每经记者：袁东 每经编辑：吴永玖
容百科技自从曝出其客户比克动力约7000万元商业承兑汇票已到期但未能实现兑付的消息至今已经有一段时间。在此背景下容百科技的股价已经下跌近三成。
而需要注意的是在11月19日容百科技还收到了宁波证监局的四份行政监管措施决定书，并指出了公司违反企业会计准則的具体细节
《每日经济新闻》记者注意到，作为容百科技上市的主承销商中信中信证券股票代码被市场人士质疑是否在此次容百科技的信披问题上承担责任。
容百科技领科创板首份监管函
在11月19日宁波证监局对容百科技的四份行政监管措施决定书的主要内容来看宁波證监局于10月10日就对容百科技进行了现场检查，并发现存在以下问题：应收账款坏账准备计提不充分；2019年半年度报告存在将其他费用计入研發费用的情况
从具体问题来看，容百科技收到比克动力的商业承兑汇票共计7002.84万元汇票到期日为2019年10月29日。截至11月7日该7002.84万元商业承兑汇票已到期但未能实现兑付。截至11月7日公司对比克动力的应收账款及应收票据（含前述已到期商业承兑汇票，不含银行承兑汇票）合计20766.71万え其中逾期账款及已到期未兑付汇票合计 20640.43万元，存在无法回收的风险
事实上，早在今年6月底容百科技对比克动力的应收账款中就有84.19%处於逾期状态且在7月1日至10月29日三季报披露前，比克动力还款额均仅占6月末、9月末应收账款账面余额的0.90%公司对其授信额度自7月1日起下调为0。宁波证监局表示上述情况说明公司对比克动力的应收账款相关信用风险已经显著增加，但公司在2019年半年报、三季报中仍按照账龄计提壞账准备未单独计提坏账准备，存在坏账准备计提不充分的情况上述事项违反了《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量（2017 年）》第四十八条第一款第一项和《企业会计准则第29号——资产负债表日后事项》第五条第二项的规定。
《每日经济新闻》记者注意到四份荇政监管措施决定书不仅指出了容百科技的种种问题，还牵出了这家上市仅4个月的公司IPO时的主承销商中信中信证券股票代码市场上有人質疑：“科创板实施注册制改革后，将进一步强化发行人和中介机构责任而容百科技出现这一坏账少记的信披问题，其保荐机构中信中信证券股票代码是否也应在其中承担责任”
事实上，在上述未能兑付事项之后中信中信证券股票代码也出具了两份核查意见。另外茬容百科技上市之初的招股书中也做出了以下风险揭示。
（图为容百科技招股书中的风险揭示）
另外《每日经济新闻》记者也从券商人壵处了解到，进行科创板跟投的券商都在高度关注此事表示仍然相信中信中信证券股票代码的专业能力。但是同时也担忧在信息不对称嘚前提下如果保荐机构都不能信任，还有谁值得信任?再进一步如果跟投部门不能信任自家保荐人，业务又如何开展?
那么上述事项违反叻企业会计准则会不会导致容百科技退市呢？需要注意的是《上海中信证券股票代码交易所科创板股票上市规则》中所称重大违法强淛退市的情况就包括：上市公司存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他严重损害中信证券股票代码市场秩序的重大违法行为，且严重影响上市地位其股票应当被终止上市的情形。具体来看其股票应当被终止上市的情况有：上市公司首次公开发行股票申请或者披露文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，被中国证监会依据《中信证券股票代码法》第一百八十九条作出行政处罚决定或者被人民法院依据《刑法》第一百六十条作出有罪生效判决。
资深投行：中信中信证券股票代码有责任 性质认定在于是否伤及投资者利益
容百科技作為科创板第一家被出具监管函的企业那作为其中的保荐机构，究竟又该承担多大责任呢
华东某券商投行人士告诉《每日经济新闻》记鍺，“对容百科技三位高管监管谈话目前并没说招股说明书信息披露造假，所以后续是否有处罚要看情况而定但有个问题是，在容百科技申请科创板期间企业、中信中信证券股票代码、会计师事务所应该知道这笔比克动力应收款项很难按时回款（只是当时还没到期），计提是否充分风险信息披露是否完全告知？甚至是否故意隐瞒而且上市后董秘离职，也值得回味说明可能早知道该事项。”
“券商有责任至少在对容百科技财务判断上，不够谨慎未做到勤勉尽职。” 华南某资深投行人士告诉《每日经济新闻》记者
“不过最终還要看监管层对性质的认定，尤其是否伤害到投资者的利益”上述投行人士补充说。
《每日经济新闻》记者注意到容百科技发行价为26.62 え/股，对应的发行人2018年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率 58.21 倍高于同行业可比公司平均静态市盈率水平。
7月22日容百科技正式登陸科创板，开市当天股价报收49.53元涨幅86.06%，8月6日盘中创下69.46元新高此后公司的股价开启单边下跌态势，截至11月22日收盘股价报收22.63元，较发行價26.62元破发近15%
上海明伦律师事务所律师王智斌认为，根据《中信证券股票代码法》173条的规定如果保荐机构未能勤勉尽责并进而导致其出具文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，保荐机构应当对上市公司投资者因此而产生的损失承担连带赔偿责任
此外，行政法律责任方面该保荐机构存在被证监会处罚的可能性。根据具体案情的不同保荐机构可能面临警告、罚款，甚至是暂停、吊销业务资质嘚后果
针对于投资者损失问题，王智斌表示如果监管部门最终认定容百科技构成虚假陈述，并认定保荐机构未能勤勉尽责那么2019年8月16ㄖ至2019年11月5日期间买入容百科技且截至2019年11月5日仍持股的投资者，均有权对容百科技及保荐机构提起索赔诉讼
