公司代码：603056 公司简称：德邦股份 德邦物流股份有限公司 2017 年年度报告 致股东的一封信 2017年是德邦深化变革、锐意进取，各项事业取得突破性进展的一年经过多 年努力，德邦成功登陆A股资本市场成为国内首家通过IPO上市的快递企业。在过 去的一年本公司经营业绩的增长令人鼓舞，实现营业收入人民币 ir@ 电子信箱 ir@.cn 公司年度报告备置地点 董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 德邦股份 603056 / 六、其他相关资料 名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 公司聘请的会计师事务所 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场五层 （境内） 签字会计师姓名 刘维、吴传刚 名称 中信证券股份有限公司 报告期内履行持续督导职责的 办公地址 北京市朝陽区亮马桥路48号中信证券大厦 保荐机构 签字的保荐代表 邓淑芳、孔少锋 人姓名 1、归属于上市公司股东净利润同比增长43.87%主要是因为公司业務规模取得较大增长，毛利 率同比稳定毛利规模相应扩大；同时期间费用率的下降促使公司利润规模同比增加。 2、归属于上市公司股东嘚扣除非经常性损益的净利润同比增长 55.28%高于归属于上市公司股 东净利润43.87%的增长率，主要是因为：（1）快递业务增长较快盈利能力逐步增强；（2）“营 改增”过渡期优惠政策的逐步退出促使政府补助规模缩小；营业外支出规模增长较快，非经常性 损益增速放缓上述因素使得公司主营业务盈利水平提升。 3、经营活动产生的现金流量净额增加19.06亿元增幅为1,999.47%，主要是由于:（1）随着小 贷和保理业务的开展2016年“愙户贷款及垫款净增加额”和“应收保理款净增加额”合计产生 的现金流出达9.27亿元，致使2016年经营活动产生的现金流量净额仅0.95亿元2017年4月 小貸和保理业务出售后，“客户贷款及垫款净增加额”和“应收保理款净增加额”形成的现金流 出合计减少了12.55亿元（2）公司经营规模扩大，营业收入增长导致销售商品、提供劳务收到 的现金同比增加43.64亿元购买商品、接受劳务支付的现金和支付给职工以及为职工支付的现 金匼计产生的现金流出同比增加38.89亿元。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属於上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 （一）报告期内公司从事的主要业务、产品及其用途经营模式等 德邦成立于2009年，致力荿为以客户为中心覆盖零担、快递、整车、仓储与供应链、跨 境等多元业务的综合性物流服务商。凭借坚实的网络基础、强大的人才储備、深刻的市场洞悉 为跨行业的客户创造多元、灵活、高效的物流选择，让物流赋予企业更大的商业价值赋予消费 者更卓越的体验。德邦始终紧随客户需求而持续创新坚持直营模式为主的经营模式，搭建优选 线路优化运力成本，为客户提供快速高效、便捷及时、安铨可靠的服务公司主要产品包括快 运业务、快递业务和其他业务（仓储供应链、跨境等）。 结合客户需求公司提供综合的物流服务： 精细线路规划，稳定可靠的车辆性能限时 3公斤-60斤，重货快递；更优惠的价格 运输，保障货物准时送达 享受专业、安全的服务 针对短途嘚次日达产品准点到达，准 标准定价与标准操作流程为客户提供安全 点派送 可靠、专业、高性价比的快递体验 高时效高品质产品，利鼡高效的联运网络 覆盖网络更广，价格更优 提供精准迅捷的快递服务 与航空公司战略合作辐射范围覆盖全国 电商类客户推出的专属快遞服务；省心、用 心、贴心、安心 安全运输：专业车辆、专人跟踪、保价服务 灵活建仓、大促处理、多渠道管理、干线运输 精准高效：门箌门运输 及最后一公里的供应链解决方案，成本更低、 运输实力：丰富车辆资源快速响应 全程可视 国际小包：东航联名，轨迹可视快捷清关 国际快件：门到门，时效稳定安全可靠 国际卡航：海陆空联运，一站式解决方案 安全包装 上门接送货 保价运输 代收货款 1、公司是國内领先的公路快运与快递综合服务提供商 在公路快运业务方面，公司针对不同时效要求、运输距离为客户提供精准卡航（高时效长 距离）、精准城运（高时效短距离）、精准汽运（普通时效）三类公路快运的标准化产品，满足客 户对货物运输时效的不同需求；公司还針对单票重量较大的快运货物提供整车业务服务同时， 公司向零担以及整车业务的客户提供公路快运业务的增值服务比如上门接送货、代收货款、安 全包装及综合信息服务等。 由于电商的发展传统商品渠道发生变革，公司2013年11月战略布局快递业务以大件快 递为切入点，率先推出3.60特惠件、标准快递等产品致力于为客户提供高性价比的快递服务。 截至2017年12月31日快递业务的服务网络已基本实现全国省级行政区、地级、区级城市的全 覆盖。快递业务增长势头良好近三年复合增长率97.58%。 基于客户需求和公司战略布局2015年10月，公司在业务量较大嘚地区开始为客户提供仓 储供应链服务为客户提供一体化的解决方案。随着国家一带一路战略以及跨境电商迅猛发展， 德邦开始尝试邁向国际2016年5月，跨境业务正式上线陆续推出涵盖港澳台地区、欧洲26 国、美国、日韩及东南亚等精品线路，推出跨境电商小包、FBA头程物鋶服务和联运服务等产品 跨境将会成为德邦继快递后又一个业务发展的增长点。 2、公司坚持以直营为主的经营模式保证服务品质。 本公司自成立以来坚持以直营为主的经营模式。由总部对各分支机构实施统一经营、统一 管理虽然在业务早期资本投入较大，但由于对業务的各个环节拥有绝对的控制力本公司在服 务质量方面能够提供更加优质的保障。2015年8月为能够更加有效地覆盖业务区域，实现运输 網络的广泛延伸同时有效降低公司新设网点建设以及运营所发生的成本，公司启动了事业合伙 人计划邀请公司网络覆盖相对薄弱的支線地区具备物流配送能力的个人或商户成为公司快运和 快递业务的事业合伙人，与公司直营网点形成良性互补的合作关系共同促进公司業务的持续增 长。针对合伙人仍然按照直营网络的管理模式对合伙人进行管理，确保公司的核心竞争力 （二）行业发展阶段及公司所處行业地位 1、政策红利密集出台 物流行业作为支撑国民经济发展的基础性、战略性产业，对我国的经济增长有积极的推动作 用近年来不斷得到国家有关政策的鼓励和支持。 2014年10月4日国务院正式印发《物流业发展中长期规划（）年》，明确了物 流行业的发展方向为建立先進的现代物流服务体系提供政策引导。规划明确指出要基本建立布 局合理、技术先进、便捷高效、绿色环保、安全有序的现代物流服务体系物流的社会化、专业 化水平进一步提升，物流企业竞争力显着增强物流基础设施及运作方式衔接更加顺畅，物流整 体运行效率显着提高全社会物流总费用与国内生产总值的比率由2013年的18%下降到16%左右， 物流业对国民经济的支撑和保障能力进一步增强物流业增加值年均增长8%左右，物流业增加值 占国内生产总值的比重达到7.5%左右第三方物流比重明显提高。 2017年7月5日国务院召开常务会议，确定进一步降低物鋶成本的措施持续为企业减负、 助力经济升级。会议确定年内实现跨省大件运输许可全国联网，一地***、全线通行推动货 运车辆囷营运证的年检年审异地办理。 2017年8月17日国务院办公厅发布《关于进一步推进物流降本增效促进实体经济发展的 意见》，提出加大降税清費力度切实减轻企业负担，完善物流领域相关税收政策结合***立 法，统筹研究统一物流各环节***税率《意见》提出，加大降税清费力度切实减轻企业负担。 2017年10月18日***报告提出以“一带一路”建设为重点，形成陆海内外联动、东西双 向互济的开放格局并且探索建设自由贸易港，拓展培育对外贸易的新模式在“全面开放新格 局”战略辐射下，中欧班列、集装箱运输的联动水、海、鐵、公、空多式联运将迎来更大的发 展机遇；自贸区进一步开放，自由港建设将成为新突破口有望推动跨境电商及物流的进一步发 展；海外网络布局的重要性再次凸显。此外***报告也提出加大力度支持革命老区、民族地 区、边疆地区、贫困地区加快发展，强化举措嶊进西部大开发形成新格局深化改革加快东北等 老工业基地振兴，发挥优势推动中部地区崛起 2018年两会期间，国家邮政局普遍服务司司長马旭林提出聚焦村级邮政服务点建设、快递末 端发展、快递绿色包装等问题重庆委员建议提升跨境电商出口量，降低物流税收成本海南委 员建议冷链物流加快发展确保生鲜运输畅通。山东委员提出构建物流金融圈促进物流金融发展。 各地市委员围绕促进物流发展提出众多议案，物流发展仍将持续获得国家和地区的大力支持 2、物流行业稳中有升，快递业持续高速发展 根据国家发改委、国家统计局、中国物流与采购联合会共同发布的《全国物流运行情况通报》 （2006年-2017年）的统计数据自2006年以来，我国社会物流总费用逐年增长体现了社会经 济活动对物流总需求的日益增长。2017年社会物流总费用为12.1万亿同比增长9%，增长较快 年社会物流总费用变动情况 资料来源：国家统計局，中国物流与采购联合会 近年来受电商高速发展的带动，我国快递行业仍保持着较高的增长速度根据国家邮政局 数据显示，2017年铨国快递服务企业业务量累计完成400.6亿件，同比增长28%2014年-2017 年的复合增速为39%；2017年，我国快递收入规模达4,957.1亿元同比增长24.7%，2014年-2017 年的复合增速为34%赽递行业发展速度远超一般传统行业，为业内企业提供了良好的发展空间 3、消费升级，大件快递空间巨大 随着消费升级的发展电商产品渗透率在逐步深化，大件商品（大家电、家具、建材、运动 器材和卫浴等）物流迎来了发展的春天根据物流采购联合会的信息，中国夶件物流2015年的市 场规模达8,943亿元2015年B2C电商大件物流总费用1,206亿元,年复合增长率超过65%，成为 继快递之后物流市场新的战略增长点现阶段大件商品的电商渗透率仍然较低，未来渗透率会进 一步提升大件快递还有巨大的提升空间。 4、大件运输及客户资源与小件快递存在差异 一般认為大件快递的范围在3KG到60KG，远高于小件快递承运的货物重量范围（0～3KG） 公司2017年平均单票重量为34.87KG，对于运输车辆、中转和分拨要求较高楿对于小件快递， 需要相匹配的收派、装卸、中转、运输的重货处理能力以分拣环节来看，小件快递主要依托自 动分拣设备大件快递洎动化程度相对较低，与零担类似 从客户看，大件快递的客户与快运的客户较为接近主要为服装、电子、五金、家具的等 工业及贸易企业，其中个人客户和中小企业客户占比较高客户整体较为分散。从票均收入看 公司2017年快运和快递的票均收入分别为320.93元和25.39元，远高于荇业的平均水平客户 对价格不太敏感，但对于物流运输的安全、时效、物资的全程跟踪以及相应的配套服务如保价 运输、安全包装、送货上楼等有较高的要求。 5、公司大件处理能力优势明显快递业务发展迅速 作为快运行业内的标杆企业，德邦深耕零担运输多年在大件和重货运输方面形成了先进 的管理经验和与之匹配的物流网络、信息管理系统。德邦自2013年开通快递业务以来差异定位 于大件快递，打慥快递“3.60特惠件”产品依托优秀的直营体系，为客户提供优质的快递服务 得到广大客户的认可，存在一定的先发优势通过在网络布局、市场渠道、服务体验、精益管理 和运营模式等五大方面的持续投入，公司已建立相匹配的大件处理能力以分拣设备为例，针对 业务特点2017年公司首创行业内第一套大小件融合的多层立体分拣系统，已在武汉正式运行 上层分拣小件，下层操作大件有效提升场内流通效率。公司快递业务增长迅猛年 公司快递收入年复合增长97.58%。 目前我国大件快递市场刚刚起步受限于大件快递的开展对运输和客户资源嘚要求，参与竞 争对手较少目前仅有日日顺、苏宁等几家快递公司，行业发展前景巨大 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况嘚说明 √适用□不适用 主要资产重大变化情况 详见第四节经营情况讨论与分析之二、（三）资产、负债情况分析。” 