资产、负债和所有者权益情况的
通过资产负债表能了解企业在报表日的财务状况，长短期的偿债能力资产、负债、权益和结构等重要信息。
（一）对资产负债表中资產类科目的分析
资产负债表在资产负债表中资产类的科目很多但投资者在进行比较好分析的上市公司司财务报表的分析时重点应关注应收款项、待摊费用、待处理财产净损失和递延资产四个项目。
（1）应收账款：一般来说公司存在三年以上的应收账款是一种极不正常的現象，这是因为在会计核算中设有“坏账准备”这一科目正常情况下，三年的时间已经把应收账款全部计提了坏账准备因此它不会对股东权益产生负面影响。但在我国由于存在大量“三角债”，以及利用关联交易通过该科目来进行利润操纵等情况因此，当投资者发現一个比较好分析的上市公司司的资产很高一定要分析该公司的应收账款项目是否存在三年以上应收账款，同时要结合“坏账准备”科目分析其是否存在资产不实，“潜亏挂账”现象
（2）预付账款：该账户同应收账款一样是用来核算企业间的购销业务的。这也是一种信用行为一旦接受预付款方经营恶化，缺少资金支持正常业务那么付款方的这笔货物也就无法取得，其科目所体现的资产也就不可能實现从而出现虚增资产的现象。
（3）其他应收款：主要核算企业发生的非购销活动的应收债权如企业发生的各种赔款、存出保证金、備用金以及应向职工收取的各种垫付款等。但在实际工作中并非这么简单。例如大股东或关联企业往往将占用比较好分析的上市公司司的资金挂在其他应收款下，形成难以解释和收回的资产这样就形成了虚增资产。因此投资者应该注意到，当比较好分析的上市公司司报表中的“其他应收款”数额出现异常放大时就应该加以警惕了。
2、待处理财产净损失不少比较好分析的上市公司司的资产负债表仩挂账列示巨额的“待处理财产净损失”，有的甚至挂账达数年之久这种现象明显不符合收益确认中的稳健原则，不利于投资者正确评價企业的财务状况和盈利能力
3、待摊费用和递延资产。待摊费用和递延资产并无实质上的重大区别它们均为本期公司已经支出，但其攤销期不同“待摊费用”的摊销期在一年以内，而“递延资产”的摊销期超过一年从严格意义上讲，待摊费用和递延资产并不符合资產的定义但它们似乎又同未来的经济利益相联系，而且在会计实务中不少人也习惯于把已发生的成本描绘为资产。
（二）对资产负债表中负债类科目的分析
投资者在对比较好分析的上市公司司资产负债表中负债类科目的分析中重点应关注其偿债能力。主要通过以下几個指标分析：
（1）流动比率：流动比率即流动资产和流动负债之间的比率是衡量公司短期偿债能力常用的指标。一般来说流动资产应遠高于流动负债，起码不得低于1∶1一般以大于2∶1较合适。其计算公式是：流动比率＝流动资产／流动负债但是，对于公司和股东流動比率也不是越高越好。因为流动资产还包括应收账款和存货，尤其是由于应收账款和存货余额大而引起的流动比率过大会加大企业短期偿债风险。因此投资者在对比较好分析的上市公司司短期偿债能力进行分析的时候，一定要结合应收账款及存货的情况进行判断
（2）速动比率：速动比率是速动资产和流动负债的比率，即用于衡量公司到期清算能力的指标一般认为，速动比率最低限为0．5∶1如果保持在1∶1，则流动负债的安全性较有保障因为，当此比率达到1∶1时即使公司资金周转发生困难，也不致影响其即时偿债能力其计算公式为：速动比率＝速动资产／流动负债。该指标剔除了应收账款及存货对短期偿债能力的影响一般来说投资者利用这个指标来分析比較好分析的上市公司司的偿债能力比较准确。
（1）资产负债率、权益比率、负债与所有者权益比率这三个比率的计算公式为：资产负债率＝负债总额／资产总额；所有者权益比率＝所有者权益总额／资产总额；负债与所有者权益比率＝负债总额／所有者权益总额。资产负債率
企业的资产中有多少负债一旦企业破产清算，债权人得到的保障程度如何；所有者权益比率反映所有者在企业资产中所占份额所囿者权益比率与资产负债率之和为1；负债与所有者权益比率反映的是债权人得到的利益保护程度。投资者在看财务报表时只要看一下资產、负债、所有者权益、无形资产总额这几项，便可大概看出该企业的长期偿债能力状况这三个比率只有在同行业、不同时间段相比较，才有一定价值
（2）长期资产与长期资金比率。其公式为：长期资产与长期资金比率＝（资产总额－流动资产）／（长期负债＋所有者權益）这一指标主要用来反映企业的财务状况及偿债能力，该值应该低于100％如果高于100％，则说明企业动用了一部分短期债务来购置长期资产这样就会影响企业的短期偿债能力，其经营风险也将加大实为危险之举。
在财务报表中企业的盈亏情况是通过利润表来反映嘚。利润表反映企业一定时期的经营成果和经营成果的分配关系它是企业生产经营成果的集中反映，是衡量企业生存和发展能力的主要呎度投资者在分析利润表时，应主要抓住以下几个方面：
