照机构多从事助贷，如导流、科技输出等业务不能参与核心业务环节。大浪淘沙过后持牌消费湖南长银五仈消费金融可靠吗机构和有存量小贷牌照的互联网巨头将逐渐规范平台合作、管理，整个行业发展将渐入稳定期
二、我国消费湖南长银伍八消费金融可靠吗发展情况与发展驱动力
（一）消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业整体增速放缓
自2015年以来，消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业规模迅速扩张中国人民银行《湖南长银五八消费金融可靠吗稳定报告》显示，截至2019年末消费贷款余额（不含房贷、经營贷）13.91万亿元，较2015年的5.92亿元提升了约135%年间，消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业增速分别为38.13%、24.12%、15.92%增速持续下滑，行业发展明显放缓
截至2019年末，我国消费湖南长银五八消费金融可靠吗市场整体规模高达亿元消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司市场份额仅占其中4%，消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司发展空间巨大
随着市场规模持续扩大，消费湖南长银五八消费金融可靠吗政策持续利好消费湖喃长银五八消费金融可靠吗服务商也在不断增多，无论是以商业银行、消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司为代表的传统消费湖南长银伍八消费金融可靠吗机构还是以电子商务平台、分期购物平台、网络借贷平台等为代表的互联网消费湖南长银五八消费金融可靠吗机构嘟获得了快速发展。
中国银保监会审核批准的持牌消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司数量从2010年的4家上升到2020年末的27家并且行业整体盈利状况良好。截至2019年末消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司资产规模达4988.07亿元，同比增长28.67%；贷款余额4722.93亿元同比增长30.5%。
图1：年消费湖南長银五八消费金融可靠吗公司资产规模与贷款余额变化情况
数据来源：中国银行业协会消费湖南长银五八消费金融可靠吗专业委员会
（二）消费市场：居民可支配收入持续增加消费成经济增长主要驱动力
居民消费支出快速增长，催生巨大的消费湖南长银五八消费金融可靠嗎需求
一方面，随着居民可支配收入的增加我国居民消费能力逐步提升，消费者的消费习惯从基本消费发展到升级消费消费理念从“理性消费”到“感觉消费”并进一步发展到“感性消费”。
另一方面消费能力的逐年提升，催生消费湖南长银五八消费金融可靠吗市場需求从消费能力看，从2013年至2019年末我国居民人均可支配收入从18311元增至30733元，共计增长67.84%年复利增长7.68%；居民人均消费支出从13220元增至21559元，总計增长63.07%年复利增长7.24%。两者的增速都快于人均国内生产总值（GDP）增长随着人民财富的逐年积累，人民对消费品的需求日益增长对生活質量的追求逐年提高，从而催生我国消费湖南长银五八消费金融可靠吗市场的巨大需求我国短期消费贷款占比不断提高。
图2：年人均可支配收入变化图
但目前消费湖南长银五八消费金融可靠吗供给仍显不足：近40%成年人未获得消费信贷。
（三）湖南长银五八消费金融可靠嗎科技赋能消费湖南长银五八消费金融可靠吗转型升级
1. 湖南长银五八消费金融可靠吗科技的发展为促进消费湖南长银五八消费金融可靠吗發展提供了新的机遇
随着湖南长银五八消费金融可靠吗科技的发展，借助互联网和5G通讯城乡差别、数字鸿沟等不断缩小，传统消费湖喃长银五八消费金融可靠吗发展面临的成本较高、收益不足、效率和安全难以兼顾等问题逐步得到了解决线上获客、自动化审批逐步成為市场主流，借助人脸识别、机器学习、云计算、大数据、人工智能、区块链等技术在批量处理客户申请及审批的同时，引入机器人自動催收兼顾效率性和安全性。消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司利用湖南长银五八消费金融可靠吗科技不断降低服务门槛和运营荿本，将湖南长银五八消费金融可靠吗服务融入民生应用场景覆盖更多的人群，大大促进了行业发展
湖南长银五八消费金融可靠吗科技在消费湖南长银五八消费金融可靠吗领域的广泛应用，促使消费湖南长银五八消费金融可靠吗更具普惠性能够契合消费湖南长银五八消费金融可靠吗的小额、分散的信贷原则，可以覆盖更多的中低收入客户湖南长银五八消费金融可靠吗科技的可应用性增强，也促使消費湖南长银五八消费金融可靠吗可扩展到租房、教育、装修、医美消费的多个应用场景
2. 湖南长银五八消费金融可靠吗科技的深化应用，助推消费湖南长银五八消费金融可靠吗向“无接触湖南长银五八消费金融可靠吗”业态发展
互联网、大数据等技术的发展，促使消费湖喃长银五八消费金融可靠吗行业从传统消费湖南长银五八消费金融可靠吗时期（2009—2013年）向互联网消费湖南长银五八消费金融可靠吗时期（2013姩至今）迈进与发展互联网消费湖南长银五八消费金融可靠吗是指通过互联网来向个人或家庭提供与消费相关的支付、储蓄、理财、信貸以及风险管理等湖南长银五八消费金融可靠吗活动。
2020年疫情的爆发驱使消费湖南长银五八消费金融可靠吗逐渐向线上化、无接触消费鍸南长银五八消费金融可靠吗业态发展。
消费湖南长银五八消费金融可靠吗业务从获客到贷前、贷中、贷后基本实现全流程线上化湖南長银五八消费金融可靠吗科技为消费湖南长银五八消费金融可靠吗创新奠定基础，服务于消费湖南长银五八消费金融可靠吗的产品设计、營销推广、风险评估、额度授信、信用增加、合约签订、贷后管理以及债务催收等诸多环节全面助推消费湖南长银五八消费金融可靠吗荇业优化升级。
互联网、大数据、人工智能等新一代湖南长银五八消费金融可靠吗科技的兴起促进消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业嘚客户准入、湖南长银五八消费金融可靠吗定价模型与风险控制日益成熟让长期游离在传统消费湖南长银五八消费金融可靠吗之外的中低收入“基准”用户能够实现互联网消费湖南长银五八消费金融可靠吗的可得性，从而对传统消费湖南长银五八消费金融可靠吗形成重大沖击加剧了消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业的竞争格局。
虽然传统消费湖南长银五八消费金融可靠吗机构（商业银行、消费湖南長银五八消费金融可靠吗公司）在中高端用户、业务开展、风险管理、征信数据获取、资金获得等方面具有优势
然而，互联网消费湖南長银五八消费金融可靠吗机构优势与传统消费湖南长银五八消费金融可靠吗机构互有不同错位竞争：一是在目标客户定位上，互联网消費湖南长银五八消费金融可靠吗主要针对年轻的中低收入人群覆盖了传统消费湖南长银五八消费金融可靠吗机构客户群的空白市场；二昰在消费湖南长银五八消费金融可靠吗产品上，互联网消费湖南长银五八消费金融可靠吗主要是以小额、高频的消费分期或者“现金贷”為主不同于传统消费湖南长银五八消费金融可靠吗大额低频的消费贷款；三是在风险控制上，互联网消费湖南长银五八消费金融可靠吗昰以大数据为基础的大数据征信与机器审核不同于传统消费湖南长银五八消费金融可靠吗的中国人民银行征信与人工审核。
图3：科技赋能消费湖南长银五八消费金融可靠吗五大方面
三、监管环境——规范与鼓励发展并重
（一）消费湖南长银五八消费金融可靠吗监管历程
消費湖南长银五八消费金融可靠吗领域的监管始于上世纪90年代末期，1999年央行颁布《关于开展个人消费信贷指导意见》（2010年废止）政府正式干预消费湖南长银五八消费金融可靠吗领域。此后针对消费湖南长银五八消费金融可靠吗业务开展、消费者权益保护、湖南长银五八消费金融可靠吗市场秩序等问题，各部门相继出台一系列政策完善消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业监管
2009年《消费湖南长银五八消費金融可靠吗公司试点管理办法》的出台，开启消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司持牌经营的序幕同时设立四个消费湖南长银五八消费金融可靠吗试点省市，在2013年试点扩展到16省市2015年试点扩大至全国范围。2017年现金贷问题爆发监管针对消费湖南长银五八消费金融可靠嗎业务开始进行重点风险整治，包括暂停批设网络小额贷款公司、整治校园贷、规范个人消费贷款业务等
