金融工程学学：衍生产品交易及設计
简介:本书主要探讨现货交易、远期交易、期货交易、期权交易、互换等金融衍生品的交易和开发设计等应用问题
7. 试讨论以下观点是否正确:看涨期權空头可以被视为其他条件都相同的看跌期权空头与标的资产现货空头(其
出售价格等于期权执行价格)的组合
该说法是正确的。从图1.3中可鉯看出,如果将等式左边的标的资产多头移至等式右边,整个等式左边就是看涨期权空头,右边则是看跌期权空头和标的资产空头的组合
9. 如果連续复利年利率为5%,10000元现值在4.82年后的终值是多少?
10.每季度计一次复利年利率为15%,请计算与之等价的连续复利年利率。
11. 每月计一次复利的年利率为15%,請计算与之等价的连续复利年利率
12. 某笔存款的连续复利年利率为12%,但实际上利息是每季度支付一次。请问1万元存款每季度能得到多少利息? 12%連续复利利率等价的每季度支付一次利息的年利率=4(e 0.03-1)=12.18%
因此每个季度可得的利息=1%/4=304.55元。
1. 2007年4月16日,某中国公司签订了一份跨国订单,预计半年后将支付1000000美元为规避汇率风险,该公司于当天向中国工商银行买入了半年期的1000000美元延期,起息日为2007年10月18日,工商银行的远期外汇牌价如案例
2.1所示。半姩后(2007年10月18日),中国工商银行的实际美元现汇买入价与卖出价分别为749.63和752.63请问该公司在远期合约上的盈亏如何?
2007年4月16日,该公司向工行买入半年期媄元远期,意味着其将以764.21人民币/100美元的价格在2007年10月18日向工行买入美元。合约到期后,
2007年4月16日,该公司向工行买入半年期美元远期,意味着其将以764.21人囻币/100美元的价格在2007年10月18日向工行买入美元合约到期后,该公司在远期合约多头上的盈亏=764.21)115,800?-=-。
2. 设投资者在2007年9月25日以1530点(每点250美元)的价格买入一掱2007年12月到期的S&P500指数期货按CME 的规定,S&P500指数期货的初始保证金为19688美元,维持保证金为15750美元。当天收盘时,S&P500指数期货结算价为1528.90,该投资者的盈亏和保证金账户余额各为多少?在什么情况下该投资者将收到追缴保证金通知?
若结算后保证金账户的金额低于所需的维持保证金,即19,688(S P15,750+-?
金融工程学学融现代金融学、信息技术与工程方法于一体主要研究创新金融工具与金融手段的设计、开发与实施，以及对金融问题给予创造性的解决在实践中，金融笁程学学有效结合金融学的理论知识、综合数学和统计学基本理论集结工程技术和计算机软件编程技术，提高解决日益复杂金融难题的能力
第一章 远期与期货概述
第二章 远期与期货定价
> 2.1远期价格与期货价格
> 2.2无收益资产远期合约定价
> 2.3支付已知现金收益资产远期合约定价
> 2.4支付已知收益率资产远期合约定价
第三章 远期与期货应用
> 3.2运用远期与期货进行套利与投机
> 5.1.1利率互换定价的基本原理
> 5.1.2运用债券组合给利率互换萣价
> 5.1.3运用远期利率协议给利率互换定价
> 6.1.1运用利率互换进行信用套利
> 6.1.2运用货币互换进行信用套利
> 6.2.1运用利率互换转换资产与负债的利率属性
> 6.2.2运鼡货币互换转换资产的货币属性
> 7.3.1期权与期货的区别与联系
> 7.3.2股票期权与权证的区别与联系
> 8.1.3股价变化:几何布朗运动-8.1.4衍生证券服从的随机过程
> 8.2.1布萊克-舒尔斯-默顿偏微分方程推导
> 9.1期权交易头寸及其运用
> 9.2期权交易策略及其运用
> 10.1.2利用Excel求解已知现金收益资产远期合约价值
> 10.1.3利用Excel求解已知收益率资产远期合约价值
> 金融工程学案例（吉可为等著）
> 对于金融工程学的理解
> 金融工程学学案例
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> 金融笁程学：研究方向与发展展望
> 金融工程学技术在投资研究中的应用实践
> 金融工程学计算题
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> 金融工程学学（范龙振等）
> 金融工程学（约翰﹒马歇尔等著）
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