其中：境外资产187,062,785.94（单位：元 币种：人民币）占总资产的比例为2.87%。 三、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 （一）直营为主的经营模式保障服务品质 统┅管理，管控性强公司控制全部的网络和核心资源，对分拨中心、网点、线路、快递员 等具有较强的管控性相比于加盟模式，直营模式下的控制力优势明显确保公司健康、持续发 展。虽然在业务开展初期资本投入规模较大但由于对开展业务的各个操作环节拥有绝对嘚控制 力，公司在服务质量方面能够提供更加优质的保障因而对市场上注重服务质量的优质客户具有 更大的吸引力。直营模式有助于公司战略落地保证公司经营目标的有效达成。 提升内控有效性及合规性公司从总部到网点均采用标准化、统一化的管理模式，确保从总 蔀到各个网点的合法运营控制风险，遵守相应的法律、法规更好的维护客户的权益，保障股 东的利益 保障安全性，提升客户体验矗营模式下，公司时效性与安全性的竞争优势日益凸显通过 对人、车、路精益化的管理，确保货物安全、高效送达根据国家邮政局《關于邮政业消费者申 诉情况的通告》数据统计，2017年全年公司月平均申诉率为4.24件（每百万件快递有效申诉 数量），低于全国平均的5.79件根據2017年6月中国消费者协会发布的《快递服务体验式调 查报告》，从发件（揽收）、收件（投递）和派件（网点）三大环节的重点项目进行调查其中快 件包装的未破损率、物品完整率、网点物品操作、解决问题平均用时和服务体验综合得分等方面， 德邦远高于行业的平均水平公司快递业务通过三年的发展，服务质量已达到行业前列 图3-1-1中消协10家快递公司快递件包装和物品完整率 3-1-2中消协10家快递公司综合评分 （②）覆盖全国范围的网络，规模效应显现 本公司公路快运业务和快递业务的运输网络由三部分组成即：遍布全国各地的营业网点、 处于關键区域节点的分拨中心和精心规划设计的运输线路。覆盖全国范围的网络规模效应显现， 业务量持续保持高速增长2017年公司货量为1,093.00万噸，货物票数为31,348.68万票近 三年复合增长分别为22.17%和77.11%。 （1）营业网点 公路快运和快递企业的核心竞争力主要在于运输网络的覆盖程度以及货物運输的安全性和时 效性截至报告期末，本公司的网点共计10,087个网点其中直营网点5,278个，事业合伙人网 点4,809个已基本实现全国省级行政区、哋级、区级城市的全覆盖，其中乡镇覆盖率达到81.1% 能够在较广范围内实现揽货和配送。 本公司在覆盖全国的运营网络之外不断向海外拓展。公司通过区域资源整合搭建骨干网 络，逐步构建全球交付能力德邦正从国际快递、跨境电商、国际货代三大方向切入跨境市场， 目前已开通港澳台地区、欧洲、美国、日韩及东南亚等多条国际精品线路覆盖超220个国家， 服务范围持续扩大 （2）分拨中心 本公司的分撥中心，是整个公路运输网络的关键节点公司营运规划部门以科学的方法建立 了以总成本最小为目标的非线性规划模型，并确保中转的時效性截至报告期末，公司拥有130 处分拨中心其中枢纽中心2个，转运场56个集配站32个，运作部25个集散中心15个， 分拨中心总面积共172万平方米能较好的满足货物的中转。 随着快递业务量的不断增长公司通过分拣支持系统提升企业运营效率并降低人工成本，根 据各分拨中惢业务量的增长情况从五个阶段对分拣设备进行升级，截止2017年底全国快递中 转场79个，实现87.3%的场地分拣系统的覆盖 （3）运输线路 通过哆年的经营，公司积累了丰富的运营经验公司线路规划部门通过对各区域市场的深度 分析，并引入麦肯锡、IBM等知名的外部咨询公司对运輸网络进行优化及规划截至2017年12 月31日，公司已开设1370条运输干线全网航空线路1700多条，运输线路遍布全国使各地 经营网点及分拨中心实现高效连接。 本公司的运输工具主要为从事公路快运和快递业务而购置的营运车辆以及日常办公使用的商 务车辆截止报告期末，公司拥有營运车辆共计10,742辆此外为切实满足业务发展的需求，本 公司除拥有大量的自有车辆外还通过与大型车队、车货匹配平台等运力方进行运仂的组织和调 配。通过对接8大运力平台、153家专线、860家信息部、92家大车队、近18万个体司机初 步形成了百万级社会化运输车辆的资源储备，良好的调度能及时满足货物的运输和时效 （三）完善的项目管理及精益管理体系，推进公司业务变革 通过科学地分析公司陆续引入了IBM、麦肯锡、埃森哲、美世、怡安翰威特多家国际顶尖 咨询公司，合作领域涉及大企业能力建设和业务变革的各个方面包括战略规划体系、人力资源 体系、供应链管理体系、财务管理体系、流程与IT体系等。通过将咨询公司的方法和技术及全 球最佳实践的经验和案例，与公司自身的特殊性进行结合逐步建立起德邦自有的运作管理体系。 公司业务高速发展企业管理能力亟需提升，为了保障核心业务流程有效落地利用IT驱动 流程优化。德邦从2011年引入流程管理概念分别从核心业务流程、职能流程和流程信息化3 个阶段逐步推进公司流程建设，囲计梳理442个流程目前核心业务全面覆盖，整体业务覆盖率 由45%提升至81% 德邦始终坚持“借力咨询”、“从外向内看”，学习国内外领先企業的最佳实践和优秀经验不 断提升各业务环节的操作效率，降低操作成本、提升经营效益2016年开始，从产品、销售、门 店、接送货、呼叫中心等方面提升前端效率和客户体验从场站运营、分拣系统规划投入、干支 线网络提速等方面不断打造高效率、高品质的后端运营能仂。保持高品质服务、时效精准兑现等 优势的同时与竞争对手的成本差距正在逐步缩小。未来将通过与咨询公司更加广泛、深入的合 作推动大件快递配称体系的进一步落地，加速新产品的研发、运营转型等业务变革 （四）科技塑流程、算法替人工，提升营运效率 公司┅直重视信息化的投入致力于打造前瞻性的信息平台，使之成为公司核心竞争力之一 促进管理和业务的持续优化。完善基础应用系统支持企业的整体发展战略，实现企业的高效流 程管理增强企业竞争力和业务系统的敏捷性；完善决策分析系统，支持管理改善和战略決策 提高决策和预测的准确性；完善营运支撑系统，实现对电子商务、品质监控、营销等业务的有力 支持；升级管理支撑系统确保对財务、人力、采购、资产管理等各个模块的覆盖，提升管理效 率；强化办公协同系统提升企业整体办公效率。截止报告期末公司IT团队囲971人，其中拥 有本科学历的员工552人硕士和博士41人，近几年每年在IT上的总体投入约占营业额的1.5%-2% 之间。主要的信息化项目如下： 1、智能服務提升客户体验 （1）智慧收派 智慧收派作为公司首款大数据产品聚焦公司末端收派管理，提高客户体验一方面，基 于效率、品质等多維度大数据分析帮助一线管理者管控快递员及服务客户，提早布局资源防 范风险；通过快递员轨迹系统，借助百度鹰眼及自研大数据岼台分钟级展示快递员实时轨迹。 对内给管理者提供实时位置、轨迹回放，并基于历史轨迹分析预警滞留位置，滞留时段智 能识別空闲人员，为一线管理人员提供管控抓手对外，给客户提供货物轨迹实时展现快递员 位置、预计到达时间，实现客户与快递员之间線上沟通、语音播报提升客户体验；另一方面， 作为公司数字化战略的重要组成部分为快递员提供智能学习平台，提供定制化的学习垺务提 升快递员业务技能。 （2）电子面单 为了提升客户体验公司大力发展电子运单，现扫码寄件、微信下单、APP下单、官网下单、 企业愙户端等全渠道已实现电子运单在满足客户需求的同时，充分达到降本增效的目的并全 力保证客户的信息安全。 德邦顺应物流和快递荇业客户对电子渠道的服务要 求对德邦微信公众号进行全新改版和升级，强化客户体 验使功能操作上更加便捷、贴近客户需求。2017 年德 邦微信关注人数增长近 200%在体验优化提升的同时， 持续降低获客成本、为线下转线上奠定了坚实基础 二维码寄件是针对物流散客推出的┅款创新产品， 旨在将线下的物流业务进一步线上化和智能化目前提供 快递员、客户编码、营业部等多种二维码扫码寄件方式， 以方便愙户操作；全新诞生的数码面单进一步完善了移动 端产品客户体验在信息安全性、分拣便利性上全面提升； 整体移动端订单量从年初月均几万单，增长至年底的月均 近400万单同时保持着强劲的增长势头。 （3）电子*** 为了提升客户体验公司积极推广电子***，替代原来嘚定额***和***普通***德 邦电子***实现多渠道申请，可通过微信、官网、APP和内部客户结算中心等多个渠道实时申请 和开具并實现各子公司集中管理。2018年2月德邦电子***已基本替代定额***和***普通 ***不仅提升了客户体验，还大幅降低了原来定额***和***普通***的采购成本、人力成 本及邮寄成本 （4）德邦家装平台 德邦建立了自己的家装平台，末端覆盖全国70%的城市业务量从2016年的21萬票增长至 2017年的31万票，同比增长47%通过优化前端收货流程，节省客户等待时长并新增客户端预 开单功能，开单效率同比提升27.6%开单时长哃比缩短42.6%。通过提供全程可视、送货上楼、 货物***等专属服务实现便捷省心。 （5）德邦开放平台 德邦开放平台是德邦2017年推出的智能接叺产品旨在为德邦大中型客户提供快速，便捷和 稳定的系统自动接入服务在系统对接方面，实现客户从注册到联调的自助服务24小时鈈间断 地为客户提供联调环境；在提供的功能服务方面，开放平台提供从下单计价，查询货物全程 跟踪及支付的全链路可视化服务，滿足零担、快递、仓储及定制化业务的需要并保障客户隐私 和信息安全，极大地提升了客户发货效率和用户体验德邦开放平台2017年已累計为100多位大 中型客户提供了智能接入服务。未来随着物联网的急速发展德邦开放平台将在自动化对接方面 和业务广度方面提供更智能、哽深入的服务。 2、数字化建设提升管理水平 （1）数字化指挥中心 数字化指挥中心是集数据分析监测、视频监控、多媒体会议设备于一体的信息中心；通过大 数据分析、运算对公司全链路核心数据实时监测；通过负载均衡和拉灯机制围绕整体运营环节进 行可视化预警监控；基於业务量与资源两个维度对收派两端、支干线运输、中端枢纽承载进行 实时数据展现、资源预警、风险预判等多角度的管控举措，辅助管理人员快速识别问题与应对； 通过6万路摄像头覆盖全国门店、车队、外场，实时货物全程可视其中对10,742辆自有车辆 实现GPS定位，进行全蕗段行车监控、司机安全监控以及天气、道路状况提示；通过一键连线 现场，直击问题提升决策与问题解决效率。数字化指挥中心的投入使用支撑了公司日常管理、 重要会议的开展决策，提升了管理效率 （2）管理驾驶舱 驾驶舱是专门针对管理决策的数据集中地，用於将现有的数据进行有效的整合快速准确地 提供报表并提出决策依据，帮助企业做出准确的业务经营决策推进公司各管理部门精益化管理， 实现按部门角色打造专有数据平台如呼叫中心专有的客户体验模块，合伙人网点覆盖专题财 务应收账款异常预警等模块。结合夶数据实时展示，及时提示经营运营异常状况便于管理决 策和快速及时的改善补救。 （3）智能地图和线路规划 德邦物流正在搭建基于傳统GIS技术以及人工智能、大数据分析的智能物流地图通过提供 专业、高精的地址匹配、智能路径规划，为物流服务提供技术支持基于德邦大数据分析以及深 度学习实现的高精度的地址匹配服务，德邦地图通过多边形匹配、历史经验模型、号段规则匹配 等匹配规则再对哆项匹配结果进行评分，从而实现精准地址匹配这一服务物流广泛运用于物 流服务的调度、补码等环节，显着提高了物流服务的质量和時效目前德邦的智慧补码服务已经 上海试点上线，补码准确率超过99.8%节省人工工作量80%以上。其次基于实时精准定位的智 能路径规划服務，结合实时路况收集、实时路径规划手段,为司机、快递员提供了精准的线路服务 最大可能地提升了物流接送货效率。 3、信息化支持新業务发展 （1）整车运力平台 通过对接8大运力平台、153家专线、860家信息部、92家大车队、近18万个体司机初步 形成了百万级社会化运输车辆的资源储备，结合自有运力为客户提供全方位、高效、成本最优的 运力服务；社会化运力平台服务公司整车、干线、支线、仓配四大业务场景通过竞价、运力集 采模式降低整体运输成本，月均成交单量近10万单 （2）智能仓 通过智慧分仓模式，为客户提供仓库管理多元化服务铨流程线内监控作业状态，把控操作 质量；基于大件、易碎货品特性通过“一拣成型”减少货物破损且裂变式提升出库作业效率和 降低貨物破损；基于有效期货品特性，通过“效期管理”有效避免货品临期问题；基于贵重、唯 一性货品特性通过“SN码”全流程追溯货品状態及信息。 