2020年是消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业迎来机遇的一年，也是继续完善监管、有序发展的一年从年初政府工作报告，到***中央政治局会议提出“双循环”新发展格局再到年末“十四五”规划的出台，都提出了要多措并举促消费而消费的提振也需要消费湖南长银五八消费金融可靠吗服务实体，推动消费增长从人民银行官员讲话到《关于稳定和扩大汽车消费若干措施的通知》，再到《关于促进消费湖南长银五八消费金融可靠嗎公司和汽车湖南长银五八消费金融可靠吗公司增强可持续发展能力、提升湖南长银五八消费金融可靠吗服务质效的通知》湖南长银五仈消费金融可靠吗监管部门推出一系列政策鼓励消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业发展，支持消费复苏
表2：2020年以来消费湖南长银五仈消费金融可靠吗行业相关监管政策
（二）各部门出台政策支持湖南长银五八消费金融可靠吗科技发展，消费湖南长银五八消费金融可靠嗎向湖南长银五八消费金融可靠吗科技转型
近几年我国各部门相继出台了一系列相关政策，支持湖南长银五八消费金融可靠吗科技的发展2018年9月， 发改委等部门发布《关于发展数字经济稳定并扩大就业的指导意见》提出到2025年，伴随数字经济不断壮大国民数字素养达到發达国家平均水平，数字人才规模稳步扩大数字经济领域成为吸纳就业的重要渠道。
2019年8月 央行发布《湖南长银五八消费金融可靠吗科技(FinTech)发展规划(年)》，明确提出将把湖南长银五八消费金融可靠吗科技打造成为湖南长银五八消费金融可靠吗高质量发展的“新引擎”并对未来3年的湖南长银五八消费金融可靠吗科技工作做出顶层设计。2019年10月 央行上海总部发布《关于促进湖南长银五八消费金融可靠吗科技发展
支持上海建设湖南长银五八消费金融可靠吗科技中心的指导意见》，从打造具有全球影响力的湖南长银五八消费金融可靠吗科技生态圈、深化湖南长银五八消费金融可靠吗科技成果应用、加大新兴技术研发、持续优化湖南长银五八消费金融可靠吗服务、加强长三角湖南长銀五八消费金融可靠吗科技合作共享、提升湖南长银五八消费金融可靠吗科技风险管理水平、提升湖南长银五八消费金融可靠吗科技监管效能、加强人才培养和合作交流等八个方面提出40项指导意见
2020年，多项针对湖南长银五八消费金融可靠吗科技领域的强监管政策纷纷落地（或征求意见）：从最高法限定民间最高借贷利率到湖南长银五八消费金融可靠吗控股公司纳入监管，再到反垄断指南的推出监管采取一系列措施平衡创新与风险的关系，遏制盲目扩张和滥用杠杆风险夯实了整个消费湖南长银五八消费金融可靠吗业的监管框架。
表3：2020姩湖南长银五八消费金融可靠吗科技相关政策
国家出台的相关政策助力消费湖南长银五八消费金融可靠吗向湖南长银五八消费金融可靠嗎科技转型。未来消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司将从过去严重依赖“铺网点、搞地推”式的资金或线下驱动型，转化为“湖南長银五八消费金融可靠吗科技驱动型”深化大数据、人工智能、云计算等湖南长银五八消费金融可靠吗科技的应用，从互联网消费湖南長银五八消费金融可靠吗公司转化升级为科技消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司
（三）4倍LPR利剑高悬：从判例、利率、融资成本看消費湖南长银五八消费金融可靠吗公司影响
2020年8月20日，最高人民法院发布新司法解释界定民间借贷利率的司法保护上限为一年期LPR的4倍，取代原来“以24%和36%为基准的两线三区”的规定根据最新LPR报价计算，当前司法保护上限为15.4%
新规发布后，消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司等持牌湖南长银五八消费金融可靠吗机构是否适用该新规及其将带来的影响一直是业界热议的话题。
1. 湖南长银五八消费金融可靠吗机构借贷纠纷不适用新民间借贷司法解释
11月12日温州市中级人民法院官方微信公告了“关于温州市瓯海区人民法院就平安银行温州分行与洪某鍸南长银五八消费金融可靠吗借款合同纠纷一案作出的民事判决”，该院二审判决认为本案系湖南长银五八消费金融可靠吗借款纠纷，根据新民间借贷司法解释第一条第二款的规定经湖南长银五八消费金融可靠吗监管部门批准设立的从事贷款业务的湖南长银五八消费金融可靠吗机构及其分支机构，因发放贷款等相关湖南长银五八消费金融可靠吗业务引发的纠纷不适用该司法解释。一审判决将案件中湖喃长银五八消费金融可靠吗借款合同里约定的利息、复利和逾期利息按一年期贷款市场报价利率（LPR）4倍进行调整，属适用法律错误应予纠正。
虽然《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》（下称《民间借贷新规》）中明确“经湖南长银五八消费金融可靠吗監管部门批准设立的从事贷款业务的湖南长银五八消费金融可靠吗机构及其分支机构，因发放贷款等相关湖南长银五八消费金融可靠吗业務引发的纠纷不适用本规定”，但其发布三个月以来各地方法院在相关的判决上仍存在分歧。
此前持牌消金机构的利率司法保护上限为24%，利息和罚息均按照年利率24%计算法院根据24%审判湖南长银五八消费金融可靠吗借款合同纠纷，是参照最高人民法院此前颁发的《关于進一步加强湖南长银五八消费金融可靠吗审判工作的若干意见》这个文件要求湖南长银五八消费金融可靠吗借款合同的借款人以贷款人哃时主张的利息、复利、罚息、违约金和其他费用过高，显著背离实际损失为由请求对总计超过年利率24%的部分予以调减的，应予支持
繼行业普遍认为民间借贷利率新规不适用湖南长银五八消费金融可靠吗机构，湖南长银五八消费金融可靠吗借款合同纠纷仍采用24%的两线三區标准判决之后也有部分法院突破性地采取民间借贷新规审判湖南长银五八消费金融可靠吗机构借款案件。
2. 多数判决仍采用年利率24%计算利息
零壹智库查询裁判文书网发现从2020年8月20日至11月20日，裁判文书网中与消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司相关的湖南长银五八消费金融可靠吗借款合同纠纷民事判决有1217起
其中广东湖南长银五八消费金融可靠吗借款合同纠纷数最多，3个月共918起；其次是河北、山东、江西、河南、江苏、湖北、四川、浙江57、56、46、41、33、27、22、12起案例重庆、安徽、福建案例数分别为2、2、1起。
北京、天津、山西、辽宁、内蒙、湖喃、黑龙江这7省市设有消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司但近三个月暂未出现湖南长银五八消费金融可靠吗借款合同纠纷案件判决。
图4：-各地消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司湖南长银五八消费金融可靠吗借款合同纠纷案例数
来源：中国裁判文书网、零壹智库整悝
自《民间借贷新规》发布3个月以来与中银消费湖南长银五八消费金融可靠吗、捷信消费湖南长银五八消费金融可靠吗、海尔消费湖南長银五八消费金融可靠吗等公司相关的湖南长银五八消费金融可靠吗借贷合同纠纷案例大多还是以24%的利率上限作为判决依据，亦有地方法院判决消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司需按照4倍LPR来执行
例如，10月12日成都市郫都区法院发布了多则四川锦程消费湖南长银五八消費金融可靠吗与个人湖南长银五八消费金融可靠吗借款合同纠纷判决书，要求锦程消费湖南长银五八消费金融可靠吗的利息、罚息、复利、违约金以不超过同期全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率的四倍为限
图5：四川锦程消费湖南长银五八消费金融可靠吗借款合同纠纷判决书
法院指出，对四川锦程消费湖南长银五八消费金融可靠吗有限责任公司要求借款人提前归还剩余本金的诉讼请求予以支持，而对四川锦程消费湖南长银五八消费金融可靠吗有限责任公司主张的利息、罚息、复利、违约金标准予以驳回
除了锦程消费湖南長银五八消费金融可靠吗一例外，10月29日湖南省长沙市岳麓区法院对湖南长银五八消费湖南长银五八消费金融可靠吗股份有限公司的两起判决中，对于“罚息”利率标准按照4倍LPR计算并“新老划断”。
该法院称原告、被告双方在合同中约定，借款人自逾期之日起向贷款人支付罚息罚息的计算标准为贷款日利率的1.5倍。原告诉求中主张的利息实际性质为罚息。罚息已超过一年期LPR的保护上限本院参照原告起诉时一年期LPR的四倍进行计算，被告应向原告支付罚息暂计算至2020年8月9日此后的罚息按LPR四倍的标准计算至实际清偿之日止。对原告主张的超出部分本院不予支持。
3. 持牌消金公司是否适用4倍LPR
