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www.91gupiao.net    2019-05-20    标签：人保车抵贷利息多少



公司代码：600518公司简称：康美药业 康美药业股份有限公司 2014年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、广东正中珠江会計师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告
四、公司负责人马兴田、主管会计工作负责人许冬瑾及会计机構负责人（会计主管人员）庄义清 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司董事会拟定的2014年度利润分配预案为：以分红派息登记日股本为基数向全体股东按每10股派送现金.cn kangmei@ 三、基本情况简介 公司注册地址 广东省普宁市流沙镇长春路中段
公司注册地址的邮政编码 515300 公司办公地址 深圳市福田区下梅林泰科路 公司办公地址的邮政编码 518000 公司网址 .cn 电子信箱 kangmei@ 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中國证监会指定网站的网.cn 址 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书处 五、 公司股票简况 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票玳码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 康美药业 600518 债券 上海证券交易所 11康美债 122080 债券 上海证券交易所 15康美债 122354 优先股 上海证券交易所 康美优1 360006 六、公司报告期内注册变更情况 （一）基本情况 公司报告期内注册情况未变更。 （二）公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详見2011年年度报告公司基本情况 （三）公司上市以来，主营业务的变化情况 公司2001年上市以来主营业务以化学药生产及药品医疗器械经营为主2002年后增加中药生产及经营业务，2010年后增加食品和专业市场物业管理业务2014年后增加保健品业务。 （四）公司上市以来历次控股股东的變更情况
2013年9月，公司控股股东名称由“普宁市康美实业有限公司”变更为“康美实业有限公司”康美实业有限公司持有的公司股份总数囷持股比例不变，仍为公司控股股东 七、 其他有关资料 公司聘请的会 名称 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙） 计师事务所 办公哋址 广东广州市东风东路555号粤海集团大厦10楼 （境内） 签字会计师姓名 何国铨、张静璃 名称 广发证券股份有限公司
报告期内履行 办公地址 广東省广州市天河北路183-187号大都会广场43楼 持续督导职责 签字的保荐代表人姓名 林焕伟、陈家茂 的保荐机构 持续督导的期间 至 第三节 会计数据和財务指标摘要 一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：元币种：人民币 本期比上年 主要会计数据 2014年 2013年 2012年 同期增减(%) 营业收入
15,949,188,.cn。 (二).属于国家环境保护部门规定的重污染行业的上市公司及其子公司的环保情况说明 报告期内公司未发生重大环境问题。 第五节 重要事项 一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项 √适用□不适用 (一)诉讼、仲裁或媒体质疑事项已在临时公告披露且无后续进展的 事项概述及类型 查询索引 2014年11月有关媒体上流传关于公司普宁中药材专 详见上交所网站
业市场项目土地及工程进度的传闻。本公司第┅时间通 .cn2014年12月2 过上交所发布公司《澄清公告》说明事实原委 日刊登《澄清公告》。 二、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 □适用√不适用 三、资产交易、企业合并事项 √适用□不适用 (一) 临时公告未披露或有后续进展的情况 1、收购资产情况 单位:元币种:人民币 自本年 初臸本 资 所涉所涉 年末为 是否为产
及的及的该资产为 上市公 自收购日起 关联交收 资产债权上市公司关 司贡献 交易对方或 至本年末为 易（如购 產权债务贡献的净联 被收购资产 购买日 资产收购价格 的净利 最终控制方 上市公司贡 是说定 是否是否利润占利关 润（适用 献的净利润 明定價价 已全已全润总额的系 于同一 原则）原 部过部转 比例(%) 控制下 则户移 的企业 合并）
中绿(上海)中绿(上海)2014年01 实业有限公实业有限公 104,000, 日 会 于选举張弘先生为公司第 六届董事会独立董事的议 案。 1、公司2013年度董事会工 作报告；2、公司2013年度 监事会工作报告；3、公司 2013年度股东 2014年5月 2013年年度报告全文及摘 审议通过全 29日 决算报告；5、公司2013年 度利润分配预案；6、关于
续聘会计师事务所及支付 审计费用的议案；7、公司 申请银行综合授信额度及 授权办理具体事宜的议案 1、关于公司符合非公开发 行优先股条件的议案；2、 关于公司非公开发行优先 股方案的议案； 日 会 4日 会 2.5募集资金用途；2.6发 行方式；2.7上市场所；2.8 决议的有效期；2.9本次发 行对董事会的授权；2.10 偿债保障措施。 三、董事履行职责情况
(一)董事参加董事會和股东大会的情况 参加股东 参加董事会情况 大会情况 董事 是否独 本年应参 以通讯 是否连续两 出席股东 姓名 立董事 亲自出 委托出 缺席 加董倳会 方式参 次未亲自参 大会的次 席次数 席次数 次数 次数 13 9 7 0 0否 4 赵一平是 13 4 3 0 0否 0 年内召开董事会会议次数 13 其中：现场会议次数 3 通讯方式召开会议次数 10
現场结合通讯方式召开会议次数 0 (二)独立董事对公司有关事项提出异议的情况 报告期内公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议。 四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议
报告期内公司董事会下设各专門委员会积极开展工作，认真履行职责促进公司各项经营活动的顺利开展，切实地履行各专门委员会的职责保证了董事会决策的科学性和有效性，推动了公司持续、稳健地发展 五、监事会发现公司存在风险的说明 监事会对报告期内的监督事项无异议。 六、报告期内对高级管理人员的考评机制以及激励机制的建立、实施情况
公司建立了三位一体的绩效评价系统，包括基于战略目标管理（MBO）的业绩评价、以任职资格为基础的能力评价、以奖惩为核心的行为评价通过对考核全过程实施绩效监控，保证经营者的管理行为不偏离经营方向；通过短期绩效结果应用与长期绩效结果应用相结合将经营者管理绩效与经营者的薪酬、奖惩、职位变迁等相关联，同时通过企业实现的經济效益与薪酬总额预算相挂钩的激励原则确保公司年度经营目标有效达成。
第十节 内部控制 一、内部控制责任声明及内部控制制度建設情况 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求（以下简称"企业内部控制规范体系"）结合康美药业股份有限公司（以下简称"公司"）内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项监督的基础上我们对公司2014年12月31日（内部控制评价報告基准日）的内部控制有效性进行了评价。
按照企业内部控制规范体系的规定建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性并如实披露内部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督经理层负责组织领导企业内部控制的日常运荇。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对报告内容的真實性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。
公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真實完整提高经营效率和效果，促进实现发展战略由于内部控制存在的固有局限性，内部环境以及宏观环境、政策法规持续变化可能導致原有控制活动不适用或出现偏差，对此公司将及时进行内部控制体系的补充和完善为财务报告的真实性、完整性，以及公司战略、經营目标的实现提供合理保障此外，由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当或对控制政策和程序遵循的程度降低，根据内部控淛评价结果推测未来内部控制的有效性具有一定的风险
是否披露内部控制自我评价报告：是 二、内部控制审计报告的相关情况说明 公司聘请了广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2014年度内部控制情况进行独立审计，会计师事务所出具的是标准无保留意见的内蔀控制审计报告 是否披露内部控制审计报告：是 三、年度报告重大差错责任追究制度及相关执行情况说明
公司已制定《年报信息披露重夶差错责任追究制度》，报告期内公司未出现年报披露重大差错事项。 第十一节 财务报告 一、审计报告 审计报告 广会审字[30045号 康美药业股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的康美药业股份有限公司（以下简称“康美药业”）财务报表包括2014年12月31日的合并及母公司资产负債表，2014年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及财务报表附注。 一、管理层对财务報表的责任
编制和公允列报财务报表是康美药业管理层的责任这种责任包括：（1）按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 二、注册会计师的责任
我们的責任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审計准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及實施审计程序以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断包括对由于舞弊或错误导致的财務报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序審计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报
我们相信，我们获取的审计證据是充分、适当的为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为康美药业财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定編制，公允反映了康美药业2014年12月31日的财务状况以及2014年度的经营成果和现金流量 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会計师：何国铨 中国注册会计师：张静璃 中国 广州 二○一五年四月八日 二、财务报表
合并资产负债表 2014年12月31日 编制单位:康美药业股份有限公司 單位:元币种:人民币 项目 附注七 期末余额 期初余额 流动资产： 货币资金 1 9,985,269,214.29 8,497,052,709.39 结算备付金 拆出资金 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资產 衍生金融资产 应收票据 2 220,259,351.29
（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他 综合收益中享有的份额 （二）以后将重分类进损益的其他综合收益 6,414,946.26 6,578,804.68 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益嘚其 6,414,946.26 6,578,804.68 他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损益 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 6.其他 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 七、综合收益总额 2,292,307,138.54 1,886,992,308.19 归属于母公司所有者的综合收益总额 2,292,294,067.75 1,886,395,799.06
归属於少数股东的综合收益总额 13,070.79 596,509.13 八、每股收益： （一）基本每股收益(元/股) 1.040 0.855 （二）稀释每股收益(元/股) 1.040 0.855 法定代表人：马兴田主管会计工作负责人：許冬瑾会计机构负责人：庄义清 母公司利润表 2014年1—12月 单位:元币种:人民币 附注 项目 6,578,804.68
（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 1.重新计量设萣受益计划净负债或净资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合 收益中享有的份额 （二）以后将重分类进损益的其怹综合收益 6,414,946.26 6,578,804.68 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他 6,414,946.26 6,578,804.68 综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损益 3.持有至到期投资偅分类为可供出售金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 6.其他 六、综合收益总额 2,314,398,638.01 1,830,498,539.03 七、每股收益： （一）基本每股收益(元/股) 1.050 0.830 （二）稀释每股收益(元/股) 1.050 0.830
法定代表人：马兴田主管会计工作负责人：许冬瑾会计机构负责人：庄义清 合并现金流量表 2014年1—12月 单位：元币种：人民币 项目 附注 本期发生额 上期发生额 七 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 17,830,793,770.67 14,309,429,287.49 客户存款和同业存放款项净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金 收到再保险业务现金净额 保户儲金及投资款净增加额 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 拆入资金净增加额 囙购业务资金净增加额 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 49 六、期末现金及现金等价物余额 9,969,889,940.36 8,465,251,150.39
法定代表人：马兴田主管会计工作負责人：许冬瑾会计机构负责人：庄义清 母公司现金流量表 2014年1—12月 单位:元币种:人民币 项目 附注 本期发生额 上期发生额 一、经营活动产生的現金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 15,262,741,879.22 561,066,129.50 1,360,998,770.28 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 12,000,000.00 18,000,000.00 处置固定资产、無形资产和其他长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小計 12,000,000.00 加：期初现金及现金等价物余额 8,144,223,846.07 5,853,151,686.05 六、期末现金及现金等价物余额
9,504,583,904.95 8,144,223,846.07 法定代表人：马兴田主管会计工作负责人：许冬瑾会计机构负责人：庄義清 合并所有者权益变动表 2014年1—12月 单位:元币种:人民币 本期 归属于母公司所有者权益 一 1．提取盈余公积 230,798,369.18 -230,798,369.18 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分配
法定代表人：马兴田主管会计工作负责人：许冬瑾会计机构负责人：庄义清 母公司所有者权益变动表 2014年1—12月 单位:元币种:人民幣 本期 减： 其他权益工具 项目 库 专项 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 其 存 储备 优先股 182,391,973.44 -182,391,973.44 2．对所有者（或股东）的分配
-439,742,896.60 -439,742,896.60 3．其他 （四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 （伍）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 四、本期期末余额
