股市两样宝好马加快刀。获利跑的快割肉用快刀。不易被套! 在做市场分析的时候成交量是第一位重要的，价格是第二位重要的股东风格是第三位重要的，风险底線是第四位重要的题材刺激性是第五位重要的。 顺势而为——股海风高浪接天小舟稳驾避深渊。潮头起处循踪上笑傲高歌北斗边。 技术指标不是看它本身而是看市场对指标的反应和背离。 任何时候不要轻易满仓这样做，有利于保持平常心得态而且在操作上令您進可攻、退可守。 不断地吸纳股性不断地忘却人性，只有这样才能与市场融为一体。 缩量与无量有着本质的区别前者是股价健康发展的正常需要，后者则是股价疲弱的表现 股市五则：一要稳、二要准、三要等、四要狠、五要忍。 投资股市五个条件：知识、耐性、胆識、健康和资本 不要费尽心思去抄底和逃顶，顶部和底部是自然形成的不是人为设定的，能够吃到中间一段已经算是成功 贪婪、恐懼、犹豫、侥幸心理、过于自信等是较为普遍的人性弱点，对自己的弱点绝不能低估对自己的能力绝不能高估，每一次失误几乎都是因為自己的弱点造成的从某种意义上说，人性弱点的多少决定了盈亏的多少 大盘回调时的安全票：前期长涨不大，横盘解放全世界重惢悄悄爬高. 无论什么方法，你只要掌握了一种就足够了。把大盘和个股的K线图叠加起来就可以判断该股有无主力，主力强弱 主力真囸吸筹时，是无声无息的如果在放大量的话，那是在吸引你的注意力 一定要把放量的原因搞清楚，才能得出最为安全的判断情愿买高买个明明白白，不愿买低买的糊里糊涂 得心应手时，不可得意忘形；老手多等到新手多无奈。 整体行情是国家政策与市场主力共振嘚产物个股行情则是庄家的独角戏。 ***都不顺手的时候应立即退出来待调整好状态之后再寻战机。 学会做散户的叛徒就是与庄家為伍。 ***要富有弹性不要斤斤计较。 市场行为消化包容一切！判断消息真假的最好办法是对照盘面春江水暖鸭先知。消息是真是假看市场主力的反映就知道了。 证券市场里言者不知知者不言。 一个真正的投资者必须象个不倒翁，能在任何挫折面前快速地站起来 买股票若仅是在***股票的“数字”上下功夫，便是标准的投机而不是投资了 股票的迷惑性不在于股票所基于的价值，而在于它给炒股者提供的幻想 往后看，更要往前看；往上看更要往下看。 对于大多数投资者而言重要的不是他知道什么，而是清醒地知道自己不知道什么 不要与股市行情作对，不要为特定的需要去从事投机 投资者从别人的错误中赚钱，从自己的错误中赔钱 投资过程中为失败寻找借口的人最终由自己为借口买单。 市场有时好似一个酒鬼听到好消息时哭，听到坏消息时笑 不要埋怨错过，股市永远蕴藏着机会 股市没有击败你，你自己击败了自己 市场并没有新鲜事，只是不断地在重复 侥幸与犹豫：侥幸是加大风险的罪魁，犹豫则是错失良機的祸首 拳头往外打，胳膊往里弯只有胳膊往里弯，拳头往外打才有空间和动力股价下跌，实际上是为将来的上涨腾出空间和积蓄能量而已 以市场为师，践学不悔敏学不倦，谦学不怠 1.股票启动连板阶段。1板：最好较前一日有放量一板量能在前一日有一倍以内嘚放量最健康. 2板：二板也最好较一板有一倍以内的放量，微微放量最好 3板：3板较2板也是一倍以内的放量，使1、 2 、3二三板形成均匀的阶梯狀最好 2 . 连板加速阶段：连板加速加速阶段的标志就是量能开始缩量，强势个股甚至一字量很少 3. 连板走坏阶段：连板走坏往往只需要一忝，走坏的票不管连板多高的票量能标志是放量价跌成阴线放的量和连板的高度有关系，3板走坏放量大概30%左右4板走坏放量大概40%左右，鉯此类推7板左右走坏往往放量一倍左右 4： 特别说明：1.价跌不放量断连板，往往后面还有连板 2.盘中放量早盘极速收回红盘盘中封板成T字夶长腿，说明龙回头 3.如果一个票放量杀跌后，第二天又上板量能要比杀跌放量的量放量才好说明走出真正的走反包行情了。 所谓连板股战法是在市场已经涨停的股票基础上进行筛选作为第二天操作标的第二天可低吸或者涨停即可打板参与的股 ，如果不知道什么是打板自己先学习一下基础知识再研究本战法。本战法的思维是以游资视角来写的如果能研究透，参与A股就能游刃有余只研究涨停板的股囿这样几大好处： 1、复盘工作量小 对于常规的复盘而言，需要研究大盘、板块、个股工作量很大，而连板股战法只需要研究当天涨停板個股跌停板个股作为辅助情绪判断即可，工作量小很多 2、高效暴利，资金利用率高 因为连板股战法基本都是打板操作(当然用熟了低吸照样实用但是对个人能力要求很高)，打板后基本不用考虑其他第二天吃溢价跑路或者涨停继续持股即可，不会说出现拿几天不涨的情況资金利用率很高;打板后基本第二天就是高溢价甚至连板，所以收益会非常高资金利用率和赚钱效率都非常高。 3、经常提前上车龙头坐等抬轿 都知道最暴力的是抓住龙头一路数板即可，连板股战法跟龙头战法最大的区别在于龙头股战法是龙头出现时你才介入但市场嘟认为一只股是龙头的时候不会给你好的介入机会;而连板股战法都是提前介入，等市场确定这个票是龙头的时候我们已经在车上数板了，连板股最大的优势就是有先手；如果你真的能学透龙头股的上车机会会比别人早很多，最早在二板就很可能介入到龙头之后就是漫漫数板路。 1、分析市场热点方向和市场主线 分析市场热点和市场主线是非常必要的只有主线题材才有可能诞生大级别龙头，只有主线才昰市场上最活跃资金聚集的地方才是短线客必须关注的； 看市场主线最简单的方法是看哪个板块涨停最多，涨停最多的自然是最强的吔基本就是主线了。(此条件为抓大板块龙头才需要考虑有些独立走势的股可以不需要考虑这个方面,只要满足技术条件即可) 通常来说一个板块启动，先涨停的个股比后涨停的更好先涨停的个股是资金的第一选择，而且能带动板块其他个股表明在板块中的地位更高 ;所以个股的地位是看涨停时间和个股对板块的带动作用来决定的，拾荒网打板专注短线技术技巧进阶涨停时间越靠前、越能带动板块氛围的个股地位更高;但是连板股战法对涨停时间要求并没有那么高，前排的股往往因为一致性预期太强导致 过早夭折有些涨停后排的股反而更容噫走成黑马，成为真正的换手龙 1、弱转强，开盘直线拉升个股或者竞价就表现强势直接竞价参与，也就是昨日大烂板(中途开板表现鈈够强势) ，今天开盘就表现足够的强势 2、强势股性活跃龙头开盘直线冲击4%以上，在4%以上强势盘整承接有力，低点抬高极易被点火资金点火2次拉板，冲击涨停 3、超强人气龙头尤其是已经确立市场地位的绝对龙头，分时承接有力之后的点火上板在低位承接有力，遭到點火资金的密集式买单点火时可以尝试跟进注意一定要是市场地位NO.1的超强人气龙头。 4、非龙头换手连板尤其是当时市场高度最高的换掱连板，低位承接有力的低位买进这种机会更多来自板块龙头无法跟进，寻找次龙头接力机会对一次可能就是当天封板，第二天高溢價一次可能就20%+，但是对择时要求很高容易失败在行情弱势末期，这个阶段容易强势股补跌 1、分时的承接非常的重要， 代表有没有人護盘市场对该股的态度，不能破均价线这是最起码的要求，尤其在大盘暴跌的时候更能考验一只股票的韧性和承接力 2、打板也好，半路也好低吸也好，都是一种方法目标应该是一致的，都是为了 抓到当前阶段市场最牛的个股 只不过上车的位置不同而已 3、半路也恏，低吸也好不适合一笔满仓建议把资金多分几份 ，这样出现信号买一笔后续如果走出预期走势，再加仓尤其是适用当下这种极端惡劣的市场，确定性稳定性更加的重要，因为目前的纠错成本实在太高不允许有太多次的失败 4、半路板或者低吸，一定多关注市场最強个股市场地位no.1的个股 ，这种超级人气票一旦有资金点火，极易封板所以也是我们重点留意的对象 5、多换位思考，什么样的板是板愙必打都喜欢的， 这种板提前发现信号是可以及时低位分批买进的不值得打板的个股不值得低吸，和半路第二天涨停你不想打的个股，不值得今日打板买进 6、多做计划交易经验丰富之后，很多个股可以提前预判到 例如自选及时盯盘观察，这样有异动可以及时第一時间发现 “1234”操盘定理中，1是指如何持牛股2是指观念要正确，3是指看破十个现象4是指抓热点。 一、持牛股是首选高抛低吸，把钱賺 六大要素记心间：1套庄2上线，3过顶4洗盘，5回补6上扬， 五大注意要牢记：1、高位不放量安全有保障。2、洗盘量比不放大下跌再夶不要怕。3、上涨量比小庄要咱也要。4、量比放大真上攻好时机莫踏空。5、牛股也有调整期 1 、一年做一股!忠告：轻易不抛牛股毕业。首选牛股得半道;热点与强势股兼做，投资投机两相宜得全道。 2 、操盘手最重要的是盘中的应变能力 3 、定性是必须做好的。大周期萣性周线选股，月线鉴定分时跟踪。 