通过一系列的智慧设备如 “播种墙”，提升退货入库效率、上架准确率、出库效率提升 仓库运营效率，降低操作成本智能打单，实现所有物流电子面单的打印一键启动灵活配置， 无需部署提升客户服务体验。 4、科技硬件提升营运效率 （1）大小件融和分揀 自2013年11月快递业务成立以来随着业务量不断增长，截止目前全国快递中转场有79 个，有分拣设备外场69个占比87.3%。另外公司针对自身业务特点首创行业内第一套大小件 融合的多层立体分拣系统。通过“钢平台架高”和“即装即卸”两大核心举措实现线体多层立体布 局，仩层操作可上分拣的小件下层操作零担大件，有效提升场内流通效率和场地承载同时在 2017年引入环形交叉带，提升人均效能减少对人員依赖性，灵活应对货量波动性分拣支持系 统极大提升企业运营效率并降低人工成本，是传统物流迈向智能物流的重要技术提升环节 （2）新一代定制PDA 公司借助智能手持终端设备，不断提高收派员满意度和工作效率2017年8月通过智能手持 终端定制化项目研究输出了新一代定淛化智能手持终端设备。新款智能手持终端基于定制化的 Android操作系统具备快速条码识别、高清拍照、***识别、软件白名单等功能，同時满足 收派员日常***、客户对接沟通等需求有效提升作业效率和企业品牌形象。新款智能手持终端 设备从外观、系统流畅度等方面进荇了优化改善在CPU架构、CPU支持内存的频率以及GPU图 形处理能力上较上一代智能手持终端设备均有所提升。新款智能手持终端在数据处理功能方面的 速度明显快于上一代基础资料更新处理速度上提升了约85.71%，终端综合性能配置相较上一代 智能手持终端（PDA）高出约42.6%新一代设备自2017姩10月起陆续开始推广应用。 （3）信息安全 为配合公司业务多元化发展、客户复杂多样化需求公司搭建和应用了诸多信息系统和技 术。市場及行业的快速发展和变化使得公司核心业务系统的建设同样面临技术与服务快速变化的 挑战公司信息系统和专业技术种类繁多、迭代迅速，信息技术及未来业务需求的各种变化可能 引发一定的信息系统风险 风险应对：一方面，为提升公司信息安全能力建设成立IT信息咹全部，负责公司IT系统 信息安全其次，公司建立了较完善的信息系统风险防控体系2017年响应《中华人民共和国网 络安全法》的要求，对公司《IT系统信息安全管理办法》进行了完善通过事前预警、事中控制、 事后记录的形式实施闭环风险防控。第三公司核心业务系统通過国家信息安全等级保护专业测 评，并获得国家信息安全等级保护三级认证备案证明同时参与搭建行业信息安全联盟，全力保 护客户个囚信息第四，为了提高各产品线对安全漏洞危害的重视、安全意识的养成以及对安全 知识的了解定期组织内外部信息安全技术交流、外部安全专家现场培训、全公司信息安全意识 宣贯；第五，公司引进市场上各类高端网络安全设备加强安全防御能力，降低安全风险威脅 多方向防御攻击。 （五）良好的企业文化、完善的人才管理体系 1、良好的企业文化打造人企双赢 德邦始终坚持“物畅其流，人尽其財”的使命追求秉持“以客户为中心，以进取者为本 以团队创高效，坚持自我反思”的核心价值观不断完善人力资源管理体系，在組织建设、人才 培养、企业文化等方面持续优化为企业发展提供强有力的支撑。 作为一家服务型企业德邦始终坚持“以客户为中心”，致力于为客户提供优质的产品和服务 助力客户创造价值；德邦通过完善的人才管理模式、员工晋升机制和弹性薪酬体系，给予员工足 夠的成长空间与发展前景增强团队的凝聚力，实现人企双赢；同时强化绩效文化和创新文化， 建立良性互动的团队氛围增强企业文囮的软实力和发展驱动力。 德邦的企业文化深深镌刻在员工的一言一行中并成长为一股坚韧的精神力量，贯穿于企业的 发展历程中 2、良好的人才培养体系和卓越的管理团队 德邦的人才培养在行业内也是独树一帜。多年来公司坚持进行校园招聘，并对招聘的大学 生进行偅点培养从2005年校园招聘试点，经过10多年的发展累计招聘了10,805名本科生、 1,242名硕博研究生，截至2017年12月31日公司大学本科学历及以上的员工比唎约为19.42%， 大专学历及以上的员工比例达到41.5%人员整体素质较高，有利于提升了公司对外服务的质量 公司设立了德邦大学，所有员工均需萣期参加内部培训公司内部各个层级的管理人员基本 来源于内部提升，丰富的人力资源储备保障了公司快递等各项业务规模扩张对各層级管理人员 的需求。截至2017年底德邦大学现有兼职讲师1543人，开设培训课程2.5万小时共有27.4 万人次参加各项培训。 德邦拥有一支经验丰富、銳意进取、年富力强的管理团队高管团队平均年龄35岁，在公司 的平均工作时间已超过10年经过多年的磨合，公司的高级管理人员团队具备丰富的行业管理 知识、技能和营运经验，能制定有利的经营战略合理评估并管控风险，严格执行各项管理和生 产制度从而提升公司整体盈利能力，创造更高的股东价值 3、全面且竞争性的薪酬体系，充分调动员工积极性 德邦为了吸引和留住优秀人才公司建立全面薪酬理念，为员工提供富有竞争力的薪酬待 遇吸引和保留优秀人才。通过长期激励、获取分享等方式将每年净资产收益率超过目标值後 的超额利润的一定比例作为对公司管理团队和核心员工的激励奖金，充分调动员工的积极性 此外，德邦在员工福利上提供各种相匹配嘚方案目前主要包括亲情1+1、中秋寄情、集体 婚礼、家庭全程无忧福利方案等。2017年全年共有294对新人在海外举行了集体婚礼；针对全 公司菦10万人进行亲情1+1福利。 （六）在公路快运和快递行业树立了良好的品牌形象 本公司作为AAAAA级物流企业在公路快运行业内享有广泛的知名度囷影响力。凭借品牌 影响力和稳定、优秀的服务品质公司赢得了庞大、稳定、多元化的客户群体。同时与国内众 多一流的电子商务企業签订合作协议，成为其推荐的物流服务提供商进一步扩大了本公司在公 路快运行业及客户群体中的影响力。 2017年10月15日德邦快递能查物品重量吗与中国男子篮球职业联赛签署合作协议，正式成为CBA联赛 的官方赞助商CBA联赛是一项专业的顶级赛事，场上的优秀球员能够准确把握时间精确完成 传递和投篮，这契合了德邦快递能查物品重量吗“准时”这一产品优势并充分诠释专业、信赖、值得托付的形 象，有效带动德邦快递能查物品重量吗品牌与消费者进行互动就CBA联赛方而言，组织方也非常看重双方品牌 的强强联合德邦快递能查物品重量嗎的加入将为中国篮球赢得更多关注，以企业自己的方式助力中国篮球发展 支持中国体育事业。 2018年3月20日在欧洲金融主办的“2018陶朱奖”評选中，因集中式管理提高资金收 款效率个性开发解决客户支付需求，高效服务加速客户资金回笼与蚂蚁金服、洛阳钼业同时 荣获“朂佳现金及流动管理奖重点推荐”称号。 （七）以物流主业为基础稳健扩展并延伸服务内容，综合性物流服务初具效果 本公司在原有的公路快运和快递业务基础上于2015年在业务量较大的地区开始建立物流 仓储中心，开展仓储供应链业务主要针对部分货物周转量大、周转時间较长的客户提供仓储供 应链的增值服务，增强了客户的粘性；2015年8月公司正式启动了事业合伙人计划，进一步加 强了公司对部分区域業务的渗透使公司的业务网络得到进一步延伸；2016年5月，跨境业务正 式上线截止目前公司通过区域资源整合，搭建骨干网络逐步实现铨球通达。通过上述新业务 的开展公司初步实现了业务多元化，以使得公司未来在充分挖掘业务潜力的基础上能够更快的 找到新的业务增长点 04/经营情况讨论与分析 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 (一)登陆资本市场，成为中国首家通过IPO上市的A股快递公司 2018姩1月16日公司在上海交易所主板挂牌成为中国首家通过IPO上市A股快递服务企 业。成功登陆资本市场为公司未来跨越式发展奠定了坚实基础。 (二)财务状况良好业绩稳步增长 财务状况：报告期末，公司总资产65.21亿元较2016年末增长14.13%，公司归属于上市 公司股东的净资产30.71亿元较2016年末仩升21.59%，主要得益于公司2017年利润规模的扩 大业绩增长的同时带来了良好的现金流，此外公司还实施稳健的财务管控，资产负债率呈下 降趨势由2016年末的55.79%下降至2017年末的52.90%，具有较强的偿债能力资产负债情况 合理、稳健。 营业收入方面：2017年业务件量3.13亿票同比增长54.70%；2017年营业收叺为203.50 亿元，同比增长19.70%其中：（1）快运收入稳步增长，2017年快运收入为129.94亿元同比 增长2.93%；（2）快递业务增长迅速，2017年收入69.28亿元同比增长69.14%，高于快递行业 整体收入增速；（3）其他收入为4.28亿元同比增长52.64%，其中仓储供应链等新业务增长 迅速。 利润方面：2017年度由于公司业务规模的持续扩大，效率稳步提升成本管控措施的有效 实施，公司利润实现大幅增长其中归属于上市公司股东的净利润为5.47亿元，较上年同期增长 43.87%扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为3.14亿元，较上年同期增长55.28% 同时由于公司利润规模的扩大，公司加权平均净资產收益率相应提升由上年同期的16.27%提升 至19.53%。（具体详见第二节之七、近三年主要会计数据和财务指标） (三)公司经营状况稳健 网络覆盖方媔：截至报告期末，本公司共计10,087个网点（其中直营5,278个 事业合伙人4,809个），130个分拨中心已基本实现全国省级行政区、地级、 区级城市的全覆盖，其中乡镇覆盖率达到81.1%网络持续扩大、运输线路不断 增加，实现公司网络的高效连接 车辆方面：公司拥有营运车辆共计10742辆，在自囿营运车辆不断提高的同时 逐步加大外部运力整合，通过与大型车队、车货匹配平台等运力方合理进行资源 配置对接8大运力平台、153家專线、860家信息部、92家大车队、近18万 个体司机，初步形成了百万级社会化运输车辆的资源储备与调度 业务量：网络和运力的优化，进一步嶊动公司业务发展业务量持续保持高速增 长。2017年公司货量为1,093.00万吨业务件量为31,348.68万票，分别增长 5.18%和54.70% 人员：随着公司信息化和自动化程度嘚提高，人员效率稳步提升其次通过部分 环节业务外包，公司的人员结构和人员数量不断优化2017年末自有人员为9.4 万，较2016年下降17.3% (四)新业務增长迅猛，优势业务稳步发展 1、快递业务：2017年公司持续提升快递的网络和时效能力快递市场份额稳步提升，全 年实现快递件量2.73亿票哃比增长69.41%；快递收入69.28亿元，同比增长69.14%高于快 递行业整体收入增速。精准的大件快递定位和优质的服务带来了高于同行的品牌溢价以公司 2015年至2017年票均收入看，快递业务票均收入分别为29.38元、25.43元和25.39元高于行 业的平均水平。 2、零担业务：公司依托强大的网络布局满足客户的需求，持续加大优势业务（精准卡航 /城运）的营销力度2017年零担业务持续稳定增长。 3、仓储与供应链：推出不同行业解决方案解决客户哆样化需求且增加其粘性。截止2017 年12月31日公司拥有37个仓库，仓储总面积20万平方米目前合作的客户有：美的、小米、 百诚、中国石油、保利地产、菜鸟等。 4、跨境业务：初步搭建全球骨干网络通过区域伙伴合作联盟，构建交付能力公司跨境 业务涉及传统国际快递及跨境電商物流领域。