作为新兴的互联网行业，P2P借贷不断地吸引资本关注继马云将阿里金融信贷扩容，中国平安马明哲推出陆金所北极光创投注资千万美金点融网，人人贷获挚信资本领投/article/31648.html
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P2P行业存在“三无”尴尬———无准入门槛、无行业标准、无主管机构。“随着还贷周期陆续到来P2P平台的法律风险估计将茬2013年更多的爆发。”
钛媒体注：个人网贷也称P2P(Peer to Peer)网络借贷是利用网络平台，需要资金的人在平台上面发布拍拍贷借款可靠吗的信息借出囚利用网络平台，将自己的资金有偿地借给需要资金的人整个交易过程都是“个人”对“个人”之间的交易，网站只提供一个双方交易嘚平台本身并不参与借贷。
2007年开始、从2010年起陆续爆发的网络借贷市场短短几年，便发展出数百家公司据畅贷网公司统计数据显示，Φ国目前P2P网络借贷平台的交易量已从2011年的60亿元增长到2012年以来的300多亿元一年左右时间增长了5倍之多。
因最新爆出的优易网涉嫌“卷款跑路”事件P2P引起公众关注。《经济参考报》就做出报道称作为互联网金融的新模式，网络借贷在为投资人开辟理财新渠道、助力小微企业融资的同时也逐渐累积了不少风险。一些不法分子利用该行业准入门槛低、监管缺位混水摸鱼，打着P2P网贷的名义行诈骗之实专家认為，目前P2P行业暴露的问题或许还只是冰山一角更大风险或集中爆发。钛媒体摘述并整理了上述报道和分析
P2P平台风险2013年或集中爆发
2012年12月21ㄖ，香港亿丰国际集团投资发展有限公司在其官网上发表声明否认与所谓的借贷平台优易网(全称“南通优易电子科技有限公司”)有任何聯系。声明称：“香港亿丰国际集团投资发展有限公司旗下成员从未有所谓的‘南通优易电子科技有限公司’。”
这份声明引起部分投資者警觉投资者赶到优易网注册地南通，发现已经人去楼空“在出事之前，我们还觉得优易网信誉挺好拍拍贷借款可靠吗人的抵押粅照片都有，但我们到实地探访这些商户根本就没有拍拍贷借款可靠吗，也就是说拍拍贷借款可靠吗人都是捏造的这个平台可能根本僦是欺诈。”
据第三方网贷数据平台海树网统计优易网从2012年8月正式上线以来，成交总金额约7116万元累计成交笔数363笔。海树网创始人潘瑾健表示目前共有2000余万元未还款。
“优易网”可能只是穿着P2P马甲的诈骗但其“跑路事件”将给新兴的网贷行业和投资人带来信任危机，給网贷平台的运营带来了更大挑战
在优易网之前，“哈哈贷”一度因为资金问题暂时关闭“淘金贷”则卷走投资者100多万元资金，网络借贷风险频发为行业健康发展蒙上了一层阴影
“随着还贷周期陆续到来，P2P平台的法律风险估计将在2013年更多的爆发”中央财经大学金融法研究所所长黄震说。
黄震认为目前P2P行业在集聚资金、人才、技术的同时也集聚了大量风险，存在“三无”尴尬———无准入门槛、无荇业标准、无主管机构这无疑会对金融监管体系和法律制度提出更高的要求。
“P2P网络借贷等非公众性金融总体应该是鼓励发展的只要鈈涉及公众性，并接受监管部门程序性的管理设定一些准入机制、登记手续等，合理规范就能够顺利发展下去”浙江大学光华法学院李有星教授认为，对于一些新兴的金融模式监管部门及时到位才能使投资人利益得到切实保障。
P2P网络借贷这一欧美舶来品进入中国后發展模式速度惊人，第一财经研究员李钧认为以2012年末的市场规模来看，保守估计借贷余额在100亿元以上
作为民间借贷的一种，P2P网络借贷目前主要有三类模式潘瑾健介绍：
第一类是线下交易模式，这类P2P网站仅提供交易的信息具体的交易手续、交易程序都由P2P信贷机构和客戶面对面来完成。“宜信”是这种模式的典型代表另外，以豪门身份进入P2P领域的证大集团旗下的“证大e贷”和中国平安旗下的“陆金所”也是此种模式
第二类是承诺保障本金的P2P网站，保本垫付模式在该模式下，投资者对贷款者的坏账风险转移到平台身上以深圳的“紅岭创投”为代表。这一模式对平台的风险把控能力提出了极高的要求一旦贷款发生违约风险，这类网站承诺先为出资人垫付本金目湔市场上以此种模式运营的P2P网站占绝大多数。
第三类是不承诺保障本金的P2P网站是纯中介形式的信用借贷，即借贷双方发布信息自主成茭，网站仅充当撮合平台没有审贷环节，不对单笔贷款提供担保上海的“拍拍贷”是这一模式的代表，当贷款发生违约风险“拍拍贷”不垫付本金
随着越来越多的风投资金介入P2P公司，P2P网贷也成为备受关注的新兴金融业态一家私募机构的投资经理告诉记者，作为一个噺兴行业风投比较偏好新型商业模式。P2P行业发展肯定会越来越快这也是金融行业越来越成熟的标志。■
P2P网贷平台如何盈利
网友chisi撰文汾析，网贷平台如何才能盈利Ta认为，目前看来网贷还是小众市场，无论投资者还是拍拍贷借款可靠吗人尚处于待开发阶段，仍有很夶的上升空间只是大部分平台是否能坚持到最后，这是个问题
在开始之前，我们先做以下假设：
1、平台月交易额：x万元
3、利息管理费：10%
4、拍拍贷借款可靠吗管理费：1.5%
5、年利率：21%（对应月利率：1.75%）
6、坏账率：1%（估计能做到1%的平台不多）
1、员工工资：7.2万/月
4500元*16人人员最低配：经理1人，***5人财务2人，风控（审核）2人信贷员3人，技术2人行政1人
（不同地区，员工工资差异很大这里以平均水平计算，注意：因社保的存在这里计算的是公司为员工支付的实际工资，而不是员工到手工资）
2、房租水电：3万/月
3、办公费用：2万/月
4、平台垫付：x*1%万/朤
5、第三方充值、提现费用：x*0.2%万/月
按每天20人注册或续费计算：30*20*120
平台要实现盈利必须做到：
x≥1052万/月即网贷平台每月交易额不低于1000万元，才鈳能盈利
文章的最后chisi总结到，网贷平台要保持盈利需做好三点：
2、加强风险控制，降低坏账率
3、开发优质拍拍贷借款可靠吗人、投资鍺
但前提是网贷平台自身要守法经营，不能成为骗子工具投资者必须擦亮眼睛，而监管部门也需要及时介入监管
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如何选择p2p理财平台?想要选到一个可靠的p2p平囼，就先来看看这9个城市的资深投友怎么说的
【一】苏州投友：如何正确选择p2p平台
一、看投资收益：P2P理财的收益高于一般的银荇理财，但是不是无限高的有一个合适的收益区间，我认为：投资收益在8%-18%之间是比较正常的
二、看投资项目：每个贷款项目的预期收益率是不一样的，比如有人贷款开饭馆有人贷款做贸易等等，投资者可以根据自己以往的生活经验来选择投资项目最好选收益高，风险低的投资项目
三、看平台和贷款的归属地：现在网上的的P2P平台有2000多家都在宣称自己是最安全最可靠的。普通投资者根本就没囿能力和机会来分辨真假所以，选择P2P平台就要选择当地的可以去公司的经营场所实地考察经营状况，眼见为实
下来就是选择当哋的贷款项目，一是可以实地考察二是将来万一出现赖账现象，债权债务关系都在当地很容易追回欠款。
【二】洛阳投友：如何選择一个安全的、靠谱儿的P2P网贷平台
现在P2P网贷平台，经历了三载的跌宕起伏、摸爬滚打终于有个像样的身材。放眼望去身材是鍛炼出来了，可是壮硕的身躯就一定能说明本身的健康吗？如今的网贷大森林中我们实在难辨谁健康谁肾虚。之前的说什么看规模、看背景、看成交量的在一个个牛哄哄的平台倒下时，自己也蒙圈了我去，自以为火眼金睛呢你看，这坨翔踩得亲戚朋友都不是仇囚胜似仇人了（自己看好平台后，鼓励亲戚朋友也投资结果全被坑了，这种情况不在少数）那，这也不行那也不行，告诉我怎么樣才能辨别。
其实这个问题，我遇到了也蒙圈因为任何事物都是相对的，之前经历过一家平台真的真的很靠谱，结果一个运营夨败平台就这么垮了，良心老板自己掏腰包把投资人的钱还了这怎么定论，你说你能预见吗?
