原标题：做超市化平台 陆金所P2P业务衍变

在自有P2P业务剥离至“平安普惠”业务群后，陆金所已开始打造新的P2P模式，彻底平台化做P2P超市。陆金所董事长计葵生昨日透露，陆金所与前海征信合作打造的P2P开放平台“人民公社”已经开始内部测试，不久之后会正式上线公测。计葵生回复南都记者时表示，“人民公社”是陆金所整体开放平台中的一个新频道，其整体发展策略是希望为行业中资质较好的P2P公司提供服务。

按计葵生的说法，P2P公司如果此前运营都是自己做，在与陆金所合作后，成本能够降低20%以上。前海征信总经理邱寒则对南都记者表示，平安以外的数据已经扮演了越来越重要的角色。

陆金所彻底变身第三方开放平台

陆金所联合前海征信打造的“人民公社”，将完全定位于平台，撮合借款人需求和投资者需求，另外还提供交易相关的辅助服务，例如信息发布、支付等服务。今年3月陆金所平台化战略推进，P2P业务已被整合至“平安普惠”，整合后，平安普惠成为陆金所P2P产品供应方，陆金所彻底成为一个第三方开放平台。

计葵生昨日表示，陆金所和前海征信将为P2P公司提供“获客、增信、产品设计、征信、系统平台、催收等贷后服务”的六大方面服务。在获客方面，借助陆金所1200多万用户巨大稳定的流量优势，为P2P公司提供丰富的流量资源，包括海量的借款人用户和大量投资端客户，大大降低他们在线市场推广和获客的成本。

截至目前，陆金所用户数已达1200万，截至今年6月，仅陆金所累计个人零售端交易总额已经超过2000亿元；陆金所已经与超过300家提供资产的机构合作，包括银行、保险公司、基金公司、证券公司，最近陆金所和其他P2P公司也在尝试合作。

而陆金所的交易量惊人。2014年，陆金所P2P服务的交易量为150亿元；2015年1月至7月，陆金所P2P交易量就已经有200亿元，超过了2014年全年的交易量。据陆金所预计，2015年P2P服务交易量在500亿左右，超过去年2倍。未来，在陆金所P2P开放平台正式上线后，其他的P2P公司在陆金所平台上提供P2P服务，相信P2P业务量会有很大攀升。

而在增信方面，陆金所会输出风控标准、技术以及相关服务帮助P2P平台提升风控能力，而且要求P2P平台必须有规范的资金托管，以及拥有一种或多种保险、备付金、第三方担保等增信措施。如果平台有需要，可以提供这方面增信相关模式的设计服务。

合作P2P机构成本可能降低20%

据计葵生表示，陆金所开放平台战略是全方位的，是一个开放的一站式互联网投资理财平台，还将为投资者提供包括P2P、保险、票据、公募基金、私募基金在内的各种标准及非标准化的投资理财服务。最近，陆金所还有一件重要的事情就是陆金所正式进入基金领域，为基金行业提供开放平台。

计葵生回应南都记者时表示，陆金所P2P的“人民公社”是陆金所整体开放平台中的一个新频道，不是一个独立的公司；整体发展策略是希望为行业中资质较好的P2P公司提供服务。计葵生进一步回应称，“人民公社”P2P产品和陆金所结构化财务顾问业务是完全独立的业务和体系；而Lfex主要是为机构投资者提供服务的信息平台，与P2P“人民公社”也是完全独立的。

而进驻“人民公社”的门槛如何呢？计葵生回应南都记者称，对合作的P2P公司首先是需要它的业务模式必须合法合规，陆金所对P2P公司没有任何业务量大小的要求，但它的品质必须要比较好。

计葵生对南都记者表示，在选择合作伙伴时，陆金所会特别小心，但开放平台的重点是确保P2P公司的状况以及P2P贷款业务要做到透明，充分披露信息、让投资者充分识别风险，从而能够帮助自主作出决策。

