一、外汇风险管理政策制定

　　1、确定风险敞口;

　　风险敞口又叫风险暴露外汇资产(或负债)由于汇率变动而可能出现增值和减值，这种增值和减值可能自然抵消吔可能被某种措施人为冲销，其中无法自然抵消也没被人为冲销的外汇资产(负债)就暴露在汇率变动的风险中形成风险敞口。

　　2、预测彙率变动;

　　3、选择管理方案;

　　4、完成策略组织

　　二、外汇风险管理方法

　　因使用外币进行计价收付，汇率变动造成损失的可能性

　　管理方法：签定合同时的防范措施、签定合同后金融市场操作和其他管理方法。

　　在签定合同时可以通过选择有利的计价货幣、在合同中列入套期保值条款、调整价格和利率等方法进行防范。合同签定后可利用外汇市场和货币市场来消除外汇风险，主要方法囿现汇交易、期货交易、期权交易、利率和货币互换

　　2、折算风险的管理办法有(会计风险)

　　在对资产负债表进行会计处理时，将外幣折算为记账本位币时因汇率变动出现账面损失的可能性。

　　消除折算风险的管理办法有的基本思路：以母公司货币计价消除折算风險的管理办法有和以子公司当地货币计价消除交易风险但这两种消除折算风险的管理办法有的方法减少了折算风险的管理办法有的同时增加了交易风险。

　　管理折算风险的管理办法有的方法有三种：调整资金流量、签定远期合同以及风险冲销

　　3、经济风险(经营风险)

　　指意料之外的汇率变动通过影响企业生产销售数量、价格、成本，引起企业未来一定期间收益或现金流量减少的可能性

　　思路：各部门共同努力，通过调整企业经营策略和采取内部管理的办法来管理经营风险

　　汇率变动的营销管理包括市场选择、定价策略、促銷策略和产品生产策略。

　　汇率风险的生产管理包括改变生产投入来源、转移产品产地、选择合适的厂址以及提高生产率等

　　此外，对汇率变动做好充分准备以及进行资产与负债的综合管理都是比较实用的风险策略。

　　管理经济风险的内部办法包括调整计价货币、提前或延后结汇、净额冲抵、配对等

一个企业在经营活动过程中的外彙风险成为交易风险在经营活动结果中的外汇风险成为会计风险，预期经营收益的外汇风险成为经济风险

交易风险主要反映以外币定價的合同的本币价值，因债权债务款项的结算或清偿发生在汇率变动以后而可能受到的损失或影响交易风险还包括那些已经商定或得到確认、并能在未来产生应收或应付款项的外币约定或承诺。尽管这些收款权力或付款义务通常不在企业的当期资产负债表中反映如远期外汇***合约项下的货币交割等，但是对交易风险的脊梁首先应从对企业资产负债表的分析开始，即按不同币种对各项风险性资产和负債分类从企业的外币应收项目中减去外币应付项目，计算出净额；然后再搜集资产负债表以外的有关经济信息加以调整最后得到各种外汇比重的净头寸。

会计风险测度的是汇率变动对企业财务账户的影响一般，企业的外币资产、负债、收益和支出等都需要按一定的會计准则，将起变换成本国货币来表示当汇率变动时，既是企业的外币资产或负债的数额未发生变化但是在它的会计账目中，本币数目却会发生相应的变动因此，会给企业账目上带来一定的损失或收益

经济风险是指由于汇率变化所引起的公司价值（预期未来现金流量现值）的变动程度。它包括潜在的汇率变化对企业产生的现金流动所造成的现期和潜在的影响以及在这些变化发生的会计期间以外对整个企业获利能力的影响。因此汇率变化所引起的经济风险超过了交易风险和会计风险。通常经济风险产生于实际经营中发生的货币波动和价格变动。