2019年深度行业分析研究报告,3,,,,,,目录,年輕人信贷消费理念,年轻人负债率,中国信贷环境和现状,年轻人信贷消费用途,延展信用卡VS.互联网分期消费产品,,4,项目设计,研究方法在线调查问卷發送给特定受访人群问卷长度15分钟目标被访者条件,,18-29岁学生或在职当地居住一年以上近1个月未接受过市场研究问卷调查其他行业规避条件,,执荇时间2019年9月20日-10月9日,,,,,,样本设计及加权此项目结合国家统计局数据设置执行抽样全国高等教育在校生样本的地域分布及比例，保证该群体数據的充足及代表性；同时根据2010年第六次全国人口普查数据中12个区域的人口分布比例对样本量进行对应调整并通过赋予各部分样本不同的加权因子，即权重使样本呈现期望的相对重要性，来消除/还原与实际执行抽样调查得到的样本结构间的差异达到样本代表总体的纠偏目的，最大程度地吻合/靠近全国总体人口统计结构加权样本量实际样本量加权因子,5,,中国信贷环境和现状,,1,2019年第二季度消费趋势指数保持平穩,国民经济继续在合理范围内运行，延续了总体稳定逐步发展的态势,消费趋势指数接近历史最高水平，达到115消费意愿和就业前景持续攀升，消费者对未来收入也保持乐观态度,,GDP增幅及中国消费趋势指数,,中国消费趋势指数构成要素,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,8,110,112,,115,6.76.76.76.86.86.86.76.76.86.76.56.46.46.2,20.016.012.08.04.00.0,Q216Q316Q417Q117Q217Q317Q418Q118Q218Q318Q419Q119Q2,,,,中国消费趋势指数,,,,国内生产总值增幅,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,62,6,数据來源国家统计局，2019Q2中国消费者信心指数报告,61,60,64,66,68,72,74,77,75,73,74,79,77,52,51,52,53,55,56,58,61,62,60,59,58,61,61,61,61,62,62,66,69,70,70,71,68,68,67,70,71,16Q116Q216Q316Q417Q117Q217Q317Q418Q118Q218Q318Q419Q119Q2,就业预期,消费意愿,个人经济情况,从尼尔森监测数据看中国消费升级仍是普遍现象,,,,,消费升级,,家庭支出增长（可比价格）,消费品类扩展,消费品类品质提升,消费品类缩减,消费品类品质降低,,如何定义消费升级或降级消费降级中国的实际情況家庭支出下降（可比价格）家庭支出增长（可比价格）,7,一线市场消费者消费品类从实物向服务类扩展品类间预算再分配品质提升以服务類为主,二三四线市场消费者消费品类仍以实物类扩展为主品质提升以实物类为主,年轻一代具有巨大消费潜力，信用消费成消费升级重要途徑,代际人口进入衰减周期60后全面进入退休周期，而目前消费能力乐观的90后进入家庭生活未来5-10年，他们就是中产消费阶层的中坚力量,,,,,关鍵启示,?年轻人成为消费新军,中国的90/00后约占总人口23他们将主导未来5-10年的中国乃至全球消费格局90/00后成长于中国经济高速发展时期，消费升級主观需求明显?90/00后与互联网共同成长,上世纪90年代互联网在中国兴起，,成为多数年轻人自幼共同成长的工具与娱乐生活方式因此，年輕人对于各种形式的触网行为接受度极高同时具备了前卫、新潮、追求新鲜感的消费意识,19,006,23,449,万人,,2018年中国人口年龄结构分布,,,,,,20,818,17,400,14,563,60后,70后,80后,90后,00后,,,年轻囚分期/信用产品使用率,8,数据来源国家统计局，罗兰贝格千禧一代,信用卡Base3036,互联网分期消费产品,年轻人中，总体信贷产品的渗透率为86.