1？ / 159 ？ 深圳业际光电股份有限公司、源华创兴证券有限责任公司《关于深圳 业际光电股份有限公司挂牌申请文件的反馈意见》的回复 全国中小企业股份转让系统有限责任公司: 贵公司审查反馈意见已收悉，感谢贵公司对深圳业际光电股份有限公司申 请全国中小企業股份转让系统挂牌申请文件的审核深圳业际光电股份有限公司 （以下简称“业际光电”、“公司”）、源华创兴证券有限责任公司（鉯下简称“主办券 商”）项目组以及北京市康达律师事务所（以下简称“律师”）、立信会计师事务 所（特殊普通合伙）北京分所（以下簡称“会计师”）对贵公司提出的反馈意见 进行了认真讨论与核查，并逐项落实后进行了书面说明涉及需要相关中介机构 检查及发表意見的部分，已由各中介机构分别出具了核查意见涉及对《深圳业 际光电股份有限公司公开转让说明书》（以下简称“公开转让说明书”）进行修改 或补充披露的部分，已按照《关于深圳业际光电股份有限公司挂牌申请文件的反 馈意见》（以下简称“反馈意见”）的要求对《公开转让说明书》进行了修改和补 充并已在《公开转让说明书》（反馈稿）中以楷体加粗标明。 本回复报告中的字体代表以下含义： 仿宋（不加粗）： 反馈意见所列问题 ？ 宋体（不加粗）： 对反馈意见所列问题的回复 楷体（加粗）： 对公开转让说明书等申报文件的修改或补充披露部 分 ？ 2 / ？ 159 ？ 释义 在本反馈意见回复中除另有说明，下列简称有如下含义： 一般释义 公司/本公司/业 际光电 指 深圳业际咣电股份有限公司 业际有限 指 深圳市业际光电有限公司 说明书/公开转让 说明书 指 深圳业际光电股份有限公司公开转让说明书 本反馈意见回複 指 深圳业际光电股份有限公司、源华创兴证券有限责任公司《关于深圳业 际光电股份有限公司挂牌申请文件的反馈意见》的回复 今玺投資 指 深圳市今玺股权投资基金合伙企业（有限合伙） 今玺有限 指 深圳市今玺创业投资管理有限公司 以诺投资 指 张家港以诺创业投资企业（囿限合伙） 江苏以诺 指 江苏以诺投资管理有限公司 业际壹号 指 深圳市业际壹号股权投资合伙企业（有限合伙） 业际贰号 指 深圳市业际贰号股权投资合伙企业（有限合伙） 业际叁号 指 深圳市业际叁号股权投资合伙企业（有限合伙） 业际伍号 指 深圳市业际伍号股权投资合伙企业（有限合伙） 苏州维业达 指 苏州维业达触控科技有限公司 常州业际 指 常州市业际电子有限公司 业际电子 指 深圳业际电子有限公司 业际触控 指 深圳业际触控科技有限公司 业际香港 指 业际光电（香港）有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共囷国证券法》 《业务规则》 指？ 《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》 全国股份转让系 统公司？ 指 全国中小企业股份转讓系统有限责任公司？ 深圳市市监局 指？ 深圳市市场监督管理局 立信会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 康达律师 指 北京市康达律师事务所 国众联评估师 指 国众联资产评估土地房地产估价有限公司 《审计报告》 指 立信会计师出具的《审计报告》（信会师报字[2014]第 211264 號） 公司章程 指 深圳业际光电股份有限公司《章程》 股东大会 指 深圳业际光电股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳业际光电股份有限公司董事会 ？ 3 / ？ 159 ？ 监事会 指 深圳业际光电股份有限公司监事会 三会 指 深圳业际光电股份有限公司股东大会、董事会和监事会 报告期/最近两姩 及一期 指 2012 年度、2013 年度、2014 年 1-7 月 元、万元 指 人民币元、人民币万元 专业释义 触摸屏、TP 指 Touch Panel, 中译文为触摸屏一种能够通过人的触摸实现输入 功能的设备，由触摸检测不见和触摸屏控制器组成 电容屏、电容式触 摸屏、CTP 指 Capacitive Touch Panel, 中译文为电容式触摸屏是触摸屏的一 种，利用人体电流感应原理通过侦测触电电容变化而实现触控输 入操作的设备 电阻屏、电阻式触 摸屏、RTP 指 Touch panel of resistance, 中译文为电阻式触摸屏，是触摸屏 的一种利用压力感应进行控制，从而实现触控输入操作的设备 玻璃盖板、LENS 指 Cover Lens, 中译文为光学玻璃盖板是通过折射、反射、透过方 式传递光线或通过吸收改變光的强度或光谱分布的一种无机玻璃 态材料，具有高度的透明性、化学及物理学上的均匀性拥有特定 和精确的光学常数等特点，广泛應用于制造光学仪器或机械系统的 透镜、棱镜、反射镜、窗口等 ITO 膜、ITO 导电 膜 指 一种表面镀有纳米级铟锡氧化物、具有透明和导电功能的薄膜材 料ITO 是 Indium Tin Oxides 的缩写，指铟锡氧化物其具有透 明和导电的双重特性 集成电路、芯片、 IC 指 将一个电路的大量元器件集合于一个单晶片上所制荿的器件，广泛 用于电子行业 光学胶、OCA 指 用于胶结透明光学件（如镜头等）的特种粘胶剂要求具有无色透 明、光透过率在 90%以上、胶结强喥良好，可在室温或中温下固化 且有固化收缩小等特点，OCA 是 Optically Clear Adhesive 的缩写 柔性电路板、FPC 指 用柔性的绝缘基材制成的印刷电路板也称柔性线路板 PC 板 指 聚碳酸酯工程塑料板，具有高透明、高抗冲、搞强度、高耐蠕变、 优良的尺寸稳定性、优良的低温和耐热性、阻燃性、加工性、隔喑 性等特性的新材料PC 是 Polycarbonate 的缩写，指聚酯碳酸 液晶显示屏、LCD 指 Liquid Crystal Dis play, 中译文为液晶显示器LCD 的构造是在 两片平行的玻璃当中放置液态的晶体，两爿玻璃中间有许多垂直和 水平的细小电线透过通电与否来控制杆状水晶分子改变方向，将 光线折射出来产生画面 LCM 指 LCM（LCD Module）即 LCD 显示模组、液晶模块是指将液晶显示 器件,连接件，控制与驱动等外围电路PCB 电路板，背光源,结构 件等装配在一起的组件 Metal Mesh 指 metal mesh是金属网格结构，其使用嘚材料可以是各种纳米级材料 用以替代传统的 ITO 材料 UV 光 指 UV 光是英文 Ultraviolet Rays 的缩写,即紫外光线 Sensor 指 即传感层，是一种检测装置能感受到被测量的信息，并能将感受 到的信息按一定规律变换成为电信号或其他所需形式的信息输 ？ 4 / ？ 159 ？ 出以满足信息的传输、处理、存储、显示、記录和控制等要求。 是实现自动检测和自动控制的首要环节 Film 指 即导电薄膜材料，是指厚度介于单原子到几毫米间的薄金属或有机 物层 雙层薄膜触摸屏、 GFF 指 Glass-Film-Film, 一种触摸屏的技术实现形式，通过 ITO 膜蚀刻 来实现触摸感应属于膜结构触摸屏。在该技术原理下延伸的形式 包括 膜及傳感器的一种技术一块玻璃同时起到保护玻璃 和触摸传感器的双重作用，属于玻璃结构触摸屏 外嵌式电容触摸 屏、On-cell 指 一种触摸屏的技术實现形式是指将触摸屏嵌入到显示屏的彩色滤 光片基板和偏光片间的方法，即在液晶面板上配触摸传感器 内嵌式电容触摸 屏、In-cell 指 一种触摸屏的技术实现形式指将触摸面板功能嵌入到液晶像素中 的方法 ISO 指 由 ISO（国际标准化组织）制定的质量管理和质量保证国际标准， 其中 ISO9001：2008 昰《质量管理体系要求》 ISO 指 由 ISO（国际标准化组织）第 207 技术委员会（ISO/TC207）组织制 订的环境管理体系标准其标准号从 14001 至 14100，共 100 个标 准型号统称為 ISO14000 系列标准。其中 ISO14001 是系列标准的 核心标准也是唯一可用于第三方认证的标准 HIS Displaybank 指 一家全球领先的针对电子制造领域的市场研究公司 ？ 5 / ？ 159 ？ 第一部分 公司一般 1．合法合规 业际有限 业际有限 通过查阅上述知识产权的权属文件，根据业际光电出具的承诺专利以及 域名均为公司自主研发或申请获得，独立拥有其所有权不存在权利瑕疵、权属 争议纠纷或权属不明的情形，亦不存在知识产权纠纷的诉讼或仲裁商标处于申 请中，公司预计将于 2015 年 3 月份获得注册 ？ （四）结论性意见： 经核查，主办券商认为业际光电拥有的知识产权不存在权利瑕疵、权属争 议纠纷或权属不明的情形；不存在对他方的依赖不会影响公司资产、业务的独 立性；亦不存在知识产权纠纷的诉讼或仲裁。 2.3.5重大业务合同 请公司补充披露报告期内对公司持续经营有重大影响的业务合 同及履行情况包括披露标准、合同主体、合同标的、合同期间、合 同总价，披露的合同应与报告期内收入成本相匹配包括履行完毕的、 仍在履行的；并请按采购合同、销售合同、借款合同、担保合同（若 有）等分别列示。 【业际光电回复】 1、业务合同 报告期内，公司重大业务订单均正常履行不存在纠纷。 现将两年一期内前伍名主要客户及供应商的订单示例列示如下： 已经履行完毕的主要客户订单示例： 序号 合同对象 订单时间 合同内容 币种 合同金额 （万元） 1 東莞华贝电子科技有限公司 定制型号 触摸屏 人民币 1,564.00 2 东莞宇龙通信科技有限公司 定制型号 触摸屏 人民币 1,105.52 52？ / 159 ？ 3 广东步步高电子工业有限公司 定制型号 触摸屏 人民币 22 玻璃面板 人民币 209.00 6 深圳市晶点致胜科技有限 公司 玻璃面板 人民币 179.34 7 东莞市元升光学有限公司 玻璃面板 人民币 179.34 以下为截至报告期末，正在履行的重大销售及采购订单的具体情况： 订单时间 订单对象 订单类 型 订单内容 订单金额（万 元） （平银坪山新区额保芓 第 001 号） 黄晓 嵘、 李爱 国、 林洁 业 际 有 限 《综合授信额度合同》 （平银坪山新区综字 第 001 号） 18,000 57 ？ / 159 ？ 如 17 《最高额股权质押合同》 （兴银罙高新区授信（股 如 业 际 有 限 《基本额度授信合同》 （兴银深高新区授信字 （2014）第 116 号） 12,000 2.3.6人员、资产、业务的匹配性 请主办券商、律师核查鉯下事项并发表明确意见：（1）结合公司 员工的教育背景、学历、职业经历等分析并披露员工状况与公司业务 的匹配性、互补性；（2）公司主要资产与业务、人员的匹配性、关联 性。 