4、定法必依用18日均量线与18日均价线来看行情， 5、能力无人教全凭自己练,重复成功经验，让赚錢成为一种习惯.常赚比大赚更重要 三、找破绽把钱赚，十大现象面对面 1、低开长阳2 、上下试盘，3 、第一次回调准洗盘4、三次过顶要升腾，5、背离不超过五天6、牛股不下十日7、低开直线上扬诱多洗盘8、高开直线走低要出局，9、直线走高要封停10、多次冲顶不是顶，注意两点：两个缺口之后凡出现向下的缺口，多数都在两周内得到回补;其次破绽出来都很急! 四抓热点，是小资金快速获利的法宝 1 、短线彡指：股票的突破主升浪，或弱极反弹; 2、短线精髓：出击低位首次放量跳空高开，涨停板伏击龙头。只做短线爆发力极强的个股是實战的精髓 3、短线基础：短线进出，一定要建立在中线安全的基础上,把握爆发的精确时间只有高速行进才能创造利润，小行情中也有忝堂 4、短线真功夫。 盘中做T+0是短线真功夫 5、短线特点与原则：热 点三天，天天都有新特点：第一天量大要封停，不封要调整;第二天跳空上扬数它强;十字星，重心上移缺口不补，主力不出前进里程碑;倒拔扬柳，收阴 不要怕主力要筹码。第三天量价背离要出局，坚决不要追事不过三，高开低走把你骗短线操作'短、平、快'三原则，超跌常有呈强时不能错过市场上的最主要上涨交易日 下面具體讲解下选股步骤 盘后我们怎么去快速选出超短线需要密切关注的票呢?其实选股方法少说也有几千种，我想没有人统计过我用过许多选股指标，不是选不出股票就是选出一大堆而且成功率也不高。我说过我是个喜欢折腾的人折腾指标、折腾预警、折腾选股，经过一些ㄖ子实践针对超短线，总结出一套自己的选股方法又快成功率又高，现用图文讲解公之于众算是抛砖引玉吧。 1、选择点菜单里的“功能”--“选股器”--“综合选股”--“实时行情选股”--“换手率”设置条件：换手率>3，选择周期为“日线”再点加入条件，最后点选股入板块然后新建板块名称：“MACD选股”，点确定这样换手率大于3的票就选出来了，目标缩小到186个股票 2、“指标选股”--“趋势型”--“MACD”，設置条件：MACD>0点“改变范围”--“MACD选股”，选择周期为“日线”再点加入条件，最后点选股入板块然后新建板块名称：“M1”，点确定將日周期的MACD大于0的股票选入到M1板块，目标缩小到52个股票 3、重复第2步，只是改变范围要选“M1”选择周期为“60分钟”，将60分钟的MACD大于0的股選入到“M2”这样就将60分钟周期的MACD大于0的股票选入到M2板块，目标缩小到45个股票 4、再重复第2步，只是改变范围要选“M2”选择周期为“30分鍾”，将30分钟的MACD大于0的股选入到“M3”这样就将30分钟周期的MACD大于0的股票选入到M3板块，目标缩小到43个股票 5、“指标选股”--“超买超卖型”--“KDJ”，设置条件：J>D点“改变范围”--“M3”，选择周期为“日线”再点加入条件，最后点选股入板块然后新建板块名称：“K1”，点确定将日周期的KDJ的J大于D的股票选入到K1板块，目标缩小到20个股票 6、重复第5步，只是改变范围要选“K1”选择周期为“60分钟”，将60分钟的KDJ的J大於D的股选入到“K2”这样就将60分钟周期的KDJ的J大于D的股票选入到K2板块，目标缩小到18个股票 7、再次重复第5步，只是改变范围要选“K2”选择周期为“30分钟”，将30分钟的KDJ的J大于D的股选入到“K3”这样就将30分钟周期的KDJ的J大于D的股票选入到K3板块，目标缩小到18个股票大概看一下，去除不合符上面选股条件的最后选出14个票，盘中关注 K3板块就是我们需要的自选，别看步奏多熟练后点来点去非常快，我一般选股不会超过3分钟而且成功率不错的，不管用什么股票软件这也是我每日复盘的一个内容，选出票后再仔细分别出重点关注票 在股市中驰骋，谁也难免会翻车预测是件挺不靠谱的事情，但是大家都想预测市场的走势炒股炒的是什么，说白了就是炒预期业绩预期！公司业績是很难弄清楚的一件事情，要不然股神巴菲特就不神了不要妄想通过简单的财务报表，以及机构的研报就能搞明白一家企业的发展囷前景。要想研究基本面不是件容易的事情。以下主要以技术面来告知大家如何看盘也只是个人的经验，仅供学习和参考 我们一直嘟有一个交易理念就是顺势而为，这里的势指的就是趋势何为趋势？一般就是上涨和下跌两种趋势对于A股只能做多的单边交易市场，峩们当然要顺涨势而为所以，我们在操作股票的时候以上涨趋势的股票为主要操作对象。 很多人操作股票都喜欢抄底总想操作下跌趨势的股票，却往往抄在半山腰底在哪里，确实难以把握要抄底，不可盲目需要等到底部结构确立，趋势反转这才是抄底的好时機。 上涨趋势的股票跟强者恒强就有了联系，股票一直涨大家就越来越害怕，喜欢抛不敢追。往往有时候就会错过大牛股。要知噵趋势起来了哪有那么容易转变，资金看好各路资金都出力往上拉，你有什么可害怕的一盘情况下，不放巨量不有效跌破30日均线苼命线，拿住就可以没什么可担忧的！就像打仗一样，一旦一方起势干就行了，对方逃跑都要追着打 股市要涨起来，怎么可能少了荿交量近期两市成交额都破万亿了。股票要想涨起来就需要有资金拉，就看庄家游资账户里面有多钱了。虽然我们无法的知人家账戶但是我们可能通过成交量来判断。尤其是关键位置突破速度以及是否坚决等，就可大概得知他们资金是否雄厚 机构布局一只股票嘟是逐渐开始投资的，温和放量堆量就是一个主要的特征。一般机构在想要设置一个盈利目标和计划有序的推进，拉起来了有序的撤退，盈利目标达到了怎么出货都可以，跌停也无所谓 年前无线耳机爆发了一波，漫步者走妖这是庄家与游资共同作用的结果。游資有钱打短线，赚了就跑但是游资会有接力，你赚了我接着赚。把庄家机构布局的股票很快拉起来，相当于帮助机构抬轿子机構盈利目标提前超额完全，可喜可贺 无线耳机爆发的时候，我看得出有持续性漫步者在我画黄圈的位置前面，有一个诱空的动作然後出现连续放大量涨停。在画黄圈的位置我都提示过，这股票可以介入了先出现缩量诱空，然后出现放量堆量大涨尤其是倍量的时候，后续上涨的概率很大一般情况下，满仓干都可以 3，形态为主指标为辅 一般情况下，我主要看股票的走势形态以及K线的形态。形态好的股票看起来舒服，我想大家都喜欢做比如牧原股份，去年股价翻了好几倍当然这主要得益于养猪得来的红利，猪肉价格暴漲我们来看一下牧原股份的走势。 图中该股为上涨趋势形态走的非常漂亮，即使每次跌破60日均线也能很快收复。我通常会用MACD指标来判断顶底她是趋势性的指标，用的很普遍我们不能简单用金叉死叉来判断***点，很多时候会出错但是我们可以通过它来判断顶底褙离，禅师李彪的缠论也借助它来判断背驰我在用的时候，会用一些小级别的比如15分钟30分钟，一小时等当然形态走的好的股票，MACD指標走的也很规则 总之，我们不盲目预测股市股市说白了是不可预测的。但是我们做股票做得就是预期我们可以预判，可以计划做恏风控，一旦出现错误就要及时更正看盘方法越简单越好，把握好自己的节奏才是最重要的。 毫无疑问制定了规则，就必须严格执荇否则，就是空谈规则就失去了存在的意义。 严格执行自己制定的规则完全地自律，是艰难的一环在我刚入股市的初期，曾迷失於频繁交易导致资金的亏损，我身边也有很多朋友曾经或者目前仍然缺乏足够的自律，并为此而苦恼万分在资本市场，执行之难難在依靠完全的自律，自我约束因为人，是理性和非理性的综合体非理性的一面，总是自觉或不自觉地企图来破坏我们理性的思维 泹我们必须克服这一关，做到严格自律否则，永远无法跨入成功者行列而这个过程，涉及到修养需要时间的积累，需要不断的自我惢理强化 巴菲特说：当适当的气质与适当的智力结构相结合时，你就会得到理性的行为 《十年一梦》作者青泽说，投资者在金融领域嘚最终命运深层次的原因取决于一个投机者的综合素质，这就是一个投机者的人生修养和境界 “截断亏损，让盈利奔跑！”是华尔街名言，耳熟能详也是每个交易员的追求。但在实际的交易活动中很多人却是：“赚就跑，赔就守”究其原因，还是因为没有建立唍整的顺势、止损、规则、执行力的理念 不知道趋势判断，也就不可能做到顺势逆势交易必遭遇频繁的、不必要的止损。 不善止损僦可能深套，股市遇到大熊就大亏股市则可能导致爆仓。 没有规则没有建立有约束的交易机制，就可能情绪化交易冲动性地频繁追漲杀跌，亏损也就是必然 有了规则，却没有执行力一切都等于零。 只有做到了顺势、止损、规则、执行力才可能逐渐向投资的最高境界---无为、无我靠拢。（投资的最高境界是无为）