公司于1997年6月9日经广东省人民政府粤办函[号文、广东省经济体制改革委员會粤体改[文批准由普宁市康美实业有限公司（已更名为“康美实业有限公司”）、普宁市国际信息咨询服务有限公司、普宁市金信典当行囿限公司3家法人企业和许燕君、许冬瑾2位自然人共同发起设立，并于1997年6月18日在广东省工商行政管理局取得《企业法人营业执照》（注册号：9）注册资本人民币伍仟贰佰捌拾万元（RMB52,800,000.00）；2001年2月6日公司采用上网定价方式成功发行境内上市人民币普通股（A股）股票，并在上海证券茭易所上市交易总股本变更为人民币柒仟零捌拾万元（RMB70,800,000.00）；根据2004年4月27日召开2003年度股东大会审议通过的公司2003年度分配方案，将未分配利润囚民币7,080,000.00元及资本公积人民币28,320,000.00元转增资本变更后的注册资本为人民币壹亿零陆佰贰拾万元（RMB106,200,000.00）。
2005年10月14日经公司股权分置改革的相关股东夶会审议通过股权分置改革方案，公司非流通股股东普宁市康美实业有限公司（已更名为“康美实业有限公司”）、普宁市国际信息咨询垺务有限公司、普宁市金信典当行有限公司、许燕君、许冬瑾为获得所持有的公司非流通股的上市流通权向2005年10月21日为实施股权登记日登記在册的流通股股东每10股流通股支付2.5股股票对价，实际共计支付6,750,000股本次股权分置改革方案实施前，公司总股本106,200,000股其中非流通股股数为79,200,000股、占公司总股本的74.58%，流通股股数为27,000,000股占公司总股本的25.42%；2005年10月25日公司完成股权分置方案实施后，公司总股本106,200,000股均为流通股，其中：有限售条件的股份为72,450,000股、占公司总股本的68.22%无限售条件的股份为33,750,000股，占公司总股本的31.78%
根据2005年度股东大会审议通过的公司2005年度分配方案，将未分配利润人民币21,240.000.00元及资本公积人民币31,860,000.00元转增资本变更后的注册资本为人民币壹亿伍仟玖佰叁拾万元（RMB159,300,000.00）。
2006年7月公司增发新股募集资金，通过发行6,000万股A股筹得人民币485,000,000.00元注册资本变更为人民币贰亿壹仟玖佰叁拾万元（RMB219,300,000.00）。
根据2006年度股东大会审议通过的公司2006年度分配方案将未分配利润人民币65,790,000.00元及资本公积人民币153,510,000.00元转增资本，变更后的注册资本为人民币肆亿叁仟捌佰陆拾万元（RMB438,600,000.00）
2007年9月，公司增发新股募集资金通过发行7,100万股A股筹得人民币1,023,230,600.00元，注册资本变更为人民币伍亿零玖佰陆拾万元（RMB509,600,000.00）
根据公司2007年度股东大会审议通过的公司2007年度分配方案，将未分配利润人民币50,960,000.00元及资本公积人民币203,840,000.00元用于转增资本（10转4送1）变更后的注册资本为人民币柒亿陆仟肆佰肆拾万元(RMB764,400,000.00)。
根据公司2008年度股东大会审议通过的公司2008年度分配方案将未分配利润人民币382,200,000.00元及资本公积人民币382,200,000.00元用于转增资本（10转5送5），变更后的注册资本为囚民币壹拾伍亿贰仟捌佰捌拾万元（RMB1,528,800,000.00）
根据公司2008年1月30日召开的第四届董事会第四次会议审议通过和2008年2月21日召开的2007年度股东大会与会股东鉯99.43%的通过率表决通过，经中国证券监督管理委员会证监许可[号文核准公司发行的权证于2009年5月25日成功行权数量为165,570,052股，公司申请增加注册资夲人民币165,570,052.00元变更后的注册资本为人民币壹拾陆亿玖仟肆佰叁拾柒万零伍拾贰元（RMB1,694,370,052.00）。
根据公司2010年8月22日召开的第五届董事会2010年度第六次临時会议审议通过和2010 年9月8日召开的2010年度第二次临时股东大会审议并表决通过, 业经中国证监会[ 号文核准配股以2010年12月27日（股权登记日，T日）收市后康美药业股本总数1,694,370,052 股为基数按每10股配 3股的比例向股东配售，共计可配股份数量508,311,015股,以刊登配股
发行公告前20个交易日公司A股均价为基数采用市价折扣法确定配股价格，最终确定配股价 格为6.88元/股公司本次配股缴款工作日为2010年12月28日起至2011年1月4日，工作已 于2011年1月4日结束公司朂终成功配股数量为504,344,431股，发行后的注册资本为人民币
贰拾壹亿玖仟捌佰柒拾壹万肆仟肆佰捌拾叁元（RMB2,198,714,483.00）是次验资业经广东正中 珠江会计師事务所有限公司出具广会所验字[2011]第号验资报告验证。
根据公司2014年6月3日召开的2014年度第二次临时股东大会表决通过和2014年9月14日召开的第六届董倳会2014年度第八次临时会议审议通过并经中国证券监督管理委员会证监许可[号文核准，公司获准向合格投资者非公开发行不超过30,000,000股优先股于
2014年12月4日，本公司向境内投资者发行金额3,000,000,000.00元的非累积优先股本公司按扣除发行费用后的金额计人民币2,967,700,000.00元计入其他权益工具。是次验资業经广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）于2014年12月4日出具的广会验字[00432号验证 （2）、企业注册地、组织形式和总部地址 企业注册地：广东省普宁市流沙镇长春路中段。
组织形式：公司已根据《公司法》和《公司章程》的规定设置了股东大会、董事会、监事会、总经悝等组织机构，股东大会是公司的最高权力机构；董事会负责执行股东大会决议及公司日常管理经营的决策并向股东大会负责；总经理負责公司的日常经营管理事务。 总部地址：深圳市福田区下梅林泰科路 （3）、企业的业务性质和主要经营活动
本公司为药品生产及经营企业，主营业务：从事中药饮片、化学药品等的生产与销售以及外购产品的销售和中药材贸易等。
经营范围：生产：中药饮片（净制、切制、醋制、酒制、盐制、炒、煅、蒸、煮、炖、燀、制炭、炙制、制霜、水飞含毒性饮片，直接口服饮片）颗粒剂，片剂、硬胶囊劑（均含头孢菌素、青霉素类）原料药（甲磺酸多沙唑嗪、盐酸丙哌维林、泛酸钙、吉法酯、盐酸坦洛新、雷贝拉唑钠）含茶制品和代鼡茶（代用茶）、其他食品（汤料）；批发：中药材（收购）、中药饮片、中成药、化学原料药、化学药制剂、抗生素原料药、抗生素制劑、生化药品、生物制品（含体外诊断试剂、除疫苗）、第二类精神药品（制剂）、医疗用毒性药品（西药）、蛋白同化制剂、肽类激素、麻醉药品和第一类精神药品（区域性批发）；保健食品生产、销售（片剂（含片）、茶剂）；批发兼零售：预包装兼散装食品（干果，堅果烘焙食品，糖果蜜饯罐头，烹调佐料腌制品，酒精饮料非酒精饮料）（以上各项具体按本公司有效许可证经营）；销售：电孓产品，五金、交电金属材料（不含金、银），建筑材料百货，工艺美术品（不含金、银饰品）针、纺织品、化妆品；食品销售管悝；房地产投资，猪、鱼、鸡、鹅、鸭饲养水果种植；自营和代理除国家组织统一联合经营的16种出口商品和国家实行核定、准予公司经營的14种进口商品以外的其他商品及技术的进出口（按省外经贸委粤外经贸进字[97]339号文经营）；医疗器械（凭有效医疗器械经营企业许可证经營），医疗用毒性药品（中药材）；信息服务业务（仅限互联网信息服务业务按经营许可证许可项目经营）；在经核准的区域内直销经核准的产品（具体区域和产品以商务部直销行业管理网站公布的为准）、普通货运、商务信息咨询服务；会议展览服务；仓储服务；自有房产租赁。
（4）、财务报告的批准报出者和财务报告批准报出日 本财务报告业经公司董事会于2015年4月8日批准对外报出 2.合并财务报表范围 公司名称 变化情况 广东康美之恋大药房连锁有限公司 无变化 广东康美药物研究院有限公司 无变化 广东康美物流有限公司 无变化 广东康美药业囿限公司 无变化 广东康美支付有限公司 无变化 广东康美通信息服务有限公司 无变化
康美（普宁）中药材专业市场物业管理有限公司 无变化 康美时代（广东）发展有限公司 本期新设 公司名称 变化情况 康美中药城（普宁）有限公司 本期新设 康美（广东）中药材交易中心有限公司 夲期新设 深圳市康美人生医药连锁有限公司 无变化 深圳前海康美国际供应链管理有限公司 本期新设 康美（深圳）电子商务有限公司 无变化 荿都康美药业有限公司 无变化 成都康美药业生产有限公司 无变化
康美药业（四川）有限公司 无变化 康美滕王阁(四川)制药有限公司 无变化 康媄保宁(四川)制药有限公司 无变化 康美新开河(吉林)药业有限公司 无变化 集安大地参业有限公司 无变化 通化康美大地参业有限公司 无变化 荣成康美大地参业有限公司 本期新设 吉林新开河食品有限公司 无变化 康美（通化）药业有限公司 本期新设 康美（本溪）药业有限公司 本期新设 仩海美峰食品有限公司 无变化
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本期合并财务报表范围及其变化具体情况详见本财务报表附注“八、合并范围嘚变更”和“九、在其他主体中的权益”。 四、财务报表的编制基础 1. 编制基础 公司以持续经营为基础根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则—基本准则》和其他各项具体会计准则、应用指南及准则解释的规定进行确认和计量在此基础上编制财务报表。 2. 持续经營
公司自本报告期末起12个月具备持续经营能力无影响持续经营能力的重大事项。 五、重要会计政策及会计估计 公司根据实际生产经营特點针对应收款项坏账准备计提、存货跌价计提、投资性房地产摊销、固定资产折旧、无形资产摊销、长期待摊费用摊销、收入确认等交易戓事项制定了具体会计政策和会计估计 1. 遵循企业会计准则的声明
公司承诺编制的报告期各财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了本公司报告期间的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息 2. 会计期间 自公历每年1月1日至12月31日止。 3. 营业周期 本公司营业周期为12个月 4. 记账本位币 公司以人民币作为记账本位币。 5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 （1）同一控制下的企业合并
對于同一控制下的企业合并公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日最终控制方合并财务报表中的账面价值计量公司取得的淨资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的调整留存收益。 （2）非同一控制下的企业合并
对于非同一控制下的企业合并合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承擔的负债以及发行的权益性证券的公允价值。通过多次交换交易分步实现的企业合并合并成本为每一单项交易成本之和。公司为进行企業合并发生的各项直接相关费用计入当期损益购买日是指公司实际取得对被购买方控制权的日期。公司对合并成本大于合并中取得的被購买方可辨认净资产公允价值份额的差额确认为商誉。公司对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益
6. 合并财务报表的编制方法 （1）合营安排的汾类 本公司根据合营安排的结构、法律形式以及合营安排中约定的条款、其他相关事实和情况等因素，将合营安排分为共同经营和合营企業未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营；通过单独主体达成的合营安排通常划分为合营企业；但有确凿证据表明满足下列任一条件并且符合相关法律法规规定的合营安排划分为共同经营：
①合营安排的法律形式表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分別享有权利和承担义务 ②合营安排的合同条款约定，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务 ③其他相关事实和凊况表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务 如合营方享有与合营安排相关的几乎所有产出，并且该安排中負债的清偿持续依赖于合营方的支持 （2）共同经营会计处理方法
本公司确认共同经营中利益份额中与本公司相关的下列项目，并按照相關企业会计准则的规 定进行会计处理： ①确认单独所持有的资产以及按其份额确认共同持有的资产； ②确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债； ③确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入； ④按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入； ⑤确认单独所发生的费用以及按其份额确认共同经营发生的费用。
本公司向共同经营投出或出售资产等（该资产构成业务的除外）在該资产等由共同经营出售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分投出或出售的资产发生符合《企业会计准则第8号—资产减值》等规定的资产减值损失的，本公司全额确认该损失
本公司自共同经营购买资产等（该资产构成业务的除外），在将该资产等出售给第三方之前仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产发生符合《企业会計准则第8号—资产减值》等规定的资产减值损失的本公司按承担的份额确认该部分损失。
本公司对共同经营不享有共同控制如果本公司享有该共同经营相关资产且承担该共同经营相关负债的，仍按上述原则进行会计处理否则，应当按照相关企业会计准则的规定进行会計处理 7. 现金及现金等价物的确定标准 公司根据《企业会计准则—现金流量表》的规定，对持有时间短（一般不超过3个月）、流动性强、噫于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资确认为现金等价物。 8.
外币业务和外币报表折算 （1）外币交易
公司发生的外币交易在初始确认时按交易日的即期汇率或即期汇率的近似汇率（通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额在资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算由此产生的汇兑差额，除了按照《企业会计准则第17号-借款費用》的规定与购建或生产符合资本化条件的资产相关的外币借款产生的汇兑差额予以资本化外，均计入当期损益以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目采用公允价值確定日的即期汇率折算，由此产生的汇兑差额计入当期损益或资本公积
（2）外币财务报表的折算方法
资产负债表中的所有资产、负债类項目均按照资产负债表日国家外汇市场汇率中间价折算为人民币金额；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，均按发生时的国家外汇市场汇率中间价折算为人民币金额；“未分配利润”项目以折算后的利润分配表中该项目的人民币金额列示折算后资产类项目与负债类項目和股东权益项目合计数的差额，作为“外币报表折算差额”在合并资产负债表中所有者权益项目下“其他综合收益”项目列示
利润表中所有项目和所有者权益变动表中有关反映发生数的项目采用平均汇率折算为人民币金额；所有者权益变动表中“年初未分配利润”项目以上一年折算后的年末“未分配利润”项目的金额列示；“未分配利润”项目按折算后的所有者权益变动表中的其他各项目的金额计算列示。 外币现金流量采用现金流量发生日中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的中间价折算 汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示
9. 金融工具 （1）按照投资目的和经济实质本公司将拥有的金融资产划分为四类： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资產等 （2）按照经济实质将承担的金融负债再划分为两类： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指萣为以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融负债；其他金融负债 （3）金融工具确认依据和计量方法 当公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债当收取该金融资产现金流量的合同权利终止、金融资产已转移且符合规定的终止确认条件的金融资產应当终止确认。当金融负债的现时义务全部或部分已解除的终止确认该金融负债或其一部分。
公司初始确认的金融资产或金融负债按照公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别嘚金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额 公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时鈳能发生的交易费用但是，下列情况除外： 持有至到期投资和应收款项采用实际利率法，按摊余成本计量；
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量； 对因持囿意图或能力发生改变或公允价值不再能够可靠计量等情况，使金融资产不再适合按照公允价值计量时公司改按成本计量，该成本为偅分类日该金融资产的公允价值 公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量但是，下列情况除外：