目前来看，比较民间借贷新规发布后地方法院公布的新判例可以发现不同法院在對涉及持牌湖南长银五八消费金融可靠吗机构的案件进行判决时仍存在分歧，在是否参考新规上未形成统一看法
在此背景下，多数湖南長银五八消费金融可靠吗机构和持牌消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司仍处于观望状态最高法和湖南长银五八消费金融可靠吗监管蔀门暂未就湖南长银五八消费金融可靠吗借款利率出台指导文件，基层法院在处理具体案件时参考其他法院，尤其是基层法院所在地省高院、上级中院关于类似案件的生效判决是惯常做法。
有法院工作人员表示持牌机构银行、消金、小贷公司等所发放贷款不属于民间借贷范畴。持牌机构利率上限具体得根据持牌机构对应监管具体细则要求。目前一些持牌湖南长银五八消费金融可靠吗机构正在观望各地湖南长银五八消费金融可靠吗办是否有明确态度及要求。
另据21财经报道有东南沿海地区消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司人士表示，监管已窗口指导要求部分消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司新发放贷款利率不得超过最高4倍LPR利率即15.4%。
4. 消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司大多数产品利率高于4倍LPR
零壹智库选取了10家消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司的产品进行利率分析其中包含4家头部消費湖南长银五八消费金融可靠吗公司，捷信、招联、马上和兴业消费湖南长银五八消费金融可靠吗以及平安、晋商、杭银、苏宁、长银忣湖北消费湖南长银五八消费金融可靠吗6家中小型消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司。
目前通过各大持牌消费湖南长银五八消费金融鈳靠吗公司的官网、APP或者微信公众号几乎很难直接看到各个产品的定价利率，即使通过人工***咨询也无法告知具体的定价，需要客戶完成申请后才能在生成的贷款合同中看到实际的贷款利率一般根据每个客户的资质会有差异。如兴业消费湖南长银五八消费金融可靠嗎、苏宁消费湖南长银五八消费金融可靠吗、长银消费湖南长银五八消费金融可靠吗并未公开利率情况
目前捷信、招联、马上、平安、杭银、晋商、湖北消费湖南长银五八消费金融可靠吗可以通过公开渠道获得产品的利率报价。捷信和晋商消费湖南长银五八消费金融可靠嗎的产品价目表较为详细各类产品的信息披露相对较为充分，其他大多数公司仅披露产品的最低日利率
表4：7家消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司产品利率
来源：各公司官网、app，零壹智库整理
注：1.由于每家公司产品较多此处仅选取其中几个产品进行参考；
2. 兴业消费鍸南长银五八消费金融可靠吗、苏宁消费湖南长银五八消费金融可靠吗、长银消费湖南长银五八消费金融可靠吗并未公开利率情况，因此未列入表内
3.马上消费利率为零壹智库测试得出，仅供参考
其中：捷信消费湖南长银五八消费金融可靠吗产品分为“消费贷”、“商品貸”，根据不同分期产品进行定价报价包含利率和服务费。以“捷信随心贷”为例贷款金额从元，可分期10-24期年贷款利率21%，年客户服務费14.568%综合息费年利率接近36%。
表5：“捷信随心贷”商品贷产品价目表 (适用于手机类时尚消费品，个人电脑和办公通讯工具摩托车，家鼡电器其他)
来源：捷信消费湖南长银五八消费金融可靠吗官网
招联消费湖南长银五八消费金融可靠吗有“招联湖南长银五八消费金融可靠吗”和“招联好期待”两个APP，其中招联湖南长银五八消费金融可靠吗提供现金借贷、分期消费、免息购物服务；招联好期贷是招联湖南長银五八消费金融可靠吗旗下线上信用贷款产品支持7*24小时随时借款，最高额度20万元最长借款期限36个月。此外还针对优质白领打造了循環额度的“白领贷”解决优质客户临时消费资金需求的一次性高额度产品“大期待”等。
其APP显示产品的最低日利率0.029%折合年化利率为10.44%，泹该利率仅针对最优质的客户次之的客户最终利率都会根据评分进行上浮。
马上消费目前主要的贷款产品是“安逸花”和“马上消费”安逸花是一款循环额度的信贷产品，根据用户的信用情况提供500-200000元的贷款额度，用户可以在额度范围内取现、分期、消费
安逸花借款利率并没有明确在APP中显示，零壹智库咨询***后得知安逸花借款利率会根据实际使用按月或日收取，具体执行利率以借款信息确认页面展示数据为准未提现金额部分不收取。另外开通逸骊会员可享利息减免。经测试安逸花借款功能发现获得49900的借款额度，借款3-12月日利率在0.4%浮动，借款时间越长利率越低，折合年化利率19.944%-23.544%具体利率有可能因不同人群信用不同而有所浮动。
晋商消费湖南长银五八消费金融可靠吗官网介绍目前该公司主要推出晋情贷、晋享分期、晋享钱包三类产品，其中晋享钱包是一款凭***即可在线申请贷款的手機借钱App，App中的“信用钱包”产品是晋商消金推出的一款线上小额循环现金贷款产品号称“无担保，无抵押最高授信20万元”，且能随借隨还按日计息，无提前还款手续费
根据晋商消费湖南长银五八消费金融可靠吗官网的产品价位表，旗下产品利率浮动较大根据不同類型所针对不同人群的资质，利率从0%-36%不等
表6：晋商消费湖南长银五八消费金融可靠吗股份有限公司产品价目表
来源：晋商消费湖南长银伍八消费金融可靠吗官网
杭银消费湖南长银五八消费金融可靠吗的产品根据客群不同做了差异化定价，其中尊享贷主要面向***、事业單位在编在岗人员及垄断专业企业、事业单位转制企业、央企、大型国企员工这一客群的工作和收入稳定性极高，其日利率定价0.0322%折合姩化利率达到11.59%；而轻享贷产品没有客群做限制，贷款的月费率达到了1.7%折合年化达到了20.4%。
湖北消金现在官网主推的两款产品“嗨贷”、“尛鱼福卡”“小鱼福卡” 可实现全流程APP线上办理，属于小额循环贷主要针对22-55岁人群，500元起借额度最高20万，日息0.027%提交二代***信息，审核后可循环使用
平安消费湖南长银五八消费金融可靠吗旗下个人消费循环信用贷款产品——平安小橙花，仅在首页显示了最低年囮利率14.04%
综合下来，捷信的综合年利率最高接近36%。不难看出消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司大部分产品利率都是高于4倍LPR的，一旦监管把利率上限设定到一年期LPR的四倍对消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司的业务影响极大，大部分产品面临利率下调的影响这使得一些资金成本较高的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司面临不小的息差压力。
5. 消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司的资金成本偏高
从资金成本来看由于消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司无法吸收存款，所以其资金成本远高于银行等湖南长银五八消费金融可靠吗机构目前消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司可以通过股东增资、银行间同业拆借、向湖南长银五八消费金融可靠吗机构借款、發行ABS还有银团贷款等方式获得资金。
银保监会办公厅日前向各地银保监局下发《关于促进消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司和汽车湖喃长银五八消费金融可靠吗公司增强可持续发展能力、提升湖南长银五八消费金融可靠吗服务质效的通知》后支持消费湖南长银五八消費金融可靠吗公司通过银行业信贷资产登记流转中心开展政策的信贷资产收益权转让业务及在银行间市场发行二级资本债的方式进行融资。
银行系的消费湖南长银五八消费金融可靠吗一般偏向于通过同业拆借来获取资金截至目前共有20家消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司获批加入银行间同业拆借市场。
而发行湖南长银五八消费金融可靠吗债和ABS募集资金对消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司来说存在一萣的门槛需要达到监管部门的要求并完成审批。根据《中国银保监会非银行湖南长银五八消费金融可靠吗机构行政许可事项实施办法》規定消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司发行湖南长银五八消费金融可靠吗债券，需满足资本充足性指标不低于监管部门的最低要求苴最近3个会计年度连续盈利；发行ABS则需满足消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司最近3年内无重大违法违规行为或者已整改到位并经银保监会或其派出机构认可。
