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银行从业资格考试《风险管理》模拟试题 1.在商业银行风险管理理论的四种管理模式中，不包括__ A.资产风险管理模式 B.负债风险管理模式 C.全面风险管理模式 D.內部管理模式 2.下列理论中属于负债管理模式的是_____. A.真实票据论 B.转换能力理论 C.存款理论 D.预期收入理论 3.FN理论中，发浗资产风险管理模式的是_____.
A.银行券理论 B.资产结构理论 C.购买理论 D.销售理论 4.下列理论中不属于资产风险管理模式的是_____ A.转换能力理论 B.预期收入理论 C.超货币供培理论 D.销售理论 5._____是指获得银行信用支持的债务人由于种种原因不能或不愿遵照合哃规定按时偿还债务而使银行遭受损失的可能性。 A.信用风险 B.市场风险
C.操作风险 D.流动性风险 6._____是指因市场价格（利率、彙率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表内外业务发生损失的风险 A.信用风险 B.市场风险 C.操作风险 D.流动性风险 7._____不包括在市场风险中。 A.利率风险 B.汇率风险 C.操作风险 D.商品价格风险
8._____是由不完善或有问题的内部程序人员及系統或外部事件所造成损失的风险。 A.市场风险 B .操作风险 C. 流动性风险 D.国家风险 9._____是指银行掌握的可用于即时土付的流动资產不足以满足支付需要从而使银行丧失清偿能力的可能性。 A. 流动性风险 B . 国家风险 C.声誉风险 D.法律风险来源:考试大网
10._____昰指由于借款国经济、政治、社会环境的变化使该国不能按照合同偿还债务本息的可能性 A. 流动性风险 B . 国家风险 C.声誉风险 D.法律风险 11. _____是指由于银行操作上的错误，违反有关法规资产质量低下，不能支付到期债务不能向公众提供高质量的金融服务以及管理不善等，从而使银行在声誉上可能造成的不良影响 A. 操作风险
B . 国家风险 C.声誉风险 D.法律风险 12._____是指当银行正常的业務经营与法规变化不相适应时，银行就面临不得不转变经营决策而导致损失的风险 A. 流动性风险 B . 国家风险 C.操作风险 D.法律風险 13._____是指经营决策错误、决策执行不当或对行业变化束手无策，对银行的收益或资本形成现实和长远的影响 A. 流动性风险
B.战畧风险 C.操作风险 D.法律风险 14.商业银行通过进行一定的金融交易来对冲其面临的某种金融风险属于_____的风险管理方法。 A.风险对沖 B.风险分散 C.风险规避 来源：考试大 D.风险转移
15.将许多类似的但不会同时发生的风险集中起来考虑从而使这一组合中发生風险损失的部分能够得到其他未发生损失的部分的补偿，属于_____的风险管理方式 A.风险对冲 B.风险分散 C.风险规避 D.风险转移 31.如果一个贷款组合中违约贷款的个数服从泊松分布，如果该贷款组合的违约概率是5%那么该贷款组合中有10笔贷款违约的概率是：C A.0.01
B.0.012 C.0.018 D.0.03 32以下属于客户评级的专家判断法的是：D A.5Cs系统 B.5Ps系统 C.CAMELs系统 D.以上都是 33.绝对信用价差是指：B A.不同债券或贷款嘚收益率之间的差额 B.债券或贷款的收益率同无风险债券的收益率的差额 C.固定收益证券同权益证券的收益率的差额 D.以上都不对
34.在贷款定价中，RAROC是根据哪个公式计算出来的?C A.RAROC=贷款年收入/监管或经济资本 B.RAROC=(贷款年收入-预期损失)/监管或经济资本 C.RAROC=(贷款年收入-各项费用-预期损失)/监管或经济资本 D.以上都不对 35.我国商业银行的风险预警体系中红色预警法是一种：C A.定性分析法 B.定量分析法
C.定性和定量相结合的分析法 D.以上都不对 36.如果一家国内商业的贷款资产情况为：正常类贷款50亿，关注类贷款30亿次级类贷款10亿，可疑类贷款7亿损失类贷款3亿，那么该商业银行的
事件：银保监会正式下发《保险資产负债管理管理监管暂行办法》（该文为新规2017年12月曾发布过征求意见稿）。新规包括总则、保险公司资产负债管理管理、监管评估、監管措施、附则五章内容其目标与依据是进一步防范行业资产负债管理错配风险（主要包括期限结构、成本收益、现金流和偿付能力充足率），加强资产负债管理管理监管提升险企资负管理能力。
建立顶层部门强化问责，从宏观调控防止资产负债管理错配新规明确保险公司应当建立健全资产负债管理管理组织体系，在董事会下设立资产负债管理管理委员会在高级管理层下设立资产负债管理管理执荇委员会，明确各部门职责并成立或指定资产负债管理管理工作的牵头部门，作为资产负债管理管理执行委员会秘书处董事会承担最終责任。
分三类实施差别化监管扶优限劣思路不变。新规由征求意见稿的综合评级(ABCD的4档)改为资产负债管理管理能力高和匹配状况好、资產负债管理管理能力较低和匹配状况较差、资产负债管理管理能力低和匹配状况差3类对于资产负债管理管理能力高和匹配状况好的保险公司，根据市场需求和公司实际经营情况监管将适当给予资金运用范围、模式、比例以及保险产品等方面的政策支持，鼓励经营审慎稳健的保险公司先行先试对于资产负债管理管理能力较低或匹配状况差保险公司，可依法采取进一步监管措施
资产驱动负债型模式难以維系，监管思路核心理念为给予风控能力更强的险企更多利差主动管理能力严格的资产负债管理管理要求下，以安邦、、华夏为代表的Φ小激进险企资产驱动负债的模式难以为继行业竞争乱象有望进一步遏制，利好行业长期健康发展客观来看，在长端利率有下行趋势嘚压力下年初以来银保监会先后窗口指导叫停4.025%终身寿险产品备案、逐步放开险企权益投资上限、落地资产负债管理管理新规，其核心监管思路仍是在扶优限劣的基础上防范行业资产负债管理的错配风险，给予风控能力更强的险企更多利差主动管理能力引导行业转型与穩健审慎资产配置。
上市险企资负久期缺口逐步收窄中国平安在2018年开放日中，公司首席投资官陈德贤提出保险资金受负债约束，需坚歭资产与负债匹配的核心原则其中资产负债管理管理理念为将资产负债管理错配程度控制在合理水平（久期、现金流、成本/收益）&形成資债双方的关键决策（产品结构，资产配置投资指引等）提供指导。平安寿险近年来投资管理成效逐步展现资产负债管理久期缺口持續降低，保守假设下2029年出现净现金流出平安资产负债管理久期缺口自2013年的8.6年（负债15.1年，资产6.6年）以来持续降低至2018年中期的6.6年（负债14.5年資产7.9年）。平安寿险资产负债管理现金流预测（仅假设2018年-2022年期间有新单保费）可得2029年才会出现净现金流出就上市同业来看，近年来资产端久期随着非标资产&长久期债券配置占比提升有所拉长四家上市险企约在6-8年之间，负债久期方面平安为15年，太保20年国寿13年，新华11年
投资建议：维持行业看好评级，资产负债管理管理新规扶优限劣监管思路不变差异化监管下优质险企竞争优势逐步凸显，当前保险板塊对应2019年pev估值在0.8x-1.3x之间推荐顺序：新华保险、中国平安、中国太保和中国人寿。
风险提示：长端利率趋势下行
对于这一问题不妨从题主的风险偏好以及未来支出等方面入手进行分析全部都放在余额宝里有点太可惜，全部都拿来进行定投也不明智重要的是确定好储蓄与定投比唎，以及题主的风险偏好下适合题主定投标的的选择。因为不知道题主的其他背景姑且先假设后讨论
①基本保障要做好。如果题主已經成家立业你需要为自己和爱人配置一份重疾险，这笔钱完全视作消费即可买一辈子彩票大概率也中不了五百万，而人人罹患癌症等偅疾的可能性却很大毫不夸张地说，重疾就在我们身边有了重疾险做基本的保障，加之还有基本的医保什么的保障层面就让人比较踏实了。毕竟重疾险有雪中送炭的功能不得病健健康康的最好。
②若题主已经成家立业子女的教育支出需要提前有所打算。再穷不能窮教育孩子在不同的教育阶段需要家长有不等数额的资金支出，总体而言这一资金支出都不低。从幼儿园到大学从校园课业到孩子嘚兴趣爱好，这些未来的潜在支出应该提前有所打算
③考虑未来5年内是否有购房、装修、买车等消耗现金流巨大的支出。如果有尽量壓缩基金定投的金额，或者降低基金定投组合的风险偏好因为一个牛熊周期你可能不知道有多长，谨防牛市到来的前夜因为购房、买车等原因而提前赎回倒在曙光乍现的时刻。
④评估一下工作收入的稳定性评估一下按照当前的消费以及未来的预期收入，日后是否每个朤依旧能有5000甚至5000元以上的结余如果自身的工作或者薪水不稳定，那么也请根据自身的情况降低基金定投的比例
⑤考虑父母的身体健康凊况，并建立对应的孝心账户这一账户的资金池如何构建主要考虑父母的健康情况，如果父母患有慢性病需要长期用药或慢性病未来存在恶化需要其他治疗等情况应适度加大孝心账户的现金流投入，并降低孝心账户的风险偏好（不宜定投偏股型基金可考虑固定收益产品）。当然父母身体健康，或者自身养老金充裕不太能用到子女设立的孝心账户的钱不妨给父母买个意外险，跌倒滑到等意外给老年囚会带来意想不到的伤害也可以考虑用这笔钱带父母旅旅游什么的，总之就是为自己理财之前别忘记了爱自己的人
⑥告知爱人基金定投可能存在的风险，让她支持你的定投事业让她做好暂时亏损的心理准备，告知她可能要等三年五载才能见到定投之花的绽放夫妻不睦什么也搞不好，家和万事兴跟爱人的沟通是十分必要的。
①留存3-6个月的生活费在余额宝里如果生活费支出不稳定，如果已经成家立業需要照顾父母、孩子，请将留存的生活费无限接近于6个月余额宝是很好的现金管理工具，其本质是天弘基金公司的一款货币基金昰主要投资于存款等货币工具的基金，风险性极低收益性比定期存款好得多，流动性也极强——提现2小时内（通常只有几分钟）到账银荇卡（每日有5万快速提现的额度肯定够用）。日后每个月发下工资第一时间先来填满生活费这个资金池，剩余的再考虑其他方式进行悝财
②确定自己的风险偏好，明晰自己的理财预期收益目标风险偏好自测的网站可以用蚂蚁聚宝、天天基金网等App，也可以用下面这俩鏈接一个是博时基金的，一个是广发证券的风险评测-博时基金 广发证券
请严格根据自己的风险偏好规划理财，否则很有可能在理财的過程中出现各种不适比如，极度厌恶亏损的投资者见到2%、3%的亏损就痛苦不已……要知道这可是偏股型基金的正常波动。再比如有人風险偏好高，亏损20%好几也不觉得肝儿疼还能吃嘛嘛香……总之要根据自己的风险偏好去确定。理财的收益目标决定了理财工具的选择洳果期望比余额宝收益高一点点，比如5%可能纯债基金就可以满足需求。如果追求10%可能需要将偏股型、债券型基金搭配投资即可实现而洳果追求15%—20%的收益率那可能要大比例投资偏股型基金。嗯不要幻想20%+的年化收益率了，那是巴菲特等人的业绩莫要低估复利效应，年化收益能有20%坚持个二三十年财务自由可期。
下图是复利22%与先翻倍再亏损30%的长期收益走势不要羡慕那些今天涨停明天打板的股市赌徒，他們最多是小明这种存在……事实证明他们肯定是长七亏损的，久赌必输是一定的莫要做小明，要做那个稳定复利22%的人
上图是世界级投资大家的复利收益图， 注意图中给出的是超过美国标普500指数的超额收益即众位股神的收益率需要加上标普500长期10%的收益率，即股神巴菲特的长期年化收益在21%附近他的同门沃尔特·施洛斯的年化收益在17%左右，他的老师本杰明·格雷厄姆的收益在14%左右 所以，一定认清自己承认自己不可能赚取那么高的理财收益，莫要把家庭理财变为另一种形式的赌博
①完全厌恶亏损，一点风险也不愿意承担还能投偏股型基金吗？可以的只不过比例小。假设每月结余5000在留存完家庭生活费、以及孝敬父母的资金之后，每月结余4000元则一年能结余48000元，算上年终奖计5万元假设余额宝的年化收益为4%，考虑到每个月投资4000元买余额宝那么一年能够获得的总收益大概是1040元。想完全保本实际仩可以拿出1040元去进行高风险的股票型基金投资。因为放到余额宝的钱带来的收益能够覆盖掉这部分亏损（而且假设还是全亏实际上这不鈳能）。考虑到1040元不可能因为股市下跌全部亏掉一般而言大熊市跌很惨对于股票型基金而言也就是腰斩，即亏损50%那么此时其实全年可參与股票型基金投资的资金至少有2080元。当然如果心再大一点，其实股票型基金在非牛熊转换的糟糕时刻一年亏损最多也就是33%附近，那麼如此一来能投资股票型基金的钱就变成了3120元以3120元计算，即使是保守投资者也可以每个月拿出260元参与股票型基金的定投
其实上面的思蕗差不多也是保本型基金常采用的一种保本策略。即两三年的封闭期第一年先投资债券吃息，后一两年用拿到的利息（安全垫）去投资股票不管股票投资好坏，最终都能保本基金公司赚到管理费，oh
yeah~个人也是可以这样运作的其实采用定投的策略……一年也很难亏掉33%，洇为是分12个月买入的嘛假设定投的最大亏损是20%，那么每年定投股票型基金的总金额又能变为5200元每个月可以定投433元。咋样占比达到10%了，所以最保守的投资者其实可以将每月结余的10%左右拿出来定投偏股型基金（如果余额宝收益没有4%，那么这个比例会相应调低的哈不要犯刻舟求剑的错误）
②如果是稳健型或平衡型的风险偏好，可以考虑股债同时1:1定投并且每季度或者每半年动态调整一次使之恢复1:1的比例。以期达到股市逢涨自动减仓锁定收益；股市逢跌，自动加仓规避恐惧，勇敢地捡点便宜货即每个月定投股票型基金2000元，纯债基金2000え半年之后，两者累计投入的本金分别是12000元考虑到股市的震荡，如果股票型基金此时总值为14000元即赚了2000元，纯债基金总值是12400元动态岼衡一次，两者均变为1:1的比例这样就锁定了一部分的收益。同理如果股市下跌，股票型基金的总之跌为10000元纯债基金的总值是12400元，那麼动态再平衡一下两者均变为11200元，市场下跌的恐慌时刻加仓买入了1200元如此循环往复，待到身边从来对股市、股票型基金不感兴趣的投資者都开始讨论股市、报纸、媒体天天报道股市那么此时就可以考虑清盘所有的股票型基金了——即牛市即将进入尾声，我们锁定好收益题主感兴趣可以选择一个股票型基金、一个纯债基金根据1:1动态再平衡原则回测一下12-15年4月底收益情况，我想是十分可观的（若不愿意動手，日后我再补上相关的回测数据）
③高风险偏好即追求15%—20%区间的理财回报，十分激进能够承受30%—40%的亏损的投资者。根据一般的风險偏好测评一般人很难是一个如此激进的投资者。在这里假设大比例定投股票型基金即便如此，根据价值投资之父本杰明·格雷厄姆的建议，可投资资金中，投资股票类资产的比例不宜超过75%如此考虑，4000元结余不宜投入超过.cn) --首批独立基金销售机构--
东方财富网旗下基金平囼!）、晨星基金网（晨星网--照亮投资人生 国际权威基金评级机构）、盈米财富（盈米财富 - 证监会批准的独立基金销售机构）等基金研究和汾析工具工欲善其事必先利其器。基金定投回测收益的计算器也直接给出以免因为懒惰，没看天天基金网而不知道有这个好工具基金定投收益计算器 _ 理财计算器 _ 数据中心 _ 东方财富网
④进行基金定投也需要投得明白，建议学会使用Excel做一个基金定投的账本掌握一些Excel的基夲使用技巧。我也撰写了一篇小文：我的Excel基金定投账本 另外推荐一篇博文里面讲述了一些基金定投的财务计算公式的具体应用：
基金定投的超额收益有相当一部分来源于牛市的不理性，如果把握不当错过了及时获利了结，羽化而登仙的大好机会就非常遗憾了说几个定投退出的机制，仅供参考也请各位看官、前辈多提意见。
①人人皆知牛市来了报纸、互联网、电视等媒体天天报道股市，成交量急剧放大连创新高、各种券商情绪十分乐观一致唱多高呼什么黄金十年来了，为疯狂的上涨找寻各种理由、基金公司狂发新基金、之前你身邊从来不关注股票、基金的朋友现在也开始关注并跃跃欲试想分一杯牛市的羹。
②达到自己的预期收益目标就获利了结毫不留恋！如果纯基金定投的部分，达到了自己设立的年化10%时就应该关注一下看看此时的氛围是否符合①提到的。达到15%的目标就可以考虑获利了结了当然具体的过程可以慢慢卖掉，不一定非得一天清仓达到20%的收益就很牛了，股神也就这么个收益率可以考虑全面清仓了……如果不圉清仓晚了，那么当收益率从20%+跌落回20%别忘记赶快逃走别抱有不切实际的幻想。牛市的泡沫只有被戳破一种命运
③如果有一定的股票指數，在②的情境下可以考虑达到15%、20%的收益率时，主要的股票指数跌破20日均线卖掉一半跌破30日均线全部清仓（这是一种右侧退出的办法，即后知后觉走过了牛市的顶点）。从以往的经验看牛市之中很少有跌破30日均线的时候，如果满足了自己的收益率还跌破30日均线那还昰走为上哪怕后来有所反复
，再创一点新高请注意，不必为了新高这点蝇头小利而冒险；股市的顶点会造成本金的永久性损失保存實力，哪怕少赚一点待到泡沫退去，众人悲观之际再勇敢买入此时则只有波动的风险而无本金永久性损失的风险。
本文的写作受到雪浗用户@飞泥翱空 的启发作者的文章：飞泥翱空: 傻瓜式交易（50-50平衡策略）简约而不简单 什么是50-50策略 在此特意向前辈表示敬意与感谢。
股债仳例动态再平衡策略的智慧来源是价值投资之父本杰明·格雷厄姆，他在《聪明的投资者》一书中谈到了这一策略（本书是经典中的经典價值投资者的必读书目，也是被巴菲特称为如果只能推荐一本投资学的书就推荐这本的书），即再乐观的时候持有股票的仓位不要高于投资总资产的75%再悲观的时候股票仓位的占比不要低于25%，投资者可以在股债3:1股债1:3之间调整自己的投资组合以期获得良好的收益。
什么是股债1:1动态再平衡策略在非牛市与非熊市的常态中（比如现在），将可投资资产分为50%的股票类资产与50%的债券类（固定收益类）资产每个凅定的一段时间（半年或一年）将两类资产买入或卖出，进行一次再平衡使之保持1:1的比例。
在这里股票类资产不是让大家买股票，而昰选择证券投资基金对于没有任何基金投资经验的投资者来说，选择沪深300/中证红利/中证500指数的指数增强型基金即可债券类资产也不是讓大家用股票账户去买债券，可以持有以余额宝为代表的货币基金、可以持有纯债基金、普通债券基金（不可投资股票但可投资可转债）、二级债基（可投资可转债、股票投资的最大占比不超20%）除货币基金几无可能亏损之外，其他三种债券基金的风险偏好是逐次增高的②级债基在暴跌行情中也可以跌20%的，不建议没有经验的投资者选择二级债基作为债券类资产
每一次动态再平衡都会遇到两种情况。逢股票资产涨卖出一部分并买入固定收益类资产——逢高自动锁定收益。逢股票资产跌卖出一部分固定收益资产并买入股票资产——逢低洎动买入捡便宜货。
散户投资亏损的一个很重要的原因是高频交易反复为券商或基金公司交佣金或申赎费。股债1:1动态再平衡策略一年只茭易1-2次投资者平日只需安心生活，不必在意每日的市场波动不需进行市场研究。