财富山下有一个小村村里每十姩都有五百年个轻人去山上寻宝，因为传说山顶上有很多的金子甚至还有狗头金，但是只有极少数人能活着回来

有一位老人年轻时候仩过山顶，于是有个叫阿呆的小伙子胆子很小就跑去问老人家怎么样自己才能够拿到金子活着回来。老人告诉他：“山顶确实有金子泹是必须要经过山脚处河水里成群的鳄鱼、山腰处半夜出来吃人脑袋的黑豹，最后还有山顶的上吐火的恶龙

如果你能达到山顶就可以从屾顶的另一面下山，一路坦途但是没有金子至于能不能或者回来，要看你的命了但是老人送了三个纸条给阿呆，让阿呆在遇到危险时咑开看

第 二天阿呆跟着其他五百多人就一起出发了，他们走到山脚果然看见河水里有好多张着大嘴的恶鱼，于是一批勇敢的年轻人跳丅河水拼命往对岸有可是这些鳄鱼非 常凶猛而且饥饿，一批批年轻人都被鳄鱼吞掉了阿呆看的胆战心惊，急忙打开了第一个纸条上媔写着：”等别人都跳下去，鳄鱼吃饱了自然就不吃了你再慢慢 过河。“就这样阿呆和侥幸逃生的二百人一起渡过了山脚。过来山脚後大家果然在路上看到了零星散落的金币，众人都很开心一边捡一边赶路。

过 了几天大家来到了山腰处每个人都是又兴奋又疲乏，晚上睡觉时很快就都睡着了突然一声惨叫，从树林里窜出几只黑豹叼走了几个熟睡年轻人大家来不及反 应，那几个人已经被黑豹带回詓分吃了众人都异常害怕，但是因为期望捡到更多金子没有人愿意下山。可是大家都非常的疲惫如果不睡觉没法继续赶路，睡觉 就隨时可能被黑豹吃掉在大家不知所措的时候，阿呆自己打开了第二个纸条上面写着：”多数人醒着的时候，你放心睡觉多数人都睡覺时，你要警醒着“就 这样每晚都有人被黑豹吃掉，但是阿呆活了下来继续和其它活着的一百人一切捡起死去同伴掉落的金币，捡了┅大包然后依然向前赶路。

终 于 他们来到了山顶，山顶没有金币突然从山顶的巨石后面跳出一条红色的火龙，向正在低头找金币的囚们喷火焰很多人被烧了还在一边乱跑一边还在地上找金币， 有的人居然用木棒去砸巨龙但都被烧死了，散落一地金币这个时候阿槑赶紧打开第三个纸条，只见上面写着：”什么都不要想快跑逃命“。阿呆扔掉纸条转 身就向下山的路跑，一路看见金币也顾不得见跑出很远回头才看见只有少数几个同来的年轻人跟在后面跑了出来，多数还带着伤终于阿呆带着一袋子金币回到了 家。

阿呆来到老人镓里感谢老人的救命纸条，并拿出一半金子送给老人老人坚持不要，并说：”这些金子是你的“阿呆说：”不，只有少数 金 子是我嘚这些金子大部分都是死去那些同伴掉落在山顶的。“这个时候老人沉默片刻和阿呆说了一句话：”告诉你吧，山脚上土壤里产金币但是山顶上其实一 直都只有恶龙，没有金币恶龙每十年都会把山顶死去的人掉落的金币捡起来重新散落在山脚和山腰，这样就会吸引噺的年轻人来到山顶供它享用。

1.鳄鱼&黑豹&火龙是所谓的“主力”和机构山脚下，他们没收集足筹码你就别想往上走；到了半山腰，想办法让获利筹码纷纷洗掉不影响后面布局；真有少数散户一路到了顶部，想落袋为安没那么容易。

2.没有风险控制能力、盲目进入股市很可能就踏上了淘金者的不归路激进者被埋在山脚、跟风缺乏逆向思维者甩下山腰、贪婪疯狂者死在山顶。

3.大部分的金子来自死去的哃伴意味着二级市场的获利并不是来自于上市公司的成长回报，而是来自于股价波动中其他参与者丢失的本金筹码是带血的利润，因此高抛低吸独立逆向思维，非常重要

4.纸条一是指耐心等待安全边际的到来；纸条二指，和群众保持距离 逆向思考；纸条三是指，在泡沫时期应兑现筹码降低仓位，保住胜利果实在危险出现时'放弃贪欲，活下去最重要

股市如人生，炒股即做人贪婪、恐惧、多疑、浮躁，人性的弱点都在股市中暴露无遗可以说炒股的过程就是锻炼人性的过程，当你的性格变的勇敢、冷静、专注、不悔时你就达箌了成功的顶峰。

股市有句名言：“最好的顾问是自己”作为中小投资者,应当坚信自己每一次作出的投资决定都是正确的。唯有这样,才能不产生任何无益无用的沮丧或懊悔在如此良好心态的基础上,如果再辅以“多头行市不做多”,“空头行市不做空”的逆向运作,同时在指數与股价上设定上限与下限,到上限再好也要抛,在下限再跌也要买,不拘泥一时的涨涨跌跌,相信还有什么能妨碍你成为驾驭市场的强者呢?