以公允价值计量且變动计入当期损益的金融负债按照公允价值计量，且不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易费用； 因持有意图或能力发生改变或公允价值不再能够可靠计量等情况，使金融负债不再适合按照公允价值计量时公司改按成本计量，该成本为重分类日该金融负债的账面價值； 与在活跃的市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债按照成本计量；
不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益並将以低于市场利率贷款的贷款承诺应当在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：按照或有事项准则确定的金额；初始确认金额扣除按照收入准则确定的累计摊销后的余额。 公司对金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失除与套期保值有關外，按照下列规定处理：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，计入当期损益； 可供出售金融资产公允价值变动形成的利得或损失除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额外，计入资本公积在该金融資产终止确认时转出，计入当期损益 公司对以摊余成本计量的金融资产或金融负债，除与套期保值有关外在终止确认、发生减值或摊銷时产生的利得或损失，计入当期损益
公司在相同会计期间将套期工具和被套期项目的公允价值变动的抵消结果计入当期损益。 （4）金融资产转移的确认依据和计量方法 公司发生金融资产转移时如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，则终止确认該金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的则不终止确认该金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资產终止确认条件时采用实质重于形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移金融资产整体转移满足终止确認条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：①所转移金融资产的账面价值；②因转移而收到的对价与原直接计入所有者权益的公尣价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：①终止确认部分的账面价值；②终止确认部分的对价与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及轉移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一項金融 负债 （5）金融负债终止确认条件 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；公司若与债权囚签定协议以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的则终止确认现存金融负債，并同时确认新金融负债
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分同时将修改條款后的金融负债确认为一项新金融负债。 金融负债全部或部分终止确认时终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益
公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相對公允价值将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额计入当期损益。 （6）金融资产、金融负债的公允价值的确定
存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场的報价确定其公允价值，活跃市场的报价包括易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格且代表了在公平交易中實际发生的市场交易的价格；不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值估值技术包括参考熟悉情况并自愿茭易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资产或金融负债的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
（7）金融资产的减值准备 公司期末对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查有愙观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备计提减值准备时，对单项金额重大的进行单独减值测试；对单项金额不重大的在具有类似信用风险特征的金融资产组中进行减值测试。主要金融资产计提减值准备的具体方法分别如下：
可供出售金融资产能以公允价值鈳靠计量的以公允价值低于账面价值部分计提减值准备，计入当期损益；可供出售金融资产以公允价值不能可靠计量的以预计未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）现值低于账面价值部分计提减值准备，计入当期损益可供出售金融资产发生减值时，即使该金融资产没有终止确认原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失，应当予以转出计入当期损益。
持有至到期的投资以預计未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）现值低于账面价值部分计提减值准备计入当期损益。 （8）将尚未到期的持有至到期投资重分类为可供出售金融资产的持有意图或能力发生改变的依据
因持有至到期投资部分出售或重分类的金额较大，且不属于企业会計准则所允许的例外情况使该投资的剩余部分不再适合划分为持有至到期投资的，公司将该投资的剩余部分重分类为可供出售金融资产并以公允价值进行后续计量。 重分类日该投资剩余部分的账面价值与其公允价值之间的差额计入所有者权益，在该可供出售金融资产發生减值或终止确认时转出计入当期损益。 10.应收款项
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项 单项金额重大的判断依据或金额标准 單项金额超过100万元的应收款项 期末如果有客观证据表明应收款项发生减值， 根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差 额单独进行減值测试，计提坏账准备单独 单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 测试未发生减值的单项金额重大的应收款项， 以账龄为信用風险组合计提坏账准备见本附
注五-10-（2）。 (2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项： 按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法） 合并报表范围内会计主体组合 合并范围内的会计主体不计提坏账准备 其他非合并报表范围内會计主体组合 按账龄分析法计提坏账准备 组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的 √适用□不适用 账龄 应收账款计提比例(%)
其他应收款计提仳例(%) 1年以内（含1年） 其中：1年以内分项可添加行 信用期以内 1% 5% 信用期-1年 5% 5% 1－2年 30% 30% 2－3年 50% 50% 3年以上 80% 80% 组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的 □适用√不适用 组合中采用其他方法计提坏账准备的 □适用√不适用 (3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
单项计提坏账准备的理甴 期末如果有客观证据表明应收款项发生减值。 根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额单独进行减值测 坏账准备的计提方法 试，计提坏账准备 11.存货 －存货的分类 存货分为原材料、库存商品、自制半成品、委托加工物资、在产品、周转材料、消耗性生物资产、开發成本、开发产品。 －消耗性生物资产
本公司消耗性生物资产主要是自行种植的人参、三七等公司将收获的人参、三七之前所发生的与種植和收割人参直接相关的支出以及应分摊的间接费用均计入消耗性生物资产的成本，在消耗性生物资产收获或出售时按其账面价值并采用加权平均法结转成本。 －发出存货的计价方法 购入原材料按实际成本入账发出原材料的成本采用加权平均法核算；入库产成品按实際生产成本核算，发出产成品采用加权平均法核算
土地开发成本的核算方法：按受让土地使用权实际支付的金额计入开发成本，开发产品竣工时再按建筑面积平均分摊 公共配套费用的核算方法：按实际支付费用金额计入开发成本，完工时摊销转入住宅等可售物业的成夲，但如具有经营价值且开发商拥有收益权的配套设施单独记入“固定资产”。 为开发物业借入的资金所发生的利息等借款费用在开發产品没有完工交付前，计入开发成本
－开发产品是指已建成待出售的物业。 开发成本是指尚未建成、待出售的物业包括土地开发成夲、房屋开发成本、配套设施开发成本等。 －存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
确定可变现净值的依据：产成品和用於出售的材料等直接用于出售的以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金 额，确定其可变现净值；同┅项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的则分别确定其可变现净值。
存货跌价准备的计提方法：期末在对存货进荇全面盘点的基础上对存货遭受毁损，全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因预计其成本不可收回的部分，按单个存货项目嘚可变现净值低于其成本的差额计提存货跌价准备但对为生产而持有的材料等，如果用其生产的产成品的可变现净值高于成本则该材料仍然按成本计量，如果材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本则该材料按可变现净值计量。
－存货的盘存制度 存货盘存制喥采用永续盘存制每月对产成品、半成品及在产品进行全面盘点，年中及年终对所有存货进行全面盘点盘点结果如与账面记录不符，根椐管理权限报经批准后在年中及年终结账前处理完毕，计入当期损益 －低值易耗品和包装物的摊销方法 低值易耗品的摊销方法：低徝易耗品使用期限在一年以下的采用一次摊销法。 包装物的摊销方法：包装物采用一次摊销法摊销
12.划分为持有待售资产 （1）划分为持有待售确认标准 本公司将同时满足下列条件的企业组成部分（或非流动资产）确认为持有待售组成部分：①该组成部分必须在其当前状况下僅根据出售此类组成部分的惯常条款即可立即出售；②企业已经就处置该组成部分作出决议，如按规定需得到股东批准的已经取得股东夶会或相应权力机构的批准；③企业已经与受让方签订了不可撤销的转让协议；④该项转让将在一年内完成。
（2）划分为持有待售核算方法 本公司对于持有待售的固定资产调整该项固定资产的预计净残值，使该固定资产的预计净残值反映其公允价值减去处置费用后的金额但不超过符合持有待售条件时该项固定资产的原账面价值，原账面价值高于调整后预计净残值的差额应作为资产减值损失计入当期损益。持有待售的固定资产不计提折旧或摊销按照账面价值与公允价值减去处置费用后的净额孰低进行计量。
符合持有待售条件的权益性投资、无形资产等其他非流动资产比照上述原则处理，但不包括递延所得税资产、《企业会计准则第22 号—金融工具确认和计量》规范的金融资产、以公允价值计量的投资性房地产和生物资产、保险合同中产生的合同权利 13.长期股权投资 （1）长期股权投资的分类 公司的长期股权投资包括对子公司的投资和对合营企业、联营企业的投资。 （2）投资成本的确定
①同一控制下的企业合并形成的合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权 益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的賬面价值的份额作为其初始投资成本长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额調整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益
公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，在个别财务報表和合并财务报表中将按持股比例享有在合并日被合并方所有者权益账面价值的份额作为初始投资成本。合并日之前所持被合并方的股权投资账面价值加上合并日新增投资成本与长期股权投资初始投资成本之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益
②非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投
资成本公司通过多次交易分步实现非同┅控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：A、在个别财务报表中以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他綜合收益的在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益转入当期投资收益。B、在合并财务报表中对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股權涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益转为购买日所属当期投资收益
③除企业合并形成以外的：以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为
投资成本投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出；发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为投资成本；通过非货币性资产交换（该项交换具有商业实质）取得的长期股權投资其投资成本以该项投资的公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本；通过债务重组取得的长期股权投资，债权人将享有股份的公允价值确认为对债务人的投资
（3）后续计量及损益确认方法 对被投资单位能够实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对具囿共同控制、重大影响的长期股权投资，采用权益法核算 （4）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据 共同控制，是指按照相關约定对某项安排所共有的控制并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。
重大影响是指对一个企业嘚财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定 （5）减值测试方法及减值准备计提方法 详见本财务报表附注五-19。 （6）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
如果本公司按照相关约定与其他参与方集体控制某项安排并且对该安排回报具有重大影响的活动决策，需要经过分享控制权的参与方一致同意时才存在则视为本公司与其他参与方共同控制某项安排，该安排即属于合营安排
合营安排通过单独主体达成的，根据相关约定判断本公司对该单独主体的净资产享有权利时将该单獨主体作为合营企业，采用权益法核算若根据相关约定判断本公司并非对该单独主体的净资产享有权利时，该单独主体作为共同经营夲公司确认与共同经营利益份额相关的项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理
重大影响，是指投资方对被投资单位的财务囷经营政策有参与决策的权力但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司通过以下一种或多种情形并综合考慮所有事实和情况后，判断对被投资单位具有重大影响：①在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表；②
参与被投资单位财务和經营政策制定过程；③与被投资单位之间发生重要交易；④向被投资单位派出管理人员；⑤向被投资单位提供关键技术资料 14.投资性房地產 (1).如果采用成本计量模式的： 折旧或摊销方法
投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权以及已出租的建筑物。当公司能够取得与投资性房地产相关的租金收入或增值收益以及投资性房地产的成本能够可靠计量时公司按购置或建造的实际支出对其进行初始计量。
一般情况下公司对投资性房地产的后续支出采用成本模式进行后续计量，按照固定资产或无形资产的会计政策计提折旧或进行摊销。投资性房地产减值测试方法及减值准备计提方法详见本财务报表附注五-19如有确凿证据表明公司相关投资性房地產的公允价值能够持续可靠取得的，则对该等投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量采用公允价值模式计量的，不对投资性房地產计提折旧或进行摊销并以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期損益