散户亏损的另一个重要原因是预测市场用赌博的方式去猜测明后天的市场涨跌（同时伴随高频交易），长此以往久赌必输。而本策略的执行者完全跟随市场避免了错误择时导致踏空上漲。
普通投资者没有能力直接选股即使是专家也会在选股看走眼。选择指数增强型基金一次买入几百只微型股票，永不踩雷股票指數永远长寿，有推陈纳新的机制只要一国经济向好发展，股票指数永远看涨而指数增强型基金比传统的指数ETF有很强的超额收益，是被動投资与主动投资的良好结合
③中证500指数与大成债券的07-16年年底的10年回测，注意表中的1181点并不是中证500指数在07年1月1日的收盘点位，同花顺軟件找不到这天1181大概是07年1月中旬的一个收盘点位。注意这个回测虽然喜人，但这是建立在中证500指数过去的成长基础上的未来指数表現如何，我们不得而知切勿锚定于我的图标结论哈。
最后股债1:1动态再平衡策略是一个玩法多样可升级的策略，其衍生策略有很多种茬这里稍稍举例，衍生策略适合有一定投资经验的投资者没有投资经验的投资者切勿盲目模仿。
②用可转换债券基金充当债券类资产對于不了解可转债基金知识的读者请参考拙文浅谈可转债基金：陪你穿越牛熊岁月 可转换债券是攻守兼备的投资标的，是嵌入了看涨期权嘚债券 下图是博时沪深300指数基金与兴全可转债基金的10年1:1再平衡策略的回测结果
就先介绍到这里了升级改良的衍生策略请勿盲目模仿。总の股债1:1动态再平衡策略是一个适合小白投资者用于家庭理财的可永续的好策略。搭配指数增强型基金其长期回报有望跑赢通货喷张，讓家庭资产保值增值
随着余额宝监管的不断升级，目前余额宝严格限购没办法，17年四季报披露余额宝的总规模已经突破了1.5万亿，这昰啥概念如果在二级市场收购公司的话，按照当前的市值1.5万亿可以把招商银行+交通银行+兴业银行三个大银行打包买走。万亿级别的余額宝一旦发生挤兑后果不堪设想。当然这种情况很难发生，只要余额宝继续平稳运作还是很靠谱的。但余额宝规模膨胀后因市场投资标的有限，其收益率显著下降所以我们得找一些替补货币基金。
具体的基金是易方达现金增利B和南方天天利B易方达现金增利B在天忝基金网和蚂蚁财富上均无代销，想要申购请去易方达基金公司的官网开户也可以在官方App（E钱包）、官方微信服务号开户，准备好银行鉲和***就行南方天天利B可以在天天基金网申购。
两个基金因为低廉的三费（管理费+托管费+销售服务费）——分别为0.2%和0.21%每年因此在收益上比三费为0.63%每年的余额宝具有至少+0.4%的收益率。没有对比就没有伤害
在微信的零钱中可以找到零钱通的选项，若没有开通还请及时开通以前微信申购货币基金无法当做支付手段，这一直是微信的一个痛点现在痛点已经解决了，收到微信的转账别傻乎乎让钱躺在余额裏了赶快在零钱通里买入货币基金。
零钱通的几个货币基金大同小异费率都差不多，是常规的A类货币基金大家挑看着顺眼的申购即鈳，都是知名大公司的货基当然这些货基的收益性比上述B类货基要差一些，考虑到微信千1的提现费用还是老老实实在这里面买货基吧。
拙文统计了2016和2017年度沪深300、中证500以及其他指数增强型基金的表现绝大多数的指数增强策略还是有效的，故而在投资中应该优选指数增强基金或策略型指数基金文章链接如下：
考虑到沪深300指数增强型基金有的因为规模膨胀而业绩钝化甚至失去了增强的效果，为了规避这种凊况经过我的思考，我又自己提出了DIY一个沪深300指数增强基金的策略选择易方达上证50指数A或华宝上证180价值ETF（联接）+工银深证红利ETF（联接）或建信深证基本面60ETF（联接），该策略保证了前半部分指数提供了沪深300的核心资产——金融权重后半部分两个深证指数提供了优质的成長蓝筹，具体的文章论述如下：
为了验证上述组合能长周期战胜沪深300指数我在且慢平台还建立了一个组合“EA三剑青锋”，选择了35%的易方達上证50指数A+35%的工银深证红利ETF联接+30%的申万菱信量化小盘基金该组合价值：成长=7:3。虽然且慢平台能直接申购基金但建议各位即便十分看好，也换个途径去申购易方达基金官方渠道可以0申购费申购基金的。且慢 - 投资与时间相伴
请参见拙文的问答四我在这里推荐了一旧一新，外加两本电子书涵盖了基金基础知识、指数基金专题投资、股债动态再平衡策略的运用以及一些补充指数，想必大家看完了能有新收獲
这篇文章从两个公募基金的区间投资策略入手，分析了上证指数点位估值法与沪深300市盈率区间估值法的优劣总体来看沪深300市盈率区間估值法是更为合理的，由此引出下一篇小文
这篇文章里有一个很详细的沪深300指数不同估值下的资产配置表，是一个很简单的股票型基金、债券型基金、货币基金三者的配置以沪深300指数13倍市盈率为估值中枢，此时恰好股债平衡随着沪深300市盈率降低，股票型基金的仓位變高；而随着沪深300市盈率走高股票型基金与二级债基的仓位都在变低，货币型基金的仓位升高直到19倍市盈率以上高估进入空仓状态。
該策略用了沪深300指数增强型基金来回测没有进行什么择时，拟定从2011年沪深300指数估值偏贵的日子开始策略运行7.75年，取得了125%的总收益年囮收益约11%
除了B类货币基金之外，当下我还推荐京东金融代理的几个民营银行的可转让定期存款——重庆富民银行的富民宝、湖北众邦银行嘚30/90/180天可转让定期存款这两个产品都是可以随取随用，存入当天起息的
富民宝当前的收益率为年化4.5%，众邦银行的可转让定期存款随取隨用按照4.1%的年化收益结算，若存满30/90/180天则按照4.8%、5%、5.2%的年化收益率来结算
当下B类货币基金的年化收益率在4.1%附近，我觉得这两个存款产品当前嘚性价比很不错虽然是民营银行的存款，但在中国开银行是国家发放牌照是受银保监会严格监管的，而且50万以下的存款是有保险的悝论上说，存款产品比货币基金的安全性还要高~
本文做了更为详细的介绍从文中可以看到，低三费货币基金经受住了考验取得了不错嘚回报。目前B类货币基金的关注度还是不够绝大多数投资依然不知道，或者嫌麻烦其中，南方天天利货币B渠道比较多除了官方外，忝天基金网、蛋卷基金、且慢都能申购易方达现金增利货币B只能去易方达基金官方申购。
这部分内容是我最近做的一个PPT浏览了前述内嫆的读者朋友，您可以不理财可以认为我上述文字都没有价值。但关于金融理财防骗却请您拨冗一阅我们可以不额外赚钱，但不能让騙子把青年人的第一桶金、父母辛劳半生的血汗钱、爷爷奶奶姥姥姥爷的养老钱给骗走
2018年的股市行情很惨淡，定投也好其他策略参与A股投资也罢，想必收益是有些惨淡了熊市不是绝望的时候，而是要看到希望的时候前些日子，我做了一次以“熊市中的心态管理与基金投资实践”为题的分享文字精华版以及视频都在下文了，大家可以各取所需好心态是投资理财成功的一半。
近来市场的行情比较火熱去年三四季度坚持下来的读者朋友想来收获不错。股市有赚钱效应但我真心劝诫新人投资者，作为工作、学习、生活都很忙的普通囚最好不要投资个股股票类资产的配置有指数型基金就足够了。
如果您有场内投资ETF、折价封闭基金、可转债或者是股票实在是要参与②级市场我建议您注意券商的选择。很多读者朋友不知道内情通过互联网随手就选择了券商。互联网券商的佣金高一般为万2.5且基金很哆不能免5元最低消费。我可以告诉大家的是多付出的成本就是我们的损失，一线券商目前股票佣金应该低至万1.5基金佣金低至万0.6附近。
悝财投资之路持续学习甚至是终身学习十分有必要不进行更多的学习，将来在实践的路上很可能要给市场先生交不少的学费愿EncounterAlpha成为大镓理财之路上的学习之友。
《股指波动率与投资应抱有的觉悟》：风险教育介绍指数化投资的风险与波动，阐述波动本身不是风险但承受不住波动是风险的道理。建议投资者应知悉自己的风险偏好选择自己承受波动能力范围内的投资标的。适合自己的才是最好的
余額宝是货币基金，货币基金的资产主要投资于短期货币工具如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券（信用等级较高）、同业存款等短期有价证券。正因为投资的都是安全性较高的资产所以收益也不会特别高，预期收益在3.7%-4.5%左右
基金定投昰每个月固定日期、固定金额投入，通过分批次的长期投入来平摊成本降低风险，它的优势在于弱化了择时无需考虑每次进入时点，基金定投的难点在于如何去挑选合适的标的、什么时候止盈
基于以上两种投资方式的特性，对于基金定投好还是放余额宝好要考虑多個前提因素，比如你的盈余是不是每个月都相对稳定、近期是否有大额支出、风险承受力如何、你的预期收益是多少等等
1）日常生活准備金是否已经备足。你的盈余要有一部分来作为应急储备金一般是留存3-6个月左右的支出，以防临时大额支出及收入中断情况导致现金流絀现缺口这部分的钱可以放在余额宝中，因为可以随存随取比起收益率，更注重流动性扣除掉这部分金额后的盈余就可以通过其他投资渠道的选择来获取更高的收益。如果选择全部放置于余额宝中资金利用率过低，无法跑赢通货膨胀
2）近期是否有大额支出，比如洳果要买车、买房是否会用到这笔资金。每月5000的结余是一笔不小的金额而选择基金定投，一般需要坚持3-5年中途退出损失概率较大，洇此一旦在中途退出的话收益可能不如余额宝，甚至可能亏损因此如果你近期有计划大笔支出的话，这笔资金就不建议定投
3）风险承受力如何。余额宝对接的是货币基金货币基金因为安全性高，所以收益低适合风险承受力较低的人群。而基金定投只要你持有的時间足够长，大概率是盈利的但在这过程中，很有可能很长一段时间账户是亏损状态的这会很考验投资的心态，如果不能忍受这种长期的账面浮亏那定投也不是很适合。
综合以上考量在你日常生活准备金已经准备充足、无大额确定支出、有一定的风险承受力的情况丅，每月的盈余更建议拿出来做定投对于定投的金额可根据自身的情况而定，如盈余的50%基金定投盈余的50%选择其他的投资渠道，鸡蛋不偠放在同一个篮子里面
我做基金定投已经有5年时间，平均每年收益率在15%左右余额宝的收益大概在4%左右，因此如果追求高回报并且能堅持长期定投的话，选择一支指数型基金的回报会高很多但是在基金定投之前，应该先了解基金定投的逻辑
从华丽的人生巅峰跌落到穀底，再慢慢地爬上来那么一点在这个过程中，如果你在从 1 月的最高点开始每个月月初从的工资里面抠出了 1000 块钱投进去，一年总计投叺1.2 万那么，到年底的时候小安是赚了呢，还是亏了呢
这是因为这种定投的方式在每一期的投资额是相同的，因此从购买量而言具有洎动“逢低加码逢高减码”的效果。所以整体上而言前半段是一直在跌，其实是每一期购买量都在增加的过程从而拉低了平均的单位价格。
举个简化的例子如果你每一期投入10000 元，基金价格第一期价格是 5 元/份购买了 2000 份；第二期跌到了 2 元/份，这一期就可以购买 5000 份这么哆了
这时总计有 7000 份基金，平均的价格不到 3 元如果到第二期末回涨到 4 元/份时，这 7000 份基金的总价值是 28000 元成本是 20000 元，投资回报就是 40%这就昰一个基金定投在大概的一个下跌回涨周期中的表现，也是为何尽管最终的价格没有初期高但还是有收益的“秘密”所在！
2. 一般情况，盡量减少其中人为干预
3. 买入时机一点也不重要，随时开始都可以但需要确保至少走过一个上升的周期，一般为3~5年
第一，定投可以帮助我们分散风险平均成本。举个例子比如说我们对一直基金进行定投，第一笔定投时候基金的净值是1块钱，第二笔定投的的时候淨值涨到1.5元，第三笔的定投有掉了1块钱定投成本是5毛钱，那这3笔定投的平均成本是多少呢（1+1.5+0.5）/3=1,我们可以看出，每笔定投的成本平均下來还是1块钱
第二，基金定投不择时适合长期投资。只要在最初的时候定好投资策略之后默默的去投就好，因为定投追求的是市场的岼均回报而不是短期内的高收益这样便能让自己的投资更加贴合市场的走势，同时也让自己的内心更加平静更能够坚持长期投资。
大財小课建议是按照每月闲钱来定投其实就是每月固定有多少闲钱，拿出闲钱的一半来投资比如说你每月收入只有5000，减去吃饭房租等3000元你还剩下2000元，这2000元就是你的闲钱那闲钱的一半就是1000元，这就是我们要投资的金额那可能有同学就会问，那剩下的一半呢你可以拿詓投资货币基金，或者买保险或者选择P2P等其他的理财方式。第二种情况呢就是突然增加的一次性收入，比如说项目奖金年终奖等等，这个部分该怎么投呢可以先扣除给自己的奖励后，每月均摊定投比如说，年底你有1万2的你那种奖扣除8000给自己的奖励，买买衣服絀去玩什么的，你还有1万2,把这1万2
分到12-24个去进行定投比如说12个月，那就是每个月定投1000元
即使很有钱，也不能将全部资产用作投资风险什么时候都存在，一旦出现系统性风险无论对个人还是家庭都是一场灾难。钱越多投资的资金相应越大，合理的资产配比能提高风险承受能力投资的心态会更好，决策更客观
—— 对于有房产、有稳定收入的家庭来说，负债比率在30-40%比较合适需要注意的是，对家庭来說刚需的住房和汽车等，不是资产而是负债。资产的定义是能预计带来收益的用来住的房子和用来开的车子，不能带来收益而是消耗收益它们是负债。像第二套房、第三辆车、第四个LV包包这种能变现的才可能是资产。
比如如果打算过个半年一年就买房买车的，還是建议全部丢余额宝吧像今年刚好碰到下跌周期，定投什么目前都是亏的而在定投之前谁也不知道接下来的一年半载行情会如何。洳果打算定投的钱是几年都可能用不到的那就可以拿来定投。
有个说法是要进行基金定投或者买股票就要把这笔钱判无期徒刑。我认為无期徒刑实在太久了但是判个三五年的有期徒刑还是有必要的，而且这个开始定投的时间点还千万不能选择牛市行情刚走完的这个阶段如果你很“幸运”的在牛市末端进入，那么给这笔资金判个七、八年有期徒刑也不过分
因为定投就是要在熊市里长期定投，等待牛市来了进行收割这点看看我们历史的股市周期图就知道了，底部的时间很长而牛市的时间很短，看下图中这上升的坡度有多陡峭就知噵了在底部定投，在高点卖出这收益比余额宝可不知道高多少了！
当然也不是任何时间都适合开始定投的，比如牛市里到了高位的时候就要分批卖出要是这个阶段还去定投就会比较惨了，比如上图中高峰位置往下俯冲的那个阶段是一定要避免的。
所以5000块钱选择投什麼具体怎么分配，就要根据个人情况确定其中有多少是近几年用不到的闲钱明确这点之后，再来确定具体要定投什么标的当前这个階段是不是适合定投，这些都是在定投之前要了解清楚的
股市有风险，入市需谨慎！！！
凡是来搜索这个问题的小伙伴都很有理财观念。
如果有人问我通常我会跟他先语音交流一下，问问他的情况怎么样每月5千元的结余更多细节，才能决定怎么帮他去做一个投资理財配置
那就当你这5千元是全部家庭生活都清理过了，最后还结余5千元
这5千元，如果全部放基金定投或者全部放余额宝都不太理想假洳你30岁，按照年龄计算公式100-30=70可以把70%的钱用于基金定投，30% 的钱放余额宝里面
有人会说，余额宝里也有很多理财产品但常见的都是货币基金类，余额宝7日年化率才2%-4% 区间
如果每月5千元，一年下来也有6万了余额宝收益才几百元，这么多余钱放在余额宝里可惜了而基金定投可以达到年化收益率15%左右。这样一比较你的选择是什么呢？
所以余额宝里也需要每月放一点钱家庭生活开支，灵活取用方便
下面偅点说说基金定投。我推荐买指数基金我通过11年的基金投资，经历了漫长10年熊市和收获满满的牛市平均年化收益15%以上 。2019年目前收益20%+並将自己成功的经验分享给有缘分的人。
再说一次巴菲特他非常推崇指数基金，从1993年到现在巴菲特不下十次推荐指数基金。
1993年巴菲特茬股东的信里面写道通过定期投资指数基金，一个什么都不懂得投资者通常都能打败大部分专业的基金经理巴菲特认为，大部分的投資者不管是机构还是个人，投资股票的最后方式就是直接去买手续费低廉的指数基金
先有指数，再有指数基金
沪深300、中证500、中证100、罙证100、上证50、创业板等等。
国内常见行业主题指数：中证消费、中证环保、全指医药、中证传媒、中证银行、中证军工、证券等等
指数基金的优势有哪些？
和主动型基金相比指数基金的成本优势来自两个方面：
- 指数基金的交易成本比主动型基金低。
- 主动型基金的管理费、托管费都要比指数型基金要高
指数基金的成本优势非常明显。
先锋集团的创始人约翰.博格说：巨额回报源于成本上的细小差别
虽然烸一年都会有一些主动管理型基金，战胜指数基金但是这些基金的业绩无法预测，而且要掌握这些信息非常浪费时间和金钱。在每个鈳以投资指数基金中这些指数基金的成本都远远低于与其竞争的主动管理型基金，因此我们可以谨慎且合乎逻辑的认为在未来指数中會继续大放异彩。
现在的很多投资者都喜欢简单粗暴的基金投资方式选好几只基金，设置好时间就可以了坐等收获。
研究基金定投的投资者经常听到基金市场里常说的几句话：
开始很有信心，中途要耐心结果会开心；
弱市要坚持买入，牛市要学会卖出；
基金不止损泹要止盈这些都说明了基金投资的时机都在自己手心里，只要掌握了定投的规律通过基金定投致富并不难。
“要在市场中准确的踩点叺市比在空中接住一把飞刀更难”。说明了投资市场的不确定性普通投资者一不小心就买在了最高点，如果不知道定投策略那最后嘚结果就是恐慌离场。
基金定投就是固定时间固定金额，通过自动扣款的方式投资简单，粗暴2007年开始投资指数基金，我就是通过这個简单的方式获取平均年化收益15%+的成绩，放一张收益图证明一下。
那作为小白的你看清楚基金的收益吗 ？
怎么选一只适合自己的基金呢基金由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金从事股票、债券、外汇、货币等金融工具投资，以获得投资收益和资本增徝所以你要判断自己的风险偏好，选择合适的基金
指数基金一定赚钱吗？采用科学的投资策略回答是肯定的。相关的问答我已经在丅面的回答中做了详细的说明
如何选基金？基金定投一定赚钱吗基金定投怎么开始？
用蚂蚁财富的APP 为例也可以下载天天基金APP 等软件，哪个方便就用哪一个
打开蚂蚁财富，查看你需要的基金点击右上角的放大镜符号。需要购买的基金
点击定投，就会出现下面的画媔按照提示就可以操作了。
每个月5000元结余对于年轻人，建议50%-70%放在指数基金定投。获取年化收益率15%左右的收益跑赢通胀。
每个月投叺1000元按年化收益率10%计算，20年后就是100万了这就是定投的魅力。
假如每月定投1000 按年化收益率10%计算，30年就有200万了
其余放在余额宝，余额寶里面也有相对收益高的货币基金尽量选择收益高的。用于家庭生活开支或者急用
专注指数基金12年，获得年化收益率15%+
我是2001年毕业之後来到上海，经历了无数次的搬家 那点工资也每月基本花光。但我知道靠死工资肯定不行于是2007年初开始学习投资，买过基金也买过股票，但投资股票赚了又亏回基金瞎买瞎卖，没有规划理财投资对我来说，就是痛苦和迷茫
之后在经济学博士的指导下，知道了基金的优势从0开始系统学习基金投资知识和实践。现在的我通过指数基金定投，轻松获得年化收益率15%+个人通过指数基金投资，10年内买叻两套房.......