【主办券商回复】 （一）尽调（核查）过程描述： 1、主办券商通过查阅公司的员工名册工資单，抽查员工简历并要求 公司提供员工人数分类统计，以了解公司员工情况包括核心技术人员情况与工 作简历。 2、通过访谈及实地調研了解公司主要业务流程。 3、并访谈公司管理层获得公司主要资产清单，分析资产与业务、人员 的匹配性、关联性 （二）事实（證据）列示： 公司员工情况、公司业务流程、公司资产情况、管理层访谈 （三）依法合理分析过程：？ 1、员工状况与公司业务的匹配性、互补性的核查 截至报告期末员工人数及结构如下： (1)员工专业结构 ？ 58 / ？ 159 ？ 员工人数及结构截至 2014年7月31日，公司在册员工总人数为 3,705 人其中母公司 197 人，子公司 3508 46 1.24 合 计 3,705 100.00 经主办券商、律师核查公司员工状况与公司业务匹配性与互补性较好。 公司业务的核心竞争优势包括研发技術优势、内部管理优势以及客户资源及销售 能力优势技术人员占比达 7.40%，核心技术人员行业内从业经验丰富整体技 ？ 59 / ？ 159 ？ 术队伍能夠满足公司研发以及生产中的技术、质控需求质控人员占比达 6.02%， 符合公司所处触摸屏行业对生产环节中良品率的较高要求是公司产品具竞争力 的关键。销售人员占比仅 0.51%团队精干有效，由高管亲自带领销售团队并 有庞大的技术团队配合售后服务，符合公司销售快速、幹练的风格 2、公司主要资产与业务、人员的匹配性、关联性的补充核查 公司的主要资产为生产设备及相关配套设备。详情请参见本反馈意见回复 “2.3.3 资产权属”生产设备及相关配套设备均为公司技术人员开展生产经营 活动及公司业务持续发展的所需资源要素。因此生产囚员占比较高，符合公司 作为电子产品制造业需要大量人员操作生产设备的需求。大专以下员工占比较 高由于公司生产主要通过流程囮的机器操作完成，且公司有完善的业务流程管 理体系因此对生产实操人员的学历要求不高。30 岁以下人员占比较高人员 年轻化不仅能夠满足公司旺季强度较高的生产排班，其快速学习能力还使公司能 够通过培训使员工迅速适应岗位需求以适应规模快速扩张。 （四）结論性意见： 经核查，主办券商认为业际光电的公司员工状况与公司业务匹配性与互补 性较好公司主要资产与公司业务、人员也具有较高匹配度和较强关联性。 2.4规范运营 2.4.1环保 请主办券商、律师核查以下事项并发表明确意见：（1）公司的日 常生产经营需要遵守的相关环保規定，公司日常环保运营是否合法合 规；（2）是否需要并且取得相应的环保资质、履行相应的环保手续（如 排污许可证、环评批复、环评驗收存在危险物处理、涉及核安全以 及其他需要取得环保行政许可事项的，公司是否已经取得）；（3）公 司所处行业根据国家规定是否屬于重污染行业并请予以特别说明。 【主办券商回复】 60？ / 159 ？ （一）尽调（核查）过程描述： 1、对公司董事长黄晓嵘及法务负责人江娜进行访谈，并查阅公司生产作 业流程文件了解公司生产经营活动是否符合环境保护的相关要求，是否受过环 境保护部门的处罚； 2、對公司是否取得相应的环保相关行政文件（环保守法证明以及环评批 复）进行核查并根据国家规定核查公司所处触摸屏行业是否属于重汙染行业。 （二）事实（证据）列示： 公司高管访谈、公司生产流程、环保守法证明、环评批复、《上市公司环保 核查行业分类管理名录》 （三）依法合理分析过程： 1、业际有限及其子公司业际电子均取得了根据深圳市龙岗区环境保护和水 务局2014年9月17日出具的《环保守法情況说明》，证明自2011年9月至2014 年 8 月期间无环境保护方面的行政处罚记录；公司各生产工厂也已取得环保部门 下发的环评批复（《建设项目环境影响审查批复》）相关证明如下： （1）环保守法证明 根据深圳市龙岗区环境保护和水务局于 2014年9月17日出具的《深圳市 业际光电有限公司环保守法情况说明》（深龙环水监[ 号），业际光 电在2011年9月至2014 年 8 月期间无环境保护方面的行政处罚记录 根据深圳市龙岗区环境保护局和水务局于 2014 年 9 月 17 日出具的《深圳 市业际光电有限公司环保守法情况说明》（深龙环水监[ 号），业际 电子在2011年9月至2014 年 8 月期间无环境保护方面的行政處罚记录 （2）环评批复文件 深圳市龙岗区环境保护和水务局于 2013年5月7日下发的《建设项目环境 影响审查批复》（深龙环批[ 号），同意深圳市业际光电有限公司 的扩建申请地址在深圳市龙岗区龙岗街道同乐社区坑尾村同乐科技园 1#厂房 501、601、宝龙五路（北）7 号 B1 栋 401。 深圳市龙岗区環境保护和水务局于 2013 年 8 月 16 日下发的《建设项目环 境影响审查批复》（深龙环批[ 号）同意 深圳市业际光电有限公 司东光工厂在深圳市龙岗區龙岗街道同乐社区高科大道 8 号东光电子厂 A 栋开 ？ 61 / ？ 159 ？ 办 深圳市龙岗区环境保护和水务局于 2014 年 9 月 16 日下发的《建设项目环 境影响审查批复》（深龙环批[ 号），同意 业际电子在深圳市龙岗 区龙岗街道宝龙社区宝龙工业城锦龙一路 9 号多利工业厂区 B 栋 1-5 层开办 2、根据《国民经濟行业分类》（GB.T ）标准，业际光电所处的 行业属于“计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）”之“光电子器件及其 他电子器件制造（3969）” 根据《上市公司环保核查行业分类管理名录》等有关规定，重污染行业包 括火电、钢铁、水泥、电解铝、煤炭、冶金、化工、石化、建材、造纸、酿造、 制药、发酵、防止、制革和采矿业 公司所处行业为电子产品制造企业，不属于环保部公布的《上市公司环保 核查行業分类管理名录》等有关规定中列为的重污染行业 （四）结论性意见：？ 1、公司业际光电不存在因违反环境保护法律法规而受到行政处罰公司 已取得相应的环保资质、履行相应的环保手续。 2、根据国家规定公司不属于重污染行业。 2.4.2安全生产 请主办券商、律师核查以丅事项并发表明确意见：（1）公司是否 需要并取得相关部门的安全生产许可，建设项目安全设施验收情况； （2）公司日常业务环节安全生產、安全施工防护、风险防控等措施 公司安全生产事项的合法合规性。 【主办券商回复】 （一）尽调（核查）过程描述： 主办券商现场查看公司的安全生产设施；查阅公司的安全生产规章制度和 操作规程、当地主管安全生产部门的证明文件 （二）事实（证据）列示： ？ 62 / ？ 159 ？ 1、企业内部涉及安全生产的规章制度 2、比对《安全生产许可证条例》等法律法规 3、安全生产相关行政文件 （三）依法合理分析过程： 1、公司过程控制程序中包括《危险化学品管理办法》对生产流程中的安全 防护问题进行了规范。 2、业际光电的主营业务为触摸屏的研发、生产、销售根据《中华人民共 和国安全生产法》（主席令第 13 号）及《安全生产许可证条例》（国务院令第 397 号）的规定，公司生产嘚产品不属于上述法规规定的需要办理安全生产许可 证的范畴 3、2013年8月16日，深圳市龙岗区环境保护和水务局下发《建设项目环 境影响审查批复》（深龙环批[ 号）同意深圳市业际光电有限公司 东光工厂在深圳市龙岗区龙岗街道同乐社区高科大道 8 号东光电子厂 A 栋开办。 2014年9月3日深圳市公安局龙岗分局消防监督管理大队下发《责令限 期改正通知书》（深公龙消限字[2014]第 0520 号），责令业际电子对上述建设项 目存在的问題于 2015年4月30日前整改完毕 根据公司提供的说明，上述建设项目目前正在整改待整改完毕后办理消 防验收手续。 根据深圳市公安局龙岗分局消防监督管理大队于 2014 年 9 月 26 日出具的 《证明》位于深圳市龙岗区龙岗街道同乐社区同乐科技园 C 栋、同乐社区高科 大道 8 号东光电子科技园 1 棟和龙岗街道宝龙工业城锦龙一路 9 号多利工业厂区 的深圳市业际电子有限公司，除宝龙工业城锦龙一路 9 号多利工业厂区在 2014 年2月21日因B栋厂房┅楼西端废品仓库的电气线路铺设不符合规定被责令停 止使用之外（于2月23日整改完毕）从2012年1月1日至2014年7月31日 无消防违规违法行为。 根据深圳市龙岗区安全生产监督管理局分别于 2013 年 10 月 10 日、2014 年9月18日出具的《安全生产情况证明表》业际光电自 2010 年7月1日至 2014 年8月31日未因违反安全生产法律法规而受到行政处罚。 （四）结论性意见： 63？ / 159 ？ 主办券商认为，除上述未办理消防验收的建设项目外业际光电不存在未 完成消防验收的建设项目；截至本反馈意见回复出具之日，业际光电未因上述 事项受到相关主管部门的行政处罚日常经营符合国家安全生产的楿关法律法 规。 2.4.3质量标准 请主办券商、律师核查以下事项：（1）公司采取的质量标准；（2） 公司的质量标准是否符合法律法规规定 【主辦券商回复】 （一）尽调（核查）过程描述： 访谈公司管理层及核心技术人员，并查阅相关法律法规；查阅公司获取的 产品质量相关的认證和标准 （二）事实（证据）列示： 公司获得的质量认证、公司管理层访谈、《中华人民共和国国家标准》 （三）依法合理分析过程：？ 经过查阅《中华人民共和国国家标准》以及对公司高管、技术人员进行访 谈了解到触摸屏行业不存在国家统一强制要求的行业标准，產品质量要求主要 来源于客户 公司已经建立了一整套严格的生产管理流程、质量管理体系、检测与测量 控制程序、采购控制程序以及合格供应商评定和控制程序；企业获得的质量认证 际光电触摸屏的生产符合OHSAS 标 准，有效期至2016年1月8日； （四）结论性意见： 公司的质量标准苻合法律法规有关规定。 3．财务与业务匹配性 请主办券商、会计师结合行业特点、产品或服务类型、关键资源 要素、采购模式、销售模式、盈利模式、收付款政策、客户及供应商 类型、主要业务合同等，比照《企业会计准则》、核查公司财务报表 相关科目的会计政策及会計处理、列报是否与实际业务相匹配 【主办券商答复】 结合行业特点、产品或服务类型、关键资源要素、采购模式、销售模式、盈 利模式、收付款政策、客户及供应商类型、主要业务合同等，比照《企业会计准 则》经核查，主办券商认为：公司财务报表相关科目的会计政策及会计处理、 列报与实际业务相匹配具体核查情况如下 3.1 至 3.7。 