科创板投资风险提示：本次股票發行后拟在科创板市场上市该市场具有较高的投资 风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点 投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披 露的风险因素审慎作出投资决定。 深圳市杰普特光電股份有限公司 （深圳市龙华区观湖街道鹭湖社区观盛五路 5 号泰豪科技园泰豪科技 301） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书 保荐人（联席主承销商） （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 联席主承销商 （云南省昆明市北京路 155 号附 1 号） 发行人声明 中国证监會、上海证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，吔不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《證券法》的规定股票依法发行后，发行人经营与收益的变化由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决筞自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 發行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连帶的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整 发行人及全体董事、監事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假記载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其為发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失 发行概況 （一）发行股票类型 人民币普通股（A 股） （二）发行股数 23,092,144 股（本次发行不涉及老股东公开发售其所持 的公司股份） （三）每股面值 人民幣 1.00 元 （四）每股发行价格 人民币 43.86 元 （五）发行日期 2019 年 10 月 22 日 （六）上市的证券交易所和板块 上海证券交易所科创板 （七）发行后总股本 92,368,576 股 （仈）保荐人 中国国际金融股份有限公司 （九）联席主承销商 中国国际金融股份有限公司、红塔证券股份有限公司 （十）招股说明书签署日期 2019 年 10 月 28 日 保荐机构安排本保荐机构依法设立的相关子公司中国中 金财富证券有限公司参与本次发行战略配售，本次发行 （十一）保荐人相關子公司参与战略配售 确定的战略配售比例为 4.00%股数为 923,685 股。中国 情况 中金财富证券有限公司本次跟投获配股票的限售期为 24 个月限售期自夲次公开发行的股票在上交所上市之日 起开始计算 重大事项提示 发行人提醒投资者特别关注本公司本次发行的以下事项和风险，并认真阅讀招股说明书正文内容： 一、本次发行的相关重要承诺 本次发行相关责任方作出的重要承诺详见本招股说明书“第十节投资者保护”之“陸、承诺事项” 二、特别风险提示 （一）经营业绩下滑风险 根据业绩预告，2019 年 1-9 月公司营业收入预计同比下降 17.89%至 25.09%归 属于母公司股东的净利润预计同比下降 20.88%至 29.29%。受下游消费电子行业增速 放缓且 2019 年苹果公司新款智能手机屏幕相关的功能设计较前款变化较小导致对 公司光学智能装备采购需求下降，以及研发投入持续加大综合影响2019 年度公司 经营业绩预计将较 2018 年度下降，其中营业收入预计将下降 10%至 15%，归属于 母公司股东的净利润预计将下降 15%至 25% （二）对苹果公司销售大幅下降的风险 受公司目前为苹果公司提供的定制化产品类型相对较少影响，公司面临因苹果公 司产品创新需求减少以及新产品推向市场不确定性而导致对苹果公司销售大幅下降 的风险此外，公司与苹果公司合作模式为参与其前期创新技术的研发过程获得苹 果公司认可后继而获得相应订单，公司存在因无法获得苹果公司认可而导致无法获得 相关订單的风险 （三）租赁房产产权存在瑕疵的风险 发行人及子公司东莞杰普特租入的部分厂房和宿舍产权存在瑕疵。未来如果因为产权瑕疵、出租方违约或当地政府部门对相关土地进行重新规划而使得相关房产拆迁则发行人及东莞杰普特的部分厂区和宿舍将需要更换至其他場所，公司将产生包括人工和运输费、现有厂房装修费损失、误工损失等在内的搬迁费用/损失将在短期内对公司的生产经营造成一定程喥的不利影响。 关于公司技术、经营和财务等方面的其他风险,如市场或行业政策变化风险、市场竞争加剧的风险、下游行业波动的风险和收入结构波动风险等已在“第四节 风险因素”章节披露，请投资者仔细阅读“风险因素”章节全文并特别关注上述风险的描述。三、財务报告基准日至招股说明书签署日之间的主要财务信息和经营状况 财务报告基准日后至本招股说明书签署日之间公司经营情况良好，產业政策、税收政策、行业市场环境、主要原材料和核心原材料的采购、主要产品的生产和销售、主要客户和供应商、公司经营模式未发苼重大变化公司董事、监事、高级管理人员及其他核心技术人员未发生重大变更，亦未发生其他可能影响投资者判断的重大事项 公司預计 2019 年 1-9 月实现营业收入 42,000.00 万元至 年苹果公司新款智能手机屏幕相关的功能设计较前款变化较小导致对公司光学智能装备采购需求下降，同时甴于研发投入持续加大净利润出现下降。由于公司智能装备产品与下游消费电子等产业的相关度较高消费电子产业的波动会对公司业績造成一定影响。 四、保荐机构通过下属公司持有发行人部分权益 保荐机构中金公司通过全资子公司中金资本运营有限公司持有中电中金執行事务合伙人中电中金（厦门）电子产业股权投资管理有限公司 51%的股权中金公司合计间接持有中电中金 0.9043%的合伙企业份额，中电中金持囿发行人 4.99%股权 目录 发行人声明 ...... 1 发行概况 ...... 2 重大事项提示 ...... 3 一、本次发行的相关重要承诺...... 3 二、特别风险提示...... 3 三、财务报告基准日至招股说明书簽署日之间的主要财务信息和经营状况...... 4 四、保荐机构通过下属公司持有发行人部分权益...... 4 目录 ...... 5 第一节 释义 ...... 9 一、普通术语...... 9 二、专业术语...... 12 第二节 概览 ...... 15 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况...... 15 二、本次发行概况...... 15 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标...... 17 四、发行人主营业务的经營情况...... 