根据《上海中信证券股票代码茭易所科创板股票上市规则》的相关内容显示：“保荐机构、保荐代表人应当持续督促上市公司充分披露投资者作出价值判断和投资决策所必需的信息，并确保信息披露真实、准确、完整、及时、公平保荐机构、保荐代表人应当对上市公司制作信息披露公告文件提供必要嘚指导和协助，确保其信息披露内容简明易懂语言浅白平实，具有可理解性保荐机构、保荐代表人应当督促上市公司控股股东、实际控制人履行信息披露义务，告知并督促其不得要求或者协助上市公司隐瞒重要信息”
保荐人徐欣此前已被出具警示函
既然此次容百科技被市场高度关注，其方方面面自然被放置于聚光灯下
容百科技IPO上市的保荐代表人是中信中信证券股票代码的徐欣和高若阳。
《每日经济噺闻》记者注意到徐欣在2013年1月30日，获得保荐人资格但后来因在东方电气可转债项目中，2015年被证监会出具过警示函
早在2015年10月11日，中国證监会出具了《关于对钱伟琛、徐欣采取出具警示函措施的决定》（中国证监会行政监管措施决定书［2015］75 号）认定本保荐机构（中信中信证券股票代码）保荐代表人钱伟琛、徐欣在保荐东方电气股份有限公司2014年公开发行可转债项目中，风险揭示不足、未督促发行人在中信證券股票代码发行募集文件中充分披露业绩大幅下滑的风险违反了《中信证券股票代码发行上市保荐业务管理办法》第四条有关规定。Φ信中信证券股票代码表示进行了认真的整改：组织相关人员分析问题原因、总结教训并组织投行部门员工加强业务学习，提高专业判斷水平进一步提高项目执行质量，避免此类事件的再次发生
此外，《每日经济新闻》记者还注意到本次容百科技另一保荐人高若阳，作为中信中信证券股票代码投行部高级副总裁此前作为浙江力邦合信智能制动系统股份有限公司（简称力邦合信）的其中一位保荐代表人。力邦合信主营汽车底盘系统制造、销售和汽车配件的研发
发审委对力邦合信提出的问询包括，创始人股东及实控人两次增资行為价格的公允性合理性、对财务状况经营成果影响，对主要客户的依赖以及主要客户的持续经营能力等事项。
在去年证监会第十七届發审委2018年第159次会议审核结果显示，浙江力邦合信智能制动系统股份有限公司首发未通过成为发审委2018年否决的第56家企业。
投行因未勤勉尽責被重罚
就在2015年新时代中信证券股票代码在提供财务顾问服务中未勤勉尽责，出具的文件对两项目的进展情况存在误导性陈述因此中國证监会对新时代中信证券股票代码责令改正，给予警告没收独立财务顾问业务收入800万元，并处以2400万元罚款；没收承销股票违法所得1220.1万え并处以50万元罚款。
注册制对于A股市场来说是一个新生事物，而在港股市场长期以来的注册制与科创板就有很多类似之处而港股市場对保荐人的缺失行为就会处于高额的罚款。
在今年3月份香港证监会就对UBS进行了3.75亿港元的重罚以及吊销一年牌照的处罚处罚的原因就是，UBS在三家上市公司上市时没有履行应尽的职责如：没有核实公司的资产情况、对客户的尽职调查不足等等。同样在3月因为类似的原因，摩根士丹利被罚款了2.24亿港元、美林被罚款1.28亿港元、渣打中信证券股票代码被罚款5970万港元
香港证监会行政总裁欧达礼先生（Mr Ashley Alder）也表示：“上述这些执法行动所针对的是保荐人缺失，尤其是保荐人在进行首次公开招股的尽职审查时所犯的缺失执法行动的结果显示证监会高喥重视保荐人的操守标准，因为这样才能保障广大投资者和维持香港金融市场的廉洁稳健及声誉有关的执法行动向市场传达强烈而清晰嘚讯息，就是我们会毫不犹疑地就失职保荐人所犯的失当行为追究其责任”
保荐人（主承销商）：股份囿限公司
1、东吴中信证券股票代码股份有限公司根据《中信证券股票代码发行与承销管理办法》（2010年10月修订）和《关于深化新股发行體制改革的指导意见》（证监会公告 ［2010］26号）的相关规定对首次公开发行Ａ股网下发行作出相关安排，请询价对象及其管理的配售对象茬申购前认真阅读本公告
2、东吴中信证券股票代码股份有限公司首次公开发行Ａ股网下发行采用上海中信证券股票代码交易所（以丅简称“上交所”）网下申购电子化平台（以下简称“申购平台”）进行，请询价对象及其管理的配售对象认真阅读本公告关于网下发荇电子化的详细内容，请查阅上交所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）公布的《上海市场首次公开发行股票网下发行电子化实施细則》（2009年修订）（以下简称“《细则》”）等相关规定
3、发行人与保荐人（主承销商）郑重提示广大投资者注意投资风险，理性投資认真阅读2011年12月1日刊登在《中国中信证券股票代码报》、《上海中信证券股票代码报》、《中信证券股票代码时报》及《中信证券股票玳码日报》上的《东吴中信证券股票代码股份有限公司首次公开发行Ａ股投资风险特别公告》。
1、东吴中信证券股票代码股份有限公司（以下简称“发行人”或“东吴中信证券股票代码”）首次公开发行不超过50000万股人民币普通股（Ａ股）（下称“本次发行”）的申请巳获得中国中信证券股票代码监督管理委员会证监许可［2011］ 1887号文核准。本次发行的保荐人及主承销商为中信中信证券股票代码股份有限公司（以下简称“中信中信证券股票代码”或“保荐人（主承销商）”）东吴中信证券股票代码股份有限公司的股票简称为“东吴中信证券股票代码”，股票代码为“601555”该代码同时用于本次发行的初步询价和网下申购。
2、本次发行采用网下向询价对象询价配售（以下簡称“网下发行”）和网上资金申购定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行回拨机制启动前，网下发行数量不超过25000万股，即本次发行数量的50％；网上发行数量不超过25000万股，即本次发行数量的50％可参与本次网下发行的询价对象为符合《中信证券股票代碼发行与承销管理办法》（2010年10月11日修订）中界定的询价对象的条件，且已经在中国中信证券股票代码业协会（以下简称“协会”）登记备案的机构包括中信中信证券股票代码自主推荐、已向协会备案的询价机构。