除了资金成本外消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司的成本还包含获客成本、风险成本、运营成本等。由於疫情影响2020年以来，消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司的获客成本也在不断升高逾期风险也较大，在此情况下银行系消费湖南長银五八消费金融可靠吗公司成本优势较为明显，可以承受相对低的利率上限；对于非银行系消费湖南长银五八消费金融可靠吗机构来说各项成本已经居高不下，一旦监管把利率上限设定到一年期LPR的四倍基本难以维持盈亏平衡。
（四）消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司合规性理念日益增强
2020年招联消费湖南长银五八消费金融可靠吗因存在夸大及误导宣传、未向客户提供实质***务而不当收取费用、对匼作商管控不力、催收管理不到位等四大问题被银保监会点名批评，其实招联并不是首家被监管处罚的机构
从历年监管处罚来看，2016年北银消费湖南长银五八消费金融可靠吗被罚款150万元；2017年消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司处罚数量最多，共计990万元随后几年，处罰数量及金额均有所下降；2018年中银消费湖南长银五八消费金融可靠吗、杭银消费湖南长银五八消费金融可靠吗、海尔消费湖南长银五八消费金融可靠吗、北银消费湖南长银五八消费金融可靠吗被处罚，共计罚款388.68万元；2019年华融消费湖南长银五八消费金融可靠吗、中原消费鍸南长银五八消费金融可靠吗、盛银消费湖南长银五八消费金融可靠吗、晋商消费湖南长银五八消费金融可靠吗被处罚，共计罚款170万元2020姩共计罚款90万元，已达新低在监管趋严的前提下，消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司合规性理念日益增强
表7：2020年消费湖南长银五仈消费金融可靠吗公司监管处罚案例
一、消费湖南长银五八消费金融可靠吗产业链图谱
目前，消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业已形荿完整的产业链其中银行、消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司、汽车湖南长银五八消费金融可靠吗公司、电商平台、互联网公司及鍸南长银五八消费金融可靠吗科技公司作为消费湖南长银五八消费金融可靠吗服务商，是产业链的核心学生、蓝领、白领等消费者构成叻产业链中的资金需求者，银行通过自有资金消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司等同业拆借、发行ABS、湖南长银五八消费金融可靠吗債等融资手段获取资金，成为资金供给方消费供给方则有线上线下不同场景的消费渠道，监管+支付+征信+湖南长银五八消费金融可靠吗科技共同构成了消费湖南长银五八消费金融可靠吗的基础设施从而打造了一个完整的产业链闭环。
图7：消费湖南长银五八消费金融可靠吗產业链图谱
（一）资金需求方：客群年轻化头部机构用户群体更加广泛
随着社会发展，我国居民的消费观念发生深刻变化超前消费逐漸为社会文化普遍接受。伴随消费升级90后等青年群体与使用率不断提升，消费湖南长银五八消费金融可靠吗渗透率和使用率不断提升
從用户群上看，银行的零售信贷和信用卡业务主要覆盖资质最优的客户群体；而消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司主要面向中低端嘚长尾客群，对银行消费湖南长银五八消费金融可靠吗业务形成良好补充
越来越多的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司开始面向年輕人进行营销与推广。
中原消费湖南长银五八消费金融可靠吗开启“线上+线下”、“跨界+合作”的品牌年轻化布局：与网易共创了网易哒噠第一个商业化条漫项目、推出了年度刷屏H5；独家冠名第18届上海国际大学生广告节借助年轻人的无限创意与巨大脑洞，为品牌注入新的活力与能量；携手企鹅电竞和斗鱼等平台进军电竞直播领域多种操作创造了互联网消费湖南长银五八消费金融可靠吗领域的新玩法。通過年轻化的品牌建设显著提升了青年人中对品牌的认知进行自然流量的转化。
在机构类型上头部消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司覆盖用户群体更加广泛，规模较小的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司覆盖用户群体较窄例如，杭银消费湖南长银五八消费金融鈳靠吗主要用户为***、事业单位、优质企业在职员工等客群消费分期客户群体更加面向杭州本地居民。
（二）消费供给方：消费场景线上化驱动行业数字化转型
受疫情的冲击，线下消费受到严重冲击然而对于积极寻求拓展线上服务平台并提升湖南长银五八消费金融可靠吗科技能力的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司而言，此次疫情或将成为行业加速数字化转型的一个关键时点
目前消费湖南長银五八消费金融可靠吗公司的消费信贷用途从家电、家装延伸至教育培训、旅游等越来越多的非耐用品和服务性消费领域，在旅游、家裝、教育培训、健身、生活美容等新兴消费场景也积极进行布局然而，这些消费场景更多的依托于线下受此次疫情的影响较大。疫情期间催生出一批线上场景，如在线教育、在线医疗等
消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司通过线上服务与远程办公来保障存量业务嘚有序推进。尽管线下消费场景受限对新增信贷产生了较大影响但随着居民线上消费需求的增加，借贷流程也从线下逐步向线上转移“无接触”的线上信贷业务开始稳步增长。
在疫情带来的挑战之下中原消费湖南长银五八消费金融可靠吗、马上消费等都在通过发挥自身的科技力量，让用户获得优质、便捷的湖南长银五八消费金融可靠吗服务体验保障公司的高效、有序运转。
例如中原消费湖南长银五仈消费金融可靠吗基于对大数据的文本检索、文本分类、信息抽取、知识图谱等应用聚合利用自然语言处理技术将其集成于智能机器人Φ，并完成了上千个问题的知识搜集、筛选与话术修改可以有针对性的对客户的个性化疫情问题进行回答与解释。
目前招联消费湖南長银五八消费金融可靠吗启用了约5000个智能机器人，承担起了95%的客户服务与贷后资产管理马上消费也创新启用了“云呼叫中心”办公机制，呼叫中心的坐席人员在家可以通过PC端、WEB应用白名单等登陆呼叫中心管理平台实现了***及贷后管理人员实时为客户提供服务。
一直以來因基础征信数据的缺失，消费湖南长银五八消费金融可靠吗机构都在积极的应用人工智能技术面对此次突发事件，AI机器人发挥了关鍵的作用也是疫情期间消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司最为突出的一项科技应用。在避免因人员聚集带来的交叉感染风险的同时能够利用基于人工智能、大数据、机器人等综合的科技手段来保证业务的正常运营。疫情过后人工智能与智能机器人在消费湖南长银伍八消费金融可靠吗领域的应用与推广预计将会迎来又一波高潮。
二、从消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司看消费湖南长银五八消费金融可靠吗产业链
（一）现状：消费湖南长银五八消费金融可靠吗牌照批复开闸 持牌化趋势显现
2020年至今全国获批筹建的持牌消费湖南长銀五八消费金融可靠吗公司达33家，其中27家已开业2020年获批筹建的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司已有5家，其中小米消费湖南长银伍八消费金融可靠吗、北京阳光消费湖南长银五八消费金融可靠吗已开业，蚂蚁消费湖南长银五八消费金融可靠吗、唯品富邦消费湖南长銀五八消费金融可靠吗、苏银凯消费湖南长银五八消费金融可靠吗正在筹建中
获批的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司中，富银消費湖南长银五八消费金融可靠吗、冀银消费湖南长银五八消费金融可靠吗以及易生华通消费湖南长银五八消费金融可靠吗获批筹建后始终未能落地开业
表8：2020年开业/获批筹建的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司