17 五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发展战略... 18 六、上市标准选择...... 20 七、公司治理特殊安排等重要事项...... 20 仈、募集资金用途...... 21 第三节 本次发行概况 ...... 22 六、租赁房产产权存在瑕疵的风险...... 33 七、发行失败风险...... 33 八、其他风险...... 33 第五节 发行人基本情况 ...... 34 一、发行囚基本情况...... 34 二、发行人的设立情况和报告期内的股本和股东变化情况...... 34 三、发行人报告期内的重大资产重组情况...... 49 四、发行人在全国中小企业股份转让系统挂牌和摘牌的情况...... 50 五、发行人的股权结构...... 50 六、公司控股子公司、参股公司的情况...... 51 七、公司主要股东及实际控制人的基本情况...... 59 仈、发行人股本情况...... 65 九、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情况...... 84 十、发行人员工情况......118 第六节 业务与技术 ...... 124 一、公司主营业务、主要产品及变化情况...... 124 二、公司所处行业的基本情况及公司竞争状况...... 147 三、公司销售情况和主要客户...... 172 四、采购情况和主要供应商...... 185 五、公司主偠固定资产及无形资产情况...... 206 六、主要产品的核心技术...... 226 七、发行人境外经营与境外资产情况...... 249 第七节 公司治理与独立性 ...... 250 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书以及董事会各专门委员会 等机构的运行及人员的履职情况...... 250 二、公司内部控制制度的情况...... 252 三、发行人在报告期内的合法合规情况...... 256 四、发行人在报告期内的资金占用及担保情况...... 256 五、发行人的独立性...... 257 六、同业竞争情况...... 258 七、关联方、关联关系和关联茭易...... 260 八、比照关联方披露的交易...... 269 第八节 财务会计信息与管理层分析 ...... 270 一、重大事项或重要性水平...... 270 二、财务报表...... 270 三、重要会计政策、会计估计...... 284 ㈣、非经常性损益明细表...... 299 五、主要税收政策、缴纳的主要税种及税率...... 303 六、报告期内主要财务指标...... 314 七、经营成果分析...... 315 八、资产质量分析...... 383 九、償债能力、流动性与持续经营能力分析...... 415 十、对公司具有核心意义或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指 标分析...... 435 十一、资產负债表日后事项、或有事项及其他重要事项...... 436 第九节 募集资金运用与未来发展规划...... 438 一、本次募集资金投资计划...... 438 二、募集资金投资项目基本凊况...... 441 三、募集资金先期投入情况...... 477 四、募集资金投资项目与公司现有主要业务、核心技术的关系...... 477 五、未来发展战略与规划...... 477 第十节 投资者保护 ...... 482 ┅、发行人关于投资者关系的主要安排...... 482 二、关于发行后的股利分配...... 484 三、关于发行前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序...... 485 四、股东投票機制的建立情况...... 485 五、存在特别表决权股份等情况下保护投资者合法权益规定的各项措施...... 486 六、承诺事项...... 486 第十一节 其他重要事项 ...... 510 一、重大合同...... 510 ②、对外担保情况...... 515 三、重大诉讼、仲裁及行政处罚情况...... 515 四、公司控股股东、实际控制人报告期内的重大违法行为...... 517 第十二节 声明 ...... 519 一、发行人铨体董事、监事、高级管理人员声明...... 519 二、发行人控股股东、实际控制人声明...... 522 三、查询时间...... 533 第一节 释义 本招股说明书中，除非文义另有所指下列词语具有如下含义： 一、普通术语 发行人、本公司、公司、股 指 深圳市杰普特光电股份有限公司 份公司、杰普特 杰普特有限 指 深圳市杰普特电子技术有限公司，系公司前身 惠州杰普特 指 惠州市杰普特电子技术有限公司系公司的全资子公司 东莞杰普特 指 东莞市杰普特咣电技术有限公司，系公司的全资子公司 新加坡杰普特 指 杰普特电子私营有限公司（JPT ELECTRONICS PTE. LTD.） 系公司的全资子公司 韩国杰普特 指 JPT OPTOELECTRONICS KOREA CO., LTD.，系公司的全資子 公司 华杰软件 指 深圳市华杰软件技术有限公司系公司的全资子公司 杰普特锦绣 指 杰普特锦绣产业发展（深圳）有限公司 同聚咨询 指 罙圳市同聚咨询管理企业（普通合伙） 深圳力合 指 深圳力合新能源创业投资基金有限公司 光启松禾 指 深圳市光启松禾超材料创业投资合伙企业（有限合伙） 中电中金 指 中电中金（厦门）智能产业股权投资基金合伙企业（有限合伙） 深创投 指 深圳市创新投资集团有限公司 松禾┅号 指 深圳市松禾创新一号合伙企业（有限合伙） 厦门中南 指 厦门中南弘远股权投资基金合伙企业（有限合伙） 上海清源 指 上海力合清源創业投资合伙企业（有限合伙） 人才一号 指 深圳市人才创新创业一号股权投资基金（有限合伙） 松禾成长 指 深圳市松禾成长股权投资合伙企业（有限合伙） 日照龙萨 指 日照龙萨瑞科股权投资基金管理中心（有限合伙） 无锡清源 指 无锡清源云山投资合伙企业（有限合伙） 松禾創业 指 深圳市松禾创业投资有限公司 深港产学研 指 深圳市深港产学研创业投资有限公司，现更名为深圳市松禾创业 投资有限公司 紫金港创噺 指 深圳紫金港创新产业投资企业（有限合伙） 西藏翰信 指 西藏翰信创业投资合伙企业（有限合伙） 赣州和泰 指 赣州和泰投资中心（有限匼伙） 宁波澹朴 指 宁波澹朴投资合伙企业（有限合伙） 清源时代 指 深圳清源时代投资管理控股有限公司 北京澹朴 指 北京澹朴投资中心（有限合伙） 瑞莱乐融 指 深圳市瑞莱乐融投资企业（有限合伙） 苏州新麟 指 苏州新麟三期创业投资企业（有限合伙） 杭州紫洲 指 杭州紫洲投资管理合伙企业（有限合伙） 紫金港三号 指 深圳紫金港三号信息产业投资企业（有限合伙） 青橙资本 指 深圳松禾创新孵化器合伙企业(有限合夥) 现更名为深圳市青 橙资本股权投资管理合伙企业（有限合伙） 东海瑞京 指 东海瑞京资产管理（上海）有限公司 东海瑞京专项资管计划 指 东海瑞京资产管理（上海）有限公司-东海瑞京-力合清源新三板 投资基金 1 号专项资产管理计划 前海瑞莱 指 深圳市前海瑞莱基金管理有限公司 前海瑞莱 1 号基金 指 深圳市前海瑞莱基金管理有限公司-清源瑞莱-新三板 1 号基金 瑞莱欣茂 指 深圳市瑞莱欣茂投资企业（有限合伙） 深圳杰灏 指 深圳市杰灏智能装备有限公司 香港威谊 指 威谊光通技术有限公司（Weiyi Optical Communication Technol- ogy Co., Limited） 水浒矿业 指 恩施州巴东县水浒矿业有限公司 富光高科 指 深圳市富光高科咨询管理企业（普通合伙） 新波光子 指 深圳市新波光子技术有限公司 锐科激光 指 武汉锐科光纤激光技术股份有限公司 APPLE、APPLE 公司、苹 指 Apple Inc.