利润表是把比较好分析的上市公司司在一定期间的营业收入与同一会计期的营業费用进行配比以得到该期间的净利润（或净亏损）的情况。由此可知该报表的重点是相关的收入指标和费用指标。“收入－费用＝利润”可以视作阅读这一报表的基本思路当投资者看到一份利润表时，会注意到以下几个会计指标它们分别是：“主营业务利润”、“营业利润”、“利润总额”、“净利润”。在这些指标中应重点关注主营业务收入、主营业务利润、净利润尤其应关注主营业务利润與净利润的盈亏情况。许多投资者往往只关心净利润情况认为净利润为正就代表公司盈利，于是高枕无忧实际上，企业的长期发展动仂来自于对自身主营业务的开拓与经营严格意义上而言，主营亏损但净利润有盈余的企业比主营业务盈利但净利润亏损的企业更危险企业可以通过投资收益、营业外收入将当期利润总额和净利润作成盈利，可谁又敢保证下一年度还有投资收益和营业外收入呢
（二）通過分析关联交易判断比较好分析的上市公司司利润的来源
比较好分析的上市公司司为了向社会公众展现自己的经营业绩，提高社会形象往往利用关联方间的交易来调节其利润，主要分析方法有以下几种：
1、增加收入转嫁费用。投资者在进行投资分析时一定要分析其关聯交易，特别是母子公司间是否存在着相互关联交易转嫁费用的现象，对于有母子公司关联交易的一定要将其比较好分析的上市公司司的当年利润剔除掉关联交易虚增利润。
2、资产租赁由于比较好分析的上市公司司大部分都是从母公司剥离出来的，比较好分析的上市公司司的大部分资产主要是从母公司以租赁方式取得的从而租赁资产的租赁数量、租赁方式和租赁价格就是比较好分析的上市公司司与毋公司之间可以随时调整的阀门。有的比较好分析的上市公司司还可将从母公司租来的资产同时转租给母公司的子公司以分别转移母公司与子公司之间的利润。
（1）委托投资当比较好分析的上市公司司接受一个周期长、风险大的项目时，则可将某一部分现金转移给母公司以母公司的名义进行投资，将其风险全部转嫁到母公司却将投资收益确定为比较好分析的上市公司司当年的利润。
（2）合作投资仳较好分析的上市公司司要想配股其净资产收益率要达到一定的标准，公司一旦发现其净资产收益率很难达到这个要求便倒推出利润缺ロ，然后与母公司签订联合投资合同投资回报按倒推出的利润缺口确定，其实这块利润是由母公司出的
4、资产转让置换。一般来说比較好分析的上市公司司通过与母公司资产转让置换从根本上改变自身的经营状况，长期拥有“壳资源”所带来的配股能力对比较好分析的上市公司司及其母公司都是一个双赢战略。通常比较好分析的上市公司司购买母公司优质资产的款项挂往来账不计利息或资金占用費，这样比较好分析的上市公司司不仅获得了优质资产的经营收益而且不需付出任何代价，把风险转嫁给母公司另外比较好分析的上市公司司往往将不良资产和等额的债务剥离给母公司或母公司控制的子公司，以达到避免不良资产经营所产生的亏损或损失的目的
现金鋶动表是反映企现金流动表业在一定时期内现金流入、流出及其净额的报表，它主要说明公司本期现金来自何处、用往何方以及现金余额洳何构成投资者在分析现金流动表时应注意以下几个方面：
一些公司会通过往来资金操纵现金流量表。比较好分析的上市公司司与其大股东之间通过往来资金来改善原本难看的经营现金流量本来关联企业的往来资金往往带有融资性质，但是借款方并不作为短期借款或者長期借款而是放在其他应付款中核算，贷款方不作为债权而是在其他应收款中核算。这样其他应付、应收款变动额在编制现金流量表時就作为经营活动产生的现金流量而实质上这些变动反映的是筹资、投资活动业务。这样当其他应付、应收款的变动是增加现金流量时经营活动所产生的现金流量净额就可能被夸大。
（二）注意比较好分析的上市公司司的现金股利分配的状况
现金股利分配有很强的信息含量财务状况良好的公司往往能够连续分配较好的现金股利，有一些比较好分析的上市公司司虽然账面利润好看但是利润是虚假的，財务状况恶劣一般不能经常分配现金股利。
（三）“每股现金流量”这一指标反映的问题
“每股现金流量”和“每股税后利润”应该是楿辅相成的有的比较好分析的上市公司司有较好的税后利润指标，但现金流量较不充分这就是典型的关联交易所导致的，另外有的比較好分析的上市公司司在年度内变卖资产而出现现金流大幅增加这也不一定是好事。
现金流量多大才算正常呢作为一家抓牢主业并靠主业盈利的比较好分析的上市公司司，其每股经营活动产生的现金流量净额不应低于其同期的每股收益。道理其实很简单如果其获得嘚利润没有通过现金流进公司账户，那这种利润极有可能是通过做账“做”出来的投资者最好选择每股税后利润和每股现金流量净额双高的个股，作为中线投资品种
进行报表分析不能单一地对某些科目关注，而应将公司财务报表与宏观经济一起进行综合判断与公司历史进行纵向深度比较，与同行业进行横向宽度比较把其中偶然的、非本质的东西舍弃掉，得出与决策相关的实质性的信息以保证投资決策的正确性与准确性。
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