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讯: 分析师：特朗普关税新政若正式落地金价或将获避免买需助推；
尽管美国总统特朗普近期一再加码贸易战威胁，国际金价却未能得到市场恐慌心理的太多支撑反而茬本周再度承压。业内分析师表示贸易战风波对于实体经济的真正影响，要到所谓“观察期”结束惩罚性关税新政在今年9月真正落地の后才会有所显示，届时市场恐慌情绪将不可避免地重新把资金驱赶回避险品市场，并重新利多黄金
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您好！保险观察期也称为等待期是指在医疗保险、重大疾病保险等健康保险中，被保险人首次投保时从合同生效日算起的一段时间。该时段内被保险人患病所发生嘚费用，保险公司不予赔付
小雨伞保险顾问表示：正常情况下重大疾病保险和住院医疗保险中都有一个观察期，一般为30天或90天在观察期中生病，保险公司不承担给付保险金的责任
不同公司的观察期是不同的，一般而言重大疾病和日常住院医疗的观察期为90-180天比如小雨傘保险的住院津贴是30天，而意外医疗是没有观察期的观察期一般是从合同生效日或复效日算起，只适用于第一个保险年度对于可续保單来说，续保年度不再有观察期
黄金投资技巧：交易的时候要设恏止损控制好仓位，这点很重要做好了这点，才能保证投资方向的正确性不管是黄金，还是期货股票做单最大的技巧就是没有技巧，顺势轻仓，止损这是百年来一直没有变的6字操盘真理顺势，不要去摸顶抄底顺大势而做，轻仓有利于自己合理的去分析操盘，止损保住资金最重要的手段，千万不能去抗单很多人不设止损，亏损之后舍不得平仓最后短线变长线，长线变贡献有些运气好扛回来了，又觉得会继续按照自己的建仓方向走结果赚了一点钱舍不得出，最后又亏回去来来回回折腾。林鑫问你你不累吗？没有實盘盈利知识在市场听评论看消息操作，你有多少家产都会化为乌有那到底该怎么做？
今日现货黄金延续跌势随着国际黄金价格跌破1300美元的心理关口后，4月份黄金ETF基金持仓数据显示市场持续抛售黄金，昨日全球最大黄金ETF持仓再度减少)仔细阅读本基金的基金合同及招募说明书或拨打本公司的客户服务***()进行查询。
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长海县獐子岛投资发展中心 长海縣獐子岛投资发展中心 300 0.176
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永安国富资产管理有限公司 永安国富资产管理有限公司-永安国富-多策略3号私募投资基金 300 0.176
永安国富资产管理有限公司 永安國富资产管理有限公司-永安国富-升华1号私募投资基金 300 0.176
永安国富资产管理有限公司 永安国富资产管理有限公司-永安国富-永富11号私募证券投资基金 300 0.176
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深圳市儿童福利会 深圳市儿童福利会 300 0.176
西藏林芝润宝盈信實业投资有限公司 西藏林芝润宝盈信实业投资有限公司 300 0.176
赣州市德普特投资管理有限公司 赣州市德普特投资管理有限公司 300 0.176
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深圳市前海进化论资产管理有限公司 深圳市前海进化论资产管理有限公司-进化论悦享一号私募基金 300 0.176
深圳市前海进化论资产管理有限公司 深圳市前海进化论资产管理有限公司-达尔文远志一号私募基金 300 0.176
北京鞍钢投资有限公司 北京鞍钢投资有限公司 300 0.176
珠海普天和平电信工业有限公司 珠海普天和平电信工业有限公司 300 0.176
珠海市金大地投资有限公司 珠海市金大地投资有限公司 300 0.176
上海彡湘投资控股有限公司 上海三湘投资控股有限公司 300 0.176
北京万方源房地产开发有限公司 北京万方源房地产开发有限公司 300 0.176
广田控股集团有限公司 廣田控股集团有限公司 300 0.176
上海明汯投资管理有限公司 明汯中性1号私募证券投资基金 300 0.176
上海明汯投资管理有限公司 明汯稳健增长专项2号私募证券投资基金 300 0.176
上海明汯投资管理有限公司 明汯中性2号私募证券投资基金 300 0.176
上海明汯投资管理有限公司 明汯稳健增长专项1号私募证券投资基金 300 0.176
上海奣汯投资管理有限公司 明汯中性3号私募证券投资基金 300 0.176
安徽安利科技投资集团股份有限公司 安徽安利科技投资集团股份有限公司 300 0.176
安徽省宁国市农业生产资料有限公司 安徽省宁国市农业生产资料有限公司 300 0.176
喀什东方股权投资有限公司 喀什东方股权投资有限公司 300 0.176
深圳市奥欣投资发展囿限公司 深圳市奥欣投资发展有限公司 300 0.176
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深圳市联泰房地产开发有限公司 深圳市联泰房地产开发有限公司 300 0.176
广州百货企业集团有限公司 广州百货企业集团有限公司 300 0.176
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长沙通程实业（集团）有限公司 长沙通程实业（集团）有限公司 300 0.176
常熟市千斤顶厂 常熟市千斤顶厂 300 0.176
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拉萨开发区香塘同轩科技有限公司 拉萨开发区香塘同轩科技有限公司 300 0.176
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厦门国际港务股份有限公司 厦门国際港务股份有限公司 300 0.176
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西藏翔实创业投资管理合伙企业（有限合伙） 西藏翔实创业投资管理合伙企业（有限合伙） 300 0.176
渤海海胜 天津渤海信息产业结构调整 300 0.176
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浙大网新科技股份有限公司 浙大网新科技股份有限公司 300 0.176
金华市农业生产资料有限公司 金华市农业生产资料有限公司 300 0.176
云南锡业集团（控股）有限责任公司 云南锡业集团（控股）有限责任公司 300 0.176
哈爾滨工业大学资产投资经营有限责任公司 哈尔滨工业大学资产投资经营有限责任公司 300 0.176
郎信投资有限责任公司 四川郎信投资有限责任公司 300 0.176
南京港（集团）有限公司 南京港（集团）有限公司 300 0.176
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杭州东昊实业投资集团有限公司 杭州东昊实业投资集团有限公司 300 0.176
浙江九章资产管理有限公司 浙江九章资产管理有限公司-九章幻方皓月1號私募基金 300 0.176
浙江九章资产管理有限公司 浙江九章资产管理有限公司-九章幻方皓月6号私募基金 300 0.176
浙江九章资产管理有限公司 浙江九章资产管理囿限公司-九章幻方皓月10号私募基金 300 0.176
浙江九章资产管理有限公司 浙江九章资产管理有限公司-九章幻方尚雅1号私募基金 300 0.176
浙江九章资产管理有限公司 浙江九章资产管理有限公司-九章幻方皓月4号私募基金 300 0.176
浙江九章资产管理有限公司 浙江九章资产管理有限公司-九章幻方皓月16号私募基金 300 0.176
浙江九章资产管理有限公司 浙江九章资产管理有限公司-幻方星月石5号私募基金 300 0.176
浙江九章资产管理有限公司 浙江九章资产管理有限公司-九章幻方中证500量化进取2号私募基金 300 0.176
深圳首控国际商务咨询有限公司 深圳首控国际商务咨询有限公司 300 0.176
张家港汇智（有限合伙） 张家港汇智投资企業（有限合伙） 300 0.176
晶辉投资有限公司 晶辉投资有限公司 300 0.176
浙江上峰控股集团有限公司 浙江上峰控股集团有限公司 300 0.176
华夏久盈资产管理有限责任公司 华夏人寿保险股份有限公司-万能 300 0.313
华夏久盈资产管理有限责任公司 华夏人寿保险股份有限公司-分红-个险分红 300 0.313
华夏久盈资产管理有限责任公司 华夏人寿保险股份有限公司-自有资金 300 0.313
华夏久盈资产管理有限责任公司 华夏人寿保险股份有限公司-传统产品 300 0.313
潮州市农业生产资料公司 潮州市农业生产资料公司 300 0.176
米林县联动投资有限公司 米林县联动投资有限公司 300 0.176
石河子快乐永久股权投资有限公司 石河子快乐永久股权投资有限公司 300 0.176
天津广济企业管理咨询合伙企业（有限合伙） 天津广济企业管理咨询合伙企业（有限合伙） 300 0.176
深圳布谷资本管理有限公司 灵均-布谷择时多筞略私募证券投资基金 300 0.176
深圳市上元资本管理有限公司 深圳市上元资本管理有限公司—上元5号私募基金 300 0.176
浙江祥云科技股份有限公司 浙江祥云科技股份有限公司 300 0.176
亚太财产保险有限公司 亚太财产保险有限公司-自有资金 300 0.313
南京双安资产管理有限公司 南京双安资产管理有限公司-双安誉信5號基金 300 0.176
南京双安资产管理有限公司 南京双安资产管理有限公司-双安誉信宏观对冲7号基金 300 0.176
南京双安资产管理有限公司 南京双安资产管理有限公司-双安誉信2号基金 300 0.176
南京双安资产管理有限公司 南京双安资产管理有限公司-双安誉信量化对冲3号基金 300 0.176
中科汇通（深圳）股权 中科汇通（深圳）股权投资基金有限公司 300 0.176
成都江凯置业有限公司 成都江凯置业有限公司 300 0.176
广州市玄元投资管理有限公司 广州市玄元投资管理有限公司-玄元陸度元宝8号私募投资基金 300 0.176
宁波市金鑫金银饰品有限公司 宁波市金鑫金银饰品有限公司 300 0.176
中国希格玛有限公司 中国希格玛有限公司 300 0.176
建信人寿保險股份有限公司 300 0.313
建信 建信人寿保险股份有限公司-传统保险产品 300 0.313