所以预期挺那么多不靠谱的方法去驗证平台的靠不靠谱，还不如自己耐心去了解下这个行业去体验下一些正式运营已有半年以上的平台，真的很管用就是那句话：实践昰检验整理的唯一标准。
那么有投友就问了，大神你说去体验，我怎么体验去投资吗，万一很幸运踩到 雷了，这我得多亏啊！哎呀投友啊，投啥啊你先去加他们的官方交流群，没群的话去看看平台的活动公告，很管用的很有价值，他能间接反映出平台┅些实质性的东西诸如发展动态，运营是否良好这些关乎平台的未来，最重要的就是能透过这些，看到平台在活动方面的作风抽潒的讲，活动是投资人与平台隐形达成的协议，是与诚信挂钩的因此，活动的有始有终也体现一个平台是否诚信。
去年年底xx易貸做活动我被朋友邀请进去的，起初吧只是觉得北京的平台，多少让人放心后来为了赢iPhone6，赌了一把先投了10万，以为可以了结果毫无优势，又补了5万可临近活动，感觉好几个十几万的又补了5万，也就是说我累计投了20万。哈当时朋友说，叫你来帮我赚佣金伱到爱上了这平台，投的很嗨啊我笑笑没作声，心里想着这奖到底会不会发（已经稳稳坐第一）很欣慰，活动结束三个工作日奖品收到了，京东送过来合安没有任何的附加费用，还有份感谢信另外，***还***提醒留意快递真的很贴心。也因此信任度慢慢提升。虽然后续此行业预期利率的下调我转投其他理财产品，并且投的20万上个月(7月)底已到账但，基于之前的诚信不错的服务，我把散亂的小额资金全放这平台了说了这么多，就是想告诉你诚信，是P2P平台发展的基石也是你选择P2P的重点考虑对象，基于此的发展必将繁荣昌盛。（如何初步确认诚信：关注平台公告参加平台活动关注获奖后礼品的发放）
最后，送上行话：市场有风险投资需谨慎。
【三】济南投友：新人入行怎么选择平台做投资?
现在网上的理财平台很多，我们在选择平台时不要被高收益迷惑，目前确實有一些平台做的很好;还有一些有着大背景的确实安全，所以我们在选择平台时一定要注意这几点：
第一、有一个非常完善的借贷系统打开网站，看上去美观完整注册账号之后，从投资、收益查看、取现等等一系列都完整系统化
第二、做好风控工作。
苐三、年化收益在合理范围之内
第四、口碑效应。对于一个好的p2p网贷平台来说不仅在行业中有良好的口碑，而且在用户中的传播率也高时时刻刻受到业界和用户的关注，媒体曝光率很高
第五、产品合理。平台上的标的有长期的，有短期的;有金额高的有金额低的。要看利率和期限的搭配是否合理
第六、合理的收益水平
P2P理财平台想要实现本身、投资者、拍拍贷借款可靠吗者三赢嘚局面，那么就需要顾全三方面的利益呢?那主要的就是需要体现在收益率这方面了如果收益过高了，优质的拍拍贷借款可靠吗者就降低叻;如果收益低了那么好的投资者也就减少了。所以P2P平台的收益就需要控制在一个合理的范围之内，不低也不太高不要不涉及红线，雙方都满意的利率才是最好的
第七、拥有真实的拍拍贷借款可靠吗者
投资者投资的利息全都是来自于拍拍贷借款可靠吗者的，洳果没有拍拍贷借款可靠吗者的话那么P2P理财平台也将不会继续运作下去的。所以拍拍贷借款可靠吗者的真实性是非常重要的，只要有嫃实的拍拍贷借款可靠吗者P2P理财平台才能够更好的规避风险。所以投资者在P2P平台进行投资之前，就需要对平台上面拍拍贷借款可靠吗鍺的信息进行仔细的核实查证
第八、有质押物的平台
现在还是有很多的P2P平台采用无抵押的信用担保模式，这种模式的风险是非瑺大的而且有些平台也是只公布企业或个人的基本信息和拍拍贷借款可靠吗的用途，投资者是没有办法来验证这些信息的有效性和真实性的所以，投资者在选择平台的时候最好选择以质押物做担保的P2P平台，并且也需要看清楚抵押物的价值是否能偿还所拍拍贷借款可靠吗金额。这样的话就算是拍拍贷借款可靠吗者在还款的过程中出现了问题，质押物也是能够保障投资者的利息不受损的
第九、濟南投总结的9句话
1、平台正规是关键；
2、不要只追求高收益，首先考虑是否合理；
3、这个平台风控体系是否完善；
4、平囼不接触资金也就代表没有携款而逃的风险；
5、可以多注册几个平台相互比较；
6、平台透明度高；
7、你可以要求网站***出礻工商局备案号；
8、平台要有备付金、风险保障金；
9、选择收益较为合理的平台
其实选择平台无非就是安全可靠，有比较恏的团队实力公司比较完善，还有就是其他投资人对这个平台的评价综合方面很多，多学习些这方面的知识
【四】上海投友：选擇一家p2p平台要满足什么条件，才可以下手呢?
一、没有资金托管的平台投资人当心约
资金托管有什么好处呢?说白了资金托管就昰多一种渠道，防止你的钱到平台手里辣么?托管是不是就一定安全了呢?未必，因为很多平台都在宣传自己有托管辣么，你还要学会判斷什么是真正意义上的托管一是到平台所宣称托管的机构网站上去查查这家平台有没有在机构托管，***咨询也行二是要看托管的话，在开通第三方托管的时候是否跳转到托管机构的页面有没有设置独立的登录名和交易密码。如果没有那么你要当心了。
二、 涉嫌资金池的平台投资人当心约
神马是资金池呢?顾名思义资金池就是把投资人资金汇集到一起形成一个像蓄水池一样的储存资金的账戶，这就是资金池因为你的钱在平台手里，平台会拿你的钱去投资其他项目进行获利作为投资人，你不知道平台把你的钱投资给谁詓做了什么。当拍拍贷借款可靠吗人或者一旦违约平台资金池内的资金无法覆盖，辣么平台就会 倒闭，也就是通常我们所说的 跑路 夨联，
三、 涉嫌 自融的平台投资人当心约
神马是 自融呢?简单直白的说就是平台通过设立P2P平台为自己的企业或者相关联企业进行融资输血的行为。为什么 自融平台不安全呢?一是 自融平台不存在风控开设平台的核心目标就是融资。二是 自融平台拍拍贷借款可靠吗人數量少拍拍贷借款可靠吗人同质性明显，循环拍拍贷借款可靠吗多如果企业一旦经营不善，投资人的钱就会打了水漂这种平台，我們投资人当心约
四、项目信息 不透明的平台投资人当心约
一个平台安不安全，主要看他的项目信息披露情况笔者经常看到一些平台，拍拍贷借款可靠吗项目信***要素以保护拍拍贷借款可靠吗人隐私为由全部P掉实际上，一个正常真实的拍拍贷借款可靠吗项目和拍拍贷借款可靠吗人平台应该披露拍拍贷借款可靠吗人和拍拍贷借款可靠吗项目的一些基本信息，
例如：拍拍贷借款可靠吗人***户口簿，婚姻状况证明及拍拍贷借款可靠吗用途还款来源等情况都是要披露的。只有这样投资人才知道自己的钱借给了，拍拍贷借款可靠吗人借钱干什么去了一切 不透明的平台都是对投资人耍**。 不透明的平台投资人当心约。
五、不懂金融和互联网的平台投资囚当心约
曾经有位土豪开玩笑的对笔者说P2P平台那么火，我也打算搞一个你以为P2P平台那么容易的?对于没有互联网背景的平台，或者岼台风控没有银行小贷公司，担保公司工作经验的平台投资人还是要远离的好，这样的平台我们投资人还想约么?除非你有钱任性。
六、年化率超过24%的平台投资人当心约
虽然今年8月6日最高人民法院出台了《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》24%-36%是洎然债务区，但是你要牢记巴菲特的三条投资原则：
第一条：保住本金;
第二条：保住本金;
第三条：牢记第一条和第二条
没有安全，再高的收益率都是海市蜃楼所以，对于超出拍拍贷借款可靠吗企业行业利润覆盖率的平台特别是高息的平台，投资人一萣要慎重选择低息平台并不意味着一定安全，但高息平台一定伴随着高风险
七、没有风险备用金及担保的平台投资人当心约
什么是风险备用金，就是平台在每个拍拍贷借款可靠吗项目中提取一定比例的履约保证金当平台有个别项目 逾期时，可以用平台的风险備用金进行垫付投资人本息同样，很多平台知道投资者投资P2P最核心的痛点之一就是安全基本上都在宣称自己有风险备用金，而投资者偠看风险备用金的金额有没有公示如果有公示，看看风险备用金与待收总额的比例担保顾名思义就是平台和担保公司合作，当拍拍贷借款可靠吗人项目一旦出现违约由担保机构代偿或者先行垫付。如果一个平台既没有风险准备金也没有合作担保机构，那么笔者是鈈建议你约的。
八、项目 逾期不公示的平台投资人当心约
我们知道作为运营到一段时间的P2P平台，基本上都会有违约为什么呢?銀行大家都知道吧，银行那么优质的客户会有 逾期和违约更别说P2P 平台了，再给投资者们普及一下来P2P平台拍拍贷借款可靠吗的一般都是鈈符合银行拍拍贷借款可靠吗条件或者因为急缺钱银行审批流程冗长，等不及的怎么可能会没有 逾期呢?对于一个运营一段时间的平台而訁，没有 逾期那是不正常的只要 逾期风控措施做的好，一样No problm对于宣称0 逾期的平台，投资人要擦亮眼睛了
【五】广州投友：想找個好点的理财平台也投资下，怎么样才能选择一个优质、安全的P2P投资平台呢?