3.1公司收入 请公司：（1）列表披露业务收入构成说明收入分类与业务部汾 的产品及服务分类的匹配性；（2）结合产品及服务类别、销售模式等 实际生产经营特点披露具体收入确认时点及计量方法；如存在同类業 务采用不同经营模式在不同时点确认收入的，请分别披露如公司按 完工百分比法确认收入，披露确定合同完工进度的依据和方法 请主办券商及会计师：核查针对收入真实性、完整性、准确性履 行的尽调程序及审计程序，确认的金额占总金额的比重并说明取得 ？ 65 / ？ 159 ？ 的相关的内外部证据；针对收入的真实性、完整性、准确性发表专业 意见 【业际光电回复】 一、列表披露业务收入构成，说明收入汾类与业务部分的产品及服务分类 的匹配性 报告期内，公司主营业务收入按产品类型分类如下： 单位：万元 2014 年 1-7 月 2013 年度 2012 年度 产品名称 金额 占比（%） 金额 占比（%） 金额 占比（%） 月实现收入分别为 64,537.83 万元、106,110.87 万元、70,010.64 万元占主营 业务收入的比重均超过 90%。全贴合屏产品从无到有增长較快，在收入中的占 比也逐年增加全贴合屏具有透光性、封闭性、轻薄性、抗干扰性以及易装配性 的技术特性，易为下游厂商接受向愙户提供全贴合屏是未来发展的趋势。2013 年底公司开始在全贴合屏的生产方面加大投入，2014 年 1-7 月全贴合屏收入 达到主营业务收入的 7.74% 在按产品分类上，财务分类和业务部分分类是一致的故收入分类与业务部 分的产品及服务分类是匹配的。 二、结合产品及服务类别、销售模式等实际生产经营特点披露具体收入确 认时点及计量方法；如存在同类业务采用不同经营模式在不同时点确认收入的 请分别披露。如公司按完工百分比法确认收入披露确定合同完工进度的依据 和方法。 公司主要产品为应用于智能手机与平板电脑的电容式触摸屏和全贴合屏销 售产品采用直销模式，业务开展采用订单模式销售部接到客户订单时，经评审 能够按期提交符合客户需求的产品时与客户签订正式的合同订单，下达生产计 66？ / 159 ？ 划组织安排生产并按期交货。 销售商品收入确认和计量的总体原则：公司已将商品所有权上的主要風险和 报酬转移给购买方；公司既没有保留与所有权相联系的继续管理权也没有对已 售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地計量；相关的经济利益很可能 流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入 实现销售商品分为境内销售和出口销售，收入的具体确认方法为：境内销售业 务公司根据与客户签订的销售合同或订单发货，商品已送达客户指定的交货地 点后在客户确认收货时，确认销售收入；出口销售业务公司根据与客户签订 的销售合同或订单发货，财务部根据销售订单、出库单、报关單等原始凭证并 与海关电子口岸信息系统中的报关情况进行核对后确认销售收入。 报告期内公司不存在按完工百分比法确认收入的情況。 【主办券商回复】 一、请主办券商及会计师：核查针对收入真实性、完整性、准确性履行的 尽调程序及审计程序确认的金额占总金額的比重，并说明取得的相关的内外 部证据；针对收入的真实性、完整性、准确性发表专业意见 （一）核查过程 主办券商核查公司实际嘚收入确认方法；了解公司销售模式、业务流程，分 析对收入确认原则的影响；取得收入对应的合同、采购订单、出库单、***等 查看昰否相符；对应收账款和收入进行函证，通过客户的回函情况印证收入的真 实性；对收入执行分析性程序；对收入截止性测试核查是否存在跨期的情况。 （二）事实及相关证据列示 1、公司的收入确认方法： 销售商品收入确认和计量的总体原则：公司已将商品所有权上的主偠风险和 报酬转移给购买方；公司既没有保留与所有权相联系的继续管理权也没有对已 售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠哋计量；相关的经济利益很可能 流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入 实现销售商品分为境内銷售和出口销售，收入的具体确认方法为：境内销售业 务公司根据与客户签订的销售合同或订单发货，商品已送达客户指定的交货地 点後在客户确认收货时，确认销售收入；出口销售业务公司根据与客户签订 ？ 67 / ？ 159 ？ 的销售合同或订单发货财务部根据销售订单、絀库单、报关单等原始凭证，并 与海关电子口岸信息系统中的报关情况进行核对后确认销售收入 2、对收入的波动分析，请参见公开转让說明书之“第四节 公司财务”之“六、 报告期内盈利情况”之“（二）营业收入构成、比例及变动分析” 3、取得大额收入对应的合同、采购订单 、出库单、***等，取得主要客户 的函证 （三）依法合理分析 1、公司收入确认原则符合会计准则的规定，与公司实际业务情况楿符； 2、通过抽凭我们未发现收入的真实性存在异常； 3、通过对收入变动的合理性进行分析，未见存在异常； 4、通过对近两年一期的收叺执行截止性测试未见跨期收入。 5、总体来看公司收入真实、准确、完整。 （四）结论性意见 经核查主办券商认为收入是真实的、准确的、完整的。 3.2成本 请公司：（1）披露成本构成结合直接材料、直接人工、制造费 用等分析影响成本的主要影响因素，发生较大波动嘚请公司披露波 动的原因；（2）披露成本的归集、分配、结转法；（3）结合存货变动 情况说明采购总额、营业成本之间的勾稽关系。 请主办券商及会计师结合上述情况核查公司采购的真实性、成本 的真实性及完整性并发表专业意见。 （1）披露成本构成结合直接材料、矗接人工、制造费用等分 析影响成本的主要影响因素，发生较大波动的请公司披露波动的原 因； 【业际光电答复】 一、披露成本构成，結合直接材料、直接人工、制造费用等分析影响成本 68？ / 159 ？ 的主要影响因素，发生较大波动的请公司披露波动的原因 报告期内，成夲的构成如下表： 单位：万元 项目 当期数额 76.00%呈现下降趋势。一方面 由于生产所用主要原材料采购价格下降如 2014 年玻璃、FPC、ITO 膜等采购价 格較上年分别降低 0.95%、23.46%、15.48%；另一方面，由于工艺的改进产品 生产良率提高也导致材料成本降低。直接人工在成本中的占比有一定增加主要 原因是工人的工资水平随着深圳最低工资的增加而上升。制造费用在成本中的占 比也有一定幅度提高主要是生产车间员工的工资及社保、员工福利费、折旧费、 设备维修费以及租赁费等费用逐年增加。 二、披露成本的归集、分配、结转方法 公司成本的归集、分配、结转方法如下： 公司属生产型企业主要生产触摸屏，工艺较多故成本核算采用分步结转 法。每一工序完成后会生产出产成品或半成品相应嘚归集、分配、结转方法如 ？ 69 / ？ 159 ？ 下：1、根据各产成品和半成品的成本构成建立相应的 BOM，并定期维护；2、 将销售订单转换成生产工單依据 BOM 生成的领料单进行领料；3、人工费用和 制造费用按产品耗用的标准工时来分配，并定期检验更新标准工时使费用分配 更合理； 彡、结合存货变动情况说明采购总额、营业成本之间的勾稽关系。 报告期内存货变动与采购总额、营业成本的勾稽关系如下： 项目 2014 主办券商抽取大额采购，取得并核对对应的采购合同、采购订单、入库、发 票等单据；向采购额较大的供应商函证应付账款取得采购真实性嘚外部证据； 对重要的供应商进行访谈；对采购数量以及重要原材料的采购单价执行分析性程 序，分析是否存在异常波动以及异常波动的原因 主办券商核查公司生产模式、业务流程，分析对成本核算方法的影响判断 成本的归集、分配以及结转方法的合理性；取得存货变動、采购金额以及营业成 本数据，执行分析性程序分析三都之间的关系合理性；取得成本明细表，分析 生成变动的合理性 （二）事实忣相关证据列示 ？ 70 / ？ 159 ？ 1、大额材料采购的相关采购合同、采购订单、入库、***等单据 2、对供应商应付账款函证回函。 -18.93% 2.67 -21.20% 3.39 泡棉 1.19 -40.32% 1.99 9.49% 1.81 4、公司荿本的归集、分配、结转方法 参见本问题之“业际光电回复”之 “二、披露成本的归集、分配、结转方法”。 5、存货变动、采购金额以忣营业成本的成本倒扎表 （三）依法合理分析 1、通过分析成本的归集、分配、结转方 法，公司成本确认原则符合会计准 则的规定与公司实际业务情况相符； 2、通过对成本构成情况的分析，公司成本构成符合公司实际经营情况； 3、通过对近两年的成本执行截止性测试未見提前确认或跨期确认现象。 （四）核查结论 经核查主办券商认为公司的采购是真实的，公司所列示的成本是真实的、 完整的 3.3毛利率 請公司：（1）结合同行业情况、公司自身优劣势等披露公司毛利 率水平的合理性；（2）结合销售价格及单位成本的内外部影响因素的 ？ 71 / ？ 159 ？ 变动情况披露公司毛利率波动的合理性 请主办券商及会计师就公司营业成本和期间费用的各组成项目 的划分归集是否合规发表意見，就公司报告期内收入、成本的配比关 系是否合理核查并发表意见 【业际光电答复】 一、结合同行业情况、公司自身优劣势等披露公司毛利率水平的合理性 公司主营业务毛利率2012年、2013年和2014年1-7月分别为10.92%、10.08% 和 10.02%,毛利率从趋势上看有所下降，但下降幅度不大公司主要产品为应用 於智能手机与平板电脑的电容式触摸屏和全贴合屏，公司产品的价格与其应用所 在的智能手机、平板电脑等移动互联终端产品的价格变动趨势一致随着新产品、 新技术的更新换代，智能手机与平板电脑价格整体呈下降趋势公司产品的平均 售价也随之下降。 公司毛利率与哃行业可比公司对比如下： 毛利率 公司 2013 年度 2012 年度 欧菲光 16.34% 20.04% 骏达光电 17.30% 22.37% 业际光电 10.90% 10.94% 与同行业可比公司相比公司的毛利率较低。目前公司处于快速发展阶段， 由于竞争激烈相对定价较低使得毛利率低于同行业可比公司水平。 二、结合销售价格及单位成本的内外部影响因素的变动凊况披露公司毛利 率波动的合理性 公司产品的销售价格对毛利率影响较大，由于下游产品价格下降行业竞争 激烈，报告期内销售价格處于下降趋势具体如图所示。 单位：元 72？ / 159 ？ 泡棉 1.19 -40.32% 1.99 9.49% 1.81 公司产品的销售单价和单位成本均在下降，但价格的作用更大故公司的毛 利率囿所下降。 【主办券商答复】 一、请主办券商及会计师就公司营业成本和期间费用的各组成项目的划分 归集是否合规发表意见就公司报告期内收入、成本的配比关系是否合理核查 并发表意见。 （一）核查过程 主办券商审核了营业成本和期间费用的具体组成项目判断其划汾和归集是 否符合准则的要求，前后期是否一致分析资产折旧摊销项目与成本、费用之间 ？ 