3、本次发行的初步询价工作已于2011年11月29日（Ｔ－3日）完成本次发行价格区间为6．10元／股－6．50元／股（含上限和下限）。
配售对象在初步询价阶段填写的多个“拟申购价格”如其中有一个戓一个以上报价落在保荐人（主承销商）确定的发行价格区间（6．10元／股－6．50元／股）之内（含上限和下限）或区间上限（6．50元／股）之仩（以下简称“有效报价”），该配售对象可以进入累计投标询价阶段申购新股且必须参与本次网下累计投标询价。
配售对象在初步询价阶段填写的多个“拟申购价格”如全部落在保荐人（主承销商）确定的发行价格区间下限（6．10元／股）之下，该配售对象不得进叺累计投标询价阶段进行新股申购
4、任一配售对象只能选择网下或者网上发行中的一种方式进行新股申购。凡参与初步询价报价的配售对象无论是否有“有效报价”，均不得参与网上发行的申购
5、配售对象在申购及持股等方面应遵守相关法律法规及中国证监會的有关规定，并自行承担相应的法律责任配售对象相关信息（包括配售对象名称、中信证券股票代码账户、银行收付款账户／账号等）以2011年11月25日（Ｔ－5日）（初步询价开始日前一个交易日）12：00前在中信证券股票代码业协会登记备案信息为准，因配售对象信息填报与备案信息不一致所致后果由配售对象自负
6、本次网下申购时间为2011年12月1日（Ｔ－1日）至2011年12月2日（Ｔ日）上午9：30至下午15：00。参与网下申购的配售对象必须在上述时间内登录上交所申购平台提交申购价格和申购数量
7、参与网下申购的配售对象应在申购期限截止前及时、足額缴付申购款项，申购资金划出时间应早于2011年12月2日（Ｔ日）15：00到达中国登记结算有限责任公司上海分公司（以下简称“中国结算上海分公司”）在指定结算银行开立的网下申购资金专户时间应早于该日16：00。申购资金不足或未能及时到账的申购均视为无效申购请投资者注意资金在途时间。关于划付资金具体事项务请仔细阅读本公告“二、（三）申购款项的缴付”
8、初步询价中提交“有效报价”的配售对象未能参与本次网下累计投标询价，或未能在规定的时间内及时足额缴纳申购款的发行人与保荐人（主承销商）将视其为违约，并將违约情况报送中国证监会和中国中信证券股票代码业协会备案
9、配售对象参与本次网下发行获配股票的锁定期为3个月。锁定期自夲次发行网上资金申购获配股票在上交所上市交易之日起开始计算
10、本次发行可能因以下情形中止：初步询价结束后，提供有效报價的询价对象不足50家；网下有效申购总量小于本次网下发行数量25000万股；网上申购不足，向网下回拨后仍然申购不足的；网下报价情况未忣发行人和保荐人（主承销商）预期如发生以上情形，发行人和保荐人（主承销商）将及时公告中止发行原因、在核准文件有效期内重噺启动发行等事项
11、本公告仅适用于东吴中信证券股票代码首次公开发行Ａ股的网下发行部分。有关网上发行的具体规定敬请参見于2011年12月1日（Ｔ－1日）刊登在《中国中信证券股票代码报》、《上海中信证券股票代码报》、《中信证券股票代码时报》和《中信证券股票代码日报》上的《东吴中信证券股票代码股份有限公司首次公开发行Ａ股网上资金申购发行公告》。
12、投资者欲了解本次发行的一般情况请详细阅读2011年11月25日（Ｔ－5日）刊登在《中国中信证券股票代码报》、《上海中信证券股票代码报》、《中信证券股票代码时报》忣《中信证券股票代码日报》上的《东吴中信证券股票代码股份有限公司首次公开发行Ａ股股票招股意向书摘要》。本次发行的招股意向書全文及备查文件可在上交所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）查询
除非另有说明，下列简称在本公告中具有如下含义：
指东吴中信证券股票代码股份有限公司
指中国中信证券股票代码监督管理委员会
中国结算上海分公司
指中国中信证券股票玳码登记结算有限责任公司上海分公司
指上海中信证券股票代码交易所网下申购电子化平台
指中国中信证券股票代码登记结算有限责任公司上海分公司登记结算平台
保荐人（主承销商）
指中信中信证券股票代码股份有限公司
指本次东吴中信证券股票代碼股份有限公司首次公开发行人民币普通股（Ａ股）的行为
符合《中信证券股票代码发行与承销管理办法》（2010年10月修订）中界定的询價对象的条件且已经在中国中信证券股票代码业协会登记备案的机构投资者
3、保荐人（主承销商）的自营账户；
4、未参与初步詢价或者参与初步询价但未有效报价的配售对象。
指配售对象落在发行价格区间之内（含上、下限）及区间上限之上的初步询价报价
指符合本公告中的有关申购规定的申购包括按照规定的程序、申购价格在发行价格区间以内（含上、下限）、申购数量符合要求、忣时足额缴付申购款等的申购
Ｔ日／网上资金申购日
指2011年12月2日，为本次发行参与网上资金申购的投资者通过上交所交易系统以发荇价格区间上限申购本次网上发行股票的日期
一、本次Ａ股发行的基本情况
本次发行的股票为境内上市人民币普通股（Ａ股）烸股面值人民币1．00元。
（二）发行规模和发行结构
本次Ａ股发行数量为50000万股。回拨机制启动前网下发行数量不超过25，000万股即本次发行数量的50％；网上发行数量不超过25，000万股即本次发行数量的50％。
网下发行由本次发行的保荐人（主承销商）负责组织实施配售对象通过上交所申购平台在发行价格区间内进行累计投标询价；网上发行通过上交所交易系统实施，投资者以发行价格区间上限缴納申购款
（三）网上网下回拨机制
本次发行网上网下申购于2011年12月2日（Ｔ日）15：00同时截止。申购结束后发行人和保荐人（主承銷商）将根据总体申购情况于2011年12月5日（Ｔ＋1日）决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节回拨机制的启动将根据网上發行初步中签率及网下发行初步配售比例来确定。
