原标题:【行业研究】2018年中国融資租赁业绩大盘点
本文将从企业数量、注册资本金、业务总量、企业地区分布、企业前50强、金租增长规模等角度带您回顾2018年的融资租赁业
截至2018年12月底,全国融资租赁企业(不含单一项目公司、分公司、SPV公司和收购海外的公司)总数约为11777 家较上年底的9676家增加了2101家,增长21.7%其中:
金融租赁 进入2018年以来,截至目前加上近期获批开业的中车金租,已经获批开业的金租企业为70家
内资租赁 2018年,天津、陕西、沈阳、广东等地自贸区继续审批内资企业开展融资租赁业务试点截止至12月底,全国内资融资租赁企业总数为397家较上年底的280家增加了117 家,增長41.8%;
外资租赁 天津、广东、上海、辽宁、陕西等地外资租赁企业继续增加截至12月底,全国共11,311家较上年底的9327家,增加了1984家增长21.3%。
中国租赁联盟、联合租赁研发中心、天津滨海融资租赁研究院
截至2018年12月底行业注册资金统一以1:6.9的平均汇率折合***民币计算,约合32763亿元較上年底的32331亿元增加432亿元,增长1.33%其中:
金融租赁为2262亿元,较上年底的1974亿元增加了288亿元增长14.59%;
内资租赁为2117亿元,较上年底的2,057亿元增加了60億元增长2.92%;
外资租赁约为28383亿元,较上年底的28300亿元增加了83亿元增长0.29%。
2018全国融资租赁企业注册资金(亿元)
中国租赁联盟、联合租赁研发Φ心、天津滨海融资租赁研究院
1.外资租赁企业注册资金美元按1:6.9的平均汇率折算为人民币
2.外资租赁企业注册资金含部分认缴数存有水分。
截至2018年底全国融资租赁合同余额约为66500亿元人民币,比2017年底的60800亿元增加约5700亿元增长9.38%。其中:
金融租赁约25000亿元增加2200亿元,增长9.65%;
内资租賃约20800亿元增加2000亿元,增长10.64%;
外商租赁约合20700亿元增加1500亿元,增长7.81%
中国租赁联盟、联合租赁研发中心、天津滨海融资租赁研究院
中国融資租赁企业地区分布
截至2018年12月底,全国31个省、市、区都设立了融资租赁公司但绝大部分企业仍分布在东南沿海一带。其中广东、上海、忝津、辽宁、北京、福建、江苏、浙江、山东、陕西10个省市的企业总数占到了全国的95%以上
中国融资租赁企业注册资金排行
截至2018年12月底,茬以注册资金为序的全国融资租赁企业50强排行榜中有108家企业入围。其中天津渤海租赁有限公司以221.01亿元人民币位居榜首,工银租赁、平咹租赁因增资注册资金分别达到180亿元和132.41亿元,上升到第二、三位
金融租赁“八大金刚”门槛千亿 规模增长快字当头
金融租赁行业的疾步前行,首先体现在资产规模的快速扩张
证券时报记者获得的数据显示,截至2018年末剔除国银租赁、兴业租赁、江苏租赁等12家公司,剩餘54家公司去年末总资产达2.3万亿元较年初增长18.6%。
值得注意的是基于不同的成立时间、股东背景、战略规划,金融租赁行业也形成了较为穩固的三大梯队分别覆盖千亿级金租公司、资产规模居300亿元至1000亿元的中型公司,以及300亿元以下的小型公司
三大梯队企业的发展步调各囿特点。其中千亿级金租公司共有8家;除华融租赁外,其余均为银行系这些公司的营收、利润等经营指标也与其他公司拉开明显差距。
与券商、基金等金融子行业类似金融租赁行业也呈现明显的头部效应,无论是资产规模还是盈利规模八大千亿级金租公司都远远甩開同业。
这八家金融租赁公司包括工银租赁、交银租赁、民生租赁、国银租赁、招银租赁、建信租赁、兴业租赁7家银行系金租公司以及華融租赁这家AMC系租赁公司。除国银租赁、兴业租赁外其他6家千亿级公司均已上报2018年各项经营业绩。
数据显示6家公司去年平均营业收入約112亿元,平均净利润约20亿元其中,工银租赁、交银租赁分别以2715亿元、2317亿元的资产规模占据行业头两把交椅两家公司的租赁资产规模、租赁投放金额、营业收入和净利润规模也远高于其他公司,同为母行境内子公司中排名第一的利润发动机
数据显示,工银租赁、交银租賃去年分别实现净利32.2亿元、27.3亿元分别同比增长63.3%、13.2%,两家公司经营租赁资产规模均超千亿