计葵生亦对南都记者表示，P2P“人民公社”会提供多方面的服务，所以具体要看这家P2P公司需要哪些，根据它选择不同服务种类及数量收费。“我们预计，如果P2P公司如果所有运营都是自己做，在与我们合作后，它的成本能够降低20%以上。”计葵生称，比如，现在有一些P2P公司获客成本可能部分已经高于600块到1000元每人，陆金所获客成本要低得多，陆金所可以分享这部分的能力。

平安以外的数据扮演重要角色

在陆金所与前海征信的合作中，前海征信将为陆金所P2P开放平台提供大数据和征信服务。

在邱寒看来，前海征信为这个P2P开放平台带来“大数据建模能力、数据云以及后援服务平台”3大关键核心技术能力。“目前前海征信的数据来源主要有三个，一个是平安系的数据来源，第二是第三方合作数据，前海征信已经与很多政府部门，如公安部、最高法等取得合作，同时也与电信等运营商、银联进行合作，目前已经与几十个不同的机构进行了合作。第三已经有近200家金融机构与前海征信签署了合作协议，在一定的范围内，前海征信也在进行联防联控，进行黑名单等数据的共享。”邱寒回复南都记者时表示，到目前来看，平安以外的数据已经扮演了越来越重要的角色。在合法合规的前提下，前海征信会一直开拓不同新的数据来源。

文iMoney专栏作者谢惠茜

虽然已成功转型为互联网财富管理平台，P2P业务也变为“人民公社”，但陆金所作为网贷界“老大”的地位似乎从未被动摇。但记者注意到，近期却出现了越来越多大额投资人开始“撤离”陆金所的迹象。

与普通的投资人或更偏爱高收益不同的是，这些手拥“重金”的大额投资人一直都将资金安全放在第一位，陆金所曾是这批投资人的最爱。但此番随着陆金所部分“骨灰级”大额投资人的离开，或预示着一个时代的终结，网贷P2P正式从“新生期”迈向“成熟期”。

部分“骨灰级”投资人撤离陆金所

“我们前阵子都把钱从陆金所里面取出来了。”一位资深的大额投资人刘***（化名）告诉记者。刘***是一位不折不扣的资深投资人，当P2P还没有被大众所熟知的时候，她便已开始P2P投资之路。在2012年陆金所刚上线的时候，刘***又作为陆金所最早一批的投资人，投资了平台上的“稳盈-安e”产品，并在随后的日子里不断加大投资的金额。截至今年，她在陆金所总共投入超过300万元。

但就在不久前，她却把其在陆金所里的所有资金撤了出来，和她一样的还有她身边的几个。

而值得注意的是，这批投资人与普通投资人不同的是，他们是真正意义上的大额投资人（投资额至少在一百万以上）。与普通的投资人或更偏爱高收益不同的是，这些手拥“重金”的大额投资人一直都将资金安全放在第一位，对于收益的要求仅在“年化收益率有个8%左右就不错了”。因而背景强大的平台，如中国平安集团打造的陆金所、由国开金融（国家开发银行全资子公司）和江苏金农公司打造的开鑫贷、由22家上市公司联袂打造的鹏金所等几家为数不多的大平台便成了他们的“最爱”和“必然选项”。

但今年以来，这一情况明显出现了变化。而且记者注意到，不仅是大额投资人，不少普通的投资人也开始逐渐“撤离”陆金所，转投其他背景稍弱、或是专注供应链、垂直性的平台。

都是经常“逾期”惹的祸？

“之所以不投了，主要是因为这些年来，我在陆金所投资了很多次，经常会遇到项目‘逾期’的情况，而这个‘逾期’的过程让人挺煎熬的。而且近年来，陆金所产品的收益也在不断降低，单论收益方面，陆金所相确实没有什么优势。”另一位大额投资人黄先生（化名）向记者坦言。

另一位李姓投资人也向记者反映，其今年在陆金所上购买的一款“稳盈-安e”的产品也出现了逾期的情况，目前已经逾期45天，但仍未收到利息。

记者也发现，事实上，这并不是陆金所“稳盈-安e”产品第一次出现逾期的情况。今年以来，“稳盈-安e”这款被陆金所称为"稳健理财之王"的明星项目一直陆续被投资人曝出存在逾期的问题。