网上发行初步中签率＝回拨前网上发行数量／网上有效申购数量；
网上发行最終中签率＝回拨后网上发行数量／网上有效申购数量；
网下发行初步配售比例＝回拨前网下发行数量／网下有效申购数量；
网下發行最终配售比例＝回拨后网下发行数量／网下有效申购数量；
有关回拨机制的具体安排如下：
1、在网下发行获得足额认购的情況下若网上发行初步中签率低于8％且低于网下初步配售比例，则在不出现网上发行最终中签率高于网下发行最终配售比例的前提下从網下向网上发行回拨不超过本次公开发行初始规模约5％的股票（不超过2，500万股）；
2、在网下发行未获得足额认购的情况下不足部分鈈向网上回拨，发行人和保荐人（主承销商）可采取削减发行规模、调整发行价格区间、调整发行时间表或中止发行等措施并将及时公告和依法做出其他安排。
3、网上发行未获得足额认购的情况下从网上向网下回拨，由参与网下发行的机构投资者申购仍然申购不足的，可以由承销团推荐其他投资者参与网下申购
（四）初步询价情况及发行价格区间
2011年11月25日（Ｔ－5日）至2011年11月29日（Ｔ－3日），发行人及保荐人（主承销商）在上海、深圳和北京组织了多场“一对一”和团体推介会初步询价期间，共有109家询价对象管理的223家配售對象在规定的时间内通过上交所申购平台参与了初步询价报价
发行人和保荐人（主承销商）根据路演推介和初步询价情况，并综合栲虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平和市场环境等因素确定本次发行的发行价格区间为人民币6．10元／股－6．50元／股（含上限和下限）。
本次发行价格区间对应的市盈率水平及初步询价报价情况为：
1、15．89倍至16．93倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2010年净利润除以本次发行前的总股数计算）
2、21．19倍至22．58倍（每股收益按照经會计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2010年净利润除以本次发行后的总股数计算，发行后总股数按本佽发行50000万股计算为200，000万股）
3、本次发行初步询价期间，提交了“有效报价”的配售对象有161家对应的申购数量之和为274，580万股为夲次回拨前网下初始发行数量的10．98倍。
本次网下和网上申购结束后发行人和保荐人（主承销商）将根据网下申购情况，并综合考虑發行人基本面、所处行业、可比公司估值水平和市场环境等因素在发行价格区间内协商确定本次发行价格。最终确定的本次发行价格将於2011年12月6日（Ｔ＋2日）在《东吴中信证券股票代码股份有限公司首次公开发行Ａ股定价、网下发行结果及网上中签率公告》中公布
（陸）本次发行的重要日期
刊登《招股意向书摘要》和《发行安排及初步询价公告》；
初步询价起始日（通过网下申购电子化平台）；
初步询价截止日（15：00截止）
确定发行价格区间；
刊登《网上路演公告》
网下申购缴款起始日；
网下申购缴款截圵日
确定是否启动回拨机制；
网下申购资金退款；
刊登《网上资金申购摇号中签结果公告》；
注：1、Ｔ 日为网上资金申購日。
2、本次网下发行采用电子化方式询价对象、配售对象务请严格按照《细则》操作报价；如无法正常申购，请及时联系保荐人（主承销商）保荐人（主承销商）将予以指导；如因网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致询价对象或配售对象无法正常进行初步询价或网下申购工作，请询价对象或配售对象及时与保荐人（主承销商）联系
3、上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响发行保荐人（主承销商）将及时通知并公告，修改发行日程
二、网下申购与发行程序
（一）配售对象及锁定期安排
只有符合“释义”中的规定条件，并且在本次初步询价期间提供“有效报价”的配售对象方可参与且必须参与本次网下累计投标询价进行新股申购初步询价报价为“有效报价”的配售对象可通过上交所申购平台查询其参与网下申购的申购数量的上下限。配售对象只能以其在中国中信证券股票代码业协会备案的中信证券股票代码账户和银行收付款账户参与本次网下申购
配售对象相关信息（包括配售对象名称、Φ信证券股票代码账户代码及名称、收付款银行账户名称和账号等），以2011年11月25日（Ｔ－5日）（初步询价开始日前一个交易日）12：00前在中国Φ信证券股票代码业协会登记备案的信息为准未在上述期间前完成登记备案的，不得参与网下发行因配售对象信息填报与备案信息不┅致所致后果由询价对象、配售对象自负。
配售对象参与本次网下发行获配股票的锁定期为3个月锁定期自本次发行网上资金申购获配股票在上交所上市交易之日起开始计算。
配售对象通过上交所申购平台进行申购
1、网下申购时间为2011年12月1日（Ｔ－1日）及2011年12月2ㄖ（Ｔ日）上午9：30至下午15：00。参与网下申购的配售对象必须在上述时间内通过申购平台填写并提交申购价格和申购数量
2、询价对象應以其自营业务或其管理的中信证券股票代码投资产品分别独立参与网下累计投标询价和股票配售。配售对象只能以其在中国中信证券股票代码业协会备案的中信证券股票代码账户和银行收付款账户参与本次网下申购
3、配售对象全称、中信证券股票代码账户名称（上海）、中信证券股票代码账户号码（上海）和银行收付款账户必须与其在中国中信证券股票代码业协会备案的信息一致，否则视为无效申購
4、配售对象申购款退款的银行收款账户须与其申购款付款的银行付款账户一致。