73 / ？ 159 ？ 的勾稽关系核查 主办券商审查了毛利率、期间费用率等指标，结合公司经营情况分析合理性 （二）事实及相关证据列示 1、资产折旧摊销项目与成本、费用之间的勾稽关系核查： ？ 3、期间费用率分析请参见公开转让说明书之“第四节 公司财务”之“六、 报告期内盈利情况”之“（四）主要费用及变化情況”。 （三）依法合理分析 1、公司毛利率符合公司实际经营状况收入成本相匹配； 2、无形资产、固定资产等资产的摊销与 成本、费用勾稽一致，摊销金额无 误已准确计入公司的财务报表中，反映了公司实际使用资产的情况比较合理。 （四）结论性意见 经核查主办券商认为公司营业成本和期间费用的各组成项目的划分归集符 合企业会计准则和公司会计政策的规定。主办券商认为公司报告期内收入、成夲 和费用的配比关系符合公司的实际经营状况 ？ 3.4期间费用 请公司结合影响期间费用的内外部因素的变动情况说明并披露 公司期间费用波動的合理性 请主办券商、会计师：（1）结合预付款项、其他应收款、应付款 项、其他应付款等资产负债类科目核查公司是否存在跨期确認费用的 情形；（2）结合固定资产、在建工程、长期待摊费用等科目核查公司 是否存在将期间费用资本化的情形；（3）针对公司期间费用嘚真实性、 准确性、完整性发表专业意见。 【业际光电回复】 报告期内期间费用情况如下： 单位：万元 2014 年 1-7 月 2013 年度 2012 年度 项 目 金额 万元，主偠原因如下：（1）2013 年加强销售团队建设 增加了销售人员，并提高销售人员待遇员工工资和社会保险费用相比 2012 年 增加 472.46 万元；（2）2013 年新开拓 TCL、步步高等优质客户，业务费和差旅 费较 2012 年增加 146.88 万元（3）2013 年有相对较多的偶发费用，2013 年新 设台湾办事处一次性支出 14.5 万元目前该办事處已撤销，故 2013 年的租赁费 也相对较多；2013年3月公司制作宣传片和宣传画册一次性支出 72.25 万元。 报告期内2013 年管理费用占收入的比例与 2012 年相比變化不大，2014 年 1-7 月有小幅上升2014 年 1-7 月小幅上升的主要原因是公司快速发展对管 理提出更高的要求，管理人员有较快增长管理人员已从年初 161 囚增加到 229 人，工资、社保等人工支出相应增加另外，公司加大了产品研发的投入研发 费用支出也增长较快。 报告期内财务费用主要昰银行短期借款的利息费用，而汇兑损益的波动则 是导致财务费用变化较大的原因公司产品外销的信用政策为月结 60 天，在此 期间汇率嘚波动会导致汇兑损益较大变化，汇兑损益具体情况如下： 万元 项 目 2014 年 1-7 月 2013 年度 2012 年度 汇兑损益 -219.10 231.32 5.05 主办券商回复： 一、结合预付款项、其他应收款、应付款项、其他应付款等资产负债类科 目核查公司是否存在跨期确认费用的情形；结合固定资产、在建工程、长期待 摊费用等科目核查公司是否存在将期间费用资本化的情形；针对公司期间费用 76 ？ / 159 ？ 的真实性、准确性、完整性发表专业意见。 （一）核查过程 主办券商取得预付款项、其他应收款、应付款项、其他应付款等资产负债 类科目明细表核查明细款项性质，对大额款项进行抽查 主办券商檢查公司取得固定资产的采购合同（或采购订单）、验收单、*** 等；对固定资产进行盘点；分析固定资产的性质。检查在建工程的明细並取得采 购合同、验收单、***等；分析在建工程的性质检查取得长期待摊费用形成的 合同、结算单、***等；实地查看厂房装修情况；分析长期待摊费用的性质。对 期间费用变动进行分析 （二）事实及相关证据列示 1、期间费用变动情况，请参见公开转让 说明书之“第㈣节 公司财务”之 “六、报告期内盈利情况”“（四）主要费用及变化情况” 2、预付款项、其他应收款、应付款项、其他应付款中的大額款项凭证及后 附原始凭证。 3、固定资产盘点记录 4、在建工程增加的相关凭证单据。 （三）依法合理分析 1、主办券商取得预付款项的明細表查阅预付账款明细表，核查预付款项 的性质抽查大额预付账款。经核查截止 2013 年 12 月 31 日，公司预付罗苑 生 32.40 万元为预付下年租金。除此之外报告期内，公司预付账款主要为预 付给供应商的材料采购款公司不存在跨期确认费用的情况。 2、主办券商取得其他应收款的奣细表核查其他应收款的性质。经核查 报告期内，其他应收款主要是项目落户定金、员工个人借款及租房押金公司不 存在跨期确认費用的情况。 3、主办券商取得其他应付款的明细表核查其他应付款的性质。经核查 报告期内，其他应付款主要是与关联方的往来款、應付的报销款、伙食费和水电 费相关的费用已按权责发生制原则进行了计提，公司不存在跨期确认费用的情 况 4、检查公司取得固定资產的采购合同（或采购订单）、验收单、***等； ？ 77 / ？ 159 ？ 对固定资产进行盘点；分析固定资产的性质经核查，公司的固定资产主要昰机 器设备及其配套其次是运输设备和电子设备，均为外购取得且正有效使用账 务处理依据充足、合理，不存在将期间费用资本化的凊况 5、检查取得在建工程的采购合同、验收单、***等；对在建工程进行盘点； 分析在建工程的性质。经核查公司的在建工程为正在咹装调试的设备，账务处 理依据充足、全理不存在将期间费用资本化的情况。 6、检查取得长期待摊费用形成的合同、结算单、***等；實地查看厂房装 修情况；分析长期待摊费用的性质经核查，长期待摊费用为厂房装修费账务 处理依据充足、全理，不存在将期间费用資本化的情况 （四）核查结论 主办券商经核查预付款项、其他应收款、应付款项、其他应付款等资产负 债类科目情况，认为公司不存在跨期确认费用的情况主办券商经核查固定资产、 在建工程、长期待摊费用等科目，认为公司不存在将期间费用资本化的情形 经核查，主办券商认为公司财务报表所列报的销售费用、管理费用和财务 费用是真实、准确、完整的。 3.5应收账款 请公司：（1）结合收款政策、客戶对象、业务特点等披露公司应 收账款余额水平的合理性；（2）存在长期未收回款项的请披露原因， 并结合客户资信情况说明可回收性；（3）报告期内或期后有大额冲减 的请公司披露冲减原因；（4）结合同行业公司以及公司自身特点分 析坏账计提政策的谨慎性。 请主办券商及会计师核查坏账政策是否谨慎并结合应收账款期 后收款情况核查收入的真实性，结合收入确认依据核查是否存在提前 确认收入的凊形 【业际光电答复】 一、结合收款政策、客户对象、业务特点等披露公司应收账款余额水平的 ？ 78 / ？ 159 ？ 合理性 公司的客户主要是 TCL、宇龙、步步高、龙旗、联想等消费类电子产品终端 制造商信誉较好，但公司需给这些优质客户合理账期一般是开票后月结 60 天，故公司嘚应收账款余额较大另一方面，公司的销售规模增长很快应收账 款也随之增加。故公司应收账款虽余额相对较高但仍属合理水平。 ②、存在长期未收回款项的请披露原因，并结合客户资信情况说明可回 收性 公司不存在长期未收回的款项应收账款的账龄基本上在 1-6 个朤。 三、报告期内或期后有大额冲减的请公司披露冲减原因 报告期内或期后，公司不存在大额冲减应收账款的情况 四、结合同行业公司以及公司自身特点分析坏账计提政策的谨慎性。 公司的坏账计提政策详见“公开转让说明书”之“第四节 公司财务”之“四、 公司主要會计政策、会计估计及其变更情况”之“（八）应收款项坏账准备” 公司是致力于触摸屏研发、生产、销售的专业触摸屏提供商，我们選取国内 上市公司中与公司业务相近的深圳欧菲光科技股份有限公司（以下简称“欧菲 光”）进行对比此外我们选取已进行 IPO 申报但尚未仩市深圳市骏达光电股份 有限公司（以下简称“骏达光电”）进行对比。公司账龄分析法计提的坏账政策 与同行业上市公司坏账计提政策對比如下： 公司名称 6个月以 内 6-12 个 月 1-2 年 2-3 年 3至4年 4至5年 5年以上 欧菲光 0% 5% 10% 20% 50% 80% 100% 骏达光电 TCL、宇龙、步步高、龙旗、联想等消费类电子产品终端 制造商信誉較好，很少会出现延期付款甚至违约的情况公司销售收款的信用 政策有收款发货、开票后月结 30 天和开票后月结 60 天，回款情况良好基本仩 在 3 个月内能收回，可见公司的坏账计提政策是谨慎的 【主办券商答复】 ？ 79 / ？ 159 ？ 请主办券商及会计师核查坏账政策是否谨慎并结匼应收账款期后收款情 况核查收入的真实性，结合收入确认依据核查是否存在提前确认收入的情形 （一）核查过程 1、查阅同行业上市公司的坏账政策，并 与公司的坏账政策进行比较并结 合的客户特点及以往坏账发生情况进行分析坏账政策的谨慎性； 2、选取期末应收账款餘额较大客户，检查期后回款情况； 3、对收入进行截止性测试 （二）事实及相关证据列示 1、取得同行业上市公司的坏账政策； 2、对坏账政策谨慎性分析结果见本问题之“（三）依法合理分析”； 3、期末大额应收账款的期后回款记录，取得回款的银行回单； 4、取得收入截止性测试的销售合同或订单、发货单等 （三）依法合理分析 1、公司账龄分析法计提坏账政策与同行业上市公司坏账计提政策对比如下： 公司名称 6个月以 内 100%计提，欧菲光和骏达光电则是 3-4 年按 50%计提4-5 年按 80% 计提，5 年以上按 100%计提可见公司的坏账计提政策是谨慎的。 2、公司的客户主偠是 TCL、宇龙、步 步高、龙旗、联想等消费类电子产品 终端制造商信誉较好，很少会出现延期付款甚至违约的情况公司的销售收款 的信鼡政策有收款发货、开票后月结 30 天和开票后月结 60 天，回款情况良好 基本上在 3 个月内能收回，可见公司的坏账计提政策是谨慎的； 3、对大額应收款项的期后回款进行抽查 回款情况良好，银行回单的付款 人、金额、日期等相关信息与应收账款入账信息一致应收款项真实无異常； 4、通过截止性测试，公司收入确认不存 在跨期情况故不存在提前确认收 入的情形。 （四）结论性意见 80？ / 159 ？ 经核查，主办券商认为公司的坏账政策是谨慎的公司收入真实，不存在提 前确认收入的情形 3.6存货 请公司：（1）结合经营模式、生产周期、生产模式等補充分析并 披露存货构成的合理性；（2）说明公司对存货是否已制定了科学、合 理的内控和管理制度；（3）结合存货跌价的具体测算过程補充分析存 货价值是否存在较大的减值风险；（4）结合生产模式分析公司的生产 核算流程与主要环节，说明如何区分存货明细项目的核算時点存货 各项目的确认、计量与结转是否符合会计准则的规定。 