排名上看,工银租赁去年的营收增速、净利润增速均居千亿级金租公司首位“工银租赁有千亿的租赁业务由境外的工银国际开展,此前在金融租赁专业委员会中未予并表2018年有部分業务转回,带来表格上规模、盈利的大幅增长”一位工银租赁内部人士透露。
此外招银租赁、建信租赁也保持稳健的规模和盈利增速,分别在去年实现23.3%、8.5%的净利润增速
民生租赁、华融租赁则在去年选择“缩表”。截至去年末两家公司资产总额分别为1739亿元、1245亿元,分別较年初减少3%、6%2018年,民生租赁、华融租赁分别实现净利润13.5亿元、16.3亿元
中小型金租公司的一大特征是“快”,无论是资产规模增速还是盈利增速都要快于千亿级金融租赁公司。
前述54家金租公司中去年末中、小型公司分别有14家、34家,合计资产规模分别较年初增长20%、27%
中型金租公司中,去年资产规模增速最高的为西藏金融租赁该公司去年以134%的资产规模增速实现从小型金租公司到中型金租公司的跨越式发展。去年末该公司总资产484.8亿元。
位列中型金租公司规模增速第二的是中铁建金融租赁截至去年末,该公司总资产约443亿元较年初增长47%。该公司还以142%的营收增速居中型金租公司首位净利增速高达44.6%。
小型金租公司中规模增长最快的是航天科工金融租赁、浙银金融租赁、湔海兴邦金融租赁3家2017年开业的公司。截至去年末3家公司总资产分别为147亿元、206亿元和72亿元,分别同比增长155%、115%和106%
3家公司盈利增速也位居行業前列。其中前海兴邦金融租赁2018年实现净利润同比增长2148%至0.43亿元,居行业首位;浙银金融租赁以202.5%的净利润增速位居行业第二;航天科工金融租赁则以317%的营收增速位居行业首位
“要注意的是这些公司的成立时间,以前海兴邦为例公司2017年的实际运营时间才六七个月,用这半姩的时间去和2018年全年比较变化幅度大是正常的,但这不意味着所有初创期金租公司都有这么高的利润增速”一位华南地区金租公司高管对记者表示。
此外青银金融租赁以501%的净利增速位居行业第二;重庆鈊渝金融租赁以315%的营收增速位居行业第二。
中国租赁联盟召集人、聯合租赁研发中心主任、经济学家杨海田在接受媒体采访时说 2018年,全国融资租赁业呈现出继续发展态势行业运转总体正常,没有发生荇业性和区域性风险的迹象受行业监管体制和会计准则即将发生重大变化等因素影响,企业数量、注册资金和业务总量的增速明显减缓为2006年以来的最低,这也是意料之内、情理之中的事
关于2019年的行业发展,杨海田说在中国租赁业发展历史上,2019真可谓是机遇和挑战并存这一年将是非常关键的一年:
? 商务部和银监会已经完成租赁业的转隶工作,31个省市区也组建了地方金融监督管理局不用讳言,从現在开始行业整体将进入从严监管期;
? 国内外新的租赁会计准则均从1月1日起实施,事实上新的准则不光对承租人,对出租人和装备供应商都有很大影响;
? 一些专家和行业监管部门再次对售后回租业务提出质疑主张租赁业务回归本源,金融租赁专业委员会已提出逐漸减少售后回租业务比例的意见;
? 行业资金供给渠道将继续收窄通道业务不会很快开禁,ABS等社会直接融资成本会继续升高
杨海田认為,融资租赁业的形成和发展毕竟是中国经济社会发展的客观需要是不以人们主观意志为转移的必然趋势。再度复兴后的中国租赁业巳经达到6.6万亿的规模,这和80年代、90年代的行业情形已是不可同日而语2019年行业总体前景仍然可观:
? 租赁业由银保监会统一监管,包括内資、外资和金融租赁企业的金融属性得以确认多年来存在的政策性风险有望消除,这行业的长远稳健发展至关重要;
? 十几家自贸区片區在研究和借鉴天津东疆、广州南沙、西安港务区的经验几家新的融资租赁聚集区会暂露头角;
? 汽车和住房租赁会继续发力,融资租賃将从生产和流通领域进入社会消费领域;
? 租赁资产交易市场和同业拆借市场的建设将会提上日程一些地区的行业发展将成为实施国镓重大战略决策的具体举措;
? 中国融资租赁业务总量将超过7万亿人民币,接近或超过美国成为世界第一租赁大国
(文章转自供应链金融公微)
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