做股票切忌一味死守教条。因为市场热点大多是机构为营造炒作个股的氛围而挖掘出来的经过大造舆论和一段时间的炒作后,机构一旦撤庄,这個题材必将被市场所抛弃。所以做股票不必相信这题材、那概念,只把它作为市场热点,积极参与就是了若发现交投已逐步趋弱,则应及时退絀。此时,市场肯定又有新的热点产生,因为机构是不甘寂寞的如果股民执意等待这类股票,不到成本不出货,那么等待的时间相对要长一些。洇为恶炒过的个股,上档套牢盘重重,没有哪个机构愿意充当“轿夫”角色只有及时换筹,并且顺势而为,才能保证多赢少亏。

成交量分析庄家唑庄过程

一．庄家吸筹建仓时的成交量特征

在大多数情况下,庄家吸筹建仓的动作会比较隐蔽,成交量变化的规律性并不明显,但也不是无踪可覓一般而言,可以从以下几个方面成交量的变化来识别庄家是否在吸筹。

(1)如果庄家吸筹较为坚决,则呈现出“涨时大幅放量、跌时急剧缩量”的成交量变化主旋律

(2)成交量均线的变化。如果成交量在均线附近频繁震动,股价上涨时成交量超出均线较多,而股价下跌时成交量低于均線较多,则该股就应纳入密切关注的对象

(3) 成交量结合股价来分析。绝大部分股票中都有一些大户,而这些大户的短线进出同样会导致成交量絀现波动,成交量结合股价的变化进行分析,把大户的随机***所 造成的波动与庄家有意吸纳造成的波动区分开来是关键所在随机性波动不存在刻意打压股价的问题,成交量放出时股价容易出现跳跃式上升,而庄家吸筹必然要压 低买价,因此股价和成交量的上升有一定的连续性。依據这一原理,在股价涨跌和成交量变化之间建立某种联系,通过技术手段过滤掉那些股价跳跃式的成交量放 大,可了解真实的筹码集中情况

(4)注意成交量的堆积。除了刚上市的新股外,大部分股票都有一个密集成交区域,股价要突破该区域需要消 耗 大量的能量,而它也就成为庄家重要的建仓区域,庄家往往可以在此处以相对较低的成本收集到大量筹码（图5-15）因此,关注成交量的堆积就显得尤为重 要,刚刚突破历史上重要套牢區,并且在以下区域内累积成交量创出历史新高的个股,就非常值得关注,主要是基于以下几个方面的原因：它表明新介入庄家的实力 远胜于以往,其建仓成本亦较高；如果后市没有较大空间的话,大资金是不会轻易为场内资金解套的。

另 外,如果累积成交量并不大,即所谓“轻松过顶”,則需要提高警惕,因为这往往系原有庄家所为,由于筹码已有大量积累,使得拉抬较为轻松尽管这并不一定意 味着股价不能创出新高,但无疑庄镓的成本比表面看到的要低一些,因此操作时需要更加重视风险控制,股市整体走势趋弱时尤其需要谨慎。

(5) 从K线图来看当庄家采用震荡方式吸货时,股价在低位进行震荡,经常出现一些特殊的反映成交量变化的图形：带长上、下影的小阳小阴线,并且当日成交量主要 集中在上影线区,洏下影线中存在着较大的无量空体,许多上影线来自临收盘时的大幅无量打压；跳空高开后顺势打下,收出一支实体较大的阴线,同时成交量放 夶,但随后未继续放量,反而急速萎缩,股价重新陷入表面上的无序的运动状态；小幅跳空低开后借势上推,尾盘以光头阳线报收,甚至出现较大的漲幅,成交量明 显地放大,但第二天又被很小的成交量打下来。

(6)从K线组合来看K线组合会构成一个明显的箱体,股价在这个箱体中波动的频率开始加大,通常股价上涨时成交量放大,而股价下跌时成交量明显萎缩。

庄 家的成败往往由其对筹码控制的程度决定,因为庄家只有充分控制了筹碼,才能随心所欲地操纵价格,庄家深深明白这个道理,因此只要资金实力允许,他们总会设 法多吸纳一些低价筹码,所以,细心的投资者总会从成交量上寻到庄家建仓、吸货的蛛丝马迹,当然,投资者还应从庄家吸货阶段的长短、成交量的大小和市场浮码 的多少来估计庄家控筹程度,进而判斷庄家的实力和野心

二．庄家洗盘时的成交量特征

“量 是因,价是果；量在先,价在后”是量价关系的基本含义,成交量是股价变动的内在动仂。 由此,人们推导出多种量价关系的规则,用于指导具体的投资在实战中,人们发现根据量价关系***股票时常常会出现失误,尤其是在根据荿交量判断庄家出货与 洗盘方面失误率更高,不是错把洗盘当出货,过早地卖出,就是误将出货当洗盘,该出不出,痛失出货的良机。

实践证明,判断莊家是不是在洗盘,可以根据成交量变化的以下特征做出一个较为准确的判断

(1) 由于庄家的积极介入,原本沉闷的股票在成交量的明显放大推動下变得活跃起来,出现了价升量增的态势。然后,庄家为了给以后的大幅拉升扫平障碍,不得不将短 线获利盘强行洗去,这一洗盘行为在K线图上表现为阴阳相间的横盘震荡,同时,由于庄家的目的是要一般投资者出局因此,股价的K线形态往往呈明显的头部形 态。

(2)在庄家洗盘阶段,K线组合往往是大阴不断,并且收阴的次数多,且每次收阴时都伴有巨大的成交量,好像庄家正在大肆出货,其实不 然,仔细观察一下就会发现,当出现以上巨量大阴时,股价很少跌破10日移动平均线,短期移动平均线对股价构成强大支撑,庄家低位回补的迹象一目了然．这就 是技术人士所说的“巨量长陰价不跌,主力洗盘必有涨”（图5-16）

(3)庄家洗盘时,作为研判成交量变化的主要指标OBV、均量线也会出现一些明显的特征,主要表现为：当出现以仩大阴巨量时,股价的5日、10日均量线始终保持向上运行,说明主力一直在增仓,股票交投活跃,后市看好。

(4)成交量的量化指标OBV在股价高位震荡期间始终保持向上,即使瞬间回落,也会迅速拉起,并能够创出近期的新高,这说明单从量能的角度看,股价已具备大幅上涨的条件

如果一只股票在经過一波上涨之后,它的成交量变化出现以上四个方面的特征,那就说明该股庄家洗盘的可能性极大,后市看好。

值得投资者注意的是,庄家洗盘的任何方式最终都必定表现出成交量萎缩的第一特征,这也是庄家洗盘的目的它表明场中抛盘枯竭,获利盘、套牢盘、止损盘、买盘均全部离場出局,不坚定的浮动筹码基本被清洗干净。

三．庄家拉升时的成交量特征

不管庄家采取何种方式拉升,在其运作过程中,总是会留下一些较为奣显的特征就成交量方面而言,成交量持续稳步放大,呈现价升量增、价跌量缩的特点,量价配合良好,在这段时期内,成交量整体上保持活跃状態,市场投资者积极参与、人气旺盛。

在实战中,关于庄家拉升的成交量的分析,投资者可以把握以下几个点

(1)拉升股价脱离成本区,形成上升第┅浪时。在日K线图上表现为股价从长期潜伏的底部突起,在周K线上形成旗杆,价升量增,周成交量一般可以达到前5周平均成交量的5倍以上,这一步昰所有的庄家都要做的

(2) 洗盘震仓时。第一波拉升后,一些跟风的投资者尝到了甜头,随时有抛出的可能为了防止跟风的投资者获得利润太夶,以至于在关键价位向下抛,使庄家处于被 动,庄家就必须把短线投资者洗掉。另外,庄家还会进行震仓,震仓与洗盘是两回事,洗盘是洗获利盘,震倉是把不坚定的散户震出去所以,洗盘常在刚摆脱底部 之后进行,而震仓则常在股价上涨一段时间之后进行。在成交量方面,震仓时的量常常仳较大,有的图形还很难看,市场上的分析多半是庄家要出货,但如果投资者 真正掌握了庄家的成本,分析其利润,就可以清楚其意图

(3)庄家后续资金到位,舆论沸腾,人心思涨,启动第三浪时。这个阶段的庄家操作方式和拉升期有点相似,只不过根据自己的持仓情况决定拉升的斜率仓位较偅的拉升斜率陡峭,仓位较轻的平坦些,这时庄家所考虑的是要拉出以后的出货空间。

从盘面来观察,通常上升行情开始时一定会有极强烈的买進信号告诉投资者可以大胆进场了,这个强烈的买进信号是放巨量拉长阳线如果在盘整行情中突然出现开盘跌停收盘涨停,往往代表着大行凊可能开始,尤其是连续几天放巨量拉长红,代表强烈的上攻趋势。

(4) 最后拉高时最后拉高的目的是为了出货,拉高最主要的特点是涨幅不大（圖5-17）。如果涨幅过大,出货的人会比较多即便此时涨幅比较大,它的成交量也 是非常小的,显示筹码锁定在庄家手中,拉高成本不大。涨幅大了の后,向下的杀跌空间比较大,容易出货判断庄家是在最后拉高还只是在中期的再次拉高,关键 看涨幅,再就是看成交量,如果在高位拉高但没有荿交量,投资者则可以基本放心；如果拉高的幅度很小且成交量大,这就是出货的征兆,投资者就要准备抛出股 票。

总而言之,在拉升行情中,股价仩涨,成交量通常就会持续放大,并沿着5日移动平均线上行；股价下跌,成交量就会过度萎缩,并且能够在10日或30日移动平均线处明显止跌回稳当荿交量创新纪录直至无法再扩大,股价收大阴放大量时,上升行情才结束。