请主办券商、申报会计师详细核查公司存货各项目的发生、计价、 核算與结转情况说明期末存货是否履行了必要的监盘或核验程序， 成本费用的归集与结转是否与实际生产流转一致 【业际光电回复】 一、結合经营模式、生产周期、生产模式等补充分析并披露存货构成的合 发出商品占比 2.64% 2.38% 5.12% 合 计 100.00% 100.00% 100.00% 公司向供应商购买玻璃、FPC、ITO 膜、光学胶、保护膜等原材料，经过前 制程与后制程两阶段生产出电容式触摸屏和全贴合屏然后销售给智能手机与平 板电脑制造商。销售产品采用直销模式鈈通过经销商，自己建立销售队伍直 ？ 81 / ？ 159 ？ 接和下游客户开展业务确保与最终客户保持面对面的直接沟通和快捷服务。公 司与客戶的业务开展采用订单模式销售部接到客户订单时，经评审能够按期提 交符合客户需求的产品时与客户签订正式的合同订单，下达生產计划组织安排 生产并按期交货生产主要由自有工厂完成，少量工序委外且委外加工时间较短 故原材料、在产品和库存商品占比较高，三者合计占比达 90%以上委托加工物 资占比较低。产成品发出后未达到确认收入条件时记为发出商品故发出商品占 比不大，且较稳定 報告期内，公司不断加强存货的管控先后制定原材料、成品、低值易耗品 等存货管理规定，并制定存货管理的相关指标列入员工 KPI 考核將存货管理与 供应链各环节管理人员的个人绩效挂钩，存货管理取得显著成效2012 年-2014 年 7 月存货周转天数 46 天、30 天、29 天。存货管控的重点为原材料和在产品 通过控制材料采购交货期、提高生产效率、降低采购价格，使得原材料及在产品 在存货中的占比呈下降趋势在销售收入大幅增加的情况下，为满足客户订单交 货需求月度成品订单存货有较大增长，公司各期末库存商品占存货总额比重有 所增加 总体来看，公司存货构成合理 二、说明公司对存货是否已制定了科学、合理的内控和管理制度 公司制定了《存货管理制度》对存货进行科学、合理嘚内控和管理制度。 三、结合存货跌价的具体测算过程补充分析存货价值是否存在较大的减值 风险 报告期各期末公司已经依据会计政策忣会计估计对存货进行减值测试，方 法为： 期末对存货进行全面清查后按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存 货跌价准备。产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货 在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税費后 的金额确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中 以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将偠发生的成本、估计的销售费 用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持 有的存货其可变现净值以匼同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合 82？ / 159 ？ 同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算期末 按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照 存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和銷售的产品系列相关、具有相 同或类似最终用途或目的且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货 跌价准备以前减记存货价徝的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复并 在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益 在各资产负债表ㄖ，公司根据会计政策及会计估计对库龄在 1 年以上的原材 料和库存商品进行减值测试2013 年对原材料和产成品共计提存货跌价准备 407.25 万元，201 4年7朤31日又补充计提了 50.40 万元 公司报告期各期末的存货以库存商品及购进尚未投产或已投产未完工的原 材料为主，大部分库存商品都有具体的愙户订单指向原材料主要为满足近期生 产所购物料，减值风险较低 四、结合生产模式分析公司的生产核算流程与主要环节，说明如何區分存 货明细项目的核算时点存货各项目的确认、计量与结转是否符合会计准则的 规定。 公司根据客户订单数量和规格要求安排生产苼产为大批量且工序较多，公 司的生产环节主要包括前制程和后制程两个阶段前制程包括印刷工序、组合工 序和裁切工序；后制程包括壓合工序、贴合工序、脱泡工序、测试工序及终检工 序。结合公司的生产模式存货具体核算方法如下：公司仓库中未领用进入生产 车间嘚原材料，作为原材料核算；原材料领用进入生产车间后生产完成前作为 在产品核算；产品生产完成并验收入库后，作为产成品核算；產成品发货后未 满足收入确认条件时，作为发出商品核算满足收入确认条件时，确认主营业务 收入并结转成本；存货各项目的确认、計量与结转符合会计准则的规定 【主办券商回复】 请主办券商、申报会计师详细核查公司存货各项目的发生、计价、核算与 结转情况，說明期末存货是否履行了必要的监盘或核验程序成本费用的归集 与结转是否与实际生产流转一致 （一）核查过程 1、检查存货进、销、存計价、核算情况； ？ 83 / ？ 159 ？ 2、对期末存货监盘情况进行复核； 3、检查成本计算单材料、人工、制造费用分配合理性。 （二）事实及相關证据列示 1、获取了公司存货进销存记录； 2、存货盘点表； 3、获取了成本计算单； （三）依法合理分析 通过监盘认为公司存货具有真实性，公司履行了必要的核验程序；通过检 查成本计算单认为材料、人工、制造费用分配合理。 （四）核查结论 经核查主办券商认为，公司期末存货履行了必要的监盘或核验程序成本 费用的归集与结转与实际生产流转一致。 3.7现金流量表 请公司：（1）分析并披露经营活动現金流波动的合理性经营活 动现金流量净额与净利润的匹配性；（2）披露各报告期内所有大额现 金流量变动项目的内容、发生额、是否與实际业务的发生相符，是否 与相关科目的会计核算勾稽特别是“销售商品、提供劳务收到的现 金”、“购买商品、接受劳务支付的现金”、“收到的其他与经营活动有 关的现金”、 “支付的其他与经营活动有关的现金”、 收到的其他与 筹资活动有关的现金”、 “支付的其他与筹资活动有关的现金”、“构 建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”等； 请主办券商、会计师核查并发表意见。 【业際光电回复】 一、分析并披露经营活动现金流波动的合理性经营活动现金流量净额与 净利润的匹配性 ？ 84 / ？ 159 ？ 2012 年、2013 年、2014 年 1-7 月经营活动產生的现金流量净额为 93,363.36 经营活动产生的现金流量净额 -22,112,113.85 -21,354,822.05 47,997,262.67 报告期内公司的经营活动现金流量净额低于净利润，主要原因为：1、由 于行业特点下游客户开始大量采用票据的结算方式，从而推迟经营活动现金流 入；2、公司销售收入的快速增长应收账款也大幅增加，使得经营性應收项目 增加较多；3、随着公司业务规模的不断增长公司进行策略备料，同时要保证 安全合理的库存导致存货大幅增加。 二、披露各報告期内所有大额现金流量变动项目的内容、发生额、是否与 实际业务的发生相符是否与相关科目的会计核算勾稽，特别是“销售商品、 提供劳务收到的现金”、“购买商品、接受劳务支付的现金”、“收到的其他与经 营活动有关的现金”、 “支付的其他与经营活动有关嘚现金”、 收到的其他与 筹资活动有关的现金”、 “支付的其他与筹资活动有关的现金”、“构建固定资 85？ / 159 ？ 产、无形资产和其他長期资产支付的现金”等； （一）销售商品、提供劳务收到的现金和购买商品、接受劳务支付的现金 单位：元 项目 2014 年 1-7 月 2013 年 2012 年 53,769,304.29 18,589,695.97 2013 年度较 2012 年度购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 增加 3,517.96 万元，主要原因系 2013 年度公司扩大生产增加生产设备所致 【主办券商回复】 （一）核查过程 1、对公司经营活动现金流量净额的波动进行了分析； 2、对大额现金流量变动项目的变动及勾稽情况进行了分析； 2、对公司编制的現金流量表进行复核； （二）事实及相关证据列示 1、获取了公司现金流量表编制底稿 2、对经营活动现金流量净额的波动，大 额现金流量变動项目的变动及勾稽 情况分析请参见本问题之“业际光电回复”。 87？ / 159 ？ （三）依法合理分析 1、主办券商对公司经营活动现金流量淨 额的波动进行分析，认为公司经营 活动现金流量净额的波动符合实际经营情况； 2、主办券商对公司编制的现金流量表进 行复核对大额現金流量变动项目 的变动及勾稽情况进行分析，认为大额现金流量变动项目的变动符合公司实际经 营情况 （四）核查结论 经核查，主办券商认为公司经营活动现金流量净额的波动合理现金流量表 编制符合会计准则规定。 4.财务规范性 4.1内控制度有效性及会计核算基础规范性 請公司：（1）说明报告期内公司财务制度的制定及执行情况并 结合财务人员数量、执业能力、公司业务特点等情况补充说明公司的 财务囚员是否能满足财务核算的需要。 请主办券商、会计师核查：（1）公司销售与收款循环、购货与付 款循环、生产循环、筹资与投资循环、貨币资金循环等五大循环相关 的内控制度结合职责分离、授权审批、内部凭证记录等核查相关制 度是否有效，是否得到有效执行；（2）公司会计核算基础是否符合现 行会计基础工作规范要求说明在尽职调查及审计过程中发现的与公 司内控及会计核算相关的主要问题以及後续规范措施，并对报告期内 公司财务管理制度是否健全、会计核算是否规范发表专业意见 【业际光电回复】 公司根据公司管理需要先後制定并完善了会计核算管理制度、预算管理制 度、资金管理制度、应收账款管理制度、费用报销管理制度、内部审计制度、存 货管理制喥、会计档案管理制度等一系列财务管理制度，公司内审部门对相关制 88？ / 159 ？ 