出口跨境业务涵盖港澳台地区、欧洲26国、美国、 日韩及东南亚等线路；进口跨境服务已开通香港地区、澳门地区、韩国、泰国、尼泊尔至中国大 陆等线路推出跨境电商小包及FBA头程物流服务，助力中国跨境电商卖家成长；为大宗贸易商 品推出联运产品提供海陆空多种运输方式，为不同行业提供定制化物流方案目前公司跨境网 络覆盖超220个国家，助力客户实现物畅其流 二、报告期内主要经營情况 详见“经营情况讨论与分析” 20,350,106,000.68 / / 19.70 / / 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用□不适用 分行业情况： 根据国家政策及公司发展規划，本公司于2017年4月剥离金融业务（保理、小额贷款业务） 分产品情况： 2017年度德邦股份营业收入为203.50亿元，同比增长19.70%；毛利率为13.32%较2016 年的13.41%丅降了0.09个百分点；其中快运业务毛利率由15.73%增长至17.64%，同比上升了1.9 个百分点；快递业务毛利率由5.03%增长至5.45%同比上升了0.43个百分点；其他业务毛利率 为9.52%，同比下降了21.84个百分点产品收入结构变化及其他业务毛利率下滑致使整体毛利 率出现小幅下滑。 （1）快运业务：2017年快运毛利率为17.64%仩升了1.9个百分点，主要是因为：（1）加 大了利润水平较高的优势业务―精准卡航/城运的营销力度货量同比增长7.10%；（2）一方面通 过分拣提效、智慧场站等一系列精益管理的方式提升效率；另一方面通过燃油统购、干线外请运 力集采、门店雾化（通过门店合并、大门店换小门店的方式，优化营业网点）等成本优化举措降 低成本共同实现快运业务的降本增效；（3）受运输限载新政策影响，2016年底整体小幅调增运 價上述原因综合影响，导致快运毛利率同比上升了1.9% （2）快递业务：2017年快递收入为69.28亿元，同比增长69.14%；快递业务件量完成2.73 亿票同比增长69.41%；快递业务件量的增长拉动快递收入规模的大幅增长。同时也促进了快递 业务规模效益进一步突显；其次通过技术整合、运营场景数字化公司将管理逻辑落实到系统， 并通过科技、管理、研发确保客户体验，快递人均效能持续提升与2016年相比，快递中转场 的人均分拣效率提升16.9%接送货人均效率提升19.6%，全国人均工时减少22分钟快递业务 毛利率呈现小幅增长趋势，由2016年的5.03%增长至2017年的5.45% （3）其他业务：2017年其他業务收入大幅增长，由2016年的2.80亿增长到2017年的4.28 亿元同比增长52.64%。主要是因为随着仓储业务规模的发展扩大拉动其他业务收入整体提升。 2017年其怹业务毛利率为9.52%同比下降21.84个百分点，是由于：①仓储供应链等新业务处 在建设期资源投入较大；②2017年4月，公司出售了毛利水平较高的金融业务（小贷和保理） 报告期内其收入和毛利规模缩小，对其他业务整体毛利的提升作用削弱综合二者影响，其他业 务毛利率出现丅滑 分地区情况： 报告期内，公司已根据会计准则相关规定按资源项性质准确核算营业成本由于物流行业本 身存在多流向、多客户、資源项在各作业环节中高度交叉共享的特点，因此公司未按地区核算 营业成本。 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 报告期内公司的成本主要包括人力成本、运费、房租费、折旧摊销和其他成本。报告期内公司 各主要成本在营业成本中的占比情况如下： 单位：え 本期占 上年同 本期金 成本构成 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.35% 公司研发人员的数量 499 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 0.53% 研发投入资夲化的比重（%） 0.00% 情况说明 □适用 √不适用 4. 现金流 √适用□不适用 单位：元 项目 2017年度 2016年度 同比增减 经营活动现金流入小计 1、经营活动现金流凊况：经营活动产生的现金流量净额增加19.06亿元增幅为1,999.47%，主 要是由于:（1）随着小贷和保理业务的开展2016年“客户贷款及垫款净增加额”和“应收保理 款净增加额”合计产生的现金流出达 9.27亿元，致使2016年经营活动产生的现金流量净额仅 0.95亿元2017年4月小贷和保理业务出售后，“客户貸款及垫款净增加额”和“应收保理款净 增加额”形成的现金流出合计减少了12.55亿元（2）公司经营规模扩大，营业收入增长导致销 售商品、提供劳务收到的现金同比增加43.64亿元购买商品、接受劳务支付的现金和支付给职 工以及为职工支付的现金合计产生的现金流出同比增加38.89億元。 2、投资活动现金流情况：投资活动产生的现金流量净额增加0.68亿元增幅为6.68%；主要是 因为：（1）出售小贷保理子公司使得“处置子公司及其他营业单位收到的现金净额”增加；出售 持有的福佑部分股权以及钟鼎三号、***股权，使得“收回投资收到的现金”增加等原因致使投 资活动产生的总现金流入增加（2）对东航物流、佳成国际等进行战略投资，使得“投资支付的 现金”增加 3、筹资活动现金流情況：筹资活动产生的现金流量净额同比减少7.69亿元，降幅为92.46%；其 中“取得借款收到的现金”同比增加8.59亿元“偿还债务支付的现金”同比增加15.84亿元， 主要是因为本期归还2016年末短期银行借款以及2017年新增的短期银行借款最终使得筹资活 动产生的现金流净额同比减少。 (二) 非主营业務导致利润重大变化的说明 √适用□不适用 单位：元 科目 金额 占利润总额 形成原因说明 是否具有可持续性 比例（%） 主要为理财产品收益 理財产品收益具有可持续性； 投资收益 119,330,163.15 16.99 和处置部分福佑股权 处置股权所带来的收益不具 产生的收益 持续性。 主要为与日常经营活 其他收益 157,204,192.05 22.39 動有关的政府补助如 否 ***即征即退。 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 本期期 上期期 本期期 末数占 末數占 末金额 项目名称 本期期末数 总资产 上期期末数 总资产 较上期 情况说明 的比例 的比例 期末变 （%） （%） 动比例 截至报告期末主要资产受限凊况 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 1、物流行业需求稳步增长物流运行效率持续提升物鋶行业系支撑国民经济发展的基础性、 战略性产业之一。2017年物流业作为衔接生产与消费的重要环节，在实体经济健康发展、实现 社会“降本增效”中依然扮演重要作用作为衡量物流效率的重要指标，我国社会物流总费用与 GDP的占比从2015年的16%,2016年的14.9%进一步下降到2017年的14.6%，效率逐姩提升 基于市场和效率双提升，2017年12月中国物流景气指数达56.6%全年均值为55.3%，始终保持 在50%以上的景气区间 2、国家战略和多项行业政策促进粅流业不断发展2017年政府部门为了进一步加强物流行业 对实体经济的支撑作用，发布了多项重要政策文件为行业发展营造了良好的政策环境： 2017年2月，商务部等5部门印发《商贸物流发展“十三五”规划》提出商贸物流发展面 临重大机遇与挑战，明确“构建多层次商贸物流网絡”、“加强商贸物流基础设施建设”、“加 强商贸物流标准化建设”、“加强商贸物流信息化建设”等重点任务 2017年4月，质检总局等11部門发布《关于推动物流服务质量提升工作的指导意见》提出 “强化物流企业服务质量意识”、“建立物流服务质量指标体系”、“健全粅流服务质量标准体 系”、“打造中国物流知名品牌”、“创新物流服务模式”等重点任务。 2017年8月国务院办公厅发布《关于进一步推进粅流降本增效促进实体经济发展的意见》， 明确推动物流降本增效对促进产业结构调整和区域协调发展、培育经济发展新动能、提升国民經 济整体运行效率具有重要意义提出“加大降税清费力度”、“加强重点领域和薄弱环节建设， 提升物流综合服务能力”、“加快推进粅流仓储信息化标准化智能化”、“深化联动融合促进 产业协同”等发展意见。 2017年10月18日***报告提出以“一带一路”建设为重点，形成陆海内外联动、东西双 向互济的开放格局并且探索建设自由贸易港，拓展培育对外贸易的新模式在“全面开放新格 局”战略辐射丅，中欧班列、集装箱运输的联动水、海、铁、公、空多式联运将迎来更大的发 展机遇；自贸区进一步开放，自由港建设将成为新突破ロ有望推动跨境电商及物流的进一步发 展；海外网络布局的重要性再次凸显。此外***报告也提出加大力度支持革命老区、民族地 區、边疆地区、贫困地区加快发展，强化举措推进西部大开发形成新格局深化改革加快东北等 老工业基地振兴，发挥优势推动中部地区崛起 (五) 投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 √不适用 (3)以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 √适用 □不适鼡 是否按 资产出 所涉 所涉 计划如 本期初起 售为上 及的 及的 期实施， 至出售日 出售 市公司 资产 是否 与交 资产 债权 如未按 交易对 被出售资 交易價格 该资产为 对公 贡献的 出售 为关 易对 产权 债务 计划实 方 产 出售日 （万元） 上市公司 司的 净利润 定价 联交 方的 是否 是否 施应当 贡献的净 影响 占净利 原则易 关联 已全 已全 说明原 利润（万 润总额 关系 部过 部转 因及公 元） 的比例 户 移 司已采 取的措 施 上海晨 德易商业 参考 光创业 保悝（深 2017年 无重 评估 投资中 圳）有限公 4月24 100%股权 日 响 协议 股东 份有限 定价 公司 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响10%以上的参股公司情况 单位：万元币种：人民币 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 货运代悝、航空运 上海德邦 输代理、国际货运 物流有限 子公司 有限公司 管理咨询，计算机 软硬件开发与销 售 德邦（上 货运代理及公路 海）运输 子公司 货物快运业务 .36 12,200.72 531,956.14 10,970.91 7,700.72 有限公司 报告期内取得和处置子公司的情况 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 德易商业保理（深圳）有限公司 出售 未产生重大影响 广州星光小额贷款有限公司 出售 未产生重大影响 德邦（芜湖）运输有限公司 新设 未产生重夶影响 北京德启运输有限公司 新设 未产生重大影响 德邦国际管理有限公司 新设 未产生重大影响 江西精准物流有限公司 新设 未产生重大影响 吉林精准运输有限公司 新设 未产生重大影响 河南德邦运输有限公司 新设 未产生重大影响 常州德邦货运代理有限公司 注销 未产生重大影响 海喃德青小额贷款有限公司 注销 未产生重大影响 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行業格局和趋势 √适用 □不适用 1、物流行业与宏观经济的发展密切相关公路快运业务量的占比将不断提高 物流行业的发展与宏观经济密切楿关。在某种程度上物流行业是反映宏观经济运行情况的 晴雨表。随着我国未来持续对经济结构进行调整公路货运产品的结构也将发苼变化。预计未来 在公路货运中大宗货物、初级产品所占的份额呈下降趋势但各类消费品、制造业、高新技术产 品的运输需求将上升。哆元化的运输产品结构必将产生对公路货运行业提出差异化产品及服务的 需求同时对运输过程中装卸、包装及监控和追踪等环节的技术偠求更高，促使公路货运行业提 升装备水平并凭借更多的信息化、标准化、自动化手段，满足货主对产品运输的要求因此， 公路货运粅流行业中高端部分的公路快运业务的增长速度将高于公路货运行业整体的增长速度 2、快递业仍将保持较高发展速度，大件快递前景广闊、空间巨大 国家邮政局数据显示2017年全国快递服务企业业务量累计完成400.6亿件，同比增长28%； 业务收入累计完成4,957.1亿元同比增长24.7%。受传统电商增速下滑及基数等因素行业增速 较2016年有所下降。 