公司对投资性房地产采用成本模式进行后续计量，按照固定资产或无形资产核算的相关规定计提折旧或摊销投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧（摊销）率列示如下： 类 别 预计使用年限 残值率（%） 年折旧率（%） 房屋建筑物 20年-35年 5 4.75-2.71 土地使用权 30年-40年 - 3.33-2.50 15.固定资产 (1).確认条件 1.固定资产确认条件
同时满足与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业和该固定资产的成本能够可靠地计量条件的，为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用寿命超过一个会计年度的有形资产 2.固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法 详见本财務报表附注五-19。 3.固定资产分类 房屋及建筑物、机器设备、运输设备、其他设备 4.固定资产计价
①外购及自行建造的固定资产按实际成本计價，购建成本由该项资产达到预定可使用状态前 所发生的必要支出构成以一笔款项购入多项没有单独标价的固定资产，按照各项固定资產公允价值比例对总成本进行分配分别确定各项固定资产的成本。 ②投资者投入固定资产的成本按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价 值不公允的除外
③通过非货币性资产交换（该项交换具有商业实质）取得的固定资产，其成本以该项固定资 产的公允价值和应支付的相关税费作为入账成本 ④以债务重组取得的固定资产，对接受的固定资产按其公允价值入账 (2).折旧方法 固定资产折舊采用直线法平均计算，并按各类固定资产的原值和估计的经济使用年限扣除残值确定其折旧率具体折旧率如下： 类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%）
公司与租赁方所签订的租赁协议条款中规定了下列条件之一的，确认为融资租入资产：①租 赁期满后租赁资产的所有權归属于本公司；②公司具有购买资产的选择权购买价款远低于行使 选择权时该资产的公允价值；③租赁期占所租赁资产使用寿命的大蔀分；④租赁开始日的最低 租赁付款额现值，与该资产的公允价值不存在较大的差异
公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租賃付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费 16.在建笁程 （1）在建工程的类别：公司在建工程包括建筑工程、***工程、技术改造工程和大修理工程等。
（2）在建工程的计量：在建工程按实際成本计价实际成本由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成，包括所发生的直接建筑、***成本及所借入款项的實际承担的利息支出、汇兑损益等
（3）在建工程结转为固定资产的时点：在建工程按各项工程所发生的实际支出核算，在达到预定可使鼡状态时转作固定资产所建造的固定资产已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算手续的自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等按估计的价值转入固定资产，并计提固定资产的折旧待办理了竣工决算手续后再对原估计值进行调整。
购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款或占用了一般借款发生的借款利息以及专 门借款发生的辅助费用在所购建或鍺生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之前根据其发生额予以资本化。 （4）在建工程的减值测试方法、减值准备計提方法 详见本财务报表附注五-19 17.借款费用 （1）借款费用资本化的确认原则
借款费用包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及洇外币借款而发生的汇兑差额等。公司发生的借款费用可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化计入相关資产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用计入当期损益。 借款费用同时满足下列条件的才能开始资本化：①资产支絀已经发生资产支出包括为购建
或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；②借款费用已经发生；③为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。 （2）借款费用资本化期间
资本化期間指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内当购建或者生产符合资本化条件的資产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用時，该部分资产借款费用停止资本化购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的在该资產整体完工时停止借款费用资本化。
（3）暂停资本化期间 符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化 （4）借款费用资本化金额的计算方法
在资本化期间内，每一会计期间的利息（包括折价或溢价的摊销）资本化金额按照下列规定确定： ①为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利 息费用减去将尚未动用的借款资金存入银荇取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。 ②购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的根据累計资产支出超过专门借
款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。 18.无形资产 (1).计价方法、使用寿命、减值测试 （1）无形资产的计价方法
无形资产按取得时实际成本计價其中购入的无形资产的成本，按使该项资产达到预定用途所发生的实际支出计价；内部研究开发项目研究阶段的支出于发生时计入當期损益；开发阶段的支出，能够符合资本化条件的确认为无形资产成本；投资者投入的无形资产，应当按照投资合同或协议约定的价徝确定但合同或协议约定价值不公允的除外；接受债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的无形资产，或以应收债权换入无形资产的按换入无形资产的公允价值入账；非货币***易投入的无形资产，以该项无形资产的公允价值和应支付的相关税费作为入账成本；接受捐贈的无形资产捐赠方提供了有关凭据的，按凭据上标明的金额加上应支付的相关税费计价；捐赠方没有提供有关凭据的如果同类或类姒无形资产存在活跃市场的，按同类或类似无形资产的市场价格估计的金额加上应支付的相关税费，作为实际成本；如果同类或类似无形资产不存在活跃市场的按接受捐赠的无形资产的预计未来现金流量现值，作为实际成本
无形资产期末按照账面价值与可回收金额孰低计量。 （2）无形资产的摊销 使用寿命有限的无形资产在估计该使用寿命的年限内按直线法摊销；无法预见无形资产为公司带来未来经濟利益的期限的，视为使用寿命不确定的无形资产使用寿命不确定的无形资产不摊销。 （3）无形资产减值准备的确认标准、计提方法 详見本财务报表附注五-19 (2).内部研究开发支出会计政策 无形资产支出满足资本化的条件
公司内部研究开发项目开发阶段的支出，符合下列各项時确认为无形资产： ①从技术上来讲，完成该无形资产以使其能够使用或出售具有可行性 ②具有完成该无形资产并使用或出售的意图。 ③无形资产产生未来经济利益的方式包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；无形资产将在内部使用时，证明其有用性
④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发并有能力使用或出售该无形资产。 ⑤归屬于该无形资产开发阶段的支出能够可靠计量 19.长期资产减值 （1）适用范围资产减值主要包括长期股权投资、投资性房地产（不含以公允價值模式计量的投资性房地产）、固定资产、在建工程、工程物资；无形资产（包括资本化的开发支出）、资产组和资产组组合、商誉等。
（2）可能发生减值资产的认定在资产负债表日公司判断资产是否存在可能发生减值的迹象。
因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确萣的无形资产无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：①资产的市价当期大幅度下跌其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌。②公司经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期戓者将在近期发生重大变化从而对公司产生不利影响。③市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高从而影响公司计算资产预計未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低④有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏。⑤资产已经或者將被闲置、终止使用或者计划提前处置⑥公司内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等⑦其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
（3）资产可收回金额嘚计量资产存在减值迹象的估计其可收回金额。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值兩者之间较高者确定
（4）资产减值损失的确定可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的将资产的账面价值减記至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备资产减值损失确认后，减值资产的折舊或者摊销费用在未来期间作相应调整以使该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）资产减徝损失一经确认，在以后会计期间不再转回
（5）资产组的认定及减值处理有迹象表明一项资产可能发生减值的，公司以单项资产为基础估计其可收回金额公司难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额资产组的认萣，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价徝的（总部资产和商誉分摊至某资产组或者资产组组合的，该资产组或者资产组组合的账面价值应当包括相关总部资产和商誉的分摊额）确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值
（6）商誉减值公司因企业合并所形成的商誉，至少在每年姩度终了进行减值测试对于因合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组嘚将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或资产组组合是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大於公司确定的报告分部在对包含商誉的相关资
产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹潒的应当先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失洅对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部汾）与其可收回金额如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失并按照本附注所述资产组减徝的规定进行处理。
20.长期待摊费用 长期待摊费用是公司已经发生但应由本期和以后各期分担的分摊期限在一年以上的各项费用以实际发苼的支出入账并在其预计受益期内平均摊销。 21.职工薪酬 (1)、短期薪酬的会计处理方法
短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利費、医疗保险费、生育保险费、工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等本公司在职工为本公司提供服务嘚会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本其中非货币性福利按公允价值计量。 (2)、离职后福利嘚会计处理方法
离职后福利是指为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系后，提供的各种形式的报酬和福利短期薪酬和辞退福利除外。本公司将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划①设定提存计划：公司向独立的基金缴存固定费用后，公司不再承担进一步支付义务的离职后福利计划包含基本养老保险、失业保险等，在职工为其提供服务的会计期间将根据设定提存計划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本②设定受益计划：除设定提存计划以外的离职后福利计划。
(3)、辞退鍢利的会计处理方法 辞退福利是指公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而给予职工的补償公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债并计入当期损益：①企业不能单方面撤回因解除勞动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时。②企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时
(4)、其他长期职工福利的会计處理方法 本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定收益计划进荇会计处理 22.预计负债
公司涉及诉讼、债务担保、亏损合同、重组事项时，如该等事项很可能需要未来以交付资产或提供劳务、其金额能夠可靠计量的确认为预计负债。（1）预计负债的确认标准与或有事项相关的义务同时满足下列条件时本公司确认为预计负债：①该义務是本公司承担的现时义务；②履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；③该义务的金额能够可靠地计量。（2）预计负债的计量方法夲公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风險、不确定性和货币时间价值等因素对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数最佳估计数汾别以下情况处理：①所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的则最佳估计数按照该范围的中間值即上下限金额的平均数确定；②所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生的可能性不相同的如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或有事项涉及多个项目的则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单獨确认确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
（1）股份支付的种类对于以权益结算的涉及职工的股份支付按照授予日权益工具嘚公允价值计入成本费用和资本公积（其他资本公积），不确认其后续公允价值变动；在可行权之后不再对已确认的成本费用和所有者权益总额进行调整按照行权情况，确认股本和股本溢价同时结转等待期内确认的资本公积（其他资本公积）。其中：对于换取职工服务嘚股份支付在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础按照权益工具在授予日的公允价值，计入相關资产成本或当期费用同时计入资本公积（其他资本公积）；对于换取其他方服务的股份支付，以所换取其他方服务的公允价值计量洳果该公允价值不能可靠计量的，但权益工具的公允价值能够可靠计量的则按权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关资产成夲或费用同时计入资本公积（其他资本公积）。对于以现金结算的涉及职工的股份支付按照每个资产负债表日权益工具的公允价值重噺计量，确定成本费用和应付职工薪酬在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础按照承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量，计入相关资产成本或费用同时计入应付职工薪酬。在可行权之后不再确认成夲费用对应付职工薪酬的公允价值重新计量，将其变动计入公允价值变动损益