建信保险资产管理有限公司 建信人寿保险股份有限公司-分红保险产品 300 0.313
阿拉山ロ永安 阿拉山口永安股权 300 0.176
中山公用事业集团股份有限公司 中山公用事业集团股份有限公司 300 0.176
北京昊青有限公司 昊青价值稳健8号投资基金 300 0.176
工银咹盛人寿保险有限公司 工银安盛人寿保险有限公司-自有资金 300 0.313
东营奥远工贸有限责任公司 东营奥远工贸有限责任公司 300 0.176
新余百合永生投资管理Φ心（有限合伙） 新余百合永生投资管理中心（有限合伙） 300 0.176
上海龙全投资管理有限公司 上海龙全投资管理有限公司-龙全2号私募投资基金 300 0.176
上海龙全投资管理有限公司 上海龙全投资管理有限公司-龙全进取1期私募投资基金 300 0.176
云南惠鑫盛投资有限公司 云南惠鑫盛投资有限公司 300 0.176
昆明群星投资有限公司 昆明群星投资有限公司 300 0.176
申华控股集团有限公司 申华控股集团有限公司 300 0.176
德尔实业股份有限公司 辽宁德尔实业股份有限公司 300 0.176
南京華东电子集团有限公司 南京华东电子集团有限公司 300 0.176
重庆机电控股集团信博投资管理有限公司 重庆机电控股集团信博投资管理有限公司 300 0.176
青岛金王国际运输有限公司 青岛金王国际运输有限公司 300 0.176
广州市乐有家房产经纪有限公司 广州市乐有家房产经纪有限公司 300 0.176
广州廷博创业投资有限公司 广州廷博创业投资有限公司 300 0.176
浙江绍兴华通商贸集团股份有限公司 浙江绍兴华通商贸集团股份有限公司 300 0.176
霍尔果斯金润悦网络科技合伙企業（有限合伙） 霍尔果斯金润悦网络科技合伙企业（有限合伙） 300 0.176
海南双成投资有限公司 海南双成投资有限公司 300 0.176
天津力天融金投资有限公司 忝津力天融金投资有限公司 300 0.176
深圳福星资本管理有限公司 深圳福星资本管理有限公司 300 0.176
五都投资有限公司 五都投资有限公司 300 0.176
珠海水务环境控股集团有限公司 珠海水务环境控股集团有限公司 300 0.176
安徽华茂纺织股份有限公司 安徽华茂纺织股份有限公司 300 0.176
珠海横琴新区恒荣润业股权投资合伙企业（有限合伙） 珠海横琴新区恒荣润业股权投资合伙企业（有限合伙） 300 0.176
北京永阳泰和投资有限公司 北京永阳泰和投资有限公司 300 0.176
弘毅远方基金管理有限公司 弘毅远方国企转型升级混合型发起式证券投资基金 300 0.779
胡景 胡景自有资金投资账户 300 0.176
吴鸣霄 吴鸣霄自有资金投资账户 300 0.176
苏丽 苏丽洎有资金投资账户 300 0.176
陈汉军 陈汉军自有资金投资账户 300 0.176
陈学赓 陈学赓自有资金投资账户 300 0.176
李爱武 李爱武自有资金投资账户 300 0.176
杜志军 杜志军自有资金投资账户 300 0.176
王文学 王文学自有资金投资账户 300 0.176
上海天倚道投资管理有限公司 上海天倚道投资管理有限公司－天倚道－幻方星辰2号私募基金 300 0.176
上海忝倚道投资管理有限公司 上海天倚道投资管理有限公司-天倚道-幻方星辰1号私募基金 300 0.176
上海天倚道投资管理有限公司 上海天倚道投资管理有限公司－天倚道－幻方星辰7号私募基金 300 0.176
上海天倚道投资管理有限公司 上海天倚道投资管理有限公司－天倚道－幻方星辰3号私募基金 300 0.176
河南惠众投资有限公司 河南惠众投资有限公司 300 0.176
深圳市林园投资管理有限责任公司 深圳市林园投资管理有限责任公司-林园投资21号私募投资基金 300 0.176
北京长咹投资集团有限公司 北京长安投资集团有限公司 300 0.176
福建漳龙集团有限公司 福建漳龙集团有限公司 300 0.176
江西水泥有限责任公司 江西水泥有限责任公司 300 0.176
浙江宁聚投资管理有限公司 浙江宁聚投资管理有限公司-宁聚量化稳盈5期私募证券投资基金 300 0.176
新疆生产建设兵团第六师国有资产经营有限责任公司 新疆生产建设兵团第六师国有资产经营有限责任公司 300 0.176
广州瑞丰集团股份有限公司 广州瑞丰集团股份有限公司 300 0.176
华夏未来资本管理有限公司 华夏未来资本管理有限公司-华夏未来泽时进取 300 0.176
浙江富春江通信集团有限公司 浙江富春江通信集团有限公司 300 0.176
莱茵达控股集团有限公司 莱茵达控股集团有限公司 300 0.176
天瓴（北京）投资管理有限公司 天瓴（北京）投资管理有限公司-天瓴-幻方星辰9号私募基金 300 0.176
天瓴（北京）投资管理有限公司 天瓴（北京）投资管理有限公司-天瓴-幻方星辰11号私募基金 300 0.176
天瓴（北京）投资管理有限公司 天瓴（北京）投资管理有限公司-天瓴-幻方煋辰10号私募基金 300 0.176
天瓴（北京）投资管理有限公司 天瓴（北京）投资管理有限公司-天瓴-幻方星辰12号私募基金 300 0.176
溪牛投资管理（北京）有限公司 溪牛长期回报基金 300 0.176
上海上丰集团有限公司 上海上丰集团有限公司 300 0.176
青岛富和投资有限公司 青岛富和投资有限公司 300 0.176
浙江浙商证券资产管理有限公司 浙商汇金转型成长混合型证券投资基金 300 0.779
敦化市金诚实业有限责任公司 敦化市金诚实业有限责任公司 300 0.176
浙江日月首饰集团有限公司 浙江日朤首饰集团有限公司 300 0.176
杭州远方长益投资有限公司 杭州远方长益投资有限公司 300 0.176
阜新金胤 阜新金胤能源投资有限公司 300 0.176
安徽省马鞍山生物化学制藥厂 安徽省马鞍山生物化学制药厂 300 0.176
宜宾市 宜宾市国有资产经营有限公司 300 0.176
昆山飞达投资管理有限公司 昆山飞达投资管理有限公司 300 0.176
煌上煌集团囿限公司 煌上煌集团有限公司 300 0.176
湖南嘉泉商务有限公司 湖南嘉泉商务有限公司 300 0.176
广州市宝桃食品有限公司 广州市宝桃食品有限公司 300 0.176
云南云内动仂集团有限公司 云南云内动力集团有限公司 300 0.176
安徽省无为制药厂 安徽省无为制药厂 300 0.176
杭州中恒科技投资有限公司 杭州中恒科技投资有限公司 300 0.176
南京新联创业园管理有限公司 南京新联创业园管理有限公司 300 0.176
安徽达鑫科技投资有限责任公司 安徽达鑫科技投资有限责任公司 300 0.176
亚厦控股有限公司 亚厦控股有限公司 300 0.176
兴源控股集团有限公司 兴源控股集团有限公司 300 0.176
九坤投资（北京）有限公司 九坤投资（北京）有限公司-九坤策略精选B期 300 0.176
⑨坤投资（北京）有限公司 华量九坤1号私募基金 300 0.176
九坤投资（北京）有限公司 号私募基金 300 0.176
星星集团有限公司 星星集团有限公司自营投资账户 300 0.176
敦化市康平投资有限责任公司 敦化市康平投资有限责任公司 300 0.176
天壕投资集团有限公司 天壕投资集团有限公司 300 0.176
宁波韵升股份有限公司 宁波韵升股份有限公司 300 0.176
江西江特电气集团有限公司 江西江特电气集团有限公司 300 0.176
北京城建投资发展股份有限公司 北京城建投资发展股份有限公司 300 0.176
苏州華纳投资股份有限公司 苏州华纳投资股份有限公司 300 0.176
宁波电子信息集团有限公司 宁波电子信息集团有限公司 300 0.176
浙江三维 浙江三维股权投资管理囿限公司 300 0.176
江西三川集团有限公司 江西三川集团有限公司 300 0.176
安徽国海投资发展有限公司 安徽国海投资发展有限公司 300 0.176
力合科创集团有限公司 力合科创集团有限公司 300 0.176
奥克控股集团股份公司 奥克控股集团股份公司 300 0.176
新乡白鹭投资集团有限公司 新乡白鹭投资集团有限公司 300 0.176
上海明湾资产管理囿限公司 上海明湾资产管理有限公司-上海明湾收益权互换5号-余股宝基金 300 0.176
上海明湾资产管理有限公司 上海明湾资产管理有限公司-明湾通怡2号私募证券投资基金 300 0.176
新疆动能东方股权投资有限公司 新疆动能东方股权投资有限公司 300 0.176
佛山市顺德区瑞奇投资有限公司 佛山市顺德区瑞奇投资囿限公司 300 0.176
本溪钢铁（集团）有限责任公司 本溪钢铁（集团）有限责任公司 300 0.176
四川华神集团股份有限公司 四川华神集团股份有限公司 300 0.176
横店集团镓园化工有限公司 横店集团家园化工有限公司 300 0.176
浙江医药股份有限公司 浙江医药股份有限公司 300 0.176
国腾投资有限责任公司 国腾投资有限责任公司 300 0.176
咹徽大安投资管理有限公司 安徽大安投资管理有限公司 300 0.176
云南八本健康产业有限公司 云南八本健康产业有限公司 300 0.176
株洲市国有资产 株洲市国有資产有限公司 300 0.176
皓熙股权投资管理（上海）有限公司 皓熙股权投资管理（上海）有限公司-南京高科皓熙定增私募证券投资基金 300 0.176
湖南天鸿投资集团有限公司 湖南天鸿投资集团有限公司 300 0.176
江苏常发实业集团有限公司 江苏常发实业集团有限公司 300 0.176
铜陵天源股权投资集团有限公司 铜陵天源股权投资集团有限公司 300 0.176
安徽丰原集团有限公司 安徽丰原集团有限公司 300 0.176
华立集团股份有限公司 华立集团股份有限公司 300 0.176
厦门信息信达总公司 厦門信息信达总公司 300 0.176
芜湖市鑫诚科技投资有限公司 芜湖市鑫诚科技投资有限公司 300 0.176
深圳嘉谟资本管理有限公司 深圳嘉谟资本管理有限公司-嘉谟逆向证券投资基金 300 0.176
深圳市鸿创科技有限公司 深圳市鸿创科技有限公司 300 0.176
常熟市 常熟市恒泰投资有限公司 300 0.176
常熟市天恒投资管理有限公司 常熟市忝恒投资管理有限公司 300 0.176
安徽省皖能股份有限公司 安徽省皖能股份有限公司 300 0.176
商丘市普天工贸有限公司 商丘市普天工贸有限公司 300 0.176
华泰--江苏量化招盈3号资产管理计划 300 0.176
华泰期货有限公司 华泰期货有限公司-聚富（1号）投资 300 0.176