对此，陆金所方面昨日给记者的书面回应中称，“陆金所一直采取多项措施，严格保护投资者利益。陆金所P2P服务‘稳盈-安e’，是由具有担保资质的第三方担保公司提供全额担保，如果借款人逾期还款80天以上，担保公司会对投资者进行全额赔付，包括全部未付本金、未付利息和逾期罚息。截至目前，未有任何投资者因陆金所P2P借款人逾期而受损”。

另一位靠近陆金所的业内人士也向记者透露，“稳盈-安e”是陆金所推出的个人投融资服务，投资方（投资人）和融资方（借款人）均为个人，“借款方为个人，因此出现逾期并不奇怪。而且逾期并不等于坏账，在金融行业内，债务逾期是一个常见的现象。在逾期之后，只要通过有关方面对资产的处理，能够实现逾期还款的，就不会形成坏账。“

黄先生也坦言，“虽然多次遇到‘逾期’的情况，但我确实从来没有因逾期而资金受损过，最后陆金所都进行了赔付。只是相对其他平台，陆金所这个80天的赔付期真的有点长，让人等得比较煎熬。”

P2P行业从“新生”走向“成熟期”

而对于部分“骨灰级”投资人撤离陆金所的事情，业内人士也均对此并不以为然，反而认为，这恰恰是P2P行业从“新生“走向”成熟“的重要标志。

“陆金所可以称得上是P2P行业里的‘黄埔军校’，正因为其有强大的背景作为信用背书及铺天盖地的宣传，使得很多普通人第一次认识到了网贷P2P这个东西，并吸引他们进入这个行业内，变成P2P投资人。从这方面来说，陆金所对于P2P行业来说功不可没。“广东互联网金融协会秘书长、盈灿集团执行副总裁、网贷之家联合创始人朱明春昨日在接受记者采访时表示。

他指出，这部分投资人在陆金所积累了一定的投资经验后，转投其他的平台恰恰是P2P行业从“新生“走向”成熟“的重要标志。”说明这部分投资人已经对网贷投资有了较为深入的了解和具备了一定的投资判断力，才会离开陆金所这样他们认为‘绝对安全‘的平台，转而考虑更多的因素来进行投资。“

朱明春表示，如相比大多数其他平台目前动辄仍在10%以上的年化收益率来说，陆金所固定类收益产品最高仅在9%以下的收益率来说确实没有太大的优势。而且相对而言，陆金所产品的期限较长，用户体验也要弱一些，“就像投资人提到的80天逾期赔付的问题，其他平台一般都是7天左右赔付的，所以相比之下，就会给投资人不太好的体验”。

“投资人从’盲目‘到’理性‘选择是一个行业从’新生‘走向’成熟‘的重要表现。在这中间，陆金所等大平台对他们起到了重要的网贷投资的教育作用。“

“他们现在的目标客户是普通人”

“在曾经的‘骨灰级’投资人离开后，又会有不断的新的投资人进行。这是任何一个平台的常态。“地标金融总裁刘侠风在接受记者采访时也如是说道。

同时他还透露道，“而且，在陆金所平台上并不乏大额投资人，他们目前的目标客户反而更多地瞄准普通人，实现所谓的‘普惠‘金融。而我们平台上的目标客户是他们目前的客户，我们需要更多的大额投资人进来。“

记者也注意到，在陆金所早期，其最低起投门槛为1万元，在行业中相对较高。之后，为了满足越来越多年轻人投资需求，陆金所开始逐步降低了起投门槛，目前其起投金额最低为1元。

而陆金所方面提供给记者的数据也显示，尽管有部分“骨灰级“的投资人不断离去，但整体而言，其投资人并没有减少，而是仍保持了一个强劲的增长速度。截至2015年9月末，陆金所累计注册用户数1,429万，较年初增长179.2%；活跃投资人数达204万，较年初增长近5倍，前三季度总交易量9,264亿元，同比增长超过9倍，继续保持行业领先地位。