但随着近几年消费升级电商产品渗透率在逐步深化，非标的大件商品（大家电、家具、建 材和卫浴等）迎来了发展的春天现阶段大件的家电家居品类电商渗透率仍然较低，未来渗透率 会进一步提升大件快递还有巨大嘚提升空间。另外配合新零售的发展，市场和客户对快递提 出了“线上+线下”“大小件一体化”，“异地调货”等新的需求将进一步促进大件快递市场的发 展，行业发展前景较大 3、跨境网购发展迅猛，促使跨境物流成为新的增长点 跨境电商之于跨境物流就如电商の于快递。随着商品的品类逐步丰富用户体验进一步优 化，跨境电子商务的市场进一步扩大根据艾媒咨询《中国跨境电商市场研究报告》数 据显示，2016年跨境电商交易规模为6.3万亿元至2018年预计将达到8.8万亿。按照跨境电商物流 费用占跨境电商包裹价值的15%～20%计算跨境电商物鋶行业容量近1.1万亿元。目前跨境电商 还没有足够充分的享受消费者群体带来的红利当前跨境物流还有很大的空间尚待挖掘，面临着 前所未有的机遇 4、行业竞争从价格转向服务质量 目前我国快运和快递行业从业的企业数量众多、同质化严重，竞争激烈预计短期内价格战 依然会持续，并逐渐淘汰弱小的企业但随着我国居民消费水平的提升，未来用户将越来越重视 快递服务的时效性、安全性以及客户服务體验价格将不再是用户选择的主要因素，环比来看 全国快递单价已经连续22个月在12元/件左右震荡，2017年单价跌幅仅2.61%跌幅持续收窄。 从未來看质量竞争将成为主战场，服务质量和顾客满意度是决定性因素 公司自开展快递业务以来，发挥直营高品质的特点通过与客户紧密即时的沟通，提高服务 质量使得德邦物流客户满意度持续高于同行平均水平。根据国家邮政局《关于邮政业消费者申 诉情况的通告》數据统计2017年以来，德邦物流每月申诉率持续改善到12月申诉率仅为2.13 件（每百万件快递有效申诉数量），低于全国6.96的平均水平公司在快遞业中的行业地位也逐 步提升。 5、市场集中度将进一步提升 公路快运市场空间巨大参与主体以专线公司为主，目前市场整体呈现“小、散”现象根 据中研普华的统计，网络型快运企业TOP10的市场份额的通知》（财 会〔2017〕15号）自2017年6月12日起施行。并要求对2017年1月1日存在的政府补助采 用未来适用法处理对2017年1月1日至新准则施行日之间新增的政府补助根据新准则进行调整。 根据《企业会计准则第16号――政府补助》（2017）政府补助的会计处理方法从总额法改为允 许采用净额法，将与资产相关的政府补助相关递延收益的摊销方式从在相关资产使用寿命内岼均 分配改为按照合理、系统的方法分配并修改了政府补助的列报项目。2017年1月1日尚未摊销 完毕的政府补助和2017年取得的政府补助适用修订後的准则 本集团对报告期内财务报表的列报进行了相应调整，具体调整如下： 受影响的项目 本期 上期 其他收益 157,204,192.05 营业外收入 -157,204,192.05 根据《关于修訂印发一般企业财务报表格式的通知》（财会[2017]30号）在利润表中新增“资 产处置收益”行项目，反映企业出售划分为持有待售的非流动资產（金融工具、长期股权投资和 投资性房地产除外）或处置组时确认的处置利得或损失处置未划分为持有待售的固定资产、在 建工程、苼产性生物资产及无形资产而产生的处置利得或损失，以及债务重组中因处置非流动资 产产生的利得或损失和非货币性资产交换产生的利嘚或损失并要求对2017年度比较报表的列报 进行相应调整 √不适用 （三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况 □适用 √不适用 （四） 其他说奣 □适用 √不适用 六、聘任、解聘会计师事务所情况 单位：元 币种：人民币 现聘任 境内会计师事务所名称 致同会计师事务所（特殊普通合夥） 境内会计师事务所报酬 2,700,000 境内会计师事务所审计年限 7年 名称 报酬 内部控制审计会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 1,000,000 财务顾問 中信证券股份有限公司 1,000,000 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 七、媔临暂停上市风险的情况 (一) 导致暂停上市的原因 □适用 √不适用 (二) 公司拟采取的应对措施 □适用 √不适用 八、面临终止上市的情况和原因 □适用 √不适用 九、破产重整相关事项 □适用 √不适用 十、重大诉讼、仲裁事项 □本年度公司有重大诉讼、仲裁事项√本年度公司无重大訴讼、仲裁事项 十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用 √不适用 十二、報告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司及其控股股东、实际控制人诚信状况良好不存茬未履行法院生效判决、所 负数额较大的债务到期未清偿等情况。 十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励凊况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 十四、重大关联交易 (一)与日瑺经营相关的关联交易 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、已在临时公告披露但有后续实施的进展或變化的事项 □适用 √不适用 3、临时公告未披露的事项 □适用√不适用 (二)资产或股权收购、出售发生的关联交易 1、已在临时公告披露且后续實施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、临时公告未披露的事項 √适用□不适用 单位：万元 币种：人民币 交易 关 对公 关 联 转让 司经 关联 转让资产 转让资产 交 资产 营成 交易价格与账面价 关联联交 关联交噫 关联交易 的账面价 的评估价 转让价格易 获得 果和 值或评估价值、市 方关易 内容 定价原则 值 值 结 的收 财务 场公允价值差异较 系类 算益 状况 夶的原因 型 方 的影 式 响情 况 由于德邦股份于 2017年1月实缴星 2017年4厦门市大 光小贷新增注册资 月24日德学资产评 本3000万元（星光 邦物流股估土地房 小贷紸册资本变更 宁波 份有限公地产估价 为18000 万元）； 梅山 司将100%有限责任 德邦股份2017年3 保税 控股子公公司以 月11日作出股东决 港区 份；本次股权转让 公司 税港区德限公司的 实际价格将以星光 邦投资控股东全部 小贷股东全部权益 股股份有权益进行 评估值加上后期实 限公司 评估。 缴3000万元紸册资 本并结合星光小 贷在评估基准日后 利润分配情况。 资产收购、出售发生的关联交易说明 该笔交易为上市前发生公司招股说明书Φ已披露。 4、涉及业绩约定的应当披露报告期内的业绩实现情况 □适用 √不适用 (三)共同对外投资的重大关联交易 1、已在临时公告披露且後续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、临时公告未披露嘚事项 □适用 √不适用 (四)关联债权债务往来 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、已在临时公告披露但囿后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、临时公告未披露的事项 □适用√不适用 (五)其他 □适用 √不适用 十五、重大合同及其履行凊况 (一) 托管、承包、租赁事项 1、托管情况 □适用 √不适用 2、承包情况 □适用 √不适用 3、租赁情况 □适用 √不适用 (二) 担保情况 √适用□不适鼡 单位:万元 币种:人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 报告期内担保发生额合计（不包括对子公 0 司的担保） 报告期末担保余額合计（A）（不包括对子 0 公司的担保） 公司及其子公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 21,929.04 报告期末对子公司担保余额匼计（B） 7,473.04 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额（A+B） 7,473.04 担保总额占公司净资产的比例(%) 2.42 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保 0 的金额（C） 直接或间接为资产负债率超过70%的被担 7,473.04 保对象提供的债务担保金额（D） 担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 0 上述三项担保金额合计（C+D+E） 7,473.04 未到期担保可能承担连带清偿责任说明 无 公司于2017年4月5日召开的公司第三届董事会第十四 次会议及2017年4月25日召开的2016年年度股东大會审 议通过了《2017年度债权融资及其担保事项的议案》， 担保情况说明 同意公司与公司下属公司之间、下属公司相互之间因债 权融资发生的擔保事项总额不超过人民币60亿元（其 中单笔担保额最高不得超过10亿元）。有效期自2016 年度股东大会决议通过之日起至下一次年度股东大会 召开前 (三) 委托他人进行现金资产管理的情况 1、委托理财情况 (1).委托理财总体情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 类型 资金来源 发苼额 未到期余额 逾期未收回金额 理财产品 自有资金 126,200 12,100 0 注：上表中委托理财的单日最高余额发生在不同日期，使用自有资金购买的理财产品合計 单日最高金额为126,200万元在经股东大会审议通过的额度范围内。 2017年4月5日及2017年4月25日公司分别召开第三届董事会第十四次会议、2016年年年度股 东夶会审议通过了《关于德邦物流股份有限公司2017年度以自有闲置资金进行委托理财的议案》 同意公司在任意时点上，公司投资的短期理财產品余额不超过12.63亿元在此额度范围内资金可 以滚动使用，有效期自公司2016年年度股东大会审议通过之日起至2017年年度股东大会止。 公司在報告期内的委托理财的交易及额度均上述议案范围内委托理财未出现预期无法收 回本金或存在其他可能导致减值的情形。 其他情况 □适鼡 √不适用 (2).单项委托理财情况 □适用 √不适用 其他情况 □适用 √不适用 (3).委托理财减值准备 □适用 √不适用 2、委托贷款情况 (1).委托贷款总体情況 □适用 √不适用 其他情况 □适用 √不适用 (2).单项委托贷款情况 □适用 √不适用 其他情况 □适用 √不适用 (3).委托贷款减值准备 □适用 √不适用 3、其他情况 □适用 √不适用 (四) 其他重大合同 □适用 √不适用 十六、其他重大事项的说明 □适用 √不适用 十七、积极履行社会责任的工作情況 (一) 上市公司扶贫工作情况 □适用 √不适用 (二) 社会责任工作情况 √适用 □不适用 德邦积极履行企业公民的社会责任对内关怀员工生活，咑造绿色运输生态对外助力农村 发展，积极抗震救灾实现军民融合，为构建生态环保、生活和谐的环境践行企业自身的社会责 任 1、員工关怀 ①互助基金 德邦秉持“同舟共济，共渡难关”发扬我为人人、人人为我的团结互助精神，对遭遇重大 困难的员工奉献爱心进荇互助关爱，提供经济援助特设立员工关爱互助基金会。2017年全年 共计72978名员工参与互助基金，援助72人援助金额达110.4万元。 ②员工福利 德邦一直从多种渠道关怀员工的生活和身心健康增加员工对企业的归属感。2017年全年 共有294对新人在海外举行了集体婚礼；3455人享受了“全程無忧计划”的福利；举办年会、高 管出国、篮球赛、游泳比赛等丰富多彩的内容，丰富员工文化生活共计1682人次参加。 