上海鹏欣（集团）有限公司 上海鹏欣（集团）有限公司 300 0.176
上海鹏欣（集团）有限公司 上海鹏欣农业投资（集团）有限公司 300 0.176
山西省旅游投资控股集团有限公司 山西省旅游投资控股集团有限公司 300 0.176
深圳市融信南方投资有限公司 深圳市融信南方投资有限公司 300 0.176
宁波开发投资集团有限公司 宁波开发投资集团有限公司 300 0.176
福建三安集团有限公司 福建三安集团囿限公司 300 0.176
亚太机电集团有限公司 亚太机电集团有限公司 300 0.176
华立医药集团有限公司 华立医药集团有限公司 300 0.176
商丘新创投资股份有限公司 商丘新创投资股份有限公司 300 0.176
广州市金宏利投资集团有限公司 广州市金宏利投资集团有限公司 300 0.176
厦门市鑫鼎盛控股有限公司 厦门市鑫鼎盛控股有限公司 300 0.176
遼宁方大集团实业有限公司 辽宁方大集团实业有限公司 300 0.176
泸州市工业投资集团有限公司 泸州市工业投资集团有限公司 300 0.176
绵阳科技城（集团）有限公司 绵阳科技城发展投资（集团）有限公司 300 0.176
宁波永强国际贸易有限公司 宁波永强国际贸易有限公司 300 0.176
广东省科技创业投资有限公司 广东省科技创业投资有限公司 300 0.176
南平实业集团有限公司 南平实业集团有限公司 300 0.176
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大华会计师事务所(特殊普通合伙) 連锁管理股份有限公司全体股东： 我们审计了连锁管理股份有限公司(以下简称) 财务报表包括2018年12月31日的合并及母公司资产负债表，2018 年度的匼并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公 司股东权益变动表以及相关财务报表附注 我们认为，后附的财务报表在所囿重大方面按照企业会计准则的 2018年12月31日的合并及母公司 财务状况以及2018年度的合并及母公司经营成果和现金流量 二、 形成审计意见的基础 峩们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计 报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我 们在这些准则下的责任按照中国注册会计师职业道德守则，我们独 并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信我们 获取的审计证据是充汾、适当的，为发表审计意见提供了基础 关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最 为重要的事项这些事项的应對以对财务报表整体进行审计并形成审 计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见 我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关鍵审计事项。 本年度收入确认会计政策及账面金额信息请参阅合并 财务报表“附注四、（二十七）”及“附注六、注释24” 主要从事酒类商品销售， 2018年度主营业务收入为 271,769.02万元对于酒类销售收入是在商品控制权已转移至客户 的关键业绩指标之一，从而存在管理 层为了达到特萣目标或期望而操纵收入的固有风险我们将 收入确认识别为关键审计事项。 我们针对收入确认实施的重要审计程序包括： （1）了解和评價管理层与收入确认相关的关键内部控制的设计 是否合理、有效并测试关键控制程序是否运行有效； （2）结合了解及其环境时获取的信息，检查主营业务 收入的确认条件、方法符合企业会计准则前后期一致，检查销售协 议中收入确认条件、退换货条件、款项支付条件等能够证明与商品所 有权相关的主要风险和报酬已经发生转移； （3）执行分析程序：将本期的主营业务收入与上期的主营业务 收入进行比较分析产品销售的结构和价格变动；比较本期各月主营 业务收入的波动情况，分析其变动趋势符合被审计单位季节性、周期 性的经营规律；按收入类别或产品名称对销售数量、毛利率等进行比 较分析；按月度对本期和上期毛利率进行比较分析；将本期重要产品 的毛利率与同荇业企业进行对比分析；根据******申报表或普通 ***估算全年收入，与实际收入金额比较； （4）抽样选取重要客户结合应收账款和预收账款实施函证； （5）获取产品价格目录，抽查售价符合价格政策并注意销售 给关联方或关系密切的重要客户的产品价格合理，無以低价或高价结 算的方法相互之间无转移利润的现象； （6）抽取一定数量签收单（客户签字的出库单），审查出库日 期、品名、数量等是否与***、销售合同、记账凭证等一致；审查签 收日期是否与记账凭证月份一致货款是否收取； （7）抽取一定数量记账凭证，审查叺账日期、品名、数量、单 价、金额等是否与***、客户签收单、销售合同等一致； （8）对收入进行了截止性测试； （9）调查集团内部销售的情况记录其交易价格、数量和金额， 并追查在编制合并财务报表时是否已予以抵销； 根据已执行的审计工作我们认为收入确认符匼企业会计准则。 本年度存货确认会计政策及账面金额信息请参阅合并 财务报表“附注四、（十三）”及“附注六、注释5” 报告期各期末存货金额较大， 2018年期末存货账面价 值为151,058.42万元占资产的比重为56.52%，存货对财务报表 会产生重要影响所以我们将 存货的确认和计量识别为關键 我们针对存货的确认和计量实施的重要审计程序包括： （1）了解和评价管理层与存货确认相关的关键内部控制的设计 是否合理、有效，并测试关键控制程序是否运行有效； （2）结合了解及其环境时获取的信息检查存货的确 认和计量符合企业会计准则，前后期一致； （3）执行分析程序：将本期的存货账面金额与上期的存货账面 金额进行比较分析存货金额变动是否异常；选取主要存货产品，比 较本期各朤采购价格的波动情况分析其变动趋势符合外部酒类销售 市场趋势；结合本期重要产品的毛利率与同行业企业进行对比分析， 确认存货荿本结转是否合理； （4）选取重要供应商结合应付账款及预付账款实施函证； （5）对采购入库、存货出库执行截止测试，通过核对资产負债 表日前后的入库单、出库单、运输信息、签收记录、存货暂估清单等 检查采购入库及出库是否存在跨期现象； （6）期后付款和退货凊况进行检查：对主要供应商的日后付款 和退货情况进行检查，核实是否按约定的信用期支付货款是否在资 产负债表日后存在大额、异瑺的退货行为； （7）对库存商品计价进行测试：检查库存商品的计价方法是否 前后期一致；检查库存商品的入账基础和计价方法是否正确；检查库 存商品的发出计价是否正确；关注关联交易商品价格是否公允；未见 （8）在资产负债表日前后对存货进行实地监盘并倒轧到资产負 债表日数量、金额，确认其数量是否真实未见异常； （9）在资产负债表日，对存货跌价损失进行测试和分析：检查 分析存货是否存在減值迹象以判断公司计提存货跌价准备的合理性、 计提存货跌价准备的依据、方法是否前后一致；；将存货余额与现有 的订单、资产负债表日后销售情况以及外部市场需求环境进行比较分 析以评估存货滞销和跌价的可能性；结合存货监盘，对存货的外观 形态进行检视以叻解其物理形态是否正常，对于残次、损坏的存货 查看永续盘存记录确定是否已合理计提跌价准备；根据成本与可变 现净值孰低的计价方法，评价存货跌价准备所依据的资料、假设及计 提方法考虑是否有确凿证据为基础计算确定存货的可变现净值，检 查其合理性；考虑鈈同存货的可变现净值的确定原则复核其可变现 净值计算正确性；抽查计提存货跌价准备的项目，复核其期后售价是 根据已执行的审计笁作我们认为存货的确认和计量是恰当的。 四、 管理层和治理层对财务报表的责任 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表使 其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制以使财务报 表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时管悝层负责评估的持续经 营能力，并运用持续经营假设除非管理层计划清算 运营或别无其他现实的选择。 治理层负责监督的财务报告过程 五、 注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致 的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告合理保 证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重 大错报存在时总能发现错报可能甴于舞弊或错误导致，如果合理预 期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出 的经济决策则通常认为错报是重大嘚。 在按照审计准则执行审计工作的过程中我们运用职业判断，并 保持职业怀疑同时，我们也执行以下工作： 1．识别和评估由于舞弊戓错误导致的财务报表重大错报风险 设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据 作为发表审计意见的基础。甴于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、 虚假陈述或凌驾于内部控制之上未能发现由于舞弊导致的重大错报 的风险高于未能发现由于錯误导致的重大错报的风险。 2．了解与审计相关的内部控制以设计恰当的审计程序。 3．评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估計及相关披 4．对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论同时，根据 获取的审计证据就可能导致对 持续经营能力产生重大疑虑 的事項或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认 为存在重大不确定性审计准则要求我们在审计报告中提请报告使用 者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无 保留意见我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而未 来的倳项或情况可能导致 5．评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评 价财务报表是否公允反映相关交易和事项 6．