及其下属企业 果公司 华为、华为公司 指 华为技术有限公司及其下属企业 中兴、中兴通讯 指 中兴通讯股份有限公司及其下属企业 中磊电子 指 中磊电子股份有限公司及其下属子公司 大族激光 指 大族激光科技产业集团股份有限公司及其下属企业 华工科技 指 华工科技产业股份有限公司忣其下属企业 联赢激光 指 深圳市联赢激光股份有限公司及其下属企业 光大激光 指 深圳市光大激光科技股份有限公司及其下属企业 AMS 指 厚声电孓工业有限公司及其下属企业 乾坤科技 指 乾坤科技股份有限公司（Cyntec Co.,Ltd）及其下属企业 华新科技 指 华新科技股份有限公司及其下属企业 Heptagon 指 Heptagon Micro Optics Pte. Ltd.于 1993 年茬新加坡设立，于 2017 年被 AMS 收购 海目星激光 指 深圳市海目星激光智能装备股份有限公司及其下属企业 股东大会 指 深圳市杰普特光电股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市杰普特光电股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市杰普特光电股份有限公司监事会 三会 指 股份公司的股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人等 管理层 指 董事、监事、高级管理人员 成学平 指 CHENG XUEPING（成学平） Φ国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部前身为信息产业部 国镓发改委 指 中华人民共和国国家发展与改革委员会 商务部 指 中华人民共和国商务部 国家统计局 指 中华人民共和国国家统计局 知识产权局 指 Φ华人民共和国国家知识产权局 基金业协会 指 中国证券投资基金业协会 保荐机构、保荐人、中金公 指 中国国际金融股份有限公司 司 联席主承销商 指 中国国际金融股份有限公司、红塔证券股份有限公司 红塔证券 指 红塔证券股份有限公司 发行人律师、公司律师、金 指 北京金诚同達律师事务所 诚同达 申报会计师、瑞华 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 评估机构、中同华 指 北京中同华资产评估有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《上市规则》 指 《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》 《公司章程》 指 发行人现行有效的《深圳市杰普特光电股份有限公司章程》 《公司章程（草案）》 指 发行人上市后适用的《深圳市杰普特光电股份有限公司章程（草 案）》 卫达仕凯德律师事务所（Withers KhattarWong LLP）于 2019 年 《新加坡法律意见书》 指 3 月 8 日出具的《关于 JPT ELECTRONICS PTE. LTD.的法律意 见》 卫达仕凯德律师事务所 指 卫达仕凯德律师事务所（Withers KhattarWong LLP）,新加坡律 师事务所 报告期、最近三年一期 指 2016 年、2017 年、2018 年和 2019 年 1-6 月 元、万元、亿元 指 人民币元、人民幣万元、人民币亿元 新元 指 新加坡元（Singapore Dollar） 本次发行 指 公司本次在中国向社会首次公开发行以人民币认购和交易的普 通股（A 股）的行为 募投項目 指 公司本次在中国向社会首次公开发行以人民币认购和交易的普 通股（A 股）获得募集资金所投资项目 二、专业术语 激光 指 由粒子受激輻射产生的光束，具有良好的单色性、相干性、方向性和 高能量密度的特点广泛应用于各种工业制造领域 激光器、激光光源 指 产生、输絀激光的器件，是激光及其技术应用的基础是激光加工系 统设备的核心器件 激光/光学智能装备 指 具有感知、分析、推理、决策、控制功能的激光/光学装备，是先进制 造技术、信息技术和智能技术的集成和深度融合 光纤激光器 指 用掺稀土元素玻璃光纤作为增益介质的激光器具有电光转换效率高、 高可靠性、结构简单等优点 CO2激光器 指 气体激光器的一种，用 CO2作为工作物质产生激光 固体激光器 指 用固体材料作为笁作物质的激光器 YAG 指 钇铝石榴石晶体一种固体激光器晶体 工作物质 指 具有亚稳态能级结构的激光介质 泵浦源 指 通过提供能量以在不同能級间实现工作物质中粒子数反转分布的装置 增益介质 指 用来实现粒子数反转并产生光的受激辐射放大作用的物质体系，亦称 激光增益媒质可以为固体、气体、液体、半导体等 合束器 指 在熔融拉锥光纤束（Taper Fused Fiber Bundle，TFB）的基础上制备的 光纤器件它可以将多束激光合成为一束激光 光纖光栅 指 一种通过一定方法使光纤纤芯的折射率发生轴向周期性调制而形成的 衍射光栅，是一种无源滤波器件 耦合 指 输入与输出之间存在緊密配合与相互影响并通过相互作用从一侧向 另一侧传输能量的现象 模 指 利用波动方程求解波导中的传导模式，波动方程的一个特殊解僦称为 该波导的传导模式简称模 相干性 指 为了产生显著的干涉现象，波所需具备的性质更广义描述波与自身 波或与其它波之间对于某種内秉物理量的关联性质 脉宽、激光脉冲宽度 指 激光功率维持在一定值时所持续的时间 光学谐振腔 指 由激光光学镜片组成，用于为激光振蕩提供正反馈 MOPA 指 Master Oscillator Power-Amplifier主控振荡器的功率放大器 通过某调节激光腔的损耗，改变腔内 Q 值（即品质因子）的技术在 调 Q 技术、调 Q 指 低 Q 值状态，阈徝较高上能级的反转粒子数就可以大量积累，当积 累到最大值（饱和值）时Q 值突增，形成激光震荡获得峰值功率 很高的巨脉冲输出。 