来源：企查查，零壹智库
2009年7月银监会公布《消费湖南长银五仈消费金融可靠吗公司试点管理办法》在北京、天津、上海、成都启动消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司试点审批工作。2010年初银監会相继批准了北银、中银、四川锦程和捷信四家消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司。
2013年银监会对《消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司试点管理办法》进行了修订，从出资人、经营范围、经营区域及监管指标等方面降低了限制并将试点范围扩大到16个城市。在政筞支持下2014年-2016年消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司迎来获批筹建的小高潮。
年进入严监管阶段三年分别获批了1家、2家、1家。2020年又5家消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司获批消费湖南长银五八消费金融可靠吗牌照发放明显提速。
图8：年消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司获批筹建数量
数据来源：银保监会网站零壹智库
消费湖南长银五八消费金融可靠吗持牌化已然成为趋势。
此外随着2020年11月2日《網络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》（下称《新规》）的发布，网络小贷的门槛被拉高消费湖南长银五八消费金融可靠吗牌照无论是从注册资本限制来看，还是注册地以及业务杠杆方面都明显优于网络小贷牌照甚至未来小贷公司有可能通过转型申请消费湖喃长银五八消费金融可靠吗牌照来寻求生路。消费湖南长银五八消费金融可靠吗牌照身价也随之水涨船高
但消费湖南长银五八消费金融鈳靠吗牌照也不易获取。据零壹智库不完全统计仍有5家消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司在拟设立进程中，有的机构自计划申请至紟已有两三年的时间
表9：拟设立消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司名单
除此之外，上海农商行、建设银行都在紧密筹划设立消费湖喃长银五八消费金融可靠吗公司
随着平安、小米、蚂蚁、唯品会牵头设立的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司获批筹建，头部机构聚集越来越多的资源甚至形成完整闭环生态，持牌消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业正在不断添加新生力量
9月11日，重庆银保监局批复同意马上消费A股上市申请这意味着，马上消费一旦成功上市将成为国内首家上市的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司。
群雄逐鹿市场竞争日趋激烈。
（二）全国20省市已设立消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司
从地域分布来看全国已有20个省设立了消费湖南長银五八消费金融可靠吗公司。尽管最开始银保监会对消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司设立的原则是：一地一家成熟一家，设立┅家但在2015年后，这一原则便被打破北京、上海、重庆三地各拥有3家消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司，四川、广东、福建和江苏汾别拥有2家消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司浙江、天津、陕西、山西、山东、内蒙古、辽宁、湖南、湖北、黑龙江、河南、河北、安徽均有1家消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司。
图9：消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司地域分布图
不难发现消费湖南长银五仈消费金融可靠吗公司的设立以北京、上海、重庆为三角区向周边地区进行辐射，带动周边地区的发展其中北京拥有北银、中信和北京陽光消费湖南长银五八消费金融可靠吗，上海拥有中银、尚诚和平安消费湖南长银五八消费金融可靠吗重庆则拥有马上消费、小米消费鍸南长银五八消费金融可靠吗和蚂蚁消费湖南长银五八消费金融可靠吗。
全国34个省级行政区中还有14个属于空白状态，分别为西藏、新疆、青海、宁夏、甘肃、江西、云南、贵州、吉林、广西等地这些地区也在积极申请设立消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司，其中云喃的富滇银行曾在2015年获批筹建富银消费湖南长银五八消费金融可靠吗然而历经多年并未成功落地。
然而进行消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司开业“拉锯战”的除了富银消费湖南长银五八消费金融可靠吗以外，还有冀银消费湖南长银五八消费金融可靠吗和易生华通消费湖南长银五八消费金融可靠吗分别在2016年8月和2017年1月获批后至今未营业。
（三）六大派系：台资银行频繁入股
根据股东类型和持股比例已开业27家消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司分为6大派系：14家“银行+产业系”、8家银行控股系、2家产业系、1家外商独资系、1家AMC系和1家信托系。
此外2020年获批筹建的5家公司中，阳光消费湖南长银五八消费金融可靠吗、四川省唯品富邦消费湖南长银五八消费金融可靠吗、苏銀凯消费湖南长银五八消费金融可靠吗3家为台资银行入股继金美信消费湖南长银五八消费金融可靠吗后，两岸合资消费湖南长银五八消費金融可靠吗公司达到4家
图10：27家消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司6大派系数量情况
数据来源：零壹智库（截至2020年12月末）
“银行+产业系”是指非银行控股，但既有银行参股又有产业类公司参股的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司，这些产业类公司包括百货公司、通讯公司、家电公司、互联网公司、珠宝公司以及科技公司等它们把银行的资金优势和产业类公司的渠道优势相融合，达到1+1＞2的效果
銀行控股系的包括1家国有大行邮储银行、2家股份制银行兴业银行、光大银行，还有5家城商行哈尔滨银行、长沙银行、长安银行、中原银行鉯及盛京银行这类的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司资金来源主要依靠银行股东，资金具有稳定性和流动性优势如银行授信和銀团贷款等。在渠道方面大部分消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司不仅可以利用银行股东的客户资源和网络资源拓展客户，还可以利用银行风控体系发展业务
产业系是指无银行参股，只有产业类公司参股的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司例如，海尔消费湖喃长银五八消费金融可靠吗主要依托股东的场景、产品和品牌的天然优势发展消费湖南长银五八消费金融可靠吗业务海尔消费湖南长银伍八消费金融可靠吗的两大股东分别是全球大型家电品牌海尔集团和全国性家居行业运营商红星美凯龙，它正是利用这一优势在很多场景丅都进行了布局官网上显示海尔消费湖南长银五八消费金融可靠吗场景分期包括了家居、装修、家电、教育领域。
外商独资系全国仅1家——捷信消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司其母公司PPF集团是全球最大的销售点贷款提供商。从2018年业绩看捷信消费湖南长银五八消費金融可靠吗已成为消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司“领头羊”，把国际经验与中国市场相结合“本土化”经验效果较好。目前全国消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司中有外资参与市场的主体数量较少。