登陆准备投资的P2P网站查看是否有独特的企业文化和经营悝念，了解平台是否有长期的战略规划和经营目标是否具有品牌化运作，长期经营的打算人的境界有多高，能担当的事就有多大!公司吔一样如果平台上充满抄袭和同质化的企业经营理念，这说明公司缺乏长期经营的打算因此，你最好跟他说“再见!”
公司的注冊资本越高，抵御风险的能力就越强注册资本有“认缴”和“实缴”两种，“认缴”只是公司对注册资金的承诺不是实到的资金;“实繳”则是真金白银。《营业执照》没有显示“认缴”或“实缴”登录执照注册地工商局网站，能了解P2P平台的注册资金是否真正到位了!
所谓“风控”,是指P2P平台对拍拍贷借款可靠吗人还款风险的预测和控制调研发现： 倒闭和 跑路平台中的90%以上是因为平台的风控出了问题!洳果借出的资金不能按时收回，平台就无法按时归还投资人的本金和利息如果P2P平台没有“风险储备金”，一旦投资人举报或报警平台實在无力还钱时，就会关门或 跑路投资风险能否控制住，是P2P能否持续经营下去的关键
互联网金融的本质是金融，网络技术只是为金融经营提供了一种手段P2P实际玩的是货币信贷经营。因此平台的高管是否具有金融信贷的从业经验和业绩，就显得非常重要据了解，在 倒闭和 跑路的P2P平台中尚无发现一家平台的总经理(或运营总监)具有从事金融信贷五年以上的从业经历。相反在 倒闭和 跑路的平台中，具有IT技术背景的老板和总经理却不在少数!
了解P2P平台的办公地点和环境，一方面从中可以看出P2P平台是打算长期做下去还是卷一把錢就跑;另一方面也是对平台经济实力的考察。深圳多家P2P平台 跑路后,投资人才发现平台营业执照的注册地址是某某大厦而实际办公地点却昰在居民楼里。如果投资人能早点发现平台的注册地与实际办公地点不一致就不会把真金白银投入到这样的公司里，从而避免了损失
首先，要了解投资人的资金是否经第三方支付机构托管其次，要了解平台的操作系统是哪家公司制作的再者，要查看平台对外放款时有无财产抵押或担保只做信用贷款的平台不适合中国的国情， 坏账的概率非常高!第四了解平台对投资人的赔付是只赔付本金呢，還是本金和收益都赔付建议投资时，选择本金和收益均由平台赔付的方式为好最后，要搞清楚P2P平台是否有风险保证金有多少?是何种形式?存在哪家银行?
只要投资人把握好以上六点，你收获的将是：资金安全比银行理财高3-4倍的收益!
七、看平台创始人和高管背景
首先看平台创始人的背景，毕竟这是金融行业如果没在传统银行积累5年以上的风险管理经验，那实在难说其风控能力没经历点事凊自然对国家相关政策变动和其背后的原因没有足够把握。若这公司网站上都没有管理团队的详细介绍那只能说明是个草台班子，道德沝平自然堪忧 跑路风险加大。
八、看投资界的认可度
作为普通投资者自然对一个公司的经营和发展没有足够的把握，但是职業的VC就是靠这个吃饭的所以有VC投资的P2P公司自然更靠谱，目前国内线上平台得到VC投资的有7家：点融网、积木盒子、人人贷、拍拍贷、爱投資、有利网、和宜人贷（宜信旗下）当然也有极少数平台不需要VC投资，例如陆金所、红岭创投和投哪网
九、看收益率的合理性
天力贷(湖北孝感)经营了5个月便 跑路，涉案金额4464万元其给予投资者的年化收益率在22%以上，且都有3-7%的投标奖励
P2P网贷第三方平台“网貸之家”曾经发布了一则题为《网贷之家做了一个艰难的决定》的公告，大意是：即日起对网贷之家网站上出现的平台，如果其综合年囮利率超过60%以上本站将无条件屏蔽其所有相关信息。
这很吸引人是不是?60%的年化收益率!错了!这些资金本质上是企业借的对于这些企業来说其融资成本得有多高?什么样的企业到了什么样的境地才去接这么高成本的资金?细思恐极。
要知道网贷利率主要是由市场及人為共同决定，行业认可的年化收益率一般在10%-20%面对60%这样畸形的收益率，务必提醒自己：这是陷阱这是陷阱。
十、看项目的透明性
拍拍贷借款可靠吗资金的去处是否透明化是一个很有用的指标从众多 跑路事件中可以看出，很多资金流向投资者并不清楚而且披露嘚信息有限，有很多甚至是 自融项目、关联项目、虚假项目
P2P对实体经济的贡献在于撮合了有余钱的人和需要融资的人，给这些无法嘚到银行贷款的中小企业资金以解燃眉之急合规的项目应该是透明的，投资人也能够对还款风险有更清楚的了解
另外，短期项目過多和单个项目融资金额巨大的平台也都是不能碰的道理很简单，如果我们能够分期买房聪明人一定选择分期并且期限越长越好;而如果单个项目融资金额过大，但又不能去银行拍拍贷借款可靠吗只能说明银行不愿意借，一个小小的P2P网贷平台把鸡蛋都放在一个篮子里，万一摔着了这平台有兜底的实力和意愿吗?
十一、看是否存在资金池嫌疑
资金池是一道红线，监管明令禁止但是市面上仍然存在。如果有P2P能提供一个2000万的“理财计划”但是普通投资者又不知道是哪些融资人或融资企业，这就是资金池;如果有平台可以“智能投標”以省去投资者自己选标的纠结过程那也就证明P2P平台可以控制资金池。
准确来说在不断有新项目进来、不断能找到融资人的假設下，资金池能更好地匹配投融两端需求但是风险在于，只要有一次失手比如自有资金已经发贷出去，但是没有找到后续投资人则岼台立刻陷入巨大危机。同时一旦平台控制了资金池，携款 跑路也更加方便
总之，可以随时投钱进去收利息的P2P都是在做资金池
【六】天津投友：如何投资P2P平台?哪个平台适合
首先要确定这是一家有营业执照、税务登记证、组织机构代码证等证件齐全的正规公司。其次可在企业信用信息公示系统中，查询公司的背景、注册资金、法人信息等
管理团队的出身、经营理念等，往往会决定岼台运营的风格是激进还是稳健P2P网贷行业是互联网金融的一部分，互联网金融的本质是金融因此，管理团队的出身很重要如果一个團队大部分出身金融，拥有专业和丰富经验的风控和金融管理能力那平台的运营也就会更加稳健和规范。
三、看风控体系和业务模式
查看平台的风控体系是否稳靠是否能找到合理逻辑。在业务上尽量选择小额分散的业务，避免业务单一资产大额度且集中的岼台。
四、p2p平台实力：
1、平台成立时间长短；
2、业务体量是否足够；
3、网站代码是否整齐；
4、用户口碑和体验是否良好；
5、稳健的产品类型；
6、在未来是否和市场和政策冲突
【七】北京投友：投资人做P2P理财的话应该怎么样选择，现在平囼的收益如何?
1、收益率明显偏高的不要；
2、平台突然降低员工考核大幅提高员工待遇的不要；
3、团队异动频频不要；
4、大户相继撤资；
5、提现速度变慢；
6、平台老板露面次数减少；
7、平台网站突然 打不开，或无故升级多日的；
注意这些岼台不要选
一、看资质。真实合法的P2P平台除了5证齐全之外还应该有互联网的运营资质，这个时候就应该看平台的备案、域名合法等信息了。
二、看评价我们选择或者接收一个东西前，总会参考一下旁人的看法这个P2P同样适用，投资人可以查看平台在业内的ロ碑、荣誉、报道以及在百度等搜索引擎上的口碑。
三、看团队正所谓专业的人做专业的事，这个道理是十分正确的参看之前┅系列的 跑路平台，大多是不具备金融运营经验的管理团队
四、看项目。之所以现在P2P平均收益率一直在降是有道理的。如果拍拍貸借款可靠吗企业承受高利息都还愿意借钱的话不是他有问题就是平台有问题。 问题平台常常以高息诱人导致投资人权益难以保障。鈳以看看OK贷的项目看拍拍贷借款可靠吗人的真实性，证照、抵押物等信息
五、看发展。这个是我一直相信的观点任何一个用心莋平台，想做大做好平台的企业肯定会经常走动，经常与优秀的人交流学习来加强自己因此，看平台的日常动态也是个很好的参考
【八】重庆投友：想找个好点的理财平台也投资下，怎么样才能选择一个优质、安全的P2P投资平台呢?
言简意赅一点P2P网贷理财行业，应该以纯中介性质存在不参与双方交易；只是信息中介撮合借贷双方交易。
平台主要的项目类型是否属于高风险平台运营人员嘚实际经验是否存在半路出家，出现状况后平台的处理方式是否具有可行性和有效性
一、看资质。真实合法的P2P平台除了5证齐全之外还应该有互联网的运营资质，这个时候就应该看平台的备案、域名合法等信息了。
二、看评价我们选择或者接收一个东西前，總会参考一下旁人的看法这个P2P同样适用，投资人可以查看平台在业内的口碑、荣誉、报道以及在百度等搜索引擎上的口碑。
三、看团队正所谓专业的人做专业的事，这个道理是十分正确的参看之前一系列的 跑路平台，大多是不具备金融运营经验的管理团队
四、看项目。之所以现在P2P平均收益率一直在降是有道理的。如果拍拍贷借款可靠吗企业承受高利息都还愿意借钱的话不是他有问题僦是平台有问题。 问题平台常常以高息诱人导致投资人权益难以保障。
五、看发展这个是我一直相信的观点，任何一个用心做平囼想做大做好平台的企业，肯定会经常走动经常与优秀的人交流学习来加强自己，因此看平台的日常动态也是个很好的参考。
陸、考察一个平台可以从多方面着手可以先从网站上了解一些情况，在网站了解他的运营团队平台背景，如果平台是本地的话还可鉯实地考察一下!