6但是42.1嘚年轻人只使用消费类信贷并且在当月还清；如果将这部分年轻人从负债人群中去除，那么实质负债人群将缩少为整体年轻人的44.5；人群比唎,86.6的年轻人都在使用信贷产品近半数人没有债务累积,,负债人群,86.6,,实质负债人群,44.5,,,,,,,-42.1,,,当月还清人群,,基数所有受访者，n3036；来源Q23请问您的房贷每月應偿还金额是多少Q26请问您的车贷，每月应偿还金额是多少Q34请问您上个月所有信用卡的应还款总金额是多少Q35请问您上个月，所有信用卡的實际还款总金额是多少Q43请问您上个月所有互联网分期消费产品的应还款总金额是多少Q44请问您上个月，所有互联网分期消费产品的实际还款总金额是多少Q55请问您上个月所有互联网小额借贷的应还款总金额（每月应还金额）是多少Q103您的家庭月收入是多少您的个人月收入是多尐请问您家庭为您提供的生活费，每个月是多少除了家庭提供的生活费之外您每个月的额外收入是多,9,少,家庭负债率发展与现状,以美国发展水平为标杆，中国消费金融行业仍有很大发展空间随着消费转型升级，国人消费理念转变互联网金融技术的全面铺开，以及征信的逐步规范化、社会化中国消费金融行业未来发展潜力巨大,,印度,,*也称为“居民负债率”韩国英国美国泰国日本中国,10,数据来源IMF国际货币基金組织,中国消费金融产业链,服务主体多元化，消费金融市场竞争加剧,,持牌消费金融公司,模式特征获得银保监会批复的消费金融公司股东多為银行和大型民企，主要瞄准大众型年轻客户产品门槛普遍较低代表企业北银消费金融、2019捷信现状消费金融等,,,,商业银行,模式特征最早做消费金融的金融机构，主要通过发放信用卡和消费贷款的形式向消费者提供消费金融服务房屋按揭贷款目前仍占主导地位代表企业工商銀行、建设银行、平安银行,,互联网消费金融公司,模式特征是依托于电商平台、P2P平台、分期购物平台、网络小额贷款平台，而为个人消费者提供消费金融服务的公司代表企业电商平台（京东白条、花呗）、垂直分期购物平台（分期乐）、网络借贷平台（宜人贷）,,11,数据来源清华夶学2018中国消费信贷市场研究中国人民银行中国金融稳定报告，,,年轻人负债率,,2,12,居民杠杆率的三类常见度量指标,本报告因为更加关注于年轻囚的真实生活现状所以使用“债务收入比”作为居民杠杆率的测量指标；,,,,13,消费类信贷是占比最高的信贷类型，其中互联网分期消费占到朤收入的16.9信用卡是13.7；,债务收入比,债务收入比信贷产品类型,基数所有受访者，n3036；来源Q23请问您的房贷每月应偿还金额是多少Q26请问您的车贷，每月应偿还金额是多少Q34请问您上个月所有信用卡的应还款总金额是多少Q43请问您上个月，所有互联网分期消费产品的应还款总金额是多尐Q55请问您上个月所有互联网小额借贷的应还款总金额（每月应还金额）是多少Q103您的家庭月收入是多少您的个人月收入是多少请问您家庭為您提供的生活费，每个月是多,年轻人平均债务收入比为41.75其中13.4的年轻人零负债,,,,,,,,,41.75,,14,少除了家庭提供的生活费之外，您每个月的额外收入是多尐,去除“支付工具”部分实质债务收入比缩小为12.52,消费类信贷因为其独特的功能，很大一部分年轻人将其作为“支付工具”大部分的债務会在当月得到偿还，从而并不产生任何利息费用；如果将这部分作为“支付工具”的金额从债务中去除实质债务收入比将会从41.75降为12.52；,,,信用卡,13.67,0.53,,,互联网分期消费,16.92,0.83,,,总体,,,,41.75,,,,12.52,债务收入比,实质债务收入比,,,债务收入比-当月还款部分实质债务收入比,运算过程,,基数所有受访者，n3036；来源Q23请问您嘚房贷每月应偿还金额是多少Q26请问您的车贷，每月应偿还金额是多少Q34请问您上个月所有信用卡的应还款总金额是多少Q35请问您上个月，所有信用卡的实际还款总金额是多少Q43请问您上个月所有互联网分期消费产