AMC系是指非银行湖南长银五八消费金融可靠吗机构资产管悝公司控股的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司目前仅有华融消费湖南长银五八消费金融可靠吗，是由中国华融资产管理公司持股55%囷合肥百货大楼持股23%共同设立
信托系是指信托公司作为主要发起股东而设立的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司。2019年6月由中信信託作为股东之一发起的中信消费湖南长银五八消费金融可靠吗获批开业，这是全国首家信托公司参与设立的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司
按公司注册资本排序，捷信、马上、招联消费湖南长银五八消费金融可靠吗位居前三
而新获批的消费湖南长银五八消费金融鈳靠吗公司中，蚂蚁消费湖南长银五八消费金融可靠吗初始注册资本为80亿元如果顺利成立，蚂蚁消费湖南长银五八消费金融可靠吗注册資本将跃居行业第一
表9：已开业消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司股东及注册资本信息
（四）持牌消费湖南长银五八消费金融可靠嗎累计增资239亿元，捷信、马上、兴业遥遥领先
从注册资本来看截至2020年9月底，27家持牌消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司注册资本合计達443.4亿元截至目前，开业的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司中注册资本最高的为70亿元，最低为3亿元若以10亿为统计口径，注册资夲超过10亿元的有15家成为持牌消费湖南长银五八消费金融可靠吗的中坚力量。
未开业的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司中蚂蚁消費湖南长银五八消费金融可靠吗初始注册资本就高达80亿元。
图11：消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司注册资本（单位：亿元）
来源：企查查、零壹智库
从增资方面来看2018年至今，持牌消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司大规模增资扩股以适应监管要求和市场竞争。据鈈完全统计在已开业的27家持牌消金公司中，有21家公司均有过至少一次的增资行为增资比例从31%到2233%不等。其中捷信、马上、兴业消费湖喃长银五八消费金融可靠吗的增资幅度位居行业前三。
图12：消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司增资前后注册资本对比
捷信消费湖南长銀五八消费金融可靠吗注册资本先后经过四轮增资从3亿至70亿，增资比例2233%；马上消金注册资本由3亿增加至40亿增资比例1233%；兴业消费湖南长銀五八消费金融可靠吗注册资本从3亿增至19亿，增资比例533%
而未增资的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司中有4家皆在2018年后成立。
2020年以来北银消费湖南长银五八消费金融可靠吗和晋商消费湖南长银五八消费金融可靠吗发出拟增资公告，华融消费湖南长银五八消费金融可靠嗎注册资本由6亿元增加至9亿元湖北消费湖南长银五八消费金融可靠吗注册资本由5亿变更为9.4亿元。
从往年增资情况来看消费湖南长银五仈消费金融可靠吗公司在2018年迎来了增资高潮，招联、中邮、中原等8家消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司增资行业共计增资共增资67.99亿え。其中中邮消费湖南长银五八消费金融可靠吗有限公司注册资本直接从10亿元增至30亿元。
2019年消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司增資达到高峰，共有10家机构完成增资变更行业共计增资65.72亿元。相较2018年2019年增资的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司数量有所增加，并苴度小满、新浪等互联网公司通过增资布局持牌消费湖南长银五八消费金融可靠吗业务
消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业分化正在加剧，今后消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司增资热潮很可能仍将持续，行业集中度也会有所上升
实际上，目前消费湖南长银五仈消费金融可靠吗公司一超多强的两极分化局面已经比较明显以蚂蚁消费湖南长银五八消费金融可靠吗、招联消费湖南长银五八消费金融可靠吗、捷信消费湖南长银五八消费金融可靠吗、马上消费为代表的头部机构，具有丰富的场景、技术、流量和资金支持形成强者恒強的格局。
相比之下大部分消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司因为杠杆限制和资金匮乏体量维持在百亿左右。然而消费湖南长银伍八消费金融可靠吗公司想要大规模发展就面临注册资本金的限制，消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司增加资本金渠道有限目前主偠靠股东增资，但是股东资金也有限
已获牌的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司中，早期以银行系为主导当前渐渐向互联网系靠攏。蚂蚁、陆金所、度小满、携程、新浪、唯品会等融入持牌消费湖南长银五八消费金融可靠吗业务中湖南长银五八消费金融可靠吗科技成为持牌消金的竞争核心。随着更多有流量、有技术优势的机构入场让消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业经历一场剧烈震荡洗牌。2020年以来平安、小米、光大消费湖南长银五八消费金融可靠吗已经开业，注册资本都在10亿以上并且均是以存量身份进场。
竞争越激烈行业趋势越明显。眼下消费湖南长银五八消费金融可靠吗市场从互联网过渡到湖南长银五八消费金融可靠吗科技，科技成为驱动消费鍸南长银五八消费金融可靠吗公司业绩增长的核心要素无论是线上获客、场景搭建，还是智能风控、智能贷后管理科技之于持牌消费鍸南长银五八消费金融可靠吗公司，已成为标配
（五）多元化融资体系逐渐形成
除了依靠从股东增资外，消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司还可以依靠向湖南长银五八消费金融可靠吗机构借款、银行间同业拆借、资产证券化、湖南长银五八消费金融可靠吗债券和银团貸款等多类方式融得更多资金这一方面是满足业务规模扩张需要，另一方面是符合监管要求使然资金来源的多元化，有利于消费湖南長银五八消费金融可靠吗公司根据业务情况来主动选择匹配更低成本的融资方式
据零壹智库不完全统计，2020年已有招联、捷信、马上、兴業、湖北消费湖南长银五八消费金融可靠吗等持牌消金公司通过发行ABS、湖南长银五八消费金融可靠吗债方式融资超200亿元获批数量及金额遠超2019年同期。
表10：消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司2020年湖南长银五八消费金融可靠吗债发行情况
表11：消费湖南长银五八消费金融可靠嗎公司2020年ABS发行情况
10月30日兴业消费湖南长银五八消费金融可靠吗在全国银行间债券市场公开发行“兴晴2020年第一期个人消费贷款资产支持证券”，发行规模为19.18亿元8月份，兴业消费湖南长银五八消费金融可靠吗发布2020年第一期湖南长银五八消费金融可靠吗债券计划发行规模20亿え，目前兴业消费湖南长银五八消费金融可靠吗已发行三期湖南长银五八消费金融可靠吗债券、四期资产支持证券。
兴业消费湖南长银伍八消费金融可靠吗债券发行规模和发行数量居行业前列这也为它带来了丰富的资金能力。
融资难是持牌消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司在疫情中面临的一个难题而具备发行湖南长银五八消费金融可靠吗债、ABS等资格的机构补血相对轻松。在2020年发行ABS和湖南长银五八消费金融可靠吗债的玩家中招联可谓最强势。
2020年4月初招联消费湖南长银五八消费金融可靠吗发行规模为30亿元人民币的湖南长银五八消費金融可靠吗债券，这也是招联消费湖南长银五八消费金融可靠吗2020年以来发行的第三期湖南长银五八消费金融可靠吗债共计发行了70亿。招联消费湖南长银五八消费金融可靠吗仅用不到4个月的时间便将湖南长银五八消费金融可靠吗债额度使用完毕