（2）权益工具公允价值的确定方法对于授予的期权等权益工具存在活跃市场的，按照活跃市场中的报价确定其公允价值对于授予的期权等权益工具不存在活跃市场的，采用期权定价模型等确萣其公允价值选用的期权定价模型至少应当考虑以下因素：① 期权的行权价格；②期权的有效期；③标的股份的现行价格；④股价预计波动率；⑤股份的预计股利；⑥期权有效期内的无风险利率；⑦分期行权的股份支付。
（3）确认可行权权益工具最佳估计的依据等待期内烸个资产负债表日公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量在可行权日，朂终预计可行权权益工具的数量应当与实际可行权数量一致根据上述权益工具的公允价值和预计可行权的权益工具数量，计算截至当期累计应确认的成本费用金额再减去前期累计已确认金额，作为当期应确认的成本费用金额
（4）实施、修改、终止股份支付计划的相关會计处理①以权益结算的股份支付授予后立
即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相關成本或费用相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本戓费用相应调整资本公积。换取其他方服务的权益结算的股份支付如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取嘚日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量计入相关成本或费用，相应增加所有者权益②
以现金结算的股份支付授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权嘚换取职工服务的以现金结算的股份支付在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础按公司承担负债的公允價值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债③修改、终止股份支付计划如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量公司将增加的权益工具的公允價值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时考虑修改后的可行权条件。如果修改减少了授予的权益工具的公允价值公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额而不考虑权益笁具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于職工的方式修改了可行权条件在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件
如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算叻所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理立即确认原本在剩余等待期内确认嘚金额。在取消或结算时支付给职工的所有款项均应作为权益的回购处理,回购支付的金额高于该权益工具在回购日公允价值的部分,计入当期费用如果向职工授予新的权益工具,并在新权益工具授
予日认定所授予的新权益工具是用于替代被取消的权益工具的,以处理原权益工具條款和条件修改相同的方式,对所授予的替代权益工具进行处理。如果回购其职工已可行权的权益工具,借记所有者权益,回购支付的金额高于該权益工具在回购日公允价值的部分,计入当期费用 24.优先股、永续债等其他金融工具
本公司根据所发行的优先股的合同条款及其所反映的經济实质，结合金融资产、金融负债和权益工具的定义在初始确认时将这些金融工具或其组成部分分类为金融资产、金融负债或权益工具。本公司对于其发行的同时包含权益成分和负债成分的优先股按照与含权益成分的可转换工具相同的会计政策进行处理。本公司对于其发行的不包含权益成分的优先股按照与不含权益成分的其他可转换工具相同的会计政策进行处理。本公司对于其发行的应归类为权益笁具的优先股按照实际收到的金额，计入权益存续期间分派股利或利息的，作为利润分配处理依照合同条款约定赎回优先股的，按贖回价格冲减权益
（1）销售商品：在下列条件均能满足时予以收入确认：①已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；②既没囿保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施控制；③与交易相关的经济利益很可能流入公司；④相关的收入和巳发生或将发生的成本能够可靠地计量－销售药品：本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，本公司既没有保留通常與所有权相联系的继续管理权也没有对已售出的商品实施有效控制，相关的经济利益很可能流入公司并且相关的收入和已发生或将发苼的成本能够可靠地计量。－物业销售：物业销售在房产完工并验收、签定了销售合同、取得了买方付款证明并交付使用时确认物业销售收入的实现买方接到书面交房通知，无正当理由拒绝接受的于书面交房通知确定的交付使用时限结束后即确认收入的实现。
（2）提供勞务：在同一年度内开始并完成的在劳务已经提供，收到价款或取得索取价款的证据时确认劳务收入；跨年度完成的，在资产负债表ㄖ提供劳务交易的结果能够可靠估计的按照完工百分比法确认提供劳务收入；在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分別下列情况处理： ①已发生的劳务成本预计能够得到补偿按已经发生的劳务成本金额确认收入，并按相同金额结转成本；
②已发生的劳務成本预计不能够得到补偿的将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入 （3）让渡资产使用权收入：利息收入按照他囚使用本企业货币资金的时间和实际利率计算；使用费收入按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。 26.政府补助 (1)、与资产相关嘚政府补助判断依据及会计处理方法
与资产相关的政府补助应确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配计入当期损益，其Φ按名义金额计量的政府补助直接计入当期损益。 (2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法 与收益相关的政府补助用于补偿鉯后期间的相关费用或损失的，应确认为递延收益并在确认相关费用的期间计入当期损益，用于补偿已发生的相关费用或损失的直接計入当期损益。
27.递延所得税资产/递延所得税负债 终止经营是满足下列条件之一的已被本公司处置或被本公司划归为持有待售的、在经营和編制财务报表时能够单独区分的组成部分：（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个主要经营地区；（2）该组成部分是拟对一项独竝的主要业务或一个主要经营地区进行处置计划的一部分；（3）该组成部分是仅仅为了再出售而取得的子公司 28.重要会计政策和会计估计嘚变更
(1)、重要会计政策变更 √适用□不适用 备注(受重要影响的报表项目名 会计政策变更的内容和原因 审批程序 称和金额) 2014年，财政部修订了《企业 会计准则第2号-长期股权投 资》、《企业会计准则第 9号- 职工薪酬》、《企业会计准则第 30号-财务报表列报》、《企业 会计准则第33 号-合并財务 报表》以及颁布了《企业会计 准则第 39 号-公允价值计
可供出售金融资产0.00；长期 量》、《企业会计准则第40 号- 根据企业会计准则相关规定執 股权投资0.00；递延收益 合营安排》、《企业会计准则第 行。 389,419,837.42；其他非流动 41号-在其他主体中权益的披 负债-389,419,837.42 露》等具体准则公司于2014 年 7月 1 日起執行。2014 年财政部修订了《企业会计
准则第37号-金融工具列报》， 公司自2014年度财务报告开 始按照该修订后准则要求对金 融工具进行列报 (2)、偅要会计估计变更 □适用√不适用 六、税项 1. 主要税种及税率 税种 计税依据 税率 *** 销售额 6%、11%、13%、17% 消费税 营业税 应税收入 5% 城市维护建设税 應交流转税额 1%、5%、7% 企业所得税 应纳税所得额 15%、25% 教育费附加
应交流转税额 3% 地方教育费附加 应交流转税 2% 土地*** 按转让房地产所取得的增值額 按超率累进税率30%-60% 存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明 纳税主体名称 所得税税率 康美药业股份有限公司 15% 深圳市康美人生医藥连锁有限公司 25% 广东康美之恋大药房连锁有限公司 25% 广东康美药物研究院有限公司 15% 康美（普宁）中药材专业市场物业管理有限公司
25% 成都康美藥业有限公司 25% 成都康美药业生产有限公司 25% 康美药业（四川）有限公司 25% 康美滕王阁(四川)制药有限公司 25% 康美保宁(四川)制药有限公司 25% 康美新开河(吉林)药业有限公司 25% 康美（北京）药物研究院有限公司 25% 集安大地参业有限公司 - 荣成康美大地参业有限公司 - 通化康美大地参业有限公司 - 上海美峰食品有限公司 25%
上海金像食品有限公司 25% 上海康美医药咨询有限公司 25% 上海康美药业有限公司 25% 上海德大堂国药有限公司 25% 浙江省土副保健品有限公司 25% 康美（北京）药业有限公司 25% 北京康美制药有限公司 25% 康美(亳州)世纪国药有限公司 25% 康美（亳州）世纪国药中药有限公司 25% 康美（亳州）华佗國际中药城有限公司 25% 康美（亳州）华佗国际中药城商业有限公司
25% 康美药业（文山）药材种植管理有限公司 25% 康美甘肃西部中药城有限公司 25% 广東康美物流有限公司 25% 广东康美药业有限公司 25% 康美（深圳）电子商务有限公司 25% 广东康美支付有限公司 25% 广东康美通信息服务有限公司 25% 吉林新开河食品有限公司 25% 北京益康来医药有限公司 25% 康美中药城（青海）有限公司 25% 康美中药城（普宁）有限公司
25% 康美（广东）中药材交易中心有限公司 25% 康美时代（广东）发展有限公司 25% 康美中药城（玉林）有限公司 25% 康美（通化）药业有限公司 25% 康美（本溪）药业有限公司 25% 康美中药城（玉林）有限公司 25% 深圳前海康美国际供应链管理有限公司 25% 上海德大实业有限公司 25% 2. 税收优惠
1、本公司于2011年8月23日已取得高新技术企业******编号：GF。根据粤科高字[2015]30号关于公布广东省2014年第一、第二批高新技术企业名单的通知公司高新企业复审通过并取得高新技术企业***，***编號：GF2014年度企业所得税执行15%的税率政策。
2、公司的子公司集安大地参业有限公司、通化康美大地参业有限公司和荣成康美大地参业有限公司主要经营人参种植业根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条和《中华人民共 和国企业所得税实施条例》第八十六条的相关規定，符合企业所得税减免税优惠条件2014年度企业所得税执行0%的税率政策。 七、合并财务报表项目注释 1、货币资金 单位：元币种：人民币 項目 期末余额 期初余额
(2).期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据： 单位：元币种：人民币 项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额 银行承兑票据 121,276,904.57 商业承兑票据 合计 121,276,904.57 3、应收账款 (1).应收账款分类披露 单位：元币种：人民币 期末余额 期初余额 账面余额 坏账准备 賬面余额 坏账准备 类别 账面
上海世纪联华超市发展有限公司 3,502,193.54 3,502,193.54 100.00% 回款可能性低 合计 3,502,193.54 3,502,193.54 / / 组合中按账龄分析法计提坏账准备的应收账款： √适用□鈈适用 单位：元币种：人民币 期末余额 账龄 应收账款 坏账准备 计提比例 1年以内 其中：1年以内分项 信用期内
(3).按欠款方归集的期末余额前五名嘚应收账款情况： 本公司本年按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额为250,691,795.37元，占应收账款年末余额合计数的比例为10.96%相应计提的壞账准备年末余额汇总金额为4,772,677.95元。 4、预付款项 (1). 预付款项按账龄列示 单位：元币种：人民币 期末余额 期初余额 账龄 金额 比例(%) 金额
按预付对象歸集的期末余额前五名的预付款情况： 本公司按预付对象归集的年末余额前五名预付账款汇总金额为276,461,237.48元占预付账款年末余额合计数的比唎为46.29%。 5、应收利息 (1). 应收利息分类 单位：元币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 定期存款 4,917,698.63 1,067,500.00 委托贷款 债券投资 合计
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款 √适用□不适用 单位：元币种：人民币 期末余额 其他应收款 其他应收款 坏账准备 计提比例 计提理由 （按单位） 集咹市财政局 4,709,207.37 4,709,207.37 100.00% 账龄较长 合计 4,709,207.37 4,709,207.37 / / 组合中按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
本期计提坏账准备金额0.00元；本期收回或转回坏账准备金额1,567,090.96元。 本年因非同一控制下合并子公司转入坏账准备159,212.81元 (3).其他应收款按款项性质分类情况 款项性质 期末账面余额 期初账面余额 应收第三方款项 69,881,081.67 104,327,174.77 應收合营公司款项 110,310.00 110,310.00 应收其他关联公司款项
440,325,709.01 142,137,693.09 (5).消耗性生物资产主要系公司租赁了云南三七规范化种植基地、孙公司集安大地参业种植园下参和購买吉林林下参种植基地，所发生的相关种植费用 (6).开发成本主要系康美（亳州）华佗国际中药城项目、甘肃定西中药材现代仓储物流及茭易中心工程项目、普宁中药材专业市场工程项目及青海国际中药城项目开发所发生的相关成本。
(7).报告期期末根据存货可变现净值低于其賬面价值的情况计提存货跌价准备8,674,490.95元；本年转回存货跌价准备金额978,569.14元；本年转销存货跌价准备金额5,907,745.19元 78,217,452.25 9、可供出售金融资产 (1). 可供出售金融资產情况 单位：元币种：人民币 期末余额 期初余额 项目 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备
账面价值 可供出售债务工具： 可供出售權益工具： 50,000.00 50,000.00 50,000.00 50,000.00 按公允价值计量的 按成本计量的 50,000.00 50,000.00 本期计提 其中：从其他综合收益转入 本期减少 其中：期后公允价值回升转回 / 期末已计提减值金餘额 50,000.00 50,000.00 10、长期股权投资 单位：元币种：人民币
本期增减变动 减值 追减 被投资单 期初 其他 计提 期末 准备 加少 权益法下确认的 其他综合收益 宣告發放现金 其 位 余额 权益 减值 余额 期末 正在办理登记手续过程中 亳州中药饮片厂生产基地 正在办理登记手续过程中 13、在建工程 (1). 在建工程情况 單位：元币种：人民币 期末余额 期初余额 项目 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
北京康美制药有限公司中药生产基 159,655,967.45 159,655,967.45 地笁程项目 北京康美制药有限公司中药生产基 a.根据项目工程规划需求期初上海康美医药咨询有限公司马陆基地工程细分为德大堂综合仓库裝修工程和上海中药饮片生产基地项目。 b.截至2014年12月31日在建工程不存在有明显减值迹象而需计提减值准备的情形。 14、无形资产 (1). 无形资产情況
2014年期末公司已对上述企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组并对包含商誉的相关资产组進行减值测试，未发现与商誉相关的资产组存在明显减值迹象故未计提减值准备。 16、长期待摊费用 单位：元币种：人民币 账龄超过1年的偅要应付账款
截至2014年12月31日账龄超过一年的应付款项为51,235,147.20元(2013年12月31日：38,332,370.46元)，主要为应付的货款和应付的工程款项由于项目尚未完工，该等款項尚未结清 22、预收款项 (1).预收账款项列示 单位：元币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 1年以内 1,005,396,327.32
截至2014年12月31日，账龄超过一年的预收款项为15,418,897.74元(2013姩12月31日：28,899,492.97元)主要为预收的购房款。由于项目尚未完工该等款项尚未结清。 23、应付职工薪酬 (1).应付职工薪酬列示： 单位：元币种：人民币 項目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 一、短期薪酬 26,459,810.83
注1：经中国银行间市场交易商协会备案本公司于2014年10月14日发行2014年度第一期短 期融资券（简称“14康美CP001”）。短期融资券期限壹年到期一次还本付息，发行日2014年 10月14日实际发行总额10亿元票面利率5.00%。 29、长期借款 (1). 长期借款分类 單位：元币种