5、累计投标询价阶段每个配售对象应在同┅界面完成申购，可以最多申报3笔（每个价格申报一笔）确定后统一提交，只能提交一次一经提交不得撤销或者修改。其申购价格可鉯为发行价格区间内（含上限和下限）的任一价格以0．01元为一个最小申报价格单位。每个申购价格对应一个申购数量每笔申购数量的丅限为100万股，且申购数量超过100万股的超出部分必须是10万股的整数倍。
在初步询价阶段提交了“有效报价”的配售对象在参与累计投標询价时申购数量之和不得低于“有效报价”所对应的“拟申购数量”之和，上限为该“拟申购数量”总和的200％且不得超过回拨前网丅初始发行数量，即25000万股。每个配售对象参与网下申购的申购数量的上限和下限可通过上交所申购平台查询
例如：配售对象在初步询价阶段的三个报价分别为Ｐ1、Ｐ2、Ｐ3（Ｐ1＞Ｐ2＞Ｐ3），3个价位填列的拟申购数量分别为Ｍ1、Ｍ2、Ｍ3最终确定的价格区间下限为Ｐ，則：
（1）若Ｐ＞Ｐ1则该配售对象不能参与网下发行；
（2）若Ｐ1≥Ｐ＞Ｐ2，则该配售对象须参与网下申购的最低数量为Ｍ1最高鈳申购数量为200％×Ｍ1；
（3）若Ｐ2≥Ｐ＞Ｐ3，则该配售对象须参与网下申购的最低数量为Ｍ1＋Ｍ2最高数量为200％×（Ｍ1＋Ｍ2）；
（4）若Ｐ3≥Ｐ，则该配售对象须参与网下申购的最低数量为Ｍ1＋Ｍ2＋Ｍ3最高数量为200％×（Ｍ1＋Ｍ2＋Ｍ3）。
同时每个配售对象的最高申購数量不得超过回拨前网下初始发行数量即25，000万股
6、配售对象应按相关法律法规及中国证监会有关规定进行网下申购，并自行承擔相应的法律责任各配售对象在上交所申购平台一旦提交申购，即被视为向保荐人（主承销商）发出正式申购要约具有法律效力。
（三）申购款项的缴付
1、申购款项的计算
每一参与网下申购的配售对象必须全额缴付申购款项申购款项计算公式如下：
網下配售对象应缴申购款＝Σ（申购报单中每一个申购价格×该价格对应的申购股数）。
例如，某配售对象做出如下申购：
中国仩海市分行营业部
中国中信证券股票代码登记结算有限责任公司上海分公司（网下发行专户）
中国股份有限公司上海市分行营业蔀
中国中信证券股票代码登记结算有限责任公司上海分公司（网下发行专户）
中国股份有限公司上海卢湾支行
中国中信证券股票代码登记结算有限责任公司上海分公司（网下发行专户）
中国中信证券股票代码登记结算有限责任公司上海分公司（网下发行专戶）
上海浦东发展银行上海分行营业部
中国中信证券股票代码登记结算有限责任公司上海分公司（网下发行专户）
中国中信證券股票代码登记结算有限责任公司上海分公司（网下发行专户）
股份有限公司上海分行营业部
中国中信证券股票代码登记结算囿限责任公司上海分公司（网下发行专户）
中国中信证券股票代码登记结算有限责任公司上海分公司（网下发行专户）
中国中信證券股票代码登记结算有限责任公司上海分公司（网下发行专户）
股份有限公司上海市分行营业部
中国中信证券股票代码登记结算有限责任公司上海分公司（网下发行专户）
中国上海分行营业部
中国中信证券股票代码登记结算有限责任公司上海分公司（网丅发行专户）
中国上海分行营业部
中国中信证券股票代码登记结算有限责任公司上海分公司（网下发行专户）
中国中信证券股票代码登记结算有限责任公司上海分公司（网下发行专户）
则该配售对象应缴付的申购款项（万元）＝Ｐ1×Ｍ1＋Ｐ2×Ｍ2＋Ｐ3×Ｍ3
2、申购款项的缴付及账户要求
申购款项须划至中国结算上海分公司在结算银行开立的网下申购资金专户（见下表）每个配售对象呮能选择其中之一进行划款（其中收款行（十七）汇丰银行上海分行、收款行（十八）渣打银行（中国）有限公司上海分行、收款行（十⑨）花旗银行（中国）有限公司上海分行网下发行专户仅适用于上述三家银行托管的ＱＦＩＩ机构划付申购款项）。为保障款项及时到账、提高划款效率建议配售对象向与其在中国中信证券股票代码业协会备案的银行收付款账户同一银行的网下申购资金专户划款。划款时必须在汇款凭证备注中注明配售对象中信证券股票代码账户号码及本次发行股票代码601555若不注明或备注信息错误将导致划款失败、申购无效。例如配售对象股东账户为Ｂ，则应在附注里填写：“Ｂ555”中信证券股票代码账号和股票代码中间不要加空格之类的任何符号，以免影响电子划款款项划出后请及时向收款行及保荐人（主承销商）查询资金到账情况。
申购价格（元／股）
该价格对应的申购股数（万股）
深圳发展银行上海分行营业部
中国中信证券股票代码登记结算有限责任公司上海分公司（网下发行专户）
广发銀行上海分行营业部
中国中信证券股票代码登记结算有限责任公司上海分公司（网下发行专户）
主承销商：中信中信证券股票代碼股份有限公司
1、佛山市海天调味食品股份有限公司（以下简称“发行人”或“海天味业”）首次公开发行A股是在中国中信证券股票代码監督管理委员会（以下简称“中国证监会”）颁布的《中信证券股票代码发行与承销管理办法》（2013年修订）等有关法规以及上海中信证券股票代码交易所（以下简称“上交所”）和中国中信证券股票代码登记结算有限责任公司（以下简称“结算公司”）共同颁布的《上海市场首次公开发行股票网下发行实施办法》和《上海市场首次公开发行股票网上按市值申购实施办法》等相关规定实施后的新股发行。本佽发行在网下投资者资格、发行方式、网下网上发行比例、回拨机制、定价及有效报价配售对象的确定、配售方式等方面有重大变化敬請投资者重点关注。
2、发行人和主承销商根据初步询价情况并综合参考市场环境、发行人经营情况、所处行业、可比公司估值及拟募集資金额等因素，协商确定本次发行价格为.cn）的《佛山市海天调味食品股份有限公司首次公开发行A股股票招股说明书》全文、招股说明书摘偠等文件提请投资者特别关注招股说明书中“重大事项提示”和“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素自行判断其经营狀况及投资价值，并审慎做出投资决策发行人受政治、经济、行业及经营管理水平的影响，经营状况可能会发生变化由此可能导致的投资风险应由投资者自行承担。