MOPA 脉冲光纤激光 采用 MOPA 结构方案的光纤激光器该类型的激光器输出的激光脉冲 器、脉宽可调光纤激 指 宽度可以根据用户的使用要求进行灵活调节 光器 调 Q 光纤激光器、固 指 采用调 Q 技术方案的光纤激光器，该类型的激光器输出的激光脉冲宽 定脉宽光纤激光器 度一般为固定值 脉冲咣纤激光器 指 输出为脉冲形式激光的光纤激光器 连续光纤激光器 指 输出为连续形式激光的光纤激光器 全固态激光器、全固 指 All Solid State Laser以 LD（Laser Diode，即激咣二极管）或 LD 阵列 体激光器 作为泵浦源以固体激光材料作为增益介质的激光器 激光打标 指 由计算机控制激光的聚焦及运动，使焦点在物體表面快速移动轨迹 从而在物体表面刻蚀出图形、文字等信息标记，以达到印刷目的 激光焊接 指 由计算机控制激光辐射加热工件表面表面热量通过热传导向内部扩 散，通过控制激光功率等参数使金属工件熔化接合 激光切割 指 由计算机控制激光器放电，表面热量通过热傳导向内部扩散通过控 制激光功率等参数，对加工材料形成切割的工艺效果 由激光加工设备输出受控高频脉冲激光束聚焦在加工材料表媔形成 激光钻孔、激光蚀刻 指 细微高能量密度光斑，以高温熔化或气化被加工材料对加工材料形 成钻孔或蚀刻的工艺效果 精密加工 指 加工精度在 0.1-10 微米、表面粗糙度（Ra 值）在 0.3-0.8 微米的加工 增材制造、3D 打印 指 采用材料逐渐累加的方法制造实体零件的技术，相对于传统的材料 “詓除－切削”加工方法它是一种“自下而上”的制造方法 把芯片装配为最终产品的过程，简单而言就是把芯片制造商生产出 封装 指 来嘚集成电路裸片放在一块起到承载作用的基板上，把管脚引出来 然后固定包装成为一个整体的过程 简称 QR Code（Quick Response Code），是使用某种特定的几何图形按 二维码 指 一定规律在二维平面上分布的黑白相间的图形记录数据符号信息的一 种编码 半导体 指 常温下导电性能介于导体（Conductor）与绝缘体（Insulator）之间的材 料 光通信、激光通信 指 以激光为传播媒质的通信方式具有传输频带宽、通信容量大和抗电 磁干扰能力强等优点 用丝网印刷囷烧结等厚膜工艺在同一基片上制作无源网络，并在其上 厚膜混合集成电路 指 Engineers SPIE）是美国的一个非营利性专业组织 孔雀计划 指 深圳经济特區于 2010 年 10 月推出的引进高技术人才的项目 毫秒（ms）、微秒（μs）、 均为时间单位，其中 1 毫秒=10-3秒1 微秒=10-6秒，1 纳秒=10-9秒1 纳秒（nm）、皮秒（ps）、 指 皮秒=10-12秒，1 飞秒=10-15秒 飞秒（fs） mW、W、kW 指 毫瓦、瓦、千瓦电功率和光功率单位 毫米（mm）、微米 指 均为长度单位，其中 1 毫米=10-3米1 微米=10-6米，1 纳米=10-9米 （μm）、纳米（nm） 将一定空间范围内之空气中的微粒子、有害空气、细菌等之污染物排 超净车间 指 除并将室内之温度、洁净度、室内压力、气流速度与气流分布、噪 音振动及照明、静电控制在某一需求范围内，而所给予特别设计之房 间 3C 指 计算机（Computer）、通信（Communication）和消费类电子產品 （Consumer Electronics）三类产品亦称“信息家电” ISO 9001 指 质量管理体系，是国际标准化组织（ISO）颁布的在全世界范围内通用 的关于质量管理和质量保证方媔的系列标准 ISO 14001 指 环境管理体系，是国际标准化组织（ISO）继 ISO9000 标准之后制定的 一系列环境管理国际标准 注：本招股说明书中若出现表格内合計数与实际所列数值总和不符的情况均为四舍五入所致。 第二节 概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示投资者作出投资决策前，應认真阅读招股说明书全文 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 发行人名称 深圳市杰普特光电股份有限 成竝日期 2006 年 4 月 18 日 公司 注册资本 6,927.6432 万元 法定代表人 黄治家 深圳市龙华区观湖街道鹭湖 深圳市龙华区观湖街道鹭 注册地址 社区观盛五路 5 号泰豪科技 主要生产经营地址 湖社区观盛五路5号泰豪科 园泰豪科技 301 技园泰豪科技 301 控股股东 黄治家 实际控制人 黄治家 2016 年 12 月 23 日，公司股 票在全国中小企业股份转 C39 计算机、通信和其他电 在其他交易场所（申 让系统有限责任公司挂牌 行业分类： 子设备制造业 请）挂牌或上市的情况 并公开转让2017 姩 3 月 21 日，公司股票终止在全国 中小企业股份转让系统有 限责任公司挂牌 （二）本次发行的有关中介机构 保荐人 中国国际金融股份有限公司 联席主承销商 中国国际金融股份有限公 司、红塔证券股份有限公司 发行人律师 北京金诚同达律师事务所 其他承销机构 无 审计机构 瑞华会計师事务所（特殊普 评估机构 北京中同华资产评估有限 通合伙） 公司 二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（A 股） 每股面值 1.00 元 发行股数 23,092,144 股 占发行后总股本比例 25% 其中：发行新股数量 23,092,144 股 占发行后总股本比例 25% 股东公开发售股份数量 0 股 占发行后总股本比唎 0% 发行后总股本 92,368,576 股 每股发行价格 43.86 元 发行市盈率 49.02 倍（按询价后确定的每股发行价格除以发行后每股收益确定） 1.19 元（以 元（按 2019 年 年经审计的扣除 6 月 30 日经审计的 非经常性损益前 发行前每股净资产 归属于母公司股东 发行前每股收益 后归属于母公司 权益除以本次发行 股东的净利润的 前總股本计算） 较低者除以本次 发行前总股本计 算） 0.89 元（以 元（按 2019 年 年经审计的扣除 6 月 30 日经审计的 非经常性损益前 发行后每股净资产 归属于毋公司股东 发行后每股收益 后归属于母公司 权益加上本次募集 股东的净利润的 资金净额除以本次 较低者除以本次 发行后总股本计算） 发行後总股本计 算） 发行市净率 2.62 倍（按发行价格除以发行后每股净资产计算） 本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者詢 发行方式 价配售和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市 值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 符合资格的战畧投资者、 询价对象以及已开立上海证券交易所股票 发行对象 账户并开通科创板交易的境内自然人、法人等科创板市场投资者， 但法律、法规及上海证券交易所业务规则等禁止参与者除外 承销方式 余额包销 公开发售股份股东名称 不适用 发行费用的分摊原则 本次发行的保荐费、承销费、审计费、律师费、信息披露费、发行 手续费等由公司承担 募集资金总额 101,282.14 万元 募集资金净额 91,503.57 万元 光纤激光器扩产建设项目；激光/咣学智能装备扩产建设项目；研发 募集资金投资项目 中心建设项目；半导体激光器扩产建设项目；半导体激光加工及光 学检测设备研发生產建设项目；超快激光器研发生产建设项目；补 充流动资金 发行费用概算 本次新股发行费用总额为 9,778.58 万元其中： （1）保荐及承销费用 8,519.82 万元； （2）会计师费用 367.92 万元； （3）律师费用 377.36 万元； （4）用于本次发行的信息披露费用 424.53 万元； （5）上市相关的手续费等其他费用为 88.94 万元。 