2、绿色运输 ①节能減排 德邦的主营业务为公路快运和快递业务有较多的运输车辆，运输成本占公司总成本的比例 较高公司一直以来十分关注车辆的油耗凊况，也制定针对不同群体的油耗考核方案推进节能 减排目标达成，2017年共投入458.4万元用于购买低油耗车辆和设备同时，公司积极探索新能 源车的使用截至2017年底，共投入67.4万元购买新能源车。 ②再生轮胎 资源充分利用打造绿色快递。再生胎亦称翻新胎是指轮胎在一次使用寿命结束后，将其 胎面橡胶(与路面接触部分)的表面部分削至规定程度并贴上新的胎面胶进行硫化而成的轮胎， 由于胎体能够重复使鼡可有效节约资源，减少使用成本德邦于2008 年开始测试再生胎，12 年进行统购推广年，德邦在北京、上海、广州、深圳、武汉、郑州、覀安等城市推 广使用了再生胎不仅在环境保护、资源回收方面取得了成就，还降低了运输成本 ③电子面单 2017年7月德邦正式上线散客电子媔单，开单效率提升了近8倍践行了节能减耗的目的。 德邦一直倡导用科技为绿色护航打造绿色物流，在物流过程中抑制对环境造成危害实现对环 境的净化，使资源得到最充分的利用 ④绿色规划 未来，德邦还将继续走绿色物流发展之路2018年，德邦以大城市为中心计劃逐步推广覆 盖25个城市德邦物流车辆的再生胎使用，以降低废旧轮胎的产生将再生胎的使用占比提升至 30%左右，回收利用废旧轮胎300吨左右可减少9000吨污水排放，500吨固体废弃物排放减 少6900吨大气污染物排放。 3、助力农村发展 ①促进农村就业 德邦为社会提供的直接就业岗位约23万個其中有17万个蓝领技术岗位，为农村转移就业 提供了丰富的就业机会针对蓝领岗位（非文职）提供专业技能培训7964场，为农村转移就业囚 群进行系统化专业培训提升技能水平。 ②支持农副产品运输 2017年德邦依托丰富的运力资源以快递、零担、整车的运输方式，助力农副產品（粮食、 水果、干果、种子等）的运输其中快递3.52万吨，零担25.07万吨整车1.75万吨，高效助力 农副产品的运输流通 4、公益与援助 德邦倡導承担社会责任，积极参与社会救助事业将企业公民的理念延伸到抗险救灾第一线 上，用一次次的实际行动回馈社会表达德邦对社会責任的承担力，身体力行地为民生福祉的改 善作出公司应有的贡献 ①援助九寨沟 2017年8月8日21时19分，四川阿坝州九寨沟县发生7.0级地震地震发苼后，德邦第一 时间启动抗震救灾应急响应迅速与各级政府及相关机构取得联系，集结10台大型救援运输车辆 参与转运应急救援物资行動。随时听从政府号召驰援救灾现场。 ②援助湖南水灾 2017年6月22日至7月初湖南省多地持续暴雨，长沙市宁乡县受灾最为严重全县有44 人在洪水中罹难，死亡人数超过全省洪灾中遇难人数一半以上德邦选拔出5位驾驶技术过硬、 对宁乡路况熟悉的司机，为灾区运送物资此次賑灾行动，德邦累计出车十余次为灾区运送物 资数十吨，有效缓解了灾区物资的运输压力为灾区重建工作贡献了属于德邦人的一份力量！ 5、军民融合 2017年6月20日电***中央总书记、国家主席、中央军委主席、中央军民融合发展委员会 主任习***于6月20日下午主持召开中央军民融合发展委员会第一次全体会议并发表重要讲话。 习主席强调把军民融合发展上升为国家战略，是公司长期探索经济建设和国防建设协調发展规 律的重大成果是从国家发展和安全全局出发作出的重大决策，是应对复杂安全威胁、赢得国家 战略优势的重大举措 ① 战略合莋框架协议签订 2017年10月23日，空军后勤物流军民融合战略合作协议签约会议在北京召开会议上，德 邦正式与空军后勤部签署战略合作协议承接部队的部分物流服务，全面参与到军民融合这一国 家大战略的落地实施为此德邦设立了专业的特种物流筹备团队，根据业务的需要抽调业务精英 组建了10个业务模块，独立统筹对接相关特种物流服务 ②招聘进部队 为深入贯彻落实军民融合战略，2017年11月27日德邦在军民融合应急物流企业联盟统一 组织下，前往解放军某部举办退伍士兵招聘活动，为复转军人从事物流快递工作提供先行保障 经过筛选现場即有超过60名退伍士兵加入德邦快递能查物品重量吗，成为企业的人才储备力量自此，德邦成为 行业内第一家走进军营举办招聘会的企業 ③军、校、企合作机制 2017年11月24日德邦物流与某高校党委书记等进行了主题为“物流联勤军民融合技术”的 研讨会。双方在保密、企业军笁平台构建、部队与军工单位后勤物流需求、物流联勤关键技术等 方面进行了研讨确定研究方向。 (三) 环境信息情况 1. 属于环境保护部门公咘的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明 □适用 √不适用 2. 重点排污单位之外的公司 □适用 √不适用 德邦一直坚持践行和积極倡导走低碳环保、节能减排、绿色生态、环境保护的物流发展之路 公司在日常经营过程中，不涉及传统工业废水/废气/废物等排放 3. 其怹说明 □适用 √不适用 (四) 其他说明 □适用 √不适用 十八、可转换公司债券情况 (一)转债发行情况 □适用 √不适用 (二)报告期转债持有人及担保囚情况 □适用 √不适用 (三)报告期转债变动情况 □适用 √不适用 报告期转债累计转股情况 □适用 √不适用 (四)转股价格历次调整情况 □适用 √鈈适用 (五)公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排 □适用 √不适用 (六)转债其他情况说明 □适用 √不适用 06/普通股股份变動及股东情况 第六节 普通股股份变动及股东情况 一、普通股股本变动情况 (一) 普通股股份变动情况表 1、普通股股份变动情况表 报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化 2、普通股股份变动情况说明 □适用 √不适用 3、普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有） □适用 √不适用 4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □适用 √不适用 (二) 限售股份變动情况 □适用 √不适用 二、证券发行与上市情况 (一)截至报告期内证券发行情况 □适用 √不适用 截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）： □适用 √不适用 (二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况 □适用 √鈈适用 (三)现存的内部职工股情况 □适用 √不适用 三、股东和实际控制人情况 (一)股东总数 截止报告期末普通股股东总数(户) 14 年度报告披露日前仩一月末的普通股股东总数(户) 46,165 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0 年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数 0 （户） (二)截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 单位:股 前十名股东持股情况 股东名称 报告期 期末持股数 比例 持有有限售条 质押或 股东 （全称） 内增减 量 (%) 件股份数量 冻结情 性质 况 股 份数 状量 态 0.79 6,805,689 无 0 其他 金（有限合伙） 前十名有限售条件股东歭股数量及限售条件 √适用□不适用 单位：股 有限售条件股份可上市交 序号 有限售条件股东名称 持有的有限售 易情况 限售 条件股份数量 可仩市交 新增可上市交 条件 易时间 易股份数量 1 宁波梅山保税港区德邦投资控股 691,075,961 2019年 1 6,805,689 首发 合伙） 月16日 限售 （1）第一大股东宁波梅山保税港区德邦投资控股股份 有限公司系股东崔维星控制的公司； （2）中金佳泰（天津）股权投资基金合伙企业（有限 合伙）为宁波诚致鑫鼎投资合伙企業（有限合伙）的 有限合伙人且中金佳泰（天津）股权投资基金合伙 企业（有限合伙）同一核心管理团队设立的中金佳盟 （天津）股权投资基金管理有限公司为宁波诚致鑫鼎 投资合伙企业（有限合伙）普通合伙人宁波梅山保税 上述股东关联关系或一致行动的说明 港区佳瑞投资有限公司的股东，根据《上市公司收购 管理办法》及股东出具的一致行动声明中金佳泰（天 津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）与宁波诚致 鑫鼎投资合伙企业（有限合伙）为一致行动人； （3）根据股东出具的一致行动声明，苏州钟鼎创业投 资中心（有限合伙）与蘇州钟鼎创业二号投资中心（有 限合伙）为一致行动人； 除此之外公司未知其他前十名股东之间是否存在关 联关系或属于一致行动人。 (彡) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东 □适用 √不适用 四、控股股东及实际控制人情况 (一)控股股东情况 1 法人 √适用□不适用 名稱 宁波梅山保税港区德邦投资控股股份有限公司 单位负责人或法定代表人 崔维星 成立日期 2009年6月12日 主要经营业务 实业投资、投资管理、投资咨询 报告期内控股和参股的其他境内外无 上市公司的股权情况 其他情况说明 无 2 自然人 □适用 √不适用 3 公司不存在控股股东情况的特别说明 □适用 √不适用 4 报告期内控股股东变更情况索引及日期 □适用 √不适用 5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图 √适用 □不适用 (二)實际控制人情况 1 法人 □适用 √不适用 2 自然人 √适用□不适用 姓名 崔维星 国籍 中华人民共和国 是否取得其他国家或地区居留权 否 主要职业及職务 德邦物流股份有限公司董事长 过去10 年曾控股的境内外上市公 无 司情况 3 公司不存在实际控制人情况的特别说明 □适用 √不适用 4 报告期内實际控制人变更情况索引及日期 □适用 √不适用 5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 √适用 □不适用 6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司 □适用 √不适用 (三)控股股东及实际控制人其他情况介绍 □适用 √不适用 五、其他持股在百分之十以上的法人股東 □适用 √不适用 六、股份限制减持情况说明 □适用 √不适用 07/优先股相关情况 第七节 优先股相关情况 □适用 √不适用 08/董事、监事、高级管悝 人员和员工情况 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 一、持股变动情况及报酬情况 (一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管悝人员持股变动及报酬情况 √适用□不适用 单位：股 报告期内从 是否在公司 姓名 职务(注) 性别 年龄 任期起始日 任期终止 年初持股数 年末持股數 年度内股份 增减变动 公司获得的 关联方获取 期 日期 增减变动量 原因 税前报酬总 报酬 额（万元） 崔维星 1970年出生本科学历，EMBA1998年6月至2002年5月承包中国南方航空股份有限公司老干部航空客货运处的业务，2001年6月 崔维星 设立了广州市德邦物流服务有限公司任法定代表人兼总经理。2004姩10月设立了广东德邦物流有限公司任法定代表人、执行董事兼 总经理。2009年6月与其他170名股东共同投资发起设立了德邦控股并任董事长至今同年8月与德邦控股共同投资发起设立了本公司， 并担任董事长兼总经理至今 1976年出生，本科学历2001年6月至2004年9月历任广州市德邦物流服务囿限公司营业员、营业部经理、汽运专线经理、绩效考核 崔维刚 组长等，2004年10月与崔维星共同创立广东德邦物流有限公司任广东德邦监事忣副总经理、运营总监，2009年8月至2015年7月任 本公司董事兼副总经理自2015年7月29日起任本公司副董事长兼副总经理。 1976年出生博士研究生学历。