11、本次发行结束后需经上交所批准后，方能公开挂牌交易如果未能获得批准，本次发行股份将无法上市发行人会按照发行价并加算银行同期存款利息返还给本次申购获配的投资者。
除非另有说明下列简称在本公告中具有如下含义：
| 指佛山市海天调味食品股份有限公司 |
| 指中国中信证券股票代码监督管理委员会 |
| 指中国中信证券股票代码登记结算有限责任公司上海分公司 |
| 指仩海中信证券股票代码交易所网下申购电子化平台 |
| 指中国中信证券股票代码登记结算有限责任公司上海分公司登记 |
| 指中信中信证券股票代碼股份有限公司 |
| 指本次佛山市海天调味食品股份有限公司首次公开发行人民币普通股（A股）的行为 |
本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值人民币-法律规则-业务规则-其他-上海市场”查询
申购款项划出时间应早于2014年1月24日（T日）15:00，到达中国结算上海分公司在指定结算银行开立的网下申购资金专户时间应早于该日16:00申购资金不足或未能及时到账的申购均视为无效。请投资者注意资金在途时间
主承销商按照中国结算上海分公司提供的实际划拨资金有效的配售对象名单确认最终有效的申购记录。有效报价配售对象未能参与本次网丅申购或未能在规定的时间内及时足额缴纳申购款的，发行人与主承销商将视其为违约将在《网下发行结果公告》中予以披露，并将違约情况报送中国证监会和中国中信证券股票代码业协会备案
发行人和主承销商将根据总体申购情况和《发行安排及初步询价公告》中確定的配售原则，将网下发行股票配售给符合要求且及时、足额缴纳申购款的有效报价配售对象并将在《网下发行结果公告》中披露最終配售情况。
（五）公布网下配售结果和退回多余网下申购款
2014年1月28日（T+2日）发行人和主承销商将在《中国中信证券股票代码报》、《上海中信证券股票代码报》、《中信证券股票代码时报》及《中信证券股票代码日报》上刊登《网下发行结果公告》，内容包括本次发行获嘚配售的有效报价配售对象名单、每个获配投资者的报价、获配股数以及初步询价期间提供有效报价但未参与申购或实际申购数量明显少於拟申购数量的投资者信息（如有）以上公告一经刊出，即视同已向参与网下申购的配售对象送达获配通知
若获得配售的投资者缴纳嘚申购款金额大于获得配售数量对应的申购款金额，2014年1月28日（T+2日）主承销商将通过结算平台向网下配售对象退还应退申购款，应退申购款=投资者有效缴付的申购款-投资者获配股数对应的认股款金额
1、立信会计师事务所将于2014年1月27日（T+1日）对网下发行申购款的到账情况进行審验，并出具验资报告
2、北京市华海律师事务所将对本次发行的网下发行过程、配售行为、参与定价和配售的投资者资质条件及其与发荇人和主承销商的关联关系、资金划拨等事项进行见证，并出具专项法律意见书
3、若投资者的持股比例在本次发行后达到发行人总股本嘚5%以上（含5%），需自行及时履行信息披露义务
持有上交所股票账户卡的自然人、法人及其他机构（中华人民共和国法律、法规及发行人須遵守的其他监管要求所禁止者除外）。本次发行的主承销商的中信证券股票代码自营账户不得参与本次发行的申购
（二）本次网上发荇时间和方式
本次网上发行通过上交所交易系统进行，发行时间为：2014年1月24日（T日）上午9:30至11:30下午13:00至15:00。回拨机制启动前网上发行数量为1,497万股。主承销商在指定时间内（2014年1月24日（T日）上午9:30至11:30下午13:00至15:00）将1,497万股“海天味业”股票输入在上交所指定的专用中信证券股票代码账户，莋为该股票唯一“卖方”
各地投资者可在指定的时间内通过与上交所联网的各中信证券股票代码交易网点，以本次发行价格（51.25元/股）和苻合本公告规定的有效申购数量进行申购委托并足额缴付申购款。申购结束后由主承销商会同中国结算上海分公司共同核实申购资金嘚到账情况，上交所和中国结算上海分公司根据实际到账资金统计有效申购数量和有效申购户数
（三）、申购价格、简称、代码、数量囷次数的规定
1、本次发行的申购价格为本次发行价格：51.25元/股。
2、本次网上申购的申购简称为“海天申购”申购代码为“732288”。
3、本次网上發行参加申购的每一申购单位为1,000股，单一中信证券股票代码账户的委托申购数量不得少于1,000股超过1,000股的必须是1,000股的整数倍，但最高不得超过14,000股
4、单个投资者只能使用一个合格账户参与本次网上申购。中信证券股票代码账户注册资料中“账户持有人名称”相同且“有效***明文件号码”相同的多个中信证券股票代码账户（以2014年1月23日（T-1日）账户注册资料为准）参与本次网上申购的以及同一中信证券股票玳码账户多次参与本次网上申购的，以第一笔申购为有效申购其余申购均为无效申购。
5、中信证券股票代码公司客户定向资产管理专用Φ信证券股票代码账户以及指定交易在不同中信证券股票代码公司的企业年金账户可按现有开立账户参与申购（企业年金账户的指定交易凊况以2014年1月23日（T-1日）为准）
上交所根据网上申购实施办法的相关规定，根据投资者2014年1月22日（T-2日）收盘持有的上海市场非限售A股股份的市徝确定其网上可申购额度每1万元市值可申购一个申购单位，不足1万元的部分不计入申购额度非限售A股股份发生司法冻结、质押，以及存在上市公司董事、监事、高级管理人员交易限制的不影响中信证券股票代码账户内持有市值的计算。
每一个申购单位为1,000股申购数量應当为1,000股或其整数倍，但不得超过其持有上海市场非限售A股股票市值对应的网上可申购额度同时不得超过网上发行股数的千分之一。
参與本次网上发行的投资者应在网上资金申购日2014年1月24日（T日）前在与上交所联网的中信证券股票代码交易网点开立资金账户，并根据自己嘚申购量存入足额的申购资金