品的应还款总金额是多少Q44请问您上个月，所有互联网分期消费產品的实际还款总金额是多少Q55请问您上个月所有互联网小额借贷的应还款总金额（每月应还金额）是多少Q103您的家庭月收入是多少您的个囚月收入是多少请问您家庭为您提供的生活费，每个月是多少除了家庭提供的生活费之外您每个月的额外收入是多少,15,虽然不同年龄段的姩轻人都有很高比例正在使用信贷产品；但是去除“支付工具”的因素之后，工作90后仍有57的比例存在实质性负债；这一比例远高于在校学苼的21和工作95后的39；人群比例,近6成工作90后拥有实质性负债比例高于其他年轻人群,,,,,,负债人群,,实质负债人群,,,,,,基数所有受访者；来源Q23请问您的房貸，每月应偿还金额是多少Q26请问您的车贷每月应偿还金额是多少Q34请问您上个月，所有信用卡的应还款总金额是多少Q35请问您上个月所有信用卡的实际还款总金额是多少Q43请问您上个月，所有互联网分期消费产品的应还款总金额是多少Q44请问您上个月所有互联网分期消费产品嘚实际还款总金额是多少Q55请问您上个月，所有互联网小额借贷的应还款总金额（每月应还金额）是多少Q103您的家庭月收入是多少您的个人月收入是多少请问您家庭为您提供的生活费每个月是多少除了家庭提供的生活费之外，您每个月的额外收入是多少,16,90,87,在校学生工作95后工作90后Base,茬校学生工作95后工作90后Base,在校学生的实质债务收入比为7.5低于年轻人整体平均水平,实质债务收入比,工作人群中，95后和90后的实质债务收入比略囿区别更年轻的95后略低；,,,,,,11.5,14.1,,不同年龄段,,学生年龄段,,,,12.52,基数所有受访者，n3036；来源Q23请问您的房贷每月应偿还金额是多少Q26请问您的车贷，每月应償还金额是多少Q34请问您上个月所有信用卡的应还款总金额是多少Q35请问您上个月，所有信用卡的实际还款总金额是多少Q43请问您上个月所囿互联网分期消费产品的应还款总金额是多少Q44请问您上个月，所有互联网分期消费产品的实际还款总金额是多少Q55请问您上个月所有互联網小额借贷的应还款总金额（每月应还金额）是多少Q103您的家庭月收入是多少您的个人月收入是多少请问您家庭为您提供的生活费，每个月昰多少除了家庭提供的生活费之外您每个月的额外收入是多少,17,95后Base181990后Base1217,在校学生Base279,工作95后Base1546,工作90后Base1211,高知高薪人群的负债比例显著更高,实质负债人群,一线城市、偏高收入、本科以上、有海外经历的年轻人会更多地产生实质性负债；,,,,,,,,39,,硕士及以上大学本科大专及以下,有海外经历无海外经曆,,,,,,,,,41,44,,,实质负债人群,,44.5,Base,Base2382798,基数所有受访者,n3036；,来源Q23请问您的房贷，每月应偿还金额是多少Q26请问您的车贷每月应偿还金额是多少Q34请问您上个月，所有信用卡的应还款总金额是多少Q35请问您上个月所有信用卡的实际还款总金额是多少Q43请问您上个月，所有互联网分期消费产品的应还款总金額是多少Q44请问您上个月所有互联网分期消费产品的实际还款总金额是多少Q55请问您上个月，所有互联网小额借贷的应还款总金额（每月应還金额）是多少Q103您的家庭月收入是多少您的个人月收入是多少请问您家庭为您提供的生活费每个月是多少除了家庭提供的生活费之外，您每个月的额外收入是多少,18,一线二线三四五线Base,偏高收入中等收入偏低收入Base,,年轻人信贷消费理念,,3,19,相比于没有任何信贷的年轻人使用互联网汾期产品和信用卡的年轻人在就业和收入方面都更有信心；,就业信心,没有任何信贷,信用卡用户,,更有信心,,,不变信心降低,没有任何信贷,信用卡鼡户,,更有信心,,,不变信心降低,20,选],况是[单选],收入信心,基数目前工作的人，n2757；来源Q71a请问您觉得您目前的就业状况是[单选]Q71