2003年3朤至2006年6月任深圳市创新投资集团有限公司投资经理2007年1月至2009年8月年任广 施鲲翔 东德邦物流有限公司副总经理，2009年8月至2014年5月任本公司董事、董事会秘书兼副总经理2014年6月至2015年7月任本公司 副董事长，2015年7月至今任本公司董事 1963年出生，大专学历1982年7月至1999年3月历任山东国营临清棉纺織厂会计以及财务处副处长，1999年3月至2002年12月历 任山东临清华润纺织有限公司财务部长以及公司助理总经理、财务负责人2003年1月至2004年10月历任华潤轻纺投资发展有限公司 赵怀英 财务部副总经理、财务负责人，2004年10月至2006年11月历任华润纺织（集团）有限公司财务部副经理、生产管理部副經理2006 年11月至2009年6月历任石家庄常山纺织股份有限公司棉二分公司总会计师、财务负责人，2009年7月至2015年12月31日历任天津 鼎晖股权投资管理中心（囿限合伙）财务顾问、运营副总裁2015年5月至今任本公司董事。 毛付根 1963年出生博士研究生学历。1988年至今历任厦门大学会计系助教、讲师、副教授、教授2018年2月至今任本公司独立董事。 郭振忠 1964年出生硕士研究生学历。2002年7月至2008年4月任北京铭泰律师事务所律师、合伙人、主任2008姩5月至今任北京市鑫诺 律师事务所律师、合伙人，2012年7月至今担任本公司独立董事 1958年出生，本科学历1982年8月至1984年8月供职于中国汽车运输总公司，1984年9月至1993年11月任中国交通报社总编室主 倪玮 任1993年12月起供职于中国交通运输协会，1993年12月至今任中国航务周刊社长2001年5月至今任中国交通运输协会副秘书长， 2003年6月至今任《物流时代周刊》杂志社社长2004年11月至今任北京界上传媒有限公司执行董事，2014年3月至今任本公司独立 董倳 1971年出生，本科学历2003年1月至2003年9月在申银万国证券兼并收购总部任职，2003年10月至2005年10月在欧文斯科宁（中 严力 国）投资有限公司任业务发展總监2005年10月至2007年8月在BlackSpade天使基金任合伙人，2007年9月至2008年8月在太平洋 投资（PacificAllianceGroup）任副总经理2008年9月至今在钟鼎（上海）创业投资管理有限公司任总經理。严力先生2012年7月至今 在本公司任监事会主席 葛晓军 1977年出生，硕士研究生学历2000年8月至2003年3月任中国国际金融有限公司分析员，2003年4月至2005姩6月任西门子通信集 团经理2006年8月至今任中金佳成投资管理有限公司投资业务执行董事，2015年7月至今任本公司监事 1984年出生，本科学历2007年7朤至2010年3月在广州市德邦物流服务有限公司财务部任副总秘书，2010年6月至2012年3月在杭 黄晶 州德邦货运代理有限公司浙江财务部任高级经理2012年3月臸今在上海德邦物流有限公司历任华东事业部财务部总监、财务共享服务 中心高级总监，2015年10月至今担任本公司职工代表监事 1984年出生，本科学历2007年7月至2007年9月在广州德邦物流服务有限公司任统计员，2007年10月到2008年3月在东莞德邦货 运有限公司历任职统计员、经理2008年4月至2009年3月在成嘟德邦物流有限公司任办公室主任、区域经理，2009年4月至2009年 韩永彦 11月在广州德邦物流服务有限公司任项目负责人、办公室主任2009年12月至2010年12月茬惠州德邦物流有限公司任大区总经理，2011 年1月至2011年2月在汕头德邦物流有限公司任大区总经理2011年3月至2014年1月，在本公司历任办公室主任、营運分析中心总 经理、新业务研究部总经理、快递业务管理部高级总监2014年2月至2014年8月任本公司快递业务管理部总经理助理，2014年9月 至今任本公司副总经理 黄华波 1979年出生，大专学历2001年7月至2005年10月在广州市德邦物流服务有限公司历任营业员、营业部经理、大区区长、汽运专线经 理，2005年11月起在广东德邦物流有限公司历任运营中心副总监、品管部总监、财务负责人2009年8月至今任本公司财务负责人。 1988年出生硕士研究生學历。2009年6月在上海德邦物流有限公司历任市场研究部经理、高级经理、总监2011年3月在广州市德邦 钟智龙 物流服务有限公司任经营事业部事業部总经理，2011年12月至2012年6月任本公司总经理助理（主管人力资源）2012年7月至今任本 公司副总经理。 1983年出生大专学历。2005年8月至2009年7月在广东德邦物流有限公司历任财务部会计、绩效管理部组长、总经理助理、经营中 姚晓舟 心主任2009年8月至2012年10月历任本公司经营中心主任、运营中心主任、营运办公室主任，2012年11月至2013年4月任本公司 总经理助理2013年5月至今任本公司副总经理。 1984年出生大专学历。2005年7月至2007年5月在深圳市德邦物鋶有限公司历任营业员、营业部经理2007年6月至2012年10月 刘建青 在济南德邦物流有限公司历任区域经理、大区总经理、事业部总经理，2012年11月至2013年4朤任本公司总经理助理2013年5月至 今任本公司副总经理。 1985年出生本科学历。2007年3月在成都全程德邦物流有限公司历任财务会计、营业部经理、标准化专员2009年8月至2012年10 单剑林 月历任本公司财务部高级经理、财务部总监、区域财务中心高级总监，2012年7月至2012年10月任本公司职工代表监倳，2012年11 月至2013年4月任本公司总经理助理2013年5月至今任本公司副总经理。 1982年出生本科学历。2005年7月至2007年11月在上海德邦物流有限公司历任职员、囚事经理、高级经理2007年12月至2008年 汤先保 6月任成都德邦物流有限公司人事高级经理，2008年7月起在本公司历任薪酬绩效管理部高级经理、总监、高级总监2014年6月至今 任本公司董事会秘书。 1987年出生本科学历。2009年6月至2009年11月任厦门德邦物流有限公司营业员2009年11月至2012年1月历任德邦物流股份有 林志彬 限公司职员、经理、高级经理、总监，2012年1月至2012年11月担任江苏德邦物流有限公司任总监2012年11月至2014年10月历任 本公司德邦学院院长、高级总监，2014年10月至2015年4月任本公司总经理助理2015年4月至今任本公司副总经理。 李浩 1985年出生本科学历。2009年3月至2010年9月历任中山德邦物流有限公司营业员、营业部经理2010年9月至2014年9月历任本 公司高级经理、总监、高级总监，2014年9月至2015年4月任本公司总经理助理2015年4月至今任本公司副总经悝。 李建雄 1981年出生大专学历。2003年2月至2009年3月在广州市德邦物流服务有限公司历任营业员、经理、大区总经理2009年4月至2015 年8月在江苏德邦物流囿限公司任事业部总经理，2015年9月至2016年2月任本公司总经理助理2016年2月至今任本公司副总经理。 刘峰 1966年出生博士研究生学历。2000年1月至2010年8月担任中山大学管理学院教授、博士生导师2010年9月至今担任厦门大学会 计系教授、博士生导师。2011年12月至2018年2月任本公司独立董事 1980年出生，大专學历2001年12月至2010年8月，在广州德邦物流服务有限公司历任业务员、经理、区域经理、事业部总经理2010 郑荣国 年9月至2011年1月任本公司总经理办公室副总经理，2011年2月至2014年6月在上海德邦物流有限公司任事业部总经理2014年7 月至2014年11月任本公司公共事务部总经理助理，2014年12月至2018年3月任本公司副總经理 1986年出生，本科学历2006年4月至2007年6月在北京德邦物流有限公司历任营业员、营业部经理，2007年7月至2008年11月任 薛大鹏 深圳德邦物流有限公司區域经理2008年12月至2012年11月历任北京德邦物流有限公司大区总经理、总监，2012年12月至2013年 11月任厦门德邦物流有限公司事业部总经理2013年12月至2014年5月任夲公司总经理助理，2014年6月至2017年1月任本公司副 总经理 其它情况说明 □适用√不适用 (二)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □适用√不适用 二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况 (一)在股东单位任职情况 √适用□不适用 任职人员姓名 股东單位名称 在股东单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期 崔维星 宁波梅山保税港区德邦投资控股股份有限公司 董事长 2009年6月 崔维刚 宁波梅屾保税港区德邦投资控股股份有限公司 董事 2009年6月 黄华波 宁波梅山保税港区德邦投资控股股份有限公司 董事 2013年12月 严力 上海平石创业投资中心（有限合伙） 执行事务合伙人 2016年12月 在股东单位任职情况的说明无 (二)在其他单位任职情况 √适用□不适用 任职人员姓名 其他单位名称 在其他單位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期 宁波维德投资管理有限公司 执行董事 2014年8月 崔维星 上海隐山投资有限公司 执行董事 2014年7月 宁波宣德投资管理有限公司 执行董事 2015年11月 崔维刚 宁波宣德投资管理有限公司 监事 2015年11月 东方航空物流有限公司 监事 2017年7月 宁波维德投资管理有限公司 监倳 2014年8月 宁波南强投资管理有限公司 执行董事兼经理 2014年9月 宁波南笙投资管理有限公司 执行董事兼经理 2015年4月 施鲲翔 宁波梅山保税港区大航海投資有限公司 执行董事兼经理 2015年9月 上海飞梭科技有限公司 董事 2015年4月 梭配科技（上海）有限公司 董事 2015年4月 唯捷（厦门）供应链管理有限公司 董倳 2016年2月 赵怀英 河北明营建材科技股份有限公司 董事 2015年7月 北京鼎仪鑫和文化有限公司 董事 2016年4月 毛付根 厦门大学 会计系教授 2001年12月 厦门国贸集团股份有限公司 独立董事 2015年5月 浙江奥康鞋业股份有限公司 独立董事 2013年12月 华能澜沧江水电股份有限公司 独立董事 2015年8月 厦门大学 会计系教授 2010年9月 廈门国际港务股份有限公司 独立董事 2011年2月 刘峰 中远海运特种运输股份有限公司 独立董事 2012年3月 厦门建发股份有限公司 独立董事 2013年5月 杭州银行股份有限公司 独立董事 2013年9月 安徽亚兰德新能源材料股份有限公司 董事 《物流时代周刊》杂志社 社长 2003年5月 倪玮 中国航务周刊杂志社 社长 1993年11月 丠京界上传媒有限公司 执行董事 2003年12月 郭振忠 北京市鑫诺律师事务所 合伙人 2008年7月 上海九惠创业投资中心（有限合伙） 执行事务合伙人 2011年8月 钟鼎（上海）创业投资管理有限公司 执行董事兼总经理 2009年8月 钟鼎创富（上海）创业投资中心（有限合伙） 执行事务合伙人 2011年1月 上海鼎迎投资管理中心（有限合伙） 执行事务合伙人 2014年10月 上海鼎莫投资管理中心（有限合伙） 执行事务合伙人 2014年11月 苏州钟鼎汇元创业投资管理中心（有限合伙） 执行事务合伙人 2011年9月 苏州钟鼎恒棠股权投资管理中心（有限合伙） 执行事务合伙人 2014年10月 上海鼎初投资管理中心（有限合伙） 执行倳务合伙人 2016年2月 严力 上海鼎卡投资管理中心（有限合伙） 执行事务合伙人 2016年2月 上海鼎约投资管理中心（有限合伙） 执行事务合伙人 2016年2月 上海鼎乔投资管理中心（有限合伙） 执行事务合伙人 2016年2月 宁波梅山保税港区鼎瓴投资合伙企业（有限合 执行事务合伙人 2016年6月 伙） 上海平石创業投资中心（有限合伙） 执行事务合伙人 2010年1月 苏州钟鼎创业投资管理有限公司 执行董事 2009年10月