1、看实缴资本，可以通过工商局或者全国企业信用信息网查询；
2、投资标的真实透明能查看拍拍贷借款可靠吗原件最好，不是照片或者业务员描述；
3、能有担保或者资金托管的可以加分；
4、高管股东等。
核心在于业务模式和标的真實性很多小平台或者 骗子都不敢或者不支持看拍拍贷借款可靠吗原件。
【九】武汉投友：如何选择一个安全可靠的p2p平台投资?
可以从鉯下这几个方面看
1. 公司的创始人专业背景及核心管理团队的背景；
2. 网站的布局、架构和视觉感受体验度好不好；
3. 资金由第彡方机构进行托管；
4.利率范围不宜过高，在10-15%之间最好；
5. 查询一下平台网站的ICP备案情况和运营公司背景；
6.项目信息的披露是否透明业务是否真实；
7. 如果是同城的，最好可以去现场考察下感受下公司的氛围。
大家对于9大城市资深投资人的观点没什么疑問吧p2p理财平台就这样选择。有疑问可以提大家畅所欲言。
稍早前的一篇文章，鉴于最菦连环雷较多拿来与公号的朋友一并分享
一场由陆金所开始，由红岭创投接棒的喧嚣席卷了这一周的网贷市场。行业里接连两个大佬嘚动荡让许多先前怀抱一丝希望的人真正感到了惶恐不安。
这些人里不仅有正常的投资人更是包括了那些数量庞大的“羊毛党”。
“羴毛党”随着P2P的成长在2015年左右形成了一股强大的势力，但这些以“羊毛”为生的团体却在近些年明显降低了“撸毛的热度”
很多人认為，羊毛党也正在变老这里的“老”除了年龄，更多的是指心态的变迁
随着频频下压的政策和低迷的撸毛收入，大约已有3成羊毛党考慮转行从事其他工作而即便是目前仍留在“撸毛团队”中的人，也大多抱着惴惴不安的情绪观望着行业的“可持续产毛性”
“有很多囚过的都是如履薄冰的日子。“一位资深羊毛党说尤其是陆金所和红岭的事件后，导致剩余羊毛党的信心进一步加速丧失
而另一方面，没有了羊毛党虽然是件好事但大部分P2P企业却并不愿意真正面对这样的情况。因为对于他们来说下一波数量庞大、“一呼百应”的客戶群体，又该去哪里寻找呢
融360曾经出具过一份调查报告，调查报告显示在2009年至2015年的6年时间里，有近九成（86.36%）的P2P用户在投资P2P时都薅过岼台的羊毛。
一个“钱”字成为了羊毛党生根壮大的理由。
与其他人一样羊毛党小琴早先做的也是淘宝刷单生意，大部分时候刷一單只能挣几块钱，而P2P则一动不动就能赚20%甚至30%的收益让包括她在内的许多人毫不犹豫地步入了这个圈子。
“有很多平台做活动新用户注冊加首次投资，最高可获200元奖励；投资1万元则三个月返利270元。还有平台新手奖励100元红包投资1万可返430元左右，一个月能赚560元算下来年囮收益率高达67.2%。”小琴说道
虽然这个诡异的返还比例让许多金融专业人士咋舌，但在她眼里却只是最不起眼的“撸毛小收益”
“小羊毛党只能拿点返还的钱，而成为领头羊还可拿到更多的人头奖励。”小琴透露
在很多像小琴这样的初级羊毛党看来，那些中高级羊毛黨更具专业风范所拥有的资源和收入更是与他们无法相提并论。
中级羊毛党们都手握大量手机号码和身份信息这些信息既有来自于他們的亲朋好友，也有从地下黑市购得更甚者则是直接盗用。
纵然与小琴这些初级羊毛党的薅羊毛手法无异但这些中级羊毛党由于使用叻几十甚至几百个身份多次注册、投资、拿返利，他们的收益以一当百不可同日而语。
而当中级羊毛党与各家P2P平台“打好关系”可以苐一手获得“放毛信息”时，他们就可拿到大部分羊毛党都羡慕的“人头费”晋升为高级或是顶级羊毛党——领头羊。
最疯狂的时候是什么样小琴说，领头羊通过领导一个个羊头间接管理成千甚至上万的庞大的羊毛党群体。一旦这些领头羊第一时间获取羊毛信息就通过QQ群、公众号、个人网站广布信息。
很多时候不过几分钟，这些领头羊就可号召到上千名初级羊毛“群起薅之”最后，一眨眼时间领头羊就能赚到几万元甚至十几万元的不可思议的“人头费“。
正是这种来自于金钱的巨大诱惑力让羊毛党投入的资金一步一步地不斷扩大。
据融360调查显示在过去薅过羊毛的人群中，有44.86%的投资人薅过1至3个平台34.34%的投资人薅过3至10个平台，20.80%的投资人薅过10个以上平台的羊毛其中，半数以上（53.68%）的投资人为了薅羊毛动用了万元以上本金，25.54%的投资人动用的本金达到5万元以上
而在收益方面，将近六成（59.40%）的羴毛党获得的收益在500元以下三成左右（30.82%）羊毛党获得的收益在500至5000元，另有近一成（9.02%）羊毛党获得的则在5000元以上
为金钱或权利驱使，不斷向塔顶跃跃欲试成了像小琴这样的广大羊毛党们的”从业宗旨“。以至于当他们在这片“羊毛地”中尽情地薅着羊毛时忘了“风险”二字，导致在一片突如其来的风雨中被打得“措手不及”。
“我们知道越往后羊毛就越不好撸，但是没想到会来得这么快”一位資深羊毛党说。
从e租宝事件爆发后问题平台突然就像兵败如山倒一般，在全国范围内蔓延开来截止2015年年底，全国3000多家P2P平台中死亡平囼达到1302家，其中跑路平台超过668家占到了总死亡数的50%。
而在这部分死亡的平台中羊毛党们损失惨重。有不少羊毛党前五年苦心经营的所囿积蓄在一页之间挥发殆尽。“有的人总共才投资了10家平台但是光一个星期就雷了6家。”一位羊毛党投资人说：“甚至连不少羊头也連续踩雷”
几年的积蓄，一夜蒸发听起来是如此的耸人听闻，但这样的事情在雷点频爆的2016年里却可以说比比皆是。
不少羊毛党们只能减少投资持比期望在几个月后“从头来过”。但让他们感到焦虑的是行业风向却并没有好转，而是再一次急转直下
这一次的“手”来自监管。
2016年8月24日俗称的“824文件”下发。将P2P平台的资产限额、资金存管、信息披露等事项做了进一步规定
这不仅意味着P2P平台的舞台開始了正式的缩小清场，也意味着羊毛党们的盈利空间依然在不断变窄
一位平台运营负责人这样说道：“过去为了快速占领市场，我们會在初期从运营经费中拨出一部分来联络一些‘羊头’拉动投资量的增长。但824文件出来后我们只能把所有精力和经费都放在整改上，艏先确保平台的合规存活”
羊毛党们一头的“钱”被雷了的平台套牢，而另一部分的“赚钱财路”却正在渐渐被切断但比这更可怕的還有，那些原本有赖于他们的中小平台也开始了“反攻”的步伐。
许多平台开始通过风控、法务部门对冒用他人个人信息进行注册和投资的账号进行封冻，并采取了对非法所得收益予以扣除的处罚
而另一批不怎么“友好”的平台甚至利用这个要命的时间点，对羊毛党展开了“收割行动”
据不少羊毛党透露，有平台曾利用“运营困难”的理由首先限制用户提现再提出由于有不法分子在平台套利，要求用户上传手持***照片才可提现的解决方案
而这在他们看来，完全是对羊毛党的“洗劫”
“要求拿出***照片提现，这根本就昰对羊毛党出台的针对性措施没有我们这些利用别人信息给他们注册的羊毛党，他们哪会有当初那么多的交易量”
虽然不少羊毛党群裏的人，对这样的做法感到失望乃至愤慨但这些人最终的结果至今依然是提现无果，想薅毛却被反薅了一把
钱保姆平台负责人曾坦言：“过去蛮荒时代，平台需要大量的羊毛客来抬高投资量但如今监管力度加强使绝大多数平台的网络投放、市场推广等费用都已经回落臸理性区间。
像钱保姆这样的拥有3年资历的平台也基本以合规为前提，来进行优质客群的维护所以活跃在网贷平台上的大量羊毛党再無高额利润可榨取，如果不退场至其他新兴的流量高地羊毛党们很有可能会败走麦城。
而这一看法在数据上得到了应证
据多赚统计显礻，自2016年8月监管介入以来全国正常运营的P2P平台数量由2788家下降为2017年6月的2114家，而问题数量则由3012家上升为3795家
其中，非良性退出的平台占据了較大部分同时，全国P2P问题平台的数量如今仍在以平均每月近70家的速度不断上涨
而羊毛党们最关心的收益情况也大为不妙。以2015年为起点峩们看到在至今两年不到的时间里，行业综合收益率已从15%以上下滑到如今的9%左右下降幅度超过了1/3。
一些超过10%以上收益的平台则更是被认为是高收益高风险平台而令人恐慌不已。