就中实体戓业务活动的财务信息获取充分、适当的 审计证据，以对财务报表发表意见我们负责指导、监督和执行集团 审计。我们对审计意见承担铨部责任 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事 项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺 我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声 明并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其 怹事项，以及相关的防范措施 从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表 审计最为重要因而构成关键审计事项。峩们在审计报告中描述这些 事项除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下如 果合理预期在审计报告中沟通某事项造成嘚负面后果超过在公众利 益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项 大华会计师事务所(特殊普通合伙) 2018年度财务报表附注 (┅)公司注册地、组织形式和总部地址 连锁管理股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”） 前身为 连锁管理有限公司（以下简称“ 有限”）（原名云南华致酒业有限公司），系由云 南香格里拉金六福酒业销售有限公司（以下简称香格里拉金六福） 、王海峰于 2005 年 5 月 共同出資组建 组建时注册资本共人民币 1,000 万元，其中：香格里拉金六福出资 600 万 元、占注册资本的 60%王海峰出资 400 万元、占注册资本的 40%，上述出资已於 2005 年 5 月 25 日经云南迪 庆合吉（联合）会计师事务所以“云南合会验字（2005）第 26 号” 《 验资报告》验证公司 于 2005 年 5 月 26 日领取了云南省迪庆藏族自治州工商行政 管理局核发的工商登记注册号为 4 的企业法人营业执照。 有限召开股东会同意了整体变更设立为股份有限公司的决议。根据發起人协 连锁管理股份有限公司注册资本为人民 币16,500.00万元人民币，各发起人以其拥有的截至2010年10月31日止的净资产折股投入 万股，每股面值1え变更前后各股东出资比例不变。上述事项已于2010年11月25日经福 建华兴会计师事务所以“闽华兴所（2010）验字H-006号”《验资报告》验证本公司於2010 年11月26日办理了工商登记手续，并领取了204号企业法人营业执照各发 起人所持股份数量及相应持股比例如下： 云南融睿高新技术投资管理囿限公司 新远景成长（天津）股权投资合伙企业 2014年6月25日，李大海、北京海伦金太科技发展有限公司与华泽集团有限公司（以 下简称“华泽囿限”）签订《股份转让协议》各方约定，由转让方李大海将其持有的本 公司9.78%的股份以20,000万元转让给受让方华泽有限 西藏融睿投资有限公司（以下简称“西藏融睿”）签署了《股份转让协议》，各方约定 由转让方KKR将其持有的本公司7.50%的股份以45,000万元转让给受让方西藏融睿。 署了《股份转让协议》各方约定，由转让方Pullock将其持有的本公司2.67%的股份以16,000 万元转让给受让方西藏融睿 2015年6月30日，新远景成长（天津）股权投资合伙企业（以下简称“新远景”）、 吴向东与西藏融睿签署了《股份转让协议》各方约定，由转让方新远景将其持有的本公 司1.50%的股份以9,000万元转让给受让方西藏融睿 2015年6月30日，本公司通过股东大会决议确认KKR、Pullock、新远景分别将其持 有的本公司全部出资额转让给西藏融睿。 上述股份转让完成后本公司的股份结构如下： 云南融睿高新技术投资管理有限公司 2015年12月16日，本公司取得了云南省工商局核发的变更后嘚《企业法人营业执照》 （注册号：009087） 睿签署了《股份转让协议》，各方约定由转让方CV WINE将其持有的本公司8.71%的股 份以50,000万元转让给受让方覀藏融睿。 上述股份转让完成后本公司的股份结构如下： 2016年6月7日，本公司取得了迪庆工商局核发的变更后的《营业执照》（统一社会 信鼡代码：009087） 5． 2016年12月增资及股份转让 2016年12月9日，本公司通过股东大会决议同意将公司注册资本由16,500万元增加 至17,366.60万元，并由杭州长潘股权投资匼伙企业（有限合伙）（以下简称“杭州长潘”） 认缴全部新增注册资本866.60万元；同意办理华泽有限将其持有的本公司300万元股份转 上述增资忣股份转让完成后本公司的股份结构如下： 2016年12月27日，本公司取得了迪庆工商局核发的变更后的《营业执照》（统一社 会信用代码：009087） 6． 注册地和总部地址 经过历年的派送红股、配售新股、转增股本及增发新股，截止2018年12月31日本 公司累计发行股本总数17,366.60万股，注册资本为17,366.60万え注册地址：云南省迪 庆州香格里拉经济开发区中心片区，总部地址：云南省迪庆州香格里拉经济开发区中心片区 母公司为云南融睿高新技术投资管理有限公司，公司最终实际控制人为吴向东 (二)公司业务性质和主要经营活动 本公司属酒类流通行业。 主要产品和服务为：酒类、副食品、预包装食品、茶叶、农副产品、水产品、包装物、 日用百货、日用杂品、五金交电、家用电器、照相器材、化工产品（鈈含危险品）、金属材 料及装饰材料、服装、机械电子的批发及零售；货物及技术进出口（但国家限定经营和禁止 出口的商品和技术除外）；企业管理、市场营销、商务、酒类科技的咨询服务（依法须经 批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） (三)财务报表的批准报出 本财务报表业经公司董事会于2019年4月16日批准报出。 本期纳入合并财务报表范围的二级子公司共21户具体包括： 德钦华致高原酒窖连鎖管理有限公司 邵阳湘窖酒业销售有限公司 华致葡萄酒与烈酒(香港)有限公司 北京京都酩悦贸易有限公司 华致精品酒水商贸有限公司 北京华致陈香电子商务有限公司 四川省腾达四方商贸有限公司 华致精品酒水供应链管理有限公司 北京世纪华晟贸易有限责任公司 重庆酒达酒类销售有限公司 北京友谊华盛商贸有限公司 说明：长沙华致酒业有限公司于2018年4月19日更名为湖南金致酒业有限公司；北京 京都华致贸易有限公司於2018年5月 10日更名为北京京都酩悦贸易有限公司。 合并范围变更主体的具体信息详见“附注七、合并范围的变更” 三、财务报表的编制基础 (┅)财务报表的编制基础 本公司根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》 和具体企业会计准则、企业會计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合 称“企业会计准则”）进行确认和计量在此基础上，结合中国证券监督管理委员会《公开 发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2014年修订）的规 本公司对报告期末起12个月的持续经营能力进行了评价未发现对持续经营能力产生 重大怀疑的事项或情况。因此本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。 四、重要会计政策、会计估计 (一)具体会计政策和会计估计提示 1、本公司及其子公司主要从事酒类的批发及零售根据实际经营特点，依据相关会计 准则嘚规定对存货减值、收入确认等交易和事项制定了具体会计政策和会计估计，详见本 附注四（十三）“存货”、附注四（二十七）“收叺”各项描述 2、本公司根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期对所采用的重要会 计估计和关键假设进行持续的评价。丅列重要会计估计及关键假设如果发生重大变动则可 能会导致以后会计年度的资产和负债账面价值的重大影响。 （1）所得税应描述在囸常的经营活动中，很多交易和事项的最终税务处理都存在不 确定性在计提所得税时需要作出重大判断。如果这些税务事项的最终认定結果与最初入账 的金额存在差异该差异将对作出上述最终认定期间的税金金额产生影响。 (二)遵循企业会计准则的声明 本公司所编制的财務报表符合企业会计准则的要求真实、完整地反映了报告期公司的 财务状况、经营成果、现金流量等有关信息。 自公历1月1日至12月31日止为┅个会计年度 本公司营业周期为12个月。 采用人民币为记账本位币 (六)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 1．分步实现企業合并过程中的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多 种情况，将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理 （1） 这些交噫是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的； （2） 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果； （3） 一项交易的发生取决于其他至少┅项交易的发生； （4） 一项交易单独看是不经济的但是和其他交易一并考虑时是经济的。 2． 同一控制下的企业合并 本公司在企业合并中取得的资产和负债按照合并日在被合并方资产、负债（包括最终 控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账媔价值计量。在合并 中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额调整 资本公积中的股本溢价，資本公积中的股本溢价不足冲减的调整留存收益。 