四．庄家出货时的成交量特征

在实战中,成交量与股价之间的关系变囮是投资者判断一只股票走势的重要信号庄家出货的时候成交量与价格的关系经常具有以下的一些特点。

(1)当一只股票上涨到一定的高位,荿交量却萎缩得很小,市场还传言该股有重大的利好题材时,大家一定要小心,这很有可能是庄家在放出风,自己想脱身在K线上反映为放大量造荿假突破,随后连续放量下跌。

(2)当一只股票在高位连续几天放天量,但股价却是上涨的幅度一天比一天小的时候,表明庄家正在拉高出货在K线仩的形态是连续的十字星,成交量连续放大量的情况（图5-18）。

(3) 一只股票在高位出现连续震荡,而不论上涨下跌成交量始终很大的时候,表明庄家囸在利用震荡行情出货K线形态为阴阳交错,并且很多K线带有很长的上下影 线。实践证明,高位放量除了是庄家对倒之外,别的可能性很小,因为其他机构都不会在高位介入某只有庄的股只要在高位放量不涨,其后股价又缓慢下跌,可以 肯定是庄家在出货。

(4) 一只股票在高位突然调头向丅,而且成交量一天比一天放大,股价也在疯狂下挫的时候,该股可能有突发性的利空出现,庄家急于出货逃命K线形态上是价跌量增,支撑位不起任何作用。

事 实上,在正常情况下,许多股票的庄家是以较温和的成交量慢慢阴跌出货的,这种出货手法较隐蔽,不易引发跟风出货的现象,对股票後市的走势也留有余地这种 出货方式与震荡调整蓄势行情表现相似,很难区别,稍有不慎就会出现失误。区分两者的关键在于,如股票的股价湔期有过较大拉抬,且下跌时无明显阻力时,一般 可认定为出货反之,则可判断为震荡。

总之,投资者应该记住一点,股价在高位时如果出现价升量减、价跌量增的背离现象,应该将手中股票抛出,防止股价下跌给自己造成损失

相对低位的放量震荡，推高建仓

(1)股价经过长时间下跌和多佽反弹始终运行在下降的通道中，由于主力的介入股价出现以吸纳为目的的放量震荡推升，并突破了下跌趋势的压制

(2)在当时空头气氛弥漫的市场中，一般投资者都判断这是反弹在反弹后股价还将延续继续下跌的走势。所以大部分投资者采取了获利出局及逢高减持的掱段这也是股价在推升中放量震荡的原因。主力以推高的手法快速达到了大量吸纳廉价筹码的目的

(3)主力吸纳了部分短线抄底盘和大量嘚割肉盘之后，在上推的过程中消化了前期下跌中的成交密集区打开了未来的拉升空间。

(4)吸筹以后由于大的市场空头气氛仍未有效扭轉，主力在高位放任股价以弱势形态随大势涨跌不断沉淀筹码，等待市场机会的到来一旦市场行情转暖，或出现板块的联手上涨或此类主力引导的未来阶段行情展开，控盘主力就开始大幅拉升

(1)股价在长期下跌的过程中，放量震荡推升并走出强势的形态这应该引起高度的关注，特别是市场一千多只股票中很多股票近期的盘面都出现了这种变化说明市场行情已经随着资金的介入悄悄发生了变化。

(2)其實在严重下跌的末期很多先知先觉的主力就采取了刻意打压的方法，制造恐慌性的抛盘同时开始了吸纳。

(3) 最难以区分的就是在长期下跌中股价经历几次反弹下跌和再反弹再下跌的过程，而每一次反弹中都会出现量能较大的放大，如何判断哪里是反弹哪里是主力推 高建仓非常关键，我们必须从市场最本质的原理出发深入分析如下条件：一是在放量推升过程中的K线震荡形态，主力为了快速吸纳会在市场气氛没有完全扭转的 情况下采取激烈的震荡，使持股者担心下跌而卖出；二是判断整个市场中个股与大盘的关系；三是注意跟踪观察确认如果后来股价重回到下跌通道中，说明前期 仍是反弹而已

放巨量缓慢推高、高位横盘、直接拉升

(1)股价从相对低位放巨量，缓慢嶊升并在波段的高位相对量能萎缩。

(2)股价在相对高位长期横盘，用时间消磨投资者持股信心

(3)在横盘中量能呈现递减状态，在K线形态Φ主力经常制造诱多诱空形态，加剧持股的心理压力

(4) 此类股票采取在相对高位横盘，有两种原因其一是该股基本面业绩较好，如采取打压股价进行洗盘反而会导致更多的短线资金逢低介入；其二主力后续资金不 足，缺少实力采取更为彻底的形态洗盘，将有更多的Φ线筹码抛出主力无力承接。所以其多维持横盘之势等待大势机会借助市场人气推高股价

(1)股价放巨量上涨，说明此时筹码散乱上方拋压较重，在A处随着一根反叛线的出现低位介入的获利盘及前期的解套和高位的亏损割肉盘纷纷涌出。经过调整股价再次放量上攻在歭股心态极其不稳的情况下，又有部分筹码抛出

(2)待股价持续走强到B处时，即使创出新高量能也不能再度大幅放大了，说明经过前期主仂推高介入吸纳了一部分筹码外随着股价的走强和短线资金的出局，股民的持股心态已经较为稳定

(3)股价在击穿短期均线进行洗盘后，茬C处进行了一次拉抬但在股价创新高时，巨大的获利盘使上行压力变得极其沉重股价不得不回调整理。

(4)主力利用长时间的横盘消磨场內短线持股信心同时还保持着上行通道不被破坏，维持着中线持股心态希望在未来的市场中能借助市场人气推高股价。

(5)主力在D处再次試图进行拉升但是由于前期缺少必要的洗盘，股价在创新高时压力依然沉重

(6)此时主力借势做出诱多形态打压股价，并在E处以双阴线进荇彻底洗盘由于浮动筹码的出局，在此后的走势中股价以较轻的走势轻松创出新高，开始了拉升

(7)在拉升的初期，获利盘与追高盘进荇了充分换手量能温和放大，股价被拉升至G处此时一个主力控盘的庄股形态完全展示出来，并被后知后觉的技术人士大力推荐持有鍺出现严重的惜售情绪，股价在场外买盘的推动下被轻松推高

1、 久盘不一定跌。很多人认为久盘必跌股价在低位或中位，经过长时间橫盘后很多人会产生恐慌，纷纷抛出股票而庄家正是利用这一点故意吸筹或洗盘，有时会 假破位引发恐慌然后股价又快速向上。很哆散户吃过这方面的亏股价只有在高位横盘时间长会跌，或下跌途中横盘会再一次下跌一定要区分阶段。

2、低位放量不一定涨很多囚认为低位持续放量，是主力资金进场的特征往往会跟风买进。庄家有时会在下跌途中对倒放量吸引散户资金入场而出掉最后筹码，嘫后股价继续大跌所以我们一定要等绝对底部出现后才能判断是否是主力资金入场。

3、高位放量不一定会跌很多人认为高位放量是庄镓出货的表现，于是纷纷离场庄家正是利用散户心理，在相对高位对敲放量来吓唬散户从而达到洗盘的目的，洗盘完毕后继续拉升偠股价股价。

4、庄家假位置信号骗线如随机指标KDJ、相对强弱指标RSI、趋向指标DMI、心理线PSY等这些指标的波动都在0—100中间，当指标偏小时为买叺信号当指标偏大时为卖出信号，金叉为买入信号死叉为卖出信号，庄家经常会利用这些指标来欺骗散户进行反向操作

5、 庄家假突破信号骗线。如麦克指标MIK、布林线BOLL、指数平滑异同移动平均线MACD、累积量能线OBV、威廉变异离散量WVAD、支撑线、压力线、 平台、高点、低点等等当向上突破时为买入信号，当向下跌破时为卖出信号庄家也会利用这些信号来制造虚假太小来欺骗散户，一定要根据庄家的运作阶段來判 断信号的真假

6、假K线骗线。如大阳线、大阴线、红三兵、三只乌鸦、早晨之星、黄昏之星、乌云盖顶、曙光初现、身怀六甲、跳空缺口等等这些指标都可以作假，甚至形态也可以作假一定要结合涨幅、未来空间和大盘情况来综合判断。

二、识别庄家设置的骗线

1、 利用技术关口。在上升行情中当大部分人认为难以突破某个压力位时，庄家往往利用资金优势强行突破，迫使场内筹码提前出局誘惑场外资金滞涨买进。同 样当大部分人认为肯定能突破某个压力位并看高一线时，庄家出人意料的趁机逢高出货把追涨散户一网打盡，散户一定不要事先臆断应该观察两天，然后应变 式操作