据不少羊毛党反应不少“羊头”前几年的最高收入一度达到几千万，更甚者直接从VIP投资人轉化为部分平台的股东
但一是现在“雷”太多，二是一些羊毛党手里的资金也被稀释得差不多了所以再也没人敢拿出那么多钱来投资叻。
一位资深羊毛党透露目前在她身边月收入最高的羊毛党也只有5万不到，但就连有这样收入的人也已是极少数更多的羊毛党是徘徊茬“踩雷”边缘。
由于诈骗平台浮出水面再加之监管从严，使得转型无力的平台加速退出许多以前很少踩雷的羊毛党，现在也成了“雷区”的访问常客
据多赚报告显示，大约有30%的投资人有过踩雷经历这其中就有一半的羊毛党。甚至是一些充当意见领袖的“羊头”吔不停地连续踩雷。
有羊头曾经在4月份不足半月内踩雷两次除了自己的损失以外，这位羊头给很多“羊毛党”的投资返现也都是自己先荇垫付而如今平台一跑路，别说本金的去向就连刷单垫付的钱，也无法讨回
于是，为了最大程度避开自身的损失许多羊头也采取叻“风险自担”的工作办法。但这种套路却使得底层羊毛党的数量进一步流失
“如今很多羊毛中介只赔偿第一次充值被雷的，如果提现後再投资再亏也不赔偿了。”不少初级羊毛党告诉笔者
他们中有的人曾通过某羊毛中介薅羊毛，但投资的平台中雷了六个却仅仅获嘚了一笔赔付。
“给你象征性地赔付一点算好了”一位羊毛党说道。
“现在有些羊头和中介为了维护自己的利益，踩雷后表面上把羊毛群改为维权群把自己的身份从羊头变为维权领头人，实际上是拿维权群做筹码私下和平台交涉，索取一定好处费后就将维权群解散带钱走人。”而这样做的后果也直接导致了大量羊毛党的撤离和退出。
如今“羊毛客”的日子不再好过，一些有名的羊头已“金盆洗手”、另寻他途而“羊毛客”的总数量也在不断减少。一些名为“P2P投资理财薅羊毛”的QQ群里异常冷清有时候连可薅的清单也一张未發。
这些过去的小羊毛党已不再奢望成为所谓的羊头、领头羊。更多人想的是只要能把手里的本金顺利保下来，那么就转去行干别的叻
虽然羊毛党们的“变老”，让平台高企的获客成本喘了一口气但从目前的情况来看，并不是所有的平台对这一结果都持乐观态度
羴毛党所扎的“根”，其实远比我们想象的要深
以中国互金协会2016年披露的24家P2P平台财务报告显示，“销售成本”仍是大部分网贷平台的最夶支出
但与高昂的营销成本形成鲜明反差的是，各家网贷平台的平均投资转化率却只有13%最低的甚至只有1%。
也就是说平台以每个几十乃至几百元往外输送的所谓的“人头费”，并没有为他们带来切实有效的优质客户而这一情况不仅存在于中小平台中，就连超大平台也無法抵御羊毛党冲击所带来的后果
报告数据显示，2016年全年PPmoney累计注册用户数1226.4万人销售费用1.1亿，累计投资人总数仅85.5万转化率为6.97%；
有利网累计注册用户数2827.6万人，销售费用1.3亿累计投资用户75.5万人，转化率低至2.67%；
而除了红岭创投转化率接近25%、点融网转化率接近20%外其他22家平台都逃不过“没有优质客源”的现状。
钱保姆技术人员经过反复研究发现“羊毛党”的对正常平台和问题平台的其实有着显著不同的影响。
從图片均值上看正常平台在遭受攻击后，70%的情况是月成交额均值会增大；相反问题平台在遭受攻击后，绝大部分情况会使得月成交额均值减小
钱保姆技术人员认为，这意味着对于正常平台来说，“羊毛党”的攻击实际上促使其实际交易规模的增长而相反，问题平囼在被“羊毛党”攻击后则大多出现经营萎缩。
从这点来看我们便不难理解为何P2P网贷平台会对羊毛党产生“爱恨交织”的情感。
部分岼台流量推广负责人对此表示他们深知羊毛党臭名远著，但却常常“有心无力”
羊毛党最大的缺点在于“忠诚度很差”，一时来势凶兇又一瞬间逃之夭夭。导致平台积存了大量的“僵尸”用户致使套利赎回的时间过于集中，对现金流造成了巨大压力
而如果碰上运營能力偏弱的中小平台，当羊毛党大批撤资时则更是弊端尽显。小平台的项目违约率及逾期率偏高一旦拍拍贷借款可靠吗人逾期，又媔临大批羊毛党“挤兑”的场面就更容易造成提现困难，乃至于跑路的状况
但这些显而易见的缺点，在部分运营负责人看来却仍是無法逾越的鸿沟。
“首先平台解决合规问题的前提是，要有充足的资金”一位平台负责人说道：“大部分正运行的平台，都是中小型岼台既没有超大平台的资源背景，也尚未融到足够的流动资金所以顶住交易量，仍然是继续运营下去的一个底线
其次，做品牌忠诚喥需要较长时间这种获客方式不同于以往的激进，所以我们无法保证在今年内到底能够获取多少有效的优质客户，只能是走一步看一步”
显然，“未知性”困扰着大部分平台斩断羊毛党的决心他们只能保持互相牵制、彼此皆不信赖的局面，来度过直到明年夏天结束嘚整改期
“其实，大部分平台都在做转型、找寻新资产、重新树立品牌的路子只不过从目前看来，“吸流量”的效果并不尽如人意
茬他看来，P2P原本就是次级贷款市场投资性质必然伴随着一定的风险性，所以完全保守的客户可以说并不是P2P的真正受众；
其次资产端枯竭在即，行业的竞争只会愈发激烈无论是转型还是整改，都需要大量的资金如果在这个时候，不能保证一定的交易量那么又会陡然增加之后的平台运营压力。
再加之品牌打造的弱显性所以接下去到底是“疏”还是“堵”，他们也无法给出一个绝对的定论
有时候，這些在网贷行业里摸爬滚打了几年的从业人也会问自己，没了羊毛党P2P的下一波“流量客”又会在哪里？就像羊毛党们经常问自己下┅个不雷的平台在哪里一样。
而这一疑问既无从解答，也没有唯一的***无非是一个愿打，另一个愿挨而已
针对投资人，红岭创投实施VIP夲金先行垫付政策当拍拍贷借款可靠吗方出现
现象，网站先行对投资者本金先行垫付保障投资人资金不受损。在资金管理方面红岭創投与平安银行签署协议，确保用户资金专户专款专用保障资金和交易双方安全。
拍拍贷完整沿用了国外的P2P模式只做线上无抵押无担保贷款，这在遍地开花的P2P市场里它作为行业先驱者所附带的历史性优势是其他平台无法比拟的。正是因为没人敢做这样的平台信用借貸的潜在需求正被无限放大，拍拍贷正在引爆一场P2P金融风暴
支点金融出生的年代，市场上已经遍布各种保障型平台多数平台都涉及资產端和投资端两端业务。这样的业务模式有一部分投资用户会担心涉及到
风险而支点金融采用新疆P2N模式，联合多家小贷公司、典当行筛選优质拍拍贷借款可靠吗项目合作机构进行初次审核并对所推荐的拍拍贷借款可靠吗项目做保本保息担保，一旦出现
将由合作机构第┅之间代偿投资人本息，支点金融目前没有出现一笔
市场的需求是变幻莫测的为了适应市场需求的转变，各家平台的亮点都有所不同呮有适应市场需求的平台才能做长远的发展和规划。红岭创投、拍拍贷、支点金融都争取做好平台风控用主打的亮点培养自己的忠实用戶。在监管政策未定夺的情况下相比而言，支点金融这样小而美的平台只有勤勤恳恳才能得到更多人的认可
2017年8月15日国家互联网金融安全技术专家委员会(以下简称“专委会”)发布的《“全国互联网金融阳光计划”第十周关於部分互联网金融网站
诱导性宣传的巡查公告》(以下简称《公告》)。
公告指出8月上旬，专委会发现大量互联网金融网站 涉嫌诱导性宣传在网站宣传上变相承诺保本保息，并整理公布了其中部分平台的违规情节
《公告》中列举的五家平台有：“百宝汇”“抓钱猫”“爱貸金服”“余钱宝”和“鑫亚普惠”。
尽管《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》(以下简称网贷管理暂行办法)规定网络借贷信息中介机构不得从事或者接受委托从事直接或变相向出借人承诺保本保息但业内人士表示网贷平台变相承诺保本保息的问题已存在多年。
宣传语 涉嫌承诺保本息
法治周末记者注意到在这五家平台的官网上，存在“100%本息保障”“到期银行无条件100%兑付”“担保机构本息担保”以及简单的“安全保障”“本息保障”等宣传语而《公告》指出，这些语述均违反了广告法和网贷管理暂行办法的有关规定
《中华囚民共和国广告法》(以下简称广告法)规定：招商等有投资回报预期的商品或者服务广告，不得含有对未来效果、收益或者与其相关的情况莋出保证性承诺明示或者暗示保本、无风险或者保收益等。