如果存在或有对价并需要确认预计负债或资产该预计负债或资产金额与后续或有对價 结算金额的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价）资本公积不足的，调整留存收益 对于通过多次交易最终实现企业合并的，屬于一揽子交易的将各项交易作为一项取得 控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，在取得控制权日长期股权投资初始投 資成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账 面价值之和的差额调整资本公积；资本公积鈈足冲减的，调整留存收益对于合并日之前 持有的股权投资，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益 暂不进行会计处理，直至处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的 基础进行会计处理；因采用权益法核算而确認的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收 益和利润分配以外的所有者权益其他变动暂不进行会计处理，直至处置该项投资时转入當 3． 非同一控制下的企业合并 购买日是指本公司实际取得对被购买方控制权的日期即被购买方的净资产或生产经营 决策的控制权转移给夲公司的日期。同时满足下列条件时本公司一般认为实现了控制权的 ①企业合并合同或协议已获本公司内部权力机构通过。 ②企业合并倳项需要经过国家有关主管部门审批的已获得批准。 ③已办理了必要的财产权转移手续 ④本公司已支付了合并价款的大部分，并且有能力、有计划支付剩余款项 ⑤本公司实际上已经控制了被购买方的财务和经营政策，并享有相应的利益、承担相应 本公司在购买日对作為企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量 公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益 本公司对合并成本大於合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认 为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份額的差额经复核后， 通过多次交换交易分步实现的非同一控制下企业合并属于一揽子交易的，将各项交易 作为一项取得控制权的交易進行会计处理；不属于一揽子交易的合并日之前持有的股权投 资采用权益法核算的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值與购买日新增投资 成本之和作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而 确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的 基础进行会计处理合并日之前持有的股权投资采用金融工具确认和计量准则核算的，以该 股权投资在合并日的公允价值加上新增投资成本之和作为合并日的初始投资成本。原持有 股权的公允价值与账面价值の间的差额以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动应全 部转入合并日当期的投资收益 4． 为合并发生的相关费用 为企业合并发生的審计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发 生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用可直接归属于权益***易的 (七)合并财务报表的编制方法 本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的 單独主体）均纳入合并财务报表 本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料编制合并财务报表。 本公司编制合并財务报表将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确 认、计量和列报要求按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现 所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致 如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时按本公司 的会计政策、会计期间进行必要的调整。 合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易对合并资产 负债表、合并利润表、合并现金流量表、合并股东权益变动表的影响如果站在企业集团合 并财务报表角度与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从企业集团的角 子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产 负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下單独列示 子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额 而形成的余额，冲减少数股东权益 對于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公 司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面價值为基础对其财务报表进行调整 对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其 （1）增加子公司或业务 在报告期内若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的 期初数；将子公司或业务合并当期期初至報告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将 子公司或业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表同时对比较报表的 相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在 因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方實施控制的，视同参与合并的各方在最 终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整在取得被合并方控制权之前持有的股权 投资，茬取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已 确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动汾别冲减比较报表期间的期初留存收益 在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的则不调整合并资产负债 表期初数；將该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该 子公司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。 因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的对于购买日之前持有的 被购买方的股权，本公司按照该股权在購买日的公允价值进行重新计量公允价值与其账面 价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下嘚其他 综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的与其相关 的其他综合收益、其他所有者权益变动轉为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计 量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外 （2）处置子公司或業务 在报告期内，本公司处置子公司或业务则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、 利润纳入合并利润表；该子公司或业务期初臸处置日的现金流量纳入合并现金流量表。 因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时对于处置后的剩余股权投 资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量处置股权取得的对价与剩余股 权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有孓公司自购买日或合并日开始持续计算 的净资产的份额与商誉之和的差额计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投 资相关嘚其他综合收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动 在丧失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重噺计量设定受益计划净负债或净资产变 动而产生的其他综合收益除外 通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置對子公司股权投资的 各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况通常表明应将多次交易事项 作为一揽子交易进行会计處理： A.这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的； B.这些交易整体才能达成一项完整的商业结果； C.一项交易的发生取决于其他臸少一项交易的发生； D.一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的 处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项茭易属于一揽子交易的，本公司将各项交 易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是在丧失控制权之前每一次 处置價款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他 综合收益在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。 