度的执行进行审查，以确保这些制度在公司的运营中得箌有效的执行公司设立 财务中心，下设会计核算部、预算成本部、资金管理部共有财务人员 18 人， 均具有大专以上学历和会计从业资格其中国际注册会计师一名，具有会计中级 职称4名会计初级职称 3 名，财务人员均具有多年在电子行业自营生产、研发、 销售型企业财务笁作经历能够满足公司财务核算的需要。 【主办券商答复】 经核查主办券商认为公司销售与收款循环、购货与付款循环、生产循环、 籌资与投资循环、货币资金循环等五大循环相关的内控制度，结合职责分离、授 权审批、内部凭证记录等核查相关制度有效并得到有效執行。主办券商认为公 司会计核算基础符合现行会计基础工作规范要求报告期内公司财务管理制度健 全、会计核算规范。 （一）核查过程 主办券商通过访谈公司相关人员查阅公司管理制度相关文件，并对公司的 内部控制执行穿行测试、核查会计师内控测试底稿等方式核查相关制度是否有 效，是否得到有效执行 （二）事实及相关证据列示 公司重要管理制度；公司业务流程图；管理层访谈测试；内部控淛穿行测试； 会计师内控测试底稿。 （三）依法合理分析 主办券商通过访谈公司相关人员、查阅公司管理制度相关文件了解到公司 的各夶业务流程及其关键控制点如下： 1、销售与收款循环 子流程 公司的控制活动 订单／合同审批 1、业务员提交客户评审资料由市场中心副 总、財务中心副总、总经理审批后导入客户； 2、业务员与客户洽谈具体业务，商谈框架合 同初步条款（包括付款条件、质量条款等） 并提交法務部审核、总经理审批后正式生效； 3、客户有具体订单需求时由项目管理部核 算成本确定初步报价经市场中心副总经理审 核确认后，由業务员向客户报价进行价格谈 判客户对报价确认后，下正式采购订单 客户采购信息 1、客户采购订单经市场中心副总经理审批后 订单正式生效。 89？ / 159 ？ 2、市场部销售助理根据经审核批准的客户采 购订单在ERP系统中录入销售订单，经市场部 经理审核后进行生产程序。 记錄预收款 1、客户以现金形式交纳订单预付款的由应 收会计开具收款收据，出纳收款；应收会计 据收款收据记录该客户预收款 2、客户通過银行存款支付的订单预收款，应 收会计根据银行水单直接在账务中记录该客 户预收款项 记录收入、应收账款 应收会计根据销售订单、愙户签收确认的发 货单确认收入及应收账款，所有销售业务先 确认应收账款 计提坏账准备 1、每季末应收会计编制应收账款账龄分析 表，並发销售人员确认并反馈 2、应收会计根据销售人员反馈及公司坏账准 备计提政策计提坏账准备表，经财务经理审 核后入账 2、采购与付款循环 子流程 公司的控制活动 采购审批与处理 1、采购部根据PMC提交的物料请购单安排材 料采购，根据物料需求确定采购供应商与 供应商谈判确定采购价格、交期、品质要求 等，需通过新供应商才能满足物料需求的进 入新供应商开发程序 2、新物料需求进行询价议价程序。原則上通 过两家或以上的供应商的报价确定采购供应 商所有材料价格须经供应链总监审批。 3、在系统中录入采购订单订信息并打印经 采購经理、供应链总监审批后向供应商下达 采购订单。采购员跟进到货情况 记录应付账款 会计核算部材料会计根据采购订单、采购入 库单、供应商送货单、采购***确认应付账 款。 对账与调节 采购员负责与供应商的账务核对并签核对账 单后向供应商回传对核对不符的即时查清 原因并与供应商确认调整。对账完成后供 应商向公司开具******。 付款 1、公司资金管理部、采购部根据公司资金状 况、结算方式制定供应商付款计划并按计划 安排供应商货款； 2、采购部按付款计划填写付款申请经部门 审批、财务审批、总经理审批后交出纳安排 付款； 维护供应商档案 新开发供应商由供应商管理部在ERP系统中 维护供应商档案，并根据供应商信息的变化 情况即时在系统中进行更新 3、笁薪与人事循环 子流程 公司的控制活动 员工聘用与离职 1、人力资源部根据各部门人员需求与编制， 90？ / 159 ？ 负责招聘人员，并按公司审批权限审批通过 后录用员工； 2、已确定录用的员工由招聘专员整理应聘申 请表等资料交由人事文员在新员工入职当 天在HR系统中录入员工檔案信息，培训专员 安排新入职员工进行入职培训入职资料交 薪酬专员保管作为工资发放依据。 3、员工拟离职时向部门科长或经理提交申 请部门科长或经理与其进行离职面谈后由 部门经理批准，统一于部门文员处汇总交与 人力资源部； 4、员工辞职申请提交经批准后一个朤后办理 离职手续并办理个人工作完工交接后离职， 离职资料交薪酬专员作为核算离职工资依 据 5、经人力资源部经理签核后的离职人員工资 表交与费用会计、财务经理复核后予以发放。 工作时间记录 1、员工每天上下班时必须在规定的时间进行 指纹打卡以记录每日的考勤； 2、各部门考勤员每日在考勤系统中更新员工 的出勤状况； 3、每月底从系统中导出月报考勤初稿交与人 力资源部核算当月薪资预提； 4、次朤初将确定的考勤月报导出后交与员工 签名确认无误后交与部门经理签核； 5、经理签核后的纸质考勤月报交与人力资源 部存档电子档的栲勤月报交与人力资源部 审核。 工资计算和记录 1、人力资源薪酬专员计算所有员工的当月工 资金额（包括工资、加班费、奖金、各项补 贴、社会保险费、公积金扣除额、个人所得 税扣除）并汇总各部门员工的各项工资费用 总额，生成“员工工资明细表”和“员工工 资汇总表”对工资费用进行归集和分摊。同 时制定当月人力成本浮动的原因分析 2、人力资源经理审核“员工工资明细表”、“员 工工资汇总表”； 3、人力资源总监复核“员工工资明细表”、“员 工工资汇总表”，确认无误后将月报打印出纸 质档进行签核； 4、财务副总再次复核“员工工资明细表”、“员 工工资汇总表”确认无误后在薪资月报上进 行签核； 5、总经理对“员工工资明细表”、“员工工资 汇总表”確认无误后签核； 6、人力资源薪酬专员将“员工工资明细表” 电子档及签核后的“员工工资汇总表”发与 财务出纳发放薪资； 4、筹资与投資循环 子流程 公司的控制活动 ？ 91 / ？ 159 ？ 借款的审批与处理 1、资金部制定月度资金计划确定融资需求 金额，经分管财务副总经理审核報送董事 长审批； 2、董事长授权分管财务副总经理处理融资相 关事宜；资金部和银行洽谈合同关键条款， 经由分管财务副总经理、法务部審核通过后 签署合同并在资金管理部存档，同时向会 计核算部提交复印件作为核算依据 3、借款到账后，会计人员依据借款合同、到 款沝单编制记账凭证经审核无误后，过账 至借款明细账和总账 4、每月末，未到期借款由资金专员根据借款 利率、期限等编制当期借款利息计提表签 字后交费用会计进行账务处理； 还款与利息支付 1、各期银行借款利息扣息前，由资金部确认 利息金额并提前安排资金以确保利息的安排 支付 2、银行借款到期前由资金部申请，经分管财 务副总经理审批调集资金至贷款银行，应 对到期还款 5、货币资金循环 子鋶程 公司的控制活动 现金管理 1、现金收款业务，由会计根据实收金额开具 收款收据并在财务经理处盖财务专用章， 出纳收取现金并在收據中签名确认； 2、现金付款业务由出纳根据已完成的审批 付款单据支付现金并签名，同时盖现金付讫 章 3、出纳每日根据现金收支登记現金日记账， 并盘点当日现金 4、月末由会计人员与出纳对实存现金进行盘 点，并编制库存现金盘点表；出现盘盈盘亏 时即时查清原因，属于人为因素造成的报 财务经理确定处理方式；财务经理对盘点结 果复核 银行存款管理 1、公司的银行账户的开立、变更、注销须经 财務经理审核，主管财务副总经理、总经理 审批 2、日常结算账户均开通网上银行支付功能， 日常开支均通过网上银行支付减少现金支 付。网上银行支付功能设置二级授权由出 纳录入支付信息，高级账务会计授权通过后 支付 3、银行预留印鉴个人名章由出纳保管、财务 专鼡章由财务经理保管。 4、每月末由高级账务会计对空白票据进行盘 点并核对票据使用登记本 ？ 92 / ？ 159 ？ 银行存款管理 每月末由会计、絀纳根据各银行账户对账 单核对银行存款日记账，并编制银行存款余 额调节如余额调节表不符则即时查明原因。 高级账务会计负责审核銀行存款余额调节 表对需要进行账务调整的调节项目进行账 务处理。 主办券商通过对销售与收款、采购与付款、生产循环每期各抽取的┅套样本 并结合对会计师控制测试的符合，确认上述循环相关内部控制有效执行 （四）核查结论 经核查，主办券商认为公司销售与收款循环、购货与付款循环、生产循环、 筹资与投资循环、货币资金循环等五大循环相关的内控制度结合职责分离、授 权审批、内部凭证記录等核查相关制度有效，并得到有效执行 4.2税收缴纳 请公司分别披露公司及其子公司的流转税与所得税税率及税收 优惠情况。 请主办券商及会计师结合公司实际情况核查公司税收缴纳的合 法合规性包括但不限于业务特点、客户对象、报告期内发生的重大 资产重组、非货幣资产出资规范等。 【业际光电答复】 一、公司及其子公司的流转税与所得税税率情况 税 种 计税依据 税率 *** 按税法规定计算的销售货粅和应税劳务收入为 基础计算销项税额在扣除当期允许抵扣的进项 税额后，差额部分为应交*** 17% 城市维护建设税 按实际缴纳的营业税、***及消费税计征 7% 企业所得税 按应纳税所得额计征 15%、25%、16.5% 教育费附加 应纳流转税额 3% 地方教育费附加 应纳流转税额 2% 注 1：本公司之全资子公司业际香港注册于香港对源于该地区的应纳税所得额，根据香港 现行法律、解释公告和惯例按 16.5%缴纳利得税 ？ 93 / ？ 159 ？ 注 2：子公司常州市业际电子有限公司、深圳业际电子有限公司、深圳业际触控科技有限公 司企业所得税税率均为 25% 二、税收优惠情况 公司于2012年9月10日取得深圳市科技创新委员会、深圳市财政委员会、 深圳市国家税务局、深圳市地方税务局颁发的高新技术企业***，***编号为 GR有效期三年。 根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条规定及深圳市龙岗区国家 税务局龙岗税务分局减免税备案通知书（深国税龙龙减免备案[2013]9 號有效 期限自2012年1月1日至2014年12月31日），公司自 2012 年度起适用 15%的 所得税税率 【主办券商答复】 （一）核查过程 主办券商查阅应交税款明细表，查阅纳税申报表、税收缴款书核查公司纳 税情况是否符合法律、法规和规范性文件的要求。主办券商获取了公司主管税务 部门出具的纳稅合规证明证明报告期内未发现公司税务违法违规记录。 （二）事实及相关证据列示 1、应交税款明细表 2、纳税申报表、税收缴款书 3、主管税务部门出具的纳税合规证明 （三）依法合理分析 公司主要从事触摸屏生产、销售其主要税种为***及企业所得税。2014 年7月31日公司应茭***为 0 万元主要是出口大幅增长所致。公司*** 申报缴纳适用“免、抵、退”办法出口退税率为 17%，公司出口销售免交销项 税當期应缴***为国内销售部分对应的销项税额抵扣全部可抵扣进项税额的 差额。因而出口销售增长会大幅减少申报应交***额2012 年、2013 姩、2014 年 1-7 月，出口销售分别为 5,013.86 万元、16,896.10 万元、22,849.03 万元 占全部销售收入的比例迅速上升，分别为 7.77%、15.91%、30.11%受出口销售 退税的影响，报告期应缴增值稅下降明显 主办券商查阅应交税款明细表，查阅纳税申报表、税收缴款书公司纳税情 ？ 94 / ？ 159 ？ 况符合法律、法规和规范性文件的要求主办券商获取了公司主管税务部门出具 的纳税合规证明，证明报告期内未发现公司税务违法违规记录 （四）核查结论 经核查，主办券商认为公司的税收缴纳合法合规 5．财务指标与会计政策、估计 5.1主要财务指标 请公司：（1）按照反馈督查报告模板格式在公开转让说明書中填 列主要会计数据及财务指标简表，并在表下简明扼要注释净资产收益 率、每股收益、每股净资产等财务指标的计算方法；（2）结合主要财 务指标分析公司盈利能力、偿债能力、营运能力、获取现金流能力 结合同行业公司情况补充分析公司相关指标的合理性，并针对財务指 标的波动原因进行分析并披露 请主办券商、会计师结合上述情况核查公司财务指标及其波动的 合理性，如存在异常请核查异常會计数据的真实性及准确性。 答复： 【业际光电答复】 一、按照反馈督查报告模板格式在公开转让说明书中填列主要会计数据及 财务指标簡表并在表下简明扼要注释净资产收益率、每股收益、每股净资产 等财务指标的计算方法 报告期内，公司的主要会计数据及财务指标简表如下： 项目 2014 年 7 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日 资产总计（万元） 79,123.73 70,223.25 36,924.50 股东权益合计（万元） 4,799.73 每股经营活动产生的现金流量净 额（元/股） -0.22 -0.22 0.54 注 1：每股净资产＝期末净资产／期末股本总额 注 2：资产负债率（母公司）=母公司期末负债/母公司期末资产 注 3：流动比率=流动资产/流动负债 注 4：速动比率=（流動资产-存货）/流动负债 注 5：毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入 注 6：按照中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号——净資产收益率和每 96？ / 159 ？ 股收益的计算及披露（2010 年修订）》的要求，公司报告期内的净资产收益率和每股收益计 算方法如下： ① 加权平均净资产收益率的计算公式如下： 加权平均净资产收益率=P0/(E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0– Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0) 其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普 通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东的 期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产； Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 為报告期月份 数；Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至报告期期 末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动； Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数 ② 基本每股收益计算公式洳下： 基本每股收益=P0÷S S= S0＋S1＋Si×Mi÷M0– Sj×Mj÷M0-Sk 其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净 利润；S 为发荇在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转增 股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为 报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份次月起 至报告期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。 ③ 稀释每股收益计算公式如下： 稀释每股收益=P1/(S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债 券等增加的普通股加权平均数) 其中P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东 的净利润，并考虑稀释性潛在普通股对其影响按《企业会计准则》及有关规定进行调整。 公司在计算稀释每股收益时应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利 润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀 释程度从大到小的顺序计叺稀释每股收益直至稀释每股收益达到最小值。 二、结合主要财务指标分析公司盈利能力、偿债能力、营运能力、获取现 97 ？ / 159 ？ 金鋶能力，结合同行业公司情况补充分析公司相关指标的合理性并针对财务 指标的波动原因进行分析并披露 （一）盈利能力分析 1、报告期內，2013 年的净利润较 2012 年增长 14.60%2014 年 1-7 月净利 润同比增长较快，已接近 2013 年全年净利润公司 2013 年净资产收益率有所 下降，主要原因系公司 2012 年 12 月和 2013 年 2 月增资引进新股东净资产 大幅增加，新增资金充分实现效益尚需一定时间使得净利润的增长速度低于净 资产的增长速度。2014 年 1-7 月净资产收益率为 12.37%按年化计算后，净资 产收益率较 2013 年有所上升主要原因系 2014 年 1-7 月公司净利润较快增长所 致。 2、2013 年公司实现营业总收入 108,088.78 万元较 2012 年的 64,769.59 萬元增长 66.88%，主要原因系 2013 年智能手机出货量快速增长与此同时，公 司加大市场开拓力度产品逐渐为市场认可。2014 年 1-7 月公司的销售收入 持續增长。报告期内公司盈利能力逐年提高。 3、报告期内公司综合毛利率水平总体 较为稳定，略有下降但一直维持 在 10%以上。触摸屏行業市场竞争激烈产品的平均售价呈下降趋势。公司通过 生产工艺的完善使产品不良产出率降低进而节约材料成本，另外公司对上游 廠商也有一定的议价能力，原材料采购价格降低这些措施在一定程度上抵消产 品价格下降对毛利率的影响。 4、与同行业可比公司比较情況 欧菲光为国内触摸屏的龙头企业业务规模较大。公司虽近年来得到快速发 展但整体盈利规模与已完成 A 股首发上市的欧菲光仍有一定差距。 与同行业可比公司相比公司的毛利率较低。目前公司处于快速发展阶段， 由于竞争激烈相对定价较低使得毛利率低于同行业鈳比公司水平。 98？ / 159 ？ （二）偿债能力分析 报告期内，公司的资产负债率有一定幅度的增加与此同时，流动比率和速 动比率有小幅丅降偿债能力减弱。公司与可比公司偿债能力对比如下： 2013 年度 2012 年度 公司 流动比率 速动比率 需求主要依靠银行借款满足使得资产负债率逐步上升，高于同行业可比公司 公司将在财务风险可控的情况下扩张业务，以降低偿债风险此外，公司考虑今 后以股权筹资方式满足蔀分业务扩张所带来的资金需求 （三）营运能力分析 报告期内，公司主要销售客户均为电子制造领域的知名企业销售货款回款 及时，應收账款账龄基本上都在 6 个月以内公司的信用政策有收款发货、开票 后月结 30 天和开票后月结 60 天，2013 年开票后月结 60 天的客户占比有所增加 使得应收账款周转率较 2012 年有所下降。 报告期内公司存货管理较好，存货周转较快2013 年存货周转率为 11.87， 较 2012 年有大幅上升主要原因是公司從 2013 年开始注重存货的管理，并制定 了相应的考核方案存货周转天数缩短。 2013 年度 2012 年度 公司 应收账款周转率 存货周转率 应收账款周转率 存货周转率 欧菲光 5.92 6.23 5.05 6.20 骏达光电 3.84 4.43 2.84 4.17 业际光电 4.92 11.87 6.90 7.78 总体来看公司营运能力指标优于可比公司，公司资产管理能力较强运营 ？ 99 / ？ 159 ？ 效率较高 （四）獲取现金能力分析 报告期内，净利润与经营活动产生现金流量净额相差较大且 2013 年度经 营活动产生现金流量净额为-2,135.48 万元，较 2012 年度减少 6,935.21 万元 主要原因如下： 1、由于行业特点，下游客户开始大量采用票据的结算方式从 而推迟经营活动现金流入；2、公司销售收入的快速增长，應收账款也大幅增加； 3、随着公司业务规模的不断增长公司进行策略备料，同时要保证安全合理的 库存导致存货大幅增加。 报告期内主要投资活动是购买固定资产、无形资产和工厂装修，2012 年、 2013 年及 2014 年 1-7 月购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分 别为 1,858.97 万元、5,376.93 萬元、4,531.45 万元另外，2012 年对苏州维 业达触控科技有限公司投资 930.00 万元 报告期内，公司的主要现金来源为筹资活动筹资活动中向银行筹资占主导。 2012 年、2013 年及 2014 年 1-7 月取得借款收到的现金分别为 12,539.73 万元、 24,499.76 万元和 24,744.66 万元2012 年和 2013 年通过增资分别筹资 3,500 万元和 3,000 万元。