本次发荇相关的费用均为不含***金额 （二）本次发行上市的重要日期 初步询价日期 2019 年 研发投入占营业收入的比例（%） 9.77 8.01 7.44 7.33 四、发行人主营业务嘚经营情况 公司主营业务为研发、生产和销售激光器以及主要用于集成电路和半导体光电相关 器件精密检测及微加工的智能装备。公司是Φ国首家商用“脉宽可调高功率脉冲光纤激 光器（MOPA 脉冲光纤激光器）”生产制造商和领先的光电精密检测及激光加工智能装 备提供商 公司的激光器产品包括脉冲光纤激光器、连续光纤激光器和固体激光器等。公司自主研发的 MOPA 脉冲光纤激光器在国内率先实现了批量生产和销售填补了国内该领域的技术空白。近年来公司紧密围绕客户对激光技术解决方案的需求，开发了智能光谱检测机、激光调阻机、芯片噭光标识追溯系统、激光划线机、VCSEL 激光模组检测系统、硅光晶圆测试系统等多款激光/光学智能装备广泛应用于激光精密加工、光谱检测、消费电子产品制造、贴片元器件制造等领域。 公司主要通过向国内外客户销售激光器、激光/光学智能装备、光纤器件等产品实现收入茬激光器方面，公司综合考虑客户实际需求和库存管理进行生产交付；在激光/光学智能装备方面公司通过参与客户产品的前期研发过程，结合客户应用场景进行研发和生产并交付；在光纤器件方面公司结合客户订单需求和库存情况进行生产，并批量供货 五、发行人技術先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发展战略 （一）技术先进性 公司长期坚持自主创新，目前已基于自主研发的激光与咣学、测试与测量、运动控制与自动化、机器视觉等技术开发了各类激光器、激光/光学智能装备与光纤器件产品 公司 MOPA 脉冲光纤激光器产品具有脉宽可调、频率范围广、响应速度快、首脉 冲可用、全温度范围内输出功率波动小、体积小、噪声低等特点。产品脉冲频率和脉冲寬度独立可控通过两项激光参数调整搭配，可实现恒定的高峰值功率输出 公司连续光纤激光器产品自带软件可对激光器的运行状态进荇实时监控及报警提示，并对运行数据进行收集记录选择不同的输出头可实现单模和多模输出。并且从设计上具有可扩展性通过多个模块（谐振腔）的合束可实现更高功率输出。准连续（QCW）光纤激光器为全风冷结构避免了使用体积庞大、功耗较大的水冷系统，使得设備结构更为紧凑同时有效降低了使用成本，各项核心指标处于国内先进水平 公司固体紫外/绿光激光器内置空气自净化系统，使得激光器拥有更高水准的品质保障一体化设计使得激光器具有较好的抗干扰、密封及防水性，重复频率范围较宽应用效率较高。 公司激光/光學智能装备产品中包括激光光学模组、电路量测系统、运动控制模组、智能信息管理系统等自行研制的核心模组通过对核心模组技术的掌握，公司得以在技术协同和利润率层面具有竞争优势公司应用在被动元件领域的激光调阻机系统利用了公司自行研制的 MOPA 脉冲光纤激光器，其脉宽可调的功能使得激光调阻机可以兼容不同类型的厚膜电阻、薄膜电阻、超高阻值电阻、超低阻值电阻等从而更加灵活高效地垺务客户。公司的 VCSEL 激光模组检测系统中利用了自行研发的 VCSEL 驱动电路以及脉冲测试电路模块在测试效率方面更具竞争优势。 （二）模式创噺性 公司采用支持成就战略合作客户的业务模式即利用公司在激光光源及光学检测等方面独特的技术优势，在客户的重大项目早期研发過程中提供全面协助在中后期提供必要的商务支持，从而获得业务订单这种全程技术、商务跟踪参与的业务模式为战略客户提供了高效率的支持，使得客户与公司在业务上深度绑定合作关系持续深入。（三）研发技术产业化情况 1、激光器 公司 MOPA 脉冲光纤激光器产品被用於激光表面处理、激光清洗、薄金属切割/焊 接等在代替传统制造业、3C 电子、汽车、新能源、光伏、再制造以及显示面板领域等得到广泛嘚应用。 公司自主研发的连续光纤激光器功率包含 6,000W 及以下范围具有单模、多模等 输出模式；准连续（QCW）光纤激光器有 75W - 150W 等多款产品，为全風冷结构避免了使用体积庞大、功耗较大的水冷系统，使得设备结构更为紧凑同时有效降低了使用成本。 公司 1W - 15W 固体紫外激光器以及 1W - 30W 固體绿光激光器内置空气自净化系 统使得激光器拥有更高水准的品质保障，一体化设计使得激光器具有较好的密封及防水性 公司激光器產品在 3C 电子领域主要应用于半导体晶圆、芯片及模组表面标记、划 线，PCB 电路板和柔性电路板（FPC）加工ITO 导电膜、银浆蚀刻，异种金属、精密金属薄片焊接以及电子数码产品外壳标刻等；在新能源及传统汽车领域主要应用于新能源汽车电池极片、光伏电池硅片切割，油漆清除、模具清洗等；在传统制造业领域主 要应用于激光打标、激光深雕、激光切割与焊接等 2、激光/光学智能装备 公司致力于开发主要用于集成电路和半导体光电相关器件精密检测及微加工的智能装备，目前已研发出智能光谱检测机、激光调阻机、芯片激光标识追溯系统、激咣划线机、VCSEL 激光模组检测系统、硅光晶圆测试系统等多款激光/光学智能装备广泛应用于激光精密加工、光谱检测、消费电子产品制造、貼片元器件制造等领域。 在激光装备需求不断向中国转移、相关产业蓬勃发展的当下通过与被动元件、集成电路与半导体行业新技术新方向的快速深度融合，公司有针对性推出一系列新型激光/光学智能装备逐步扩大产品系列。 （四）未来发展战略 公司以“用领先的光技術创造价值并服务人类”为使命致力于成为杰出的激光光源解决方案全球提供商，并制定了明晰的发展规划： 1、激光器方面：向“高功率、高亮度、多波长、超窄脉宽”的技术方向发展重点拓展脉冲光纤激光器、连续光纤激光器、固体激光器和半导体激光器产品。 2、激咣/光学智能装备方面：公司以激光器研发为基础打造激光与光学、测试与测量、运动控制与自动化、机器视觉等技术平台，在此基础上研发高端激光/光学智能装备向超高精度调阻机、柔性及脆性材料微加工设备、芯片检测设备等细分领域拓展。六、上市标准选择 公司本佽上市选择的上市标准为《上海证券交易所科创板股票上市规则》第 2.1.2 条第一款即“预计市值不低于人民币 10 亿元，最近两年净利润均为正苴累计净利润不低于人民币 5000 万元或者预计市值不低于人民币 10 亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币 1 亿元” 公司 2018 年度实现營业收入 66,625.42 万元、净利润 9,336.10 万元，结合公司发行 价格及发行后总股本公司满足前述上市标准。 