经营现金债务比流动比率计算,经營现金债务比流动含义公司为了获得经背的成功就需要有流动性流动性可以视为一种摧本的资源.在需要的时候.公司可以完全合理的价格來置换债务.满足约定的债务.进而取得发展。流动性资耳可以支付计划之中的本金和利息按时支付款项给供货商、客户或者支付租金.经营現金债务比流动比率银行投资的承诺.分配股利，以及其他所需的现金债务比.公司样重要的是.流动性可以用合理的和经济的成本灵活应对那些事先未种料到的彼务经营现金债务比流动这一点十分艰要.因为企业的现金债务比流峨出现意外的事情在业界是司空见惯:一家公司也许需要吸急支付供货商的货款:或者是产品出现了问题需要接受客户的退货。或者是出现机会时突然出现了竞争时手;或者是贷款方或者投资者提出偿还要求.要求马上偿还漪在的债务经营现金债务比流动所谓不能顶料的债务本来就是无法顶侧的.因此.公司必须能够保持取得足够资潒的渠道来满足大赎存在的偶然事件.
无法及时支付预期的或者惫外的债务可能引发严重的后果.经营现金债务比流动具体而言，如果一家公司不能摆平自身的债务.经营现金债务比流动也许会危害到从企业外部筹资的渠道.因而只能以不利的价格变卖资产:经营现金债务比流动也许會破坏自己在市场上的信誉.经营现金债务比流动引起投资者和演权人不安和管理机构的追究.所有这些事件都可能造成咐务闲境严重的可能会导致破产。一家公司也许从资本结构的方面看相当完美(数饭充足、结构合理).但是如果缺乏足够的现金债务比来应对债务经营现金债務比流动就有可能出现不得不违约的事实.通过对流动资像的积极管理来防止这类事件的发生，因而也就成为企业领导工作的重要出发点.
经營现金债务比流动为了保证资产的增值.流动性也是非常必要的尽管资本的投资、扩张和研究发展等荃本性质是长期性的.但是仍然需要有其他的流动资源来进行初始的和以后阶段的支付，经营现金债务比流动从而使计划能够付诸行动经营现金债务比流动由于公司需要通过發展来建立自己的企业价值.经营现金债务比流动所以必须具备适当的封务扩张能力.
现金债务比收付有哪些主要业务?现金债务比收付业务知識企业办理有关现金债务比收支业务时，应当遵循下列规定:(1)开户单位收人现金债务比应于当日送存开户银行当日送存确有困难的。......
现金債务比股利是什么?什么是现金债务比股利?在宜布发放现金债务比股利后如果企业财务发生困难，现金债务比股利陷人了无力偿付到期值務的房境包括不能如期支付已宜告的股利在内.则股东有权先行与其他无优先受偿权的彼权人共同按比例分配公司的资产.......
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当然没有长期负债的公司是最悝想的。有些公司可能出于以下的原因而没有任何长期负债
1.有些产业足非资本密集型的，这种行业的公司并不需要很多的资本进行投资也就没有必要长期借贷。比如说服务业的公司通常对资本投资的需求很小。很多服务性企业是没有长期负债的比如软件业的徽软和甲骨文公司，外包服务供应商印孚瑟斯技术有限公司和高知特公司提供金融数据的穆迪投资者服务公司和从事金触服务业的费哲公司等。
2.巴菲特喜欢投资这类没有长期负债的公司巴菲特认为，没有长期负债意味着公司的破产风险很小这样的公司能为股东创造更多的长期价位。另外没有长期负债也使得公司省下了不少利息的支出，这又进一步提高了公司的利润
3.没有长期负债可能足公司竞争力强的一個标志。当公司的竞争强、利润高公司的现金债务比流也会更加充足。当公司自己产生的现金债务比流已
经足够满足公司的发展和再投資的雷求这样的公司就根本没有借贷的必要。如果一家公司能够做到这一点那么它很可能是一家十分优秀的公司，这样的公司会给投資者带来长期稳定的回报
4.有持续竞争力的公司通常在市场上占据不可撼动的地位，时这样的公司来说即使原材抖的价格上升，它也可鉯通过提高售价的方法来保持稳定的利润率于是，公司可以用留存收益来作为公司发展的资金来源而无需依赖贷款。这样的公司无疑昰优秀的公司成为这种公司的股东，长期回报将会十分稳定如果你发现了一家没有长期负债、市场竟争力强、股价又很合理的公司，那么大胆买入并长期持有它的股票吧你的眼光和时心会给你带来丰厚的回报。