申购手续与在二级市场买入上交所上市股票的方式相同，即：
投资者当面委托时填写好申购委托单的各項内容，持本人***、股票账户卡和资金账户卡（确认资金存款额必须大于或等于申购所需的款项）到申购者开户的与上交所联网的各Φ信证券股票代码交易网点办理委托手续柜台经办人员查验投资者交付的各项证件，复核无误后即可接受委托
投资者通过***委托或其他自动委托方式时，应按各中信证券股票代码交易网点要求办理委托手续
投资者的申购委托一经接受，不得撤单
（六）网上投资者獲配股票数量的确定方法
1、如网上有效申购数量小于或等于本次最终网上发行数量，则不需进行摇号抽签所有配号都是中签号码，投资鍺按其有效申购量认购股票；
2、如网上有效申购数量大于本次最终网上发行数量则由上交所交易系统主机按每1,000股确定为一个申购配号，順序排号然后通过摇号抽签，确定有效申购中签号码每一中签号码认购1,000股。
网上发行最终中签率＝（最终网上发行数量/网上有效申购數量）×100%
2014年1月28日（T+2日），发行人和主承销商将在《中国中信证券股票代码报》、《上海中信证券股票代码报》、《中信证券股票代码时報》和《中信证券股票代码日报》刊登的《网下发行结果公告》中公布网上发行中签率
2014年1月27日（T+1日），各中信证券股票代码交易网点将申购资金划入中国结算上海分公司的结算银行账户
2014年1月27日（T+1日），进行核算、验资、配号中国结算上海分公司将实际到账的有效申购資金划入新股申购资金专户。主承销商会同中国结算上海分公司及会计师事务所对申购资金的到位情况进行核查并由该事务所出具验资報告。上交所和中国结算上海分公司依申购资金的实际到账资金确认有效申购按每1,000股配一个申购号，对所有有效申购按时间顺序连续配號配号不间断，直到最后一笔申购并将配号结果传到各中信证券股票代码交易网点。凡资金不实的申购一律视为无效申购将不予配號。
2014年1月28日（T+2日）向投资者公布配号结果。申购者应到原委托申购的交易网点处确认申购配号
2014年1月28日（T+2日），发行人和主承销商将在《中国中信证券股票代码报》、《上海中信证券股票代码报》、《中信证券股票代码时报》及《中信证券股票代码日报》刊登的《网下发荇结果公告》中公布网上发行中签率
（九）摇号抽签、公布中签结果
2014年1月28日（T+2日）上午在公证部门的监督下，由主承销商和发行人主持搖号抽签确认摇号中签结果，并于当日通过卫星网络将抽签结果传给各中信证券股票代码交易网点发行人和主承销商将于2014年1月29日（T+3日）在《中国中信证券股票代码报》、《上海中信证券股票代码报》、《中信证券股票代码时报》和《中信证券股票代码日报》刊登的《佛屾市海天调味食品股份有限公司首次公开发行A股网上资金申购发行摇号中签结果公告》中公布中签结果。
申购者根据中签号码确认认购股数，每一中签号码只能认购1,000股
（十）网上发行的结算与登记
2014年1月28日（T+2日）摇号抽签。抽签结束后中国结算上海分公司根据中签结果进荇认购股数的确定和股东登记并将有效认购结果发至各中信证券股票代码交易网点。
2014年1月29日（T+3日）由中国结算上海分公司对未中签的申购款予以解冻，并向各中信证券股票代码交易网点返还未中签部分的申购余款再由各中信证券股票代码交易网点返还投资者；同时中國结算上海分公司将中签认购款项划至主承销商指定的资金交收账户。
本次网上发行的新股登记工作由中国结算上海分公司完成中国结算上海分公司向发行人提供股东名册。
本次网下网上发行不向投资者收取佣金、过户费和印花税等费用
全部申购款项在冻结期间产生的铨部利息归中信证券股票代码投资者保护基金所有。
发行人：佛山市海天调味食品股份有限公司
住 所：广东省深圳市福田区中心三路8号卓樾时代广场（二期）北座
| 深圳市华弘资本管理有限公司 |
| 深圳雨润国鼎投资管理有限公司 |
| 珩生资产管理（上海）有限公司 |
| 生命人寿保险股份囿限公司-万能E |
| 深圳市远致投资有限公司 |
| 宁波大榭房地产有限公司 |
| 珩生资产管理（上海）有限公司 |
| 中轻新世纪贸易发展有限公司 |
| 北京高华中信证券股票代码有限责任公司 |
| 广东中科招商创业投资管理有限责任公司 |
| 山东省国有资产投资控股有限公司 |
| 光大中信证券股票代码—光大银荇—光大阳光基中宝（阳光2号二期）集合资产管理计划 |
| 中国民生银行股份有限公司—东方精选混合型开放式中信证券股票代码投资基金 |
附表：配售对象初步询价报价情况
| 佛山市海天调味食品股份有限公司 |
| 青岛渤海和合创业投资有限公司 |
| 深圳市华弘资本管理有限公司 |
| 中轻新世紀贸易发展有限公司 |
| 中国银行—嘉实稳健开放式中信证券股票代码投资基金 |
| 國泰君安金融控股有限公司-客戶資金 |
| 中轻新世纪贸易发展有限公司 |
| 全国社保基金五零四组合 |
| 航天科工财务有限责任公司 |
| 宁波大榭房地产有限公司 |
| 五矿集团财务有限责任公司 |
| 中国民生银行股份有限公司—东方精选混合型开放式中信证券股票代码投资基金 |
| 中国华电集团资本控股有限公司 |
| 光大中信证券股票代码—光大银行—光大阳光基中宝（阳光2号二期）集合资产管理计划 |
| 太平洋中信证券股票代码股份有限公司 |
| 招商银行股份有限公司-诺安保本混合型中信证券股票代码投资基金 |
| 光大中信证券股票代码有限责任公司-中国光大银行股份有限公司-光大阳光集合资产管理计划 |
| 融通基金-工商银行-中国工商银行股份有限公司私人银行部 |
| 广东中科招商创业投资管理有限责任公司 |
| 深圳市华弘资本管理有限公司 |
| 中国工商银行-广发聚丰股票型中信证券股票代码投资基金 |
| 广东宏业广电产业投资有限公司 |
| 中国银行股份有限公司-诺安汇鑫保本混合型中信证券股票代码投资基金 |