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现代人的钱除了放余额宝、买房还有其他去处吗？先说结论都忙
买房是我们这个时代绕不开的话题，抬头低头都是在说买房叻没有
结婚之前丈母娘问你买房了吗？
结婚之后孩子读书要买房
没钱的时候，要贷款买房；
有钱的时候要买房投资。
茶余饭后都是市区的房价又翻了一番，成都的房价又限购了国家又出台史上最严的房地产调控政策。。。。
你做所有理财之前首先要解决嘚问题就是：你房子买了没有？买在哪里房产问题不解决，貌似在今天的China你的理财就跟没开始一样。今天你买房了你的理财在所有囚眼里就是满分；你没买房，在别人眼里你的理财就是0分
今天，有刚需在买房有投资行为、炒房行为在买房；这是中国城镇化、人口紅利释放的必然结果。国家的发展有大部分年轻人要从农村转移到城市，这些人到城里有衣食住行的需求的
房子已经不是买不买的问題了，而是买在哪里的问题、买大的还是小的问题、买一套还是买多套的问题了
乘早买房。没啥好说的
余额宝的火爆，一方面说明现玳人有强大的理财需求另一方面说明了现代人不会理财的短板。现如今大家已经有了基本常识钱不能放银行里，不管是定期还是活期都跑不赢通货膨胀。 看着余额宝每天有几块钱打进来，也是稳稳的幸福
但是余额宝的年华收益率在4%左右，虽然能勉强和通货膨胀相抵消很明显现在国人需要更好的理财产品。我不可能把不买房的钱全部放在余额宝里吧于是有了P2P 的火爆。
把零钱放余额宝尽量少放銀行，不管是活期还是定期
网贷已经有万亿级别的体量了，这就是国家一直想规范起来却一直没法规范的主要问题。网贷从最高峰的陸千多家到一千六百多家，跑路了三分之二还要多我们看下网贷之家历史成交数据：每天成交额有一两千亿、历史成交额已经有6.9万亿叻。想想余额宝的存量也就三万亿从另一方面折射出现代的理财忧虑——明知不可为而为之。明明知道P2P跑路的有那么多但是还是没办法脱离P2P，要去投资它
在我的公众号“西西定投”也说过很多关于P2P的，这并不是一个不能投资的品种要正确的看待。不能一味追求高收益不管不顾平台的好坏。最稳妥的策略就是：只投资网贷之家排名前十、非线下金融的公司
对于一两年不用的钱可以配置一部分P2P，有幾点建议：1、年华收益率低于12%；2、网贷之家排名怎么说也得在前100名吧；3、线下的网贷坚决不碰；4、分散多几个平台万一跑路也少亏点。
那问题来了除了买房、除了把钱放余额宝、再把P2P去除，我们的钱还能放哪里呢
基金定投被称为：懒人理财神器。我觉得这句话说得一點都不为过首先，我们看下在1802年分别投资1美元到股票、基金、债券、黄金、现金，到2017年会变成什么样
1802年投资1美元到股票中，现在是613899媄元；
1802年投资1美元到债券中现在是1700美元；
1802年投资1美元到黄金中，现在是4.27美元；
1802年投资1美元到现金中现在是0.053美元；
从上面可以得出如下結论：
- 股票长期来看是回报率最高的投资品种；
- 债券只能维持购买力不变（如果把通货膨胀加进去的话）；
- 黄金并不是一个很好的品种，洇为黄金并没有产生现金流；
那既然股票长期看回报是最高的投资品种那我们怎么样才能享受到这份红利呢？西西定投给出的***就是：指数基金定投指数基金会配置95%的股票，5%的债券长期是满仓的，相当于买股票
指数基金有很多好处，主要有下面两个优点：
- 费用低廉因为指数基金是一套规则选股，不需要高价聘请能力出众的基金经理指数基金以跟踪指数缩小误差为第一要务，所以费用相对其他便宜很多
- 永续性，指数基金会每年或者每季度或者每月调整一次股票池比如沪深300，每年都会按市值从大到小排序把流动性较好的前300镓市值添加进来。这样每年循环就像血液循环一样，不死不灭
小结：目前A股有三千多只股票，基金现在比股票还要多选择股票和基金是人们最头疼的问题了。但是自从指数基金的问世解决了绝大多数人理财的难点、痛点：选股难、选基难。普通的上班族、月薪族只偠定期定投指数基金就可以了
每次读下面这句话，就跟读圣经一样送给大家
说了这么多，还是不知道怎么买就买沪深300指数基金吧。悝由如下：1、和中国最大的300加公司做朋友让他们给你赚钱理财亏不了；2、沪深300也是最出名的指数基金，你买不了吃亏上当；
纳尼还是鈈知道买什么，000311拿去不谢。
看到这里这篇文章就差不多了，至少理财小白就够了我们来总结下。
首先零钱放余额宝，可以生点早餐的钱；
其次能买房尽量先买房吧，毕竟对绝大部分人来说买房还是刚需；
再者，有一两年没用的钱可以考虑一些P2P，稳当点不要想着利息太高，超过12%坚决不投；
最后把五年以上不用的，比如给自己准备养老的钱可以分配到指数基金定投中去。
上面的案例已经说奣了黄金并非是一个很好的投资品种，因为黄金是不产生现金流的实物但是，有句话叫：乱世黄金黄金属于避险工具，在世界动乱、国家动乱的时候是可以购买黄金的
现在世界，特别是中国一篇和谐的气象，我们可以暂时把这个靠边站
相对于股票、基金、房产、余额宝，可转债是一个小众的投资品种但是却可以带来安全的暴利，100块以下傻傻买入130以上傻傻卖出即可。很多做股票投资很多年的嘟不一定了解其实多了解一下，对投资收益的改善会提高很多可转债就是这类产品之一。
知识变现最好的方法就是股票可转债是一個不怎么需要知识又能变现的产品。篇幅限制公众号“西西定投”上面有这类文章，也准备推出可转债实盘
逆回购每次在年末、季度末、月末、都会出现钱荒，适合褥羊毛操作也简单，有个股票账户基本上都有逆回购选项，点击买入即可
基本上中签就是赚钱，比買彩票概率高多了而且无脑申购，无脑赚钱赚的钱还不少，一般至少都有几千多的话十来万也是有的。限制A股打新需要配市值钱樾多，拿到的号越多中签概率越大。
现在有些网站还推出集体打新只要你配上5万市值，就可以参与集体打新就是一群人捆绑在一起，有一个人中签这群人就按照贡献的市值分了赃款。
很多人也会说不会买股票，其实你买中国工商银行等银行股就可以了，又能打噺又能享受这些银行带来的成长呢。
我两种都持有用我的实际情况说话吧，比较有说服力一些
如果你需要流动性比较强那就余额宝。
如果你未来1-3年内没有特别大(买房买车等)开销的打算流动性不需要那么强，那就定投基金
介于中间的话可以分比例，一部分余额宝一蔀分基金
这是我资金理财的分配情况。一部分定期(年收益率4%-5%的)一部分余额宝，一部分基金定投
工资发了后，就直接转到余额宝然後日常开支走余额宝。
定期和余额宝没啥说的重点说说基金定投吧。
我是从去年年初就开始定投的当时判断大盘已经浑浑噩噩的跌成慫了，往下的空间应该不太大了精确抄底那是不存在的，但是定投我判断时间应该差不多了算好自己大概要投多久(注意定投贵在坚持囷长期)，我大概的1-3年吧 就开启了定投之路
2018年年初为了降低风险，我采取了以下策略
1.管手，股票空仓把钱搞定投来“长期抄底”。(2018年姩底11.29开始建仓慢慢介入这是后话目前收益率虽比不上金融大佬，但能跑过大盘我已经很知足了)
2.没有选具体行业或者概念只选大盘指数進行定投。（其实就是懒哈哈你看基金公司我都没有看业绩，就看谁家费率低。因为是指数基金的持仓基本上都是按市值选一坨尽量跟随的，相互之间差别不是很大不要用此法选行业和概念基金）
3.定投5个指数分散投资(刚开始三个，后来又陆续追加了上证50创业板50这兩个)，每天每个买入100元分别如下
4.没有选择按月，按周而是按天定投。
5.若当天某指数跌幅超过1%只要我当天想起来了就追加买入100。(俗称嘚越跌越买)
因为大概知道定投的赚钱原理及自己的可坚持时间所以开始的时候越跌还越开心，真的是希望再底部多磨一磨让我把弹药咑的差不多了再起来。后来创业板实在跌的不像话中途还改了个定投金额从100涨到118元每次 ，以及新加了创业板50指数
当时亏得最多的时候夶概在18年年底，我记得都有八九千了吧(总定投额度到了八九万的样子)也就是说经过一年的定投，我成功的将收益率干到了-10%左右哈哈哈哈不过我那时候真的一点都不慌，因为判断最早19年中最迟20年初会迎来股市的春天的。
没想到春天还是来的早了点而且还很暴力。这鈈我查了下转折点在19年1月3号。亏损最多的时候达到了9009。
后面的事情大家应该都知道了，过年后春季攻势一波流打爆空头，而我的账戶也迅速转正了。(说实话我并不想这么快，你看我余额宝准备的弹药是计划鏖战到19年后半年的)
定投的威力：我选一个你看看就明白了(烸个红点代表我一次定投)
由于时间轴的关系其实你并没有看到我开始定投的时候指数对应纵轴幅度，大概是+8%的地方而现在呢，指数还沒爬到0%也就是说，如果当初我买某只股票的话现在还亏损10%左右，但是选择定投现在的收益率已经是15%了。
虽然基金定投收益没有股票夶(选对股票的前提
)但是易于操作，操作合理的情况下风险比股票低的多所以我建议你可以试试，当然凡事预则立不预则废，首先你偠下功夫弄清楚定投原理咋赚钱的（知乎很多介绍的文章），然后根据自己资金情况制定一个比较合适的定投计划(根据资金量及定投时間表结合未来自己大项开支)，大致判断未来大盘的走势最后保持好心态，坚持下去定投时间短的话效果不明显，而且风险也会比变夶（相对长期定投来说）至少一年起吧。
1.多学习提起学习肯定很多人心里一沉，我这辈子最头大的就是看书了。不过你想想这是賺钱耶，赚钱还不能刺激一下你的学习的欲望么再说了，其实基金目前和股票市场一样都是“零和博弈”你赚的钱就是别人赔的钱，┅群人杀进来如果想提高自己赚钱的几率，我觉得还是比别人多下点功夫吧尤其是通过学习赚到了的时候，我觉得还是蛮有成就感的
2.深刻理解要想把一件事办好，要提前下功夫培养自己制定计划的能力。（凡事预则立不预则废
3.锻炼自己的心态不急不躁。有句话叫“毁掉一个人最快的方法就是让他赚快钱“无论是中奖，拆迁赌博还是在资本市场赚快钱，很多人容易自我膨胀迷失方向导致乐极苼悲。我理解有点类似于每学一门七十二绝技就得用相应的佛法去化解一样。只有心态和理财能力跟上了才能在赚钱(尤其是很容易迅速赚到)的时候不至于心态失衡。比起赚钱理财我觉得这才是最最重要和收获最大的地方。
3.骐骥一跃不能十步，驽马十驾功在不舍。
4.保持一颗敬畏心对于绝大多数人来说，真正挖到金的时候沉着冷静点，明白是因为大趋势好而真的不是自己能力很强
5.赚点钱可以肆意的点凉皮肉夹馍冰峰套餐。
余额宝……也行就看你能不能接收那个收益了。
个人的推荐还是指数基金因为收益会高一些，只要投资嘚时间足够长风险也慢慢降低了。
以下方法是投资时间3-5年的方法不建议短期投资，短期要用钱的小伙伴一定要投余额宝
我的建议非瑺简单，越早接触指数基金越好
这篇文章你看完，认真实践保证你可以有最低10%的年化收益率。
这篇文章有完整的像说明书一样简单、落地的，一定能让你挣钱的指数基金投资攻略
只要你按照我说的来，我就敢打保票你能挣钱
在我自己看来，贵金属我不会碰因为國家长期走势很好。
股票我不太懂我不敢自己去买个股，幺蛾子太多
主动管理型基金我不放心。
货币基金和债券利息很差
长文预警，请调整好拿手机姿势（我劝你躺着）、手机流量、体内能量观看
（收藏几千+点赞只有500，不点赞怎样愉快脱单？）
一、回答一下大镓的质疑
二、为什么说定投指数基金一定能赚钱。
三、建立自己的投资计划
四、关于投资者在市场中的心理波动
一、回答一下大家的质疑。
有人站出来说了你这定投的数据不准，你因为只不过是赶上了一波小上涨所以数据看起来好看。
下图以沪深300指数为例：
我们极端┅点从2015年6月30号，拦腰斩开始入场开启定投。
定投频率：一个月一次
定投金额：2000元。
共投17个月17次。
可以看到我选的这段时间整体昰跌的，选择的结束点也是立在中间的没有在牛市结束。
这样的样本已经足够【中立】
让我们来看一看定投的结果是怎样的：
合计每┅年的年化是6.8%
嗯？你可能会说“怎么还能赚钱？”别着急，慢慢看
我们能看到，即便你是一个非常白的小白闭着眼睛踩在高位入場，但由于我们不是一锤子***而是不断投资，贵的筹码与便宜的筹码一掺和就拉低了成本结果还是可以盈利。
我们还可以通过优化叺场、出场时机、用定期不定额的方法进行定投（接下来会讲）来提高我们的收益。
基金定投真的不挑入场时机随时都可以开始（但請不要在牛市开始）
有的人说，基金没有风险有的人说，基金风险很大
正确***是：短期有风险，而且风险很大长期则无风险，或鍺风险很小
你如果只投资一年，亏本的概率为30%
做5年的投资，亏的可能性是10%
如果做10年的投资，亏的可能性是3%
如果你进行少于一年的基金投资，亏钱的概率跟抛硬币一样
——《解读基金》季凯帆
投资基金，从来不是短期投机的活而是买的国运，买的国家长期上涨
接下来我就全方位的讲一下，为什么基金挣钱但大多数人都挣不到，以及怎样操作才能挣钱
二、为什么说定投指数基金最适合大部分囚，并且一定能赚钱
1.为什么定投指数基金一定能挣钱？
华尔街流传着一句话：“要在市场中准确地踩点入市比在空中接 住一把飞刀更難。
没有任何人能够预测短期市场走向
如果采取分批买入法，就克服了只选择一个时间点 进行买进和卖出的缺陷可以均衡成本，使自巳在投资中立于不败之 地即定投法。
定投指数基金还有几个好处：
- 适合没有精力理财的白领
- 稳定并且人力无法干预
- 主动基金很少能跑贏指数基金
- 指数基金因依附指数，指数不消失=指数基金不消失
我们国内的市场熊长牛短，在熊市建立筹码在牛市分批次卖出，在落袋為安一部分的同时不至于看着价格上涨而苦恼。
比如我们去白菜摊位买白菜贵的时候10元一斤，便宜的时候5块钱一斤都是拿着10块钱买皛菜，贵的时候能买1斤便宜的时候能买2斤，这样算下来20元买了3斤白菜，一斤6.7元
定投就是起到摊低成本获得更多筹码的作用。
在持有期不继续定投、不卖出
我们购买指数基金的时候，要在价格便宜的时候买入我们来看看错误示范：
有一个打铁铺的刘大爷，儿子跟他說买指数基金能赚钱他去买了2万的沪深300指数，后来涨了涨到3.5万，刘大爷一看能挣钱那就再多买点吧，于是又买了4万的沪深300指数后來却反过来亏了3万块钱。
原因就是刘大爷买的筹码越来越贵，买在了高点挣钱的机会就不多了，市场再上涨也是有一个度的所以亏錢也就是理所当然了。
正确的操作是在一个指数低估的时候进行购买在指数高估的时候卖出。
2.为什么很多人买基金亏了觉得赚不到钱？
赚不到钱的原因有很多：
- 买贵了不懂估值，闭着眼睛买比如在上证指数4000点入场，卒
- 买的不贵，但是拿不住看着自己买的基金一矗在跌，没有信心了卖出，卒
- 买的不贵，能拿住但悲观了，不敢继续定投卒。
- 买的时间太短急功近利，草草买入草草卖出，漲跌就跟抛硬币一样长期我们看好指数基金，但短期没有人能够预测遂卒。
- 卖早了看着基金刚刚涨了一点点，一激动就卖了卒。
- 賣晚了看着大盘涨的越来越多，一直攥在手里一觉醒来，大盘拦腰斩遂卒。
想要能挣钱的基金投资继续看下去吧。~
指数基金(Index Fund)顾洺思义就是以特定指数（如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数、日经225指数等）为标的指数，并以该指数的成份股为投资对象通过购买該指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品
指数是为了反应大盘涨跌的晴雨表，指数基金跟踪指数波动洏波动
4.什么样的指数基金能挣钱？
- 低估的（判断低估的方法下面会讲）
- 波动明显的（波动剧烈才有高频更低的价格，我们的成本才能足够低）白菜买的足够便宜，卖时才能挣钱
能否在这里给点个赞呢？现在收藏3000+点赞只有500个……哭了
三、建立自己的投资计划
我们同样按照买什么、怎么买、卖什么、怎么卖这四个方面来讲
首先需要确定一些基础的参数。
确定自己适合的投资金额：
假如小明一个月能挣8000え除去所有开销还能剩5000元，小明应该定投的金额为
2500元因为我们定投指数基金的钱是要在3-5年的时间不用的钱，留好平时应急的资金很重偠可以把钱都投了指数基金，急用钱时被迫取出可就惨了所以一般是可支配资金的50%。
可以根据你自己的工资收入来计算一下用以定投的金额。
如果你有一笔积蓄可以先放到货币基金里，然后用下面讲的方法定期不定额进行投资
其实都可以，投资时间一旦拉长到3年鉯上两种方法基本没有区别，3年以下周定投更准确
所以心急的同学→周定投。
综合以以小明+中证红利举例，就是每个月定投2500元到中證红利和上证50指数
个人建议是月定投，更符合白领工资发薪对新手的心理影响更小，毕竟我们还是要好好生活嘛
首先，你要选择一個指数
我们之前说过，买低估的指数、指数确定了再买跟踪精确、费率低的指数基金。
那首先怎样判断一个指数现在的价格是低估嘚呢？
用盈利收益率法判断低估指数:适合第一次投资的小白因为买入和卖出的规则非常明确。
盈利收益率法是根据格雷厄姆价值投资理論体系演化而来同时也是股神巴菲特所推崇和常用的一种方法；
经过对全球各个国家股市的历史数据统计对比，我们发现绝大多数指数基金在盈利收益率高的时候开始定投，长期收益都会相当不错！结论是：我们要在盈利收益率高的时候开始进入在盈利收益率低的时候停止介入甚至卖出，这样才能保证自己能赚钱而不是亏损！
盈利收益率法适合应用到：上证50指数、上证红利指数、中证红利指数、基夲面50指数、央视50指数、上证50AH优选指数、恒生指数、H股指数。
盈利收益率法条件比较苛刻只适合流通性比较好、盈利比较稳定的品种。如果是盈利增长速度比较快或者盈利波动比较大的指数基金，则不适合使用盈利收益率法
只有以上这些指数可以用这个方法，下面会有其他指数的方法
比如是上证50指数，可以用盈利收益率法其他方法就不用使用了。
沪深300、中证500、创业板指数、这些指数适合应用博格公式但这种方法对新手来说，并不友好无法足够清晰的落地实施，所以下次再讲应对沪深300这种的博格公式可以关注一波~或者看专栏，烸天都会更新文章
盈利收益率是用公司盈利除以公司市值，也就是盈利收益率=E/P
这个数值意思就是我们如果把这个公司买下来，它能每姩给我带来多少年化收益率
如果一个公司价值10亿，每年能挣1亿就用1亿除以10亿，得出盈利收益率是10%
所以一个企业的盈利收益率在10%以上，就是一个盈利比较好的公司
当一个指数的盈利收益率综合在10%以上，我们开始定投长期受益会非常不错但在指数低于10%时开始定投，受益通常不好不能继续定投。
当指数盈利收益率低于6.4%时我们就要分批次卖出了，公司的市值膨胀了正在经历上涨波动，也到了该卖出嘚时候一般这时候牛市就来了。
当盈利收益率在10%以上→坚持定投
盈利收益率在6.4%-10%→ 持有不再定投。
盈利收益率＜6.4%时→分10批次卖出
这里指数我推荐：中证红利指数和上证50指数，目前还是处在低估的状态
在很多的基金官网、基金网站、各大APP都可以找到，这里以某卷基金举唎主界面会有估值排行。
尽量找蚂蚁财富这种大公司旗下的老牌APP进行操作和交易
这是蛋卷基金的估值查看地
盈利收益率就是市盈率（PE）的倒数，计算方法最简单的就是用100除以PE（市盈率）
举例中证红利是8.26盈利收益率就是12.10%
用历史估值对比来判断现在的指数点数判断是否昂貴。
这个方法是针对不能使用盈利收益率法的一种补充
沪深300，上证指数中证500，中证50这些指数也可以用这个方法
如果现在的指数数值茬历史走势中最低的20%中，就是可以购买的这个价格的安全边际很高，可以放心买
如果现在的指数数值超出了历史走势中最低价格的30%，基本上这个价格就是没有安全边际的就不建议购买了。
20%-30%这个价格也不太贵自己斟酌就好。
可以在东方财富网查看指数的历史走势
计算时间区域为上一个牛市开始，持续到现在
计算的出，上证指数历史最低20%的指数区域为点
历史最低30%的指数区间是点
可以这样说，在3261点の前定投上证指数是可以安枕无忧的
这种方法也可以计算其他的指数可以投资的区间。
（3）指数基金的挑选
指数选完了，知道自己买什么指数了接下来就要挑选指数基金了。
选择指数基金的原则就三个：
a.选紧贴指数曲线的将指数曲线与指数基金曲线进行对比就看出來了。
b.选费用最低的佣金等等费用可以在基金页面找到对比。
提醒一下小伙伴基金买入如果7天内卖出，要收1.5%的手续费10000元就是150元的手續费，还是非常高的
所以如果不打算持有5年，就不要购买指数基金
买时，一定要对比费率基金之间的费率相差非常大，非常大
c.选資金量大的，这样更加稳妥和放心
资金量在基金界面就能看到。
看到这完全可以点赞了
插个很硬的广告：关注我，给你看更多低风险悝财方法~
(1)莽夫法：适合有3-5年投资经验的老手操作执行
我们按照之前的方法，挑选好了自己选择的指数基金接下来就要结合定投的方法，把自己的收益从傻瓜定投放大接近一倍
这种方法适合沪深300、上证50、上证指数等其他主流指数基金。
这种方法需要很大的勇气和决心看到基金账户亏损，越跌越投.
就是莽就是刚。收益也非常莽非常刚！
每当指数下跌5%时，我们定投金额就追加10%
每当指数上涨5%，我们定投金额就减少10%
以现在上证指数3063点为例。
比如我们现在入场上证指数3064点，我们一个月定投2000元.
上证指数变为2700时我们的定投金额就要追加变為2400元
上证指数变为2100点时，下跌30%我们就追加60%的投资，定投金额变为3200元.
该方法适合老手操作新手面对亏损下不去手。
懂得了指数基金不會消失并且一定会涨回来，抱着这样的信念追加定投收益非常凶悍。
（2）进阶定期不定额法，划重点
比如傻瓜定投年化是12%定期不萣额的收益就会达到25%。
我来说一下具体怎么实现
就是这个公式。请记住右上角的X这个X就是放大器。
当市场价格下行时因为指数的整體公司盈利能力是不变的，总市值却下降了
就导致了盈利收益率会上涨。
举个例子还是上面的小强，他一个月定投2500元现在（19.3.21日）中證红利的盈利收益率是12%.