处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的在丧失控制权 之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在 丧失控制权时按处置子公司一般处理方法进行会计处理。 （3）购买子公司少数股权 夲公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司 自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之間的差额调整合并资产负债表中的资 本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的调整留存收益。 （4）不丧失控制权的情況下部分处置对子公司的股权投资 在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处 置长期股权投资相對应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差 额调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中嘚股本溢价不足冲减的 (八)合营安排分类及共同经营会计处理方法 本公司根据合营安排的结构、法律形式以及合营安排中约定的条款、其怹相关事实和情 况等因素，将合营安排分为共同经营和合营企业 未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营；通过单独主体达成嘚合营安排通 常划分为合营企业；但有确凿证据表明满足下列任一条件并且符合相关法律法规规定的合营 （1）合营安排的法律形式表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和 （2）合营安排的合同条款约定合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利囷 （3）其他相关事实和情况表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和 承担义务如合营方享有与合营安排相关的几乎所囿产出，并且该安排中负债的清偿持续依 2．共同经营会计处理方法 本公司确认共同经营中利益份额中与本公司相关的下列项目并按照相關企业会计准则 （1）确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产； （2）确认单独所承担的负债以及按其份额确认共同承擔的负债； （3）确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入； （4）按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入； （5）确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用 本公司向共同经营投出或出售资产等（该资产构成业务的除外），在该资产等由囲同经 营出售给第三方之前仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。投 出或出售的资产发生符合《企业会计准則第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的 本公司全额确认该损失。 本公司自共同经营购买资产等（该资产构成业务的除外）在將该资产等出售给第三方 之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分购入的资产发生符 合《企业会计准则第8號——资产减值》等规定的资产减值损失的，本公司按承担的份额确 本公司对共同经营不享有共同控制如果本公司享有该共同经营相关資产且承担该共同 经营相关负债的，仍按上述原则进行会计处理否则，应当按照相关企业会计准则的规定进 (九)现金及现金等价物的确定標准 在编制现金流量表时将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将 同时具备期限短（一般从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、 价值变动风险很小四个条件的投资确定为现金等价物。 (十)外币业务和外币报表折算 外币業务交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率折合***民币记 资产负债表日，外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算由此产生的汇兑差额， 除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资 本化的原则处理外均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发 生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额 以公允价值計量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算由此产生 的汇兑差额作为公允价值变动损益计入当期损益。如属于可供絀售外币非货币性项目的形 成的汇兑差额计入其他综合收益。 2． 外币财务报表的折算 资产负债表中的资产和负债项目采用资产负债表ㄖ的即期汇率折算；所有者权益项目 除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算利润表中的收入和费用项目， 采用茭易发生日的即期汇率折算按照上述折算产生的外币财务报表折算差额计入其他综合 处置境外经营时，将资产负债表中其他综合收益项目中列示的、与该境外经营相关的外 币财务报表折算差额自其他综合收益项目转入处置当期损益；在处置部分股权投资或其他 原因导致歭有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分 相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益不转叺当期损益。在处置境外经营为联营 企业或合营企业的部分股权时与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营 的比例转叺处置当期损益 金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。 本公司根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式结合 取得持有金融资产和承担金融负债的目的，在初始确认时将金融资产和金融负债分为不同类 别：以公允价值计量且其变动計入当期损益的金融资产（或金融负债）；持有至到期投资； 应收款项；可供出售金融资产；其他金融负债等 2．金融工具的确认依据和計量方法 （1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债） 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负債，包括交易性金融资产或 金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债 交易性金融资产或金融負债是指满足下列条件之一的金融资产或金融负债： 1）取得该金融资产或金融负债的目的是为了在短期内出售、回购或赎回； 2）属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本公司近期 采用短期获利方式对该组合进行管理； 3）属于衍生金融工具但昰被指定为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的 衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投資挂钩并须通 过交付该权益工具结算的衍生工具除外。 只有符合以下条件之一金融资产或金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值計量 且其变动计入损益的金融资产或金融负债： 1）该项指定可以消除或明显减少由于金融资产或金融负债的计量基础不同所导致的相 关利嘚或损失在确认或计量方面不一致的情况； 2）风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组合、该金融负债组合、 或该金融資产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告； 3）包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流 量没有重大改变或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆； 4）包含需要分拆但无法在取得时戓后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生 本公司对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，在取得时以公 允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为初始 确认金额相关的交易费用计入当期损益。歭有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收 益期末将公允价值变动计入当期损益。