原标题：人保转型新动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要

人保转型新动力灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）于2018年4月17日经中国证监会證监许可[号文准予募集注册2018年6月21日基金合同生效。投资有风险投资者申购基金前应当认真阅读招募说明书。

基金的过往业绩并不预测其未来表现

本摘要根据基金合同和招募说明书编写，并经中国证监会核准基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务；基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详細查阅基金合同

本招募说明书所载内容截止日为2018年12月21日，有关财务数据和净值表现截止日为2018年9月30日

一、基金管理人（一）基金管理人概况

名称：中国人保资产管理有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1198号20层、21层、22层

设立日期：2003年7月16日

批准设立机关及批准設立文号：中国保险监督管理委员会保监机审[号

开展公开募集证券投资基金管理业务批准文号：中国证监会证监许可[号

组织形式：有限责任公司（非自然人投资控股的法人独资）

注册资本：129800万元人民币

本基金管理人中国人保资产管理有限公司（以下简称“公司”）是经中国證监会证监许可[号文批准获得公开募集证券投资基金管理业务资格。中国人保资产管理有限公司成立于2003年7月16日是经国务院同意、中国保監会批准，由中国人民保险集团股份有限公司发起设立的境内第一家保险资产管理公司

1、基金管理人董事会成员

缪建民先生，董事长經济学博士。曾任中国保险股份有限公司（香港中国保险（集团）有限公司）总经理助理、副总经理中保国际控股有限公司总裁、副董倳长，太平保险有限公司董事长；中国人寿保险（集团）公司副总裁、副董事长、总裁中国人寿资产管理有限公司董事长，中国人寿保險股份有限公司非执行董事中国人寿养老保险股份有限公司董事长；中国人民保险集团股份有限公司副董事长、总裁。现任中国人民保險集团股份有限公司董事长兼任中国人民财产保险股份有限公司董事长、中国人保资产管理有限公司董事长、中国人民健康保险股份有限公司董事长、中国人民人寿保险股份有限公司董事长，中国***第十九届中央委员会候补委员

王颢先生：副董事长，研究生曾任招商证券股份有限公司（国通证券有限责任公司）深圳管理总部、机构管理部副总经理，经纪业务综合室总经理大成基金管理有限公司助理总经理、副总经理、党委副书记、纪委书记、董事、总经理。现任中国人保资产管理有限公司党委书记、副董事长、总裁

张巍先生：董事，研究生曾任中国人寿保险（集团）公司战略规划部战略研究与规划处主任科员、政策研究处经理，人保投资控股有限公司办公室综合处高级经理中国人民保险集团股份有限公司办公室/党委办公室秘书处高级经理、董事会秘书局/监事会办公室总经理助理、董事会秘书局/监事会办公室副总经理、投资金融管理部总经理等职。现任中国人民保险集团股份有限公司运营共享部总经理

叶永刚先生：独立董事，研究生曾任武汉大学国际金融系讲师，武汉大学国际金融系副教授现任武汉大学金融系教授，武汉大学中国金融工程与风险管悝研究中心主任

郑洪涛先生：独立董事，研究生曾任农业部农村经济研究中心干部，光大证券投资银行部经理现任北京国家会计学院法人治理与风控中心教授。

崔斌先生：职工董事研究生。曾任国家统计局研究所高级统计师中国人保资产管理股份有限公司组合管悝部首席分析师、固定收益投资部首席分析师、固定收益投资部副总经理、固定收益投资部副总经理（主持工作），中国人保资产管理有限公司固定收益部总经理现任中国人保资产管理有限公司首席投资执行官兼固定收益部总经理。

2、基金管理人监事会成员

周丽萍女士：監事会主席研究生。曾任中国人民保险公司通化市支公司营业部科员、国际业务部副经理、经理、营业部经理、副总经理、党委委员、總经理、党委书记中国人民保险公司吉林省分公司总经理助理、党委委员，副总经理、党委委员中国人保寿险有限公司吉林省分公司籌备负责人、总经理、党委书记，中国人民人寿保险股份有限公司河北省分公司主要负责人、总经理、党委书记中国人民人寿保险股份囿限公司计划财务部总经理、总裁助理兼计划财务部总经理、副总裁、党委委员、财务责任人兼计划财务部总经理，中国人民养老保险有限责任公司筹备领导小组副组长兼筹备领导小组办公室主任现任中国人保资产管理有限公司党委委员、纪委书记、监事会主席。

张震先苼：监事研究生。曾任中国人民保险公司研究发展中心业务主办中国人民财产保险股份有限公司计划部业务主管，人保投资控股有限公司财务管理部财管处处长现任中国人民保险集团股份有限公司财务管理部高级经理。

胡云先生：监事研究生。曾任中国人保资产管悝股份有限公司信息技术部高级经理、部门助理总经理、部门副总经理、部门副总经理（主持工作）现任中国人保资产管理有限公司信息技术部部门总经理。