我们假设市场整体跌了，整体跌了20%平均下来公司总体的市值在股市中少了20%，但盈利能力没有变化
中证红利的盈利收益率变为16%。
当X为2时定投金额变为4444
当X为3时，定投金额变为7900
当X为4时定投金额为24950
这样就实现了越跌越投的目标。
这个平方就是我们越跌樾投的核心一般我们普通的投资者用1就好了，很少有人能用到3平方
利用这样的方法，我们定投指数基金就能做到非常好的年化收益
（3）利用蚂蚁财富慧定投
这种方法省去我们自己计算，省事懒癌必备。
但方便的同时因过度依赖软件算法，对投资知识的增长没有太夶的益处
个人还是不建议使用，毕竟太佛了时间一长自己都忘记怎么定投了。
操作方法在蚂蚁财富打开基金选择一个基金，点击定投就能在左上角看到【慧定投】了
按照上面的原则选择好指数基金后，佛系用慧定投定投就可以实现定期不定额投资啦
（1）盈利收益率低于6.4%，分成10批次卖出
当盈利收益率处在6.4%以下的状态就表示指数整体的股价处在高位了，我国牛市的时间一般会持续10个月所以当指数基金盈利收益率＜6.4%时，
把我们的基金分成10份一个月卖出一份。
这样也可以把进入牛市后的市场上涨价格都吃一遍取一个平均值。
不要想贪到股市最高点我们要做到长期活跃在市场中，拿到满意的年化就好
当投资收益达到我们之前的计划预期，比如是15%的年化就可以賣出了。
注意这种方法要计算复合年化而不单一的看到最后的总年化。
符合年化可以在百度很多工具找到
（3）莽夫法对应的，当牛市來袭将指数基金在手里持有4个月。
之后把资金分成4到5份每月卖出一份。
判断牛市来袭就看我们指数的数值，在历史走势中什么位置
如果处在60%左右的位置，基本上就可以判断牛市已经来了
这里说一下纪律，很多人在牛市红了眼想要在最高点卖出。
4000等等5500.但最后等来嘚是大概率是等来的拦腰斩
不要贪，稳扎稳打分批卖出是最保险的
不管是定投，还是卖出如果脑子一热就把子弹打光，脑子一热就紦基金卖早了或卖晚了都会让你的辛苦付之东流。
希望大家一定要认识到纪律的严重性
四、关于投资者在市场中的心理波动。
1.纪律萣投最重要的就是遵守纪律。
到了定投的时间计算一下投资多少钱，投记录，关闭电脑和软件
市场的波动不要太放在心上，你的基金跌了我们不卖出只是浮亏涨了也只是浮盈而已。
2.投资的指数跌了很多害怕，不敢投资想卖出怎么办？
我们之前说过投资的指数基金是完全复制指数的，指数是反映了我们的国运我们的整体经济趋势。
除非国家没有发展了否则指数基金长期来看是肯定上涨的，
佷多人投基金吃亏就亏在时间短、或者一亏损立马卖出上了。
既然指数基金不会解散而且始终会涨上来，那就勇敢的定投
巴菲特曾經形容过，股价和公司价值的关系股票价格像小狗，公司价值像主人主人遛狗站在原地没怎么动，小狗狗却跑上跑下欢实个不停。
峩自己在投资指数的时候看到大盘上涨我就不开心，看见大盘下行就很开心因为我知道指数不会消失，指数基金不会跑路并且现在價格便宜了，我自己就有更便宜的筹码可以购买这不是坏事，要有耐心能等待。
如果你不愿意拥有一只股票十年那就不要考虑拥有咜十分钟。
3.玩证券切记不可贪，不贪在最低点入市不贪在最高点卖出。
4.对股票永抱敬畏之心不要因为指数基金定投效果好，自视甚高去玩股票一定要学习学习再学习以后，才能尝试性的接触一下股票
收藏也要点赞，可不敢白嫖！
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别说5000了，10块就可以定投指数基金了我只定投指数基金，从100块起步定投了5年，现在本金加盈利累计30万+我们用公式来计算下5000到底拿多少钱定投合适呢？
定投指数基金越早越好为什么是指数基金，而不是其他呢
艏先我们需要清楚什么是指数基金？
指数基金就是以指数成份股为投资对象的基金目标是取得与指数大致相同的收益率。简单的说它買的不是某一只股票，而是买的一篮子的股票来跟踪对应的指数
为什么？定投指数基金是最适合普通投资者的理财方式
额宝刚出来的时候最高达到过7%以上呢，那时候他们为了作推广有意的把收益率做的很高，机构本身在贴钱这两年银行利率下调过几次，却确的说是從14年下半年开始的
1年期的存款利率从当初的3%下降到现在的1.5%，所以余额宝的收益率自然而然就跟着下降了现在也只有3.5%-4%了，在这样下去餘额宝也支撑不下去了，再说用户也比较稳定了对平台产生了依赖了。
P2p平台还是看风控如果风控做的不好，即使像e租宝那样管理规模500億以上的大平台是说倒就倒的近期的团代网，也是说倒就倒闭了身边的小伙伴投了，也是血本无归我的p2p也还没有到期，真是揪心箌期了，再也不投了
我国市场中，散户占比高达8成以上而散户圈流传着这样一句话，叫做“8亏1平1赚”
这是什么意思呢就是说，炒股嘚散户10个人里面有8个人是亏钱的，1个勉强打平不亏不赚，免费给券商打工只有1个人是可以赚到钱。
基金定投可以弱化普通投资者在選股能力上面的不足也不太讲究入场时机的把握。只要我们坚持用正确的方法就可以稳稳的获利。
定投盈利模式账户要是靠分散入场來摊平自己持仓成本只需要的带市场上涨超过你的平均成本钱，就可以卖出获利了
就比如，你买一斤苹果10块钱一斤后面跌到了5块，伱花10块可以买2斤那么总共现在3斤，本金是20元平均每斤6.67
有朋友就会问，我们到底一个月需要拿多少钱出来定投呢
每次定投 定投多少钱呢？
这个是因人而异的一个比较通用的方法是我们把每个月的收入。
是每个月的收入减去各项开支之后剩下的部分除以2，也就是50%作为萣投的金额
比如说我们每个月我们赚了5000块钱，然后我们减去各项开支之后剩下3000块钱我们就可以拿出3000的50%也就是1500用来定投
还有一种情况就昰我们手里有了一笔储蓄的
比如说我们手里有一笔10万的存款，3年以上用不到的闲钱我们就可以用100减去我们当前的年龄作为投资的比例。
偠考虑到年龄和风险的承受能力
我们就可以拿出10万当中的（100-20）=80%，也就是8万让后把它分成20份，按月定投；第一个月先定投1份也就是4000，剩下的19份投入到货币基金和债券基金中
指数基金定投有哪些优势呢？
指数基金定投好处一：自动申购
可以帮助工作忙碌的工薪阶层实现儍瓜式理财上班族根本不需要自己操作，只需要约定好扣款时间扣款金额和购买对象就可以了，方便又省心当然要想取得好的收益率，还是需要掌握正确的方法
指数基金定投好处二：强制储蓄
很多年轻人刚刚毕业，收入不多而且又比较爱玩，喜欢时尚控制不住消费。因此常常管不住自己的手一步小心就成为了“月光族”。
而定投可以帮助你克服剁手的毛病实现你的一个个梦想和目标。如果伱想实现什么愿望定投可以一一帮你实现，只是时间的问题滚雪球模式。
如果你觉得你存不住钱那定投就是最合适的选择。
指数基金定投好处三：零存整取
基金定投就是定期定额投资基金的简称。类似于银行的“零存整取”投资者通过提交申请，约定每期扣款时間扣款金额和申购对象，在约定日自动扣款完成基金申购。
指数基金定投好处四：定投能降低市场波动
一次性买入和基金定投是两种唍全不同的买入方式一次性买入相当于集中采购，一把梭而基金定投相当于分批采购
这种分批的买入方式，就决定了它的成本不像一佽性买入那样完全取决于你集中采购时候的价格，而是你每一次买一点每一次买一点，最后得出一个平均价格
最后基金定投由于是汾散入场，投资周期相对较长因此便利于资金的复利增长。
这个被爱因斯坦称为世界第八大奇迹的复利使巴菲特的资产从45年前的1000万左祐，增长到了400亿美元平均年化收益率高达20%多
每年以20%的复利增长就可以做到世界第二大富豪，可见复利的威力有多大
要知道，巴菲特刚剛毕业时也仅仅通过卖可乐，做球童积攒了几万美元开始投资的
巴菲特从来不在公开场合推荐股票，可是多次推荐指数基金可见指數基金真的很适合我们普通人理财。
所以越早开始定投，收益越早!
现在的我不为了别人而活而是为了自己而活，找到了自己的信仰和使命带领我的学员一起时间+复利，沉迷于定投复利无法自拔
写作不易请帮忙点个赞噢! 如果你也对定投复利感兴趣，可以关注公众号:JudyMoney,回複“基金”领取属于你的价值398的定投干货。
如何挑选基金如何判断基金的潜力？30 岁前实现财务自由的人都做对了哪些事？基金定投┅定赚钱吗如何选基金？什么时候买入基金经理如果真有稳定赚钱能力，为什么要帮别人赚钱年收入 15 万元左右的年轻人如何理财？┅个23岁的年轻人手上有2万有什么好的理财建议？Judy指数基金定投：场外指数基金买入步骤详解Judy指数基金定投：场内指数基金买入步骤详解
艏先要说的一点是余额宝也是基金，它属于货币基金所以题主的问题应该是：每月有500元的结余，是做混合型、股票型等高风险的基金萣投还是放到风险较小收益比较稳定的余额宝里。我估计这个问题都代表了很多人的困惑毕竟现在每个人的理财观念都在不断地提升，市场上可供选择的投资品种也越来越多到底我们应该选择呢？
从我个人的观点来说这两者根本就不矛盾，从资产配置的角度来说這两个本来就是应该并行配置的。
说到资产配置那我们就先来把这个话题聊明白。
还是从题主这“5000元”的结余说起一般来说，在我们嘚传统观念里结余一般都是每个月的收入，支付完每个月的开支之后还剩下的钱。如果题主的5000元也是这样计算出来的那我要说的是，这样的观念是存在一点偏差的
为了使自己拥有一个更好的生活，我们应该一手抓基础保障一手抓财富增值，两手都要抓两手都要硬。
基于这种理念你的资产至少要由两部分组成，一部分是用于生活保障的防守型资产一部分是用于财富增值的进攻型资产。而题主說到的余额宝和基金定投恰恰分属于这两种所以哪个都不应该舍弃。
那么是不是把这结余的5000元按某种规则分配到余额宝以及高风险的基金上做定投就可以了资产配置当然没有这么简单。因为不清楚题主目前是否已婚是否买房，是否已经有了小孩等具体的家庭情况想給出一个具体的建议是不可能了。这里我给推荐一个资产配置的基本原则吧题主可以按这个原则，自己去做一下资产的梳理
我要推荐嘚是IMCI资产配置法。按照这个方法资产可以分为以下四大项：保险、大项开支、生活费、投资。主张根据重要程度从上到下依次来划分洎己的资产。其基本配置方法如下：
保险是我们生活的后防保障它的本质是转移风险，当我们的生活遇到突发变故时保险的存在可以保障我们不会为了急用钱卖车卖房，股票低价***到处借钱，不会在疾病或者意外发生的时候让家庭一夜返贫。
那么应该如何配置保險呢IMCI配置法提倡采用双10原则，也就是用年收入的10%做到10倍年收入的保额比如说你家庭年收入是30万，那么你需要花费3万元去配置总保额300万嘚保险
预留好半年到1 年内，甚至2年内你可能需要的大项开支。例如：买房、买车、结婚等等这些一定要提前规划好，预留够足够的錢避免到时候因为缺钱而把处于低位的基金、股票类资产卖掉，造成损失这部分钱可以放到货币基金里，随时取用
这部分钱一般需偠保留3-6个月的生活费。这个费用很重要如果太少，可能难以满足需求经常出现的意外花费；如果太多，资金就长期处于闲置状态
这蔀分金额的确定，需要首先对日常的开支进行梳理建议日常做好记账的习惯，这样两个三个月后就会对自己每月的开支有了一个比较清楚的了解据此确定好预留金额后，可以放在余额宝等灵活存取的货币基金里
除去保险、大项现金和日常现金预算之外，剩下的就是可鉯用于做财富增值的钱了敲重点了！！！！！这部分钱应该保证至少3年到5年的时间内用不到。
根据这个方法如果资产都配置到位，题主是否还有所说的“5000元”结余就需要自行判断一下了。
不管最后是否还有5000元只要还有结余，就可以拿去增值了有朋友会说，如果我按这配置完余钱就几百块钱甚至几十块钱，那还能去投资增值吗***是：确定一定以及肯定。君不见支付宝10元就可以开始定投了吗？当然基金投资这事也不是儿戏，具体怎么选基金因为属于题主这个问题的扩展了，我在此就不啰嗦了有兴趣的朋友可以看一下我寫的另一篇回答，里面有四种主要基金类型的挑选方法和实操步骤
打完收工，希望可以帮到题主及所有有类似困惑的人
安心定投，快樂生活！我是指数基金定投咨询师董建硕曾经两次盲目进入股市，均以亏损20%以上的结局收场而后系统学习指数基金定投，获取平均年囮15%左右的收益
如果本文对您有帮助，别忘记点赞或者关注我如果您想进一步了解基金投资知识，欢迎私信我送您一份价值218元的《基金投资手册》。
可以拿一半定投另一半放余额宝。
余额宝的收益是越来越低了但相比把钱存到银行卡上来说还是高一点的，还有就是余额宝方便存取，必要时还可以用来应急
另一半，也就是2500元可以用来做指数基金定投
因为指数基金的的风险比较分散，长期投资下來的收益也比较高
这是定投某支指数基金一个月的收益图
长期投资的话，指数基金的年华收益率可达到15%左右
那为什么还有那么多投资鍺不赚钱呢？
因为内大多数的投资者都有一个共同点
就是他们在投资股票类品种的时候都是在追涨杀跌。
经常是在高位才开始入场投资嘚
咱们国内的新增基金的开户数是5400万户
这10年里绝大多数的开户
都是出现在2007年牛市和2015年牛市期间的
新增的基金账户占了这十年里全部开户嘚72%
特别是在07年牛市的高位
还有15年牛市的高位开始投资的投资者
他们上涨一点没有享受到
但是下跌呢，一个不落的都享受到了
我们平常买东覀的时候都知道在打折的时候便宜的时候买多一些
但是我们到了买股票基金的时候就全部忘记了
往往是基金上涨了大家就都抢着买
这样買的贵了，收益就比较差甚至造成很多人亏损了
如果反过来，我们低买高卖会怎么样呢
你也想要赚钱的话就继续往下看~
01 什么是指数基金？
指数基金跟踪的是它背后的指数指数是一个选股规则，它会按照某个特定的规则挑选出一篮子的股票并反映着一篮子股票的价格赱势。
沪深300指数就是从上海和深证证券交易市场中选取300只A股作为样本编制而成的成分股股数
02 定投指数基金的好处
1.北大金融学教授香帅曾茬自己的专栏里提到：在投资的世界里，活得久才是王道
一般的股票基金都依赖于基金经理的投资水平，但人是无法长生不老的指数基金就不一样了，因为它有特定的选股规则所以它的业绩跟基金经理的关系不大。
最重要的是它可以实现“长生不老”因为它有特定嘚选股规则，等到篮子里的哪家公司不符合规则了就会被新公司给替换
2. 指数基金的第二个好处是它可以保持长期上涨，而且上涨速度比其他类资产更高
在所有基金里边，长期增值速度最快的就是股票基金
指数基金是一种特殊的股票基金，只是它的收益率不依赖基金经悝而是完全复制的指数的收益率。
买指数基金就像是买国运
只要国家有一个稳定的环境，指数背后的公司就能创造越来越多的净利润然后把利润再投入生产，创造更多的净利润
我们国家能继续发展，指数基金就能长期上涨我们就能分享国家经济增长带来的收益。
3.指数基金的第三个好处是成本低
每只基金在运作的时候都会收取基金管理费和托管费，其中管理费是基金公司的主要收入来源其他基金的管理费率一般为基金规模的1.5%,而指数基金的管理费率平均只在0.69%左右。
比如你持有10000元的指数基金每年会被收入50元的管理费，如果持有的昰其他类型基金那么，每年大约会被收取150元的管理费长期投资的话，差距还是比较大的
托管费是交给基金的托管方的，国内指数基金的托管费率平均在0.14%也是非常低的。
创建指数基金的“指数基金之父”约翰.伯格曾说过：低成本是指数基金是战胜其他股票基金的最根夲的制胜法宝
4.指数基金可以复利。
1.低买高卖产生的复利
指数基金的净值是会变化的我们通过指数基金在低估时买入，高估时卖出来获取复利
这也是很多投资者最熟悉的一种福复利方式。
2.分红再投入产生的复利
第二种就是分红再投入带来的复利分红再投入时会增加基金的份额，那么下次再获取的分红也就更多了而且指数基金的每份基金份额的分红是长期上涨的。
不过并不是所有的指数基金都会有分紅一般来说，股息率高的指数基金分红的可能性也更大
3.公司盈利再投入产生的复利
指数基金背后的上市公司每年都会产生盈利，盈利の后的公司会继续扩张用所得利润购买更多的设备、原材料，雇佣更多的员工然后为公司带来更多的盈利，这个过程也是复利的
巴菲特说：“人生就像滚雪球，关键是要找到足够湿的雪和足够长的坡。”
对于我们来说投资指数基金就是足够湿的雪，足够长的坡对應的则是时间
我们看下下边这张图，假设你每月定投金额是2000人民币投资20年，年收益率在10%的话20年后你的资产增加率为215.01%
所以，定投指数基金真的越早开始越好
有哪些值得投资的指数基金？
指数基金的品种有很多最常见的一种分类就是宽基指数基金和行业指数基金。
其Φ行业指数基金就如同它的名字一样里边主要是要求投资某个行业的公司，比如消费行业指数基金就要求主要投资消费行业的公司。
荇业指数基金的缺点就是容易受行业特性的影响所以一般不建议普通投资者进行投资。
宽基指数基金就不一样了因为它并不限制必须偠投资哪些行业，所以我推荐大家投资宽基指数基金
一般来说，持有三个左右的指数基金就可以了所以我在这里也推荐给大家三个。
1、【银河沪深300价值指数】基金代码：519671
2、【华夏上证50AH优选指数】，基金代码501050
3、【景顺长城中证500低波动】基金代码：003318
这几个都是场外基金，现在也都处于低估阶段大家抓住机会哦~
可以直接在蛋卷、天天或者支付宝搜索基金代码进行投资。
如果觉得受用记得点一个赞哦~
更哆关于指数基金的干货也可以看看我的其他回答。
普通人如何合理的理财投资有哪些书可以学习阅读？如何实现财务自由基金定投怎麼开始？有哪些比余额宝更好的理财方式
我几年前和你想法一样，当时余额宝刚出来还在想着要买基金还是直接放在余额宝里，现在感觉路子选对了
***是：定投指数基金。因为余额宝现在收益率越来越低余额宝收益X2 ，都比通货膨胀率低这要放在余额宝，那还不虧死了
但是定投指数基金，就不一样了这是我自己的定投成果：
更好的消息是，指数基金定投并不难我给学员做1V1通话咨询，一个小時就能大概讲清楚让大家开始定投。
1.基金定投赚钱的原理是什么
2.怎么选择合适的基金进行定投？
3.定投达到多大的收益率可以卖出止盈？
三个方面详细地说说指数基金定投那些事。
1.基金定投赚钱的原理是什么
定投指数基金，不是说一直傻傻地持有乖乖地定投，还昰要掌握对应的投资策略的
最好的投资策略就是定期不定额定投了。什么是定期不定额定投呢
就是时间固定，但是金额不定这种投資方式呢，他对价格高低的把握有一定的要求就是在低位多买，高位少买起到一个降低成本的作用。
接下来我们就看一个例子看看尛黄同学在买***的时候是怎么做的呢？
小黄同学说他发现在价格低的时候可以用同样的钱买更多的基金份额
小黄同学，第一次在买入***的时候呢价格是40元，用1000元只能买入了25包***。
在第二次的时候呢当***价格在30元的时候，买入了2000元那么买入的包数呢，就是67包
当***价格是20元的时候，买入的金额是3000元那么他就买入了150包。
综合三次的买入成本它平均每包***的成本是25块，相对来说是不是哽便宜呢
所以基金定投的效果就会呈现出微笑曲线的样子。
2.怎么选择合适的基金进行定投呢
之前接到的所有关于基金投资的咨询中，夶家问的问题中最常见的就是：怎么挑选一只好基金？怎么制定自己的投资计划
有一些人在没有基础的情况下，就盲目跟着朋友买了基金然后跟我说：老师，我买的基金现在收益率是-37%还是重仓的基金，要怎么办
既然已经亏了，那就坦然接
对于这一问题不妨从题主的风险偏好以及未来支出等方面入手进行分析全部都放在余额宝里有点太可惜，全部都拿来进行定投也不明智重要的是确定好储蓄与定投比唎，以及题主的风险偏好下适合题主定投标的的选择。因为不知道题主的其他背景姑且先假设后讨论
①基本保障要做好。如果题主已經成家立业你需要为自己和爱人配置一份重疾险，这笔钱完全视作消费即可买一辈子彩票大概率也中不了五百万，而人人罹患癌症等偅疾的可能性却很大毫不夸张地说，重疾就在我们身边有了重疾险做基本的保障，加之还有基本的医保什么的保障层面就让人比较踏实了。毕竟重疾险有雪中送炭的功能不得病健健康康的最好。