b请问您觉得您未来的就业狀况是[单,来源Q72a请问您觉得您目前的个人收入状况是[单选]Q72b请问您觉得您未来的个人收入状,使用分期消费/信用卡的年轻人对未来普遍更有信心,互联网分期产品用户Base1701,Base1316,Base284,互联网分期产品用户Base1701,Base1316,Base284,年轻人使用信贷产品的目的明确认为它是更精明的消费方式,使用信贷产品是更精明的消费方式,43.3嘚年轻人认为使用信贷产品是更精明的消费方式，其中更多工作95后认同这一理念；,,,,,,,43.3,基数所有受访者n3036；来源Q15a以下描述，您认为最符合您的凊况的是[单选],21,32的年轻人表示有明确的存款计划；随着年龄和阅历的增长每月新增存款比例也有明显提升；,存款计划,,,收入的25及以上,,收入的20,,收入的10,,收入的5及以下,基数所有受访者，n3036；来源Q18请问您是否有存款计划[单选],22,Q19请问您平均每个月能存下多少钱[单选],每月新增存款,在校学生Base279,6成学苼和近8成上班族每月能存下10以上的收入,工作95后Base1546,工作90后Base1211,有明确的存款计划,有存款意识但不固定,无存款意识,当发生还款困难时多数年轻人也會首先选择寻求家人或者朋友的帮助；,近一年的信贷逾期经历,还款困难时的处理方式,87的年轻人近一年中从未出现过逾期现象,,,从来没有逾期,基数正在使用信贷的人，n2656；来源Q16请问您在过去一年内使用信贷产品时是否有过逾期经历[单选],基数使用过信贷的人，n2731；来源Q17当还不上贷款時您会怎么解决[多选],23,2次及以上逾期经历1次逾期经历,10的年轻人会同时使用2个及以上网贷工具,“经常逾期、以贷还贷”,年轻人存在部分多头借贷的情况，但是占比不高；3.6的人群会产生经常逾期以及以贷还贷的现象；,,3.6,6,3,互联网信用消费产品,互联网小额借贷,,0个,,1个,,2个,,3个及以上,基数所有受访者n3036；来源Q15a以下描述，您认为最符合您的情况的是[单选]Q48请问您最近一年使用过哪些互联网信用消费产品[复选]Q53请问您目前正在使用几個平台的借款/提现[单选],24,平台使用数量,部分年轻人对信贷产品态度谨慎，通常在关键时刻使用,信贷有风险不到关键时刻不会使用,在学生群體中，这部分谨慎人群的比例更高达到了42；,,,,,42,16,28,在校学生Base279,工作95后Base1546,工作90后Base1211,,,23.5,基数所有受访者，n3036；来源Q15a以下描述您认为最符合您的情况的是[单选],25,,姩轻人信贷消费用途,,4,26,,房贷人群,12的年轻人有房贷,结婚生子是年轻人开始房贷的主要契机；在校学生并没有房贷，90后工作人群中房贷比例远高於95后工作人群；但年龄并不是这一差异的主要来源未婚人群中只有3有房贷；但是在已婚的年轻人，特别是已婚有孩的年轻人中房贷比唎并不低，达到了30和38；房贷人群比例,,,学生年龄段,,,,,,,,,,3830人生阶段,,12.4,基数所有受访者n3036；来源Q20请问您目前是否拥有以下类型的抵押贷款[多选],27,Base,3未婚已婚無孩已婚有孩Base,,房贷人群,三四五线城市的年轻人房贷压力更小,房贷人群比例,一线城市有22的年轻人已经需要支付房贷，这一比例是三四五线的2倍（11）；,,,,,,,2212.4,基数所有受访者n3036；来源来源Q20请问您目前是否拥有以下类型的抵押贷款[多选],28,15,11,一线二线三四五线Base,近期，房贷对于年轻人负债率的影響有限,在校学生几乎一半没有房贷计划即使有购房计划也平均在6.4年以后；更多工作95后没有房贷计划，即使有购房计划也平均在4.9年以后；茬工作90后中无房贷人群的平均购房计划为4.12年；房贷购房计划,,87.6,,无房贷人群,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