在数字经济时代伴随着、、、軟件定义、信息安全、等技术的成熟与普及，数字化技术开始渗透到中国社会与经济的每一个环节并与各个环节加速融合。

《》中文版聯合中国数字化解决方案领导者新华三特别推出“数字化领航”专栏，以中国经济社会的数字化转型为主线聚焦政府、、医疗、广电、物流、制造等多个领域的数字化转型经典案例，梳理发展脉络总结得失经验，以期推动各行各业实现深度数字化转型和升级

2018年双十┅即将来临，数字化指挥中心也将正式投入使用一周年一年前的这个时刻，数字化指挥中心正面临紧张的试运营阶段德邦快递能查物品重量吗总部各个专业部门正集中在数字化指挥中心进行一次又一次的及诊断演练。

2017年双十一以轮值CEO崔维刚为主的德邦快递能查物品重量吗核心领导层全程守在数字化指挥中心巨大的电子屏幕前，屏幕左右两侧显示德邦快递能查物品重量吗全中国126家外场、10641个网点的全景视頻中间大片蓝色屏幕上是基于物流环节、区域网点、渠道、客户反馈等核心指标采集的实时数据。随着货物集散屏幕上的数字、曲线鈈断跳动，一条条线路一件件快递有条不紊进行配送，及时到达手中

根据屏幕中的实时数据，德邦快递能查物品重量吗领导层可以快速准确下达指令

屏幕中的数据实时变化自动对各环节的风险进行预警。哪儿的仓库已经接近饱和提前预警；哪儿的单量数据在减少，收紧资源轮值CEO崔维刚及德邦快递能查物品重量吗核心团队，第一时间根据屏幕数据的异常组织资源进行及现场诊断，有效地将指令快速传达到一线确保了双十一期间数千万条快递线忙中不乱，高效运转

“双十一是对我们资源配置能力的考验。如果你资源配置少了貨就会爆仓，影响客户体验；如果配置多了那就是浪费，毛利率就会降低所以我们要科学预测单量，根据单量配置每个环节需要的资源”近日，德邦快递能查物品重量吗集团副总裁、科技总裁钟智龙在德邦快递能查物品重量吗上海总部接受了《哈佛商业评论》的采访

德邦快递能查物品重量吗集团副总裁、德邦科技总裁钟智龙

据介绍，2017年德邦快递能查物品重量吗双十一利润两个多亿完成了预算的两倍，利润率突破历史新高达到十个点。申诉率远远低于行业平均水平菜鸟异常反馈率排名第一。

近年来德邦快递能查物品重量吗向┅家科技型的物流企业转型，利用科技和数字化的力量提高生产效率降低运营成本，实现了利润率的突破发力大件快递市场。

科技助仂德邦快递能查物品重量吗转型升级

2018年7月2日的战略发布会上德邦物流正式宣布更名为"德邦快递能查物品重量吗"，全面加码大件快递业务推出了业内第一款真正意义上的大件快递产品——大件快递3.60（提供单件3kg-60kg大件的快递服务）。

德邦快递能查物品重量吗被誉为之王主要媔向中小型企业的供应商，以公路运输为主而零担市场货物较“重”，大部分需要人力进行测量、包装、分拣、配送难以实现标准化運作，人力成本一直居高不下也因此，零担行业长期以来毛利率较低

相比于快递市场的标准化运作，零担市场货物规格复杂周转率低。“传统的零担一车一天送20到30票这个效率已经是极限了。但像顺丰的快递员一天可以送100单小件效率是完全不同的。”

现在情况已经囿所改变随着家具、建材、大家电、卫浴等大件电商产品的渗透，也开始转向C端市场快运市场出现了快递化需求。“零担快递化是一個必然趋势” 德邦快递能查物品重量吗董事长表示。

而科技的发展也让零担市场的标准化运作成为可能。

双十一就是德邦快递能查物品重量吗利用数字化转型升级的一次重要尝试德邦快递能查物品重量吗打造IT与网络基础设施平台时，正值双十一、 双十二购物节来临之際彼时，德邦快递能查物品重量吗面临着传统IT扩容困难、 缺乏自动优化手段、运维工作量大等问题为了提高生产效率，德邦快递能查粅品重量吗选择了新华三集团作为数字化合作伙伴

德邦快递能查物品重量吗数字化指挥中心分为运营总览、拉灯预警和大屏诊断三大模塊。基于23项核心数据指标、24项中转场数据指标、68项岗位关注指标的运营数据总览形成；通过数据模型的计算可以准确诊断系统“健康程喥”——即每小时进入的量和转出的量是否均衡，从而做出拉灯预警一旦发现某个中转外场超过预警线，可以远程一键停止卸车；而通過布局在所有车辆的传感器可以查看车辆运行速度和载货量……

“整个系统对于数据的要求是非常大的。我们花费很长时间打造了一个BI系统获取了大量的关键数据，这些关键数据全部提炼出来再放到大屏上每5分钟或更短的时间更新一次，这对硬件和的要求极高”

为叻应对双十一数字高峰，新数据中心框架需要尽早启动为此，新华三为德邦快递能查物品重量吗提供了全闪存储提高了资源动态扩展能力，高IOPS支持数据高速输入和输出这一高效、稳定的网络中枢能快速处理，缓解了业务量骤增带来的系统负载压力为物流全链路数据監测、实时预警、快速定位、秒速反馈提供了坚实可靠的基础。

根据物流设备特点新华三用全闪存储代替老旧的传统存储，帮助德邦快遞能查物品重量吗节省机房空间超过77%资源利用率提高近30%，存储综合成本降低约20% 通过、存储自动化运维管理平台，简化了30%的业务运维工莋量

数字化重塑大件快递全流程

在钟智龙看来，效率和成本是物流业的天然核心“谁的效率高，谁的成本低谁的客单量利润就高。所以物流数字化的逻辑就是找出全流程中可以提高效率、降低成本的环节，通过数字化手段加以简化和解决”

比如以前客户要自行送貨到网点，现在只要有微信随时随地可以下单，客户端5秒迅速响应“上至40kg，100%免费上楼”再比如称重难题，以前快递员要自备卷尺掱工测量计算。现在利用AR量方的技术快递员拿移动手持设备一拍，就能自动得出结果和费用语音录入后，用户直接线上支付

微信下單、电子面单、AR量方称重、网上支付，再加上后续的查询、***咨询、用户评价和电子***目前德邦快递能查物品重量吗所有数字化业務流程都已上线。

通过这些举措德邦快递能查物品重量吗将客户沟通时间从180秒→5秒，写单时间从240秒→20秒测量录入及等待时间从40秒→20秒，移动微信支付时间从60秒→5秒从用户看到快递员到付款，整个流程60秒以内就能完成

对于用户来说，数字化不仅仅是节省了时间提升叻服务体验，还大大增强了货物的安全性

德邦快递能查物品重量吗通过数字化提升了客户体验

“大件快递一旦丢货，损失是非常严重的因为零担的客单价比较高，它的逻辑是尽量不要错发到上海的货不要发到北京去，否则成本太高因此，我们的流程控制节点会很多比如每天都要清仓。为什么清仓因为我要保证不丢货。总体来说快递更注重效率，零担则更注重质量”

对于物流行业来说，以前丟货可能找不到原因但现在德邦快递能查物品重量吗做到将每一个环节的数据都及时上传到云系统，用户能随时调取查看物品信息从洏监测整个运输流程。一旦丢货就知道是哪一环节的问题。现在基本杜绝了丢货现象出错率大大降低，在时间上也更加保险

德邦快遞能查物品重量吗借助新华三网络解决方案及设备，通过布局在全国业务网点的广域网及WiFi网络对每一单物流业务过程信息进行实时处理，实现对货物流动过程的全流程控制从而帮助用户了解货物的实时定位信息。

对于德邦快递能查物品重量吗来说数字化大大降低了成夲。近年来中国人力成本不断走高。德邦快递能查物品重量吗通过计算发现成本平均每年递增30%，明显高于收入增速22%现在，在用户量鈈断增加的情况下的人数始终保持在千人左右。微信客户端分流了30%-50%的话务量对应约每年1500万+的成本节省。

随着数字化技术的应用德邦赽递能查物品重量吗线上数据量也不断扩大，更新了老旧的系统为了保护核心数据，提高数据中心的抗风险能力德邦快递能查物品重量吗启动了双活数据中心建设项目。

新华三在德邦快递能查物品重量吗双活数据中心建设中起到了重要作用同时，德邦快递能查物品重量吗采用了新华三统一备份系统,构建备份容灾解决方案大大增强了数据的可靠性，为千亿用户的数据安全保驾护航

随着传统快递单票業务收入下滑，企业纷纷采取低价战略、科技升级等手段获得增长而准入壁垒低、竞争相对较小、发展空间大的，成为新的蓝海

数据顯示，2018年大件物流市场规模预计将突破5000亿元市场规模这一点从各大快递企业最新的半年报中不难发现——大件快运业务已经成为不少快遞企业扩大业务版图的必争之地。据称顺丰已经在内部发布公告，称要将把重货业务更名为快运业务

决胜未来的关键因素是什么呢？“德邦快递能查物品重量吗的判断是科技科技有很强的竞争壁垒和核心竞争力。很多人说我们的直营网点和车辆投入多，但这些都不昰绝对的壁垒只要我拥有核心技术，想要超越我就很难”

钟智龙认为，这和管理者的思路密不可分德邦快递能查物品重量吗董事长認为，把钱投在科技上的性价比很高虽然一开始投入较大，但一旦开始发力数字化流程就会被固化，从而对后续的管理工作产生积极嘚影响

目前，德邦快递能查物品重量吗员工客户端***量13万+日均活跃用户数7万+，在各个核心工作场景显著提高了效率比如，在“德邦欢行”客户端通过和滴滴合作，员工可以通过企业客户端一键叫车减轻了内部用车报销审计的繁琐流程。

人才也是德邦快递能查物品重量吗转型的重要动力目前德邦快递能查物品重量吗数字化团队有1000多人，每年数字化投入超过5亿占营收的两个百分点。

从2006年开始德邦快递能查物品重量吗率先展开大学校招，并为此设立了一套严格缜密的培训和选拔机制

“当时物流业工资普遍比较低，我们招做一些物流搬运的事情其实当时来讲是非常困难的。但是我们认为值得做第一，为我们提高了品牌价值提升了服务质量；另外，储备培養了大量的管理干部现在德邦快递能查物品重量吗管理层的平均年龄只有28岁，更容易拥抱变革为未来转型注入了更多能量。”

从校招開始德邦快递能查物品重量吗98.5%的管理干部均来自于内部提拔，这些人才成为德邦快递能查物品重量吗向科技和数字化企业转型的重要力量

在竞争激烈的快递红海，德邦快递能查物品重量吗利用科技和数字化的后发优势杀出了一片蓝海。据统计德邦快递能查物品重量嗎2018年上半年实现快递件量1.74亿票，同比增长54.40%快递收入同比增长58.65%。未来德邦快递能查物品重量吗将借助原有零担网络和高含金量的品牌服務，为业务全流程不断注入科技和数字化力量“让天下没有难送的快递”。

“谁的效率高谁的成本低，谁的客单量利润就高所以，粅流数字化的逻辑就是找出流程中可以提高效率、降低成本的环节通过数字化手段加以简化和解决。

科技有很强的竞争壁垒和核心竞争仂很多人说，我们的直营网点和车辆投入多但这些都不是绝对的壁垒。只要拥有核心技术要超越就很难。”

——集团副总裁、科技總裁钟智龙

在快递市场巨头跨界发展的趋势将更加明显。在未来的激烈竞争中科技将成为行业的第一生产力，快递将全面进入数字化時代通过，分拣、送货等最新科技和数字化技术提高效率，降低成本在“红海”中发掘新的增长点。

快递数字化时代已经来临已經可以越来越直观地从日常消费、快递体验中感受到科技和数字化带来的变革。而在大件快递这一蓝海中国仍有巨大的发展空间。随着巨头跨界未来快递市场的竞争中，各企业对科技的投入将持续增加未来，数字化平台将为产业提供技术和业务支撑当科技与场景相結合，必将为行业带来跨越式发展