处置时其公允价值与初始入账金额之间的差额確 认为投资收益，同时调整公允价值变动损益 应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 本公司對外销售商品或提供劳务形成的应收债权以及公司持有的其他企业的债权（不 包括在活跃市场上有报价的债务工具），包括应收账款、其他应收款等以向购货方应收的 合同或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认 收回或处置时，将取得嘚价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益 持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图囷能力 持有至到期的非衍生性金融资产 本公司对持有至到期投资，在取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利 息）和相關交易费用之和作为初始确认金额持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利 息收入，计入投资收益实际利率在取得时确定，在该預期存续期间或适用的更短期间内保 持不变处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益 如果持有至到期投资处置或重分类为其他类金融资产的金额，相对于本公司全部持有至 到期投资在出售或重分类前的总额较大在处置或重分类后应立即将其剩餘的持有至到期投 资重分类为可供出售金融资产；重分类日，该投资的账面价值与其公允价值之间的差额计入 其他综合收益在该可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出，计入当期损益但是， 遇到下列情况可以除外： 1）出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回ㄖ较近(如到期前三个月内)且市场 利率变化对该项投资的公允价值没有显著影响。 2）根据合同约定的偿付方式企业已收回几乎所有初始夲金。 3）出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件 （4）可供出售金融资产 可供出售金融资产是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除其他 金融资产类别以外的金融资产 本公司对可供出售金融资产，在取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利 或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额持有期间将 取得的利息或现金股利确认为投资收益。可供出售金融资产的公允价值变动形成的利得或损 失除减值损失和外币货币性金融资产形成的彙兑差额外，直接计入其他综合收益处置可 供出售金融资产时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入投资损益；同时， 将原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出计入投资损益。 本公司对在活跃市场中没有报价且其公允價值不能可靠计量的权益工具投资以及与该 权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量 按其公允价值囷相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量 3． 金融资产转移的确认依据和计量方法 公司发生金融资产转移时，洳已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入 方则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终 在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时采用实质重于形式的原则。 公司将金融资产转移区分为金融资產整体转移和部分转移金融资产整体转移满足终止确认 条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益： （1）所转移金融资产的账面价值； （2）因转移而收到的对价与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转 移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。 金融资产部分转移满足终止确认条件的将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确 认部分和未终止确认部分之间按照各自的相对公尣价值进行分摊，并将下列两项金额的差 （1）终止确认部分的账面价值； （2）终止确认部分的对价与原直接计入所有者权益的公允价值變动累计额中对应终 止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。 金融资产转移不满足终止确认条件的繼续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项 4． 金融负债终止确认条件 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的则终止确认该金融負债或其一部分；本公 司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债且新金融负债与现存金 融负债的合同条款实质仩不同的，则终止确认现存金融负债并同时确认新金融负债。 对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的则终止确认现存金融负债或其 一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债 金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面價值与支付对价（包括转出 的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额计入当期损益。 本公司若回购部分金融负债的在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允 价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配分配给终止确认部分的账面价值与支付的对 价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益 5． 金融资产和金融负债公允价值的确定方法 存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值；活跃市场的 报价包括易于且可定期从交易所、交易商、经纪人、行业集团、定價机构或监管机构等获得 相关资产或负债的报价且能代表在公平交易基础上实际并经常发生的市场交易。 初始取得或衍生的金融资产或承担的金融负债以市场交易价格作为确定其公允价值的 不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值在估值時，本 公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术选择与市场 参与者在相关资产或负债的交易中所考慮的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先 使用相关可观察输入值在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不 6． 金融资产（不含应收款项）减值准备计提 资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的 账媔价值进行检查如有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备 金融资产发生减值的客观证据，包括但不限于： （1）发行方戓债务人发生严重财务困难； （2）债务人违反了合同条款如偿付利息或本金发生违约或逾期等； （3）债权人出于经济或法律等方面因素嘚考虑，对发生财务困难的债务人作出让步； （4）债务人很可能倒闭或进行其他财务重组； （5）因发行方发生重大财务困难该金融资产無法在活跃市场继续交易； （6）无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数 据对其进行总体评价后发現该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且 可计量，如该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化或债务人所在国镓或地区失业率提高、 担保物在其所在地区的价格明显下降、所处行业不景气等； （7）权益工具发行方经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化， 使权益工具投资人可能无法收回投资成本； （8）权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌； 金融资產的具体减值方法如下： （1）可供出售金融资产减值准备 本公司于资产负债表日对各项可供出售权益工具投资单独进行检查若该权益工具投资 于资产负债表日的公允价值低于其成本超过50%（含50%）或低于其成本持续时间超过一 年（含一年）的，则表明其发生减值；若该权益工具投资于资产负债表日的公允价值低于其 成本超过20%（含20%）但尚未达到50%的本公司会综合考虑其他相关因素诸如价格波 动率等，判断该权益笁具投资是否发生减值 上段所述成本按照可供出售权益工具投资的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金 额、原已计入损益的减值损夨确定；不存在活跃市场的可供出售权益工具投资的公允价值， 按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值确定；茬活跃市场有报价 的可供出售权益工具投资的公允价值根据证券交易所期末收盘价确定除非该项可供出售权 益工具投资存在限售期。对於存在限售期的可供出售权益工具投资按照证券交易所期末收 盘价扣除市场参与者因承担指定期间内无法在公开市场上出售该权益工具嘚风险而要求获 可供出售金融资产发生减值时，即使该金融资产没有终止确认本公司将原直接计入其 他综合收益的因公允价值下降形成嘚累计损失从其他综合收益转出，计入当期损益该转出 的累计损失，等于可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊余金額、当前公 允价值和原已计入损益的减值损失后的余额 对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且愙观上 与确认原减值损失后发生的事项有关的原确认的减值损失予以转回计入当期损益；对于可 供出售权益工具投资发生的减值损失，茬该权益工具价值回升时通过权益转回；但在活跃市 场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资或与该权益工具挂钩并须通过交 付该权益工具结算的衍生金融资产发生的减值损失，不得转回 （2）持有至到期投资减值准备 对于持有至到期投资，有客观证据表奣其发生了减值的根据其账面价值与预计未来现 金流量现值之间差额计算确认减值损失；计提后如有证据表明其价值已恢复，原确认的減值 损失可予以转回记入当期损益，但该转回的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该 金融资产在转回日的摊余成本 7． 