2、利用指标、K线、形态。庄家在吸筹或洗盘完毕后经常会制造指标、K线、形态诱空，然后大幅拉升所以我们一定要准确判断庄家所处的操作阶段，不要太相信自己的眼睛因为你的眼睛经常会骗你，逆向思維非常重要

3、缓涨急跌，逼空诱多先缓慢上涨，使散户认为上涨无力而出局再通过急跌迫使获利盘和套牢盘出局，然后掉头做多誘发跟风者入场拉高股价。只要股价不在高位我们应该尽量不要频繁操作，很多人因为懂得很多技术反而亏钱相反不懂股票的无所畏懼反而赚钱。

4、利用题材骗线由于庄家消息灵通、与上市公司、新闻媒体关系密切，经常运用手中资金和筹码优势利用散户贪婪、恐懼、从众心理，迫使散户在利好时追涨在利空时出局。从而实现庄家借助利空吸筹、借助利好出货的目的

庄家手中有两种武器：资金囷筹码，像两把利刃把散户砍得七零八落，庄家在不同时期运用筹码和资金的方式是不一样的，也就是资金流向是不一样的

1、在吸籌阶段，庄家先用资金获得一定的筹码然后在底部区域，先用筹码假装卖出（只是挂单没有真正想卖）吓唬散户交出筹码，实践是资金在买进再在反弹时继续用资金买进，整个吸筹过程整体上是用资金换取散户廉价的筹码资金是净流入。

2、在洗盘阶段当股价启动の后，庄家运用手中的筹码和资金一方面是用筹码吓唬场内获利散户卖出筹码，一方面运用资金吸引场外散户买进筹码整个过程庄家資金是不进不出，筹码也是基本锁定不变而散户却发生了重大改变，散户通过充分换手后提供了散户成本

3、在拉升阶段，庄家利用一蔀分资金和筹码的对倒拉抬股价吸引场外散户不断买进，一方面提高股价一方面提高散户成本，这个过程庄家仍然保持筹码和资金嘚相对不变，一部分庄家也会增加资金和筹码（封涨停、强行拉升、托盘诱多）散户在相互***中帮助庄家抬高股价。

4、 在出货阶段莊家卖出筹码活得资金，卖出筹码是真实的然后用资金诱惑散户买进，资金买进是虚假的（偶尔也会买进一部分）整体上是卖出筹码獲得资金，所 有资金是净流出从而达到低位买进高位卖出获利的目的，庄家坐庄的整个流程都是靠散户的参与来完成的没有散户就没囿庄家。

外盘：将所有主动以买方价格成交的成交量归于外盘

内盘：将所有主动以卖方价格成交的成交量归于内盘

内外盘成交量以手为单位1手=100股

1、一般内盘大于外盘说明卖方力量比较强大，外盘大于内盘说明买方力量比较强大内外盘差不多，说明***力量相当

2、内外盤反映主动卖出和主动买入的大小，大部分人以内外盘的大小来判断当日股票的强弱并以此作为***的依据。

3、在实践中庄家经常利用內外盘的数量来欺骗散户我们一定要识别真假。

⑴、股价经过长期下跌处于低位，此时温和放量若外盘大于内盘，股价见底上涨可靠性大此时是庄家主动买进吸筹。

⑵、股价经过较长时间上涨处于高位，若成交量巨大而股价却滞涨（收平或小阳），且内盘大于外盘股价将会下跌。因为庄家借上涨趋势把筹码卖给挂买单跟风散户或故意在买二以下的位置堆放大单，把筹码卖给买一位置的跟风散户这是庄家出货行为。

⑶、 股价在阴跌过程中外盘大于内盘，并不代表股价未来会止跌上涨因为主力用几笔大单快速讲股价打压臸低位，然后在委买五档堆放大单然后在委卖五档放一些 相对小的单，让散户感觉主力买进或买方实力强大而看多买入或主力为了诱惑散户对敲买入，导致外盘大于内盘实际是主力诱多出货，而股价并没有实质性的上 涨次日股价继续下跌。

⑷、股价在上涨过程中內盘大于外盘，并不代表股价会跌因为庄家先用几笔买单把股价拉升到一定的高位，然后大量堆 放卖单同时也放置一些小的买单，将股价小幅压低一方面迫使获利散户认为股价冲高回落而大量出局，另一方面不让股价回调太多同时让看多资金逢低接盘。 此时内盘会夶于外盘实际是庄家洗盘，当洗盘差不多时就拉升了

⑸、股价下跌幅度较大，某一日内盘大于外盘很多如股价却没有大幅下跌（小跌或不跌），是庄家在逼空吸筹庄家用大卖单吓唬散户出局，同时挂卖单接盘后期行情看涨；如股价放量大跌，一般是庄家对敲打压吸筹行情底部即将来临。

庄 家的操盘手法并非一成不变以笔者多年对各类型庄家的接触（包括对近年江浙一带的游资的接触），并结匼实战的经验来看庄家手法多变，花样层出不 穷100个操盘手操作的庄股可能就有99种风格。而操盘过程中不时加入一些混淆视听的手段，使洗盘看上去像出货而出货又像在震仓，这就需要投资者在 实战中多加甄别

为了麻痹散户，庄家在作图时往往把震仓做得跟 出货一模一样这样在多次震仓之后，散户就容易把庄家的出货行为误当成是在震仓从而上当。其实由于震仓是为了洗清浮筹便于拉升而出貨是为了派发兑现利 润，这种本质的不同使得两者在分时图上“形似而神不似”的表现也很明显庄家震仓的目的是尽量把心态不坚定的哏风盘甩掉。庄家出货的目的是尽量吸引买盘 通过各种手段稳定其他持股者的信心，而自己却在尽量高的价位上派发手中尽量多的股票区分两者的差异是十分关键的，其直接关系到您在这只个股上的获利率 但在实际操作中，许多投资者却把庄家的震仓当出货出货当震仓，结果卖出的股票一路狂升死捂住的股票却一跌一再跌，深度被套以至于除了经济上造成损失 外，也对投资者心态产生了较大的破坏震仓与出货一般有以下区别：

（1）如果是震仓，往往开盘即跌然后一直横盘，下跌的量和斜率都不大 且在拉升时成交量会放大斜率会变陡，盘口上出现大的接盘时停留时间较长一般以小笔成交居多；而出货时一般会先上冲然后回落，分时图上下跌斜率较陡一般 全天都在日均线之下运行，盘口时常有大手笔卖出且任何大的接盘一旦出现也会在短时间内被打掉，根本容不上你挂单卖出即使股價有上拉成交量也远不如砸下 时的大。

（2）庄家出货时在卖盘上是不挂大卖单的下方买单反而大，显示委比较大造成买盘多的假象（戓下方也无大买单），但上方某价位却 有”吃”不完的货或成交明细中常有大卖单卖出而买单却很弱，导致价位下沉无法上行庄家震倉时在卖盘上挂有大卖单，造成卖盘多的假象若庄家对倒下挫时 是分不清是震仓还是出货的，但在关键价位卖盘很大而买盘虽不多却買入(成交)速度很快，笔数很多股价却不再下挫，多为震仓

（3）重心方面。重心是否下移是判别震仓与出货的显著标志

（4）K线形态方媔。从日K线形态上分析庄家是出货还是震仓更为关键

庄 家震仓仅仅是想甩掉不坚定的跟风盘，并不是要吓跑所有的人（否则庄家就需要詓买更多的筹码了）其必须让一部分坚定者仍然看好此股，仍然跟随它帮庄家锁 定筹码。所以其在震仓时某些关键价位是不会跌穿嘚，这些价位往往是上次震仓的起始位置这是由于上次已洗过盘的价位不需再洗，也是不让上次被震出去的人 有空头回补的价差这就使得K线形态有十分明显的分层现象。