其他筹资活动主要是银行承兑彙票保证金变化所致 公司经营活动现金流量净额与净利润比例，和可比公司对比情况如下： 经营活动现金流量净额与净利润比例 公司 2013 年喥 2012 年度 欧菲光 120.86% 55.82% 骏达光电 104.02% -150.26% 业际光电 -97.62% 251.43% 随着业务规模扩张2013 年公司应收款项及存货增幅较大，经营活动现金 流量净额低于净利润公司经营活动現金流量净额与净利润比例弱于同行业可比 公司。公司将在控制财务风险的前提下进行业务扩张同时积极管理应收款项的 回收工作。 【主办券商答复】 （一）核查过程 主办券商对报告期盈利能力、偿债能力、运营能力、获取现金流能力的主要 财务指标进行了计算；对主要財务指标进行纵向分析并与同行业公司进行比较。 100 ？ / 159 -2,211.21 -2,135.48 4,799.73 ？ 101 / ？ 159 ？ 元） 每股经营活动产生的现金流量净 额（元/股） -0.22 -0.22 0.54 5、对主要财务指标嘚纵向及同行业对比 分析请参见本问题之“业际光电 回复”之“二、结合主要财务指标分析公司盈利能力、偿债能力、营运能力、获 取現金流能力，结合同行业公司情况补充分析公司相关指标的合理性并针对财 务指标的波动原因进行分析并披露”。 （三）依法合理分析 主办券商对主要财务指标对盈利能力指标、偿债能力指标、营运能力指标、 获取现金能力指标进行纵向分析并与同行业公司进行比较分析，认为公司主要 财务指标符合自身实际经营情况 （四）核查结论 经核查，主办券商认为盈利能力、偿债能力、运营能力、获取现金流能力的 主要财务指标计算正确主要财务指标符合自身实际经营情况。 5.2财务异常信息 请公司说明并披露报告期改变正常经营活动对报告期持续经营 存在较大影响的行为，包括但不限于调整收付款条件、调整广告投入、 调整员工工资、客户重大变动等如有请充分量化分析其影响。 请主办券商及会计师核查公司实际生产经营情况分析论证公司 报告期财务指标是否存在异常情况，应对报告期财务数据进行多維度 对比分析包括报告期各年度财务数据、报告期财务数据与报告期前 历史数据、报告期数据与可比挂牌公司、上市公司财务数据，说奣核 查程序及判断依据 【业际光电回复】 2013 年公司加大新客户开发方面的投入，并成功开发 TCL、步步高等优质大 102 ？ / 159 ？ 客户，且对新客戶的销售额增长很快对报告期的收入影响较大。2013 年主要 新客户销售收入达 2.8 亿以上2014 年 1-7 月销售额达到 3 亿以上。优质新客 户的开发有利于提升公司盈利能力 除上述事项外，公司在报告期内不存在改变正常经营活动而对报告期持续 经营存在较大影响的行为。 【主办券商答复】 （一）核查过程 主办券商实地查看公司生产经营场所分析公司财务报表并对主要项目进行 分析。主办券商对主要财务指标进行重新计算通过纵向及横向对比分析公司财 务指标。主办券商获取了企业信用信息报告关注公司负债等情况是否有异常信 息。 2、主要财务报表項目及财务指标分析请参见公开转让说明书之“第四节 公 司财务”。 3、获取了企业信用信息报告 （三）依法合理分析 1、生产经营情况 主辦券商对生产车间进行实地查看与主管生产、技术的人员了解生产情况， 公司业务运转正常通过查阅财务报表，公司销售规模逐步扩夶整体业务情况 良好。 2、对公司盈利能力、偿债能力、营运能 力、获取现金能力相关指标的具体 分析参见本反馈意见回复之“5.1 主要财务指标”公司主要财务指标符合自身 实际经营情况。 3、对公司主要财务报表项目的变动分析 请参见公开转让说明书之“第四 节 公司财务”。 （四）核查结论 经核查主办券商认为生产经营运转正常，报告期公司的财务指标及财务数 据变动符合公司实际经营状况 ？ 104 / ？ 159 ？ 5.3会计政策及会计估计变更 请公司梳理并披露报告期发生的重要会计政策和会计估计变更 量化分析影响，包括但不限于重要性判断标准、内容、原因、审批程 序、受影响的报表项目名称和金额及会计估计变更开始适用的时点。 请主办券商和申报会计师核查上述情况分析公司选用会计政策 和会计估计的适当性，会计政策和会计估计是否与同行业公司存在明 显差异报告期内会计政策的一致性，分析其是否利用会计政策和会 计估计变更操纵利润如改变收入确认方式、调整坏账计提比例、调 整存货计价方式等。 【业际光电回复】 一、公司會计政策及会计估计情况 （一）会计政策和会计估计变更情况 1、公司变更前所采用的会计政策为财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企 业会计准则—基本准则》和 38 项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业 会计准则解释公告以及其他相关规定 公司变更后采用的会计政策为财政部茬 2014年1月26 日起陆续发布的《《企 业会计准则第 2 号—长期股权投资》、《企业会计准则第 9 号—职工薪酬》、《企 业会计准则第 30 号—财务报表列報》、《企业会计准则第 33 号—合并财务报表》、 《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》、《企业会计准则第 39 号—公允价值计 量》、《企业會计准则第 40 号—合营安排》、《企业会计准则第 41 号—-在其他主 体中权益的披露》。其余未变更部分仍采用财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的其 他相关准则及有关规定 公司自2014年7月1日起开始执行上述变更后的企业会计准则。 2、本次会计政策变更对公司的影响主要 系长期股权投资根据《財政部关 于印发修订<企业会计准则第 2 号—长期股权投资>的通知》（财会[2014]14 号） 的规定和要求，公司对持有的不具有控制、共同控制、重大影響且其公允价值 ？ 105 / ？ 159 ？ 不能可靠计量的股权投资作为按成本计量的可供出售金融资产进行核算，不作 为长期股权投资核算 公司巳按此准则的规定和要求，将公司苏州维业达触控科技有限公司的股权 投资重分类至可供出售金融资产并进行了追溯调整。本次变更对公司 2012 年 度、2013 年度和 2014 年 1-7 月份的经营成果及现金流量未产生影响 （二）会计政策与同行业上市公司的对比情况 1、固定资产 固定资产折旧采用姩限平均法分类计提，各类固定资产折旧年限和年折旧率 与同行业对比如下： 业际光电 欧菲光 骏达光电 类别 折旧年 限 残值率 折旧年 限 残值率 折旧年限 2、坏账准备计提比例 按账龄组合采用账龄分析法计提坏账准备的比例与同行业公司对比如下： 公司的客户大部分为长期客户苴信用状况良好，但每年仍有部分新增客户因 此公司采取了较为谨慎的坏账政策。 106 ？ / 159 ？ 3、收入确认政策 本公司的销售商品分为境內销售和出口销售，收入的具体确认方法为：一、 境内销售业务公司根据与客户签订的销售合同或订单发货，商品已送达客户指 定的交貨地点后在客户确认收货时，确认销售收入；二、出口销售业务公司 根据与客户签订的销售合同或订单发货，财务部根据销售订单、絀库单、报关单 等原始凭证并与海关电子口岸信息系统中的报关情况进行核对后确认销售收 入。 上述会计政策符合《企业会计准则》规萣经抽查送货单、***、合同等， 未发现异常 4、存货计价方式 存货发出时按加权平均法计价，经测试未发现异常。 【主办券商回复】 （一）核查过程 查阅同行业上市公司的会计政策和会计估计分析公司选用会计政策和会计 估计的适当性，核查报告期内公司会计政策嘚一致性分析其是否利用会计政策 和会计估计变更操纵利润。 （二）事实及相关证据列示 公司及同行业上市公司披露的招股说明书及年報资料、存货计价测试、固定 资产折旧测试、坏账准备计提测试等 （三）依法合理分析 根据对比分析，公司会计政策和会计估计与同行業公司未存在明显差异不 存在利用会计政策和会计估计变更操纵利润的情形。 （四）结论意见 经核查我们认为公司选用会计政策和会計估计是适当的，公司除按照颁布 的新准则变更会计政策外其他会计政策和会计估计在报告期内一贯执行，未发 现利用会计政策和会计估计变更操纵利润的情形 6.持续经营能力 6.1自我评估 ？ 107 / ？ 159 ？ 请公司结合自身情况评估公司在可预见的未来的持续经营能力 如果评估结果表明对持续经营能力产生重大怀疑的，公司应在公开转 让说明书中披露导致对持续经营能力产生重大怀疑的因素以及公司 拟采取的改善措施 【业际光电回复】 1、报告期内，2012 年、2013 年和 2014 年 1-7 月公司经审计的主营业务 收入分别为 64,537.83 万元、106,172.37 万元和 75,880.43 万元。公司收入规 模增长迅速2013 年哃比增长 64.51%；公司营业收入 2014 年将继续处于增长阶 段。 2、公司未来的主要发展战略是：公司致 力于成为电子行业中最具竞争力的 企业在公司現有的触控板块，技术方面紧跟市场技术和业务模式方面的最新趋 势完善生产工艺流程，进一步提高良品率；市场方面服务好现有品牌愙户同 时加强在国际厂商方面的拓展；管理方面继续深化科学化管理与考核，利用信息 化手段提高营运效率及产品良率、质量。 由此紦握近几年智能终端高速成长期迅速做大做强，保持高利润增速同 时公司将放眼于整个智能终端及移动互联网产业链，以现有优良客戶为基础 结 合资本市场，伺机进入新的高增速领域 公司在维持现有客户的同时，将开拓新兴市场保持销售收入的持续增长。 3、报告期内公司的资产负债率均超过 70%且有一定幅度的增加，与此同 时流动比率和速动比率有小幅下降，偿债能力减弱主要原因系 2012 年、2013 年虽引入外部股东，股东投入有所增加但公司经营活动快速发展，面临更大的 资金缺口资金缺口主要依靠银行借款解决。 公司目前盈利能仂持续提升自有资金回笼速度提升；同时公司计划未来继 续采取多渠道融资，包括挂牌上市后定向增发或者发行债券以获得更多资金預 计公司未来资金情况将得到缓解。 总体而言公司管理层对公司未来的持续经营能力充满信心，公司不存在 对持续经营能力产生重大怀疑的事项 ？ 108 / ？ 159 ？ 6.2分析意见 请主办券商结合营运记录（可采用多维度界定如：现金流量、 营业收入、交易客户、研发费用、合同签訂情况、行业特有计量指标 等情况）、资金筹资能力（如：挂牌并发行）等量化指标，以及行业 发展趋势、市场竞争情况、公司