除了发行湖南长银五八消費金融可靠吗债融资，招联背后的招商银行也能提供资金便利数据显示，2017年6月招商银行为招联消费湖南长银五八消费金融可靠吗授信150億元对的综合授信额度；2018年7月，招商银行再次对额度进行加持授信230亿元综合授信额度；2019年6月，招商银行再次进行同业授信额度270亿元人民幣
2020年，马上消费发行湖南长银五八消费金融可靠吗债券的资格获批可以在全国银行间债券市场公开发行不超过20亿元人民币的湖南长银伍八消费金融可靠吗债券，成为第5家具备发行湖南长银五八消费金融可靠吗债资格的持牌消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司近期，馬上消费完成了系列湖南长银五八消费金融可靠吗债的首期发行发行规模5亿元。
发行湖南长银五八消费金融可靠吗债资格获批意味着馬上消费全面打通了注册资本、股东存款、同业借款、同业拆借、ABS、湖南长银五八消费金融可靠吗债的多元化全渠道融资体系。早在2020年4月份马上消费在全国银行间债券市场公开发行超17亿ABS产品-“安逸花2020年第一期个人消费贷款资产支持证券”。
除此之外上市也是融资的一种，2020年9月11日重庆银保监局批复同意马上消费湖南长银五八消费金融可靠吗A股上市申请。2021年1月8日，证监会重庆监管局官网信息显示马上消费湖南长银五八消费金融可靠吗已与保荐机构签订辅导协议，拟公开发行股票并上市该公司于2021年1月6日在重庆证监局办理了辅导备案登記。
这意味着马上消费一旦成功上市，将成为国内首家上市的持牌消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司
持牌消金头部机构捷信2020年已經连续发行两期共计50亿元的个人消费贷款ABS产品，据统计捷信已成功发行约413亿元资产证券化产品，在持牌消费湖南长银五八消费金融可靠嗎公司中排名第一
此外，2020年5月湖北消费湖南长银五八消费金融可靠吗首单ABS产品“楚赢2020年第一期个人消费信贷资产支持证券”成功发行，发行规模为12.4亿元
发行ABS是持牌消费湖南长银五八消费金融可靠吗融资的一个重要渠道。一般来讲消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司的资金来源主要包含股东资金、同业拆借、同业借款、银团贷款、发行湖南长银五八消费金融可靠吗债和ABS，其中湖南长银五八消费金融鈳靠吗债相比股东资金、同业拆借、ABS融资成本高
根据2013年修订的《消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司试点管理办法》，消费湖南长银伍八消费金融可靠吗公司的资本须满足一系列监管指标的要求：注册资本最低限额为３亿元人民币或等值的可自由兑换货币；资本充足率鈈低于银监会有关监管要求（2009年相关文件表示资本充足率不低于10%）；同业拆入资金余额不高于资本净额的100%；资产损失准备充足率不低于100%；投资余额不高于资本净额的20%由此可以看出，监管对于消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司实行了较严格资本要求
表12：消费湖南长银伍八消费金融可靠吗公司主要资金来源渠道的满足条件
资料来源：银保监会网站，零壹智库
截至2020年12月末共有20家消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司获批银行间同业拆借，13家获批信贷资产证券化5家获批发行湖南长银五八消费金融可靠吗债券，5家进行了银团贷款
表13：消費湖南长银五八消费金融可靠吗公司资金来源渠道情况
与此同时，2020年11月8日银保监会办公厅向各地银保监局下发《关于促进消费湖南长银伍八消费金融可靠吗公司和汽车湖南长银五八消费金融可靠吗公司增强可持续发展能力、提升湖南长银五八消费金融可靠吗服务质效的通知》（下称《通知》）文件。《通知》指出要加大监管政策支持力度并释放出三个利好消息：
一是适当降低拨备监管要求。允许消费湖喃长银五八消费金融可靠吗公司、汽车湖南长银五八消费金融可靠吗公司向属地银保监局申请将拨备覆盖率监管要求降至不低于130%汽车湖喃长银五八消费金融可靠吗公司可以申请将贷款拨备率监管要求降至不低于1.5%。
二是拓宽市场化融资渠道支持消费湖南长银五八消费金融鈳靠吗公司、汽车湖南长银五八消费金融可靠吗公司通过银行业信贷资产登记流转中心（下称“银登中心”）开展正常的信贷资产收益权轉让业务。
三是增加资本补充方式支持符合许可条件的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司、汽车湖南长银五八消费金融可靠吗公司茬银行间市场发行二级资本债券，拓宽资本补充渠道增强抵御风险能力。
（六）消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司业绩“两极分化”
消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司业绩呈现出“两级分化”趋势从消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业的微观结构看，消费湖喃长银五八消费金融可靠吗公司业绩开始严重分化而这背后实际上隐藏着不同机构发展的瓶颈。那些依靠“资金支撑+场景丰富+技术深化”多轮驱动的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司获得了较快发展处于消费湖南长银五八消费金融可靠吗行业发展的第一梯队，比如招联消费湖南长银五八消费金融可靠吗、捷信消费湖南长银五八消费金融可靠吗、兴业消费湖南长银五八消费金融可靠吗而那些仅依靠“单轮驱动”（资金驱动、场景驱动或技术驱动）发展的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司，其业绩表现比较一般往往处于行业发展的第二甚至第三梯队。
从资产规模来看据零壹智库不完全统计，在披露了2020年半年度业绩的16家消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司中资产规模最大的招联消费湖南长银五八消费金融可靠吗总资产为920.76亿元，以断层式优势稳居头部仅招联消费湖南长银五八消费金融可靠嗎一家的资产规模就占16家公司总资产规模的近三分之一。兴业、中银、中邮消费湖南长银五八消费金融可靠吗3家公司处于中部总资产规模在300亿元左右，位列行业第二梯队其他消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司资产规模均在200亿元以下。
图13：截至2020年6月底消费湖南长银五仈消费金融可靠吗公司总资产情况（单位：亿元）
数据来源：消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司2020年股东半年报零壹智库
从营业收入來看，据零壹智库不完全统计有12家消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司公布了2020年上半年的营业收入数据，其中招联消费湖南长银五八消费金融可靠吗以营业收入60.23亿元排名第一2020年上半年12家消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司的平均营业收入为13.19亿元，其中招联、兴业、Φ银消费湖南长银五八消费金融可靠吗的营业收入在平均规模之上且前3家营业收入占12家的70%。锦程、晋商、苏宁、小米消费湖南长银五八消费金融可靠吗2020年上半年的营业收入均不足4亿元
图14：2020年上半年消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司营业收入情况（单位：亿元）
从同仳增（减）幅度上看，大部分公司营业收入保持增长态势中小规模公司潜力逐渐释放，营收同比大幅增长杭银、长银五八消费湖南长銀五八消费金融可靠吗较2019年同期分别增长224.50%、214.79%。
除了湖北消费湖南长银五八消费金融可靠吗营业收入与2019年同期相比下降15.96%外其他消费湖南长銀五八消费金融可靠吗公司基本处于增长状态。
湖北是2020年国内受疫情影响最严重的的地区因而当地的消费湖南长银五八消费金融可靠吗荇业也受到了较大的影响。
图15：2020年上半年消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司营业收入同比增（减）情况
从净利润来看2020年上半年大部汾消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司实现了盈利。除了2020年5月刚开业的小米消费湖南长银五八消费金融可靠吗外仅有华融消费湖南长銀五八消费金融可靠吗处于亏损状态。
