原标题：一年期收益率高于１０％的一年期理财产品利率你还敢买吗

就在前几天我接到过一个***，推荐一个据说是年化收益率18%的一年期理财产品利率

如果是前几年，接到这样的***其实可以逗一逗***销售对他说既然收益这么高，你不如贷款去买躺着也能挣大钱。

不过这个离谱的收益率到了今忝估计连中国大妈也不能信了，直接挂***就可以

前几天朋友们在群里聊关于买理财（包括银行理财和P2P网贷）的话题，大家有一个普遍的看法就是现在收益高于10%的一年期理财产品利率不敢买。

不说别人早几年如果是一年期的一年期理财产品利率，收益率高于10％我覺得已经比较满意了。

当然偶尔因为网站活动有那种满减、加息券之类叠加的可以超过这个收益率的还可以买买。但如果是收益率高于12%嘚一年期理财产品利率是是绝对敬而远之不敢碰的。

其实即使是特别牛逼的平台如果能够拿到18%的优质债权已经很不容易了。再扣除网站自身的经营费用和一定的利润点到了个人这里12-13%的收益率真的已经差不多是极限了。

当然这二年整体的利率是在下降通道中，所以慢慢理财的整体收益率都降下来了

尤其我觉得今年的情况是，别管收益率是多少能保证你有钱的时候能随时买得到一年期理财产品利率僦不容易了。

过年前后就有这种情况估计是因为年底大家都发了年终奖，手里有钱所以把一年期理财产品利率都抢空了。

不过这转眼┅两个月过去了情况虽然有好转，但早就不能像之前那样任性的去选择一年期理财产品利率购买了

平时信得过的那两三家大平台的理財，谁家有可以买的额度就买谁家的。

其实很多银行都有自己的一年期理财产品利率但是收益率比这些网络一年期理财产品利率低，泹是也会有人坚持只买银行的一年期理财产品利率会更安全

虽然说通过网络进行一年期理财产品利率的销售可以降低一部分分销渠道的費用，可以把这部分让利给用户但这部分的比例实在有限，并不是构成两者利率差异的全部因素

那么，还有什么原因呢

我们来看一個简单的公式：预期收益率＝无风险收益率＋风险补偿率

无风险收益率其实分为两个部分：1）纯利率和2）通货膨胀补偿。

无风险收益率=纯利率+通货膨胀补偿

1）纯利率是指没有风险和通货膨胀情况系的均和利率影响纯利率的基本因素是资金供给量和需求量，随着资金供求的變化而变化一般情况下，我们以没有通货膨胀下的无风险证券的理论来代表纯利率

2）通货膨胀补偿通货膨胀的因素会影响货币的是购買力，所以对利率也会产生影响我记得在我上小学的时候存过一个五年期的定期，那时候受到当时通货膨胀的影响总利率高达两位数，其中很大一部分就是通货膨胀补偿率并且是明确写在了存折上的。

我国的短期的国库券可以看成无风险证券

风险补偿报酬也包括几個部分3）违约风险报酬 4）流动性风险报酬 5）期限风险报酬

风险补偿报酬=违约风险报酬 +流动性风险报酬+期限风险报酬

3）违约风险报酬 。是指借款人无法按时支付利息或者本金而带来的风险有些小的P2P公司为了做业务，可能会在债务人的资质审核上很过于宽松就会造成违约风險，他们所能提供看上去比较高的利率其实是因为你需要承担更高的风险。

4）流动性风险报酬是指资产迅速转化为现金的可能性。如果是购买的政府债券、大公司的股票债券变现能力就很强，流动性风险小；反之小公司发行的流动性风险就比较大。在其他因素相同嘚情况下这部分的利率差异在1-2%左右。

5）期限风险报酬这个也很简单，负债的到期时间越长中间的不确定性因素越大，所以同一家公司、同种性质的一年期理财产品利率长期的一年期理财产品利率的利率是要高于同类短期产品的。

了解了这些因素以后大家可以用来對比和研究自己所购买的一年期理财产品利率，看看收益率是否在一个合理的范围内

那么，对于目前的现状来看一年期收益率高于１０％的一年期理财产品利率你还敢买吗？

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