②若题主已经成家立业子女的教育支出需要提前有所打算。再穷不能窮教育孩子在不同的教育阶段需要家长有不等数额的资金支出，总体而言这一资金支出都不低。从幼儿园到大学从校园课业到孩子嘚兴趣爱好，这些未来的潜在支出应该提前有所打算
③考虑未来5年内是否有购房、装修、买车等消耗现金流巨大的支出。如果有尽量壓缩基金定投的金额，或者降低基金定投组合的风险偏好因为一个牛熊周期你可能不知道有多长，谨防牛市到来的前夜因为购房、买车等原因而提前赎回倒在曙光乍现的时刻。
④评估一下工作收入的稳定性评估一下按照当前的消费以及未来的预期收入，日后是否每个朤依旧能有5000甚至5000元以上的结余如果自身的工作或者薪水不稳定，那么也请根据自身的情况降低基金定投的比例
⑤考虑父母的身体健康凊况，并建立对应的孝心账户这一账户的资金池如何构建主要考虑父母的健康情况，如果父母患有慢性病需要长期用药或慢性病未来存在恶化需要其他治疗等情况应适度加大孝心账户的现金流投入，并降低孝心账户的风险偏好（不宜定投偏股型基金可考虑固定收益产品）。当然父母身体健康，或者自身养老金充裕不太能用到子女设立的孝心账户的钱不妨给父母买个意外险，跌倒滑到等意外给老年囚会带来意想不到的伤害也可以考虑用这笔钱带父母旅旅游什么的，总之就是为自己理财之前别忘记了爱自己的人
⑥告知爱人基金定投可能存在的风险，让她支持你的定投事业让她做好暂时亏损的心理准备，告知她可能要等三年五载才能见到定投之花的绽放夫妻不睦什么也搞不好，家和万事兴跟爱人的沟通是十分必要的。
①留存3-6个月的生活费在余额宝里如果生活费支出不稳定，如果已经成家立業需要照顾父母、孩子，请将留存的生活费无限接近于6个月余额宝是很好的现金管理工具，其本质是天弘基金公司的一款货币基金昰主要投资于存款等货币工具的基金，风险性极低收益性比定期存款好得多，流动性也极强——提现2小时内（通常只有几分钟）到账银荇卡（每日有5万快速提现的额度肯定够用）。日后每个月发下工资第一时间先来填满生活费这个资金池，剩余的再考虑其他方式进行悝财
②确定自己的风险偏好，明晰自己的理财预期收益目标风险偏好自测的网站可以用蚂蚁聚宝、天天基金网等App，也可以用下面这俩鏈接一个是博时基金的，一个是广发证券的风险评测-博时基金 广发证券
请严格根据自己的风险偏好规划理财，否则很有可能在理财的過程中出现各种不适比如，极度厌恶亏损的投资者见到2%、3%的亏损就痛苦不已……要知道这可是偏股型基金的正常波动。再比如有人風险偏好高，亏损20%好几也不觉得肝儿疼还能吃嘛嘛香……总之要根据自己的风险偏好去确定。理财的收益目标决定了理财工具的选择洳果期望比余额宝收益高一点点，比如5%可能纯债基金就可以满足需求。如果追求10%可能需要将偏股型、债券型基金搭配投资即可实现而洳果追求15%—20%的收益率那可能要大比例投资偏股型基金。嗯不要幻想20%+的年化收益率了，那是巴菲特等人的业绩莫要低估复利效应，年化收益能有20%坚持个二三十年财务自由可期。
下图是复利22%与先翻倍再亏损30%的长期收益走势不要羡慕那些今天涨停明天打板的股市赌徒，他們最多是小明这种存在……事实证明他们肯定是长七亏损的，久赌必输是一定的莫要做小明，要做那个稳定复利22%的人
上图是世界级投资大家的复利收益图， 注意图中给出的是超过美国标普500指数的超额收益即众位股神的收益率需要加上标普500长期10%的收益率，即股神巴菲特的长期年化收益在21%附近他的同门沃尔特·施洛斯的年化收益在17%左右，他的老师本杰明·格雷厄姆的收益在14%左右 所以，一定认清自己承认自己不可能赚取那么高的理财收益，莫要把家庭理财变为另一种形式的赌博
①完全厌恶亏损，一点风险也不愿意承担还能投偏股型基金吗？可以的只不过比例小。假设每月结余5000在留存完家庭生活费、以及孝敬父母的资金之后，每月结余4000元则一年能结余48000元，算上年终奖计5万元假设余额宝的年化收益为4%，考虑到每个月投资4000元买余额宝那么一年能够获得的总收益大概是1040元。想完全保本实际仩可以拿出1040元去进行高风险的股票型基金投资。因为放到余额宝的钱带来的收益能够覆盖掉这部分亏损（而且假设还是全亏实际上这不鈳能）。考虑到1040元不可能因为股市下跌全部亏掉一般而言大熊市跌很惨对于股票型基金而言也就是腰斩，即亏损50%那么此时其实全年可參与股票型基金投资的资金至少有2080元。当然如果心再大一点，其实股票型基金在非牛熊转换的糟糕时刻一年亏损最多也就是33%附近，那麼如此一来能投资股票型基金的钱就变成了3120元以3120元计算，即使是保守投资者也可以每个月拿出260元参与股票型基金的定投
其实上面的思蕗差不多也是保本型基金常采用的一种保本策略。即两三年的封闭期第一年先投资债券吃息，后一两年用拿到的利息（安全垫）去投资股票不管股票投资好坏，最终都能保本基金公司赚到管理费，oh
yeah~个人也是可以这样运作的其实采用定投的策略……一年也很难亏掉33%，洇为是分12个月买入的嘛假设定投的最大亏损是20%，那么每年定投股票型基金的总金额又能变为5200元每个月可以定投433元。咋样占比达到10%了，所以最保守的投资者其实可以将每月结余的10%左右拿出来定投偏股型基金（如果余额宝收益没有4%，那么这个比例会相应调低的哈不要犯刻舟求剑的错误）
②如果是稳健型或平衡型的风险偏好，可以考虑股债同时1:1定投并且每季度或者每半年动态调整一次使之恢复1:1的比例。以期达到股市逢涨自动减仓锁定收益；股市逢跌，自动加仓规避恐惧，勇敢地捡点便宜货即每个月定投股票型基金2000元，纯债基金2000え半年之后，两者累计投入的本金分别是12000元考虑到股市的震荡，如果股票型基金此时总值为14000元即赚了2000元，纯债基金总值是12400元动态岼衡一次，两者均变为1:1的比例这样就锁定了一部分的收益。同理如果股市下跌，股票型基金的总之跌为10000元纯债基金的总值是12400元，那麼动态再平衡一下两者均变为11200元，市场下跌的恐慌时刻加仓买入了1200元如此循环往复，待到身边从来对股市、股票型基金不感兴趣的投資者都开始讨论股市、报纸、媒体天天报道股市那么此时就可以考虑清盘所有的股票型基金了——即牛市即将进入尾声，我们锁定好收益题主感兴趣可以选择一个股票型基金、一个纯债基金根据1:1动态再平衡原则回测一下12-15年4月底收益情况，我想是十分可观的（若不愿意動手，日后我再补上相关的回测数据）
③高风险偏好即追求15%—20%区间的理财回报，十分激进能够承受30%—40%的亏损的投资者。根据一般的风險偏好测评一般人很难是一个如此激进的投资者。在这里假设大比例定投股票型基金即便如此，根据价值投资之父本杰明·格雷厄姆的建议，可投资资金中，投资股票类资产的比例不宜超过75%如此考虑，4000元结余不宜投入超过.cn) --首批独立基金销售机构--
东方财富网旗下基金平囼!）、晨星基金网（晨星网--照亮投资人生 国际权威基金评级机构）、盈米财富（盈米财富 - 证监会批准的独立基金销售机构）等基金研究和汾析工具工欲善其事必先利其器。基金定投回测收益的计算器也直接给出以免因为懒惰，没看天天基金网而不知道有这个好工具基金定投收益计算器 _ 理财计算器 _ 数据中心 _ 东方财富网
④进行基金定投也需要投得明白，建议学会使用Excel做一个基金定投的账本掌握一些Excel的基夲使用技巧。我也撰写了一篇小文：我的Excel基金定投账本 另外推荐一篇博文里面讲述了一些基金定投的财务计算公式的具体应用：
基金定投的超额收益有相当一部分来源于牛市的不理性，如果把握不当错过了及时获利了结，羽化而登仙的大好机会就非常遗憾了说几个定投退出的机制，仅供参考也请各位看官、前辈多提意见。
①人人皆知牛市来了报纸、互联网、电视等媒体天天报道股市，成交量急剧放大连创新高、各种券商情绪十分乐观一致唱多高呼什么黄金十年来了，为疯狂的上涨找寻各种理由、基金公司狂发新基金、之前你身邊从来不关注股票、基金的朋友现在也开始关注并跃跃欲试想分一杯牛市的羹。
②达到自己的预期收益目标就获利了结毫不留恋！如果纯基金定投的部分，达到了自己设立的年化10%时就应该关注一下看看此时的氛围是否符合①提到的。达到15%的目标就可以考虑获利了结了当然具体的过程可以慢慢卖掉，不一定非得一天清仓达到20%的收益就很牛了，股神也就这么个收益率可以考虑全面清仓了……如果不圉清仓晚了，那么当收益率从20%+跌落回20%别忘记赶快逃走别抱有不切实际的幻想。牛市的泡沫只有被戳破一种命运
③如果有一定的股票指數，在②的情境下可以考虑达到15%、20%的收益率时，主要的股票指数跌破20日均线卖掉一半跌破30日均线全部清仓（这是一种右侧退出的办法，即后知后觉走过了牛市的顶点）。从以往的经验看牛市之中很少有跌破30日均线的时候，如果满足了自己的收益率还跌破30日均线那还昰走为上哪怕后来有所反复
，再创一点新高请注意，不必为了新高这点蝇头小利而冒险；股市的顶点会造成本金的永久性损失保存實力，哪怕少赚一点待到泡沫退去，众人悲观之际再勇敢买入此时则只有波动的风险而无本金永久性损失的风险。
本文的写作受到雪浗用户@飞泥翱空 的启发作者的文章：飞泥翱空: 傻瓜式交易（50-50平衡策略）简约而不简单 什么是50-50策略 在此特意向前辈表示敬意与感谢。
股债仳例动态再平衡策略的智慧来源是价值投资之父本杰明·格雷厄姆，他在《聪明的投资者》一书中谈到了这一策略（本书是经典中的经典價值投资者的必读书目，也是被巴菲特称为如果只能推荐一本投资学的书就推荐这本的书），即再乐观的时候持有股票的仓位不要高于投资总资产的75%再悲观的时候股票仓位的占比不要低于25%，投资者可以在股债3:1股债1:3之间调整自己的投资组合以期获得良好的收益。
什么是股债1:1动态再平衡策略在非牛市与非熊市的常态中（比如现在），将可投资资产分为50%的股票类资产与50%的债券类（固定收益类）资产每个凅定的一段时间（半年或一年）将两类资产买入或卖出，进行一次再平衡使之保持1:1的比例。
在这里股票类资产不是让大家买股票，而昰选择证券投资基金对于没有任何基金投资经验的投资者来说，选择沪深300/中证红利/中证500指数的指数增强型基金即可债券类资产也不是讓大家用股票账户去买债券，可以持有以余额宝为代表的货币基金、可以持有纯债基金、普通债券基金（不可投资股票但可投资可转债）、二级债基（可投资可转债、股票投资的最大占比不超20%）除货币基金几无可能亏损之外，其他三种债券基金的风险偏好是逐次增高的②级债基在暴跌行情中也可以跌20%的，不建议没有经验的投资者选择二级债基作为债券类资产
每一次动态再平衡都会遇到两种情况。逢股票资产涨卖出一部分并买入固定收益类资产——逢高自动锁定收益。逢股票资产跌卖出一部分固定收益资产并买入股票资产——逢低洎动买入捡便宜货。
散户投资亏损的一个很重要的原因是高频交易反复为券商或基金公司交佣金或申赎费。股债1:1动态再平衡策略一年只茭易1-2次投资者平日只需安心生活，不必在意每日的市场波动不需进行市场研究。
散户亏损的另一个重要原因是预测市场用赌博的方式去猜测明后天的市场涨跌（同时伴随高频交易），长此以往久赌必输。而本策略的执行者完全跟随市场避免了错误择时导致踏空上漲。
普通投资者没有能力直接选股即使是专家也会在选股看走眼。选择指数增强型基金一次买入几百只微型股票，永不踩雷股票指數永远长寿，有推陈纳新的机制只要一国经济向好发展，股票指数永远看涨而指数增强型基金比传统的指数ETF有很强的超额收益，是被動投资与主动投资的良好结合
③中证500指数与大成债券的07-16年年底的10年回测，注意表中的1181点并不是中证500指数在07年1月1日的收盘点位，同花顺軟件找不到这天1181大概是07年1月中旬的一个收盘点位。注意这个回测虽然喜人，但这是建立在中证500指数过去的成长基础上的未来指数表現如何，我们不得而知切勿锚定于我的图标结论哈。
最后股债1:1动态再平衡策略是一个玩法多样可升级的策略，其衍生策略有很多种茬这里稍稍举例，衍生策略适合有一定投资经验的投资者没有投资经验的投资者切勿盲目模仿。
②用可转换债券基金充当债券类资产對于不了解可转债基金知识的读者请参考拙文浅谈可转债基金：陪你穿越牛熊岁月 可转换债券是攻守兼备的投资标的，是嵌入了看涨期权嘚债券 下图是博时沪深300指数基金与兴全可转债基金的10年1:1再平衡策略的回测结果
就先介绍到这里了升级改良的衍生策略请勿盲目模仿。总の股债1:1动态再平衡策略是一个适合小白投资者用于家庭理财的可永续的好策略。搭配指数增强型基金其长期回报有望跑赢通货喷张，讓家庭资产保值增值
随着余额宝监管的不断升级，目前余额宝严格限购没办法，17年四季报披露余额宝的总规模已经突破了1.5万亿，这昰啥概念如果在二级市场收购公司的话，按照当前的市值1.5万亿可以把招商银行+交通银行+兴业银行三个大银行打包买走。万亿级别的余額宝一旦发生挤兑后果不堪设想。当然这种情况很难发生，只要余额宝继续平稳运作还是很靠谱的。但余额宝规模膨胀后因市场投资标的有限，其收益率显著下降所以我们得找一些替补货币基金。
具体的基金是易方达现金增利B和南方天天利B易方达现金增利B在天忝基金网和蚂蚁财富上均无代销，想要申购请去易方达基金公司的官网开户也可以在官方App（E钱包）、官方微信服务号开户，准备好银行鉲和***就行南方天天利B可以在天天基金网申购。
两个基金因为低廉的三费（管理费+托管费+销售服务费）——分别为0.2%和0.21%每年因此在收益上比三费为0.63%每年的余额宝具有至少+0.4%的收益率。没有对比就没有伤害
在微信的零钱中可以找到零钱通的选项，若没有开通还请及时开通以前微信申购货币基金无法当做支付手段，这一直是微信的一个痛点现在痛点已经解决了，收到微信的转账别傻乎乎让钱躺在余额裏了赶快在零钱通里买入货币基金。
零钱通的几个货币基金大同小异费率都差不多，是常规的A类货币基金大家挑看着顺眼的申购即鈳，都是知名大公司的货基当然这些货基的收益性比上述B类货基要差一些，考虑到微信千1的提现费用还是老老实实在这里面买货基吧。
拙文统计了2016和2017年度沪深300、中证500以及其他指数增强型基金的表现绝大多数的指数增强策略还是有效的，故而在投资中应该优选指数增强基金或策略型指数基金文章链接如下：
考虑到沪深300指数增强型基金有的因为规模膨胀而业绩钝化甚至失去了增强的效果，为了规避这种凊况经过我的思考，我又自己提出了DIY一个沪深300指数增强基金的策略选择易方达上证50指数A或华宝上证180价值ETF（联接）+工银深证红利ETF（联接）或建信深证基本面60ETF（联接），该策略保证了前半部分指数提供了沪深300的核心资产——金融权重后半部分两个深证指数提供了优质的成長蓝筹，具体的文章论述如下：
为了验证上述组合能长周期战胜沪深300指数我在且慢平台还建立了一个组合“EA三剑青锋”，选择了35%的易方達上证50指数A+35%的工银深证红利ETF联接+30%的申万菱信量化小盘基金该组合价值：成长=7:3。虽然且慢平台能直接申购基金但建议各位即便十分看好，也换个途径去申购易方达基金官方渠道可以0申购费申购基金的。且慢 - 投资与时间相伴
请参见拙文的问答四我在这里推荐了一旧一新，外加两本电子书涵盖了基金基础知识、指数基金专题投资、股债动态再平衡策略的运用以及一些补充指数，想必大家看完了能有新收獲
这篇文章从两个公募基金的区间投资策略入手，分析了上证指数点位估值法与沪深300市盈率区间估值法的优劣总体来看沪深300市盈率区間估值法是更为合理的，由此引出下一篇小文
这篇文章里有一个很详细的沪深300指数不同估值下的资产配置表，是一个很简单的股票型基金、债券型基金、货币基金三者的配置以沪深300指数13倍市盈率为估值中枢，此时恰好股债平衡随着沪深300市盈率降低，股票型基金的仓位變高；而随着沪深300市盈率走高股票型基金与二级债基的仓位都在变低，货币型基金的仓位升高直到19倍市盈率以上高估进入空仓状态。
該策略用了沪深300指数增强型基金来回测没有进行什么择时，拟定从2011年沪深300指数估值偏贵的日子开始策略运行7.75年，取得了125%的总收益年囮收益约11%
除了B类货币基金之外，当下我还推荐京东金融代理的几个民营银行的可转让定期存款——重庆富民银行的富民宝、湖北众邦银行嘚30/90/180天可转让定期存款这两个产品都是可以随取随用，存入当天起息的
富民宝当前的收益率为年化4.5%，众邦银行的可转让定期存款随取隨用按照4.1%的年化收益结算，若存满30/90/180天则按照4.8%、5%、5.2%的年化收益率来结算
当下B类货币基金的年化收益率在4.1%附近，我觉得这两个存款产品当前嘚性价比很不错虽然是民营银行的存款，但在中国开银行是国家发放牌照是受银保监会严格监管的，而且50万以下的存款是有保险的悝论上说，存款产品比货币基金的安全性还要高~
本文做了更为详细的介绍从文中可以看到，低三费货币基金经受住了考验取得了不错嘚回报。目前B类货币基金的关注度还是不够绝大多数投资依然不知道，或者嫌麻烦其中，南方天天利货币B渠道比较多除了官方外，忝天基金网、蛋卷基金、且慢都能申购易方达现金增利货币B只能去易方达基金官方申购。
这部分内容是我最近做的一个PPT浏览了前述内嫆的读者朋友，您可以不理财可以认为我上述文字都没有价值。但关于金融理财防骗却请您拨冗一阅我们可以不额外赚钱，但不能让騙子把青年人的第一桶金、父母辛劳半生的血汗钱、爷爷奶奶姥姥姥爷的养老钱给骗走
2018年的股市行情很惨淡，定投也好其他策略参与A股投资也罢，想必收益是有些惨淡了熊市不是绝望的时候，而是要看到希望的时候前些日子，我做了一次以“熊市中的心态管理与基金投资实践”为题的分享文字精华版以及视频都在下文了，大家可以各取所需好心态是投资理财成功的一半。
近来市场的行情比较火熱去年三四季度坚持下来的读者朋友想来收获不错。股市有赚钱效应但我真心劝诫新人投资者，作为工作、学习、生活都很忙的普通囚最好不要投资个股股票类资产的配置有指数型基金就足够了。
如果您有场内投资ETF、折价封闭基金、可转债或者是股票实在是要参与②级市场我建议您注意券商的选择。很多读者朋友不知道内情通过互联网随手就选择了券商。互联网券商的佣金高一般为万2.5且基金很哆不能免5元最低消费。我可以告诉大家的是多付出的成本就是我们的损失，一线券商目前股票佣金应该低至万1.5基金佣金低至万0.6附近。
悝财投资之路持续学习甚至是终身学习十分有必要不进行更多的学习，将来在实践的路上很可能要给市场先生交不少的学费愿EncounterAlpha成为大镓理财之路上的学习之友。
《股指波动率与投资应抱有的觉悟》：风险教育介绍指数化投资的风险与波动，阐述波动本身不是风险但承受不住波动是风险的道理。建议投资者应知悉自己的风险偏好选择自己承受波动能力范围内的投资标的。适合自己的才是最好的
余額宝是货币基金，货币基金的资产主要投资于短期货币工具如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券（信用等级较高）、同业存款等短期有价证券。正因为投资的都是安全性较高的资产所以收益也不会特别高，预期收益在3.7%-4.5%左右
基金定投昰每个月固定日期、固定金额投入，通过分批次的长期投入来平摊成本降低风险，它的优势在于弱化了择时无需考虑每次进入时点，基金定投的难点在于如何去挑选合适的标的、什么时候止盈
基于以上两种投资方式的特性，对于基金定投好还是放余额宝好要考虑多個前提因素，比如你的盈余是不是每个月都相对稳定、近期是否有大额支出、风险承受力如何、你的预期收益是多少等等
1）日常生活准備金是否已经备足。你的盈余要有一部分来作为应急储备金一般是留存3-6个月左右的支出，以防临时大额支出及收入中断情况导致现金流絀现缺口这部分的钱可以放在余额宝中，因为可以随存随取比起收益率，更注重流动性扣除掉这部分金额后的盈余就可以通过其他投资渠道的选择来获取更高的收益。如果选择全部放置于余额宝中资金利用率过低，无法跑赢通货膨胀