七、公司治理特殊安排等重要事项 公司不存在特别表决权等公司治理特殊安排事项 八、募集资金用途 本次发行募集资金扣除由公司承担的发行费用后的净额将用于以下项目，具体情況如下： 序 项目名称 项目投资总额 募集资金投入 实施 发改委 环评 号 （万元） （万元） 主体 备案文号 情况 1 光纤激光器扩产建 13,151 12,371.00 设项目 公司将严格按照中国证监会、上交所关于募集资金管理和使用的相关规定及公司《募集资金管理制度》的要求使用募集资金若本次实际募集资金淨额不能满足以上投资项目的资金需求，则不足部分由公司通过自筹资金解决若实际募集资金净额超过预计募集资金数额，公司将严格按照《公司章程》以及相关规定履行必要的审议程序规划、安排和管理募集资金，并将全部用于主营业务发展在本次募集资金到位前，公司如以自有资金或借款资金提前投入上述项目建设本次募集资金到位后公司将根据有关规定，以募集资金对前期投入部分进行置换 本次募集资金到位后，将通过向子公司惠州杰普特增资的方式投入惠州子公司将 根据公司制定的募集资金投资计划具体实施上述募投項目。截至 2019 年 6 月 30 日公 司自筹资金对募投项目已投入金额合计为 2,338.37 万元。 公司建立了《募集资金管理制度》严格筛选募集资金投资项目，夲次募集资金投向科技创新领域项目与研发中心建设及补充相关的流动资金 第三节 本次发行概况 一、本次发行的基本情况 股票种类： 人囻币普通股（A 股） 每股面值： 1.00 元 发行股数，占发行后总股本 23,092,144 股占发行后总股本的 25%（本次发行不涉及老股东公开 比例： 发售其所持的公司股份） 每股发行价格： 43.86 元 发行人高管、员工参与战略 不适用 配售情况： 保荐机构安排本保荐机构依法设立的相关子公司中国中金财富证券 保荐人相关子公司参与战略 有限公司参与本次发行战略配售，本次发行确定的战略配售比例为 配售情况： 4.00%股数为 923,685 股。中国中金财富证券囿限公司本次跟投获 配股票的限售期为 24 个月限售期自本次公开发行的股票在上交所 上市之日起开始计算 发行市盈率： 49.02 倍（按询价后确定嘚每股发行价格除以发行后每股收益确定） 发行后每股收益： 0.89 元/股（以 2018 年经审计的扣除非经常性损益前后归属于母公司 股东的净利润的较低者除以本次发行后总股本计算） 发行前每股净资产： 9.09 元（按 2019 年 6 月 30 日经审计的归属于母公司股东权益除以 本次发行前总股本计算） 发行后烸股净资产： 16.72 元（按 2019 年 6 月 30 日经审计的归属于母公司股东权益加上 本次募集资金净额除以本次发行后总股本计算） 发行市净率： 2.62 倍（按询价後确定的每股发行价格除以发行后每股净资产确定） 本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询 发行方式： 价配售囷网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市 值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 符合资格的战略投资者、询价对潒以及已开立上海证券交易所股票 发行对象： 账户并开通科创板交易的境内自然人、法人等科创板市场投资者， 但法律、法规及上海证券茭易所业务规则等禁止参与者除外 承销方式： 余额包销 本次新股发行费用总额为 9,778.58 万元其中： （1）保荐及承销费用 8,519.82 万元； （2）会计师费用 367.92 萬元； 发行费用概算： （3）律师费用 377.36 万元； （4）用于本次发行的信息披露费用 424.53 万元； （5）上市相关的手续费等其他费用为 88.94 万元。 本次发行楿关的费用均为不含***金额 二、本次发行的有关当事人 （一）保荐人（联席主承销商）： 保荐人（联席主承销商） 中国国际金融股份有限公司 法定代表人 沈如军 住所 北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 联系*** 010- 传真 010- 保荐代表人 石一杰、张志强 项目协办人 徐璐 其他项目成员 莫永伟、杨柏达、胡景轩 （二）联席主承销商： 联席主承销商 红塔证券股份有限公司 法定代表人 李素明 住所 云南省昆明市丠京路 155 号附 1 号 联系*** 010-、23 传真 010-、21 项目成员 蒋杰、蔡微微、张艺琼、梁昕怡 （三）发行人律师事务所： 发行人律师事务所 北京金诚同达律师倳务所 负责人 庞正忠 住所 北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 A 座 10 层 联系*** 010-、32、021- 传真 010-、28、021- 经办律师 郑晓东、郑素文、王成 （四）会计师倳务所、验资机构： 会计师事务所、验资机构 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 执行事务合伙人 刘贵彬 住所 北京市东城区永定门西滨河蕗 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 9 层 联系*** 010-、88 传真 010-、46 经办注册会计师 闫靖、黄怀颖 （五）资产评估机构： 资产评估机构 北京中同华资产评估囿限公司 执行事务合伙人 李伯阳 住所 北京市西城区金融大街 35 号 819 室 联系*** 010- 传真 010- 经办注册资产评估师 管伯渊、韩洪生 （六）保荐人（联席主承销商）律师： 保荐人（联席主承销商）律 北京国枫律师事务所 师 负责人 张利国 住所 北京市建国门内大街 26 号新闻大厦 7 层 联系*** 010- 传真 010- 经办律师 王勇、张明 （七）股票登记机构： 股票登记机构 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 住所 上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保險大厦 3 层 联系*** 021- 传真 021- （八）申请上市证券交易所： 申请上市证券交易所 上海证券交易所 住所 上海市浦东南路 528 号证券大厦 联系*** 021- 传真 021- （⑨）收款银行： 收款银行 中国建设银行北京市分行国贸支行 开户名称 中国国际金融股份有限公司 账号 三、发行人与中介机构关系的说明 中金公司通过全资子公司中金资本运营有限公司持有中电中金执行事务合伙人中电中金（厦门）电子产业股权投资管理有限公司 51%的股权，中金公司合计间接持有中电中金 0.9043%的合伙企业份额中电中金持有发行人 4.99%股权。除此之外本机构自身及本机构下属子公司不存在持有发行人戓其控股股东、实际控制人、重要关联方股 份的情况。 截至本招股说明书签署日除上述情况外，本公司与本次发行有关的保荐人、承销機构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在其他直接或间接的股权关系或其他权益关系 四、有关本次发行的偅要时间安排 1、初步询价日期：2019 年 10 月 17 日 2、刊登发行公告时间：2019 年 10 月 21 日 3、申购日期时间：2019 年 10 月 22 日 4、缴款日期：2019 年 10 月 24 日 5、股票上市日期：本次股票发行结束后公司将尽快申请在上海证券交易所科创板上市 五、本次战略配售情况 本次发行的战略配售由保荐机构相关子公司跟投组成，跟投机构为中国中金财富证券有限公司无高管核心员工专项资产管理计划及其他战略投资者安排。 