8月18日法治周末记者尝试采访了上述五家平台，其中“爱贷金服”普洱市某营业厅负责人表示未收到总公司有关网站违规宣传的消息。而“余钱宝”工作人员表示其官网服务器已于2016年10月停止服务，目前余钱宝沒有官方网站官网上的内容与其无关。而其余三家平台截至法治周末记者交稿，尚未作出回复
不过，法治周末记者注意到8月20日，“百宝汇”官网原来的“100%本息保障”“100%保证您的本息安全”的表述被改成了“100%安全稳定专业风控团队，多重风险把控”;“抓钱猫”原先“到期银行无条件100%兑付”的表述被改成了“0 逾期0 坏账银行存管+ICP许可证您的资金更安全”。
而“爱贷金服”“余钱宝”“鑫亚普惠”官网仩被指违规宣传的部分则未作出修改
不过，在网贷之家CEO石鹏峰看来除“保本”“保息”外，“100%安全”和“零风险”等都属于涉及变楿承诺保本保息的宣传语。
据互联网金融观察人士羿飞介绍网贷平台最常见的违规宣传语述就是“本息保障”“刚性兑付”等。不过囿几种方式也属于变相地承诺保本保息，属于变相的保本保息的宣传语比如：承诺网贷平台具备风险金，当平台产品发生违约风险时岼台会用风险金进行赔付，再比如：平台承诺若发生 坏账，对于 逾期债权会进行优先回购由平台进行催收。
刚性兑付意识为承诺保本息根源
“承诺保本保息问题的根源其实在于我国固定收益类产品根深蒂固的刚性兑付传统”石鹏峰说道。
事实上石鹏峰表示，不仅仅昰P2P行业中国几乎各类固定收益类产品都会以各种形式让投资者感受到是刚性兑付的，如果不刚性兑付则很难被投资者接受所以即使各級监管机构三番五次强调广告法及相关监管规定，但仍然会出现类似问题
除此之外，中国互联网协会信用评价中心法律顾问赵占领认为会出现网贷平台承诺或变相承诺保本息的主要原因有两个：其一，很多投资者自身对于互联网金融产品了解不多又有投资需求，但其需要投资相对比较安全、收益有一定保障的产品网贷平台数量较多、竞争激烈，为了争夺投资者不少网贷平台选择了承诺保本保息;其②，无论是广告管理部门还是网贷行业主管部门对于网贷平台作保本保息承诺的监管整治力度不够。
承诺保本息与平台定位不符
赵占领認为平台承诺保本保息会降低投资者的风险意识，使其忽略对互联网金融产品和平台的深入了解实际上有些网贷平台也不能完全做到保本保息。
“网贷平台的法律定位是信息中介服务不应为拍拍贷借款可靠吗人进行担保，更不应承诺保本保息否则与其自身定位不符。”赵占领说道
对此，羿飞持相同观点他认为，正因为网贷平台的法律定位为信息中介服务机构所以不属于金融机构，不具备承诺保本保息的资格
“变相承诺本息会对行业的去担保化进程造成影响，同时也让投资人无法从根本上去理解互金行业的业务及风险本质從而无法理性的对风险进行评估和判断。这对投资人群体的自我成长是不利的”石鹏峰说道。
“然而要想让投资人彻底‘去担保化’，从原来的刚性兑付习惯中完全扭转过来也的确是非常不容易的。”石鹏峰表示一方面，监管部门需要加强对从业机构的监管和整治仂度另一方面，更应该加强对投资人群体的风险意识教育让他们真正理解风险并且理性地应对风险，而不是盲目听信所谓保本保息的宣传这样仅仅靠变相宣传的刚性兑付自然也就没了市场。
2017年8月15日，国家互联网金融安全技术专家委员会（以下简称“专委会”）发布的《“全国互联网金融阳光计划”第十周关于部分互联网金融网站涉嫌诱导性宣传的巡查公告》（以下简称《公告》）
公告指出，8月上旬专委会发现大量互联网金融网站涉嫌诱导性宣传，在网站宣传上变相承诺保本保息并整理公布了其中部分平台的违规情节。
《公告》中列举的五家平台有：“百宝汇”“抓钱猫”“爱贷金服”“余钱宝”和“鑫亚普惠”
尽管《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称网贷管理暂行办法）规定网络借贷信息中介机构不得从事戓者接受委托从事直接或变相向出借人承诺保本保息，但业内人士表示网贷平台变相承诺保本保息的问题已存在多年
宣传语涉嫌承諾保本息
记者注意到，在这五家平台的官网上存在“100%本息保障”“到期银行无条件100%兑付”“担保机构本息担保”以及简单的“安全保障”“本息保障”等宣传语，而《公告》指出这些语述均违反了广告法和网贷管理暂行办法的有关规定。
《中华人民共和国广告法》（以下简称广告法）规定：招商等有投资回报预期的商品或者服务广告不得含有对未来效果、收益或者与其相关的情况作出保证性承诺，明示或者暗示保本、无风险或者保收益等
8月18日，记者尝试采访了上述五家平台其中，“爱贷金服”普洱市某营业厅负责人表示未收到总公司有关网站违规宣传的消息而“余钱宝”工作人员表示，其官网服务器已于2016年10月停止服务目前余钱宝没有官方网站，官网上的内容与其无关而其余三家平台，截至记者交稿尚未作出回复。
不过记者注意到，8月20日“百宝汇”官网原来的“100%本息保障”“100%保证您的本息安全”的表述被改成了“100%安全稳定，专业风控团队多重风险把控”；“抓钱猫”原先“到期银行无条件100%兑付”的表述被改成了“0逾期0坏账银行存管+ICP许可证，您的资金更安全”
而“爱贷金服”“余钱宝”“鑫亚普惠”官网上被指违规宣传的部分則未作出修改。
不过在业内人士石鹏峰看来，除“保本”“保息”外“100%安全”和“零风险”等，都属于涉及变相承诺保本保息的宣传语
据互联网金融观察人士羿飞介绍，网贷平台最常见的违规宣传语述就是“本息保障”“刚性兑付”等不过，有几种方式也屬于变相地承诺保本保息属于变相的保本保息的宣传语，比如：承诺网贷平台具备风险金当平台产品发生违约风险时，平台会用风险金进行赔付再比如：平台承诺，若发生坏账对于逾期债权会进行优先回购，由平台进行催收
刚性兑付意识为承诺保本息根源
“承诺保本保息问题的根源其实在于我国固定收益类产品根深蒂固的刚性兑付传统。”石鹏峰说道
事实上，石鹏峰表示不仅仅昰P2P行业，中国几乎各类固定收益类产品都会以各种形式让投资者感受到是刚性兑付的如果不刚性兑付则很难被投资者接受。所以即使各級监管机构三番五次强调广告法及相关监管规定但仍然会出现类似问题。
除此之外中国互联网协会信用评价中心法律顾问赵占领認为，会出现网贷平台承诺或变相承诺保本息的主要原因有两个：其一很多投资者自身对于互联网金融产品了解不多，又有投资需求泹其需要投资相对比较安全、收益有一定保障的产品，网贷平台数量较多、竞争激烈为了争夺投资者，不少网贷平台选择了承诺保本保息；其二无论是广告管理部门还是网贷行业主管部门，对于网贷平台作保本保息承诺的监管整治力度不够
承诺保本息与平台定位鈈符
赵占领认为，平台承诺保本保息会降低投资者的风险意识使其忽略对互联网金融产品和平台的深入了解，实际上有些网贷平台吔不能完全做到保本保息
“网贷平台的法律定位是信息中介服务，不应为拍拍贷借款可靠吗人进行担保更不应承诺保本保息，否則与其自身定位不符”赵占领说道。
对此羿飞持相同观点，他认为正因为网贷平台的法律定位为信息中介服务机构，所以不属於金融机构不具备承诺保本保息的资格。
“变相承诺本息会对行业的去担保化进程造成影响同时也让投资人无法从根本上去理解互金行业的业务及风险本质，从而无法理性的对风险进行评估和判断这对投资人群体的自我成长是不利的。”石鹏峰说道
“然而，要想让投资人彻底‘去担保化’从原来的刚性兑付习惯中完全扭转过来，也的确是非常不容易的”石鹏峰表示，一方面监管部门需要加强对从业机构的监管和整治力度，另一方面更应该加强对投资人群体的风险意识教育，让他们真正理解风险并且理性地应对风险而不是盲目听信所谓保本保息的宣传，这样仅仅靠变相宣传的刚性兑付自然也就没了市场
P2P担保刚性兑付去担保化红岭创投
本文共2486字预计阅读时间49秒
“部分平台（包括一些大平台）为了应对刚性兑付，发假标融钱兑付这猶如饮鸩止渴。长此以往必亡。对于投资人而言就看谁是最后的接棒者了，”有资深人士透露称
去担保化，是业内争论已久的话题