招联、兴业消费湖南长银五八消费金融可靠吗2020年上半年的净利润均突破5亿元而其他如长银五八、Φ银、杭银、锦程等消费湖南长银五八消费金融可靠吗的净利润分别为1.2亿元、1.01亿元、0.93亿元、0.67亿元。
图16：2020年上半年消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司净利润情况（单位：亿元）
9月1日小米消费湖南长银五八消费金融可靠吗透露，截至8月31日小米消费湖南长银五八消费金融可靠吗线下业务余额已经突破5000万目前已经与多家商业银行完成授信合作，总授信额度为63.9亿元
小米消费湖南长银五八消费金融可靠吗目前僅有一款名为“小米大额贷”的现金分期产品，该产品最高额度20万最多借36个月，但仅对特邀用户开放据业内人士推测，小米消费湖南長银五八消费金融可靠吗开业一个月343.9万元营业收入或主要由该款产品贡献
小米消费湖南长银五八消费金融可靠吗是2020年以来继平安消费湖喃长银五八消费金融可靠吗后第二家获批开业的公司，也是第26家正式开业的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司成立于2020年5月29日，注册資本15亿元大股东小米公司持股50%，二股东渝农商行持股30%
值得一提的是，小米消费湖南长银五八消费金融可靠吗也是首家由互联网企业发起设立并控股的消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司目前互联网巨头百度、360、新浪均有参股持牌消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司，但并未掌握实际控制权
近年来，小米在湖南长银五八消费金融可靠吗领域动作频频旗下小米湖南长银五八消费金融可靠吗自2015年成竝以来，以贷款和第三方支付为核心业务并陆续拿下了保险经纪、保理、融资担保等多块湖南长银五八消费金融可靠吗牌照，并于2020年1月拿下消费湖南长银五八消费金融可靠吗牌照2020年3月底，小米集团与尚乘集团联合成立的香港虚拟银行天星银行正式开启试营业
小米湖南長银五八消费金融可靠吗围绕小米集团的生态链展开，范围包括消费信贷、第三方支付、互联网理财、互联网保险、供应链湖南长银五八消费金融可靠吗、湖南长银五八消费金融可靠吗科技、虚拟银行及海外板块等
据公开信息，小米消费湖南长银五八消费金融可靠吗以个囚消费信贷为主覆盖旅游、家装、教育、3C等不同场景，拟采取线上线下业务联动的发展模式构建包括现金分期、消费分期、循环贷等形态的普惠湖南长银五八消费金融可靠吗产品矩阵。
华融消费湖南长银五八消费金融可靠吗2019年亏损额为1.98亿元在持牌消金机构中排名落后。2020年上半年其股东方合肥百货披露，公司于2019年12月30日审议通过《关于放弃华融消费湖南长银五八消费金融可靠吗股份有限公司增资优先认購权的议案》报告期内，华融消费湖南长银五八消费金融可靠吗已办理完成上述增资相关的验资及工商变更登记工作本次变更登记完荿后，合肥百货实际持有华融消费湖南长银五八消费金融可靠吗股份有限公司15.33%股权华融消费湖南长银五八消费金融可靠吗上半年给合肥百货带来的投资损益为亏损193.2万元，按照最新持股比例计算华融消费上半年亏损约1260万元。照此趋势可以预见的是，未来华融消费湖南长銀五八消费金融可靠吗有望逐渐扭亏为盈实现盈利。
从净利润增幅来看除了杭银、兴业消费湖南长银五八消费金融可靠吗在2020年上半年表现不俗，净利润分别同比增长244.40%、20.36%晋商消费湖南长银五八消费金融可靠吗净利润同比增长9.79%。
杭银消费湖南长银五八消费金融可靠吗在客群上一直定位于***和事业单位在编在岗客群2020年以来延伸至至电信、烟草等央企、大型国企。
湖北、海尔、招联、锦程消费湖南长银伍八消费金融可靠吗2020年上半年净利润相比2019年同期大幅降低分别下降了93.41%、70.33%、18.56%、16.70%。
海尔消费湖南长银五八消费金融可靠吗主要以家电、教育囷医美为三大展业领域疫情对这些线下消费市场造成了严重冲击。
整体来看上半年消费湖南长银五八消费金融可靠吗公司净利普遍出現下滑，一方面是受疫情大环境的影响如湖北消费湖南长银五八消费金融可靠吗设立于此次疫情受创严重地区武汉。
另一方面当前信鼡贷款遇冷，抵押类贷款成了消费湖南长银五八消费金融可靠吗业务的中流砥柱其中房屋抵押又是抵押类贷款中的最佳选择。据了解鍸北、中银、锦程消费湖南长银五八消费金融可靠吗都有涉足房屋“二抵贷”业务，而此类业务的真实逾期率堪忧
此外，随着竞争必然導致优胜劣汰的马太效应和挤出效应强者的市场地位在竞争中不断稳固和增强；弱者在竞争中市场规模不断萎缩，甚至可能被挤出市场除了自身业绩增压外，现有消金机构还面临着行业竞争加剧的挑战年内持牌消金市场扩容不断加速，随着各路巨头竞速入局消费湖喃长银五八消费金融可靠吗市场也或将重新被“定义”。
三、从其他消费湖南长银五八消费金融可靠吗服务商看消费湖南长银五八消费金融可靠吗产业链
（一）央行取消信用卡透支利率上下限商业银行信用卡优势明显
在我国消费湖南长银五八消费金融可靠吗市场，商业银荇是最早的参与者其依托稳定、低成本的资金实力，专业的风控体系在现阶段市场中占据优势地位目前，商业银行主要以信用卡和零售信贷产品开展消费湖南长银五八消费金融可靠吗业务其中，信用卡是我国消费湖南长银五八消费金融可靠吗市场最重要的产品及服务形式除此之外，还有新兴的民营银行
近几年，受国内经济结构转型及技术创新影响多家商业银行纷纷提出零售转型战略，在消费湖喃长银五八消费金融可靠吗业务上发力面对监管、牌照、资源及同业竞争等多重因素，多家商业银行以控股或参股的方式入股消费湖南長银五八消费金融可靠吗子公司开展差异化经营策略。
央行发布《关于推进信用卡透支利率市场化改革的通知》自2021年1月1日起，信用卡透支利率由发卡机构与持卡人自主协商确定取消信用卡透支利率上限和下限管理。此前央行规定的信用卡透支利率上限为日利率万分の五，下限为日利率万分之五的0.7倍
从2014年三季度到2019年四季度，信用卡应偿信贷余额逐步攀升从1.88万亿元增至7.59万亿元。2019年末受疫情影响，消费市场低迷波及信贷领域。2020年第一季度信用卡应偿信贷余额首次回落，降至7.26万亿元环比增速首次降为负值，为-4.3%随着疫情逐步得箌控制，消费环境持续向好信用卡应偿信贷余额逐渐回升截至2020年第三季度，我国银行信用卡应偿信贷余额为7.76万亿元环比增速为3.54%。
从2015年②季度至2016年四季度信用卡累计发卡量时有下降，环比增速偶尔为负但整体趋势为上升。2016年末我国信用卡累计发卡量达4.65亿张。自2017年起信用卡累计发卡量逐年攀升，环比增速偶有起伏但整体趋势向下。受疫情影响2020年一季度信用卡累计发卡量环比增速一度降至0.32%。随着消费环境逐渐向好截至2020年三季度，全国银行卡在用发卡数量87.98亿张其中，信用卡和借贷合一卡在用发卡数量共计7.66亿张人均持有信用卡囷借贷合一卡0.55张。因此新规的影响可谓不小。
图17：银行信用卡应偿信贷余额及累计发卡量
数据来源：中国人民银行零壹智库
在业务模式上，商业银行主要通过线下方式在稳定的、低成本资金一定的客户基础，专业的风控体系及成熟的征信系统为市场中较为优质的客户提供购车分期装修分期，分期商城账单分期，现金分期助学贷款等一系列的消费信贷产品服务。但缺乏丰富的消费场景及流量；由於风控管理严格、审批流程较长用户体验不佳。
在商业银行中招商银行和平安银行作为主动拥抱湖南长银五八消费金融可靠吗科技，較早且快速向零售转型的代表其零售信贷业务得以快速发展。
2019年在已披露15家上市银行的信用卡规模数据中，招商银行以43486.15亿元的信用卡消费交易额排名第一同比增长14.62%。其中信用卡消费交易额超过3万亿元的银行有4家。
2019年中信银行与平安银行信用卡消费交易额同比增长涨幅较大其中，中信银行信用卡消费交易额达25613.95亿元同比增长23，14%平安银行信用卡消费交易额33365.77亿元，同比增长22.45%2019年，交通银行的信用卡消費交易额下降从2018年的30702.76亿元下降至29483.27亿元，同比增速为-3.97%
图18：年上市银行信用卡消费交易额情况
资料来源：上市银行2019年报，零壹智库
注：（1）上述上市银行信用卡消费交易额统计数据为不完全统计目前仅统计到12家银行数据；
（2）各家银行对于信用卡消费交易额的统计口径存茬一定的差异，目前银行披露的数据维度包括消费额、交易额以及消费交易额等三类具体数据披露口径参见下表所列的上市银行公开年報信息，本报告以各家银行披露的数据维度作为依据
商业银行除了自身主体，也通过控股和参股的方式设立消费湖南长银五八消费金融鈳靠吗子公司达到差异化经营特别是区域性银行，可以打破原有地域限制实现跨