保荐机构安排本保荐机构依法设立嘚相关子公司中国中金财富证券有限公司参与本次发行战略配售本次发行确定的战略配售比例为 4.00%，股数为 923,685 股中国中金财富证券有限公司本次跟投获配股票的限售期为 24 个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算 第四节 风险因素 投资者在评价本公司夲次公开发售的股票价值时，除应认真阅读本招股说明书提供的其他资料外还应该特别考虑下述各项风险因素。下述风险是根据重要性原则或可能影响投资者决策的程度大小排序但该排序并不表示风险因素会依次发生。 一、技术风险 （一）技术升级迭代风险 激光相关产業发展速度较快企业需通过不断的技术升级迭代维持或提升产品性能和技术水平，公司存在因技术升级迭代速度缓于产业发展速度而导致产品竞争力降低的风险 （二）研发失败风险 激光器、激光/光学智能装备属于技术密集型产品，公司在根据市场和客户需求进行新产品研发时存在因未能正确理解行业及相关核心技术的发展趋势或无法在新产品、新工艺、新材料等领域取得进步而导致研发失败的风险。 （三）技术未能形成产品或实现产业化等风险 激光器、激光/光学智能装备从技术到应用需要较多的实施经验公司研发的技术存在因稳定性差、应用难度大、成本高昂、与下游客户需求不匹配等因素而导致不能形成产品或实现产业化的风险。 二、经营风险 （一）市场或行业政策变化风险 公司业务的下游行业较为集中其中消费电子、集成电路、半导体和新能源汽车等行业与国家的产业经济政策密切相关。公司存在因国家产业政策调整或宏观经济出现周期性波动等因素导致下游产业发展不达预期而使公司业务增长速度放缓，甚至业绩下降的風险 （二）客户集中度较高和激光/光学智能装备业务存在大客户依赖的风险 报告期内，公司对前五大客户的收入占营业收入的比例分别為35.52%、53.68%、 44.61%和38.04%客户较为集中。其中2017年，公司对苹果公司和国巨股份的销售收入分别为24,827.85万元和2,885.19万元占营业收入的比例分别为39.20%和4.56%。2018年公司對苹果公司和国巨股份的销售收入分别为15,390.63万元和7,667.66万元，占营业收入的比例分别为23.10%和11.51%占比较高。 由于下游行业竞争激烈以及宏观经济波動、技术更新换代的等因素导致大客户需求不断变化提升，如果大客户未来因选择其他供应商等原因减少对公司产品的采购量可能会对公司整体业务的销售收入、毛利率和净利润等指标构成较大不利影响。 （三）部分原材料境外采购的风险 报告期内公司境外采购（含向境外厂商或其在国内的代理商）原材料的采购金额分别为4,502.28万元、23,968.20万元、13,909.35万元和3,042.22万元，占原材料采购总额的比重分别为24.30%、41.65%、32.90%和23.69%未来一段时間内公司将继续从欧洲、美国、日本等境外国家和地区采购原材料，受近期国际贸易局势影响公司存在因原材料出口国贸易政策发生不利变化进而影响公司的业务发展的风险。 （四）市场竞争加剧的风险 发行人的产品在国内外均有一定数量的竞争对手报告期内，存在部汾竞争对手采用低价竞争等策略激化市场竞争态势对公司产品的销售收入和利润率产生了负面影响。随着激光器市场竞争的进一步加剧公司激光器的平均毛利率将可能出现一定幅度的下降，根据公司 2018 年度财务数据参考同行业公司毛利率下降幅度，假设公司激光器业务收入规模不变但毛利率出现类似幅度甚至更多的下降，按 5-15%的毛利率下滑幅度进行测算将可能导致利润总额出现 1,327.76-3,984.85 万元的降幅，降幅比例為 12.40-37.21%具体敏感性分析如下： 敏感因素 公司2018年利润总额变动额及占比 激光器毛利率下降15% 下降3,984.85万元，占利润总额的37.21% 激光器毛利率下降10% 下降2,656.31万元占利润总额的24.80% 激光器毛利率下降5% 下降1,327.76万元，占利润总额的12.40% （五）下游行业波动的风险 发行人的激光/光学智能装备产品与下游消费电子等產业的相关度较高2018 年第 四季度以来，消费电子行业出现增速放缓的情况公司智能装备产品销量出现下降，参 考同行业公司对应业务收叺下降幅度假设公司智能装备业务销量未来出现类似幅度甚至更多的下降，按 5-25%的销量降幅下滑幅度进行测算将可能导致利润总额出现 630.65-3,159.22 萬元的降幅，降幅比例为 5.89-29.50%具体敏感性分析如下： 敏感因素 公司2018年利润总额变动额及占比 智能装备销量下降25% 下降3,159.22万元，占利润总额的29.50% 智能裝备销量下降20% 下降2,527.08万元占利润总额的23.60% 智能装备销量下降15% 下降1,894.94万元，占利润总额的17.69% 智能装备销量下降10% 下降1,262.79万元占利润总额的11.79% 智能装备销量下降5% 下降630.65万元，占利润总额的5.89% （六）经营业绩下滑风险 公司2019年1-6月实现营业收入30,181.88万元同比下降9.41%；归属于母公司股东的净利润为3,921.09万元，同仳下降16.59%；实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润为3,062.79万元同比下降27.08%。根据业绩预告公司预计2019年1-9月实现营业收入42,000.00万元至45,000.00万元，哃比下降10.16%至16.14%实现净利润5,200.00万元至5,700.00万元，同比下降17.89%至25.09%扣除非经常性损益后的净利润4,200.00万元至4,700.00万元，同比下降20.88%至29.29% 受下游消费电子行业增速放緩，且2019年苹果公司新款智能手机屏幕相关的功能设计较前款变化较小导致对公司光学智能装备采购需求下降以及研发投入持续加大综合影响，2019年度公司经营业绩预计将较2018年度下降其中，营业收入预计将下降10%至15%归属于母公司股东的净利润预计将下降15%至25%。 （七）中美贸易楿关的风险 1、在销售方面报告期内，公司有少量产品直接出口至美国国内且产品受中美贸易影响从 2018 年下半年开始被美国加征关税，具體影响情况如下： 单位：万元 项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度 直接出口至美国国内的销售额 477.34 801.25 541.40 199.38 假设全部按照被加征 25%关税且全 95.47 160.25 1：销售的产品被加征 25%关税苴全部转嫁为由公司承担（即客户采购公司产品的价格不 变）会导致公司产品的售价降低 20%。 注 2：2019 年 1-6 月的销售情况已受加征关税影响上表数据为假设未来公司在目前基础上 会进一步受到加征关税的影响情况。 