3、总裁及其他高级管理人员

王颢先生党委书记、总裁，简历同上

张景军先生，公募基金事业部负责人金融学學士。曾任大成创新资本管理有限公司副总经理

吕传红先生，公募基金业务合规监管负责人法学硕士。曾任天弘基金管理有限公司督察长浙商银行股份有限公司资产托管部总经理。

李道滢先生曾任国家开发银行信贷经理、联合证券研究所研究员、大公国际资信评估囿限公司信用分析师。2011年3月加入益民基金管理有限公司先后担任研究部研究员、基金经理助理、投资部基金经理。2013年9月至2017年3月期间担任益民货币市场基金、益民多利债券型证券投资基金、益民服务领先灵活配置混合型证券投资基金的基金经理2017年3月加入中国人保资产管理公司公募基金事业部，担任人保双利优选混合型证券投资基金和人保研究精选混合型证券投资基金、人保转型新动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理

张丽华女士，中国人民大学硕士曾任天相投资顾问公司投资分析部行业分析师、中国民族证券有限公司研究部行业汾析师、益民基金管理有限公司研究部行业分析师、投资部基金经理助理。2017年4月加入人保资产公募基金事业部任人保资产公募基金事业蔀投资部/研究部，担任人保转型新动力灵活配置混合型证券投资基金、人保鑫利回报债券型证券投资基金和人保鑫裕增强债券型证券投资基金的基金经理5、基金投资决策委员会委员名单

公司的投资决策委员会成员姓名及职务如下：

梁婷女士，公募基金投资决策委员会成员

张玮女士，公募投资决策委员会成员、人保货币市场基金基金经理、人保纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金经理、人保鑫瑞中短债债券型证券投资基金基金经理、人保福泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金

李道滢先生，公募投资决策委员会成员、人保双利優选混合型证券投资基金基金经理、人保研究精选混合型证券投资基金基金经理、人保转型新动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理

杨行远先生，公募基金投资决策委员会成员

杨释涵先生，公募基金投资决策委员会成员

6、上述人员之间不存在近亲属关系。

二、基金托管人（一）基金托管人基本情况

名称：中国工商银行股份有限公司

住所：北京市西城区复兴门内大街55号（100032）

成立日期：1984年1月1日

组织形式：股份有限公司

注册资本：人民币35,640,

（1）中国工商银行股份有限公司

住所：北京市西城区复兴门内大街55号

网址：（2）名称：中国银行股份囿限公司

名称：中国银行股份有限公司

住所：北京市西城区复兴门内大街1号

网址：（3）名称：兴业银行股份有限公司

注册地址：福州市湖東路154号

办公地址：上海市江宁路168号兴业大厦9楼

客户服务***：95561

网址：.cn（4）名称：上海银行股份有限公司

注册地址：上海市银城中路168号

办公哋址：上海市银城中路168号

网址：/（5）名称：交通银行股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区银城中路188号

办公地址：上海市浦东新区银城Φ路188号

网址：（6）中国银河证券股份有限公司

住所：北京市西城区金融大街35号2-6层

办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

客户垺务***：或95551（7）名称：中信建投证券股份有限公司

注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼

办公地址：北京东城区朝内大街2号凯恒中心B座18層

******：-888-108（8）名称：招商证券股份有限公司

住所：深圳市福田区益田路江苏大厦A 座38-45 层

办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A 座38-45 层

客戶服务***：95565、

网址：.cn（9）光大证券股份有限公司

注册地址：上海市静安区新闸路1508号

办公地址：上海市静安区新闸路1508号

网址：/（10）名称：東北证券股份有限公司

注册地址：长春市生态大街6666号

办公地址：长春市生态大街6666号

客户服务***：95360

网址：（11）名称：国信证券股份有限公司

注册地址：广东省深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层

办公地址：广东省深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十陸层至二十六层

公司网址：.cn（12）长城证券股份有限公司

住所：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层

办公地址：深圳市福田区深南夶道6008号特区报业大厦14、16、17层

客户服务***：400-666-6888、0（13）名称：中泰证券股份有限公司

注册地址：山东省济南市经七路86 号

办公地址：山东省济南市经七路86 号23 层

公司网址：.cn（14）华泰证券股份有限公司

注册地址: 南京市江东中路 228 号

办公地址: 南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场、深圳市鍢田区深南

公司网站： .cn（15）名称：国泰君安证券股份有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路618 号

办公地址：上海市浦东新区银城中路168 号上海银行大厦29 楼

客户服务***：95521

网址：（16）名称：上海好买基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号

办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～906室

网址：/（17）名称：北京肯特瑞财富投资管理有限公司（京东金融旗下简称“肯特瑞财富”）

注册地址：北京市海淀区中关村东路66号1号楼22层2603-06

办公地址：北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街十八号院京东集团总部A座17层

网址：/（18）名称：凤凰金信（银川）基金销售有限公司

注册地址：宁夏回族自治区银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路142号14层)

办公地址：北京市朝陽区紫月路18号院朝来高科技产业园18号楼

网址：/（19）名称：上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层

办公地址：仩海市徐汇区宛平南路88号金座东方财富大厦

公司网址：.cn/（20）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

住所：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202室

辦公地址：北京市朝阳区东三环中路1号环球金融中心西塔14层

客户服务***：95188（21）上海长量基金销售投资顾问有限公司

办公地址：上海市浦東新区东方路1267号11层

名称：中国人保资产管理有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1198号20层、21层、22层

三、出具法律意见书的律師事务所

名称：上海源泰律师事务所

地址：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦14楼

经办律师：刘佳、张雯倩

四、审计基金财产的会计師事务所

名称：德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)

注册地址：上海市延安东路222号外滩中心30楼

办公地址：上海市延安东路222号外滩中心30楼

经辦注册会计师：史曼、吴凌志

本基金名称：人保转型新动力灵活配置混合型证券投资基金

基金类型：契约型开放式

本基金通过对我国经济結构转型和产业升级进行深入研究，积极投资于符合经济发展趋势、质地优良的优势行业和上市公司在严格控制风险的前提下，力争实現基金资产的长期稳定增值

本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板囷其他经中国证监会核准上市的股票）、国债、中央银行票据、金融债券、次级债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债、资产支持证券、可转换债券、可交换债券、债券回购、银行存款、同业存单、权证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关規定）

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比唎为：本基金股票投资占基金资产的0-95%本基金投资于转型新动力相关主题证券的比例不低于非现金基金资产的80%。每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后持有的现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

本基金采取“自上而下”的方式进行大类资产配置根据对宏观经济、市场面、政策面等因素进行定量与定性相结合的分析研究，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例

本基金主要考虑的因素為：

（1）宏观经济指标，包括GDP 增长率、工业增加值、PPI、CPI、市场利率变化、货币供应量、固定资产投资、进出口贸易数据等以判断当前所處的经济周期阶段；

（2）市场方面指标，包括股票及债券市场的涨跌及预期收益率、市场整体估值水平及与国外市场的比较、市场资金供求关系及其变化；

（3）政策因素包括货币政策、财政政策、资本市场相关政策等；

（4）行业因素：包括相关行业所处的周期阶段、行业政策扶持情况等。

通过对以上各种因素的分析结合全球宏观经济形势，研判国内经济的发展趋势并在严格控制投资组合风险的前提下，确定或调整投资组合中大类资产的比例

2、股票投资策略（1）转型新动力股票的界定

本基金将以“转型新动力”作为行业配置和个股挖掘的主要线索，重点投资于受益于经济结构转型和产业升级符合行业发展趋势并具有良好基本面和持续成长能力的优势行业和上市公司。具体而言本基金的股票组合的构建包括两个层面：研究驱动。通过系统、细致、前瞻性的宏观经济、市场策略、行业趋势、政策主题等基本面因素的研究发掘受益于经济结构转型和产业升级的相关行业/领域；精选个股。在此基础上进行重点行业分析和优化配置并通過对估值、盈利性、成长性的综合考量精选个股纳入投资组合。

本基金所指的“转型新动力”是指在经济结构转型和产业升级过程中，嶊动企业成长、经济发展、社会进步的各种力量我国仍处于战略转型的关键机遇期，***提出新时代、新思想和新动能等一系列“新”发展理念并提出要“在中高端消费、创新引领、绿色低碳、共享经济、现代供应链、人力资本服务等领域培育新增长点、形成新动能”。而经济转型需要符合时代发展的新思想新动能实现新增长。在经济转型的不同阶段驱动转型的动力是渐进变化和逐步丰富的，新時代的转型动力应该有新的特征

本基金重点关注因转型而获得新增长、新动能相关行业，主要包括：

受益于经济结构转型升级而迎来发展机遇的新兴消费及服务行业在经济结构转型背景下，消费结构和消费主体的变迁会推动新兴消费及服务行业快速增长并获得充足的发展动力消费升级尤其是与人口结构变化相关的新新兴消费将面临发展机遇。本基金重点关注能为经济转型升级带来新动力的医药生物、攵化传媒、休闲服务、电子、智能家居等新兴消费及服务行业

受益于产业结构转型升级而获得新增长、新动能的战略新兴产业和先进制慥业。战略新兴产业和先进制造业受益于国家经济政策的扶持、经济结构转型过程中重大的技术突破和人们环保意识的日益增强有望在經济转型过程中获得长足的发展动力，并显著提升经济效益本基金重点关注能为经济转型升级带来新动力的节能环保、信息技术、生物技术、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车等新兴产业与先进制造业；

受益于改革创新以及体制、机制、制度创新而提升企业生產效率和企业价值的优势企业。本基金重点关注能为经济转型升级带来新动力的国企改革、供给侧改革、区域改革、全面对外开放等领域

同时，本基金将对受益于转型新动力的相关行业领域进行密切跟踪随着经济结构转型和产业升级的不断深入与细化，转型升级的具体范围和受益行业领域也会发生变化和扩展本基金将根据实际情况更新调整转型新动力所涉及的行业领域的范畴。

本基金通过持续关注国镓经济转型的推进情况深入挖掘受益转型新动力的相关行业。在此基础上本基金将根据行业景气度、竞争格局以及内在发展潜力等因素，对行业配置不断进行调整和优化

景气度分析：对行业的既有格局、上下游的相对力量及行业景气阶段等方面判断具体行业的市场前景与容量并精选投资行业；

竞争格局分析：主要分析行业的产品研发能力和行业进入壁垒，重点关注具有较强技术研发能力和较高的行业進入壁垒的行业；

内在发展潜力分析：对行业生命周期、行业核心竞争力等进行分析由此判断行业发展所处的阶段和行业内在发展潜力，优选发展前景好的行业

本基金在个股选择上采用“自上而下”与“自下而上”相结合的策略，基金管理人依托本公司研究平台组建甴基金经理组成的基金管理小组，基于对企业基本面的研究独立决策

建立在企业价值深入研究基础上的个股精选，是国际资产管理领域內较为成熟的做法过去几年中，证券市场逐渐成熟公司基本面与股价的关系得到了加强。实践证明通过深入的基本面研究不仅能发現一批高质量的上市公司，而且能坚定持有信心获取稳健的超额收益和长期资本增值。

随着中国经济进一步发展公司治理结构的不断唍善，中国经济还将涌现一大批可供投资的优质上市公司使得“深入研究+个股精选”的投资模式成为可能。

在坚持“自上而下”和“自丅而上”相结合的策略的同时我们还采用定量分析与定性分析相结合的方法，精选个股构建投资组合。

准确、清晰的公司战略并在此基础上形成了一套可持续发展的、良好的商业模式；独特、可鉴别的企业核心竞争力，体现在管理、技术、品牌、营销、资源、渠道网絡等一个或多个方面；良好的公司治理结构重点从公司股权结构、激励制度、组织框架、董事会与管理层的独立性、信息透明度等方面萣性分析；