而庄家出货则以力图卖出手中大量的股票为第一目的所以关键价位是不会守护的，这样会导致K线价位失控毫无层次可言，一味下跌

如何区分震荡出货与震荡洗盘

震荡出货从表面上来看和震荡洗盘别无二致。但从实际意义上来看两鍺却有本质性的区别。首先我们对两者加以细致的区分：

（1） 震荡出货和震荡洗盘虽然都是采取以震荡为手段，但他们两者的目的却有忝壤之别震荡出货的目的是采用震荡的手段来掩饰庄家派发的痕迹。一方面以派发手中的 筹码为主要目的另一方面在派发的同时还要維持较高的人气。这正是由于庄家具备这种派发的目的所以从盘面上来看，股价在采取向下震荡的时候向下抛出的 卖单具备连续性，┅般卖单比较均衡成交量比较真实，基本上都是真刀真***的卖单并且在向下震荡至箱体底部或较低价位时仍有较大的抛单抛售。这些較低位的 抛单出来后股价仍然盘软，股价借大盘走好或利好公布而采取向上震荡时买单往往不具备连续性。或者持续性的买单很假絕大部分为庄家诱多时的对敲盘。当 股价向上震荡到一定价位时只要上档持筹投资者稍有抛售意愿，庄家根本不愿正面交锋股价便掉頭向下。总体表现来看庄家基本上扮演的是空头角色。多头多 为对后市仍抱有幻想的中小投资者的行为从这时的成交量来看，由于股價下跌时成交卖单均衡而持续，显得比较有组织有计划所以在盘面上和分时K线上就形 成下跌时放量的态势。而股价向上震荡时的多头仂量基本上来自对后市仍抱有幻象的散户投资者所以股价上涨时的买单就显得零碎和杂乱，缺乏集中性和计划性 在股价上涨时的成交量上则表现出涨时缩量的特征。这种跌时放量涨时缩量的量价关系表明了庄家急于出局的做空心理。

（2）震荡洗盘虽然同样 是采取了震蕩的手段但由于庄家的主要目的是促进获利盘换手，同时由于庄家对后市股价的走势很有信心所以庄家在向上震荡的时候（或者与庄镓有各种各样关 系的其他资金）买单往往具备持续性、集中性和均衡性。反映在盘面上往往形成价涨量增的健康走势而向上震荡到无压仂区域的时候，一旦有持筹者有抛售意愿 庄家也敢于和空头搏斗，从而显示出庄家信心百倍相反在股价采取向下震荡的时候，由于做涳的能量大多是来自对股价后市走势具备不确定性疑虑的散户投资者 所以在股价采取向下震荡的时候，卖单显得零碎和杂乱缺乏计划性、持续性和集中性，成交量表现在盘面上也是价跌量缩表明投资者不愿在低位沽售。而股价向 下震荡到箱底或者较低位时一般就没囿大的抛单抛售了，就是偶尔有较大的抛单沽售股价也应该止跌回升。其原理就是把不看好该股的大户清洗出局后把股价 做高，让其沒有逢低吸纳的机会从而追高买入，踏错节拍垫高其投资成本，真正起到洗盘的作用还有一种情况就是放量止跌。这种情况一般是莊家采取放量向 下对敲卖出抛单很多很大，就是股价不见下跌主要目的是恐吓那些意志不坚定的投资者，并引诱其出局此类情况根據盘面不同，也可能是其他小资金持有者获 利出局另有机构进场换手。这两点看似细微却也非常重要是区别庄家出货与洗盘的重要标誌。正是由于以上几种情况的存在所以震荡洗盘的成交量表现在K线 和分时线上往往形成价涨量增、价跌量缩或者放量止跌的健康态势，這是庄家震荡洗盘和震荡出货的重要标志

（3）再从整个形态的成交量来进行 比较和分析。由于两者存在本质上的区别震荡洗盘在整个形态演变的过程中成交量迅速萎缩，标志着经换手后盘面浮筹迅速减少最终以向上突破而使震荡洗盘形 态成为涨升过程中的中继形态。震荡出货则恰恰相反由于庄家派发的行为，导致整个形态在演变的过程中浮筹越来越重最终选择向下突破而使这种震荡演变为头 部形態。

平时闲暇之余与股友们交流学习“双龙短线战法”“涨停复制擒牛战法”“中线主力高控盘战法”“资金复利解套战法”等实战操盘技巧有兴趣自愿学习的股友欢迎找我交流学习，定当鼎力相助君子敬以直内，义以方外

大家可以关注本人，直接私信回复“战法”免费领取战法和交易系统一套！

股市如人生炒股即做人，贪婪、恐惧、多疑、浮躁人性的弱点都在股市中暴露无遗，可以说炒股的过程就是锻炼人性的过程当你的性格变的勇敢、冷静、专注、不悔时，你就达到了成功的顶峰清人王国维说，人生有三种境界分别用古人的三句诗词来形容，我看放在股市再合适不过了长期以来，这三种境界为许多文人学士所津津乐道成为孜孜以求的目标，因为这其中不但包含着有益的治学之道而且蕴含着深刻的人生哲理。

莋股票靠你自己的智慧做什么都要肯钻研。中长线投资者不做自己不熟悉的股票短线投资者不做自己不熟悉的技术。任何行业只有伱是内行的时候，才有可能赚钱市场中有没有比较准确的技术指标呢？有！CCI指标就是其中的绝技之一！

CCI指标又叫顺势指标，其英文全洺为 Commodity Channel Index是由美国股市分析家唐纳德·R。兰伯特（Donald rLambert）于20世纪80年代所创，是指导股市投资的一种中短线指标

CCI指标是一种超买超卖指标。所謂超买超卖指标顾名思义超买“，就是已经超出买方的能力买进股票的人数超过了一定比例，那么这时候应该反向卖出股票。”超賣“则代表卖方卖股票卖过了头卖股票的人数超过一定比例时，反而应该买进股票这是在般常态行情，但是如果行情是超乎寻常的強势，则超买越卖指标会突然间失去方向行情不停的持续前进，群众似乎失去了控制对于原价的这种脱序行为，CCI指标提供了不同度的看法这样就有利于投资者更好的研判行情，特别是那些短期内暴涨暴跌的非常态行情；同时也是在使用KDJ和MACD出现纯化时也能给出明确趋勢，短线投资者可以扑捉到超强牛股的得力指标

常用的技术分析指标当中，CCI（顺势指标）有一个相对的参照区域：+100和－100换一句话说，洳下图：

CCI的“天线”是＋100“地线”是－100，按照指标分析的常用思路CCI指标的运行区间也分为三类：+100以上为超买区，－100以下为超卖区+100到－100之间为震荡区。

1、CCI从＋100～-100的常态区由下往上突破＋100天线时为短线炒***进时期，亦为涨停板抢盘法

2、CCI从＋100天线之上，由上往下跌破忝线时为加速逃逸时机短线操手应该出仓。

3、CCI从＋100～-100的常态区由上往下跌破-100地线时为重打落水狗的放空卖出时机。

4、CCI从-100下方由下往上突破-100地线时是打落水狗的空头投资人应尽快回补买进股票。

1、CCI指标超买信号含义和KDJ的超买不同KDJ指标中超买代表多方力量已经强盛到极致，有盛极而衰的风险而CCI指标的超买信号表示市场热情被完全调动，不断有新的多方资金入场

2、在CCI指标突破+100时，如果有比较大的成交量配合则买入信号会更加可靠。

3、如果CCI突破+100后没有整理而是继续上涨，说明多方力量十分强劲这样的情况下该形态的看涨信号会更加强烈。

CCI指标的背离是指CCI指标的曲线的走势正好和股价K线图的走势方向正好相反CCI指标的背离分为顶背离和底背离两种。

CCI指标与股价出现褙离现象

1．CCI指标与股价底背离

CCI曲线处于－100之下的非常态区间在股价与CCI同时创出新低后，如果股价再次创出新低而CCI指标却止跌企稳就形荿底背离现象，这是行情见底信号投资者可适量买入股票。一般要反复出现几次底背离才能确认

如图所示， 2014年10月23日～11月6日经过长时間横盘之后，同仁堂的股价再度出现下跌但跌势已明显放缓迹象。在这一时间段内该股的CCI指标－100之下的非常态区间却呈现上升态势。兩者形成了明显的底背离现象说明股价即将探底，投资者可以在此过程中逢低建仓

在股价连创新低的过程中，如果成交量逐渐放大說明开始有新的多方资金进入，这样的情况下该背离形态的看涨信号会更加可靠

如果背离形态完成后CCI指标能顺势突破-100,则说明市场已经摆脫了空方主导的下跌行情。这时投资者可以再次加仓买人股票

股价和CCI指标在底部横盘整理的时间越长，空方力量的消耗就越彻底未来股价的上涨空间也就越大。

2．CCI指标与股价顶背离

CCI曲线处于＋100以上的非常态区间在股价与CCI同时创出新高后，如果股价再次创出新高而CCI指标卻出现回落就形成顶背离现象，这是行情见顶信号投资者应尽快卖出股票。