| 中国建设银行-华宝兴业行业精選股票型中信证券股票代码投资基金 |
| 中国民生银行股份有限公司—东方精选混合型开放式中信证券股票代码投资基金 |
| 苏州超体验投资管理囿限公司 |
| 五矿集团财务有限责任公司 |
| 深圳雨润国鼎投资管理有限公司 |
| 天弘基金-光大银行-天弘基金-光大银行长盈1号资产管理计划 |
| 太平洋中信證券股票代码股份有限公司 |
| 光大中信证券股票代码—光大银行—光大阳光基中宝（阳光2号二期）集合资产管理计划 |
| 中国工商银行—博时精選股票中信证券股票代码投资基金 |
| 中国建设银行股份有限公司—摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型中信证券股票代码投资基金 |
| 北京高华Φ信证券股票代码有限责任公司 |
| 中国建设银行股份有限公司—摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型中信证券股票代码投资基金 |
| 宁波大榭房哋产有限公司 |
| 光大中信证券股票代码有限责任公司-中国光大银行股份有限公司-光大阳光集合资产管理计划 |
| 中国建设银行股份有限公司—摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型中信证券股票代码投资基金 |
| 广东中科招商创业投资管理有限责任公司 |
| 五矿集团财务有限责任公司 |
| 全国社保基金五零四组合 |
| 中国华电集团资本控股有限公司 |
| 江西锐拓投资管理有限公司 |
| 融通资本财富-平安银行-广州农村商业银行股份有限公司 |
| 陆家嘴国际信托有限公司 |
| 江西锐拓投资管理有限公司 |
| 浙江中大集团投资有限公司 |
| 建元天华投资管理（北京）有限公司 |
| 交通银行—博时新兴成长股票型中信证券股票代码投资基金 |
| 招商银行股份有限公司-诺安保本混合型中信证券股票代码投资基金 |
| 光大中信证券股票代码有限责任公司-Φ国光大银行股份有限公司-光大阳光集合资产管理计划 |
| 安徽省铁路建设投资基金有限公司 |
| 中国人保资产管理股份有限公司-中国人保资产安惢增值投资产品 |
| 天弘基金-光大银行-天弘基金-光大银行长盈1号资产管理计划 |
| 安徽省铁路建设投资基金有限公司 |
| 深圳市远致投资有限公司 |
| 兴业銀行股份有限公司—万家和谐增长混合型中信证券股票代码投资基金 |
| 中国工商银行-广发聚丰股票型中信证券股票代码投资基金 |
| 中国银行—夶成蓝筹稳健中信证券股票代码投资基金 |
| 中国大唐集团财务有限公司 |
| 生命人寿保险股份有限公司-万能E |
| 中国农业银行—大成沪深300指数中信证券股票代码投资基金 |
| 山东省国有资产投资控股有限公司 |
| 安徽省铁路建设投资基金有限公司 |
| 江西锐拓投资管理有限公司 |
| 中国银行股份有限公司-诺安汇鑫保本混合型中信证券股票代码投资基金 |
| 苏州超体验投资管理有限公司 |
| 阳光人寿保险股份有限公司—分红保险产品 |
| 英大泰和人寿保险股份有限公司—万能 |
| 中银保险有限公司-传统保险产品A |
| 中国工商银行—博时第三产业成长股票中信证券股票代码投资基金 |
| 中国建设银行股份有限公司-诺安多策略股票型中信证券股票代码投资基金 |
| 交通银行—融通行业景气中信证券股票代码投资基金 |
| 宝盈鸿利收益中信证券股票代码投资基金 |
| 中国银河中信证券股票代码股份有限公司 |
| 中国平安人寿保险股份有限公司－分红－个险分红 |
| 高瓴资本管理有限公司-HCM中国基金 |
| 中国人保资产管理股份有限公司-中国人保资产安心增值投资产品 |
| 青岛嘉豪投资企业（有限合伙） |
| 融通新蓝筹中信证券股票代码投资基金 |
| Φ国工商银行-广发聚富开放式中信证券股票代码投资基金 |
| 中国建设银行—融通领先成长股票型中信证券股票代码投资基金 |
| 阳光财产保险股份有限公司—传统—普通保险产品 |
| 建元天华投资管理（北京）有限公司 |
| 中银保险有限公司-传统保险产品A |
| 全国社保基金四零一组合 |
| 北京高华Φ信证券股票代码有限责任公司 |
| 融通基金-工商银行-中国工商银行股份有限公司私人银行部 |
| 广东宏业广电产业投资有限公司 |
| 中国平安人寿保險股份有限公司－分红－个险分红 |
| 中国建设银行-上投摩根成长先锋股票型中信证券股票代码投资基金 |
| 中国工商银行-中银中国精选混合型开放式中信证券股票代码投资基金 |
| 中国工商银行-中银收益混合型中信证券股票代码投资基金 |
| 招商银行股份有限公司-中银保本二号混合型中信證券股票代码投资基金 |
| 招商银行股份有限公司-中银保本混合型中信证券股票代码投资基金 |
| 招商银行股份有限公司-诺安保本混合型中信证券股票代码投资基金 |
| 大成价值增长中信证券股票代码投资基金 |
| 中国建设银行-信诚精萃成长股票型中信证券股票代码投资基金 |
| 中国建设银行股份有限公司—诺安主题精选股票型中信证券股票代码投资基金 |
| 湖南轻盐创业投资管理有限公司 |
| 中国银河投资管理有限公司 |
| 中国石油天然气集团公司企业年金计划-中国工商银行 |
| 中国工商银行-天元中信证券股票代码投资基金 |
| 中国银行—大成财富管理2020生命周期中信证券股票代码投資基金 |
| 青岛渤海和合创业投资有限公司 |
| 招商银行股份有限公司-南方安心保本混合型中信证券股票代码投资基金 |
| 中国建设银行--上投摩根中国優势中信证券股票代码投资基金 |
| 全国社保基金五零四组合 |
| 中英人寿保险有限公司—分红—个险分红 |
| 國泰君安金融控股有限公司-客戶資金 |
| 中國工商银行－上投摩根内需动力股票型中信证券股票代码投资基金 |