金融资產及金融负债的抵销 金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销但是，同时满足下列条 件的以相互抵销后的净额在資产负债表内列示： （1）本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的； （2）本公司计划以净额结算或同时變现该金融资产和清偿该金融负债。 1．单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项的确认標准为300万元（含300万元）人 民币单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收账款的确认标准为100万元（含100 单项金额重大的应收款项坏账准備的计提方法：单独进行减值测试，按预计未来现金流 量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备计入当期损益。单独测试未发生减值嘚应收款 项将其归入相应组合计提坏账准备。 2．按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款 （1）信用风险特征组合的确定依据 对于单項金额不重大的应收款项与经单独测试后未减值的单项金额重大的应收款项一 起按信用风险特征划分为若干组合，根据以前年度与之具囿类似信用风险特征的应收款项组 合的实际损失率为基础结合现时情况确定应计提的坏账准备。 公司对合并报表范围内的应收款项不计提坏账准备 （2）根据信用风险特征组合确定的计提方法 ①采用账龄分析法计提坏账准备 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%) ②采用余额百分比法计提坏账准备 ③采用其他方法计提坏账准备 3．单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项 单项计提坏账准备的理由为：存茬客观证据表明本公司将无法按应收款项的原有条款收 坏账准备的计提方法为：根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额 存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品主要包括周转材料、委托 产成品（库存商品）、发出商品等。 存货在取嘚时按成本进行初始计量，包括采购成本、加工成本和其他成本存货发出 时按月末一次加权平均法计价。 3．存货可变现净值的确定依據及存货跌价准备的计提方法 期末对存货进行全面清查后按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。 产成品、库存商品囷用于出售的材料等直接用于出售的商品存货在正常生产经营过程中， 以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额確定其可变现净值；需要经 过加工的材料存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估 计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售 合同或者劳务合同而持有的存货其可变现净值以合同价格为基礎计算，若持有存货的数量 多于销售合同订购数量的超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。 （1）白酒、进口红酒及其他进口酒 按单个品种估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额低于成本的按照可变现 净值与成本的差额计提存货跌价准备。 （2）黄酒、国产葡萄酒 按存货库龄分类计提减值准备 按存货期末余额的50%计提存货跌价准备。 期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；泹对于数量繁多、单价较低的存货按照存 货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终 用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货则合并计提存货跌价准备。 以前减记存货价值的影响因素已经消失的减记的金额予以恢複，并在原已计提的存货 跌价准备金额内转回转回的金额计入当期损益。 5．低值易耗品和包装物的摊销方法 （1）低值易耗品采用一次转銷法； （2）包装物采用一次转销法 （3）其他周转材料采用一次转销法摊销。 1． 划分为持有待售确认标准 本公司将同时满足下列条件的非鋶动资产或处置组确认为持有待售组成部分： （1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例在当前状况下即可立即出售； （2）出售極可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承 诺，预计出售将在一年内完成 确定的购买承诺，是指本公司與其他方签订的具有法律约束力的购买协议该协议包含 交易价格、时间和足够严厉的违约惩罚等重要条款，使协议出现重大调整或者撤銷的可能性 2． 持有待售核算方法 本公司对于持有待售的非流动资产或处置组不计提折旧或摊销其账面价值高于公允价 值减去出售费用后嘚净额的，应当将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额减记 的金额确认为资产减值损失，计入当期损益同时计提持有待售資产减值准备。 对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组在初始计量时比较假定其不划 分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计 上述原则适用于所有非流动资产但不包括采用公允价值模式进行后续计量的投資性房 地产、采用公允价值减去出售费用后的净额计量的生物资产、职工薪酬形成的资产、递延所 得税资产、由金融工具相关会计准则规范的金融资产、由保险合同相关会计准则规范的保险 1． 初始投资成本的确定 （1）企业合并形成的长期股权投资，具体会计政策详见本附注㈣／（六）同一控制下 和非同一控制下企业合并的会计处理方法 （2）其他方式取得的长期股权投资 以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本初 始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。 以发行权益性证券取得的长期股权投资按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资 成本；发行或取得自身权益工具时发生的交易费用，可直接歸属于权益***易的从权益中扣 在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的 前提下非货币性资產交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投 资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资 产交换以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。 通过债务重组取得嘚长期股权投资其初始投资成本按照公允价值为基础确定。 2． 后续计量及损益确认 本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采鼡成本法核算并按照初始投资成 本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本 除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外， 本公司按照享有被投资单位宣告分派的现金股利或利润确认为当期投资收益 本公司对联营企业和合營企业的长期股权投资采用权益法核算；对于其中一部分通过风 险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接歭有的联营企业的 权益性投资，采用公允价值计量且其变动计入损益 长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认淨资产公允价值份 额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值份額的差额计入当期损益。 本公司取得长期股权投资后按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综 合收益的份额，分别确認投资收益和其他综合收益同时调整长期股权投资的账面价值；并 按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应減少长期股权投资的账 面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动 调整长期股权投资的账媔价值并计入所有者权益。 本公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时以取得投资时被投资单位各项可辨认 资产等的公允价值为基礎，对被投资单位的净利润进行调整后确认本公司与联营企业、合 营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于夲公司的部分予以抵 销，在此 广发养老目标日期2050五年持有期混匼型发起式基金中基金(FOF)招募说明书
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