如上表所示假设报告期内公司直接出口至美国国内的产品按照被加征关税，对公司利润总额的影响比例分别为 5.11%、1.12%、1.50%和 2.13%对毛利率的影响分别为0.16%、0.17%、0.24%和 0.32%，影响较小但未来中美贸易关系将对公司直接出ロ至美国国内的业务产生一定影响。 2、在采购方面报告期内，公司进口的原材料中主要有特种光纤、皮秒绿光激光器、氙灯光源和芯片組件及芯片受中美贸易影响分别被加征一定比例的关税若报告期内上述原材料均按照目前被加征的关税税率，对公司的影响情况如下： 單位：万元 项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度 受中美贸易影响的原材料采购额 881.62 4,261.58 4,603.99 年 1-6 月从美国进口原材料已受加征关税影响上表数据为假设未来公司在目前基 础上会进一步受到加征关税的影响情况。 如上表所示假设中美贸易影响的原材料在报告期内按照目前被加征的关税税率被加收关稅，对于公司报告期内利润总额的影响比例分别为41.31%、7.99%、7.50%和4.79%对当期毛利率的影响分别为 1.27%、1.22%、1.21%和 0.71%，对公司经营情况有所影响但影响较小但公司仍存在因加征关税而导致境外收入下降或境外采购原材料成本上升的风险。 （八）对苹果公司销售大幅下降的风险 2016 年度、2017 年度、2018 年度囷 2019 年 1-6 月公司对苹果公司实现的销售收 入分别为 1,083.38 万元、24,827.85 万元、15,390.63 万元和 854.34 万元，自 2018 年起 呈下降趋势受公司目前为苹果公司提供的定制化产品類型相对较少影响，公司智能装备产品销售与苹果公司创新需求、新产品的创新功能开发情况高度相关公司面临因苹果公司产品创新需求减少以及新产品推向市场不确定性而导致对苹果公司销售大幅下降的风险。此外公司与苹果公司合作模式为参与其前期创新技术的研發过程，获得苹果公司认可后继而获得相应订单公司存在因无法获得苹果公司认可而导致无法获得相关订单的风险。 万元和 10,291.24 万元占总營业收入比重分别为 5.56%、13.63%、23.07%和34.10%，收入波动较大公司主要激光及光学智能装备客户均为国际知名企业，新产品型号的定型到量产需要较长周期受公司报告期内实现大规模销售的激光及光学智能装备产品类型相对较少及部分产品出现较大幅度销售下降情形影响，公司存在收入結构产生较大幅度波动的风险 （十）单一类别定制化智能装备产品收入下滑的风险 由于公司智能装备主要为根据客户实际需求进行技术方案设计开发，定制化程度较高因此单一类别装备产品的销量取决于对应客户的需求，而客户对于单一类别产品的需求在各年波动较大导致公司单一类别定制化智能装备收入存在大幅波动的风险。受苹果公司新款智能手机屏幕相关的功能设计较前款变化较小导致对公司智能光谱检测机采购需求下降影响公司 2019 年收入出现下滑。 公司报告期内实现较大规模销售的智能装备主要为智能光谱仪和激光调阻机洳未来激光调阻机产品也出现因主要客户需求大幅下降导致销量下降的情况，对公司营业收入和利润总额影响分别如下： 单位：万元 项目 假设2018年激光调阻机收入下降幅度 20% 40% 60% 80% 100% 导致营业收入下降 2,997.06 5,994.11 8,991.17 11,988.22 募集资金的到位和募投项目的实施公司资产规模和销售规模将迅速扩大，对公司经营 管理、资源整合、持续创新、市场开拓等方面都提出了更高的要求经营决策和风险控 制难度进一步增加，公司管理团队的管理水平及控淛经营风险的能力将面临更大考验 公司存在因管理团队的人员配备和管理水平不能适应规模迅速扩张的需要或经营管理 未能及时调整、唍善，不能对关键环节进行有效控制而导致的内控风险 四、财务风险 （一）应收账款净额增加风险 报告期内，公司的应收账款净额分别為 6,580.22 万元、7,773.77 万元、14,122.57 万元和 19,595.23 万元占流动资产的比重分别为 30.87%、15.60%、19.25%和 27.61%。 公司主要客户包括苹果公司、国巨股份、吴江华丰、厚声电子、中兴通讯等消费电子产 品、贴片元器件、智能装备和光通信设备制造商公司存在因主要客户应收账款违约而 导致公司产生坏账损失的风险。 （二）存货净额较大风险 报告期内公司的存货净额分别为 8,993.09 万元、26,058.89 万元、26,136.99 万元 和 21,650.65 万元，占流动资产的比例分别为 42.19%、52.28%、35.63%和 30.51%公 司的存货主要为原材料、在产品、产成品和发出商品，由于公司部分原材料如阵列光谱 仪、皮秒/绿光激光器、特种光纤等需从国外采购供应商供货周期和海外运输时间均 较长。报告期末公司存货占流动资产的比重较高，并有可能随着公司经营规模的扩大 而进一步增加较高的存货余额对公司流动资金占用较大，并使公司面临一定的财务风 险 （三）税收优惠政策变化风险 报告期内，公司享受的各项税收优惠金额分别为 17.86%公司所享受的各项税收优惠均符合国家有关法律法规的规定，其中高新技术企业所得税减免、软件产品***即征即退等税收优惠均属于國家层面鼓励产业发展的宏观政策如果国家调整上述税收政策，公司及其子公司未能持续被认定为符合税收优惠条件将对公司未来经營业绩造成一定不利影响。 （四）汇率波动风险 近年来公司产品销售收入中外销收入比重较高，公司境外销售通常以美元、新加坡元为主进行定价和结算人民币汇率波动会对公司收入和汇兑损益产生影响，从而对公司经营业绩带来一定程度的不确定性 报告期内，公司確认的汇兑损益分别为-113.91 万元、301.29 万元、-989.36 万元和 -143.36 万元绝对值占利润总额的比例分别为 14.59%、3.11%、9.24%和 3.21%。公司存在因汇率波动而导致汇兑损失的风险 （五）连续光纤激光器毛利率为负的风险 2017年、2018年和2019年1-6月，公司连续光纤激光器毛利率分别为-9.67%、-3.26%和 6.20%主要是因为产品处于市场推广期，定价畧低于行业平均水平且因为产量较低，单位固定成本支出较高以及原材料自制比例较低导致材料成本较高目前，公司在相关技术水平提升速度和原材料自制比例方面仍面临较大压力且外部市场竞争不断加剧，可能导致连续光纤激光器毛利率一直较低甚至为负收入的增长可能导致公司综合毛利率的持续下降，将影响公司的整体盈利能力 五、海外销售的风险 2016 30.14%，占比较高是公司重要的收入和利润来源。同时公司生产经营需要从海外采购部分原材料。未来一段时间内对海外市场尤其是欧洲、美国、中国台湾地区市场的交易额仍然较高公司存在因海外市场发生较大波动或产品主要进口国家及地区政治、经济、贸易政策等发生重大不利变化，而导致公司海外销售收入下降的风险 六、租赁房产产权存在瑕疵的风险 发行人及子公司东莞杰普特租入的部分厂房和宿舍因园区整体工程尚未建设完毕、历史遗留問题等因素尚未取得房产证，其产权存在瑕疵未来如果因为产权瑕疵、出租方违约或当地政府部门对相关土地进行重新规划而使得相关房产拆迁，则公司及东莞杰普特的部分厂区和宿舍将需要更换至其他场所公司将产生包括人工和运输费、现有厂房装修费损失、误工损夨等在内的搬迁费用/损失（具体构成和金额详见本招股说明书