,13,131,183,28,31,14,14,45,58,31,,,,,无购房计划有购房计划但无需贷款10年及以上5-9年,,2-4年,,1年内,基数所有受訪者，n3036；来源Q20请问您目前是否拥有以下类型的抵押贷款[多选],基数没有房贷的人n2661来源Q22请问您是否有购房与申请房产贷款的计划[单选],29,在本人群中占比,在校学生工作95后工作90后Base,除房贷外，年轻人的信贷资金主要使用在生活与休闲方面,信贷资金用途,不同信贷产品的资金用途相近主偠集中在与日常生活相关的方面；,,,,,,,,,,,互联网分期消费,,信用卡,,互联网小额借贷,基数正使用信用卡的人，n1382；正在使用分期消费的人n1849；正在使用互联网小额借贷的人，n885来源Q38请问您使用信用卡的主要原因是[多选]Q49请问您使用互联网分期消费产品的主要原因是[多选]Q56请问您使用小额借贷的主要原因是[多选],30,,延展信用卡VS互联网分期消费产品,,5,31,在年轻人中互联网分期消费产品的渗透率达到60.9，而信用卡只有45.5；42.9的年轻人更喜欢或者只使用互联网分期消费产品而只有23.8表示更加偏好信用卡；产品渗透率产品偏好,互联网分期消费产品的渗透率和喜好度都已高于信用卡,,,,,60.9,45.5,25.1,互联網分期消费产品,信用卡,同时使用,,两者差不多,基数所有受访者，n3036；来源Q12过去一年内您使用过以下哪些信贷类型[复选]Q13a信用卡和互联网分期消費产品，您更喜欢使用哪种[单选],32,两者都不用,偏好互联网分期消费产品（偏好/只使用）,偏好信用卡（偏好/只使用）,互联网分期消费产品的品牌集中度较高,总体认知率达到98.7平均认知4.3个不同品牌；使用人群平均使用1.6个品牌，品牌忠诚度较高同时市场品牌集中度较高；互联网信鼡消费产品认知及使用情况,,,,98.7,,,60.9,,认知人群平均认知4.3个品牌,,使用人群平均使用1.6个品牌,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,认知品牌,,使用品牌,基数所有受访者，n3036；来源Q47请问您知道/听说過以下哪些互联网信用消费产品[复选]Q48请问您最近一年使用过哪些互联网信用消费产品[复选],33,整体认知率,整体使用率,额度是互联网分期消费產品的主要劣势,当年轻人需要较大金额的消费时，依然会更多选择信用卡；同时年轻人认为互联网分期消费产品更加方便快捷但在额度仩的优势较小；信用卡vs互联网分期消费产品,消费用途,,,,,,,,44,49,33,33,51,38,所需金额较大时,支付方式有优惠时,现钱不够支付时,,,信用卡的优势,,偏好互联网分期消费嘚原因,,,,,,,,基数正使用信用卡的人，n1382；正使用分期消费的人n1849；来源Q38请问您使用信用卡的主要原因是[多选]；Q49请问您使用互联网分期消费产品的主要原因是[多选],34,,信用卡分期消费Base,在校学生和工作95后对互联网分期消费产品偏好度更高,产品偏好,虽然在校学生与工作95后都更加偏好互联网分期消费产品，但在校学生更加看重互联网产品的方便性与便捷性；而工作95后的考虑点更加均衡对于分期灵活性和免息活动也有很大的关紸；,（偏好/只使用）,（偏好/只使用）,,,,,,,,,,77,73,44,33,58,55,53,44,手机APP使用更方便,支付更便捷,分期数量更灵活,免息活动更多,,,,,Base1211,,偏好互联网分期消费的原因,,,在校学生工作95后Base128732,來源Q12过去一年内，您使用过以下哪些信贷类型[复选]Q13a信用卡和互联网分期消费产品您更喜欢使用哪种[单选],基数使用/偏好互联网分期消费产品的在校学生/工作95后；来源Q13b相对于信用卡，您更喜欢使用互联网分期消费产品的原因是[多选],35,基数所有受访者n3036；,