虽然没有长期负债是一件好事但你并不需要只投资于没囿长期负债的公司。很多公司虽然有长期负债却有着很好的还贷能力和发展潜力，错过这样的公司将是一件很可惜的事情对于某些行業来说(比如大型制造业)，行业内不可能存在没有长期负债的公司这是行业的性质决定的。当你研究这种行业内的公司时你需要考虑的昰:公司的长期负债水平是否合理？公司有没有能力偿还这些长期负债
首先，我们应该弄清楚什么是“合理的负债水平”如果公司只需偠4-5年的净收益就能还清资产负债表上的所有长期负债，那么这家公司的负债水平就是“合理的”这样的负债水平不会给公司带来太大的負担和风险。每年这些长期负债会产生利息和当期需要偿还的本金，如果公司的现金债务比流是上述支出的两倍或以上那么，公司的還贷压力并不算大现金债务比流足以应付债务清偿的需求，并且还有一定富余这大大地降低了公司破产的风险。
投资者应该具体分析這家公司有哪些种类的长期负债可赎回银行贷款和商业票据是最不好的长期负债形式。可赎回银行贷款一般会附加很多债务契约只要公司的营业额突然下降，或者银行因为其他原因认为公司的清偿能力有问题银行可以随时要求公司提前还贷。这种负债给公司带来了很夶的风险投资者应该搞清楚这种高风险的负债占公司长期负债总数的比例。如果这个比例过大则需要格外小心。当然如果公司在过詓10年的现金债务比流一直稳定、充裕，那么高风险的负债也不一定是一个很大的问题
从筛选公司的角度来说，公司最好的负债形式是期限长、利率低的公司发行这种债券的公司很久以后才需要开始偿还本金，而且有的公司债券还允许公司推迟支付利息这种性质的长期負债对公司来说风险低、压力小。
现在让我们来比较一下可口可乐公司(KO)和固特异轮胎公司(GT)的长期负债情况和赢利状况的关系。可口可乐公司年的长期负债情况如下:
表7-1 可口可乐公司负债情况
可口可乐的数据看起来很不错公司通常只需要不到一年的净收益就可以还清所有长期负债，这样的长期负债水平是非常合理的
那么，固特异轮胎公司的情况又如何呢我们来看看下表的数据。
表7-2固特异轮胎公司负债情況
不用我多作解释上面的表格已经充分地反映了固特异轮胎公司和可口可乐公司的差距。从长期负债水平的角度来说可口可乐公司的狀况良好，而固特异轮胎公司的情况就有些梢糕了在这一点上，任何投资者都应该更偏向于投资可口可乐公司而不是固特异轮胎公司。
现金债务比比率是指现金债务比與流动负债的比值现金债务比包括货币资金、交易性金融资产等。货币资金包括库存现金债务比、银行存款等交易性金融资产是指企業为交易而持有的、股票和基金。
现金债务比比率的公式表述如下:
现金债务比比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债
现金债务比比率表示1え流动负债有多少现金债务比作为偿还的保障该指标越高，表明企业偿债能力越强
我们来看看与现金债务比比率的情况，如表4-4、表4-5所礻
表4-4承德露露现金债务比比率表
近四年来，承德露露的现金债务比比率基本呈现上升这表明承德露露偿还短期债务的能力在增强。偿債能力增强的最主要原因是货币资金的增加量较大2008年最低为14 392.35万元，到了2010年9月30日货币资金增加到47 857.09万元。
近四年来深深宝A的现金债务比仳率变动比较大，最好的时候是2009年为0.53；最差的时候是2008年，为0.17深深宝A 2009年与2010年的流动负债金额变动不大，但货币资金的变动却非常大2010年9朤30日比2009年12月31日降低74642.77万元。
深深宝A的现金债务比比率和承德露露相差很大:2010年9月30日承德露露每1元的流动负债有0.83元的现金债务比作为保障，而罙深宝A每1元的流动负债只有0.32元的现金债务比作为保障时于深深宝A来说，必须提高自身的短期偿债能力否则就会陷入债务危机。