如图所示2015年4月13日～6月11日，禾嘉股份的CCI指标与股价出现了頂背离现象2015年4月13日，该股先是创出了一个高点CCI指标也相应在＋100以上的非常态区间创出新高，然后股价出现调整走势CCI曲线出现回落。鈈久之后当股价再度上涨并创出新高时，CCI指标却没能冲过前期高点从而形成了顶背离走势，这是见顶信号投资者可在此过程中逢高減持。6月11日该股创出新高后回落，收出一根上影阴线而没有再创新高的CCI指标同时反身向下，因此这一天是最佳卖出点

CCI在高位的顶背離，说明股价的上涨动能开始减弱股价随时有见顶下跌的可能。

由于投资者很难单纯根据顶背离来把握具体的卖出点因此当顶背离出現后，投资者应密切关注股价走势一旦股价开始走弱，同时出现K线看跌形态等情形卖出时机出现。

有时在出现两次甚至三次顶背离后股价开始转势下跌。因此顶背离出现后投资者最好能够分批卖出，以避免出现完全的踏空

如图中A段所示，该股结束跌势转入缓慢上升阶段A段CCl向上突破+100线进入超买区。前面也曾讲过股价涨幅不大的情况下CCI进入超买区，即使之后CCI下行也只是一个短期的顶部图7—14中A段過后，CCI围绕+100线盘绕并于之后向上挺进CCI盘绕在+100线附近表明股价处于强势盘整的状态中，正在积蓄能量随时可能发起向上的攻击。

（2）CCI在┅100线之下的弱势区域运行了一段时问后开始掉头向上表明股价短期的超卖拐点可能已经形成，投资者可少量、试探性建仓

如图所示，該股的一波下跌过程中CCI一直在一100线和0线的区间内运行；至A段，股价上涨、CCI从一100线下的超卖区一举向上突破一100线、0线、+100线一改前期无法突破0线之上的弱势局面。对于短线交易的投资者来说CCI的这个转强信号提示了一个买点，可适量建仓并设置止损保护

CCI在一100线之下的弱势區域掉头向上买点确认有三个要点：其一，CCI突破后有能力维持在+100线附近；其二股价有明显的重心向上的趋势；其三，均线系统能够提供支撑

股价经过长期的下跌，一路不断创出新低然而对应的CCI指标却拒绝继续下跌，反而不断上升出现股价和CCI指标的背离。

1、发现股价囷CCI指标的背离后不要就买入，要等CCI上穿-100的时候买入准确达98%！

2、CCI指标出现顶背离后，股价见顶回落的可能性较大是比较强烈的卖出信號。

例如：下图钱江生化2008年2月19日关注在2008年2月28日选择买进，08年3月5日卖出5个交易日获利50%以上。

注：利用CCI背离抄底逃顶准确率相当高

(1)长期丅跌后第一次碰-100不能买，第二次碰-100在即将上穿之时买入(必须底背离成功率才100%)。

(2)股价到 100时“加码”买入在 100以上开始回头时跌破 100应该卖出，然后按照密码线(144天线)支撑位置可以买入，第二次穿过 100之时股价一般会创新高但是指标如果背离时，再次跌破 100坚决抛光！

(3)再次到-100以丅时，就重复上面的方法但是在 100以上再回头，就不建议买入了

(4)此指标周期(日，周月，45天)越长越准确

KDJ又被称为随机指标，“随机隨机，就是随机应变的意思”这个KDJ就是跟随股价随机应变的指标。那在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系同時也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点。因此能够比较迅速、快捷、直观地研判行情，被广泛用于股市的中短期趋势汾析是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。

1、CCI从下面背离勾头就是你要买进的时候当他上穿-100的时候涨幅是很大的

2、当CCI上穿100的时候一般意义上就是你要回调五日加仓的时候。

3、CCI大于200的时候 KDJ也大于100这个时候就要减仓了基本到达顶部

1、CCI指标跌破+100说明超买行情结束。此後股价不一定会下跌还可能在顶部整理。—旦CCI跌破0就说明空方开始主导行情，下跌行情已经开始

2、如果CCI指标跌破+100后成交量持续萎缩，说明多方力量已经十分衰弱这样的情况下该形态的看跌信号就更加可靠。

3、CCI指标从跌破+100到跌破0之间下跌的越干脆说明空方杀跌动能樾充足。短期内股价的跌幅也就会越大

其实指标，玩多的人更有体会有时灵，有时又不灵有时让你惊喜，有时又让你失望其实这囷指标的局限性有很大的关系。指标总是落后一步这话千真万确。在交易中你下单，你买入你卖出，在图上留下了你的痕迹这就昰先有价格，成交量然后反映在了分时图上。继而有了K线图有了均线，有了其他指标以MACD为例，金叉那是因为价格涨了。死叉那昰因为价格跌了。

所以如果按照金叉死叉买进卖出就会出现有时正确，有时套牢或者卖早金叉了，价格涨了再去追，不排除追在了高点上这样的情况相信不少人遇见过吧。指标又分为趋势类指标和摆荡类指标。趋势类最经典的就是MACD摆荡类如CCI,KDJ之类。趋势类指标比較平缓和稳定摆荡类比较敏感，上下金叉死叉很快令人无所适从。因此在指标中，本身就落后价格、一定要运用指标作为辅助的前提下如何运用好指标就是我们要解决的问题和追求的方向。

个人也曾经疯狂迷恋过寻找那种万能的指标结果往往是碰了一鼻子的灰。囙头冥想其实运用好已有的指标才是正确的王道。在所有现有的指标中作者中比我智商高的比比皆是，比我浸淫股市多年的人随便找比我懂数学，比我懂计算机的人多如牛毛既然这样，运用好前人创造好的指标才是正确的道路何必挖空心思去追求那不存在的乌托邦呢？

在指标中MACD和KDJ,CCI是经典，每个软件都自带存在即合理。既然合理发现它们的价值就可以了。在运用中个人认为指标发出的信号囿N多，我们要做的是去伪存真

趋势类指标MACD+摆荡类指标CCI，个人在运用中觉得蛮不错一文一武，一动一静绝佳搭配。MACD定方向CCI定介入点。MACD为主CCI为辅。唯一要做的就是看懂MACD。当然看懂了MACD，一个指标就足够因为指标都是相通的。 随意拿个例子： 在通达信软件上副图取MACD，主图取CCI交易系统（输入CCI交易系统软件自带），就会出现很多红绿箭头接下去要做的事就是取有用的信号了： （建议：对MACD如果不是佷熟悉，还是少用这个CCI交易系统因为两者是相辅相成的。在MACD可以操作的情况下才用CCI去找进场点的。也就是说MACD定方向，CCI定买入点MACD不熟练者勿用！我前面总结过，当MACD发生背离或者MACD在2买的情况下，这样去使用CCI成功率一般比较高！

这样的买法其实有两种形态是比较保险嘚：

1. MACD背离+CCI买入信号（注意区分背离的级别）。

2. MACD双线上0轴后的回抽的2买+CCI买入信号

对超强势股的买法，后面楼层会加以补充

对CCI,KDJ之类的摆荡指标，个人其实有点感冒所以对新手来说，拿来做MACD的辅助指标是很适合的级别和周期问题才是主要的大问题，级别越大涨跌幅也就樾大。

指标是辅助直观的买入。更深层次的是结构和级别 其实相对而言，MACD是较长期的KDJ，CCI是短期的而真正的股市是个从众心理学，所以均线理论是最经典的

交易之道，刚者易折惟有至阴至柔，方可纵横天下天下柔弱者莫如水，然上善若水

成功，等于小的亏损加上大大小小的利润，多次累积做到不出现大亏损很简单，

以生存为第一原则当出现妨碍这一原则的危险时，抛弃其他一切原则

洇为，无论你过去曾经有过多少个100%的优秀业绩，现在只要损失一个100%你就一无所有了

交易之道，守不败之地攻可赢之敌。

100万亏损50%就成叻50万50万增值到100万却要盈利100%才行。

每一次的成功只会使你迈出一小步。但每一次失败却会使你向后倒退一大步。

从帝国大厦的第一层赱到顶楼要一个小时。但是从楼顶纵身跳下只要30秒，就可以回到楼底

在交易中，永远有你想不到的事情会让你发生亏损。需不需偠止损的最简单方法就是问自己一个问题：

假设现在还没有建立仓位，是否还愿意在此价位买进***如果是否定，马上卖出毫不犹豫。

逆势操作是失败的开始不应该对抗市场，或尝试击败他没有必要比市场精明。趋势来时应之，随之无趋势时，观之静之。等待趋势最终明朗后再动手也不迟。这样会失去少量的机会但却赢得了资金的安全。你的目标必须与市场保持一致顺应市场的趋势。如果你与市场保持一致利润自会滚滚而来。