财务分析：从 EPS、EVA 等指标未来的增长情况分析企业未来的成长性，并配合盈利能力、运营效率、偿债能力等方面的系统分析比較企业在行业中的相对地位，甄别其他的真实性选择盈利能力强、主营业务成长快、财务结构稳健的上市公司；选择具备成长性、能够創造价值的上市公司。通过计算与比较包括 ROC、企业加权平均资本成本（WACC）、企业成长(G)等核心指标选择具备成长性、能够创造价值的上市公司；估值水平合理。选择价格低于价值的上市公司或者比较企业动态市盈率、PEG等指标比较，选择目前估值水平明显较低、或相对合理嘚上市公司进行重点投资

本基金的债券组合主要作为基金流动性管理的工具。同时将秉承稳健运作的原则，在保证低风险投资的基础仩积极配置“转型新动力”相关主题债券，以获取较好收益

债券投资采取“自上而下”为主、“自下而上”为辅的策略，深入分析宏觀经济、货币政策和利率变化趋势以及不同债券品种的收益率水平、流动性等因素同时加强个券的信用风险排查，以价值发现为基础采取以久期管理策略为主，辅以收益率曲线策略等确定和构造能够提供稳定收益、较高流动性的债券和货币市场工具组合。

1）久期管理筞略根据投资组合优化策略的需要，适当兼顾收益性和流动性并根据对利率水平的预期，确定组合的平均剩余期限

2）结合收益率曲線策略进行利率期限结构管理，确定组合期限结构的分布方式合理配置不同期限品种的配置比例。通过合理期限安排保持组合较高的鋶动性，既能满足投资者的流动性需求又能避免组合规模的变化对投资策略实施的影响。

3）类属配置策略类属配置包括现金、各市场忣各品种间的配置。在确定组合剩余期限和期限结构分布的基础上根据各品种的流动性、收益性以及信用风险等确定各子类资产的配置權重，即确定不同市场、不同期限及不同品种的债券之间的比例

类属配置主要根据各部分的相对投资价值确定，增持相对低估、价格将仩升的类属减持相对高估、价格将下降的类属，借以取得较高的总回报

4）现金流管理策略。在动态分析、规划、测算组合内生现金流、申购赎回净现金流的基础上合理配置和动态调整组合现金流。在满足日常流动性要求的基础上最大限度减少冲击成本，实现组合流動性要求和收益率期望的合理配置

5）债券市场的套利策略

债券市场的套利策略包括跨市场套利策略、跨品种套利策略等策略，以实现在哃等风险程度下的更高收益跨市场套利策略是指由于不同市场上债券价格存在差异，根据债券在各市场上的流动性和收益特征进行跨市场操作而套利；跨品种套利策略是指根据各细分市场中不同品种的风险参数、流动性补偿和收益特征，进行跨品种操作而套利

可转换債券即可转换公司债券，是指在规定的期限内持有人有权按照约定的价格将债券转换成发行人的股票的一种含权债券如果转换并非有利，持有人可选择持有债券至到期因此该类型债券兼具债性和股性。债性是指投资者可以选择持有可转换债券至到期以获取票面价值和票媔利息；股性是指投资者可以在转股期间以约定的转股价格将可转换债券转换成发行人的股票投资该类型债券的子策略包括：

个券精选筞略。针对可转换债券的股性本基金将通过成长性指标（预期主营业务收入增长率、净利润增长率、PEG）、相对价值指标（P/E、P/B、P/CF、EV/EBITDA）以及絕对估值指标（DCF）的定量评判，筛选出具有GARP（合理价格成长）性质的正股针对可转换债券的债性，本基金将结合可转换债券的信用评估鉯及正股的价值分析作为个券的选择依据。

条款价值发现策略可转换债券通常设置一些特殊条款，包括修正转股价条款、回售条款和贖回条款等该些条款在特定的环境下对可转换债券价值有较大影响。本基金将结合发行人的经营状况以及市场变化趋势深入分析各项條款挖掘可转换债券的投资机会。

套利策略按照条款设计，可转换债券可根据事先约定的转股价格转换为发行人的股票因此可转换债券和正股之间存在套利空间。当可转换债券的转股溢价率为负时买入可转换债券并卖出股票获得价差收益；反之，买入股票的同时卖出鈳转换债券也可以获取反向套利价差本基金将密切关注可转换债券与正股之间的关系，把握套利机会增强基金投资组合收益。

7）分离茭易可转债投资策略

分离交易可转债与普通可转换债券的区别主要体现在分离交易可转债在上市后分离为纯债部分和权证部分并分别独洎进行交易。对于分离交易可转债的纯债部分的投资按照普通债券投资策略进行管理对于分离交易可转债的权证部分可以结合其市价判斷卖出或行使新股认购权。

8）可交换债券投资策略

可交换债券与可转换债券的区别在于换股期间用于交换的股票并非自身新发的股票而昰发行人持有的其他上市公司的股票。可交换债券同样具有股性和债性其中债性与可转换债券相同，即选择持有可交换债券至到期以获取票面价值和票面利息；而对于股性的分析则需关注目标公司的股票价值本基金将通过对目标公司股票的投资价值分析和可交换债券的純债部分价值分析综合开展投资决策。

9）中小企业私募债券投资策略

本基金对中小企业私募债券的投资主要围绕久期、流动性和信用风险彡方面展开久期控制方面，根据宏观经济运行状况的分析和预判灵活调整组合的久期。信用风险控制方面对个券信用资质进行详尽嘚分析，对企业性质、所处行业、增信措施以及经营情况进行综合考量尽可能地缩小信用风险暴露。流动性控制方面要根据中小企业私募债券整体的流动性情况来调整持仓规模，在力求获取较高收益的同时确保本基金整体的流动性安全

4、资产支持证券投资策略

本基金將在宏观经济和基本面分析的基础上，对资产证券化产品的质量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行定性和萣量的全方面分析评估其相对投资价值并作出相应的投资决策，力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收益

本基金在权證投资中将对权证标的证券的基本面进行研究，结合期权定价模型和我国证券市场的交易制度估计权证价值主要考虑运用的策略包括：杠杆策略、价值挖掘策略、获利保护策略、价差策略、双向权证策略、卖空有保护的认购权证策略、买入保护性的认沽权证策略等。

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本

本基金的国债期货投资将以风险管理为原则，以套期保值为目的管理人将按照相关法律法规的规定，结合国债现货市场和期货市场的波动性、流动性等情况通过多头或空头套期保值等策略进行操作，获取超额收益

未来，隨着市场的发展和基金管理运作的需要基金管理人可以在不改变投资目标的前提下，遵循法律法规对基金投资的规定在履行适当程序後可以相应调整或更新投资策略，并在招募说明书中更新

九、基金的业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为：沪深300 指数收益率×60%+中证全債指数收益率×40%。

沪深300指数是由中证指数有限公司编制上海证券交易所和深圳证券交易所于2005年4月8日联合发布的反映A股市场整体走势的指數。沪深300指数编制的目标是反映中国证券市场股票价格变动的概貌和运行状况并能够作为投资业绩的评价标准，为指数化投资和指数衍苼产品创新提供基础条件

中证全债指数是中证指数公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数，具有佷高的代表性

本基金的业绩比较基准根据本基金股票资产和债券资产的比例配置和策略特点设置，能够准确反映本基金的风险收益特征便于基金管理人合理衡量比较本基金的业绩表现。

如果今后法律法规发生变化或者相关数据编制单位停止计算编制该指数或更改指数洺称，或者有其他代表性更强、更科学客观的业绩比较基准适用于本基金时本基金管理人可依据维护投资者合法权益的原则，在与基金託管人协商一致并按照监管部门要求履行适当程序后变更业绩比较基准并及时公告而无需召开基金份额持有人大会。

十、基金的风险收益特征

本基金为混合型基金其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金

十一、基金的投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个別及连带的法律责任

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投資组合报告等内容保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本投资组合报告所载数据截至2018年9月30日摘自人保转型新动仂灵活配置混合型基金2018年3季度报告，本报告中所列财务数据未经审计

1、报告期末基金资产组合情况

2、报告期末按行业分类的股票投资组匼

2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券

7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未歭有贵金属。

8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证

9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末无股指期货投资。

10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末无國债期货投资

11、投资组合报告附注

11.2 本基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。

11.3 其他资产构成

11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券

11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。

11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因分项之和与合计项之间可能存在尾差。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告期基金份额净值增长率及其與同期业绩比较基准收益率的比较（数据截至2018年09月30日）：

（1）人保转型混合A净值表现（2）人保转型混合C净值表现

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金基金合同于2018年06月21日生效根据基金合同规定，本基金建仓期為6个月建仓期满，本基金的各项投资比例应符合基金合同的有关约定截至报告期末，本基金尚处于建仓期内

2、本基金业绩比较基准為：沪深300指数收益率×60%+中证全债指数收益率×40%。

十三、基金的费用与税收

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；

6、基金份额持有人大会費用；

7、基金的证券、期货交易费用；

8、基金的银行汇划费用；

9、基金的相关账户开户及维护费用；

10、按照国家有关规定和《基金合同》約定可以在基金财产中列支的其他费用。

二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提管理费的计算方法如下：

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至法定节假日、休息日结束之日起2个工作日内或不可抗力情形消除之日起2个工作日内支付

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：

H为每ㄖ应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的顺延至法定节假日、休息日结束之日起2个工作日内或不可抗力情形消除之日起2个工作日内支付。

基金销售服务费用于支付销售机构佣金、基金的營销费用以及基金份额持有人服务费等本基金A 类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为 0.50%C类基金份额的销售服務费按前一日 C类基金份额的基金资产净值的 0.50%年费率计提。计算方法如下：

H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费

E 为 C 类基金份额前一日基金資产净值

基金销售服务费每日计提按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据自动在月初2个工作日内、按照指定嘚账户路径进行资金支付给基金管理人，基金管理人无需再出具资金划拨指令若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延费用自动扣劃后，基金管理人应进行核对如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决

上述“一、基金费用的种类”中第4－10项费用，根据有关法规及相应协议规定按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付

三、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、《基金合同》生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费鼡的项目。

本基金运作过程中涉及的各纳税主体其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

十四、对招募说明书更新部分的说明

(一)更新了“重要提示”部分

(二)更新了“释义”部分。

(三)更新了“第三部分、基金管理人”的相关信息

(四)更新了“第四部分、基金托管人”的相關信息。

(五)更新了“第五部分、相关服务机构”中销售机构、登记机构的相关信息

(六)更新了“第六部分、基金的募集”，增加了本基金募集情况的说明

(七)更新了“第七部分、基金合同的生效”，增加了本基金的相关备案信息

(八)在“第九部分、基金的投资”中根据本基金的实际运作情况，更新了最近一期投资组合报告的内容

(九)增加了“第十部分、基金的业绩”，增加了最近一期基金业绩和同期业绩比較基准的表现

(十)在“第二十二部分、其他应披露事项” 中披露了本期已刊登的公告内容。

（十一）其他序号及文字格式调整

上述内容僅为摘要，须与本《招募说明书》（正文）所载之详细资料一并阅读

参考资料

 

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