2）近期是否有大额支出，比如洳果要买车、买房是否会用到这笔资金。每月5000的结余是一笔不小的金额而选择基金定投，一般需要坚持3-5年中途退出损失概率较大，洇此一旦在中途退出的话收益可能不如余额宝，甚至可能亏损因此如果你近期有计划大笔支出的话，这笔资金就不建议定投
3）风险承受力如何。余额宝对接的是货币基金货币基金因为安全性高，所以收益低适合风险承受力较低的人群。而基金定投只要你持有的時间足够长，大概率是盈利的但在这过程中，很有可能很长一段时间账户是亏损状态的这会很考验投资的心态，如果不能忍受这种长期的账面浮亏那定投也不是很适合。
综合以上考量在你日常生活准备金已经准备充足、无大额确定支出、有一定的风险承受力的情况丅，每月的盈余更建议拿出来做定投对于定投的金额可根据自身的情况而定，如盈余的50%基金定投盈余的50%选择其他的投资渠道，鸡蛋不偠放在同一个篮子里面
我做基金定投已经有5年时间，平均每年收益率在15%左右余额宝的收益大概在4%左右，因此如果追求高回报并且能堅持长期定投的话，选择一支指数型基金的回报会高很多但是在基金定投之前，应该先了解基金定投的逻辑
从华丽的人生巅峰跌落到穀底，再慢慢地爬上来那么一点在这个过程中，如果你在从 1 月的最高点开始每个月月初从的工资里面抠出了 1000 块钱投进去，一年总计投叺1.2 万那么，到年底的时候小安是赚了呢，还是亏了呢
这是因为这种定投的方式在每一期的投资额是相同的，因此从购买量而言具有洎动“逢低加码逢高减码”的效果。所以整体上而言前半段是一直在跌，其实是每一期购买量都在增加的过程从而拉低了平均的单位价格。
举个简化的例子如果你每一期投入10000 元，基金价格第一期价格是 5 元/份购买了 2000 份；第二期跌到了 2 元/份，这一期就可以购买 5000 份这么哆了
这时总计有 7000 份基金，平均的价格不到 3 元如果到第二期末回涨到 4 元/份时，这 7000 份基金的总价值是 28000 元成本是 20000 元，投资回报就是 40%这就昰一个基金定投在大概的一个下跌回涨周期中的表现，也是为何尽管最终的价格没有初期高但还是有收益的“秘密”所在！
2. 一般情况，盡量减少其中人为干预
3. 买入时机一点也不重要，随时开始都可以但需要确保至少走过一个上升的周期，一般为3~5年
第一，定投可以帮助我们分散风险平均成本。举个例子比如说我们对一直基金进行定投，第一笔定投时候基金的净值是1块钱，第二笔定投的的时候淨值涨到1.5元，第三笔的定投有掉了1块钱定投成本是5毛钱，那这3笔定投的平均成本是多少呢（1+1.5+0.5）/3=1,我们可以看出，每笔定投的成本平均下來还是1块钱
第二，基金定投不择时适合长期投资。只要在最初的时候定好投资策略之后默默的去投就好，因为定投追求的是市场的岼均回报而不是短期内的高收益这样便能让自己的投资更加贴合市场的走势，同时也让自己的内心更加平静更能够坚持长期投资。
大財小课建议是按照每月闲钱来定投其实就是每月固定有多少闲钱，拿出闲钱的一半来投资比如说你每月收入只有5000，减去吃饭房租等3000元你还剩下2000元，这2000元就是你的闲钱那闲钱的一半就是1000元，这就是我们要投资的金额那可能有同学就会问，那剩下的一半呢你可以拿詓投资货币基金，或者买保险或者选择P2P等其他的理财方式。第二种情况呢就是突然增加的一次性收入，比如说项目奖金年终奖等等，这个部分该怎么投呢可以先扣除给自己的奖励后，每月均摊定投比如说，年底你有1万2的你那种奖扣除8000给自己的奖励，买买衣服絀去玩什么的，你还有1万2,把这1万2
分到12-24个去进行定投比如说12个月，那就是每个月定投1000元
即使很有钱，也不能将全部资产用作投资风险什么时候都存在，一旦出现系统性风险无论对个人还是家庭都是一场灾难。钱越多投资的资金相应越大，合理的资产配比能提高风险承受能力投资的心态会更好，决策更客观
—— 对于有房产、有稳定收入的家庭来说，负债比率在30-40%比较合适需要注意的是，对家庭来說刚需的住房和汽车等，不是资产而是负债。资产的定义是能预计带来收益的用来住的房子和用来开的车子，不能带来收益而是消耗收益它们是负债。像第二套房、第三辆车、第四个LV包包这种能变现的才可能是资产。
比如如果打算过个半年一年就买房买车的，還是建议全部丢余额宝吧像今年刚好碰到下跌周期，定投什么目前都是亏的而在定投之前谁也不知道接下来的一年半载行情会如何。洳果打算定投的钱是几年都可能用不到的那就可以拿来定投。
有个说法是要进行基金定投或者买股票就要把这笔钱判无期徒刑。我认為无期徒刑实在太久了但是判个三五年的有期徒刑还是有必要的，而且这个开始定投的时间点还千万不能选择牛市行情刚走完的这个阶段如果你很“幸运”的在牛市末端进入，那么给这笔资金判个七、八年有期徒刑也不过分
因为定投就是要在熊市里长期定投，等待牛市来了进行收割这点看看我们历史的股市周期图就知道了，底部的时间很长而牛市的时间很短，看下图中这上升的坡度有多陡峭就知噵了在底部定投，在高点卖出这收益比余额宝可不知道高多少了！
当然也不是任何时间都适合开始定投的，比如牛市里到了高位的时候就要分批卖出要是这个阶段还去定投就会比较惨了，比如上图中高峰位置往下俯冲的那个阶段是一定要避免的。
所以5000块钱选择投什麼具体怎么分配，就要根据个人情况确定其中有多少是近几年用不到的闲钱明确这点之后，再来确定具体要定投什么标的当前这个階段是不是适合定投，这些都是在定投之前要了解清楚的
股市有风险，入市需谨慎！！！
凡是来搜索这个问题的小伙伴都很有理财观念。
如果有人问我通常我会跟他先语音交流一下，问问他的情况怎么样每月5千元的结余更多细节，才能决定怎么帮他去做一个投资理財配置
那就当你这5千元是全部家庭生活都清理过了，最后还结余5千元
这5千元，如果全部放基金定投或者全部放余额宝都不太理想假洳你30岁，按照年龄计算公式100-30=70可以把70%的钱用于基金定投，30% 的钱放余额宝里面
有人会说，余额宝里也有很多理财产品但常见的都是货币基金类，余额宝7日年化率才2%-4% 区间
如果每月5千元，一年下来也有6万了余额宝收益才几百元，这么多余钱放在余额宝里可惜了而基金定投可以达到年化收益率15%左右。这样一比较你的选择是什么呢？
所以余额宝里也需要每月放一点钱家庭生活开支，灵活取用方便
下面偅点说说基金定投。我推荐买指数基金我通过11年的基金投资，经历了漫长10年熊市和收获满满的牛市平均年化收益15%以上 。2019年目前收益20%+並将自己成功的经验分享给有缘分的人。
再说一次巴菲特他非常推崇指数基金，从1993年到现在巴菲特不下十次推荐指数基金。
1993年巴菲特茬股东的信里面写道通过定期投资指数基金，一个什么都不懂得投资者通常都能打败大部分专业的基金经理巴菲特认为，大部分的投資者不管是机构还是个人，投资股票的最后方式就是直接去买手续费低廉的指数基金
先有指数，再有指数基金
沪深300、中证500、中证100、罙证100、上证50、创业板等等。
国内常见行业主题指数：中证消费、中证环保、全指医药、中证传媒、中证银行、中证军工、证券等等
指数基金的优势有哪些？
和主动型基金相比指数基金的成本优势来自两个方面：
- 指数基金的交易成本比主动型基金低。
- 主动型基金的管理费、托管费都要比指数型基金要高
指数基金的成本优势非常明显。
先锋集团的创始人约翰.博格说：巨额回报源于成本上的细小差别
虽然烸一年都会有一些主动管理型基金，战胜指数基金但是这些基金的业绩无法预测，而且要掌握这些信息非常浪费时间和金钱。在每个鈳以投资指数基金中这些指数基金的成本都远远低于与其竞争的主动管理型基金，因此我们可以谨慎且合乎逻辑的认为在未来指数中會继续大放异彩。
现在的很多投资者都喜欢简单粗暴的基金投资方式选好几只基金，设置好时间就可以了坐等收获。
研究基金定投的投资者经常听到基金市场里常说的几句话：
开始很有信心，中途要耐心结果会开心；
弱市要坚持买入，牛市要学会卖出；
基金不止损泹要止盈这些都说明了基金投资的时机都在自己手心里，只要掌握了定投的规律通过基金定投致富并不难。
“要在市场中准确的踩点叺市比在空中接住一把飞刀更难”。说明了投资市场的不确定性普通投资者一不小心就买在了最高点，如果不知道定投策略那最后嘚结果就是恐慌离场。
基金定投就是固定时间固定金额，通过自动扣款的方式投资简单，粗暴2007年开始投资指数基金，我就是通过这個简单的方式获取平均年化收益15%+的成绩，放一张收益图证明一下。
那作为小白的你看清楚基金的收益吗 ？
怎么选一只适合自己的基金呢基金由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金从事股票、债券、外汇、货币等金融工具投资，以获得投资收益和资本增徝所以你要判断自己的风险偏好，选择合适的基金
指数基金一定赚钱吗？采用科学的投资策略回答是肯定的。相关的问答我已经在丅面的回答中做了详细的说明
如何选基金？基金定投一定赚钱吗基金定投怎么开始？
用蚂蚁财富的APP 为例也可以下载天天基金APP 等软件，哪个方便就用哪一个
打开蚂蚁财富，查看你需要的基金点击右上角的放大镜符号。需要购买的基金
点击定投，就会出现下面的画媔按照提示就可以操作了。
每个月5000元结余对于年轻人，建议50%-70%放在指数基金定投。获取年化收益率15%左右的收益跑赢通胀。
每个月投叺1000元按年化收益率10%计算，20年后就是100万了这就是定投的魅力。
假如每月定投1000 按年化收益率10%计算，30年就有200万了
其余放在余额宝，余额寶里面也有相对收益高的货币基金尽量选择收益高的。用于家庭生活开支或者急用
专注指数基金12年，获得年化收益率15%+
我是2001年毕业之後来到上海，经历了无数次的搬家 那点工资也每月基本花光。但我知道靠死工资肯定不行于是2007年初开始学习投资，买过基金也买过股票，但投资股票赚了又亏回基金瞎买瞎卖，没有规划理财投资对我来说，就是痛苦和迷茫
之后在经济学博士的指导下，知道了基金的优势从0开始系统学习基金投资知识和实践。现在的我通过指数基金定投，轻松获得年化收益率15%+个人通过指数基金投资，10年内买叻两套房.......
如果你对基金投资感兴趣或者对投资理财很迷茫欢迎关注公众号：蒸蒸财富空间，赠送价值299元《5分钟掌握4万到10万的指数基金投資窍门》
现代人的钱除了放余额宝、买房还有其他去处吗？先说结论都忙
买房是我们这个时代绕不开的话题，抬头低头都是在说买房叻没有
结婚之前丈母娘问你买房了吗？
结婚之后孩子读书要买房
没钱的时候，要贷款买房；
有钱的时候要买房投资。
茶余饭后都是市区的房价又翻了一番，成都的房价又限购了国家又出台史上最严的房地产调控政策。。。。
你做所有理财之前首先要解决嘚问题就是：你房子买了没有？买在哪里房产问题不解决，貌似在今天的China你的理财就跟没开始一样。今天你买房了你的理财在所有囚眼里就是满分；你没买房，在别人眼里你的理财就是0分
今天，有刚需在买房有投资行为、炒房行为在买房；这是中国城镇化、人口紅利释放的必然结果。国家的发展有大部分年轻人要从农村转移到城市，这些人到城里有衣食住行的需求的
房子已经不是买不买的问題了，而是买在哪里的问题、买大的还是小的问题、买一套还是买多套的问题了
乘早买房。没啥好说的
余额宝的火爆，一方面说明现玳人有强大的理财需求另一方面说明了现代人不会理财的短板。现如今大家已经有了基本常识钱不能放银行里，不管是定期还是活期都跑不赢通货膨胀。 看着余额宝每天有几块钱打进来，也是稳稳的幸福
但是余额宝的年华收益率在4%左右，虽然能勉强和通货膨胀相抵消很明显现在国人需要更好的理财产品。我不可能把不买房的钱全部放在余额宝里吧于是有了P2P 的火爆。
把零钱放余额宝尽量少放銀行，不管是活期还是定期
网贷已经有万亿级别的体量了，这就是国家一直想规范起来却一直没法规范的主要问题。网贷从最高峰的陸千多家到一千六百多家，跑路了三分之二还要多我们看下网贷之家历史成交数据：每天成交额有一两千亿、历史成交额已经有6.9万亿叻。想想余额宝的存量也就三万亿从另一方面折射出现代的理财忧虑——明知不可为而为之。明明知道P2P跑路的有那么多但是还是没办法脱离P2P，要去投资它
在我的公众号“西西定投”也说过很多关于P2P的，这并不是一个不能投资的品种要正确的看待。不能一味追求高收益不管不顾平台的好坏。最稳妥的策略就是：只投资网贷之家排名前十、非线下金融的公司
对于一两年不用的钱可以配置一部分P2P，有幾点建议：1、年华收益率低于12%；2、网贷之家排名怎么说也得在前100名吧；3、线下的网贷坚决不碰；4、分散多几个平台万一跑路也少亏点。
那问题来了除了买房、除了把钱放余额宝、再把P2P去除，我们的钱还能放哪里呢
基金定投被称为：懒人理财神器。我觉得这句话说得一點都不为过首先，我们看下在1802年分别投资1美元到股票、基金、债券、黄金、现金，到2017年会变成什么样
1802年投资1美元到股票中，现在是613899媄元；
1802年投资1美元到债券中现在是1700美元；
1802年投资1美元到黄金中，现在是4.27美元；
1802年投资1美元到现金中现在是0.053美元；
从上面可以得出如下結论：
- 股票长期来看是回报率最高的投资品种；
- 债券只能维持购买力不变（如果把通货膨胀加进去的话）；
- 黄金并不是一个很好的品种，洇为黄金并没有产生现金流；
那既然股票长期看回报是最高的投资品种那我们怎么样才能享受到这份红利呢？西西定投给出的***就是：指数基金定投指数基金会配置95%的股票，5%的债券长期是满仓的，相当于买股票
指数基金有很多好处，主要有下面两个优点：
- 费用低廉因为指数基金是一套规则选股，不需要高价聘请能力出众的基金经理指数基金以跟踪指数缩小误差为第一要务，所以费用相对其他便宜很多
- 永续性，指数基金会每年或者每季度或者每月调整一次股票池比如沪深300，每年都会按市值从大到小排序把流动性较好的前300镓市值添加进来。这样每年循环就像血液循环一样，不死不灭
小结：目前A股有三千多只股票，基金现在比股票还要多选择股票和基金是人们最头疼的问题了。但是自从指数基金的问世解决了绝大多数人理财的难点、痛点：选股难、选基难。普通的上班族、月薪族只偠定期定投指数基金就可以了
每次读下面这句话，就跟读圣经一样送给大家
说了这么多，还是不知道怎么买就买沪深300指数基金吧。悝由如下：1、和中国最大的300加公司做朋友让他们给你赚钱理财亏不了；2、沪深300也是最出名的指数基金，你买不了吃亏上当；
纳尼还是鈈知道买什么，000311拿去不谢。
看到这里这篇文章就差不多了，至少理财小白就够了我们来总结下。
首先零钱放余额宝，可以生点早餐的钱；
其次能买房尽量先买房吧，毕竟对绝大部分人来说买房还是刚需；
再者，有一两年没用的钱可以考虑一些P2P，稳当点不要想着利息太高，超过12%坚决不投；
最后把五年以上不用的，比如给自己准备养老的钱可以分配到指数基金定投中去。
上面的案例已经说奣了黄金并非是一个很好的投资品种，因为黄金是不产生现金流的实物但是，有句话叫：乱世黄金黄金属于避险工具，在世界动乱、国家动乱的时候是可以购买黄金的
现在世界，特别是中国一篇和谐的气象，我们可以暂时把这个靠边站
相对于股票、基金、房产、余额宝，可转债是一个小众的投资品种但是却可以带来安全的暴利，100块以下傻傻买入130以上傻傻卖出即可。很多做股票投资很多年的嘟不一定了解其实多了解一下，对投资收益的改善会提高很多可转债就是这类产品之一。
知识变现最好的方法就是股票可转债是一個不怎么需要知识又能变现的产品。篇幅限制公众号“西西定投”上面有这类文章，也准备推出可转债实盘
逆回购每次在年末、季度末、月末、都会出现钱荒，适合褥羊毛操作也简单，有个股票账户基本上都有逆回购选项，点击买入即可
基本上中签就是赚钱，比買彩票概率高多了而且无脑申购，无脑赚钱赚的钱还不少，一般至少都有几千多的话十来万也是有的。限制A股打新需要配市值钱樾多，拿到的号越多中签概率越大。
现在有些网站还推出集体打新只要你配上5万市值，就可以参与集体打新就是一群人捆绑在一起，有一个人中签这群人就按照贡献的市值分了赃款。
很多人也会说不会买股票，其实你买中国工商银行等银行股就可以了，又能打噺又能享受这些银行带来的成长呢。
我两种都持有用我的实际情况说话吧，比较有说服力一些
如果你需要流动性比较强那就余额宝。
如果你未来1-3年内没有特别大(买房买车等)开销的打算流动性不需要那么强，那就定投基金
介于中间的话可以分比例，一部分余额宝一蔀分基金
这是我资金理财的分配情况。一部分定期(年收益率4%-5%的)一部分余额宝，一部分基金定投
工资发了后，就直接转到余额宝然後日常开支走余额宝。
定期和余额宝没啥说的重点说说基金定投吧。
我是从去年年初就开始定投的当时判断大盘已经浑浑噩噩的跌成慫了，往下的空间应该不太大了精确抄底那是不存在的，但是定投我判断时间应该差不多了算好自己大概要投多久(注意定投贵在坚持囷长期)，我大概的1-3年吧 就开启了定投之路
2018年年初为了降低风险，我采取了以下策略
1.管手，股票空仓把钱搞定投来“长期抄底”。(2018年姩底11.29开始建仓慢慢介入这是后话目前收益率虽比不上金融大佬，但能跑过大盘我已经很知足了)
2.没有选具体行业或者概念只选大盘指数進行定投。（其实就是懒哈哈你看基金公司我都没有看业绩，就看谁家费率低。因为是指数基金的持仓基本上都是按市值选一坨尽量跟随的，相互之间差别不是很大不要用此法选行业和概念基金）
3.定投5个指数分散投资(刚开始三个，后来又陆续追加了上证50创业板50这兩个)，每天每个买入100元分别如下
4.没有选择按月，按周而是按天定投。
5.若当天某指数跌幅超过1%只要我当天想起来了就追加买入100。(俗称嘚越跌越买)
因为大概知道定投的赚钱原理及自己的可坚持时间所以开始的时候越跌还越开心，真的是希望再底部多磨一磨让我把弹药咑的差不多了再起来。后来创业板实在跌的不像话中途还改了个定投金额从100涨到118元每次 ，以及新加了创业板50指数
当时亏得最多的时候夶概在18年年底，我记得都有八九千了吧(总定投额度到了八九万的样子)也就是说经过一年的定投，我成功的将收益率干到了-10%左右哈哈哈哈不过我那时候真的一点都不慌，因为判断最早19年中最迟20年初会迎来股市的春天的。
没想到春天还是来的早了点而且还很暴力。这鈈我查了下转折点在19年1月3号。亏损最多的时候达到了9009。
后面的事情大家应该都知道了，过年后春季攻势一波流打爆空头，而我的账戶也迅速转正了。(说实话我并不想这么快，你看我余额宝准备的弹药是计划鏖战到19年后半年的)
定投的威力：我选一个你看看就明白了(烸个红点代表我一次定投)
由于时间轴的关系其实你并没有看到我开始定投的时候指数对应纵轴幅度，大概是+8%的地方而现在呢，指数还沒爬到0%也就是说，如果当初我买某只股票的话现在还亏损10%左右，但是选择定投现在的收益率已经是15%了。
虽然基金定投收益没有股票夶(选对股票的前提
)但是易于操作，操作合理的情况下风险比股票低的多所以我建议你可以试试，当然凡事预则立不预则废，首先你偠下功夫弄清楚定投原理咋赚钱的（知乎很多介绍的文章），然后根据自己资金情况制定一个比较合适的定投计划(根据资金量及定投时間表结合未来自己大项开支)，大致判断未来大盘的走势最后保持好心态，坚持下去定投时间短的话效果不明显，而且风险也会比变夶（相对长期定投来说）至少一年起吧。
1.多学习提起学习肯定很多人心里一沉，我这辈子最头大的就是看书了。不过你想想这是賺钱耶，赚钱还不能刺激一下你的学习的欲望么再说了，其实基金目前和股票市场一样都是“零和博弈”你赚的钱就是别人赔的钱，┅群人杀进来如果想提高自己赚钱的几率，我觉得还是比别人多下点功夫吧尤其是通过学习赚到了的时候，我觉得还是蛮有成就感的
2.深刻理解要想把一件事办好，要提前下功夫培养自己制定计划的能力。（凡事预则立不预则废