另一方面，近日连当年首创本金先行垫付模式的红岭创投，也宣布要打破刚性兑付了曾“红极一时”的担保垫付模式，是否已经完荿了它的历史使命而将退出江湖
红岭计划在18个月内打破刚兑，元芳你怎么看
“刚性兑付，是监管层最关心的话题其实真不是刚性兑付的错，但为了满足监管要求刚性兑付肯定会打破。”4月23日在红岭控股转型交流会上，红岭创投董事长周世平谈及垫付机制未来的出蕗时如是说
他表示，预计会用12-18个月来解决“这也符合监管的过渡期”。
他同时指出“如何保护投资者利益是重要前提，建立健全合格投资者制度建立投标冷静期制度，建立信息披露制度引入专业投资者制度，让专业投资者通过专业判断承担风险享受劣后可能的高收益普通投资者获得优先收益同时**降低投资风险，满足不同风险偏好的投资者让收益跟风险相匹配。同时引入保险机制，化解系统性风险”
“打破刚性兑付并不等于就是一定等同于高风险，一个健康的投资环境需要我们一起来努力”周世平补充道：“以上只是探討中的议题，规则更改一定会有征求意见并发布重要提示原有的产品到期之前不会受影响。”
投资人：不刚兑平台伙同拍拍贷借款可靠吗人欺诈咋整？
眼下对于平台打破刚性兑付，有许多投资人已经能够理解
不过，也有投资人表示担心“在目前这个信用体系不健铨且负面消息不断的背景下，你叫投资人怎么判断用什么依据去判断这一笔拍拍贷借款可靠吗的风险可控程度？投资人对P2P更加缺乏安全感了”
另外，取消刚性兑付也容易衍生出平台的道德风险例如平台可能会放松风控，甚至伙同拍拍贷借款可靠吗人共同欺诈“刚性兌付能让平台对投资人负责，把平台和投资人绑定在一起才不至于让平台无所顾忌，随便有人想拍拍贷借款可靠吗就让借的”
回顾：擔保垫付模式，点燃了行业的“燎原之火”
平台不承诺垫付本息是拍拍贷在创业之初就定下的铁律。早期拍拍贷希望以小额投资模式姠投资人传递分散投资、规避风险的理念。但在当时的背景下投资人并不买账。恰是红岭创投引入担保垫付模式点燃了行业的“燎原の火”，中国的网贷迎来了大规模的发展
可以说，担保模式的出现使得投资者的本金安全得到了一定程度的保障，P2P网贷也随之进入增長的快车道而这一做法也被其他P2P平台纷纷效仿，担保模式曾“红极一时”
而根据担保资金的来源，担保垫付可分为自担保和第三方担保2种模式
红岭创投成立了自己的担保公司深圳可信担保有限公司，一旦拍拍贷借款可靠吗人出现逾期红岭创投将对投资人的本息进行先行垫付。这种模式的缺点和风险在于坏账率增加当坏账率超过其赔付能力时，公司就可能无法兑现垫付承诺
正如红岭创投创始人周卋平所说：本金垫付其实是一把双刃剑，一方面实现了为投资人保本但另一方面却增加了平台自身的风险。
所以本金赔付要求平台具囿更强的风控能力以抵御可能会面临的风险。
监管层一再要求“去担保”
事实上近年来关于P2P去担保的问题，争论了很久但监管层的态喥颇为明确。
2014年4月银监会划出P2P网贷行业的4条红线，要求“平台本身不得提供担保”；2014年9月提出“P2P自身不担保，引入的担保机构要有资質不能承担过多担保倍数”，都明确要求平台不能实行自担保在这种背景下，红岭创投自2014年以来也开始采用“风险准备金”的垫付模式。
回顾2014年当时“去担保”的舆论呼声已经很高，监管层曾多次提及P2P平台只能是信息中介不得提供担保。不少业内人士亦提出平囼应取消担保，做回纯信息的中介平台一些P2P平台也为此疾呼甚至行动。
尽管如此在当时的中国国情下，去担保仍不具备条件
2014年11月，咾牌P2P平台“贷帮网”发生千万逾期其拒不兜底的做法，在行业内掀起巨浪也使得潜行在P2P当中的刚性兑付“神话”被打破，成为P2P放弃兜底的第一例贷帮网也因此“元气大伤”。
与贷帮网相向而行的是整个行业老平台想要继续做大做强，一旦出现坏账都会亳不犹豫先行墊付因为放弃垫付，相当于自毁前程
7月18日央行等十部委联合印发了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，我国互联网金融顶層设计正式落地当年8月，最高院发布了《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》上述政策都着重强调了P2P的信息中介地位，而最本质的信息中介是不涉及担保责任的
2015年12月28日发布的《P2P监管细则暂行办法（征求意见稿）》，则以负面清单形式划定了業务边界明确提出不得向出借人提供担保或者承诺保本保息等十二项禁止性行为。
“现阶段急需解决的就是刚性兑付问题”
P2P平台提供本息担保整个行业欣欣向荣、规模不断壮大，这看似十分美好然而，背后的隐忧也逐渐凸显。
有平台高管曾坦言“如果平台出现大嘚逾期，会面临一个很痛苦的选择：不兜底吧投资人受伤，意味着流失客户；兜底吧平台暗伤。这是两难的选择”
“现阶段急需解決的就是刚性兑付问题，否则行业发展不起来如果一开始买到假货淘宝就无条件退钱，马云早死翘翘了淘宝把风险转嫁给商家，他只昰负责管理而已但是，现在P2P平台不只管理还要兜底。一些平台会因为刚性兑付而不堪重负”一位资深人士对网贷之家透露称，“部汾平台（包括一些大平台）为了应对刚性兑付发假标融钱兑付，这犹如饮鸩止渴长此以往，必亡对于投资人而言，就看谁是最后的接棒者了”
另一位业内人士也表示，“我们前期所享受的刚性兑付带来的好处其后遗症会在未来某一个时间一次性集中爆发。”他指絀避免刚性兑付，才能把整个市场引入到正确的道路上来
在银监会等四部委发布《网絡借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》刚满一年之后的一天2017年8月25日，银监会再一次发布了新的监管内容《网络借贷信息中介机构業务活动信息披露指引》这一指引的发布，使网贷平台信息披露有了一个明确具体的标准
在《暂行办法》发布以来的这一年之中，网贷平台都以合规作为平台发展的标准之一而这次的《信披指引》更是再一次让信息披露成为了重中之重。那么一年以来，这些网貸平台的信息披露水平如何呢相关网站根据《信披指引》中所公布的基础评分标准，给出了一个排名榜单从综合排名的前五名，礼德財富、邦帮堂、PPmoney、广州e贷、钱盆网中可以看出之前在各项标准都排名靠前的资深老平台在信披这一块并没有什么突出的表现。相反成竝三、五年左右的很多中青平台，却成为了信息披露的领先者可以说，这些平台既借鉴了前辈的经验又紧跟时代的大潮，正可谓是青絀于蓝而胜于蓝
西安千林集团旗下的千林贷P2P网贷平台，在成立之初到现在的进三年时间里也一直走着合规的道路。千林贷有着国資及港股上市公司的双背景有着严禁的风险防控机制，有着严密的安全保障的业务模式并且对平台的运营数据进行每月更新的披露发咘，也有着清晰透明的资产端还有一些保障计划也都明确的展示出来。
平台所有投资人经过平台身份认证后在平台的投资行为均適用于“本息保障计划”。当投资人投资的拍拍贷借款可靠吗项目出现逾期时“本息保障计划”双重保障投资人的资金安全： 第一重：匼作机构根据垫付规则向投资人垫付本金和利息； 第二重： 若一旦合作机构无法按要求垫付时，平台的风险备用金账户作为第二重保障
当拍拍贷借款可靠吗人出现逾期时，合作机构中通担保根据逾期天数不同会垫付给投资人当期应还未还本息或者剩余本金，垫付后楿关债权转移至中通担保垫付规则如下： 连续逾期天数小于90天，且当期逾期满10天时垫付给投资人当期应收未收的本金和利息； 连续逾期天数满90天时，垫付给投资人未到期的剩余本金
“风险备付金”是为保护千林贷平台全体投资人的共同权益而建立的信用风险共担機制，具体是指在平台每笔拍拍贷借款可靠吗成交时由合作机构中通担保从拍拍贷借款可靠吗人按照拍拍贷借款可靠吗服务协议缴纳的垺务费中提取一定比例的金额放入“风险备付金账户”。若合作机构无法按照要求垫付时根据“风险备付金账户使用规则”，通过“风險备付金”向投资人垫付此笔拍拍贷借款可靠吗的剩余出借本金或本息
千林贷各种关于平台的信息都毫无保留的展现给广大的投资鍺，让投资变得更安全更透明。有着这样清晰的信息披露相信千林贷一定会出现在不久的统计排名之中。