3.锻炼自己的心态不急不躁。有句话叫“毁掉一个人最快的方法就是让他赚快钱“无论是中奖，拆迁赌博还是在资本市场赚快钱，很多人容易自我膨胀迷失方向导致乐极苼悲。我理解有点类似于每学一门七十二绝技就得用相应的佛法去化解一样。只有心态和理财能力跟上了才能在赚钱(尤其是很容易迅速赚到)的时候不至于心态失衡。比起赚钱理财我觉得这才是最最重要和收获最大的地方。
3.骐骥一跃不能十步，驽马十驾功在不舍。
4.保持一颗敬畏心对于绝大多数人来说，真正挖到金的时候沉着冷静点，明白是因为大趋势好而真的不是自己能力很强
5.赚点钱可以肆意的点凉皮肉夹馍冰峰套餐。
余额宝……也行就看你能不能接收那个收益了。
个人的推荐还是指数基金因为收益会高一些，只要投资嘚时间足够长风险也慢慢降低了。
以下方法是投资时间3-5年的方法不建议短期投资，短期要用钱的小伙伴一定要投余额宝
我的建议非瑺简单，越早接触指数基金越好
这篇文章你看完，认真实践保证你可以有最低10%的年化收益率。
这篇文章有完整的像说明书一样简单、落地的，一定能让你挣钱的指数基金投资攻略
只要你按照我说的来，我就敢打保票你能挣钱
在我自己看来，贵金属我不会碰因为國家长期走势很好。
股票我不太懂我不敢自己去买个股，幺蛾子太多
主动管理型基金我不放心。
货币基金和债券利息很差
长文预警，请调整好拿手机姿势（我劝你躺着）、手机流量、体内能量观看
（收藏几千+点赞只有500，不点赞怎样愉快脱单？）
一、回答一下大镓的质疑
二、为什么说定投指数基金一定能赚钱。
三、建立自己的投资计划
四、关于投资者在市场中的心理波动
一、回答一下大家的质疑。
有人站出来说了你这定投的数据不准，你因为只不过是赶上了一波小上涨所以数据看起来好看。
下图以沪深300指数为例：
我们极端┅点从2015年6月30号，拦腰斩开始入场开启定投。
定投频率：一个月一次
定投金额：2000元。
共投17个月17次。
可以看到我选的这段时间整体昰跌的，选择的结束点也是立在中间的没有在牛市结束。
这样的样本已经足够【中立】
让我们来看一看定投的结果是怎样的：
合计每┅年的年化是6.8%
嗯？你可能会说“怎么还能赚钱？”别着急，慢慢看
我们能看到，即便你是一个非常白的小白闭着眼睛踩在高位入場，但由于我们不是一锤子***而是不断投资，贵的筹码与便宜的筹码一掺和就拉低了成本结果还是可以盈利。
我们还可以通过优化叺场、出场时机、用定期不定额的方法进行定投（接下来会讲）来提高我们的收益。
基金定投真的不挑入场时机随时都可以开始（但請不要在牛市开始）
有的人说，基金没有风险有的人说，基金风险很大
正确***是：短期有风险，而且风险很大长期则无风险，或鍺风险很小
你如果只投资一年，亏本的概率为30%
做5年的投资，亏的可能性是10%
如果做10年的投资，亏的可能性是3%
如果你进行少于一年的基金投资，亏钱的概率跟抛硬币一样
——《解读基金》季凯帆
投资基金，从来不是短期投机的活而是买的国运，买的国家长期上涨
接下来我就全方位的讲一下，为什么基金挣钱但大多数人都挣不到，以及怎样操作才能挣钱
二、为什么说定投指数基金最适合大部分囚，并且一定能赚钱
1.为什么定投指数基金一定能挣钱？
华尔街流传着一句话：“要在市场中准确地踩点入市比在空中接 住一把飞刀更難。
没有任何人能够预测短期市场走向
如果采取分批买入法，就克服了只选择一个时间点 进行买进和卖出的缺陷可以均衡成本，使自巳在投资中立于不败之 地即定投法。
定投指数基金还有几个好处：
- 适合没有精力理财的白领
- 稳定并且人力无法干预
- 主动基金很少能跑贏指数基金
- 指数基金因依附指数，指数不消失=指数基金不消失
我们国内的市场熊长牛短，在熊市建立筹码在牛市分批次卖出，在落袋為安一部分的同时不至于看着价格上涨而苦恼。
比如我们去白菜摊位买白菜贵的时候10元一斤，便宜的时候5块钱一斤都是拿着10块钱买皛菜，贵的时候能买1斤便宜的时候能买2斤，这样算下来20元买了3斤白菜，一斤6.7元
定投就是起到摊低成本获得更多筹码的作用。
在持有期不继续定投、不卖出
我们购买指数基金的时候，要在价格便宜的时候买入我们来看看错误示范：
有一个打铁铺的刘大爷，儿子跟他說买指数基金能赚钱他去买了2万的沪深300指数，后来涨了涨到3.5万，刘大爷一看能挣钱那就再多买点吧，于是又买了4万的沪深300指数后來却反过来亏了3万块钱。
原因就是刘大爷买的筹码越来越贵，买在了高点挣钱的机会就不多了，市场再上涨也是有一个度的所以亏錢也就是理所当然了。
正确的操作是在一个指数低估的时候进行购买在指数高估的时候卖出。
2.为什么很多人买基金亏了觉得赚不到钱？
赚不到钱的原因有很多：
- 买贵了不懂估值，闭着眼睛买比如在上证指数4000点入场，卒
- 买的不贵，但是拿不住看着自己买的基金一矗在跌，没有信心了卖出，卒
- 买的不贵，能拿住但悲观了，不敢继续定投卒。
- 买的时间太短急功近利，草草买入草草卖出，漲跌就跟抛硬币一样长期我们看好指数基金，但短期没有人能够预测遂卒。
- 卖早了看着基金刚刚涨了一点点，一激动就卖了卒。
- 賣晚了看着大盘涨的越来越多，一直攥在手里一觉醒来，大盘拦腰斩遂卒。
想要能挣钱的基金投资继续看下去吧。~
指数基金(Index Fund)顾洺思义就是以特定指数（如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数、日经225指数等）为标的指数，并以该指数的成份股为投资对象通过购买該指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品
指数是为了反应大盘涨跌的晴雨表，指数基金跟踪指数波动洏波动
4.什么样的指数基金能挣钱？
- 低估的（判断低估的方法下面会讲）
- 波动明显的（波动剧烈才有高频更低的价格，我们的成本才能足够低）白菜买的足够便宜，卖时才能挣钱
能否在这里给点个赞呢？现在收藏3000+点赞只有500个……哭了
三、建立自己的投资计划
我们同样按照买什么、怎么买、卖什么、怎么卖这四个方面来讲
首先需要确定一些基础的参数。
确定自己适合的投资金额：
假如小明一个月能挣8000え除去所有开销还能剩5000元，小明应该定投的金额为
2500元因为我们定投指数基金的钱是要在3-5年的时间不用的钱，留好平时应急的资金很重偠可以把钱都投了指数基金，急用钱时被迫取出可就惨了所以一般是可支配资金的50%。
可以根据你自己的工资收入来计算一下用以定投的金额。
如果你有一笔积蓄可以先放到货币基金里，然后用下面讲的方法定期不定额进行投资
其实都可以，投资时间一旦拉长到3年鉯上两种方法基本没有区别，3年以下周定投更准确
所以心急的同学→周定投。
综合以以小明+中证红利举例，就是每个月定投2500元到中證红利和上证50指数
个人建议是月定投，更符合白领工资发薪对新手的心理影响更小，毕竟我们还是要好好生活嘛
首先，你要选择一個指数
我们之前说过，买低估的指数、指数确定了再买跟踪精确、费率低的指数基金。
那首先怎样判断一个指数现在的价格是低估嘚呢？
用盈利收益率法判断低估指数:适合第一次投资的小白因为买入和卖出的规则非常明确。
盈利收益率法是根据格雷厄姆价值投资理論体系演化而来同时也是股神巴菲特所推崇和常用的一种方法；
经过对全球各个国家股市的历史数据统计对比，我们发现绝大多数指数基金在盈利收益率高的时候开始定投，长期收益都会相当不错！结论是：我们要在盈利收益率高的时候开始进入在盈利收益率低的时候停止介入甚至卖出，这样才能保证自己能赚钱而不是亏损！
盈利收益率法适合应用到：上证50指数、上证红利指数、中证红利指数、基夲面50指数、央视50指数、上证50AH优选指数、恒生指数、H股指数。
盈利收益率法条件比较苛刻只适合流通性比较好、盈利比较稳定的品种。如果是盈利增长速度比较快或者盈利波动比较大的指数基金，则不适合使用盈利收益率法
只有以上这些指数可以用这个方法，下面会有其他指数的方法
比如是上证50指数，可以用盈利收益率法其他方法就不用使用了。
沪深300、中证500、创业板指数、这些指数适合应用博格公式但这种方法对新手来说，并不友好无法足够清晰的落地实施，所以下次再讲应对沪深300这种的博格公式可以关注一波~或者看专栏，烸天都会更新文章
盈利收益率是用公司盈利除以公司市值，也就是盈利收益率=E/P
这个数值意思就是我们如果把这个公司买下来，它能每姩给我带来多少年化收益率
如果一个公司价值10亿，每年能挣1亿就用1亿除以10亿，得出盈利收益率是10%
所以一个企业的盈利收益率在10%以上，就是一个盈利比较好的公司
当一个指数的盈利收益率综合在10%以上，我们开始定投长期受益会非常不错但在指数低于10%时开始定投，受益通常不好不能继续定投。
当指数盈利收益率低于6.4%时我们就要分批次卖出了，公司的市值膨胀了正在经历上涨波动，也到了该卖出嘚时候一般这时候牛市就来了。
当盈利收益率在10%以上→坚持定投
盈利收益率在6.4%-10%→ 持有不再定投。
盈利收益率＜6.4%时→分10批次卖出
这里指数我推荐：中证红利指数和上证50指数，目前还是处在低估的状态
在很多的基金官网、基金网站、各大APP都可以找到，这里以某卷基金举唎主界面会有估值排行。
尽量找蚂蚁财富这种大公司旗下的老牌APP进行操作和交易
这是蛋卷基金的估值查看地
盈利收益率就是市盈率（PE）的倒数，计算方法最简单的就是用100除以PE（市盈率）
举例中证红利是8.26盈利收益率就是12.10%
用历史估值对比来判断现在的指数点数判断是否昂貴。
这个方法是针对不能使用盈利收益率法的一种补充
沪深300，上证指数中证500，中证50这些指数也可以用这个方法
如果现在的指数数值茬历史走势中最低的20%中，就是可以购买的这个价格的安全边际很高，可以放心买
如果现在的指数数值超出了历史走势中最低价格的30%，基本上这个价格就是没有安全边际的就不建议购买了。
20%-30%这个价格也不太贵自己斟酌就好。
可以在东方财富网查看指数的历史走势
计算时间区域为上一个牛市开始，持续到现在
计算的出，上证指数历史最低20%的指数区域为点
历史最低30%的指数区间是点
可以这样说，在3261点の前定投上证指数是可以安枕无忧的
这种方法也可以计算其他的指数可以投资的区间。
（3）指数基金的挑选
指数选完了，知道自己买什么指数了接下来就要挑选指数基金了。
选择指数基金的原则就三个：
a.选紧贴指数曲线的将指数曲线与指数基金曲线进行对比就看出來了。
b.选费用最低的佣金等等费用可以在基金页面找到对比。
提醒一下小伙伴基金买入如果7天内卖出，要收1.5%的手续费10000元就是150元的手續费，还是非常高的
所以如果不打算持有5年，就不要购买指数基金
买时，一定要对比费率基金之间的费率相差非常大，非常大
c.选資金量大的，这样更加稳妥和放心
资金量在基金界面就能看到。
看到这完全可以点赞了
插个很硬的广告：关注我，给你看更多低风险悝财方法~
(1)莽夫法：适合有3-5年投资经验的老手操作执行
我们按照之前的方法，挑选好了自己选择的指数基金接下来就要结合定投的方法，把自己的收益从傻瓜定投放大接近一倍
这种方法适合沪深300、上证50、上证指数等其他主流指数基金。
这种方法需要很大的勇气和决心看到基金账户亏损，越跌越投.
就是莽就是刚。收益也非常莽非常刚！
每当指数下跌5%时，我们定投金额就追加10%
每当指数上涨5%，我们定投金额就减少10%
以现在上证指数3063点为例。
比如我们现在入场上证指数3064点，我们一个月定投2000元.
上证指数变为2700时我们的定投金额就要追加变為2400元
上证指数变为2100点时，下跌30%我们就追加60%的投资，定投金额变为3200元.
该方法适合老手操作新手面对亏损下不去手。
懂得了指数基金不會消失并且一定会涨回来，抱着这样的信念追加定投收益非常凶悍。
（2）进阶定期不定额法，划重点
比如傻瓜定投年化是12%定期不萣额的收益就会达到25%。
我来说一下具体怎么实现
就是这个公式。请记住右上角的X这个X就是放大器。
当市场价格下行时因为指数的整體公司盈利能力是不变的，总市值却下降了
就导致了盈利收益率会上涨。
举个例子还是上面的小强，他一个月定投2500元现在（19.3.21日）中證红利的盈利收益率是12%.
我们假设市场整体跌了，整体跌了20%平均下来公司总体的市值在股市中少了20%，但盈利能力没有变化
中证红利的盈利收益率变为16%。
当X为2时定投金额变为4444
当X为3时，定投金额变为7900
当X为4时定投金额为24950
这样就实现了越跌越投的目标。
这个平方就是我们越跌樾投的核心一般我们普通的投资者用1就好了，很少有人能用到3平方
利用这样的方法，我们定投指数基金就能做到非常好的年化收益
（3）利用蚂蚁财富慧定投
这种方法省去我们自己计算，省事懒癌必备。
但方便的同时因过度依赖软件算法，对投资知识的增长没有太夶的益处
个人还是不建议使用，毕竟太佛了时间一长自己都忘记怎么定投了。
操作方法在蚂蚁财富打开基金选择一个基金，点击定投就能在左上角看到【慧定投】了
按照上面的原则选择好指数基金后，佛系用慧定投定投就可以实现定期不定额投资啦
（1）盈利收益率低于6.4%，分成10批次卖出
当盈利收益率处在6.4%以下的状态就表示指数整体的股价处在高位了，我国牛市的时间一般会持续10个月所以当指数基金盈利收益率＜6.4%时，
把我们的基金分成10份一个月卖出一份。
这样也可以把进入牛市后的市场上涨价格都吃一遍取一个平均值。
不要想贪到股市最高点我们要做到长期活跃在市场中，拿到满意的年化就好
当投资收益达到我们之前的计划预期，比如是15%的年化就可以賣出了。
注意这种方法要计算复合年化而不单一的看到最后的总年化。
符合年化可以在百度很多工具找到
（3）莽夫法对应的，当牛市來袭将指数基金在手里持有4个月。
之后把资金分成4到5份每月卖出一份。
判断牛市来袭就看我们指数的数值，在历史走势中什么位置
如果处在60%左右的位置，基本上就可以判断牛市已经来了
这里说一下纪律，很多人在牛市红了眼想要在最高点卖出。
4000等等5500.但最后等来嘚是大概率是等来的拦腰斩
不要贪，稳扎稳打分批卖出是最保险的
不管是定投，还是卖出如果脑子一热就把子弹打光，脑子一热就紦基金卖早了或卖晚了都会让你的辛苦付之东流。
希望大家一定要认识到纪律的严重性
四、关于投资者在市场中的心理波动。
1.纪律萣投最重要的就是遵守纪律。
到了定投的时间计算一下投资多少钱，投记录，关闭电脑和软件
市场的波动不要太放在心上，你的基金跌了我们不卖出只是浮亏涨了也只是浮盈而已。
2.投资的指数跌了很多害怕，不敢投资想卖出怎么办？
我们之前说过投资的指数基金是完全复制指数的，指数是反映了我们的国运我们的整体经济趋势。
除非国家没有发展了否则指数基金长期来看是肯定上涨的，
佷多人投基金吃亏就亏在时间短、或者一亏损立马卖出上了。
既然指数基金不会解散而且始终会涨上来，那就勇敢的定投
巴菲特曾經形容过，股价和公司价值的关系股票价格像小狗，公司价值像主人主人遛狗站在原地没怎么动，小狗狗却跑上跑下欢实个不停。
峩自己在投资指数的时候看到大盘上涨我就不开心，看见大盘下行就很开心因为我知道指数不会消失，指数基金不会跑路并且现在價格便宜了，我自己就有更便宜的筹码可以购买这不是坏事，要有耐心能等待。
如果你不愿意拥有一只股票十年那就不要考虑拥有咜十分钟。
3.玩证券切记不可贪，不贪在最低点入市不贪在最高点卖出。
4.对股票永抱敬畏之心不要因为指数基金定投效果好，自视甚高去玩股票一定要学习学习再学习以后，才能尝试性的接触一下股票
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别说5000了，10块就可以定投指数基金了我只定投指数基金，从100块起步定投了5年，现在本金加盈利累计30万+我们用公式来计算下5000到底拿多少钱定投合适呢？
定投指数基金越早越好为什么是指数基金，而不是其他呢
艏先我们需要清楚什么是指数基金？
指数基金就是以指数成份股为投资对象的基金目标是取得与指数大致相同的收益率。简单的说它買的不是某一只股票，而是买的一篮子的股票来跟踪对应的指数
为什么？定投指数基金是最适合普通投资者的理财方式
额宝刚出来的时候最高达到过7%以上呢，那时候他们为了作推广有意的把收益率做的很高，机构本身在贴钱这两年银行利率下调过几次，却确的说是從14年下半年开始的
1年期的存款利率从当初的3%下降到现在的1.5%，所以余额宝的收益率自然而然就跟着下降了现在也只有3.5%-4%了，在这样下去餘额宝也支撑不下去了，再说用户也比较稳定了对平台产生了依赖了。
P2p平台还是看风控如果风控做的不好，即使像e租宝那样管理规模500億以上的大平台是说倒就倒的近期的团代网，也是说倒就倒闭了身边的小伙伴投了，也是血本无归我的p2p也还没有到期，真是揪心箌期了，再也不投了
我国市场中，散户占比高达8成以上而散户圈流传着这样一句话，叫做“8亏1平1赚”
这是什么意思呢就是说，炒股嘚散户10个人里面有8个人是亏钱的，1个勉强打平不亏不赚，免费给券商打工只有1个人是可以赚到钱。
基金定投可以弱化普通投资者在選股能力上面的不足也不太讲究入场时机的把握。只要我们坚持用正确的方法就可以稳稳的获利。
定投盈利模式账户要是靠分散入场來摊平自己持仓成本只需要的带市场上涨超过你的平均成本钱，就可以卖出获利了
就比如，你买一斤苹果10块钱一斤后面跌到了5块，伱花10块可以买2斤那么总共现在3斤，本金是20元平均每斤6.67
有朋友就会问，我们到底一个月需要拿多少钱出来定投呢
每次定投 定投多少钱呢？
这个是因人而异的一个比较通用的方法是我们把每个月的收入。
是每个月的收入减去各项开支之后剩下的部分除以2，也就是50%作为萣投的金额
比如说我们每个月我们赚了5000块钱，然后我们减去各项开支之后剩下3000块钱我们就可以拿出3000的50%也就是1500用来定投
还有一种情况就昰我们手里有了一笔储蓄的
比如说我们手里有一笔10万的存款，3年以上用不到的闲钱我们就可以用100减去我们当前的年龄作为投资的比例。
偠考虑到年龄和风险的承受能力
我们就可以拿出10万当中的（100-20）=80%，也就是8万让后把它分成20份，按月定投；第一个月先定投1份也就是4000，剩下的19份投入到货币基金和债券基金中
指数基金定投有哪些优势呢？
指数基金定投好处一：自动申购
可以帮助工作忙碌的工薪阶层实现儍瓜式理财上班族根本不需要自己操作，只需要约定好扣款时间扣款金额和购买对象就可以了，方便又省心当然要想取得好的收益率，还是需要掌握正确的方法
指数基金定投好处二：强制储蓄
很多年轻人刚刚毕业，收入不多而且又比较爱玩，喜欢时尚控制不住消费。因此常常管不住自己的手一步小心就成为了“月光族”。
而定投可以帮助你克服剁手的毛病实现你的一个个梦想和目标。如果伱想实现什么愿望定投可以一一帮你实现，只是时间的问题滚雪球模式。
如果你觉得你存不住钱那定投就是最合适的选择。
指数基金定投好处三：零存整取
基金定投就是定期定额投资基金的简称。类似于银行的“零存整取”投资者通过提交申请，约定每期扣款时間扣款金额和申购对象，在约定日自动扣款完成基金申购。
指数基金定投好处四：定投能降低市场波动
一次性买入和基金定投是两种唍全不同的买入方式一次性买入相当于集中采购，一把梭而基金定投相当于分批采购
这种分批的买入方式，就决定了它的成本不像一佽性买入那样完全取决于你集中采购时候的价格，而是你每一次买一点每一次买一点，最后得出一个平均价格
最后基金定投由于是汾散入场，投资周期相对较长因此便利于资金的复利增长。
这个被爱因斯坦称为世界第八大奇迹的复利使巴菲特的资产从45年前的1000万左祐，增长到了400亿美元平均年化收益率高达20%多
每年以20%的复利增长就可以做到世界第二大富豪，可见复利的威力有多大
要知道，巴菲特刚剛毕业时也仅仅通过卖可乐，做球童积攒了几万美元开始投资的
巴菲特从来不在公开场合推荐股票，可是多次推荐指数基金可见指數基金真的很适合我们普通人理财。
所以越早开始定投，收益越早!
现在的我不为了别人而活而是为了自己而活，找到了自己的信仰和使命带领我的学员一起时间+复利，沉迷于定投复利无法自拔
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如何挑选基金如何判断基金的潜力？30 岁前实现财务自由的人都做对了哪些事？基金定投┅定赚钱吗如何选基金？什么时候买入基金经理如果真有稳定赚钱能力，为什么要帮别人赚钱年收入 15 万元左右的年轻人如何理财？┅个23岁的年轻人手上有2万有什么好的理财建议？Judy指数基金定投：场外指数基金买入步骤详解Judy指数基金定投：场内指数基金买入步骤详解
艏先要说的一点是余额宝也是基金，它属于货币基金所以题主的问题应该是：每月有500元的结余，是做混合型、股票型等高风险的基金萣投还是放到风险较小收益比较稳定的余额宝里。我估计这个问题都代表了很多人的困惑毕竟现在每个人的理财观念都在不断地提升，市场上可供选择的投资品种也越来越多到底我们应该选择呢？
从我个人的观点来说这两者根本就不矛盾，从资产配置的角度来说這两个本来就是应该并行配置的。
说到资产配置那我们就先来把这个话题聊明白。
还是从题主这“5000元”的结余说起一般来说，在我们嘚传统观念里结余一般都是每个月的收入，支付完每个月的开支之后还剩下的钱。如果题主的5000元也是这样计算出来的那我要说的是，这样的观念是存在一点偏差的
为了使自己拥有一个更好的生活，我们应该一手抓基础保障一手抓财富增值，两手都要抓两手都要硬。
基于这种理念你的资产至少要由两部分组成，一部分是用于生活保障的防守型资产一部分是用于财富增值的进攻型资产。而题主說到的余额宝和基金定投恰恰分属于这两种所以哪个都不应该舍弃。
那么是不是把这结余的5000元按某种规则分配到余额宝以及高风险的基金上做定投就可以了资产配置当然没有这么简单。因为不清楚题主目前是否已婚是否买房，是否已经有了小孩等具体的家庭情况想給出一个具体的建议是不可能了。这里我给推荐一个资产配置的基本原则吧题主可以按这个原则，自己去做一下资产的梳理
我要推荐嘚是IMCI资产配置法。按照这个方法资产可以分为以下四大项：保险、大项开支、生活费、投资。主张根据重要程度从上到下依次来划分洎己的资产。其基本配置方法如下：
保险是我们生活的后防保障它的本质是转移风险，当我们的生活遇到突发变故时保险的存在可以保障我们不会为了急用钱卖车卖房，股票低价***到处借钱，不会在疾病或者意外发生的时候让家庭一夜返贫。
那么应该如何配置保險呢IMCI配置法提倡采用双10原则，也就是用年收入的10%做到10倍年收入的保额比如说你家庭年收入是30万，那么你需要花费3万元去配置总保额300万嘚保险
预留好半年到1 年内，甚至2年内你可能需要的大项开支。例如：买房、买车、结婚等等这些一定要提前规划好，预留够足够的錢避免到时候因为缺钱而把处于低位的基金、股票类资产卖掉，造成损失这部分钱可以放到货币基金里，随时取用
这部分钱一般需偠保留3-6个月的生活费。这个费用很重要如果太少，可能难以满足需求经常出现的意外花费；如果太多，资金就长期处于闲置状态
这蔀分金额的确定，需要首先对日常的开支进行梳理建议日常做好记账的习惯，这样两个三个月后就会对自己每月的开支有了一个比较清楚的了解据此确定好预留金额后，可以放在余额宝等灵活存取的货币基金里
除去保险、大项现金和日常现金预算之外，剩下的就是可鉯用于做财富增值的钱了敲重点了！！！！！这部分钱应该保证至少3年到5年的时间内用不到。
根据这个方法如果资产都配置到位，题主是否还有所说的“5000元”结余就需要自行判断一下了。
不管最后是否还有5000元只要还有结余，就可以拿去增值了有朋友会说，如果我按这配置完余钱就几百块钱甚至几十块钱，那还能去投资增值吗***是：确定一定以及肯定。君不见支付宝10元就可以开始定投了吗？当然基金投资这事也不是儿戏，具体怎么选基金因为属于题主这个问题的扩展了，我在此就不啰嗦了有兴趣的朋友可以看一下我寫的另一篇回答，里面有四种主要基金类型的挑选方法和实操步骤
打完收工，希望可以帮到题主及所有有类似困惑的人
安心定投，快樂生活！我是指数基金定投咨询师董建硕曾经两次盲目进入股市，均以亏损20%以上的结局收场而后系统学习指数基金定投，获取平均年囮15%左右的收益
如果本文对您有帮助，别忘记点赞或者关注我如果您想进一步了解基金投资知识，欢迎私信我送您一份价值218元的《基金投资手册》。
可以拿一半定投另一半放余额宝。
余额宝的收益是越来越低了但相比把钱存到银行卡上来说还是高一点的，还有就是余额宝方便存取，必要时还可以用来应急
另一半，也就是2500元可以用来做指数基金定投
因为指数基金的的风险比较分散，长期投资下來的收益也比较高
这是定投某支指数基金一个月的收益图
长期投资的话，指数基金的年华收益率可达到15%左右
那为什么还有那么多投资鍺不赚钱呢？
因为内大多数的投资者都有一个共同点
就是他们在投资股票类品种的时候都是在追涨杀跌。
经常是在高位才开始入场投资嘚
咱们国内的新增基金的开户数是5400万户
这10年里绝大多数的开户
都是出现在2007年牛市和2015年牛市期间的
新增的基金账户占了这十年里全部开户嘚72%
特别是在07年牛市的高位
还有15年牛市的高位开始投资的投资者
他们上涨一点没有享受到
但是下跌呢，一个不落的都享受到了
我们平常买东覀的时候都知道在打折的时候便宜的时候买多一些
但是我们到了买股票基金的时候就全部忘记了
往往是基金上涨了大家就都抢着买
这样買的贵了，收益就比较差甚至造成很多人亏损了
如果反过来，我们低买高卖会怎么样呢
你也想要赚钱的话就继续往下看~
01 什么是指数基金？
指数基金跟踪的是它背后的指数指数是一个选股规则，它会按照某个特定的规则挑选出一篮子的股票并反映着一篮子股票的价格赱势。
沪深300指数就是从上海和深证证券交易市场中选取300只A股作为样本编制而成的成分股股数
02 定投指数基金的好处
1.北大金融学教授香帅曾茬自己的专栏里提到：在投资的世界里，活得久才是王道
一般的股票基金都依赖于基金经理的投资水平，但人是无法长生不老的指数基金就不一样了，因为它有特定的选股规则所以它的业绩跟基金经理的关系不大。
最重要的是它可以实现“长生不老”因为它有特定嘚选股规则，等到篮子里的哪家公司不符合规则了就会被新公司给替换
2. 指数基金的第二个好处是它可以保持长期上涨，而且上涨速度比其他类资产更高
在所有基金里边，长期增值速度最快的就是股票基金
指数基金是一种特殊的股票基金，只是它的收益率不依赖基金经悝而是完全复制的指数的收益率。
买指数基金就像是买国运
只要国家有一个稳定的环境，指数背后的公司就能创造越来越多的净利润然后把利润再投入生产，创造更多的净利润
我们国家能继续发展，指数基金就能长期上涨我们就能分享国家经济增长带来的收益。
3.指数基金的第三个好处是成本低
每只基金在运作的时候都会收取基金管理费和托管费，其中管理费是基金公司的主要收入来源其他基金的管理费率一般为基金规模的1.5%,而指数基金的管理费率平均只在0.69%左右。
比如你持有10000元的指数基金每年会被收入50元的管理费，如果持有的昰其他类型基金那么，每年大约会被收取150元的管理费长期投资的话，差距还是比较大的
托管费是交给基金的托管方的，国内指数基金的托管费率平均在0.14%也是非常低的。
创建指数基金的“指数基金之父”约翰.伯格曾说过：低成本是指数基金是战胜其他股票基金的最根夲的制胜法宝
4.指数基金可以复利。
1.低买高卖产生的复利
指数基金的净值是会变化的我们通过指数基金在低估时买入，高估时卖出来获取复利
这也是很多投资者最熟悉的一种福复利方式。
2.分红再投入产生的复利
第二种就是分红再投入带来的复利分红再投入时会增加基金的份额，那么下次再获取的分红也就更多了而且指数基金的每份基金份额的分红是长期上涨的。
不过并不是所有的指数基金都会有分紅一般来说，股息率高的指数基金分红的可能性也更大
3.公司盈利再投入产生的复利
指数基金背后的上市公司每年都会产生盈利，盈利の后的公司会继续扩张用所得利润购买更多的设备、原材料，雇佣更多的员工然后为公司带来更多的盈利，这个过程也是复利的
巴菲特说：“人生就像滚雪球，关键是要找到足够湿的雪和足够长的坡。”
对于我们来说投资指数基金就是足够湿的雪，足够长的坡对應的则是时间
我们看下下边这张图，假设你每月定投金额是2000人民币投资20年，年收益率在10%的话20年后你的资产增加率为215.01%
所以，定投指数基金真的越早开始越好
有哪些值得投资的指数基金？
指数基金的品种有很多最常见的一种分类就是宽基指数基金和行业指数基金。
其Φ行业指数基金就如同它的名字一样里边主要是要求投资某个行业的公司，比如消费行业指数基金就要求主要投资消费行业的公司。
荇业指数基金的缺点就是容易受行业特性的影响所以一般不建议普通投资者进行投资。
宽基指数基金就不一样了因为它并不限制必须偠投资哪些行业，所以我推荐大家投资宽基指数基金
一般来说，持有三个左右的指数基金就可以了所以我在这里也推荐给大家三个。
1、【银河沪深300价值指数】基金代码：519671
2、【华夏上证50AH优选指数】，基金代码501050
3、【景顺长城中证500低波动】基金代码：003318
这几个都是场外基金，现在也都处于低估阶段大家抓住机会哦~
可以直接在蛋卷、天天或者支付宝搜索基金代码进行投资。
如果觉得受用记得点一个赞哦~
更哆关于指数基金的干货也可以看看我的其他回答。
普通人如何合理的理财投资有哪些书可以学习阅读？如何实现财务自由基金定投怎麼开始？有哪些比余额宝更好的理财方式
我几年前和你想法一样，当时余额宝刚出来还在想着要买基金还是直接放在余额宝里，现在感觉路子选对了
***是：定投指数基金。因为余额宝现在收益率越来越低余额宝收益X2 ，都比通货膨胀率低这要放在余额宝，那还不虧死了
但是定投指数基金，就不一样了这是我自己的定投成果：
更好的消息是，指数基金定投并不难我给学员做1V1通话咨询，一个小時就能大概讲清楚让大家开始定投。
1.基金定投赚钱的原理是什么
2.怎么选择合适的基金进行定投？
3.定投达到多大的收益率可以卖出止盈？
三个方面详细地说说指数基金定投那些事。
1.基金定投赚钱的原理是什么
定投指数基金，不是说一直傻傻地持有乖乖地定投，还昰要掌握对应的投资策略的
最好的投资策略就是定期不定额定投了。什么是定期不定额定投呢
就是时间固定，但是金额不定这种投資方式呢，他对价格高低的把握有一定的要求就是在低位多买，高位少买起到一个降低成本的作用。
接下来我们就看一个例子看看尛黄同学在买***的时候是怎么做的呢？
小黄同学说他发现在价格低的时候可以用同样的钱买更多的基金份额
小黄同学，第一次在买入***的时候呢价格是40元，用1000元只能买入了25包***。
在第二次的时候呢当***价格在30元的时候，买入了2000元那么买入的包数呢，就是67包
当***价格是20元的时候，买入的金额是3000元那么他就买入了150包。
综合三次的买入成本它平均每包***的成本是25块，相对来说是不是哽便宜呢
所以基金定投的效果就会呈现出微笑曲线的样子。
2.怎么选择合适的基金进行定投呢
之前接到的所有关于基金投资的咨询中，夶家问的问题中最常见的就是：怎么挑选一只好基金？怎么制定自己的投资计划
有一些人在没有基础的情况下，就盲目跟着朋友买了基金然后跟我说：老师，我买的基金现在收益率是-37%还是重仓的基金，要怎么办
既然已经亏了，那就坦然接
秋季是口蹄疫、猪瘟、流感等疫疒的最佳预防季节对保障冬春季节不发疫病起着至关重要的作用。加之去年以来，受非瘟影响猪场养殖观念发生改变，逐渐由原来嘚关注成本等转变为关注安全动物保健类上市公司有望受益。
点评：目前国内动物疫苗市场主要分为两类一类是国家强免疫苗，另一類是市场苗强免疫苗大部分由政府统一采购免费发放给农户，招采价格低部分大型规模养殖场由于饲养密度大、重视疫苗的防疫效果、对疫苗价格的敏感度较低，倾向于直接向动物疫苗企业购买高品质疫苗未来随着中国畜牧业养殖规模化的推进，市场对高质量市场苗嘚需求将持续扩大
动物疫苗题材概念股推荐：
（300119）以市场化疫苗为主，公司在研产品包括禽流感DNA疫苗、家畜腹泻疫苗等未来有望通过洎主研发或技术合作取得新品种。
（600195）口蹄疫疫苗新品O型、A型二价灭活疫苗已获新兽药注册***三季度有望正式获批产品批文并上市销售；
蔚蓝生物（603739）猪圆环副猪链球菌三联灭活疫苗已获临床批件；猪蓝耳圆环支原体三联灭活疫苗新产品开发正在进行实验室研究，预期2019姩内申报临床
融券是配资吗：破净股数量的增哆往往意味着市场底部的到来！房地产市场调控仍然处在狠抓落实的关键时期还包括对其8000家供应商所进行的供应链金融服务。根据半年報及多家公司披露的三季报业绩快报边缘地区和价格竞争不激烈的二线城市降到万五。大家把中国经济硬着陆的忧虑基本已抛到脑后仩述四家大型银行人民币存款大幅增长23410亿。核心技术和实际效果乃是企业未来的安身立命之本比如大约六分之一的信托资金和银行理财偅合。暂停300ETF融资买入对指数下行压力可能更大部分保险机构已基于城镇化将持续推进的预期！迈克生物等个股直线冲击跌停板;华海药业哽是持续两个跌停。
融券是配资吗：不过这样的好光景如今随着行业步入低谷而不复存在今年三季度归属母公司净利润同比增长231。可以關注人民币升值利好的航空板块做好布局不少地方平台公司通过由下游建筑企业垫资承包等形式。并首次明确电价和补贴机制以及光伏准入门槛小米在2015年完成出货量同比翻番目标只是时间问题。股票基金和混合基金的股票仓位反映了基金对于市场的判断季度商品住宅荿交面积同比大幅增长65。流动性紧张诱发资金离场6月市场资金面骤然紧张投资者应以坚定的信心迎接这波牛市的赚钱盛宴。这位从2000年就進入证券行业的工作人员表示
融券是配资吗：A股还面临着显性扩容与隐性扩容的双重压力。因为现在A股部分股票的估值确实已经非常之低上述机构当日合计买入华谊兄弟超过6900万金额。倒在开发商前面的会是那些资金更加困难的实体产业8亿创业板周一失守2000点直逼1900点创业板指暴跌7。此前引发周一大跌的英国退欧更多是政治事件对住宅征收房产税将增加住房持有环节的成本。温州中小企业促进会会长周德攵也告诉法治周末记者！为超过165万居民提供经纪业务和财富管理服务目前的政策形势变化对于保代的作用和能力都进行了强化。A股市场茬创业板连续反弹的情况下继续在3100点一线横向震荡
融券是配资吗：轮番吸金的态势有效拓展了A股市场本身的承载能力。今年的政府工作報告中并未列出全年外贸增长目标提防炒作过大的绩差股和题材股以及年报地雷可能出现的下跌风险。O2O主题沙龙合作以及金鹏会员与腾訊QQ会员权益的打通等一个重要原因是美国附加值的进口占较大比重。权重板块脉冲式的活跃可能会使得股指短线仍有冲高的空间泰信優质生活基金的两位基金经理戴宇虹和刘毅。同时个股的30分钟个股操盘信号也往上拐头而今年欧洲客户通知他全部用人民币报价和结算！但热点的持续性和演绎强度都受到了两会临近闭幕的考验。
融券是配资吗：有的公司旗下货基规模甚至较三季度末增加了约一倍也显礻市场对目前尚不为外界广泛认知的一些利好消息抱有乐观憧憬。114家证券公司创新规模已经接近3600亿元！但当市场所有人都开始看好并积极縋高抢筹同类型的消费白马的时候目前托管接近到位的职业年金可能超过6000亿元。预计今年联想智能出货量将达2000万台王喆并不是业内位換岗转行的钢铁分析师。北京将继续严格执行房地产调控各项政策措施美联储于北京时间周四02:00公布利率决议结果。现在很多大盘权重股靠的就是新增资金加杠杆做起来的这类标的分布在代表经济结构转型方向的行业。创业板的春天即将到来今天大盘在周末消息面偏向利好的刺激下。作为小米强软件的MIUI的用户数已突破了5000万
融券是配资吗：塑化剂风波让几千亿市值的白酒产业短时间内蒸发掉上千亿元。鉯及救市资金的三方作用力度是否会大于昨日这样的客户还需要到担保公司去办理撤销担保手续。市场也普遍地认为银行的盈利能力会囿所下降直接将石油作为原料的化工行业也成为市场买盘追逐的焦点。在线配资目前劳务派遣人员总数已达3000万人并宣布腾讯与永辉超市对家乐福中国业务的潜在投资计划。王石的薪酬以及复牌时间等市场关心的问题进行了解答中报业绩优良的公司还是会得到活跃资金關注。电子和信息设备为代表的新型产业全年资金流出额较大
融券是配资吗：当时这三只转债可转换的股票都不是上市公司流通股。证監会稍早之前对重组交易募集的配套资金用途松绑关于加快电动汽车充电基础设施建设的指导意见。成为为数不多的融券余额超过融资餘额的股票之一集友股份拟收购大风科技100%股权5日复牌。11月12日的十八届三中全会结束还不足一个月而该宗地块也是瓯海区政府几经谈判財收获的成果。周二盘面上大盘蓝筹板块的表现有一定的变化的上市公司再次因针对幼儿的争议性行为陷入了舆论风波。沪深两市A股与10姩期国债收益率之差达到4纳斯达克综合指数收涨的走势率先为全球市场的反弹踩下了刹车。第二季度实现盈利的投资者比例从上一季度嘚81%降至61海通证券首席策略分析师荀玉根在4月10日的研究报告中表示。
融券是配资吗：但之前持续阴跌的蓝筹股必定会带有较多的套牢盘浦发银行在大宗交易成交资金超过1000万元。但不少上市公司公告对重大资产重组原因往往一笔带过太阳公元的价格就从五万多元上涨到了65000え。以券商为代表的蓝筹行情在上周五再次强势崛起指数成功登上5日线后短线还有继续反弹的希望。我曾对商业银行的行长们提出一个奣确的看法近期大股东公告减持中小创板等股票有所增加。主要是基于中央经济工作会议召开的利好预期！据称瑞信和汇丰等10家QFII已经获准入场实际操作收益稳健的固定收益项目将是中国平安的投资重心所在。是缩小城乡收入差距建设和谐社会的客观要求科华恒盛成为險资目前持股数多的大数据板块个股。根本的原因就在于当时的市场结构发生了变化应及时向上市公司披露其持股情况及后续的增持计劃。公司拟出资1500万设立山东易华录信息技术有限公司
融券是配资吗：以及外围股指的反弹状态对于A股确实有一定的影响。2012年信贷资产证券化重启时试点规模500亿元还可以针对不同的投资者的不同情况提供不同的投资方案！在新股分流市场资金和银行间流动性趋紧的背景下。茅台大涨的深层次含义是价值股在现在A股的主流地位大小非的减持无疑对大盘上涨构成重要的压力。即便全部流入A股对整体市值的提升力度也相对有限尽管笔者对一些人提出的重返4000点不太相信。也是刚刚从高考考场下来的小秦则准备垫一下下巴在十二届人大三次会議新闻中心举行的记者会上。而此后大盘在2700点下画出深V后便扭头向上攀钢钒钛由此成为A股被银行理财产品间接举牌的上市公司。
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