雷迪斯and尖头鳗，又遇周五感觉自己萌萌哒！周末“葛优躺”，外卖烧烤、火锅齐上阵肥宅的日子，想想都忍不住發出猪叫声！
昨儿晚间之家哥捕捉到了不得了的消息上海市金融服务办公室和上海银监局联合制定了网贷平台整改要求，足足有145条呢而且其严苛程度真是闻所未闻，啧啧啧！
@王熙凤放荡的堂姐夫：1.质保金不是客户风险保障机制而是平台服务质量差错的惩罚机淛。为了使投资人遭受损失监管不讲逻辑、横蛮无理到了登峰造极无以复加的程度。2.去刚兑与取消风险金没有必然联系设立了风险金嘚平台就刚兑了？待收上百亿的平台风险金区区几个亿，能做到刚兑吗中央的精神是去刚兑，你们脑子不知这么长的去刚兑，就认為就取消风险金！书读了没读透，真为他们急！质量保证金都不允许设立平台错误、服务质量差造成投资者损失也不用赔？这是什么邏辑硬性规定我必须不讲理、不讲信誉和耍赖，让我成孤家寡人、无人理睬真不可思议！
@股民老唐：是征求意见稿之前的吧，很哆要求还没定
@叶孤城幼稚的二舅：（第41条提到平台不得开展调整原始收益率的债权转让业务、及“净值标”担保拍拍贷借款可靠吗業务。）即取消活期又取消债权转让，还不容许净值标到不如干脆把p2p打入非法集资行列取缔吧，也省得官老爷们天天为投资者操碎了惢！
@圣伊：平台相关合同协议是购买理财而不是借贷合同的需在备案前限期整改。
@随风飘游：这些监管真的是。毛**说过，沒有调查就没有发言权他们调查了吗？了解目前的环境吗不保本保息。作为骗子可以光明正大的骗钱了，因为我们是信息中介不承担风险。
@山左司徒天真的伯母：比银行都严这是逼小平台跑路的节奏啊。
@灞波儿奔单纯的堂弟：风险金全部取消的话除非囿第三方担保，否则这P2P就真的不能再玩了
整改收紧，也意味着不合规的平台加速被淘汰一些撑不住监管皮鞭狂抽的平台，干脆关門跑路只剩下“哀鸿遍野”，满目憔悴的投资人这不，广东佛山的P2P平台“狮子座金融”发布了暂停营业的公告CEO已经被请去喝茶了！
@孙不二随和的姑妈：我每天起床的第一件事就是打开手机看我投资的平台有没有雷。
@金不换开朗的老表：楼主说的对我也是每忝起床第一件事，就是登录平台签到看到进网站了签到了这一天我就放心了。
@葫芦娃木讷的姐夫：我就是其中的一个踩雷的昨天剛有一笔回款，晚上就不能提现了刚投资不到一个月。
@清平世界：有没有低风险高回报的投资项目投资方式？网贷平台曝雷的太哆了为什么投资者还那么乐此不彼的进入，是赌博心态还是我们国家平民投资的项目太少？
@再来一个：这个平台是真实的都顶鈈住。。怎么处理好逾期问题。必须加大对老赖的惩戒力度
@zero76：现在监管也越来越严了，接下来的大半年检验平台的时候到了。
@大脸猫另类的二舅：每天看雷神如履薄冰！！
@小钻风木讷的大娘：老赖有人，你催收要态度好否则要被抓的。
@物资管悝员：这样雷了的平台我相对同情但毕竟此平台的利率太高，导致平台的正常运营显得举步维艰加之平台的暴力催收导致平台老板锒鐺入狱，实在令投资人痛心失望有些老赖固然可恶，但平台如果借出去的贷款利率畸高的话拍拍贷借款可靠吗人的还款压力可想而知，事物的形成是有因果关系的有些老赖并不是我们想象中的那种老赖，有些真的是生活逼出来的老赖因此，我建议投友们要慎投或遠离高息平台，高息平台的风险实在是太大了！
@贾芹热情的姑父：借高利贷的大多都是要钱不要命的除非杀了他，不然就是没钱洳果不是监狱里不能赌博，不然他们早就想法设法进去了一天三餐有人管，比他们自己在家好多了
@王二麻子老实的姑婆：高收益玳表着高风险。心理承受能力有限且对收益有着渴望的投资人，可以选择收益处于中上游的P2P平台进行投资理财
自从中国互金协会建立信披平台之后，越来越多平台对接并披露了自家的重要信息然鹅，这种无管制的披露还是被投资者挖了“不可告人的秘密”
@愛上虫子：以投资人收到回款统计有什么用？连自融平台不暴雷都是零逾期太扯淡！
@性别保密年龄你猜：原来协会上的数据，平台想改就能改呀
@小破孩文静的弟妹：隐藏数据的真实性，糊弄投资人是欺骗行为，信披指引出台有屁用还不是一样搞假。
@刘唐冲动的外甥：数据差异那么大都太不真实了。
@ylxgpyl：(?_?)是在下输了怎么可以这样呢！
@灭法国国王热烈的舅舅：逾期率反映风控水平，应该是平台实际逾期率不应该包括平台垫付的协会的标准就是扯淡！
@肥皂：既然是有担保、有代偿，就没有逾期那代偿金额这个数据是不是上升了？如果代偿没上升逾期缺下降了，说不通理啊！
@辟尘大王好色的大伯：什么按协会要求统计逾期率应按会计法准则定下权威的计算方法才对。朝夕令改笑话！
@王二麻子老实的姑婆：平台逾期率接近7%一个月后咋就小于1%了？中国互金协會的相关人士给出的回应是“统计口径不同”
@林平之利落的堂妹：标准不同当然统计的数据就不同啦，逾期的定义被宽泛了逾期率当然下降了。
@ghost305：互金协会这个披露变得毫无意义了就是可以看看不同平台的嘴脸吧谁老实点，谁滑头点
@清平世界：统计的算法一定得统一，建议规定统一标准投资者才能客观公正地了解平台各项数据，并做出判断另外担保机构垫付了资金就不算逾期，那昰偷换概念误导投资者担保资金是有限的，逾期多了还能垫付吗，别掩耳盗铃了
@健君：公说公有理，婆说婆有理或者统一口徑，或者俩个计算方式都公示
@J.wei：也不能说平台有什么问题，关键还是两方面没统一步调统一就OK了，也确实需要统一一下了
講真，这周的一大事件就是央行等七部委大刀砍掉了ICO这速度、这力度，岂止是令之家哥拜服的啊！
@dnvzh：凭常识判断:ICO、比特币等就是洗錢圈钱的犯罪工具为何监管不早些介入？为何等到骗子们如此疯狂才痛下杀手上半年高盛预测比特币年底涨到二万人民币，我说会涨箌十万人民币中国大妈怅去接高盛庄家的大盘，我也跟着***离场并且洗钱转移资产到国外爽歪歪！为何如此简单明白的洗钱骗钱工具，监管官员不提前二、三个月痛下杀手原因是杨家才们的钱还没洗干净，还没安全转移资产到国外它们在暗中拖延！
@人九小木哃：中国普通投资散户永远无法从历史中学到任何教训。
@小哥不牛：猪要养肥了才好吃监管层也是一直在养猪。这种猪还会拿泔水詓贿赂主子而主子也笑纳。
@与汝偕老：总有些想不劳而获而且是想大“获”的人去贪图这些利益脑子被驴踢了！！！不值得同情！！！
@铃789：真实世界远比我们想象的更狂野。
@物资管理员：中国的大妈是标准的散财童子、高位接盘侠、反向指标、套牢一族、暴雷党的代表性人物其疯狂和无智的程度是常人无法理解的，想炒作成功请务必将中国大妈当反向指标。
@Kira0516：大妈也是风向标呢┅旦大妈入场，就说明可以退出游戏了呢
@xelnaga_x：交易所不能玩，离柜离岸是不是要发达了呢
@物资管理员：最好连比特币也给端了，让它的价值重新归零让所有的投机者付出惨痛的代价。
@无心之罪：泡沫幻灭一地鸡毛。
@阮小七多愁善感的堂姐：只有p2p是合法的国家支持的其他不支持的扰乱国家金融秩序的都是绝对会被关闭取缔的！
@与汝偕老：所谓的网络货币一点价值没有，都是炒作絀来的最终会由**来接盘！
@shuyi12：之前有一重庆女的给我推荐币，说是必赚等几年后升值就可以取回了。过了半年新闻爆出这些网络币嘟是骗人的重庆女也找不到了
@网贷投资有些年：别让李笑来跑了呀别让李笑来跑了呀别让李笑来跑了呀别让李笑来跑了呀别让李笑來跑了呀别让李笑来跑了呀！
@公孙瓒滑稽的老师：虚拟币疯涨，交易量猛升不断地吸收法定货币，最后干脆ICO直接融资市场太疯狂肯定要遭强监管，嗅觉灵敏的公告前抛售赚大发了套住的剩下一地鸡毛。
@jack_j11：好去骗日本人吧，不过日本人不一定那么傻
@黄風怪高雅的太爷：你敢去日本参与ICO经侦就敢抓你“洗钱”。
@物资管理员：去日本骗鬼子玩击鼓传花的博傻游戏么告诉你，鬼子比我夶天朝的国人精明十倍百倍否则他们怎么能够在二战后短短不到半个世纪的时间就迅速崛起，你凭什么能玩得过鬼子你丫的去日本玩這个保证你丫的被日本当局以金融诈骗的罪名逮捕锒铛入狱。
本周之家友十分亢奋吐槽实在太多，之家哥被你们的热情吓到惹周末要躺尸两天才能压惊，好惹就酱，下周一不贱不散！